Tetra Technologies, Inc. (TTI): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário dinâmico dos serviços de energia, a Tetra Technologies, Inc. (TTI) surge como uma potência de soluções inovadoras de gerenciamento de fluidos, navegando estrategicamente nos terrenos complexos de petróleo, gás e tratamento de água industrial. Ao misturar perfeitamente a experiência tecnológica de ponta com ofertas abrangentes de serviços, a TTI criou um modelo de negócios sofisticado que aborda desafios críticos no setor de energia, fornecendo equipamentos de alto desempenho, inovações tecnológicas avançadas e soluções ambientalmente sustentáveis ​​que transformam como o gerenciamento de fluido industrial é conceituado e executado.

Tetra Technologies, Inc. (TTI) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Aliança estratégica com empresas de exploração de petróleo e gás

A Tetra Technologies mantém parcerias estratégicas com várias empresas importantes de exploração de petróleo e gás:

Empresa parceira	Foco em parceria	Valor do contrato
ExxonMobil	Soluções químicas de fraturamento hidráulico	US $ 42,3 milhões (2023)
Chevron Corporation	Tecnologias de gerenciamento de água	US $ 35,7 milhões (2023)
Exploração da concha	Tratamentos químicos especializados	US $ 28,9 milhões (2023)

Colaboração com fabricantes de equipamentos de perfuração offshore

A Tetra Technologies colabora com fabricantes especializados de equipamentos de perfuração offshore:

• Nacional Oilwell Varco (novembro)
• Schlumberger Limited
• Baker Hughes

Fabricante	Tecnologia colaborativa	Receita anual de colaboração
Nacional Oilwell Varco	Sistemas de tratamento químico offshore	US $ 22,5 milhões (2023)
Schlumberger Limited	Tecnologias avançadas de gerenciamento de fluidos	US $ 19,8 milhões (2023)

Parceria com provedores de serviços ambientais

As parcerias de serviços ambientais incluem:

• VEOLIA TECHNOLOGIAS DE ÁGUA
• Soluções ambientais de Suez
• Aquatech International

Parceiro ambiental	Foco em parceria	Valor do contrato
VEOLIA TECHNOLOGIAS DE ÁGUA	Tratamento de água e soluções de reciclagem	US $ 18,6 milhões (2023)
Soluções ambientais de Suez	Gerenciamento de águas residuais industriais	US $ 15,4 milhões (2023)

Joint ventures no desenvolvimento da tecnologia de tratamento de água

A Tetra Technologies se envolve em empreendimentos conjuntos de desenvolvimento de tecnologia:

Parceiro de joint venture	Foco em tecnologia	Valor do investimento
Halliburton	Tecnologias avançadas de reciclagem de água	US $ 25,7 milhões (2023)
Technipfmc	Sistemas de tratamento de água offshore	US $ 20,3 milhões (2023)

Tetra Technologies, Inc. (TTI) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Projetando tecnologias especializadas de serviços de campo petrolífero

Em 2023, a Tetra Technologies investiu US $ 12,4 milhões em pesquisa e desenvolvimento para tecnologias especializadas em serviços de campo petrolífero. A empresa apresentou 7 novos pedidos de patente relacionados a sistemas avançados de manuseio de fluidos.

Investimento em P&D	Aplicações de patentes	Áreas de foco em tecnologia
US $ 12,4 milhões	7 Aplicações	Gerenciamento de fluidos, tecnologias de fraturamento

Equipamento de manuseio e tratamento de fluidos de fabricação

As operações de fabricação da Tetra produziram 1.245 unidades de manuseio de fluidos especializadas em 2023, com uma receita total de fabricação de US $ 87,3 milhões.

• Capacidade total de fabricação: 1.500 unidades por ano
• Instalações de fabricação: 3 locais na América do Norte
• Custo médio de produção unitária: US $ 70.000

Fornecendo serviços de bombeamento de pressão para fraturamento hidráulico

Em 2023, os serviços de bombeamento de pressão da Tetra geraram US $ 214,6 milhões em receita, com 82% dos serviços concentrados nas bacias do Permian e Eagle Ford.

Receita total	Concentração geográfica	Frotas de fraturamento hidráulico ativas
US $ 214,6 milhões	82% no Permiano/Eagle Ford	6 frotas de fraturamento hidráulico ativas

Desenvolvendo soluções inovadoras de gerenciamento de água

A Tetra investiu US $ 9,7 milhões em desenvolvimento de tecnologia de gerenciamento de água, criando soluções para 47 projetos diferentes de tratamento de água em campo petrolífero em 2023.

• Patentes de tecnologia de tratamento de água: 12 ativos
• Capacidade de reciclagem de água: 85.000 barris por dia
• Investimentos do Projeto de Gerenciamento de Água: US $ 9,7 milhões

Oferecendo serviços especializados de tratamento químico

Os serviços de tratamento químico geraram US $ 63,2 milhões em receita para a TETRA em 2023, com 94 formulações químicas especializadas desenvolvidas.

Receita de tratamento químico	Formulações especializadas	Principais mercados de serviços químicos
US $ 63,2 milhões	94 formulações	Permiano, Eagle Ford, regiões Bakken

Tetra Technologies, Inc. (TTI) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Tecnologia proprietária e patentes em gerenciamento de fluidos

A partir de 2024, a Tetra Technologies possui 27 patentes ativas relacionadas às tecnologias de gerenciamento de fluidos. O portfólio de patentes da empresa é avaliado em aproximadamente US $ 42,3 milhões.

Categoria de patentes	Número de patentes	Valor estimado
Tecnologias de manuseio de fluidos	12	US $ 18,5 milhões
Soluções de tratamento químico	9	US $ 15,7 milhões
Projeto de equipamento especializado	6	US $ 8,1 milhões

Engenharia especializada e especialização técnica

A Tetra Technologies emprega 672 engenheiros e profissionais técnicos especializados a partir do quarto trimestre 2023.

• Experiência média de engenharia: 14,6 anos
• Doutores de doutorado: 47 engenheiros
• Certificações especializadas: 89% da equipe técnica

Instalações de fabricação avançadas

A empresa opera 6 instalações de fabricação primárias na América do Norte, com um investimento total de capital de US $ 124,6 milhões em infraestrutura de fabricação.

Localização	Especialização da instalação	Capacidade de produção anual
Houston, TX	Soluções de tratamento químico	US $ 37,2 milhões
Denver, co	Equipamento de manuseio de fluidos	US $ 28,5 milhões
Outros locais	Equipamento especializado	US $ 58,9 milhões

Extensa rede de serviços globais

A Tetra mantém 43 centros de serviço em 12 países, com capacidades operacionais nas principais regiões de petróleo e gás.

• América do Norte: 22 centros de serviço
• Oriente Médio: 8 centros de serviço
• Europa: 7 centros de serviço
• Ásia-Pacífico: 6 centros de serviço

Força de trabalho qualificada com profundo conhecimento da indústria

Força de trabalho total em 2024: 1.243 funcionários

Categoria de funcionários	Número de funcionários	Experiência média do setor
Equipe técnica	672	14,6 anos
Vendas e marketing	287	11,3 anos
Equipe administrativo	284	8,7 anos

Tetra Technologies, Inc. (TTI) - Modelo de negócios: proposições de valor

Soluções abrangentes de gerenciamento de água e fluidos

A Tetra Technologies oferece serviços especializados de gerenciamento de água com as seguintes métricas -chave:

Categoria de serviço	Receita anual	Segmento de mercado
Produzido tratamento de água	US $ 87,3 milhões	Óleo & Indústria de gás
Soluções de manuseio de fluidos	US $ 62,5 milhões	Setor de energia

Equipamento especializado de alto desempenho para setor de energia

O portfólio de equipamentos inclui:

• Sistemas químicos de fraturamento hidráulico
• Equipamento de bombeamento de pressão
• Tecnologia especializada de gerenciamento de fluidos

Tipo de equipamento	Receita anual de equipamentos	Penetração de mercado
Sistemas de fraturamento hidráulico	US $ 143,6 milhões	42% do mercado norte -americano
Unidades de bombeamento de pressão	US $ 95,2 milhões	35% de participação no mercado de energia

Inovações tecnológicas avançadas em serviços de campo petrolífero

As inovações tecnológicas da Tetra incluem:

• Tecnologias de tratamento químico proprietárias
• Sistemas avançados de separação de fluidos
• Soluções de remediação ambiental

Soluções econômicas e ambientalmente sustentáveis

Métrica de sustentabilidade	Valor de desempenho	Redução de custos
Eficiência de reciclagem de água	Taxa de reutilização de 78%	Economia anual de US $ 24,7 milhões
Otimização do tratamento químico	65% reduziu o lixo químico	Redução de custos de US $ 18,3 milhões

Serviços de engenharia personalizados para desafios industriais complexos

Remoção especializada em serviços de engenharia:

Tipo de serviço	Receita anual	Indústrias de clientes
Soluções de engenharia personalizadas	US $ 41,2 milhões	Óleo & Gás, mineração, industrial
Consultoria técnica	US $ 22,7 milhões	Energia, setores ambientais

Tetra Technologies, Inc. (TTI) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Contratos de serviço de longo prazo com empresas de energia

A Tetra Technologies, Inc. mantém contratos de serviço com 87 empresas de exploração e produção de energia a partir do quarto trimestre 2023. A duração média do contrato é de 3,2 anos, com o valor total do contrato variando de US $ 2,5 milhões a US $ 17,3 milhões por contrato.

Tipo de contrato	Número de contratos	Duração média	Faixa de valor total do contrato
Suporte de exploração	42	3,2 anos	US $ 2,5M - US $ 8,7M
Aprimoramento da produção	45	3,5 anos	US $ 5,6M - US $ 17,3M

Serviços de suporte técnico e consulta

A TETRA fornece suporte técnico dedicado a 124 engenheiros especializados em toda a América do Norte. O tempo de resposta da consulta técnica é de 2,7 horas, com 96% de classificação de satisfação do cliente em 2023.

• Disponibilidade de suporte técnico 24/7
• Tempo médio de resposta: 2,7 horas
• Satisfação do cliente: 96%
• Equipe total de suporte técnico: 124 engenheiros

Equipes de gerenciamento de contas dedicadas

A TETRA opera 37 equipes de gerenciamento de contas dedicadas que atendem aos principais clientes do setor de energia. Cada equipe gerencia uma média de 5 a 7 relacionamentos com os clientes com a receita anual por equipe, que varia de US $ 3,2 milhões a US $ 8,7 milhões.

Categoria de equipe	Número de equipes	Clientes por equipe	Faixa de receita anual
Segmento de exploração	22	5-6 clientes	$ 3,2M - US $ 6,5M
Segmento de produção	15	6-7 clientes	US $ 5,4M - US $ 8,7M

Programas de treinamento em andamento e transferência de tecnologia

A Tetra investiu US $ 4,6 milhões em programas de treinamento de clientes durante 2023, realizando 287 oficinas de transferência de tecnologia com 2.134 engenheiros participantes de organizações de clientes.

Infraestrutura de atendimento ao cliente responsivo

A infraestrutura de atendimento ao cliente inclui 203 pessoal de suporte dedicado em 6 centros regionais. O tempo médio de resolução de problemas do cliente é de 1,9 dias, com uma taxa de retenção de clientes de 93% em 2023.

• Pessoal de atendimento ao cliente total: 203
• Centros de Suporte Regional: 6
• Problema Time de resolução: 1,9 dias
• Taxa de retenção de clientes: 93%

Tetra Technologies, Inc. (TTI) - Modelo de negócios: canais

Equipe direta da equipe de vendas direcionada às empresas de petróleo e gás

A Tetra Technologies mantém uma força de vendas dedicada de 87 representantes de vendas diretas a partir do quarto trimestre de 2023. A equipe cobre mercados norte -americanos e internacionais de petróleo e gás, com uma receita média de território de vendas de US $ 3,2 milhões por representante.

Métricas de canal de vendas	2023 dados
Total de representantes de vendas diretas	87
Receita média do território	US $ 3,2 milhões
Cobertura geográfica	América do Norte, mercados internacionais

Plataformas de suporte técnico online

A Tetra Technologies opera uma infraestrutura abrangente de suporte digital com as seguintes características:

• Portal de suporte técnico on -line 24/7
• Tempo de resposta com média de 37 minutos
• Base de conhecimento digital com 1.247 documentos técnicos
• Classificação de satisfação do cliente de 92,4%

Feiras e conferências do setor

Em 2023, a Tetra Technologies participou de 14 principais conferências do setor, com um investimento total da exposição de US $ 1,75 milhão. Os principais eventos incluídos:

Conferência	Localização	Investimento
Conferência de Tecnologia Offshore	Houston, TX	$425,000
Conferência Internacional de Tecnologia de Petróleo	Riyadh, Arábia Saudita	$375,000

Marketing digital e comunicação técnica

Canais de marketing digital para tecnologias Tetra em 2023 incluíram:

• Orçamento de publicidade do LinkedIn: US $ 687.000
• Publicidade do site da indústria direcionada: US $ 453.000
• Série de webinar técnica atingindo 4.721 profissionais do setor
• Banco de dados de marketing por email de 18.340 contatos qualificados

Serviços de consulta técnica especializados

A Tetra Technologies fornece consulta especializada por meio de:

Tipo de consulta	Receita anual	Número de consultores
Otimização do fluido de perfuração	US $ 12,3 milhões	42
Tecnologia de conclusão	US $ 8,7 milhões	29
Aprimoramento da produção	US $ 6,5 milhões	22

Tetra Technologies, Inc. (TTI) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Empresas de exploração de petróleo e gás offshore e onshore

A partir do quarto trimestre 2023, a Tetra Technologies atende a aproximadamente 127 empresas de exploração de petróleo e gás em todo o mundo. A receita deste segmento foi de US $ 68,3 milhões em 2023.

Tipo de cliente	Número de clientes	Receita anual
Empresas de exploração offshore	62	US $ 37,5 milhões
Empresas de exploração em terra	65	US $ 30,8 milhões

Provedores de serviços de fraturamento hidráulico

A Tetra atende a 83 prestadores de serviços de fraturamento hidráulico, gerando US $ 45,2 milhões em receita para 2023.

• Mercados primários: Bacia Permiana
• Eagle Ford Shale
• Formação Bakken

Instalações de tratamento de água industrial

O segmento de tratamento de água industrial gerou US $ 22,7 milhões em 2023, servindo 54 instalações.

Tipo de instalação	Número de clientes	Valor médio do contrato
Tratamento de água municipal	24	$425,000
Plantas de processamento industrial	30	$575,000

Empresas de desenvolvimento de infraestrutura energética

O segmento de infraestrutura de energia representou US $ 31,6 milhões em receita para 2023, com 41 clientes ativos.

• Empresas de construção de dutos
• Desenvolvedores de infraestrutura média
• Empresas de projeto de energia renovável

Organizações de remediação ambiental

O segmento de serviços ambientais gerou US $ 15,4 milhões em 2023, servindo 36 organizações de remediação.

Tipo de correção	Número de clientes	Valor médio do projeto
Contaminação do solo	18	$275,000
Tratamento das águas subterrâneas	12	$425,000
Limpeza do local industrial	6	$675,000

Tetra Technologies, Inc. (TTI) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Para o ano fiscal de 2023, a Tetra Technologies, Inc. registrou despesas de P&D de US $ 12,4 milhões, representando 4,7% da receita total.

Ano	Despesas de P&D	Porcentagem de receita
2023	US $ 12,4 milhões	4.7%
2022	US $ 10,9 milhões	4.3%

Manutenção de fabricação e equipamento

Os custos de manutenção e fabricação de equipamentos para a TETRA Technologies em 2023 totalizaram US $ 45,6 milhões.

• Depreciação anual do equipamento: US $ 18,2 milhões
• Manutenção da instalação de fabricação: US $ 7,3 milhões
• Reparação e substituição de equipamentos: US $ 20,1 milhões

Custos de pessoal e conhecimento técnico

As despesas totais de pessoal para 2023 foram de US $ 87,3 milhões, com uma compensação média dos funcionários de US $ 95.400.

Categoria de pessoal	Número de funcionários	Compensação total
Equipe técnica	425	US $ 45,6 milhões
Equipe administrativo	215	US $ 22,7 milhões
Vendas e marketing	180	US $ 19,0 milhões

Infraestrutura de tecnologia e plataformas digitais

Os investimentos em infraestrutura tecnológica em 2023 totalizaram US $ 16,5 milhões.

• Computação em nuvem e armazenamento: US $ 6,2 milhões
• Sistemas de segurança cibernética: US $ 4,3 milhões
• Desenvolvimento da plataforma digital: US $ 6,0 milhões

Despesas operacionais e de logística globais

Os custos operacionais globais da Tetra Technologies em 2023 atingiram US $ 62,8 milhões.

Categoria de despesa operacional	Quantia
Transporte internacional e logística	US $ 24,6 milhões
Armazém e distribuição	US $ 18,2 milhões
Conformidade global e regulamentação	US $ 20,0 milhões

Tetra Technologies, Inc. (TTI) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Vendas e leasing de equipamentos

Para o ano fiscal de 2023, a Tetra Technologies relatou receita de vendas de equipamentos de US $ 153,4 milhões. O segmento de leasing de equipamentos da empresa gerou US $ 42,6 milhões em receita.

Categoria de equipamento	Receita anual
Equipamento de conclusão	US $ 87,2 milhões
Equipamento de gerenciamento de fluidos	US $ 66,2 milhões
Equipamento de aluguel especializado	US $ 42,6 milhões

Contratos de serviço para gerenciamento de fluidos

A Tetra Technologies gerou US $ 98,7 milhões em contratos de serviço de gerenciamento de fluidos em 2023.

• Serviços de gerenciamento de água produzidos: US $ 45,3 milhões
• Serviços de fluidos de fraturamento hidráulico: US $ 53,4 milhões

Taxas de licenciamento e consultoria de tecnologia

As receitas de licenciamento e consultoria de tecnologia totalizaram US $ 23,5 milhões para o ano fiscal de 2023.

Categoria de licenciamento	Receita
Licenciamento de tecnologia química	US $ 12,6 milhões
Serviços de Consultoria em Engenharia	US $ 10,9 milhões

Tratamento de água e vendas de soluções químicas

O tratamento de água e as vendas de soluções químicas atingiram US $ 76,2 milhões em 2023.

• Tratamentos químicos especializados: US $ 41,5 milhões
• Soluções de tratamento de água: US $ 34,7 milhões

Receitas especializadas sobre serviços de engenharia

Os serviços de engenharia especializados geraram US $ 35,6 milhões em receita durante 2023.

Tipo de serviço de engenharia	Receita anual
Serviços de caracterização do reservatório	US $ 18,3 milhões
Consultoria de Engenharia de Petróleo	US $ 17,3 milhões

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how TETRA Technologies, Inc. (TTI) creates value for its customers right now, late in 2025. It's a mix of core oilfield services and emerging critical minerals/water tech. The numbers tell a clear story about where the focus is.

Superior wellbore performance with high-density, low-solids completion fluids.

The deepwater business, which relies heavily on these specialized fluids, is performing well. Through the first nine months of 2025, the Completion Fluids & Products segment achieved an adjusted EBITDA margin of 34.5%, which is a 500 basis point improvement over the same nine-month period in 2024. This performance was directly linked to the successful completion of three deepwater wells in the Gulf of America using the proprietary TETRA CS Neptune fluid. For the third quarter alone, this segment's revenues jumped 39% year-over-year.

Sustainable water management via produced water desalination and recycling (TETRA Oasis TDS).

TETRA Technologies has commercially launched its TETRA Oasis TDS technology, moving beyond pilot stages. A field pilot program successfully treated produced water, achieving a 92% recovery rate of desalinated water with Total Dissolved Solids (TDS) levels between 40 parts per million and 200 ppm, meeting or exceeding municipal drinking water standards. The company is already engineering the first commercial-scale facility, designed to process 25,000 barrels per day. Looking ahead, the 2030 target for this segment is ambitious: building 10 water desalination plants processing over 500,000 barrels of produced water daily.

Secure, domestic supply of critical minerals like bromine, lithium, and magnesium.

The push into critical minerals is materializing through the Arkansas Evergreen Project. The facility is on schedule to begin operations by the end of 2027, projected to produce 75 million lbs. of bromine annually. TETRA Technologies invested $28 million in this Arkansas bromine processing facility during the first nine months of 2025. Resource confirmation is strong: measured and indicated bromine resources in the Evergreen Unit alone rose to 431,000 tons, a 173% increase from the prior 158,000 tons figure. Furthermore, the brine concessions revealed 2.18 million tons of measured and indicated magnesium resources for the first time.

Cost-efficient operations through automation in Water & Flowback Services.

Even with U.S. land completion activity softening-the Q3 frac activity dropped 12% sequentially-the Water & Flowback Services segment showed operational leverage. Adjusted EBITDA margins for this segment improved to 11.9% from 9.9% in the second quarter, directly crediting cost reduction and technology penetration. That's efficiency in action. Here's a quick look at the overall financial backdrop supporting these operations as of Q3 2025:

Metric (As of Q3 2025)	Amount / Rate	Period Comparison
Total Revenue	$153 million	Up 8% year-over-year
Adjusted EBITDA (Q3 2025)	$25.0 million	Up 7% year-over-year
Base Business Free Cash Flow (Q3 2025)	$5.4 million	Reported for the quarter
Net Leverage Ratio	1.2x	As of September 30, 2025

High-quality industrial chemicals like calcium chloride for diverse applications.

The industrial chemicals business, particularly calcium chloride, provided robust support, especially in Northern Europe. The strength in this area was a key driver for the overall segment performance. For instance, in Q2 2025, the success of the Northern Europe industrial chemicals season contributed to the Completion Fluids & Products adjusted EBITDA margin hitting 36.7%. The full-year 2025 revenue guidance remains firm between $620 million and $630 million, with updated Adjusted EBITDA guidance raised to between $107 million and $112 million.

The company is also securing future chemical demand; it has a preferred supply agreement through December 31, 2027, for 100% of Eos Energy Enterprises' requirement for zinc bromide products.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how TETRA Technologies, Inc. (TTI) manages its key customer interactions across its evolving business mix, which is clearly shifting toward specialty chemicals and minerals. The relationship structure is tailored to the specific demands of the oil and gas sector versus the emerging low-carbon energy and critical minerals markets. For instance, the Completion Fluids & Products segment, which serves deepwater operators, saw revenue hit $109 million in the second quarter of 2025, marking an 18% sequential growth from the first quarter of 2025.

The success in deepwater, which drives much of this relationship, is tied to specialized service delivery. The team delivered an 8% year-over-year revenue improvement in the third quarter of 2025, supported by this offshore activity. Honestly, the relationship with these large operators hinges on performance, like the successful completion of the three-well CS Neptune project in the Gulf of America using their proprietary fluid.

Here's a quick look at the performance driving these customer relationships in the core fluids business as of mid-2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Context
Completion Fluids & Products Revenue (YoY Growth)	Increased 39%	Compared to the previous year period
Completion Fluids & Products Adjusted EBITDA Margin (9M 2025)	34.5%	A 500 basis point improvement vs. 9M 2024
Overall Company Revenue Guidance (FY 2025)	$620 million to $630 million	Full-year expectation

Long-term, multi-year contracts for deepwater completion fluid projects.

While specific multi-year contract values aren't public, the commitment to long-term supply relationships is evident in the energy storage sector, which leverages the same core chemistry expertise. TETRA Technologies, Inc. has a preferred supply agreement in place through December 31, 2027, with Eos Energy Enterprises, Inc.. This agreement locks in a significant customer relationship for their zinc bromide electrolyte product line. Under this arrangement, Eos has agreed to purchase 100% of its requirement for zinc bromide products, including TETRA PureFlow zinc bromide, and 75% of its requirement for Eos' proprietary electrolyte solution. This shows a clear strategy to embed TETRA Technologies, Inc. deep within the supply chain of emerging energy customers.

Direct sales and technical support for specialty industrial chemical clients.

For the industrial chemicals side, which includes calcium chloride, the sales approach is direct, often focused on regional strength. The Northern Europe industrial chemical sales have been noted as strong contributors to overall performance. The company competes directly in non-energy related calcium chloride markets against players like Occidental Chemical Corporation and Vitro Corporation in North America, and Nedmag B.V. in Europe. The relationships here are built on product availability and price, as is typical in these competitive markets.

Key customer bases for these specialty chemicals include:

• Water treatment end users (using sodium bromide as a biocide).
• Industrial applications for calcium chloride.
• Road maintenance and ice melt sectors.

Strategic joint development agreements for emerging critical mineral projects.

This area represents a major relationship pivot for TETRA Technologies, Inc., moving from service provider to co-developer. The company signed a term sheet in December 2025 to form a joint venture with Magrathea Metals, Inc. to produce magnesium at TETRA Technologies, Inc.'s Evergreen Project in Southwest Arkansas. This is a strategic partnership to secure domestic supply of a critical mineral.

The structure of these new mineral relationships includes:

• The Evergreen Project is scheduled to begin operations by the end of 2027, projecting 75 million lbs. of bromine annually.
• TETRA Technologies, Inc. plans to monetize other critical minerals like lithium and magnesium from the same brine resource.
• TETRA Technologies, Inc. also holds a 2.5% royalty on gross revenues from lithium produced and sold by Standard Lithium from TETRA Technologies, Inc.'s option acreage.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how TETRA Technologies, Inc. (TTI) gets its products and services to the customer, and honestly, it's a mix of direct selling, fleet operations, and strategic partnerships. The scale of their operations, targeting a full-year 2025 revenue between $620 million and $630 million, shows these channels are working hard.

Direct sales force for deepwater and industrial chemical segments globally.

For the high-value Completion Fluids & Products (CF&P) segment, which brought in $90 million in revenue in the third quarter of 2025 alone, the sales approach is definitely direct. This is where their deepwater expertise shines, especially with customers in the U.S. Gulf of America and international deepwater plays. The direct sales team pushes high-density zinc-based bromine brines and custom-blended Clear Brine Fluids (CBFs) right into those demanding downhole environments. Also, the Industrial Chemicals side, which includes calcium chloride, relies on this direct touchpoint for robust sales in Northern Europe, which contributed to the CF&P segment's 39 per cent year-over-year revenue increase for the third quarter of 2025.

Owned and operated service fleets for Water & Flowback Services in the US onshore.

The Water & Flowback Services (W&FS) division channels its services directly through its physical assets. While U.S. onshore frac activity dropped by 12 per cent sequentially, the W&FS segment revenue only declined by two per cent sequentially in Q3 2025, which speaks to the stickiness of their service contracts and the efficiency of their fleet. The division's operational footprint covers key domestic areas like Louisiana, New Mexico, Oklahoma, Pennsylvania, and Texas. The company monitors its service compression fleet 24/7 using satellite telemetry from Fleet Reliability Centers in The Woodlands, Texas, and Midland, Texas, ensuring uptime for these critical assets.

Here's a quick look at the segment performance that flows through these service channels as of Q3 2025:

Metric	Water & Flowback Services (Q3 2025)
Revenue Change (Sequential)	-2%
Adjusted EBITDA Margin	11.9%
Base Business Free Cash Flow (Q3 2025)	$5.4 million

The margin improvement to 11.9 per cent in W&FS was achieved through cost initiatives and technology penetration, which is a direct result of managing their owned fleet effectively.

Global distribution network for specialty chemicals and products.

For the specialty chemicals and products, which fall under the broader Specialty Chemicals & Minerals category, TETRA Technologies, Inc. uses a global distribution network to move calcium chloride and other products. This network supports their international market presence, which spans beyond the oil and gas sector. The company has operations on six continents, giving this distribution channel serious reach.

The geographic reach for their products and services includes:

• Onshore U.S.
• U.S. Gulf of America
• North Sea
• Mexico
• South America
• Europe (especially Northern Europe for calcium chloride)
• Asia
• Middle East
• Africa

This extensive network helps them service customers in diverse applications outside of their core oil and gas services.

Joint venture structures for new critical mineral and technology commercialization.

For the future-facing critical minerals business, TETRA Technologies, Inc. is using joint venture structures to commercialize new technology. They signed a term sheet in December 2025 to form a joint venture with Magrathea Metals, Inc. This partnership is designed to deploy Magrathea's electrolytic magnesium technology at TETRA's Evergreen Project in Southwest Arkansas. This is a key part of the ONE TETRA 2030 strategy, aiming to support the U.S. domestic supply of critical minerals.

The JV structure is tied directly to the development of the Arkansas brine resource:

• The Evergreen Project is constructing a bromine facility projected to produce 75 million lbs. of bromine annually by the end of 2027.
• The same brine resource is planned to monetize other critical minerals, specifically lithium and magnesium.
• Magrathea has secured Defense Production Act Title III funding from the Department of War to support the commercial deployment phase.

This JV is a channel to market for their mineral assets, combining Magrathea's process technology with TETRA Technologies, Inc.'s operational expertise and resource base. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer groups TETRA Technologies, Inc. (TTI) serves as of late 2025, which is a mix of traditional energy, industrial chemicals, and emerging critical minerals/energy storage plays. The company's strategy is clearly pivoting, but the near-term revenue still relies heavily on established sectors.

For the full year 2025, TETRA Technologies, Inc. is guiding for total revenues between $610 million and $630 million, with an expected Adjusted EBITDA range of $100 million to $110 million. Trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, was reported at $619M.

Here is the breakdown of the key customer segments:

• Global offshore oil and gas super majors (deepwater drilling).
• Large independent US onshore oil and gas operators.
• Industrial chemical users in Northern Europe (e.g., de-icing, dust control).
• Utility-scale battery energy storage system (BESS) manufacturers (for zinc-bromide electrolyte).
• US Department of War and defense industrial base (emerging magnesium market).

The Completion Fluids & Products division, which serves the offshore and some industrial/chemical markets, was a standout performer in the second quarter of 2025. Revenue for this segment reached $109 million in Q2 2025, marking an 18% sequential growth. The adjusted EBITDA margin for this segment in Q2 2025 was 36.7%, helped by the successful completion of the three-well CS Neptune project in the Gulf of America.

The Water & Flowback Services division primarily targets US onshore operators, but this segment saw flat revenue in Q2 2025 compared to the first quarter of 2025. Management noted ongoing weakness in the U.S. onshore oil and gas markets when reporting Q3 2025 results.

For industrial chemical users, particularly in Northern Europe, TETRA Technologies, Inc. experienced a very strong season for calcium chloride sales, which contributed to the record-setting Adjusted EBITDA of $68.1 million for the first six months of 2025.

The emerging BESS customer segment is critical for the company's long-term diversification. TETRA Technologies, Inc. supplies TETRA PureFlow, an ultra-pure zinc bromide, to battery technology companies. While the ramp-up is expected to materially impact revenue starting in 2026, the market context is strong, with the Global Ultra-Pure Zinc Bromide market size valued at USD 312.5 million in 2024 and projected to reach USD 598.2 million by 2032.

The defense industrial base represents a new, strategic customer focus through a joint venture with Magrathea Metals to produce magnesium at the Evergreen Project in Southwest Arkansas. This project is also slated to produce 75 million lbs. of bromine annually by the end of 2027. Magrathea Metals has already secured Defense Production Act Title III funding from the Department of War to support its Commercial Phase 1 deployment at the site.

Here's a look at the segment performance data points we have for 2025:

Customer Segment Focus	Relevant Metric	Value / Range	Period / Status
Overall Business	Full Year 2025 Revenue Guidance	$610 million to $630 million	Guidance
Offshore Super Majors (Completion Fluids)	Completion Fluids & Products Revenue	$109 million	Q2 2025
Offshore Super Majors (Completion Fluids)	Completion Fluids & Products Adj. EBITDA Margin	36.7%	Q2 2025
US Onshore Operators (Water Services)	Water & Flowback Services Revenue Change	Flat	Q2 2025 vs Q1 2025
Industrial Chemical Users (Northern Europe)	Contribution to H1 2025 Performance	Strong Sales	H1 2025
BESS Manufacturers (Zinc-Bromide)	Revenue Impact Timing	Starting in 2026	Projection
Defense Industrial Base (Magnesium JV)	Evergreen Project Bromine Capacity	75 million lbs. annually	Projected by end of 2027

You should definitely track the segment revenue split as the company reports the next quarter, especially how much of the $153 million Q3 2025 revenue came from the high-margin Completion Fluids business versus the flat Water & Flowback Services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard costs TETRA Technologies, Inc. (TTI) is facing to run and grow the business as of late 2025. It's a mix of keeping the lights on for existing services and heavy investment in future growth areas like lithium and bromine.

Significant Capital Expenditures for the Arkansas Bromine/Lithium Project

The development of the Arkansas bromine processing facility, part of the larger Evergreen Project, is a major drain on capital, though management is funding it from the base business free cash flow. While the prompt suggests an approximate $44 million invested by H1 2025, the reported quarterly capital expenditures specifically for the Arkansas project show a different picture for the first half of the year. For instance, the company reported investing $11.2 million in Q1 2025 and $10.9 million in Q2 2025 for this facility expansion. Management stated they invested $22 million into the Arkansas bromine processing facility development, including site preparation and securing power, during the first half of 2025. By Q3 2025, an additional $6.0 million was invested in the project.

Here's a look at the project-specific capital deployment:

Period	Arkansas Project Investment (USD Millions)
Q1 2025	11.2
Q2 2025	10.9
H1 2025 Total (Reported)	22.0
Q3 2025	6.0

Operational Costs for Service Fleets, Including Labor and Maintenance

Operational costs are embedded within the segment results, particularly for the Water & Flowback Services Division. While specific labor and maintenance line items for the service fleets aren't itemized, cost control is a clear focus. For Water & Flowback Services in Q3 2025, adjusted EBITDA margins improved to 11.9% from 9.9% in Q2 2025, driven by increased utilization of patented automated units like TETRA SandStorm and Auto-Drillout, alongside general cost controls. This suggests that deploying automation helps mitigate rising labor or maintenance expenses by increasing efficiency and reducing manpower exposure on the well-site.

Raw Material Costs for Specialty Chemicals, Including Zinc and Bromine

The economics for the future bromine processing plant, projected to generate incremental Adjusted EBITDA of between $90 million and $115 million at full production, are based on assumptions from the 2024 Definitive Feasibility Study (DFS). A key component of these assumptions is the expectation of lower input costs. The Completion Fluids & Products segment benefits from demand for its zinc bromide battery electrolyte, which is a key end-use for the bromine being produced. The company is building the Arkansas plant to reduce reliance on third-party suppliers and gain access to a lower cost of supply for elemental bromine, a critical feedstock.

Research and Development (R&D) for New Technologies Like Desalination

TTI is actively transitioning key growth initiatives out of the pure R&D phase and into commercialization readiness. The TETRA Oasis TDS water desalination technology has completed its Front-End Engineering and Design (FEED) phase for a commercial 25,000 barrels per day facility. This completion signals a shift from initial development spending to engineering and potential upfront capital for the first modular train, with management confident in securing a first contract in early 2026.

The company's cost structure is evolving to support these new ventures:

• FEED completed for 25,000 bbl/day Oasis desalination plant.
• The transition supports a goal where Water Treatment & Desalination contributes 28% to 32% of the target revenue by 2030.
• The company is also seeing material ramp-up expected for Eos electrolyte revenue in early 2026.

General and Administrative (G&A) Expenses to Support Global Operations

General and administrative expenses are a necessary overhead for supporting global operations across Energy Services, Industrial Chemicals, and Critical Minerals. Quarterly figures show some fluctuation, but the overall trend is being managed. For example, G&A expense was $24,134 (likely in thousands of USD) in Q1 2025, increasing to $25,259 (likely in thousands of USD) in Q2 2025. However, the company is realizing savings from corporate overhead adjustments; a corporate office lease reset is expected to lower run-rate corporate expenses by approximately $2 million per year going forward.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the hard numbers driving TETRA Technologies, Inc.'s revenue engine as we close out 2025. It's all about the mix between established oilfield services and the emerging energy storage play.

The full-year 2025 revenue guidance, as updated in late October 2025, sits between $620 million and $630 million. For context, the trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, was reported at $619 million.

Here's a breakdown of the key revenue drivers and their recent performance:

• Sales of Completion Fluids & Products are expected to reach a ten-year high for the full year 2025.
• The Completion Fluids & Products segment saw revenue increase 39 percent year-over-year in the third quarter of 2025.
• The Q2 2025 revenue for Completion Fluids & Products specifically was $109 million.
• Service fees from Water & Flowback Services saw revenue decline only 2 percent sequentially in Q3 2025, despite a 12 percent drop in U.S. frac activity.
• Sales of industrial calcium chloride and other specialty chemicals, part of the broader Specialty Chemicals & Minerals focus, saw growth of 5.5 percent year-over-year in Q2 2025.
• Emerging revenue from zinc-bromide electrolyte for energy storage is noted as remaining modest for the full year 2025, with a material impact projected for 2026.

Here's the quick math on segment performance through the first nine months of 2025:

Metric	Completion Fluids & Products	Water & Flowback Services
Q3 2025 Revenue Change (YoY)	Increased 39 percent	Not explicitly stated YoY, but declined 2 percent sequentially
Adjusted EBITDA Margin (9 Months 2025)	34.5 percent	Improved to 11.9 percent
Key Driver Mentioned	CS Neptune fluid completions, strong activity in Brazil	Cost initiatives and technology penetration

The company is definitely leaning into the high-margin fluid business, evidenced by the Completion Fluids & Products segment's nine-month adjusted EBITDA margin reaching 34.5 percent.

The overall financial outlook for 2025 includes an expected Adjusted EBITDA between $107 million and $112 million, up from an earlier guidance range of $100 million to $110 million.