Stag Industrial, Inc. (Stag): Modelo de Negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico do investimento imobiliário industrial, a Stag Industrial, Inc. se destaca como uma potência estratégica, transformando a maneira como as empresas abordam a aquisição e gerenciamento de propriedades. Ao alavancar uma tela de negócios sofisticada que equilibra estratégias inovadoras com princípios financeiros robustos, o Stag criou um nicho único no mercado, oferecendo a investidores e inquilinos uma abordagem convincente ao investimento imobiliário industrial. Seu modelo integra perfeitamente portfólios de propriedades diversificadas, acordos de arrendamento de longo prazo e uma estratégia de investimento com visão de futuro que promete estabilidade e crescimento potencial no setor imobiliário industrial em constante evolução.

Stag Industrial, Inc. (Stag) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Corretores imobiliários industriais e gerenciamento de propriedades

A Stag Industrial Partners com várias corretoras nacionais e regionais de corretagem imobiliária para obter aquisições de propriedades industriais. A partir do quarto trimestre de 2023, o portfólio da Stag consistia em 542 edifícios em 41 estados, totalizando 111,3 milhões de pés quadrados alugáveis.

Tipo de parceiro	Número de parcerias ativas	Cobertura geográfica
Corretores nacionais	12	37 estados
Corretores regionais	24	4 estados

Empreiteiros de construção nacionais e regionais

O Stag colabora com empresas de construção para projetos de manutenção, reforma e desenvolvimento de propriedades.

• Orçamento total de construção e renovação em 2023: US $ 48,3 milhões
• Número de parceiros de construção ativos: 37
• Valor médio do projeto: US $ 1,2 milhão por projeto

Instituições financeiras e parceiros de investimento

O Stag mantém parcerias financeiras estratégicas para apoiar estratégias de crescimento e investimento.

Tipo de parceiro	Valor total de investimento	Duração da parceria
Linhas de crédito bancárias	US $ 750 milhões	3-5 anos
Parceiros de private equity	US $ 325 milhões	Em andamento

Provedores de serviços de tecnologia para gerenciamento de propriedades

O Stag utiliza plataformas de tecnologia avançadas para gerenciamento de propriedades eficientes e serviços de inquilinos.

• Número de parceiros de tecnologia: 8
• Investimento de tecnologia anual: US $ 4,7 milhões
• Principais áreas de foco em tecnologia:
  • Rastreamento de ativos
  • Gerenciamento de arrendamento
  • Coordenação de manutenção

Consultores de sustentabilidade e eficiência energética

O STAG faz parceria com especialistas em sustentabilidade para aumentar a eficiência da propriedade e reduzir o impacto ambiental.

Iniciativa de Sustentabilidade	Investimento	Alvo de redução de carbono
Atualizações de eficiência energética	US $ 22,6 milhões	Redução de 15% até 2025
Projetos de instalação solar	US $ 16,4 milhões	Capacidade de 20 MW

Stag Industrial, Inc. (Stag) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Aquisição de propriedades imobiliárias industriais e logísticas

A partir do quarto trimestre de 2023, a Stag Industrial possuía 542 edifícios em 41 estados, totalizando 111,4 milhões de pés quadrados alugáveis. O volume total de aquisição para 2023 foi de US $ 672,4 milhões, com 45 propriedades adquiridas durante o ano.

Métrica de aquisição	2023 dados
Propriedades totais adquiridas	45
Valor total de aquisição	US $ 672,4 milhões
Total de pés quadrados alugáveis	111,4 milhões

Gerenciamento de portfólio de propriedades e otimização

O Stag mantém um portfólio diversificado com distribuição geográfica estratégica e mistura de inquilinos.

• Taxa de ocupação: 97,8% a partir do quarto trimestre 2023
• Termo médio de arrendamento de inquilino: 5,1 anos
• Termo de arrendamento restante médio ponderado: 6,5 anos

Leasing inquilino e gerenciamento de relacionamento

A base de inquilinos de Stag inclui 353 inquilinos em vários setores a partir de 2023.

Setor da indústria	Porcentagem de portfólio
Fabricação	34.5%
Logística/distribuição	25.3%
Automotivo	12.7%

Renovação de ativos e aprimoramento de valor

Em 2023, a Stag investiu US $ 57,3 milhões em melhorias de propriedades e despesas de capital.

• Projetos de modernização concluídos: 22
• Atualizações de eficiência energética: 15 propriedades
• Melhorias de infraestrutura tecnológica: 18 propriedades

Investimento estratégico de propriedade e desenvolvimento

A estratégia de investimento da Stag se concentra em propriedades industriais de inquilinos únicos, com um tamanho médio de construção de 205.000 pés quadrados.

Métrica de investimento	2023 valor
Volume total de investimento	US $ 672,4 milhões
Preço médio de aquisição de propriedades	US $ 14,9 milhões
Taxa de tampa média ponderada	7.2%

Stag Industrial, Inc. (Stag) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Portfólio diversificado de propriedades industriais

A partir do quarto trimestre 2023, a Stag Industrial possui 542 propriedades em 41 estados, totalizando 111,3 milhões de pés quadrados alugáveis. Distribuição de propriedades industriais por região:

Região	Número de propriedades	Porcentagem de portfólio
Sudeste	98	18.1%
Centro -Oeste	127	23.4%
Nordeste	112	20.7%

Capital financeiro e linhas de crédito

Recursos financeiros em 31 de dezembro de 2023:

• Capitalização de mercado total: US $ 6,2 bilhões
• Linha de crédito não garantida: US $ 1,25 bilhão
• Taxa de juros médios ponderados: 4,3%
• Índice de capitalização dívida / total: 49,7%

Equipe de gestão e investimento imobiliário

Principais detalhes da liderança:

• Benjamin Butcher - Presidente e CEO
• Total de funcionários: 214
• Experiência imobiliária média: 18 anos

Processos de aquisição de propriedades

Métricas de aquisição para 2023:

• Total de aquisições de propriedades: 53 propriedades
• Custo total de aquisição: US $ 734,2 milhões
• Preço médio de aquisição de propriedades: US $ 13,9 milhões
• Taxa de ocupação das propriedades adquiridas: 96,4%

Plataformas de tecnologia

Investimentos de infraestrutura de tecnologia:

• Orçamento de tecnologia anual: US $ 4,2 milhões
• Plataformas de software de gerenciamento de propriedades: 3 sistemas integrados
• Investimento de segurança cibernética: US $ 1,1 milhão anualmente

Stag Industrial, Inc. (Stag) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Renda estável e previsível de investimentos imobiliários industriais

A partir do quarto trimestre 2023, o Stag Industrial relatou um Fundos das operações (FFO) de US $ 0,57 por ação. A receita total da empresa para o ano foi de US $ 308,5 milhões, com um lucro líquido de US $ 114,3 milhões.

Métrica financeira	2023 valor
Receita total	US $ 308,5 milhões
Resultado líquido	US $ 114,3 milhões
FFO por ação	$0.57

Portfólio de propriedades industriais bem localizada e bem localizada

O Stag Industrial possui 568 edifícios entre 41 estados, totalizando aproximadamente 112,5 milhões de pés quadrados de imóveis industriais.

• Tamanho médio do edifício: 198.000 pés quadrados
• Taxa de ocupação: 97,3%
• Termo médio ponderado de arrendamento: 5,3 anos

Acordos de arrendamento de longo prazo com inquilinos dignos de crédito

Categoria de inquilino	Porcentagem de portfólio
Investimento inquilinos	28.5%
Inquilinos não-investimentos	71.5%

Estratégia diversificada de investimento imobiliário

O portfólio de propriedades do Stag é distribuído por vários subsetores industriais:

• Fabricação: 36,2%
• Distribuição: 29,8%
• Comércio eletrônico: 15,6%
• Transporte: 8,4%
• Outro: 10%

Potencial para distribuições de dividendos consistentes

A partir de 2023, Stag mantinha um Rendimento de dividendos de 5,2%, com dividendos trimestrais de US $ 0,385 por ação.

Métrica de dividendos	2023 valor
Rendimento de dividendos	5.2%
Dividendo trimestral	US $ 0,385 por ação
Dividendo anual	US $ 1,54 por ação

Stag Industrial, Inc. (Stag) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Gerenciamento de leasing de propriedade direta

A partir do quarto trimestre de 2023, a Stag Industrial gerencia 542 propriedades industriais em 41 estados, totalizando 111,4 milhões de pés quadrados alugáveis. O portfólio da empresa inclui 389 propriedades únicas e 153 de vários inquilinos.

Tipo de propriedade	Número de propriedades	Mágua quadrada total
Propriedades de inquilino único	389	78,6 milhões de pés quadrados
Propriedades multi-inquilinos	153	32,8 milhões de pés quadrados

Comunicação e suporte proativos do inquilino

O Stag Industrial mantém uma taxa média de retenção de inquilinos de 73,4% a partir de 2023, com equipes dedicadas de gerenciamento de contas fornecendo suporte personalizado.

• 24/7 de suporte de suporte de inquilino
• Portal de comunicação de inquilino digital
• Avaliações regulares de condição de propriedade

Estruturas de locação personalizadas

A empresa oferece termos flexíveis de arrendamento com uma duração média de arrendamento de 5,7 anos. As estruturas de arrendamento incluem:

Tipo de arrendamento	Porcentagem de portfólio	Termo de arrendamento médio
Arrendamentos de rede tripla	92%	6,2 anos
Arrendamentos brutos modificados	8%	3,5 anos

Manutenção e melhoria regulares de propriedades

Em 2023, a Stag investiu US $ 48,3 milhões em melhorias e manutenção de capital de propriedade em seu portfólio.

• Avaliações anuais da condição de propriedade
• Atualizações proativas de infraestrutura
• Melhorias de eficiência energética

Relatórios transparentes e relações de investidores

O Stag fornece relatórios financeiros trimestrais com métricas detalhadas de desempenho da propriedade. A partir de 2023, a empresa mantém:

Métrica de relatório	Valor
Taxa de ocupação	97.8%
Fundos das operações (FFO)	US $ 2,14 por ação
Rendimento de dividendos	4.6%

Stag Industrial, Inc. (Stag) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas direta para arrendamento de propriedades

A Stag Industrial mantém uma equipe de vendas interna de 35 profissionais dedicados ao arrendamento de propriedades e aquisição de inquilinos a partir do quarto trimestre 2023. A equipe cobre 38 estados nos Estados Unidos.

Métrica da equipe de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas	35
Cobertura geográfica	38 estados
Tamanho médio do portfólio por representante	12-15 Propriedades

Plataformas de listagem de propriedades online

O Stag utiliza várias plataformas digitais para marketing de propriedades e gerenciamento de arrendamento.

• Plataforma do Grupo de Costar
• Loopnet Commercial Real Estate Marketplace
• Site proprietário da empresa: stagnet.com

Redes de corretores imobiliários industriais

O Stag colabora com 127 corretoras comerciais de imóveis em todo o país em 2024.

Métricas de rede de corretoras	2024 Estatísticas
Total de corretoras em parceria	127
Taxa média de comissão	3-5%

Site de Relações com Investidores

O site de relações com investidores da Stag (investores.stagindustrial.com) fornece informações financeiras abrangentes.

• Relatórios anuais disponíveis
• Apresentações trimestrais de ganhos
• Arquivos de arquivamento da SEC

Apresentações da conferência financeira

Stag participou de 18 conferências de investidores em 2023, atingindo aproximadamente 250 investidores institucionais.

Participação da conferência	2023 dados
As conferências totais compareceram	18
Investidores institucionais alcançaram	250

Stag Industrial, Inc. (Stag) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Empresas industriais pequenas e médias

A partir do quarto trimestre de 2023, a Stag Industrial possui 542 edifícios em 41 estados, com um foco significativo em empresas industriais pequenas e médias. O portfólio representa 110,6 milhões de pés quadrados alugáveis.

Categoria	Contagem de inquilinos	Porcentagem de portfólio
Pequenas empresas industriais	367	67.7%
Empresas industriais médias	175	32.3%

Empresas de logística e distribuição

O portfólio da Stag inclui 89 propriedades de logística e distribuição com um prazo médio de arrendamento de 5,4 anos.

• Total Logistics Properties Valor: US $ 1,8 bilhão
• Tamanho médio da propriedade: 325.000 pés quadrados
• Taxa de ocupação para propriedades logísticas: 96,7%

Empresas de fabricação

Os inquilinos de manufatura representam 52% da receita total de aluguel do Stag em 2023.

Segmento de fabricação	Número de inquilinos	Receita anual de aluguel
Fabricação leve	214	US $ 287,5 milhões
Fabricação pesada	103	US $ 156,3 milhões

Centros de atendimento ao comércio eletrônico

A partir de 2023, o STAG possui 37 propriedades do Centro de atendimento ao comércio eletrônico, com um valor total de US $ 620 milhões.

• Tamanho médio da propriedade: 275.000 pés quadrados
• Taxa de ocupação do inquilino com comércio eletrônico: 98,2%
• Termo médio de arrendamento para propriedades de comércio eletrônico: 6,1 anos

Inquilinos corporativos regionais e nacionais

A base de inquilinos de Stag inclui 128 clientes corporativos regionais e nacionais em vários setores.

Tipo de inquilino corporativo	Número de inquilinos	Porcentagem de portfólio total
Inquilinos corporativos regionais	87	68%
Inquilinos corporativos nacionais	41	32%

Stag Industrial, Inc. (Stag) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Despesas de aquisição de propriedades

No quarto trimestre 2023, as despesas de aquisição de propriedades da Stag Industrial totalizaram US $ 220,7 milhões. A empresa adquiriu 40 propriedades industriais durante o ano, com um preço médio de compra de US $ 5,52 milhões por propriedade.

Métrica	Quantia
Despesas totais de aquisição	US $ 220,7 milhões
Número de propriedades adquiridas	40
Preço médio de compra de propriedades	US $ 5,52 milhões

Custos de manutenção e renovação de propriedades

A Stag Industrial relatou as despesas de manutenção e renovação de US $ 37,6 milhões em 2023, representando aproximadamente 1,8% do valor total da portfólio.

• Custos de manutenção de rotina: US $ 22,3 milhões
• Principais projetos de renovação: US $ 15,3 milhões

Gestão e sobrecarga administrativa

A gerência e a sobrecarga administrativa da empresa para 2023 foram de US $ 46,2 milhões, que incluem:

Categoria de despesa	Quantia
Compensação executiva	US $ 12,5 milhões
Despesas administrativas gerais	US $ 23,7 milhões
Serviços profissionais	US $ 10,0 milhões

Despesas de juros no financiamento da dívida

As despesas de juros da Stag Industrial em 2023 foram de US $ 107,3 ​​milhões, com uma taxa de juros média de 4,65% na dívida total.

Métrica de dívida	Quantia
Despesas totais de juros	US $ 107,3 ​​milhões
Taxa de juros média	4.65%
Dívida total em circulação	US $ 2,31 bilhões

Custos operacionais e de conformidade

As despesas operacionais e de conformidade em 2023 totalizaram US $ 28,4 milhões, incluindo:

• Conformidade regulatória: US $ 8,7 milhões
• Custos de seguro: US $ 12,6 milhões
• Tecnologia e infraestrutura: US $ 7,1 milhões

Stag Industrial, Inc. (Stag) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Renda de aluguel de arrendamentos de propriedades industriais

A partir do quarto trimestre de 2023, a Stag Industrial registrou uma receita total de aluguel de US $ 225,4 milhões. A empresa possui 542 propriedades industriais em 41 estados, com uma metragem quadrada alugável total de 111,3 milhões de pés quadrados.

Métrica	Valor
Receita de aluguel anualizada	US $ 901,6 milhões
Taxa média de arrendamento	US $ 6,37 por pé quadrado
Taxa de ocupação	98.3%

Apreciação da propriedade e aprimoramento de valor

Em 2023, o valor total do portfólio de propriedades do Stag aumentou para US $ 8,1 bilhões, representando um 3,2% de crescimento ano a ano.

Renovação de arrendamento de inquilino e expansão

• Taxa de renovação do arrendamento em 2023: 74,7%
• Termo médio ponderado de arrendamento: 5,3 anos
• Taxa de retenção de inquilinos: 68,9%

Vendas de propriedades e otimização de portfólio

Em 2023, o Stag concluiu as disposições de propriedade, totalizando US $ 386,2 milhões, com um ganho médio de venda de 12,5%.

Métrica de vendas de propriedades	Quantia
Propriedades totais vendidas	37 propriedades
Produtos brutos das vendas	US $ 386,2 milhões
Preço médio de venda por propriedade	US $ 10,4 milhões

Renda de dividendos para os acionistas

Stag declarou dividendos totais de US $ 1,48 por ação em 2023, representando um Rendimento consistente de dividendos de 4,6%.

Métrica de dividendos	Valor
Dividendo anual por ação	$1.48
Rendimento de dividendos	4.6%
Pagamentos totais de dividendos	US $ 183,6 milhões

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You receive value from STAG Industrial, Inc. through a portfolio structure designed for income and stability in the industrial real estate sector.

Stable, predictable cash flow from long-term, single-tenant leases is supported by strong leasing metrics. For the third quarter of 2025, Same Store Cash Net Operating Income (NOI) grew 3.9% compared to the third quarter of 2024, reaching $145.7 million. Furthermore, for leases expiring in Q3 2025, retention was 63.4% for 2.5 million square feet. Looking ahead, the expected Cash Rent Change for 2026 new and renewal leasing is projected to be between 18% and 20%.

The portfolio offers significant diversification across geography, industry, and tenant credit quality. As of September 30, 2025, STAG Industrial, Inc.'s industrial portfolio spanned 601 buildings across 41 states. The company mitigates concentration risk, as its top market, Chicago, represented just 8.1% of the portfolio, and the largest tenant, Amazon, accounted for only 2.8%. Credit quality is also managed, with nearly one-third of tenants classified as investment grade.

You get direct exposure to high-growth e-commerce and logistics real estate demand. As of late 2025, STAG Industrial, Inc. owns industrial warehouse space where 31% is utilized by the growing e-commerce industry. The leasing momentum reflects this demand, with Cash Rent Change on Operating Portfolio leases commenced in Q3 2025 reaching 27.2%.

The high occupancy rate provides a solid foundation for cash flow, holding steady at 95.8% for the total portfolio as of September 30, 2025. The Operating Portfolio showed an even tighter occupancy of 96.8%.

The monthly dividend payments are definitely valuable for income investors. STAG Industrial, Inc. pays dividends every month. The annual dividend was $1.49 per share, translating to a yield around 3.8%. The company has a history of increasing these payments, having raised dividends for 7 consecutive years.

Here's a quick look at key portfolio statistics as of Q3 2025:

Metric	Value	As Of / Context
Total Portfolio Occupancy Rate	95.8%	September 30, 2025
Operating Portfolio Occupancy Rate	96.8%	September 30, 2025
Annual Dividend Per Share	$1.49	Trailing Twelve Months / Projected
Dividend Payout Frequency	Monthly	Standard Policy
E-commerce Related Space	31%	Portfolio Usage
Total Buildings in Portfolio	601	September 30, 2025

You benefit from the REIT's focus on core industrial assets, which translates into tangible operational performance metrics:

• Same Store Cash NOI growth in Q3 2025: 3.9%.
• Cash Rent Change on Q3 2025 Operating Portfolio Leases: 27.2%.
• Portfolio Diversification (Top Market Share): 8.1%.
• Investment Grade Tenant Percentage: Nearly one-third.
• Consecutive Years of Dividend Increases: 7.

The company's liquidity position also supports continued execution. Liquidity was reported at $904.1 million at quarter end.

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how STAG Industrial, Inc. keeps its tenants happy and locked in, which is the core of any good real estate play. Their approach is very hands-on, which is key when you own single-tenant industrial properties. They run a full industrial real estate operating platform designed to handle every physical aspect and tenant scenario that comes up with property ownership. This means they have dedicated teams for this, like the REGIONAL ASSET MANAGEMENT group, which works with local brokers on all new and renewal leasing deals. Also, they have a CAPITAL PROJECTS GROUP to oversee all the physical requirements, including things like ESG initiatives. That's defintely a direct service touchpoint.

The relationship structure is built on simplicity for the tenant, primarily through long-term triple-net (NNN) leases. This structure generally means the tenant handles most property operating expenses, which streamlines responsibilities. As of September 30, 2025, STAG Industrial's portfolio spanned 601 buildings across 41 states, totaling 119.2 Million SF. This scale allows them to manage these relationships efficiently while maintaining that direct oversight.

Their proactive approach to lease management is quite clear when you look at the numbers. For the full year 2025 expirations, STAG Industrial had already addressed 98.7% of the expected new and renewal leasing by October 28, 2025. This covered a massive 14.0 million square feet of space. That kind of early engagement suggests they are not waiting until the last minute to talk renewal; they are managing that cycle well ahead of time.

STAG Industrial, Inc. focuses on established tenants to keep credit risk low. As per the latest available data, 31% of their tenants are rated as investment grade. This focus has paid off historically, as the company has incurred credit losses of less than 0.1% of its revenues since its IPO. They are also focused on single-tenant facilities, which means each relationship is critical to that building's occupancy.

Providing tailored real estate solutions is about fitting the building to the tenant's specific need, especially for mission-critical facilities. While the portfolio is largely warehouse/distribution, they also own light manufacturing space. This flexibility in asset type allows them to serve tenants requiring specialized layouts or infrastructure, which is a key part of securing those long-term commitments.

Here's a quick look at some key tenant and leasing statistics around the third quarter of 2025:

Metric	Value	Context/Date
Investment Grade Tenants	31%	Latest available data
2025 Leasing Addressed (as of Oct 28)	98.7%	Of expected 2025 leasing
Total Square Feet of 2025 Leasing Addressed	14.0 million SF	As of October 28, 2025
Q3 2025 Retention Rate	63.4%	For 2.5 million SF expiring in the quarter
Total Portfolio Buildings	601	As of September 30, 2025

You can see the relationship focus through their leasing success:

• Cash Rent Change on Q3 2025 Commenced Leases: 27.2%
• Straight-Line Rent Change on Q3 2025 Commenced Leases: 40.6%
• Weighted Average Lease Term (Q2 2025 context): 4.2 years
• Historical Cumulative Retention Since IPO: Approximately 73%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how STAG Industrial, Inc. gets its properties, manages its tenants, and secures the capital to keep growing. It's all about the flow of assets and money, and the teams that manage those flows.

Internal acquisitions team for off-market and brokered property purchases

The internal acquisitions team is the engine for portfolio expansion. This team processes over 1,250+ transactions passing initial triage to source new industrial assets across the United States. As of the third quarter of 2025, STAG Industrial, Inc. owned 601 buildings spanning 41 states, totaling 119.2 million SF, with an Enterprise Value of $9.8 Billion. During the third quarter of 2025 alone, the company acquired 2 buildings totaling 1.0 million square feet for $101.5 million, achieving a Cash Capitalization Rate of 6.6%. Year-to-date stabilized acquisitions through Q3 2025 reached $212 million, with an additional $153 million under agreement to close before year-end. For the full year 2025, the expected acquisition volume guidance was narrowed to a range of $350 million to $500 million.

Direct leasing and internal asset management teams for tenant interaction

Direct interaction with tenants is managed by internal leasing and asset management functions, which are critical for maintaining high occupancy and driving rent growth. As of September 30, 2025, the total portfolio occupancy stood at 95.8%, with the Operating Portfolio occupancy at 96.8%. In the third quarter of 2025, STAG Industrial, Inc. commenced leases for 2.2 million square feet of space. This leasing activity resulted in a Cash Rent Change of 27.2% and a Straight-Line Rent Change of 40.6%. Tenant retention for Q3 2025 was 63.4% for the 2.5 million square feet of leases expiring in that quarter. The portfolio's Weighted Average Lease Term (WALT) as of Q3 '25 was 4.3 years, and the average rent was $5.79 per square foot. STAG Industrial, Inc.'s average lease size remains small relative to new supply, being less than 150k SF, with a median size around 110k SF.

Public equity markets (NYSE: STAG) for capital raising and investor access

Access to capital for property acquisition and balance sheet management flows through the public equity markets under the ticker NYSE: STAG. As of October 28, 2025, the company's market capitalization was $7.12B, with the stock trading at $38.12. Liquidity at the end of the third quarter of 2025 was robust at $904 million. The company actively manages its debt structure through these markets; in Q3 2025, STAG Industrial, Inc. refinanced $300 million of a term loan, extending its maturity to March 15, 2030. The Net Debt to Annualized Run-Rate Adjusted EBITDAre ratio was 5.1x at the end of Q3 2025, aligning with the guidance range of 5.00x - 5.50x.

Investor Relations team for communication with shareholders and analysts

The Investor Relations team serves as the primary channel for communicating financial performance and strategy to the investment community. STAG Industrial, Inc. is a member of the S&P Mid-Cap 400 index. The company released its Q3 2025 results on October 29, 2025, reporting Core FFO per diluted share of $0.65 for the quarter, an 8.3% increase year-over-year. Following this, the full-year 2025 Core FFO per share guidance was raised to a range of $2.52 to $2.55. Institutional investors and hedge funds own 88.67% of the company's stock. The company's Investor Presentation for Fall 2025 provided key metrics to this audience.

Commercial real estate brokers for property leasing and disposition

Commercial real estate brokers are utilized alongside internal teams for leasing and for executing the disposition side of capital recycling. In Q3 2025, STAG Industrial, Inc. sold 1 property comprising 100,000 square feet for gross proceeds of $6.1 million. Year-to-date, the company sold 3 buildings totaling 588,591 square feet for total gross proceeds of $82.2 million. The full-year 2025 disposition guidance was set between $100 million and $200 million. The internal teams also leverage local market expertise to execute value-add leasing projects, such as completing a full building lease for 243,642 square feet at a development project in Greer, South Carolina.

Metric Channel Focus	Key Data Point	Period/Date	Value/Amount
Acquisitions Team Volume	Total YTD Stabilized Acquisitions	Q3 2025 YTD	$212 million
Acquisitions Team Pipeline	Deals Under Agreement	As of Q3 2025	$153 million
Dispositions Team Proceeds	Total YTD Gross Proceeds	Q3 2025 YTD	$82.2 million
Internal Leasing Performance	Cash Rent Change on Leases Commenced	Q3 2025	27.2%
Internal Leasing Performance	Operating Portfolio Occupancy	September 30, 2025	96.8%
Capital Markets Access	Liquidity	End of Q3 2025	$904 million
Capital Markets Access	Market Capitalization	October 28, 2025	$7.12B
Investor Relations Output	FY2025 Core FFO/share Guidance (Raised)	Q3 2025 Update	$2.52-$2.55

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of STAG Industrial, Inc.'s (STAG) business-who exactly is paying the rent across their massive industrial footprint. Honestly, the customer base is defined by the sheer scale of their holdings and the quality they demand in their tenants.

STAG Industrial, Inc. primarily serves large and mid-sized companies needing warehouse and distribution space. This isn't about small storage units; it's about mission-critical facilities. As of September 30, 2025, the portfolio spanned 601 buildings across 41 states, covering 119.2 million square feet. The demand for this space remains high, evidenced by the operating portfolio occupancy holding strong at 96.8% as of the third quarter of 2025.

The tenant roster is heavily weighted toward sectors driving modern commerce. You'll find a significant concentration of tenants in e-commerce, logistics, and light manufacturing industries. Specifically, about 31% of STAG Industrial, Inc.'s warehouse and distribution space is dedicated to the growing e-commerce industry. This focus positions STAG Industrial, Inc. directly in the path of secular demand trends like reshoring and supply chain reconfiguration. The company also actively courts third-party logistics (3PL) providers and supply chain operators who require flexible, well-located facilities for their networks.

A key part of the STAG Industrial, Inc. strategy is ensuring tenant quality to maintain stable cash flow. They target creditworthy corporations. This focus on quality is quantified by their conservative approach to concentration risk. As of mid-2025, a major safeguard in their structure is that no single tenant exceeds 2.9% of base rent. Furthermore, nearly one-third of their tenants are investment grade, and a substantial portion of their tenant base has significant financial backing-for instance, 59% of tenants had revenues exceeding $1 billion based on prior reporting.

Finally, the customer segment isn't just the direct tenant; it's also the capital markets. STAG Industrial, Inc. attracts institutional and retail investors seeking stable, income-producing REIT shares. The appeal here is the reliable, monthly income stream and operational consistency. For example, the forward dividend yield was quoted around 3.8% in late 2025, while Core Funds From Operations (FFO) per diluted share showed an 8.3% increase year-over-year in Q3 2025, signaling strong operational profitability. The Equity Market Capitalization stood at approximately $6,727 million as of Winter 2025.

Here's a quick look at the operational metrics that define the quality of the tenancy:

Metric	Value (As of Late 2025 Data)	Reference Point
Total Buildings Owned	601	September 30, 2025
Total Square Footage	119.2 million SF	September 30, 2025
Operating Portfolio Occupancy	96.8%	September 30, 2025
Largest Tenant Concentration (Base Rent)	Less than 2.9%	Q2 2025 Data
E-commerce Industry Exposure	31% of Portfolio Space	Q3 2025 Context
Tenants with Revenue > $1 Billion	59%	Prior Reporting
Investment Grade Tenants	Nearly one-third	Winter 2025 Data

The leasing activity also speaks to the type of customer STAG Industrial, Inc. retains. For the third quarter of 2025, the company achieved a 75.3% retention rate for expiring leases, and year-to-date, they saw a Cash Rent Change of 23.9% on new and renewal leasing as of October 28, 2025. These numbers show customers are willing to pay significantly more to stay in STAG Industrial, Inc.'s facilities.

You can see the diversification strategy in action through the geographic spread, too. The top market, Chicago, only accounts for 8.1% of the portfolio. This de-risks the portfolio against localized economic shocks, which is a major selling point for the institutional investors you mentioned.

• Leases commenced in Q3 2025: 2.2 million square feet.
• Cash Rent Change on Q3 2025 Operating Leases: 27.2%.
• Weighted Average Lease Term (WALT) is a key factor for tenant stability.
• STAG Industrial, Inc. has a history of credit losses less than 0.1% of revenues since its IPO.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for STAG Industrial, Inc. (STAG) is heavily influenced by its debt load, corporate overhead, and the capital required to maintain and grow its industrial property portfolio.

Significant interest expense on debt is a major component, especially given the higher rate environment. For the second quarter of 2025, STAG Industrial reported interest expense of $33.6 million. This was an increase from $27.4 million reported in the second quarter of 2024.

General and administrative (G&A) expenses are managed at the corporate level. STAG Industrial guided G&A expenses for the full year 2025 to be between $52 million and $53 million. For context, the Selling, General & Administrative (SG&A) expenses for the twelve months ending September 30, 2025, were $0.051B, or $51 million.

Property operating expenses, which include taxes, insurance, and maintenance, are largely managed through the lease structure. STAG Industrial creates value by leasing properties to tenants on a triple-net lease basis, meaning the tenant takes care of these property-related expenditures. However, total operating expenses for the twelve months ending September 30, 2025, were reported at $0.518B, or $518 million.

Costs related to property acquisitions and ongoing capital needs are also key outflows. The company's disciplined acquisition strategy involves deploying capital into properties that are expected to generate a strong return over the all-in cost. Here's a look at some recent transaction and capital expenditure metrics:

Metric	Period/Context	Amount/Rate
Q2 2025 Acquisition Cost	One building in Chicago	$18.4 million
Q2 2025 Acquisition Cash Cap Rate	One building in Chicago	7.1%
Q3 2025 Acquisition Cost	Two buildings	$101.5 million
Q3 2025 Acquisition Cash Cap Rate	Two buildings	6.6%
Average Capital Expenditure (% of Cash NOI)	Past five years	7%

Capital expenditures for building improvements and tenant fit-outs are necessary to secure and maintain occupancy. STAG Industrial defines Acquisition Capital Expenditures as costs identified at the time of acquisition, which include new lease commissions and tenant improvements for previously unoccupied space. The company's calculation for Cash Available for Distribution specifically deducts capital expenditures, leasing commissions, and tenant improvements.

• Capital expenditure as a percentage of Cash NOI is guided to be approximately 7%.
• One example of a building improvement investment was approximately $4.8 million for building and site upgrades completed before January 2025.
• The company funded $550 million of senior unsecured notes in June 2025 at a weighted average interest rate of 5.65%.

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STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The core of STAG Industrial, Inc. (STAG) revenue generation is rental income from long-term leases across its U.S. industrial property portfolio. This recurring revenue stream is the foundation of the Real Estate Investment Trust (REIT) structure.

As of September 30, 2025, the Trailing Twelve-Month (TTM) revenue for STAG Industrial stood at approximately $823.613 million. This reflects consistent top-line growth, with quarterly revenue also showing strength; for instance, Q2 2025 GAAP Revenue reached $207.6 million. The ability to command higher rents on new and renewal leases directly fuels this income.

You can see the key revenue metrics that underpin this stream:

Metric	Value/Period	Source Detail
Revenue (TTM as of 09/30/2025)	$823.613 million	Trailing Twelve Months
Revenue (Q2 2025 GAAP)	$207.6 million	Second Quarter 2025
Revenue (Q1 2025 GAAP)	$205.6 million	First Quarter 2025
Cash Rent Change (YTD 2025 Leasing)	26.1%	Year-to-date new and renewal leases
Straight-Line Rent Change (Q2 2025 Renewals/New)	41.1%	Second Quarter 2025 leasing activity

This pricing power is evident in leasing activity. For example, in Q2 2025, new and renewal leases covering 4.2 million square feet achieved a 24.6% average increase in cash rent.

Another critical component of rental income is the built-in contractual growth. STAG Industrial benefits from contractual rent escalators embedded in its leases. The weighted average rental escalator across the entire portfolio was reported at 2.9% in 2025. This rate contributes directly to organic revenue growth, as seen in the Same Store Cash NOI growth drivers.

Beyond base rent, STAG Industrial generates revenue through strategic capital recycling, which includes gains from strategic property dispositions. This is not a steady stream but provides lumpy, non-recurring income that can boost net income. For instance, in Q1 2025, STAG Industrial sold one building for $67.0 million, which resulted in a net gain of $49.9 million. The company projected a total disposition volume between $100 million and $200 million for the full year 2025.

Finally, the revenue structure also includes income derived from fees from unconsolidated partnerships and joint ventures, though specific dollar amounts for this component aren't as prominently detailed as the core rental or disposition figures in the latest reports you're looking at. This diversification of income sources helps support the overall financial profile.

You should keep an eye on these elements:

• Rental income from long-term leases is the primary revenue source.
• TTM revenue was $823.613 million as of September 30, 2025.
• Weighted average contractual rent escalator is ~2.9% in 2025.
• Q1 2025 disposition sale price was $67.0 million.
• Net gain on the Q1 2025 sale was $49.9 million.

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