STAG Industrial, Inc. (STAG): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft industrieller Immobilieninvestitionen sticht STAG Industrial, Inc. als strategisches Kraftpaket hervor und verändert die Art und Weise, wie Unternehmen den Erwerb und die Verwaltung von Immobilien angehen. Durch den Einsatz eines ausgefeilten Business Model Canvas, das innovative Strategien mit soliden Finanzprinzipien in Einklang bringt, hat sich STAG eine einzigartige Marktnische geschaffen und bietet Investoren und Mietern gleichermaßen einen überzeugenden Ansatz für Investitionen in Industrieimmobilien. Ihr Modell integriert nahtlos diversifizierte Immobilienportfolios, langfristige Mietverträge und eine zukunftsorientierte Anlagestrategie, die Stabilität und potenzielles Wachstum im sich ständig weiterentwickelnden Industrieimmobiliensektor verspricht.

STAG Industrial, Inc. (STAG) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Industrieimmobilienmakler und Immobilienverwaltungsunternehmen

STAG Industrial arbeitet mit mehreren nationalen und regionalen Immobilienmaklerfirmen zusammen, um gewerbliche Immobilien zu erwerben. Im vierten Quartal 2023 bestand das Portfolio von STAG aus 542 Gebäuden in 41 Bundesstaaten mit einer Gesamtmietfläche von 111,3 Millionen Quadratmetern.

Partnertyp	Anzahl aktiver Partnerschaften	Geografische Abdeckung
Nationale Makler	12	37 Staaten
Regionale Makler	24	4 Staaten

Nationale und regionale Bauunternehmer

STAG arbeitet mit Baufirmen für Immobilienwartungs-, Renovierungs- und Entwicklungsprojekte zusammen.

• Gesamtbudget für Bau und Renovierung im Jahr 2023: 48,3 Millionen US-Dollar
• Anzahl aktiver Baupartner: 37
• Durchschnittlicher Projektwert: 1,2 Millionen US-Dollar pro Projekt

Finanzinstitute und Investmentpartner

STAG unterhält strategische Finanzpartnerschaften zur Unterstützung von Wachstums- und Investitionsstrategien.

Partnertyp	Gesamtinvestitionswert	Dauer der Partnerschaft
Bankkreditfazilitäten	750 Millionen Dollar	3-5 Jahre
Private-Equity-Partner	325 Millionen Dollar	Laufend

Technologiedienstleister für die Immobilienverwaltung

STAG nutzt fortschrittliche Technologieplattformen für eine effiziente Immobilienverwaltung und Mieterdienstleistungen.

• Anzahl Technologiepartner: 8
• Jährliche Technologieinvestition: 4,7 Millionen US-Dollar
• Wichtige Technologieschwerpunkte:
  • Vermögensverfolgung
  • Mietverwaltung
  • Wartungskoordination

Berater für Nachhaltigkeit und Energieeffizienz

STAG arbeitet mit Nachhaltigkeitsexperten zusammen, um die Effizienz von Immobilien zu steigern und die Umweltbelastung zu reduzieren.

Nachhaltigkeitsinitiative	Investition	CO2-Reduktionsziel
Energieeffizienz-Upgrades	22,6 Millionen US-Dollar	Reduzierung um 15 % bis 2025
Solarinstallationsprojekte	16,4 Millionen US-Dollar	20 MW Kapazität

STAG Industrial, Inc. (STAG) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Erwerb von Industrie- und Logistikimmobilien

Im vierten Quartal 2023 besaß STAG Industrial 542 Gebäude in 41 Bundesstaaten mit einer Gesamtmietfläche von 111,4 Millionen Quadratfuß. Das Gesamtakquisitionsvolumen für 2023 betrug 672,4 Millionen US-Dollar, wobei im Laufe des Jahres 45 Immobilien erworben wurden.

Akquisitionsmetrik	Daten für 2023
Insgesamt erworbene Immobilien	45
Gesamterwerbswert	672,4 Millionen US-Dollar
Insgesamt vermietbare Quadratmeter	111,4 Millionen

Immobilienportfoliomanagement und -optimierung

STAG verfügt über ein diversifiziertes Portfolio mit strategischer geografischer Verteilung und Mietermix.

• Auslastung: 97,8 % ab Q4 2023
• Durchschnittliche Mietvertragslaufzeit: 5,1 Jahre
• Gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit des Mietvertrags: 6,5 Jahre

Mieterleasing und Beziehungsmanagement

Der Mieterstamm der STAG umfasst im Jahr 2023 353 Mieter aus verschiedenen Branchen.

Industriesektor	Prozentsatz des Portfolios
Herstellung	34.5%
Logistik/Vertrieb	25.3%
Automobil	12.7%

Sanierung und Wertsteigerung von Vermögenswerten

Im Jahr 2023 investierte STAG 57,3 Millionen US-Dollar in Immobilienverbesserungen und Kapitalausgaben.

• Abgeschlossene Modernisierungsprojekte: 22
• Energetische Sanierung: 15 Objekte
• Verbesserungen der technologischen Infrastruktur: 18 Objekte

Strategische Immobilieninvestitionen und -entwicklung

Die Investitionsstrategie von STAG konzentriert sich auf Industrieimmobilien mit einem Mieter und einer durchschnittlichen Gebäudegröße von 205.000 Quadratmetern.

Investitionsmetrik	Wert 2023
Gesamtinvestitionsvolumen	672,4 Millionen US-Dollar
Durchschnittlicher Immobilienerwerbpreis	14,9 Millionen US-Dollar
Gewichteter durchschnittlicher Cap-Satz	7.2%

STAG Industrial, Inc. (STAG) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Vielfältiges Portfolio an Industrieimmobilien

Im vierten Quartal 2023 besitzt STAG Industrial 542 Immobilien in 41 Bundesstaaten mit einer Gesamtmietfläche von 111,3 Millionen Quadratmetern. Verteilung des gewerblichen Eigentums nach Regionen:

Region	Anzahl der Eigenschaften	Prozentsatz des Portfolios
Südosten	98	18.1%
Mittlerer Westen	127	23.4%
Nordosten	112	20.7%

Finanzkapital und Kreditfazilitäten

Finanzielle Ressourcen zum 31. Dezember 2023:

• Gesamtmarktkapitalisierung: 6,2 Milliarden US-Dollar
• Ungesicherte Kreditfazilität: 1,25 Milliarden US-Dollar
• Gewichteter Durchschnittszinssatz: 4,3 %
• Verhältnis von Schulden zu Gesamtkapitalisierung: 49,7 %

Management- und Immobilieninvestment-Team

Wichtige Führungsdetails:

• Benjamin Butcher – Präsident und CEO
• Gesamtzahl der Mitarbeiter: 214
• Durchschnittliche Immobilienerfahrung: 18 Jahre

Prozesse des Immobilienerwerbs

Akquisitionskennzahlen für 2023:

• Gesamte Immobilienakquisitionen: 53 Objekte
• Gesamtanschaffungskosten: 734,2 Millionen US-Dollar
• Durchschnittlicher Immobilienkaufpreis: 13,9 Millionen US-Dollar
• Vermietungsgrad der erworbenen Immobilien: 96,4 %

Technologieplattformen

Investitionen in die Technologieinfrastruktur:

• Jährliches Technologiebudget: 4,2 Millionen US-Dollar
• Softwareplattformen für die Immobilienverwaltung: 3 integrierte Systeme
• Investition in Cybersicherheit: 1,1 Millionen US-Dollar pro Jahr

STAG Industrial, Inc. (STAG) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Stabile und vorhersehbare Erträge aus Industrieimmobilieninvestitionen

Zum 4. Quartal 2023 meldete STAG Industrial a Funds from Operations (FFO) von 0,57 US-Dollar pro Aktie. Der Gesamtumsatz des Unternehmens belief sich in diesem Jahr auf 308,5 Millionen US-Dollar Nettogewinn von 114,3 Millionen US-Dollar.

Finanzkennzahl	Wert 2023
Gesamtumsatz	308,5 Millionen US-Dollar
Nettoeinkommen	114,3 Millionen US-Dollar
FFO pro Aktie	$0.57

Hochwertiges, gut gelegenes Industrieimmobilienportfolio

STAG Industrial besitzt 568 Gebäude quer 41 Staaten, insgesamt ca 112,5 Millionen Quadratmeter von Industrieimmobilien.

• Durchschnittliche Gebäudegröße: 198.000 Quadratmeter
• Auslastung: 97,3 %
• Gewichtete durchschnittliche Mietvertragslaufzeit: 5,3 Jahre

Langfristige Mietverträge mit kreditwürdigen Mietern

Mieterkategorie	Prozentsatz des Portfolios
Mieter mit Investment-Grade-Rating	28.5%
Mieter ohne Investment Grade	71.5%

Diversifizierte Immobilieninvestitionsstrategie

Das Immobilienportfolio der STAG verteilt sich auf verschiedene Industriezweige:

• Herstellung: 36,2 %
• Verteilung: 29,8 %
• E-Commerce: 15,6 %
• Transport: 8,4 %
• Sonstiges: 10 %

Potenzial für konsistente Dividendenausschüttungen

Ab 2023 unterhielt STAG eine Dividendenrendite von 5,2 %, mit vierteljährlicher Dividende von 0,385 $ pro Aktie.

Dividendenkennzahl	Wert 2023
Dividendenrendite	5.2%
Vierteljährliche Dividende	0,385 $ pro Aktie
Jährliche Dividende	1,54 $ pro Aktie

STAG Industrial, Inc. (STAG) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktes Immobilienleasingmanagement

Im vierten Quartal 2023 verwaltet STAG Industrial 542 Industrieimmobilien in 41 Bundesstaaten mit einer Gesamtmietfläche von 111,4 Millionen Quadratmetern. Das Portfolio des Unternehmens umfasst 389 Single-Tenant- und 153 Multi-Tenant-Immobilien.

Immobilientyp	Anzahl der Eigenschaften	Gesamtquadratzahl
Single-Tenant-Immobilien	389	78,6 Millionen Quadratfuß
Multi-Tenant-Immobilien	153	32,8 Millionen Quadratfuß

Proaktive Mieterkommunikation und -unterstützung

STAG Industrial weist im Jahr 2023 eine durchschnittliche Mieterbindungsrate von 73,4 % auf, wobei engagierte Account-Management-Teams personalisierten Support bieten.

• Mieter-Support-Hotline rund um die Uhr
• Digitales Mieterkommunikationsportal
• Regelmäßige Beurteilung des Immobilienzustands

Maßgeschneiderte Mietstrukturen

Das Unternehmen bietet flexible Mietlaufzeiten mit einer durchschnittlichen Mietdauer von 5,7 Jahren. Zu den Mietvertragsstrukturen gehören:

Leasingtyp	Prozentsatz des Portfolios	Durchschnittliche Mietdauer
Triple-Net-Leasingverträge	92%	6,2 Jahre
Modifizierte Bruttomietverträge	8%	3,5 Jahre

Regelmäßige Instandhaltung und Verbesserung von Immobilien

Im Jahr 2023 investierte STAG 48,3 Millionen US-Dollar in die Verbesserung und Instandhaltung von Immobilien in seinem gesamten Portfolio.

• Jährliche Zustandsbewertung der Immobilie
• Proaktive Infrastruktur-Upgrades
• Verbesserungen der Energieeffizienz

Transparente Berichterstattung und Investor Relations

STAG liefert vierteljährliche Finanzberichte mit detaillierten Kennzahlen zur Immobilienleistung. Ab 2023 unterhält das Unternehmen:

Berichtsmetrik	Wert
Auslastung	97.8%
Funds from Operations (FFO)	2,14 $ pro Aktie
Dividendenrendite	4.6%

STAG Industrial, Inc. (STAG) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam für Immobilienleasing

STAG Industrial unterhält ab dem vierten Quartal 2023 ein internes Vertriebsteam von 35 Fachleuten, die sich auf die Vermietung von Immobilien und die Mieterakquise konzentrieren. Das Team deckt 38 Bundesstaaten in den Vereinigten Staaten ab.

Vertriebsteam-Metrik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter	35
Geografische Abdeckung	38 Staaten
Durchschnittliche Portfoliogröße pro Vertreter	12-15 Objekte

Online-Plattformen für die Auflistung von Immobilien

STAG nutzt mehrere digitale Plattformen für die Immobilienvermarktung und Mietverwaltung.

• CoStar Group-Plattform
• LoopNet-Marktplatz für Gewerbeimmobilien
• Eigene Website des Unternehmens: stagnet.com

Industrielle Immobilienmaklernetzwerke

STAG arbeitet im Jahr 2024 bundesweit mit 127 gewerblichen Immobilienmaklerfirmen zusammen.

Metriken des Broker-Netzwerks	Statistik 2024
Total Partnered Brokerages	127
Durchschnittlicher Provisionssatz	3-5%

Investor-Relations-Website

Die Investor-Relations-Website von STAG (investors.stagindustrial.com) bietet umfassende Finanzinformationen.

• Jahresberichte verfügbar
• Vierteljährliche Ergebnispräsentationen
• SEC-Einreichungsarchive

Präsentationen zur Finanzkonferenz

STAG nahm im Jahr 2023 an 18 Investorenkonferenzen teil und erreichte damit rund 250 institutionelle Anleger.

Konferenzteilnahme	Daten für 2023
Gesamtzahl der besuchten Konferenzen	18
Institutionelle Investoren erreicht	250

STAG Industrial, Inc. (STAG) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Kleine bis mittlere Industrieunternehmen

Im vierten Quartal 2023 besitzt STAG Industrial 542 Gebäude in 41 Bundesstaaten, wobei der Schwerpunkt auf kleinen und mittleren Industrieunternehmen liegt. Das Portfolio umfasst 110,6 Millionen Quadratmeter vermietbare Fläche.

Kategorie	Anzahl der Mieter	Prozentsatz des Portfolios
Kleine Industrieunternehmen	367	67.7%
Mittelständische Industrieunternehmen	175	32.3%

Logistik- und Vertriebsunternehmen

Das Portfolio der STAG umfasst 89 Logistik- und Vertriebsimmobilien mit einer durchschnittlichen Mietlaufzeit von 5,4 Jahren.

• Gesamtwert der Logistikimmobilien: 1,8 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittliche Grundstücksgröße: 325.000 Quadratmeter
• Vermietungsquote Logistikimmobilien: 96,7 %

Fertigungsunternehmen

Produktionsmieter machen im Jahr 2023 52 % der gesamten Mieteinnahmen von STAG aus.

Fertigungssegment	Anzahl der Mieter	Jährliche Mieteinnahmen
Leichte Fertigung	214	287,5 Millionen US-Dollar
Schwerindustrie	103	156,3 Millionen US-Dollar

E-Commerce-Versandzentren

Im Jahr 2023 besitzt STAG 37 E-Commerce-Fulfillment-Center-Immobilien mit einem Gesamtwert von 620 Millionen US-Dollar.

• Durchschnittliche Grundstücksgröße: 275.000 Quadratmeter
• Vermietungsquote der E-Commerce-Mieter: 98,2 %
• Durchschnittliche Mietdauer für E-Commerce-Immobilien: 6,1 Jahre

Regionale und nationale Firmenmieter

Zum Mieterstamm der STAG zählen 128 regionale und überregionale Firmenkunden unterschiedlicher Branchen.

Unternehmensmietertyp	Anzahl der Mieter	Prozentsatz des Gesamtportfolios
Regionale Firmenmieter	87	68%
Nationale Unternehmensmieter	41	32%

STAG Industrial, Inc. (STAG) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Kosten für den Immobilienerwerb

Im vierten Quartal 2023 beliefen sich die Immobilienerwerbskosten von STAG Industrial auf insgesamt 220,7 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen erwarb im Laufe des Jahres 40 Industrieimmobilien mit einem durchschnittlichen Kaufpreis von 5,52 Millionen US-Dollar pro Immobilie.

Metrisch	Betrag
Gesamte Anschaffungskosten	220,7 Millionen US-Dollar
Anzahl der erworbenen Immobilien	40
Durchschnittlicher Immobilienkaufpreis	5,52 Millionen US-Dollar

Kosten für die Instandhaltung und Renovierung von Immobilien

STAG Industrial meldete im Jahr 2023 Kosten für die Instandhaltung und Renovierung von Immobilien in Höhe von 37,6 Millionen US-Dollar, was etwa 1,8 % des gesamten Portfoliowerts entspricht.

• Kosten für routinemäßige Wartung: 22,3 Millionen US-Dollar
• Große Renovierungsprojekte: 15,3 Millionen US-Dollar

Management- und Verwaltungsaufwand

Der Management- und Verwaltungsaufwand des Unternehmens belief sich im Jahr 2023 auf 46,2 Millionen US-Dollar, darunter:

Ausgabenkategorie	Betrag
Vergütung von Führungskräften	12,5 Millionen US-Dollar
Allgemeine Verwaltungskosten	23,7 Millionen US-Dollar
Professionelle Dienstleistungen	10,0 Millionen US-Dollar

Zinsaufwand bei Fremdfinanzierung

Die Zinsaufwendungen von STAG Industrial beliefen sich im Jahr 2023 auf 107,3 Millionen US-Dollar, bei einem durchschnittlichen Zinssatz von 4,65 % auf die Gesamtverschuldung.

Schuldenmetrik	Betrag
Gesamtzinsaufwand	107,3 Millionen US-Dollar
Durchschnittlicher Zinssatz	4.65%
Gesamte ausstehende Schulden	2,31 Milliarden US-Dollar

Betriebs- und Compliance-Kosten

Die Betriebs- und Compliance-Ausgaben für 2023 beliefen sich auf 28,4 Millionen US-Dollar, darunter:

• Einhaltung gesetzlicher Vorschriften: 8,7 Millionen US-Dollar
• Versicherungskosten: 12,6 Millionen US-Dollar
• Technologie und Infrastruktur: 7,1 Millionen US-Dollar

STAG Industrial, Inc. (STAG) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Mieteinnahmen aus Gewerbeimmobilienpachtverträgen

Im vierten Quartal 2023 meldete STAG Industrial einen Gesamtmietumsatz von 225,4 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen besitzt 542 Industrieimmobilien in 41 Bundesstaaten mit einer vermietbaren Gesamtfläche von 111,3 Millionen Quadratfuß.

Metrisch	Wert
Annualisierte Mieteinnahmen	901,6 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Leasingrate	6,37 $ pro Quadratfuß
Auslastung	98.3%

Wertsteigerung und Wertsteigerung von Immobilien

Im Jahr 2023 stieg der Gesamtwert des Immobilienportfolios von STAG auf 8,1 Milliarden US-Dollar, was einem entspricht 3,2 % Wachstum im Jahresvergleich.

Verlängerung und Erweiterung des Mietvertrags

• Mietvertragsverlängerungsrate im Jahr 2023: 74,7 %
• Gewichtete durchschnittliche Mietvertragslaufzeit: 5,3 Jahre
• Mieterbindungsrate: 68,9 %

Immobilienverkäufe und Portfoliooptimierung

Im Jahr 2023 schloss STAG Immobilienverkäufe im Gesamtwert von 386,2 Millionen US-Dollar ab, mit einem durchschnittlichen Verkaufserlös von 12,5 %.

Metrik für Immobilienverkäufe	Betrag
Insgesamt verkaufte Immobilien	37 Objekte
Bruttoerlös aus Verkäufen	386,2 Millionen US-Dollar
Durchschnittlicher Verkaufspreis pro Immobilie	10,4 Millionen US-Dollar

Dividendenerträge für Aktionäre

STAG hat im Jahr 2023 eine Gesamtdividende von 1,48 US-Dollar pro Aktie beschlossen, was a entspricht Konstante Dividendenrendite von 4,6 %.

Dividendenkennzahl	Wert
Jährliche Dividende pro Aktie	$1.48
Dividendenrendite	4.6%
Gesamte Dividendenzahlungen	183,6 Millionen US-Dollar

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Value Propositions

You receive value from STAG Industrial, Inc. through a portfolio structure designed for income and stability in the industrial real estate sector.

Stable, predictable cash flow from long-term, single-tenant leases is supported by strong leasing metrics. For the third quarter of 2025, Same Store Cash Net Operating Income (NOI) grew 3.9% compared to the third quarter of 2024, reaching $145.7 million. Furthermore, for leases expiring in Q3 2025, retention was 63.4% for 2.5 million square feet. Looking ahead, the expected Cash Rent Change for 2026 new and renewal leasing is projected to be between 18% and 20%.

The portfolio offers significant diversification across geography, industry, and tenant credit quality. As of September 30, 2025, STAG Industrial, Inc.'s industrial portfolio spanned 601 buildings across 41 states. The company mitigates concentration risk, as its top market, Chicago, represented just 8.1% of the portfolio, and the largest tenant, Amazon, accounted for only 2.8%. Credit quality is also managed, with nearly one-third of tenants classified as investment grade.

You get direct exposure to high-growth e-commerce and logistics real estate demand. As of late 2025, STAG Industrial, Inc. owns industrial warehouse space where 31% is utilized by the growing e-commerce industry. The leasing momentum reflects this demand, with Cash Rent Change on Operating Portfolio leases commenced in Q3 2025 reaching 27.2%.

The high occupancy rate provides a solid foundation for cash flow, holding steady at 95.8% for the total portfolio as of September 30, 2025. The Operating Portfolio showed an even tighter occupancy of 96.8%.

The monthly dividend payments are definitely valuable for income investors. STAG Industrial, Inc. pays dividends every month. The annual dividend was $1.49 per share, translating to a yield around 3.8%. The company has a history of increasing these payments, having raised dividends for 7 consecutive years.

Here's a quick look at key portfolio statistics as of Q3 2025:

Metric	Value	As Of / Context
Total Portfolio Occupancy Rate	95.8%	September 30, 2025
Operating Portfolio Occupancy Rate	96.8%	September 30, 2025
Annual Dividend Per Share	$1.49	Trailing Twelve Months / Projected
Dividend Payout Frequency	Monthly	Standard Policy
E-commerce Related Space	31%	Portfolio Usage
Total Buildings in Portfolio	601	September 30, 2025

You benefit from the REIT's focus on core industrial assets, which translates into tangible operational performance metrics:

• Same Store Cash NOI growth in Q3 2025: 3.9%.
• Cash Rent Change on Q3 2025 Operating Portfolio Leases: 27.2%.
• Portfolio Diversification (Top Market Share): 8.1%.
• Investment Grade Tenant Percentage: Nearly one-third.
• Consecutive Years of Dividend Increases: 7.

The company's liquidity position also supports continued execution. Liquidity was reported at $904.1 million at quarter end.

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how STAG Industrial, Inc. keeps its tenants happy and locked in, which is the core of any good real estate play. Their approach is very hands-on, which is key when you own single-tenant industrial properties. They run a full industrial real estate operating platform designed to handle every physical aspect and tenant scenario that comes up with property ownership. This means they have dedicated teams for this, like the REGIONAL ASSET MANAGEMENT group, which works with local brokers on all new and renewal leasing deals. Also, they have a CAPITAL PROJECTS GROUP to oversee all the physical requirements, including things like ESG initiatives. That's defintely a direct service touchpoint.

The relationship structure is built on simplicity for the tenant, primarily through long-term triple-net (NNN) leases. This structure generally means the tenant handles most property operating expenses, which streamlines responsibilities. As of September 30, 2025, STAG Industrial's portfolio spanned 601 buildings across 41 states, totaling 119.2 Million SF. This scale allows them to manage these relationships efficiently while maintaining that direct oversight.

Their proactive approach to lease management is quite clear when you look at the numbers. For the full year 2025 expirations, STAG Industrial had already addressed 98.7% of the expected new and renewal leasing by October 28, 2025. This covered a massive 14.0 million square feet of space. That kind of early engagement suggests they are not waiting until the last minute to talk renewal; they are managing that cycle well ahead of time.

STAG Industrial, Inc. focuses on established tenants to keep credit risk low. As per the latest available data, 31% of their tenants are rated as investment grade. This focus has paid off historically, as the company has incurred credit losses of less than 0.1% of its revenues since its IPO. They are also focused on single-tenant facilities, which means each relationship is critical to that building's occupancy.

Providing tailored real estate solutions is about fitting the building to the tenant's specific need, especially for mission-critical facilities. While the portfolio is largely warehouse/distribution, they also own light manufacturing space. This flexibility in asset type allows them to serve tenants requiring specialized layouts or infrastructure, which is a key part of securing those long-term commitments.

Here's a quick look at some key tenant and leasing statistics around the third quarter of 2025:

Metric	Value	Context/Date
Investment Grade Tenants	31%	Latest available data
2025 Leasing Addressed (as of Oct 28)	98.7%	Of expected 2025 leasing
Total Square Feet of 2025 Leasing Addressed	14.0 million SF	As of October 28, 2025
Q3 2025 Retention Rate	63.4%	For 2.5 million SF expiring in the quarter
Total Portfolio Buildings	601	As of September 30, 2025

You can see the relationship focus through their leasing success:

• Cash Rent Change on Q3 2025 Commenced Leases: 27.2%
• Straight-Line Rent Change on Q3 2025 Commenced Leases: 40.6%
• Weighted Average Lease Term (Q2 2025 context): 4.2 years
• Historical Cumulative Retention Since IPO: Approximately 73%

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how STAG Industrial, Inc. gets its properties, manages its tenants, and secures the capital to keep growing. It's all about the flow of assets and money, and the teams that manage those flows.

Internal acquisitions team for off-market and brokered property purchases

The internal acquisitions team is the engine for portfolio expansion. This team processes over 1,250+ transactions passing initial triage to source new industrial assets across the United States. As of the third quarter of 2025, STAG Industrial, Inc. owned 601 buildings spanning 41 states, totaling 119.2 million SF, with an Enterprise Value of $9.8 Billion. During the third quarter of 2025 alone, the company acquired 2 buildings totaling 1.0 million square feet for $101.5 million, achieving a Cash Capitalization Rate of 6.6%. Year-to-date stabilized acquisitions through Q3 2025 reached $212 million, with an additional $153 million under agreement to close before year-end. For the full year 2025, the expected acquisition volume guidance was narrowed to a range of $350 million to $500 million.

Direct leasing and internal asset management teams for tenant interaction

Direct interaction with tenants is managed by internal leasing and asset management functions, which are critical for maintaining high occupancy and driving rent growth. As of September 30, 2025, the total portfolio occupancy stood at 95.8%, with the Operating Portfolio occupancy at 96.8%. In the third quarter of 2025, STAG Industrial, Inc. commenced leases for 2.2 million square feet of space. This leasing activity resulted in a Cash Rent Change of 27.2% and a Straight-Line Rent Change of 40.6%. Tenant retention for Q3 2025 was 63.4% for the 2.5 million square feet of leases expiring in that quarter. The portfolio's Weighted Average Lease Term (WALT) as of Q3 '25 was 4.3 years, and the average rent was $5.79 per square foot. STAG Industrial, Inc.'s average lease size remains small relative to new supply, being less than 150k SF, with a median size around 110k SF.

Public equity markets (NYSE: STAG) for capital raising and investor access

Access to capital for property acquisition and balance sheet management flows through the public equity markets under the ticker NYSE: STAG. As of October 28, 2025, the company's market capitalization was $7.12B, with the stock trading at $38.12. Liquidity at the end of the third quarter of 2025 was robust at $904 million. The company actively manages its debt structure through these markets; in Q3 2025, STAG Industrial, Inc. refinanced $300 million of a term loan, extending its maturity to March 15, 2030. The Net Debt to Annualized Run-Rate Adjusted EBITDAre ratio was 5.1x at the end of Q3 2025, aligning with the guidance range of 5.00x - 5.50x.

Investor Relations team for communication with shareholders and analysts

The Investor Relations team serves as the primary channel for communicating financial performance and strategy to the investment community. STAG Industrial, Inc. is a member of the S&P Mid-Cap 400 index. The company released its Q3 2025 results on October 29, 2025, reporting Core FFO per diluted share of $0.65 for the quarter, an 8.3% increase year-over-year. Following this, the full-year 2025 Core FFO per share guidance was raised to a range of $2.52 to $2.55. Institutional investors and hedge funds own 88.67% of the company's stock. The company's Investor Presentation for Fall 2025 provided key metrics to this audience.

Commercial real estate brokers for property leasing and disposition

Commercial real estate brokers are utilized alongside internal teams for leasing and for executing the disposition side of capital recycling. In Q3 2025, STAG Industrial, Inc. sold 1 property comprising 100,000 square feet for gross proceeds of $6.1 million. Year-to-date, the company sold 3 buildings totaling 588,591 square feet for total gross proceeds of $82.2 million. The full-year 2025 disposition guidance was set between $100 million and $200 million. The internal teams also leverage local market expertise to execute value-add leasing projects, such as completing a full building lease for 243,642 square feet at a development project in Greer, South Carolina.

Metric Channel Focus	Key Data Point	Period/Date	Value/Amount
Acquisitions Team Volume	Total YTD Stabilized Acquisitions	Q3 2025 YTD	$212 million
Acquisitions Team Pipeline	Deals Under Agreement	As of Q3 2025	$153 million
Dispositions Team Proceeds	Total YTD Gross Proceeds	Q3 2025 YTD	$82.2 million
Internal Leasing Performance	Cash Rent Change on Leases Commenced	Q3 2025	27.2%
Internal Leasing Performance	Operating Portfolio Occupancy	September 30, 2025	96.8%
Capital Markets Access	Liquidity	End of Q3 2025	$904 million
Capital Markets Access	Market Capitalization	October 28, 2025	$7.12B
Investor Relations Output	FY2025 Core FFO/share Guidance (Raised)	Q3 2025 Update	$2.52-$2.55

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of STAG Industrial, Inc.'s (STAG) business-who exactly is paying the rent across their massive industrial footprint. Honestly, the customer base is defined by the sheer scale of their holdings and the quality they demand in their tenants.

STAG Industrial, Inc. primarily serves large and mid-sized companies needing warehouse and distribution space. This isn't about small storage units; it's about mission-critical facilities. As of September 30, 2025, the portfolio spanned 601 buildings across 41 states, covering 119.2 million square feet. The demand for this space remains high, evidenced by the operating portfolio occupancy holding strong at 96.8% as of the third quarter of 2025.

The tenant roster is heavily weighted toward sectors driving modern commerce. You'll find a significant concentration of tenants in e-commerce, logistics, and light manufacturing industries. Specifically, about 31% of STAG Industrial, Inc.'s warehouse and distribution space is dedicated to the growing e-commerce industry. This focus positions STAG Industrial, Inc. directly in the path of secular demand trends like reshoring and supply chain reconfiguration. The company also actively courts third-party logistics (3PL) providers and supply chain operators who require flexible, well-located facilities for their networks.

A key part of the STAG Industrial, Inc. strategy is ensuring tenant quality to maintain stable cash flow. They target creditworthy corporations. This focus on quality is quantified by their conservative approach to concentration risk. As of mid-2025, a major safeguard in their structure is that no single tenant exceeds 2.9% of base rent. Furthermore, nearly one-third of their tenants are investment grade, and a substantial portion of their tenant base has significant financial backing-for instance, 59% of tenants had revenues exceeding $1 billion based on prior reporting.

Finally, the customer segment isn't just the direct tenant; it's also the capital markets. STAG Industrial, Inc. attracts institutional and retail investors seeking stable, income-producing REIT shares. The appeal here is the reliable, monthly income stream and operational consistency. For example, the forward dividend yield was quoted around 3.8% in late 2025, while Core Funds From Operations (FFO) per diluted share showed an 8.3% increase year-over-year in Q3 2025, signaling strong operational profitability. The Equity Market Capitalization stood at approximately $6,727 million as of Winter 2025.

Here's a quick look at the operational metrics that define the quality of the tenancy:

Metric	Value (As of Late 2025 Data)	Reference Point
Total Buildings Owned	601	September 30, 2025
Total Square Footage	119.2 million SF	September 30, 2025
Operating Portfolio Occupancy	96.8%	September 30, 2025
Largest Tenant Concentration (Base Rent)	Less than 2.9%	Q2 2025 Data
E-commerce Industry Exposure	31% of Portfolio Space	Q3 2025 Context
Tenants with Revenue > $1 Billion	59%	Prior Reporting
Investment Grade Tenants	Nearly one-third	Winter 2025 Data

The leasing activity also speaks to the type of customer STAG Industrial, Inc. retains. For the third quarter of 2025, the company achieved a 75.3% retention rate for expiring leases, and year-to-date, they saw a Cash Rent Change of 23.9% on new and renewal leasing as of October 28, 2025. These numbers show customers are willing to pay significantly more to stay in STAG Industrial, Inc.'s facilities.

You can see the diversification strategy in action through the geographic spread, too. The top market, Chicago, only accounts for 8.1% of the portfolio. This de-risks the portfolio against localized economic shocks, which is a major selling point for the institutional investors you mentioned.

• Leases commenced in Q3 2025: 2.2 million square feet.
• Cash Rent Change on Q3 2025 Operating Leases: 27.2%.
• Weighted Average Lease Term (WALT) is a key factor for tenant stability.
• STAG Industrial, Inc. has a history of credit losses less than 0.1% of revenues since its IPO.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for STAG Industrial, Inc. (STAG) is heavily influenced by its debt load, corporate overhead, and the capital required to maintain and grow its industrial property portfolio.

Significant interest expense on debt is a major component, especially given the higher rate environment. For the second quarter of 2025, STAG Industrial reported interest expense of $33.6 million. This was an increase from $27.4 million reported in the second quarter of 2024.

General and administrative (G&A) expenses are managed at the corporate level. STAG Industrial guided G&A expenses for the full year 2025 to be between $52 million and $53 million. For context, the Selling, General & Administrative (SG&A) expenses for the twelve months ending September 30, 2025, were $0.051B, or $51 million.

Property operating expenses, which include taxes, insurance, and maintenance, are largely managed through the lease structure. STAG Industrial creates value by leasing properties to tenants on a triple-net lease basis, meaning the tenant takes care of these property-related expenditures. However, total operating expenses for the twelve months ending September 30, 2025, were reported at $0.518B, or $518 million.

Costs related to property acquisitions and ongoing capital needs are also key outflows. The company's disciplined acquisition strategy involves deploying capital into properties that are expected to generate a strong return over the all-in cost. Here's a look at some recent transaction and capital expenditure metrics:

Metric	Period/Context	Amount/Rate
Q2 2025 Acquisition Cost	One building in Chicago	$18.4 million
Q2 2025 Acquisition Cash Cap Rate	One building in Chicago	7.1%
Q3 2025 Acquisition Cost	Two buildings	$101.5 million
Q3 2025 Acquisition Cash Cap Rate	Two buildings	6.6%
Average Capital Expenditure (% of Cash NOI)	Past five years	7%

Capital expenditures for building improvements and tenant fit-outs are necessary to secure and maintain occupancy. STAG Industrial defines Acquisition Capital Expenditures as costs identified at the time of acquisition, which include new lease commissions and tenant improvements for previously unoccupied space. The company's calculation for Cash Available for Distribution specifically deducts capital expenditures, leasing commissions, and tenant improvements.

• Capital expenditure as a percentage of Cash NOI is guided to be approximately 7%.
• One example of a building improvement investment was approximately $4.8 million for building and site upgrades completed before January 2025.
• The company funded $550 million of senior unsecured notes in June 2025 at a weighted average interest rate of 5.65%.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

STAG Industrial, Inc. (STAG) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The core of STAG Industrial, Inc. (STAG) revenue generation is rental income from long-term leases across its U.S. industrial property portfolio. This recurring revenue stream is the foundation of the Real Estate Investment Trust (REIT) structure.

As of September 30, 2025, the Trailing Twelve-Month (TTM) revenue for STAG Industrial stood at approximately $823.613 million. This reflects consistent top-line growth, with quarterly revenue also showing strength; for instance, Q2 2025 GAAP Revenue reached $207.6 million. The ability to command higher rents on new and renewal leases directly fuels this income.

You can see the key revenue metrics that underpin this stream:

Metric	Value/Period	Source Detail
Revenue (TTM as of 09/30/2025)	$823.613 million	Trailing Twelve Months
Revenue (Q2 2025 GAAP)	$207.6 million	Second Quarter 2025
Revenue (Q1 2025 GAAP)	$205.6 million	First Quarter 2025
Cash Rent Change (YTD 2025 Leasing)	26.1%	Year-to-date new and renewal leases
Straight-Line Rent Change (Q2 2025 Renewals/New)	41.1%	Second Quarter 2025 leasing activity

This pricing power is evident in leasing activity. For example, in Q2 2025, new and renewal leases covering 4.2 million square feet achieved a 24.6% average increase in cash rent.

Another critical component of rental income is the built-in contractual growth. STAG Industrial benefits from contractual rent escalators embedded in its leases. The weighted average rental escalator across the entire portfolio was reported at 2.9% in 2025. This rate contributes directly to organic revenue growth, as seen in the Same Store Cash NOI growth drivers.

Beyond base rent, STAG Industrial generates revenue through strategic capital recycling, which includes gains from strategic property dispositions. This is not a steady stream but provides lumpy, non-recurring income that can boost net income. For instance, in Q1 2025, STAG Industrial sold one building for $67.0 million, which resulted in a net gain of $49.9 million. The company projected a total disposition volume between $100 million and $200 million for the full year 2025.

Finally, the revenue structure also includes income derived from fees from unconsolidated partnerships and joint ventures, though specific dollar amounts for this component aren't as prominently detailed as the core rental or disposition figures in the latest reports you're looking at. This diversification of income sources helps support the overall financial profile.

You should keep an eye on these elements:

• Rental income from long-term leases is the primary revenue source.
• TTM revenue was $823.613 million as of September 30, 2025.
• Weighted average contractual rent escalator is ~2.9% in 2025.
• Q1 2025 disposition sale price was $67.0 million.
• Net gain on the Q1 2025 sale was $49.9 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.