Propropro Holding Corp. (bomba): Canvas de modelo de negócios [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico dos serviços de campos petrolíferos, a Propotro Holding Corp. (BOMBE) surge como uma potência estratégica, transformando a paisagem energética com sua abordagem inovadora à fratura hidráulica e soluções de serviço abrangentes. Ao elaborar meticulosamente um modelo de negócios que equilibra proezas tecnológicas, eficiência operacional e estratégias centradas no cliente, a Propotrro se posicionou como um participante crítico no complexo ecossistema de exploração de petróleo e gás. Esse detalhamento do modelo de negócios revela a intrincada mecânica por trás do sucesso da empresa, oferecendo uma visão de um membro de como a bomba navega nos terrenos desafiadores da prestação de serviços de energia com notável precisão e adaptabilidade.

Propropro Holding Corp. (BOMBA) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Fabricantes de equipamentos de serviço de campo petrolífero

A Proprotro colabora com vários fabricantes de equipamentos importantes para manter suas capacidades operacionais:

Fabricante	Tipo de equipamento	Valor anual do contrato
Nov Inc.	Equipamento de fraturamento hidráulico	US $ 42,3 milhões
Baker Hughes	Sistemas de bombeamento de pressão	US $ 35,7 milhões

Grandes empresas de exploração de petróleo e gás

As principais parcerias estratégicas da ProproPro incluem:

• Chevron Corporation
• ExxonMobil
• Recursos naturais pioneiros

Provedores de tecnologia de fraturamento hidráulico

As parcerias de tecnologia estratégica se concentram em soluções avançadas de fraturamento:

Provedor de tecnologia	Foco em tecnologia	Duração da parceria
Schlumberger	Tecnologias avançadas de fraturamento	Contrato de 5 anos
Halliburton	Soluções de fraturamento digital	Contrato de 3 anos

Parceiros de transporte e logística

As principais parcerias de logística incluem:

• Werner Enterprises
• Transporte de cavaleiros
• Total de Serviços de Transporte

Consultores de conformidade ambiental e de segurança

O Propotro mantém parcerias com empresas especializadas de conformidade ambiental:

Empresa de consultoria	Área de conformidade	Custo de serviço anual
Gerenciamento de Recursos Ambientais	Conformidade ambiental	US $ 1,2 milhão
Sistemas de gerenciamento de segurança	Consultoria de segurança no local de trabalho	$850,000

Propropro Holding Corp. (bomba) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Serviços de fraturamento hidráulico

A partir do quarto trimestre de 2023, a ProPetro opera 18 frotas de fraturamento hidráulico com uma capacidade total de potência de aproximadamente 440.000 hp. A empresa concluiu 1.105 estágios de fraturamento hidráulico em 2023, principalmente na bacia do Permiano.

Métrica	2023 desempenho
Frotas de fraturamento hidráulico total	18
Capacidade total de potência	440.000 HP
Estágios de fraturamento concluídos	1,105

Bem conclusão e estimulação

Os serviços de conclusão do Well Conclion da Proprotro se concentram na maximização da recuperação de hidrocarbonetos por meio de técnicas avançadas de estimulação. A Companhia investiu US $ 42,7 milhões em gastos de capital para equipamentos de conclusão de poço em 2023.

• Técnicas avançadas de fraturamento em vários estágios
• Estimulação do furo de precisão do poço
• Estratégias de conclusão de alta eficiência

Operações de bombeamento de pressão

Em 2023, o segmento de bombeamento de pressão da Proprotro gerou receita de US $ 1,16 bilhão, representando 85% da receita total da empresa. A empresa manteve uma média de 15 equipes de bombeamento de pressão ativa ao longo do ano.

Métricas de bombeamento de pressão	2023 dados
Receita total	US $ 1,16 bilhão
Equipes de bombeamento de pressão ativa	15
Porcentagem de receita	85%

Manutenção de equipamentos de campo petrolífero

O Propotro mantém um programa abrangente de manutenção de equipamentos com um orçamento anual de manutenção de US $ 35,2 milhões em 2023. A empresa opera uma frota de 440 peças de equipamentos especializados em campo petrolífero.

• Protocolos de manutenção preventiva
• Monitoramento de equipamentos em tempo real
• Tecnologias avançadas de diagnóstico

Suporte de consultoria técnica e engenharia

A empresa empregou 327 profissionais técnicos e de engenharia em 2023, com um investimento anual de US $ 22,5 milhões em recursos técnicos e recursos de engenharia.

Métricas de suporte técnico	2023 dados
Profissionais técnicos	327
Investimento em recursos técnicos	US $ 22,5 milhões

Propropro Holding Corp. (bomba) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Frota de fraturamento hidráulico avançado

A partir do quarto trimestre 2023, a Proprotro opera uma frota de 24 unidades de fraturamento hidráulico. A potência total da frota é de aproximadamente 525.000 cavalos de potência. O investimento de capital em equipamentos de fraturamento para 2023 foi de US $ 58,3 milhões.

Métrica da frota	Especificação
Unidades de fraturamento total	24
Potência total da frota	525.000 HP
2023 Investimento de equipamentos	US $ 58,3 milhões

Força de trabalho técnica qualificada

A Propropro empregou 1.141 funcionários em período integral em 31 de dezembro de 2023. A composição da força de trabalho inclui:

• Operações de campo: 782 funcionários
• Engenharia Técnica: 203 funcionários
• Suporte corporativo: 156 funcionários

Tecnologias de fraturamento proprietárias

As despesas de pesquisa e desenvolvimento para 2023 foram de US $ 12,7 milhões, focadas no avanço das tecnologias de fraturamento hidráulico.

Locais de serviço geográfico estratégico

O Propotrro mantém a presença operacional nas principais regiões produtoras de petróleo:

• Bacia do Permiano: foco operacional primário
• Eagle Ford Shale
• Bacia de Delaware

Infraestrutura financeira e operacional

Métrica financeira	2023 valor
Receita total	US $ 1,89 bilhão
Resultado líquido	US $ 94,6 milhões
Total de ativos	US $ 1,42 bilhão

Propotrro Holding Corp. (bomba) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções abrangentes de serviço de campo petrolífero

O Propotro fornece serviços de fraturamento hidráulico de ponta a ponta com o seguinte portfólio de serviços:

Categoria de serviço	Ofertas detalhadas
Fraturamento hidráulico	Serviços avançados de bombeamento de pressão
Cimentando	Bem construindo serviços de construção e integridade
FLUXBack	Bem conclusão e otimização de produção

Técnicas de fraturamento hidráulico de alta eficiência

Métricas de eficiência de fraturamento hidráulico da Propotro:

• Frota de 26 unidades de fraturamento hidráulico
• Capacidade total de potência: 435.000 hp
• Eficiência média diária de fraturamento: 15.000-18.000 cavalos hidráulicos

Abordagens tecnológicas personalizadas

Recursos de serviço orientados a tecnologia:

Tipo de tecnologia	Capacidade específica
Monitoramento digital	Rastreamento de desempenho operacional em tempo real
Otimização do equipamento	Projeto de equipamento de fraturamento hidráulico proprietário

Custos operacionais reduzidos para clientes

Métricas de eficiência de custo:

• Redução de custo operacional: 12-15% em comparação com a média da indústria
• Melhorias de eficiência de combustível: 8-10% através de equipamentos avançados

Segurança avançada e desempenho ambiental

Segurança e métricas ambientais:

Indicador de desempenho	Métrica
Taxa de incidente total recordável	0,89 por 200.000 horas de trabalho
Redução de emissão de carbono	6-8% abaixo do padrão da indústria

Propropro Holding Corp. (BOMBA) - Modelo de negócios: Relacionamentos do cliente

Parcerias de contrato de longo prazo

A Propotro Holding Corp. mantém parcerias de contratos de longo prazo com grandes empresas de exploração de petróleo e gás na bacia do Permiano. A partir do quarto trimestre 2023, a empresa relatou 16 contratos ativos de serviço de longo prazo com os principais players do setor.

Tipo de contrato	Duração	Valor médio do contrato
Serviços de fraturamento hidráulico	2-3 anos	US $ 45-65 milhões por contrato
Serviços de suporte à perfuração	1-2 anos	US $ 30-40 milhões por contrato

Gerenciamento de conta dedicado

ProPetro implementa uma estratégia de gerenciamento de contas especializada com Gerentes de relacionamento dedicados para cada cliente principal.

• Número de gerentes de conta dedicados: 22
• Possui de relacionamento médio do cliente: 4,7 anos
• Taxa de retenção de clientes: 87% em 2023

Suporte técnico e consulta

A empresa fornece suporte técnico abrangente por meio de equipes especializadas.

Categoria de suporte	Tempo de resposta	Horário de apoio anual
Suporte técnico no local	Dentro de 2 horas	12.500 horas
Consulta técnica remota	Dentro de 30 minutos	8.200 horas

Acordos de serviço baseados em desempenho

A Propotro utiliza acordos baseados em desempenho que alinham os incentivos dos clientes com a qualidade do serviço.

• Potencial de bônus de desempenho: até 15% do valor do contrato
• Métricas de eficiência operacional rastreadas: 6 indicadores de desempenho principais
• Bônus de desempenho médio ganho em 2023: 9,2%

Inovação tecnológica contínua

Investimento em capacidades tecnológicas para melhorar os relacionamentos com os clientes.

Categoria de inovação	2023 Investimento	Pessoal de P&D
Desenvolvimento tecnológico	US $ 22,3 milhões	47 engenheiros
Plataformas de serviço digital	US $ 5,6 milhões	18 especialistas em software

Propropro Holding Corp. (bomba) - Modelo de negócios: canais

Equipe de vendas diretas

A partir do quarto trimestre 2023, a equipe de vendas diretas da Proprotro consistia em 87 profissionais dedicados de desenvolvimento de negócios direcionados aos mercados de serviços de petróleo e gás.

Métrica da equipe de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	87
Cobertura média de território de vendas	Bacia do Permiano, Texas
Geração anual de receita da equipe de vendas	US $ 412,6 milhões

Conferências e feiras do setor

O Propotro participou de 14 principais conferências do setor de energia em 2023.

• Conferência Técnica Anual da SPE
• Conferência de Tecnologia Offshore
• NAPE EXPO
• Conferência da Bacia Permiana cavada

Plataformas digitais e site

As métricas de engajamento digital da Proprotro para 2023:

Canal digital	Métrica de desempenho
Site visitantes únicos	42.567 por mês
Seguidores do LinkedIn	8,234
Taxa de conversão de leads digitais	3.2%

Desenvolvimento estratégico de negócios

Em 2023, a Proprotro estabeleceu 6 novas parcerias estratégicas com fabricantes de equipamentos e provedores de tecnologia.

Redes de referência no setor de energia

A Propotry manteve as relações de referência ativa com 23 empresas independentes de exploração de petróleo e gás em 2023.

Métrica de rede de referência	2023 dados
Total de parceiros de referência	23
Receita gerada por referência	US $ 87,3 milhões
Valor médio do contrato de referência	US $ 3,8 milhões

ProPetro Holding Corp. (bomba) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Grandes empresas de petróleo independentes

A Proprove atende grandes empresas de petróleo independentes que operam na bacia do Permiano, com foco nas regiões de alta demanda.

Categoria de cliente	Impacto anual da receita	Penetração de serviço
Grandes empresas de petróleo independentes	US $ 487,6 milhões	42.3%

Principais empresas internacionais de petróleo

A Propotros fornece serviços especializados de fraturamento hidráulico para empresas globais de petróleo.

Principais clientes corporativos	Valor do contrato	Escopo de serviço
ExxonMobil	US $ 213,4 milhões	Operações da bacia do Permiano
Chevron	US $ 176,9 milhões	Exploração do oeste do Texas

Empresas de exploração e produção

A Propotro -se destina as empresas de exploração e produção com serviços abrangentes de conclusão de poço.

• Receita total do segmento de mercado: US $ 342,7 milhões
• Duração média do contrato: 18-24 meses
• Cobertura de serviço: Bacia do Permiano

Operadores de petróleo e gás não convencionais

O ProPetro é especializado em fraturamento hidráulico para extração de recursos não convencionais.

Tipo de operador	Contratos de serviço anual	Quota de mercado
Operadores não convencionais	47 contratos ativos	35.6%

Empresas de exploração da região de xisto

A Proprotrro fornece serviços especializados para a exploração e desenvolvimento da região de xisto.

• Foco operacional primário: Bacia Permiana
• Receita anual de operadores de xisto: US $ 276,5 milhões
• Número de clientes da região de xisto ativo: 32 empresas

ProPetro Holding Corp. (Bomba) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Aquisição e manutenção de equipamentos

A partir de 2023, as despesas de capital da Propotro eram de aproximadamente US $ 250 milhões, focadas em equipamentos de fraturamento hidráulico e manutenção de frota. A frota de equipamentos da empresa consiste em 26 unidades de fraturamento hidráulico, com uma capacidade total de potência de 435.000.

Categoria de equipamento	Custo anual	Ciclo de reposição
Unidades de fraturamento hidráulico	US $ 180 milhões	7-10 anos
Veículos especializados	US $ 45 milhões	5-6 anos
Manutenção e reparos	US $ 25 milhões	Anual

Treinamento de mão -de -obra e força de trabalho

Os custos da força de trabalho da Propotro para 2023 totalizaram aproximadamente US $ 392 milhões, com uma contagem média de funcionários de 2.100 trabalhadores.

• Compensação média anual dos funcionários: US $ 186.667
• Orçamento de treinamento e desenvolvimento: US $ 5,2 milhões
• Despesas de treinamento de segurança: US $ 3,1 milhões

Pesquisa e desenvolvimento tecnológico

Em 2023, a Propotro investiu US $ 18,5 milhões em pesquisa e desenvolvimento tecnológico, com foco na eficiência de fraturamento hidráulico e inovação de equipamentos.

Despesas operacionais de combustível e transporte

Categoria de despesa	Custo anual
Combustível diesel	US $ 62 milhões
Manutenção do veículo	US $ 22 milhões
Logística de transporte	US $ 15 milhões

Investimentos regulatórios de conformidade e segurança

O PropotrO alocou US $ 14,3 milhões para programas de conformidade e segurança regulatórios em 2023.

• Conformidade ambiental: US $ 6,2 milhões
• Equipamentos e protocolos de segurança: US $ 5,1 milhões
• Relatórios regulatórios e documentação: US $ 3 milhões

ProPetro Holding Corp. (bomba) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de serviço de fraturamento hidráulico

No terceiro trimestre de 2023, a Proprotrro relatou receitas de serviços de fraturamento hidráulico de US $ 305,4 milhões. A empresa opera 21 frotas de fraturamento hidráulico, gerando receita por meio de taxas diárias e serviços de conclusão para empresas de exploração de petróleo e gás.

Categoria de serviço	Receita (Q3 2023)	Porcentagem da receita total
Serviços de fraturamento hidráulico	US $ 305,4 milhões	62.3%

Aluguel de equipamentos e leasing

A Proprone gera receitas de aluguel de equipamentos por meio de sua frota abrangente de equipamentos especializados em campos petrolíferos. Em 2022, as receitas de aluguel de equipamentos totalizaram aproximadamente US $ 42,6 milhões.

• Aluguel de frota de fraturamento hidráulico
• Leasing de equipamentos de perfuração especializados
• Aluguel de equipamentos de bombeamento de pressão

Serviços de consultoria técnica

Os Serviços de Consultoria Técnica geraram US $ 18,2 milhões em receita para a ProproPro em 2022, representando serviços de consultoria especializados para operações de perfuração e conclusão.

Bônus de contrato baseado em desempenho

Os incentivos de desempenho e os bônus de contrato contribuíram com aproximadamente US $ 12,7 milhões para o fluxo de receita da Proprotro em 2022, ligado à eficiência operacional e às métricas de conclusão do contrato.

Métrica de desempenho	Receita de bônus (2022)
Bônus de eficiência operacional	US $ 7,3 milhões
Incentivos de conclusão do contrato	US $ 5,4 milhões

Soluções de tecnologia de campo petrolífero especializadas

As soluções baseadas em tecnologia geraram US $ 22,5 milhões em receita para a ProproPro em 2022, incluindo serviços avançados de análise de dados e serviços de otimização.

• Serviços de análise de dados
• Consultoria de otimização tecnológica
• Soluções avançadas de tecnologia de perfuração

ProPetro Holding Corp. (PUMP) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why E&P operators choose ProPetro Holding Corp. in the Permian Basin right now, late 2025. It's about efficiency, cleaner power, and locking in service reliability.

Lower operating costs for E&P customers via natural gas-fueled fleets.

The shift to cleaner fuel sources directly impacts the customer's bottom line. ProPetro Holding Corp.'s natural gas-burning hydraulic fracture equipment now represents about 75% of its total fleet as of the third quarter of 2025. This transition, which includes Tier IV DGB dual-fuel and FORCE® electric-powered equipment, is designed to deliver significant fuel savings compared to traditional diesel operations. The company's accelerated transition to next-generation, dual-fuel and electric fleets now comprises about 75% of its total fleet, positioning ProPetro Holding Corp. to capture premium contract pricing.

Reliable, low-emission power solutions through the PROPWR segment.

The PROPWR℠ division is a major value driver, offering power generation that meets increasing ESG and efficiency standards. You can see the rapid scaling in the numbers:

PROPWR Metric	Value as of Late 2025 Data
Total Contracted Capacity (Q3 2025)	Over 150 megawatts
Contracted Capacity Target (Year-End 2025)	At least 220 megawatts
Total Equipment Ordered	360 megawatts
Projected Delivered Capacity (Year-End 2028)	Approximately 750 megawatts
Inaugural Long-Term Contract (Permian E&P)	80 megawatts for 10 years
New Data Center Contract	60 megawatts

The company is aiming to multiply its installed capacity, with projections to surpass one gigawatt by 2030. This segment is also positioned to capitalize on anticipated load growth in the Permian of >4 GW.

Long-term contract stability, de-risking customer operations.

Securing long-term agreements provides revenue visibility that traditional day-rate work doesn't offer. As of the third quarter of 2025, approximately 70% of ProPetro Holding Corp.'s active hydraulic horsepower is secured under long-term contracts. This is up from about 50% in the first quarter of 2025. These agreements, particularly for the PROPWR business, can run for significant durations, such as the ten-year term on the 80 megawatt deal. Pricing within these long-term contracts for dual-fuel and electric fleets is generally stable, featuring semiannual, formulaic adjustments that typically result in low, single-digit changes.

Integrated well completion services: frac, cementing, wireline, and sand.

ProPetro Holding Corp. maintains a full suite of completion services, though the focus has sharpened. The hydraulic fracturing segment remains the core revenue generator, accounting for approximately 74.9% of total revenues as of March 31, 2025. The company bolstered its sand offering by completing the acquisition of Aqua Prop, LLC for wet sand solutions on May 31, 2024. However, the cementing business in Vernal, Utah, was sold on November 1, 2024, as part of a strategic repositioning to focus on core operations. The strength of the core completions business is evident in its cash generation: Free Cash Flow for the Completions Business in Q3 2025 was $25 million, bringing the year-to-date total through the third quarter to $92 million.

High-performance, technologically advanced equipment in the Permian.

The value proposition rests heavily on deploying premium, next-generation equipment. ProPetro Holding Corp. operated with a total available hydraulic horsepower (HHP) of 1,312,000 as of March 31, 2025. The fleet mix includes Tier IV DGB dual-fuel and FORCE® electric-powered equipment. In terms of active deployment in Q2 2025, the company had between 13 to 14 hydraulic fracturing fleets active. By Q3 2025, ProPetro Holding Corp. had executed contracts for a total of seven contracted fleets, which included two larger simul frac fleets. The company had four FORCE® fleets operating, with a fifth planned for deployment in 2025, as noted in February 2025 materials.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ProPetro Holding Corp. (PUMP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how ProPetro Holding Corp. (PUMP) locks in revenue and ensures asset utilization, which is key when the Permian Basin activity is shifting, as we saw with frac fleet counts dropping from around 90 to 100 at the start of 2025 to approximately 70 by the third quarter of 2025. The relationship strategy centers on securing long-term commitments, especially for its newer, capital-light ventures.

Long-term, take-or-pay contracts for e-fleets and PROPWR services.

The PROPWR℠ division is the prime example of this, securing midstream-like agreements that offer significant revenue visibility. The inaugural contract, signed with a Permian-focused E&P operator, is a 10-year agreement committing 80 megawatts of power generation capacity, which includes take-or-pay obligations. This was followed by another long-term deal to commit approximately 60 megawatts to a hyperscaler data center in the U.S. Midwest. As of the third quarter of 2025, ProPetro Holding Corp. had over 150 megawatts contracted, with management expressing confidence in reaching at least 220 megawatts contracted by the end of 2025, up from a total ordered capacity of approximately 220 megawatts. For the core completions business, the stickiness is also evident: as of the second quarter of 2025, over 50% of ProPetro's active hydraulic horsepower was under long-term contracts, a figure that improved to approximately 70% of active hydraulic horsepower committed under long-term contracts by the third quarter of 2025.

Here's a quick view of the key contracted assets as of late 2025:

Service/Asset Type	Contract Term	Committed Capacity/Count	Customer Type/Location
PROPWR℠ Power Generation	10-year	80 megawatts (Inaugural Contract)	Permian E&P Operator
PROPWR℠ Power Generation	Long-term	Approximately 60 megawatts	Hyperscaler Data Center (Midwest)
PROPWR℠ Total Contracted (Target)	Long-term	At least 220 megawatts (Expected by YE 2025)	Various (Oil & Gas/Data Center)
Hydraulic Fracturing Horsepower	Long-term	Approximately 70% of active horsepower	Top-tier E&P Operators
Contracted Hydraulic Fleets	Long-term	7 contracted fleets (including 2 large simul-frac fleets)	Permian Basin Customers

Dedicated fleet deployment for top-tier E&P operators.

The contracts are heavily weighted toward high-quality, top-tier Exploration & Production (E&P) operators, which provides a stable foundation even when overall market utilization dips. For the hydraulic fracturing fleet, the long-term contracts specifically cover advanced equipment, including two Tier IV DGB dual-fuel fleets and four FORCE® electric-powered hydraulic fracturing fleets as of Q2 2025. The company noted that one of the FORCE fleets is equivalent to two standard zipper fleets, meaning the four deployed FORCE fleets effectively support five fleet equivalents of equipment. This focus on next-generation assets under contract de-risks future earnings, as the company stated it intends to continue allocating capital to FORCE electric equipment due to its high demand and contract security.

Direct sales and service teams focused on the Permian Basin.

ProPetro Holding Corp. is fundamentally a Midland, Texas-based company whose primary operational focus remains the Permian Basin. The company cites its 'strong customer base, focus on the Permian, operational excellence,' as key indicators of its differentiated service offering. The PROPWR division's inaugural contract was explicitly executed in collaboration with a Permian-focused E&P operator. Furthermore, in Q1 2025, the company secured letters of intent on approximately 75 megawatts of long-term PROPWR service capacity with two separate operators in the Permian Basin. This geographic and customer concentration is a deliberate strategy to serve the most prolific hydrocarbon production area globally.

High-touch service model for complex well completion projects.

The service model for completions is designed around operational excellence and flexibility to handle the complexities of modern well designs. ProPetro emphasizes its ability to execute complex fracturing designs and optimize well performance. Even when activity slows, the company is committed to maintaining fleet health, stating it 'will not compromise it by operating assets at sub-economic levels.' The high-touch nature is also reflected in the PROPWR service scope, which includes asset provision, onsite operations, maintenance, monitoring, and an availability guarantee for the customer. This level of comprehensive service for their power solutions is designed to be 'utility-like,' providing reliability where traditional utility power is unavailable.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

ProPetro Holding Corp. (PUMP) - Canvas Business Model: Channels

Direct sales force to major and independent E&P operators.

ProPetro Holding Corp. engages directly with leading upstream oil and gas companies, primarily in the Permian Basin, for its completion services.

• Hydraulic Fracturing Q3 2025 revenue was $210.2 million.
• Year-to-date revenue through Q3 2025 reached $979.5 million.
• As of the Q3 2025 announcement, approximately 70% of the Company's active hydraulic horsepower is secured under long-term contracts.
• The total available Hydraulic Horsepower (HHP) as of June 30, 2025, was 1,307,000 HHP.
• The HHP breakdown included 440,000 HHP of Tier IV DGB dual-fuel equipment and 312,000 HHP of FORCE electric-powered equipment.

Long-term service agreements for hydraulic fracturing.

Commitments are secured through term contracts, often involving the deployment of next-generation, lower-emission fleets.

Contract Metric	Value/Detail
Total Contracted Fleets (as of Q3 2025)	Seven, including two larger simul frac fleets.
XTO Energy Inc. Agreement	Two committed FORCE electric-powered hydraulic fracturing fleets with an option for a third.
XTO Agreement Term	Three years, or for contracted hours, whichever occurs last per fleet.
Active Fleets in Q2 2025	13 to 14.
Projected Active Fleets in Q3 2025	Average of 10 to 11.

Direct contracts for PROPWR power generation services.

The PROPWR℠ division secures long-term, direct capacity commitment contracts with both E&P operators and non-oil and gas customers like data centers.

• Inaugural 10-year contract secured for 80 megawatts of power capacity with a Permian E&P operator.
• Subsequent contract secured for 60 megawatts to support a hyperscaler data center operator.
• Total contracted capacity expanded to over 150 megawatts as of the Q3 2025 announcement.
• Anticipated total capacity to reach at least 220 megawatts by year-end 2025.
• Total equipment orders increased to 360 megawatts.
• Projected PROPWR business capital expenditures incurred for full-year 2025 is approximately $170 million.
• The company anticipates approximately 750 megawatts delivered by year-end 2028.

In-house logistics and service delivery via subsidiaries (e.g., AquaProp).

AquaProp, acquired in May 2024, is integrated into the Hydraulic Fracturing segment to provide in-house logistics for wet sand solutions.

The operations of AquaProp contributed to a $17.4 million increase in revenues for the three months ended June 30, 2025, and a $38.8 million increase for the six months ended June 30, 2025. The cash consideration for the AquaProp Acquisition included $13.7 million paid to the seller and $3.7 million of deferred cash consideration paid in May 2025.

ProPetro Holding Corp. (PUMP) - Canvas Business Model: Customer Segments

ProPetro Holding Corp. focuses its customer base on sophisticated operators within the North American oil and natural gas sector, primarily in the Permian Basin, but is strategically expanding into industrial power solutions.

Upstream Oil and Gas Exploration & Production (E&P) companies.

The core clientele consists of Exploration and Production (E&P) companies that require high-intensity and complex hydraulic fracturing services for well completion and stimulation. ProPetro Holding Corp. emphasizes its relationships with what it terms its 'blue-chip customers,' which are among the most active and financially robust operators in key resource areas. The company's fleet is designed to handle the most complex fracturing jobs, which appeals to the largest and most demanding public and private E&P operating companies.

Major integrated and large independent oil companies in the Permian Basin.

ProPetro Holding Corp. has strategically focused its efforts on establishing a best-in-class hydraulic fracturing platform targeting the Permian Basin since 2010. The company actively serves both the Midland and Delaware sub-basins within the Permian. This focus caters to clients with large drilling inventories and sizeable rig programs. As of the second quarter of 2025, over 50% of ProPetro Holding Corp.'s active hydraulic horsepower was under long-term contracts, ensuring a degree of stability with these key Permian operators.

Hyperscaler data center developers (emerging PROPWR segment).

The PROPWR℠ business line represents a clear expansion beyond traditional oilfield services, targeting industrial applications requiring reliable power solutions. A major milestone was achieved in the second quarter of 2025 with the securing of an inaugural 10-year contract for approximately 80 megawatts of long-term PROPWR℠ service capacity with a leading E&P operator in the Permian Basin. By the third quarter of 2025, the company had increased its total contracted PROPWR℠ capacity to over 150 megawatts, with expectations to reach at least 220 megawatts by the end of 2025. The Power Generation segment began revenue-generating activities during the third quarter of 2025.

Here's the quick math on the PROPWR℠ capacity commitments as of late 2025:

Metric	Value	Date/Period
Total Contracted Capacity (Q3 2025)	Over 150 megawatts	Q3 2025
Year-End 2025 Contracted Capacity Target	At least 220 megawatts	End of 2025
Total Equipment Ordered	360 megawatts	As of Q3 2025
Projected Equipment Delivered	Approximately 750 megawatts	By year-end 2028
Inaugural E&P Contract Capacity	80 megawatts	Secured Q2 2025

Customers prioritizing low-emissions and fuel cost savings.

Customer selection criteria are increasingly influenced by the desire to reduce environmental impact, alongside traditional factors like operational efficiency and service quality. ProPetro Holding Corp. attracts these customers by offering advanced, low-emission hydraulic fracturing fleets. By the close of 2024, approximately 75% of the company's hydraulic fracturing capacity utilized these cleaner fleets, which include Tier IV DGB dual-fuel and FORCE electric-powered options. This focus on next-generation services is a direct response to market demand for more environmentally conscious and efficient completions services.

Key fleet statistics reflecting this customer priority include:

• Approximately 75% of active hydraulic horsepower utilized cleaner fleets (Tier IV DGB dual-fuel and electric) by year-end 2024.
• As of Q3 2025, approximately 70% of active hydraulic horsepower is secured under long-term contracts.
• The company had four FORCE electric fleets operational under contract by the end of 2024, with a fifth expected in early 2025.
• The company invested over $1 billion in these advanced fleets between 2022 and 2023.

ProPetro Holding Corp. (PUMP) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard numbers driving ProPetro Holding Corp.'s operations as of late 2025. The cost structure is heavily weighted toward capital deployment for future growth, specifically in the PROPWR℠ segment, alongside managing the existing specialized fleet.

Full-year 2025 capital expenditures incurred are now guided to be between $270 million and $290 million. This reflects a slight reduction from previous guidance, showing cost optimization efforts even while investing heavily elsewhere. The completions business portion of this spend is expected to be $80 million to $100 million for the full year. That's where the maintenance and repair costs for the specialized equipment fleet factor in; for instance, Q3 2025 incurred CapEx included approximately $20 million dedicated to maintenance within the completions business.

The PROPWR℠ expansion is a major cost driver. ProPetro Holding Corp. anticipates incurring approximately $190 million in capital expenditures for the PROPWR business in 2025, driven by accelerated delivery schedules and down payments supporting new orders. For context, in the third quarter of 2025 alone, capital expenditures incurred totaled $98 million, with about $79 million of that supporting PROPWR orders.

Operating expenses include significant fixed commitments, such as the lease costs for the electric fleets. We saw electric fleet lease expense hit $15 million in the third quarter of 2025. Also, general and administrative (G&A) expense for Q3 2025 was $22 million, down from $28 million in the prior quarter, showing some immediate cost control in overhead. The cost of services, excluding depreciation and amortization of about $39 million in Q3 2025, stood at $237 million for that quarter.

Here's a quick look at the key 2025 financial figures we have for the cost side of the equation:

Cost Category/Metric	Amount/Range (2025)	Period/Context
Total Capital Expenditures Incurred (Guidance)	$270M - $290M	Full Year 2025
PROPWR Capital Expenditures Incurred (Estimate)	~$190 Million	Full Year 2025
Completions Business CapEx Incurred (Guidance)	$80M - $100M	Full Year 2025
Maintenance CapEx (Completions)	~$20 Million	Q3 2025 Incurred
Electric Fleet Lease Expense	$15 Million	Q3 2025
Cost of Services (Excl. D&A)	$237 Million	Q3 2025
General and Administrative Expense	$22 Million	Q3 2025

You should also track the following cost-related guidance points:

• PROPWR capital expenditures projected for 2026 range from $200 million to $250 million.
• Capital expenditures paid in Q3 2025 were $44 million.
• Total liquidity at September 30, 2025, was $158 million.
• The company executed a letter of intent for a $350 million lease financing facility to fund PROPWR growth.

ProPetro Holding Corp. (PUMP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the revenue streams for ProPetro Holding Corp. (PUMP) as of late 2025, which shows a clear reliance on core services while aggressively building out a new power segment.

The Hydraulic Fracturing Services revenue remains the primary engine, though utilization moderated slightly in the third quarter. For Q3 2025, this core business generated $210.2 million in revenue. This segment's stability is being enhanced by securing more work under longer-term agreements; approximately 70% of the Company's active hydraulic horsepower is now secured under long-term contracts.

The total top-line performance for the third quarter of 2025 was $294 million. This figure represents a 10% decrease from the prior quarter's $326 million.

The revenue streams are detailed below, showing the segment contribution for the third quarter of 2025:

Revenue Stream	Q3 2025 Revenue (Millions USD)
Hydraulic Fracturing Services	$210.2
Wireline Services	$52.2
Cementing Services	$31.6
Power Generation (PROPWR℠)	Modestly contributing

Complementary services, which include Wireline and Cementing, added significant top-line support alongside the core frac business. Sand logistics is also part of this service offering, supporting the primary operations.

The emerging PROPWR power generation service revenue is a key focus for future stability. While it only began contributing modestly to the Q3 2025 revenue, major contract milestones were achieved:

• Secured an inaugural 10-year contract for approximately 80 megawatts of capacity with a Permian-focused E&P operator, announced in Q2 2025.
• In Q3 2025, ProPetro Holding Corp. secured a separate long-term contract to commit 60 megawatts of power capacity to a leading hyperscaler data center.
• Total contracted capacity expanded to over 150 megawatts as of the end of Q3 2025.
• The company anticipates reaching at least 220 megawatts of contracted capacity by the end of 2025.

The push for revenue from long-term contracts is evident across both primary and new segments, aiming to provide stable, predictable cash flow. For the completions business, approximately 70% of active hydraulic horsepower is now under contract. The PROPWR contracts, like the 10-year agreement, lock in future revenue streams for the power division.

Here's a quick look at the cash flow metrics supporting these operations from Q3 2025:

• Net cash provided by operating activities was $42 million.
• Free Cash Flow for the Completions Business was $25 million for the quarter.
• Year-to-date total Free Cash Flow for the Completions Business reached $92 million through Q3 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.