TETRA Technologies, Inc. (TTI): Business Model Canvas

In der dynamischen Landschaft der Energiedienstleistungen entwickelt sich TETRA Technologies, Inc. (TTI) zu einem Kraftpaket innovativer Lösungen für das Flüssigkeitsmanagement, das sich strategisch in den komplexen Bereichen der Öl-, Gas- und industriellen Wasseraufbereitung bewegt. Durch die nahtlose Verbindung modernster Technologiekompetenz mit umfassenden Serviceangeboten hat TTI ein anspruchsvolles Geschäftsmodell entwickelt, das kritische Herausforderungen im Energiesektor angeht und leistungsstarke Geräte, fortschrittliche technologische Innovationen und ökologisch nachhaltige Lösungen liefert, die die Art und Weise verändern, wie das industrielle Flüssigkeitsmanagement konzipiert und ausgeführt wird.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianz mit Öl- und Gasexplorationsunternehmen

TETRA Technologies unterhält strategische Partnerschaften mit mehreren wichtigen Öl- und Gasexplorationsunternehmen:

Partnerunternehmen	Partnerschaftsfokus	Vertragswert
ExxonMobil	Chemische Lösungen für die hydraulische Frakturierung	42,3 Millionen US-Dollar (2023)
Chevron Corporation	Wassermanagementtechnologien	35,7 Millionen US-Dollar (2023)
Muschelexploration	Spezialisierte chemische Behandlungen	28,9 Millionen US-Dollar (2023)

Zusammenarbeit mit Herstellern von Offshore-Bohrgeräten

TETRA Technologies arbeitet mit spezialisierten Herstellern von Offshore-Bohrgeräten zusammen:

• National Oilwell Varco (NOV)
• Schlumberger Limited
• Baker Hughes

Hersteller	Kollaborative Technologie	Jährlicher Kollaborationsumsatz
National Oilwell Varco	Offshore-Systeme zur chemischen Behandlung	22,5 Millionen US-Dollar (2023)
Schlumberger Limited	Fortschrittliche Technologien für das Flüssigkeitsmanagement	19,8 Millionen US-Dollar (2023)

Partnerschaft mit Umweltdienstleistern

Zu den Umweltdienstleistungspartnerschaften gehören:

• Veolia Water Technologies
• Suez-Umweltlösungen
• Aquatech International

Umweltpartner	Partnerschaftsfokus	Vertragswert
Veolia Water Technologies	Wasseraufbereitungs- und Recyclinglösungen	18,6 Millionen US-Dollar (2023)
Suez-Umweltlösungen	Industrielles Abwassermanagement	15,4 Millionen US-Dollar (2023)

Joint Ventures in der Entwicklung von Wasseraufbereitungstechnologien

TETRA Technologies beteiligt sich an gemeinsamen Technologieentwicklungsprojekten:

Joint-Venture-Partner	Technologiefokus	Investitionsbetrag
Halliburton	Fortschrittliche Wasserrecyclingtechnologien	25,7 Millionen US-Dollar (2023)
TechnipFMC	Offshore-Wasseraufbereitungssysteme	20,3 Millionen US-Dollar (2023)

TETRA Technologies, Inc. (TTI) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Entwicklung spezialisierter Ölfeld-Servicetechnologien

Im Jahr 2023 investierte TETRA Technologies 12,4 Millionen US-Dollar in Forschung und Entwicklung für spezialisierte Ölfeld-Servicetechnologien. Das Unternehmen reichte sieben neue Patentanmeldungen im Zusammenhang mit fortschrittlichen Flüssigkeitshandhabungssystemen ein.

F&E-Investitionen	Patentanmeldungen	Technologieschwerpunkte
12,4 Millionen US-Dollar	7 Anwendungen	Flüssigkeitsmanagement, Fracking-Technologien

Herstellung von Geräten zur Flüssigkeitshandhabung und -aufbereitung

Die Produktionsbetriebe von TETRA produzierten im Jahr 2023 1.245 spezialisierte Flüssigkeitshandhabungseinheiten mit einem Gesamtproduktionsumsatz von 87,3 Millionen US-Dollar.

• Gesamtproduktionskapazität: 1.500 Einheiten pro Jahr
• Produktionsstätten: 3 Standorte in Nordamerika
• Durchschnittliche Produktionskosten pro Stück: 70.000 US-Dollar

Bereitstellung von Druckpumpendiensten für das Hydraulic Fracturing

Im Jahr 2023 erwirtschafteten die Druckpumpendienste von TETRA einen Umsatz von 214,6 Millionen US-Dollar, wobei 82 % der Dienste auf die Becken des Perm und des Eagle Ford konzentriert waren.

Gesamtumsatz	Geografische Konzentration	Aktive hydraulische Fracking-Flotten
214,6 Millionen US-Dollar	82 % im Permian/Eagle Ford	6 aktive hydraulische Fracking-Flotten

Entwicklung innovativer Wassermanagementlösungen

TETRA investierte 9,7 Millionen US-Dollar in die Entwicklung von Wassermanagementtechnologien und entwickelte im Jahr 2023 Lösungen für 47 verschiedene Ölfeld-Wasseraufbereitungsprojekte.

• Patente für Wasseraufbereitungstechnologie: 12 aktiv
• Wasserrecyclingkapazität: 85.000 Barrel pro Tag
• Investitionen in Wassermanagementprojekte: 9,7 Millionen US-Dollar

Wir bieten spezialisierte chemische Behandlungsdienste an

Im Jahr 2023 erwirtschaftete TETRA mit Dienstleistungen zur chemischen Behandlung einen Umsatz von 63,2 Millionen US-Dollar, wobei 94 spezielle chemische Formulierungen entwickelt wurden.

Einnahmen aus der chemischen Behandlung	Spezialformulierungen	Wichtige Märkte für chemische Dienstleistungen
63,2 Millionen US-Dollar	94 Formulierungen	Perm, Eagle Ford, Bakken-Regionen

TETRA Technologies, Inc. (TTI) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre Technologie und Patente im Flüssigkeitsmanagement

Im Jahr 2024 hält TETRA Technologies 27 aktive Patente im Zusammenhang mit Flüssigkeitsmanagementtechnologien. Das Patentportfolio des Unternehmens hat einen Wert von rund 42,3 Millionen US-Dollar.

Patentkategorie	Anzahl der Patente	Geschätzter Wert
Fluid-Handling-Technologien	12	18,5 Millionen US-Dollar
Chemische Behandlungslösungen	9	15,7 Millionen US-Dollar
Spezialisiertes Gerätedesign	6	8,1 Millionen US-Dollar

Spezialisierte Ingenieurskunst und technisches Fachwissen

TETRA Technologies beschäftigt im vierten Quartal 2023 672 spezialisierte Ingenieure und technische Fachkräfte.

• Durchschnittliche Ingenieurerfahrung: 14,6 Jahre
• Doktoranden: 47 Ingenieure
• Fachzertifizierungen: 89 % des technischen Personals

Fortschrittliche Produktionsanlagen

Das Unternehmen betreibt sechs Hauptproduktionsstätten in ganz Nordamerika mit einer Gesamtkapitalinvestition von 124,6 Millionen US-Dollar in die Produktionsinfrastruktur.

Standort	Spezialisierung auf Einrichtungen	Jährliche Produktionskapazität
Houston, TX	Chemische Behandlungslösungen	37,2 Millionen US-Dollar
Denver, CO	Geräte zur Flüssigkeitshandhabung	28,5 Millionen US-Dollar
Andere Standorte	Spezialausrüstung	58,9 Millionen US-Dollar

Umfangreiches globales Servicenetzwerk

TETRA unterhält 43 Servicezentren in 12 Ländern mit operativen Kapazitäten in wichtigen Öl- und Gasregionen.

• Nordamerika: 22 Servicezentren
• Naher Osten: 8 Servicezentren
• Europa: 7 Servicezentren
• Asien-Pazifik: 6 Servicezentren

Qualifizierte Arbeitskräfte mit fundierten Branchenkenntnissen

Gesamtbelegschaft Stand 2024: 1.243 Mitarbeiter

Mitarbeiterkategorie	Anzahl der Mitarbeiter	Durchschnittliche Branchenerfahrung
Technisches Personal	672	14,6 Jahre
Vertrieb und Marketing	287	11,3 Jahre
Verwaltungspersonal	284	8,7 Jahre

TETRA Technologies, Inc. (TTI) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassende Lösungen für das Wasser- und Flüssigkeitsmanagement

TETRA Technologies bietet spezialisierte Wassermanagementdienste mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Servicekategorie	Jahresumsatz	Marktsegment
Aufbereitung von produziertem Wasser	87,3 Millionen US-Dollar	Öl & Gasindustrie
Fluid-Handling-Lösungen	62,5 Millionen US-Dollar	Energiesektor

Hochleistungsfähige Spezialausrüstung für den Energiesektor

Das Ausrüstungsportfolio umfasst:

• Chemische hydraulische Fracking-Systeme
• Druckpumpenausrüstung
• Spezialisierte Flüssigkeitsmanagement-Technologie

Gerätetyp	Jährlicher Ausrüstungsumsatz	Marktdurchdringung
Hydraulische Fracking-Systeme	143,6 Millionen US-Dollar	42 % nordamerikanischer Markt
Druckpumpeneinheiten	95,2 Millionen US-Dollar	35 % Energiemarktanteil

Fortschrittliche technologische Innovationen bei Ölfelddienstleistungen

Zu den technologischen Innovationen von TETRA gehören:

• Proprietäre chemische Behandlungstechnologien
• Fortschrittliche Flüssigkeitstrennsysteme
• Lösungen zur Umweltsanierung

Kostengünstige und ökologisch nachhaltige Lösungen

Nachhaltigkeitsmetrik	Leistungswert	Kostensenkung
Effizienz des Wasserrecyclings	78 % Wiederverwendungsrate	24,7 Millionen US-Dollar jährliche Ersparnis
Optimierung der chemischen Behandlung	65 % weniger Chemikalienabfall	Kostensenkung um 18,3 Millionen US-Dollar

Maßgeschneiderte Ingenieurdienstleistungen für komplexe industrielle Herausforderungen

Aufschlüsselung der spezialisierten Ingenieurdienstleistungen:

Servicetyp	Jahresumsatz	Kundenbranchen
Kundenspezifische technische Lösungen	41,2 Millionen US-Dollar	Öl & Gas, Bergbau, Industrie
Technische Beratung	22,7 Millionen US-Dollar	Energie- und Umweltsektoren

TETRA Technologies, Inc. (TTI) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Langfristige Serviceverträge mit Energieunternehmen

TETRA Technologies, Inc. unterhält seit dem vierten Quartal 2023 Dienstleistungsverträge mit 87 Energieexplorations- und -produktionsunternehmen. Die durchschnittliche Vertragslaufzeit beträgt 3,2 Jahre, wobei der Gesamtvertragswert zwischen 2,5 und 17,3 Millionen US-Dollar pro Vertrag liegt.

Vertragstyp	Anzahl der Verträge	Durchschnittliche Dauer	Gesamtvertragswertspanne
Explorationsunterstützung	42	3,2 Jahre	2,5 bis 8,7 Millionen US-Dollar
Produktionsverbesserung	45	3,5 Jahre	5,6 bis 17,3 Millionen US-Dollar

Technischer Support und Beratungsdienste

TETRA bietet engagierten technischen Support mit 124 spezialisierten Ingenieuren in ganz Nordamerika. Die Reaktionszeit für technische Beratungen beträgt durchschnittlich 2,7 Stunden, mit einer Kundenzufriedenheitsbewertung von 96 % im Jahr 2023.

• Technischer Support rund um die Uhr verfügbar
• Durchschnittliche Antwortzeit: 2,7 Stunden
• Kundenzufriedenheit: 96 %
• Gesamtpersonal des technischen Supports: 124 Ingenieure

Dedizierte Account-Management-Teams

TETRA betreibt 37 engagierte Account-Management-Teams, die große Kunden aus dem Energiesektor betreuen. Jedes Team verwaltet durchschnittlich 5–7 Kundenbeziehungen mit einem Jahresumsatz pro Team zwischen 3,2 und 8,7 Millionen US-Dollar.

Teamkategorie	Anzahl der Teams	Kunden pro Team	Jahresumsatzspanne
Explorationssegment	22	5-6 Kunden	3,2 bis 6,5 Millionen US-Dollar
Produktionssegment	15	6-7 Kunden	5,4 bis 8,7 Millionen US-Dollar

Laufende Schulungs- und Technologietransferprogramme

TETRA investierte im Jahr 2023 4,6 Millionen US-Dollar in Kundenschulungsprogramme und führte 287 Technologietransfer-Workshops mit 2.134 teilnehmenden Ingenieuren von Kundenorganisationen durch.

Reaktionsfähige Kundendienstinfrastruktur

Die Kundendienstinfrastruktur umfasst 203 engagierte Supportmitarbeiter in 6 regionalen Zentren. Die durchschnittliche Lösungszeit für Kundenprobleme beträgt 1,9 Tage, mit einer Kundenbindungsrate von 93 % im Jahr 2023.

• Gesamtzahl der Kundendienstmitarbeiter: 203
• Regionale Unterstützungszentren: 6
• Problemlösungszeit: 1,9 Tage
• Kundenbindungsrate: 93 %

TETRA Technologies, Inc. (TTI) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertriebsteam für Öl- und Gasunternehmen

TETRA Technologies unterhält ab dem 4. Quartal 2023 ein eigenes Vertriebsteam von 87 Direktvertriebsmitarbeitern. Das Team deckt die nordamerikanischen und internationalen Öl- und Gasmärkte mit einem durchschnittlichen Vertriebsgebietsumsatz von 3,2 Millionen US-Dollar pro Vertreter ab.

Vertriebskanalmetriken	Daten für 2023
Gesamtzahl der Direktvertriebsmitarbeiter	87
Durchschnittlicher Gebietsumsatz	3,2 Millionen US-Dollar
Geografische Abdeckung	Nordamerika, internationale Märkte

Online-Plattformen für technischen Support

TETRA Technologies betreibt eine umfassende digitale Support-Infrastruktur mit folgenden Merkmalen:

• 24/7 Online-Portal für technischen Support
• Die Reaktionszeit beträgt durchschnittlich 37 Minuten
• Digitale Wissensdatenbank mit 1.247 technischen Dokumenten
• Kundenzufriedenheitsbewertung von 92,4 %

Branchenmessen und Konferenzen

Im Jahr 2023 nahm TETRA Technologies an 14 großen Branchenkonferenzen teil und investierte insgesamt 1,75 Millionen US-Dollar in die Ausstellung. Zu den wichtigsten Ereignissen gehörten:

Konferenz	Standort	Investition
Offshore-Technologiekonferenz	Houston, TX	$425,000
Internationale Konferenz für Erdöltechnologie	Riad, Saudi-Arabien	$375,000

Digitales Marketing und technische Kommunikation

Zu den digitalen Marketingkanälen für TETRA Technologies im Jahr 2023 gehörten:

• LinkedIn-Werbebudget: 687.000 US-Dollar
• Gezielte Branchen-Website-Werbung: 453.000 US-Dollar
• Technische Webinar-Reihe für 4.721 Branchenexperten
• E-Mail-Marketing-Datenbank mit 18.340 qualifizierten Kontakten

Spezialisierte technische Beratungsdienste

TETRA Technologies bietet spezialisierte Beratung durch:

Beratungstyp	Jahresumsatz	Anzahl der Berater
Bohrflüssigkeitsoptimierung	12,3 Millionen US-Dollar	42
Fertigstellungstechnologie	8,7 Millionen US-Dollar	29
Produktionsverbesserung	6,5 Millionen Dollar	22

TETRA Technologies, Inc. (TTI) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Offshore- und Onshore-Öl- und Gasexplorationsunternehmen

Im vierten Quartal 2023 beliefert TETRA Technologies weltweit etwa 127 Öl- und Gasexplorationsunternehmen. Der Umsatz in diesem Segment belief sich im Jahr 2023 auf 68,3 Millionen US-Dollar.

Kundentyp	Anzahl der Kunden	Jahresumsatz
Offshore-Explorationsunternehmen	62	37,5 Millionen US-Dollar
Onshore-Explorationsunternehmen	65	30,8 Millionen US-Dollar

Anbieter von hydraulischen Fracking-Diensten

TETRA bedient 83 Anbieter von hydraulischen Fracking-Diensten und generiert im Jahr 2023 einen Umsatz von 45,2 Millionen US-Dollar.

• Primärmärkte: Perm-Becken
• Eagle Ford Shale
• Bakken-Formation

Industrielle Wasseraufbereitungsanlagen

Das Segment der industriellen Wasseraufbereitung erwirtschaftete im Jahr 2023 22,7 Millionen US-Dollar und versorgte 54 Anlagen.

Einrichtungstyp	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Vertragswert
Kommunale Wasseraufbereitung	24	$425,000
Industrielle Verarbeitungsanlagen	30	$575,000

Unternehmen zur Entwicklung der Energieinfrastruktur

Das Segment Energieinfrastruktur erzielte im Jahr 2023 einen Umsatz von 31,6 Millionen US-Dollar mit 41 aktiven Kunden.

• Rohrleitungsbauunternehmen
• Entwickler von Midstream-Infrastrukturen
• Projektfirmen für erneuerbare Energien

Umweltsanierungsorganisationen

Das Segment Umweltdienstleistungen erwirtschaftete im Jahr 2023 15,4 Millionen US-Dollar und belieferte 36 Sanierungsorganisationen.

Sanierungstyp	Anzahl der Kunden	Durchschnittlicher Projektwert
Bodenverschmutzung	18	$275,000
Grundwasseraufbereitung	12	$425,000
Säuberung von Industriestandorten	6	$675,000

TETRA Technologies, Inc. (TTI) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete TETRA Technologies, Inc. Forschungs- und Entwicklungskosten in Höhe von 12,4 Millionen US-Dollar, was 4,7 % des Gesamtumsatzes entspricht.

Jahr	F&E-Ausgaben	Prozentsatz des Umsatzes
2023	12,4 Millionen US-Dollar	4.7%
2022	10,9 Millionen US-Dollar	4.3%

Herstellung und Gerätewartung

Die Wartungs- und Herstellungskosten für die Ausrüstung für TETRA Technologies beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 45,6 Millionen US-Dollar.

• Jährliche Abschreibung der Ausrüstung: 18,2 Millionen US-Dollar
• Wartung der Produktionsanlage: 7,3 Millionen US-Dollar
• Reparatur und Austausch der Ausrüstung: 20,1 Millionen US-Dollar

Kosten für Personal und technisches Fachwissen

Die gesamten Personalkosten beliefen sich im Jahr 2023 auf 87,3 Millionen US-Dollar, bei einer durchschnittlichen Mitarbeitervergütung von 95.400 US-Dollar.

Personalkategorie	Anzahl der Mitarbeiter	Gesamtvergütung
Technisches Personal	425	45,6 Millionen US-Dollar
Verwaltungspersonal	215	22,7 Millionen US-Dollar
Vertrieb und Marketing	180	19,0 Millionen US-Dollar

Technologieinfrastruktur und digitale Plattformen

Die Investitionen in die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 16,5 Millionen US-Dollar.

• Cloud-Computing und -Speicherung: 6,2 Millionen US-Dollar
• Cybersicherheitssysteme: 4,3 Millionen US-Dollar
• Entwicklung digitaler Plattformen: 6,0 Millionen US-Dollar

Globale Betriebs- und Logistikkosten

Die weltweiten Betriebskosten für TETRA Technologies beliefen sich im Jahr 2023 auf 62,8 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Betriebliche Ausgaben“.	Betrag
Internationaler Versand und Logistik	24,6 Millionen US-Dollar
Lager und Vertrieb	18,2 Millionen US-Dollar
Globale Compliance und Regulierung	20,0 Millionen US-Dollar

TETRA Technologies, Inc. (TTI) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Verkauf und Leasing von Geräten

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete TETRA Technologies einen Geräteumsatz von 153,4 Millionen US-Dollar. Das Geräteleasing-Segment des Unternehmens erwirtschaftete einen Umsatz von 42,6 Millionen US-Dollar.

Ausrüstungskategorie	Jahresumsatz
Abschlussausrüstung	87,2 Millionen US-Dollar
Flüssigkeitsmanagementausrüstung	66,2 Millionen US-Dollar
Spezialisierte Mietausrüstung	42,6 Millionen US-Dollar

Serviceverträge für Fluidmanagement

TETRA Technologies erwirtschaftete im Jahr 2023 98,7 Millionen US-Dollar aus Fluidmanagement-Dienstleistungsverträgen.

• Produzierte Wassermanagementdienstleistungen: 45,3 Millionen US-Dollar
• Hydraulic Fracturing Fluid Services: 53,4 Millionen US-Dollar

Technologielizenzierungs- und Beratungsgebühren

Die Einnahmen aus Technologielizenzen und Beratung beliefen sich im Geschäftsjahr 2023 auf insgesamt 23,5 Millionen US-Dollar.

Lizenzkategorie	Einnahmen
Lizenzierung chemischer Technologie	12,6 Millionen US-Dollar
Ingenieurberatungsdienste	10,9 Millionen US-Dollar

Verkauf von Wasseraufbereitungs- und chemischen Lösungen

Der Umsatz mit Wasseraufbereitungs- und chemischen Lösungen erreichte im Jahr 2023 76,2 Millionen US-Dollar.

• Spezialisierte chemische Behandlungen: 41,5 Millionen US-Dollar
• Wasseraufbereitungslösungen: 34,7 Millionen US-Dollar

Umsatzerlöse aus spezialisierten Ingenieurdienstleistungen

Spezialisierte Ingenieurdienstleistungen erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 35,6 Millionen US-Dollar.

Art der Ingenieurdienstleistung	Jahresumsatz
Dienstleistungen zur Reservoircharakterisierung	18,3 Millionen US-Dollar
Erdöltechnische Beratung	17,3 Millionen US-Dollar

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how TETRA Technologies, Inc. (TTI) creates value for its customers right now, late in 2025. It's a mix of core oilfield services and emerging critical minerals/water tech. The numbers tell a clear story about where the focus is.

Superior wellbore performance with high-density, low-solids completion fluids.

The deepwater business, which relies heavily on these specialized fluids, is performing well. Through the first nine months of 2025, the Completion Fluids & Products segment achieved an adjusted EBITDA margin of 34.5%, which is a 500 basis point improvement over the same nine-month period in 2024. This performance was directly linked to the successful completion of three deepwater wells in the Gulf of America using the proprietary TETRA CS Neptune fluid. For the third quarter alone, this segment's revenues jumped 39% year-over-year.

Sustainable water management via produced water desalination and recycling (TETRA Oasis TDS).

TETRA Technologies has commercially launched its TETRA Oasis TDS technology, moving beyond pilot stages. A field pilot program successfully treated produced water, achieving a 92% recovery rate of desalinated water with Total Dissolved Solids (TDS) levels between 40 parts per million and 200 ppm, meeting or exceeding municipal drinking water standards. The company is already engineering the first commercial-scale facility, designed to process 25,000 barrels per day. Looking ahead, the 2030 target for this segment is ambitious: building 10 water desalination plants processing over 500,000 barrels of produced water daily.

Secure, domestic supply of critical minerals like bromine, lithium, and magnesium.

The push into critical minerals is materializing through the Arkansas Evergreen Project. The facility is on schedule to begin operations by the end of 2027, projected to produce 75 million lbs. of bromine annually. TETRA Technologies invested $28 million in this Arkansas bromine processing facility during the first nine months of 2025. Resource confirmation is strong: measured and indicated bromine resources in the Evergreen Unit alone rose to 431,000 tons, a 173% increase from the prior 158,000 tons figure. Furthermore, the brine concessions revealed 2.18 million tons of measured and indicated magnesium resources for the first time.

Cost-efficient operations through automation in Water & Flowback Services.

Even with U.S. land completion activity softening-the Q3 frac activity dropped 12% sequentially-the Water & Flowback Services segment showed operational leverage. Adjusted EBITDA margins for this segment improved to 11.9% from 9.9% in the second quarter, directly crediting cost reduction and technology penetration. That's efficiency in action. Here's a quick look at the overall financial backdrop supporting these operations as of Q3 2025:

Metric (As of Q3 2025)	Amount / Rate	Period Comparison
Total Revenue	$153 million	Up 8% year-over-year
Adjusted EBITDA (Q3 2025)	$25.0 million	Up 7% year-over-year
Base Business Free Cash Flow (Q3 2025)	$5.4 million	Reported for the quarter
Net Leverage Ratio	1.2x	As of September 30, 2025

High-quality industrial chemicals like calcium chloride for diverse applications.

The industrial chemicals business, particularly calcium chloride, provided robust support, especially in Northern Europe. The strength in this area was a key driver for the overall segment performance. For instance, in Q2 2025, the success of the Northern Europe industrial chemicals season contributed to the Completion Fluids & Products adjusted EBITDA margin hitting 36.7%. The full-year 2025 revenue guidance remains firm between $620 million and $630 million, with updated Adjusted EBITDA guidance raised to between $107 million and $112 million.

The company is also securing future chemical demand; it has a preferred supply agreement through December 31, 2027, for 100% of Eos Energy Enterprises' requirement for zinc bromide products.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how TETRA Technologies, Inc. (TTI) manages its key customer interactions across its evolving business mix, which is clearly shifting toward specialty chemicals and minerals. The relationship structure is tailored to the specific demands of the oil and gas sector versus the emerging low-carbon energy and critical minerals markets. For instance, the Completion Fluids & Products segment, which serves deepwater operators, saw revenue hit $109 million in the second quarter of 2025, marking an 18% sequential growth from the first quarter of 2025.

The success in deepwater, which drives much of this relationship, is tied to specialized service delivery. The team delivered an 8% year-over-year revenue improvement in the third quarter of 2025, supported by this offshore activity. Honestly, the relationship with these large operators hinges on performance, like the successful completion of the three-well CS Neptune project in the Gulf of America using their proprietary fluid.

Here's a quick look at the performance driving these customer relationships in the core fluids business as of mid-2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Context
Completion Fluids & Products Revenue (YoY Growth)	Increased 39%	Compared to the previous year period
Completion Fluids & Products Adjusted EBITDA Margin (9M 2025)	34.5%	A 500 basis point improvement vs. 9M 2024
Overall Company Revenue Guidance (FY 2025)	$620 million to $630 million	Full-year expectation

Long-term, multi-year contracts for deepwater completion fluid projects.

While specific multi-year contract values aren't public, the commitment to long-term supply relationships is evident in the energy storage sector, which leverages the same core chemistry expertise. TETRA Technologies, Inc. has a preferred supply agreement in place through December 31, 2027, with Eos Energy Enterprises, Inc.. This agreement locks in a significant customer relationship for their zinc bromide electrolyte product line. Under this arrangement, Eos has agreed to purchase 100% of its requirement for zinc bromide products, including TETRA PureFlow zinc bromide, and 75% of its requirement for Eos' proprietary electrolyte solution. This shows a clear strategy to embed TETRA Technologies, Inc. deep within the supply chain of emerging energy customers.

Direct sales and technical support for specialty industrial chemical clients.

For the industrial chemicals side, which includes calcium chloride, the sales approach is direct, often focused on regional strength. The Northern Europe industrial chemical sales have been noted as strong contributors to overall performance. The company competes directly in non-energy related calcium chloride markets against players like Occidental Chemical Corporation and Vitro Corporation in North America, and Nedmag B.V. in Europe. The relationships here are built on product availability and price, as is typical in these competitive markets.

Key customer bases for these specialty chemicals include:

• Water treatment end users (using sodium bromide as a biocide).
• Industrial applications for calcium chloride.
• Road maintenance and ice melt sectors.

Strategic joint development agreements for emerging critical mineral projects.

This area represents a major relationship pivot for TETRA Technologies, Inc., moving from service provider to co-developer. The company signed a term sheet in December 2025 to form a joint venture with Magrathea Metals, Inc. to produce magnesium at TETRA Technologies, Inc.'s Evergreen Project in Southwest Arkansas. This is a strategic partnership to secure domestic supply of a critical mineral.

The structure of these new mineral relationships includes:

• The Evergreen Project is scheduled to begin operations by the end of 2027, projecting 75 million lbs. of bromine annually.
• TETRA Technologies, Inc. plans to monetize other critical minerals like lithium and magnesium from the same brine resource.
• TETRA Technologies, Inc. also holds a 2.5% royalty on gross revenues from lithium produced and sold by Standard Lithium from TETRA Technologies, Inc.'s option acreage.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how TETRA Technologies, Inc. (TTI) gets its products and services to the customer, and honestly, it's a mix of direct selling, fleet operations, and strategic partnerships. The scale of their operations, targeting a full-year 2025 revenue between $620 million and $630 million, shows these channels are working hard.

Direct sales force for deepwater and industrial chemical segments globally.

For the high-value Completion Fluids & Products (CF&P) segment, which brought in $90 million in revenue in the third quarter of 2025 alone, the sales approach is definitely direct. This is where their deepwater expertise shines, especially with customers in the U.S. Gulf of America and international deepwater plays. The direct sales team pushes high-density zinc-based bromine brines and custom-blended Clear Brine Fluids (CBFs) right into those demanding downhole environments. Also, the Industrial Chemicals side, which includes calcium chloride, relies on this direct touchpoint for robust sales in Northern Europe, which contributed to the CF&P segment's 39 per cent year-over-year revenue increase for the third quarter of 2025.

Owned and operated service fleets for Water & Flowback Services in the US onshore.

The Water & Flowback Services (W&FS) division channels its services directly through its physical assets. While U.S. onshore frac activity dropped by 12 per cent sequentially, the W&FS segment revenue only declined by two per cent sequentially in Q3 2025, which speaks to the stickiness of their service contracts and the efficiency of their fleet. The division's operational footprint covers key domestic areas like Louisiana, New Mexico, Oklahoma, Pennsylvania, and Texas. The company monitors its service compression fleet 24/7 using satellite telemetry from Fleet Reliability Centers in The Woodlands, Texas, and Midland, Texas, ensuring uptime for these critical assets.

Here's a quick look at the segment performance that flows through these service channels as of Q3 2025:

Metric	Water & Flowback Services (Q3 2025)
Revenue Change (Sequential)	-2%
Adjusted EBITDA Margin	11.9%
Base Business Free Cash Flow (Q3 2025)	$5.4 million

The margin improvement to 11.9 per cent in W&FS was achieved through cost initiatives and technology penetration, which is a direct result of managing their owned fleet effectively.

Global distribution network for specialty chemicals and products.

For the specialty chemicals and products, which fall under the broader Specialty Chemicals & Minerals category, TETRA Technologies, Inc. uses a global distribution network to move calcium chloride and other products. This network supports their international market presence, which spans beyond the oil and gas sector. The company has operations on six continents, giving this distribution channel serious reach.

The geographic reach for their products and services includes:

• Onshore U.S.
• U.S. Gulf of America
• North Sea
• Mexico
• South America
• Europe (especially Northern Europe for calcium chloride)
• Asia
• Middle East
• Africa

This extensive network helps them service customers in diverse applications outside of their core oil and gas services.

Joint venture structures for new critical mineral and technology commercialization.

For the future-facing critical minerals business, TETRA Technologies, Inc. is using joint venture structures to commercialize new technology. They signed a term sheet in December 2025 to form a joint venture with Magrathea Metals, Inc. This partnership is designed to deploy Magrathea's electrolytic magnesium technology at TETRA's Evergreen Project in Southwest Arkansas. This is a key part of the ONE TETRA 2030 strategy, aiming to support the U.S. domestic supply of critical minerals.

The JV structure is tied directly to the development of the Arkansas brine resource:

• The Evergreen Project is constructing a bromine facility projected to produce 75 million lbs. of bromine annually by the end of 2027.
• The same brine resource is planned to monetize other critical minerals, specifically lithium and magnesium.
• Magrathea has secured Defense Production Act Title III funding from the Department of War to support the commercial deployment phase.

This JV is a channel to market for their mineral assets, combining Magrathea's process technology with TETRA Technologies, Inc.'s operational expertise and resource base. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer groups TETRA Technologies, Inc. (TTI) serves as of late 2025, which is a mix of traditional energy, industrial chemicals, and emerging critical minerals/energy storage plays. The company's strategy is clearly pivoting, but the near-term revenue still relies heavily on established sectors.

For the full year 2025, TETRA Technologies, Inc. is guiding for total revenues between $610 million and $630 million, with an expected Adjusted EBITDA range of $100 million to $110 million. Trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, was reported at $619M.

Here is the breakdown of the key customer segments:

• Global offshore oil and gas super majors (deepwater drilling).
• Large independent US onshore oil and gas operators.
• Industrial chemical users in Northern Europe (e.g., de-icing, dust control).
• Utility-scale battery energy storage system (BESS) manufacturers (for zinc-bromide electrolyte).
• US Department of War and defense industrial base (emerging magnesium market).

The Completion Fluids & Products division, which serves the offshore and some industrial/chemical markets, was a standout performer in the second quarter of 2025. Revenue for this segment reached $109 million in Q2 2025, marking an 18% sequential growth. The adjusted EBITDA margin for this segment in Q2 2025 was 36.7%, helped by the successful completion of the three-well CS Neptune project in the Gulf of America.

The Water & Flowback Services division primarily targets US onshore operators, but this segment saw flat revenue in Q2 2025 compared to the first quarter of 2025. Management noted ongoing weakness in the U.S. onshore oil and gas markets when reporting Q3 2025 results.

For industrial chemical users, particularly in Northern Europe, TETRA Technologies, Inc. experienced a very strong season for calcium chloride sales, which contributed to the record-setting Adjusted EBITDA of $68.1 million for the first six months of 2025.

The emerging BESS customer segment is critical for the company's long-term diversification. TETRA Technologies, Inc. supplies TETRA PureFlow, an ultra-pure zinc bromide, to battery technology companies. While the ramp-up is expected to materially impact revenue starting in 2026, the market context is strong, with the Global Ultra-Pure Zinc Bromide market size valued at USD 312.5 million in 2024 and projected to reach USD 598.2 million by 2032.

The defense industrial base represents a new, strategic customer focus through a joint venture with Magrathea Metals to produce magnesium at the Evergreen Project in Southwest Arkansas. This project is also slated to produce 75 million lbs. of bromine annually by the end of 2027. Magrathea Metals has already secured Defense Production Act Title III funding from the Department of War to support its Commercial Phase 1 deployment at the site.

Here's a look at the segment performance data points we have for 2025:

Customer Segment Focus	Relevant Metric	Value / Range	Period / Status
Overall Business	Full Year 2025 Revenue Guidance	$610 million to $630 million	Guidance
Offshore Super Majors (Completion Fluids)	Completion Fluids & Products Revenue	$109 million	Q2 2025
Offshore Super Majors (Completion Fluids)	Completion Fluids & Products Adj. EBITDA Margin	36.7%	Q2 2025
US Onshore Operators (Water Services)	Water & Flowback Services Revenue Change	Flat	Q2 2025 vs Q1 2025
Industrial Chemical Users (Northern Europe)	Contribution to H1 2025 Performance	Strong Sales	H1 2025
BESS Manufacturers (Zinc-Bromide)	Revenue Impact Timing	Starting in 2026	Projection
Defense Industrial Base (Magnesium JV)	Evergreen Project Bromine Capacity	75 million lbs. annually	Projected by end of 2027

You should definitely track the segment revenue split as the company reports the next quarter, especially how much of the $153 million Q3 2025 revenue came from the high-margin Completion Fluids business versus the flat Water & Flowback Services.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the hard costs TETRA Technologies, Inc. (TTI) is facing to run and grow the business as of late 2025. It's a mix of keeping the lights on for existing services and heavy investment in future growth areas like lithium and bromine.

Significant Capital Expenditures for the Arkansas Bromine/Lithium Project

The development of the Arkansas bromine processing facility, part of the larger Evergreen Project, is a major drain on capital, though management is funding it from the base business free cash flow. While the prompt suggests an approximate $44 million invested by H1 2025, the reported quarterly capital expenditures specifically for the Arkansas project show a different picture for the first half of the year. For instance, the company reported investing $11.2 million in Q1 2025 and $10.9 million in Q2 2025 for this facility expansion. Management stated they invested $22 million into the Arkansas bromine processing facility development, including site preparation and securing power, during the first half of 2025. By Q3 2025, an additional $6.0 million was invested in the project.

Here's a look at the project-specific capital deployment:

Period	Arkansas Project Investment (USD Millions)
Q1 2025	11.2
Q2 2025	10.9
H1 2025 Total (Reported)	22.0
Q3 2025	6.0

Operational Costs for Service Fleets, Including Labor and Maintenance

Operational costs are embedded within the segment results, particularly for the Water & Flowback Services Division. While specific labor and maintenance line items for the service fleets aren't itemized, cost control is a clear focus. For Water & Flowback Services in Q3 2025, adjusted EBITDA margins improved to 11.9% from 9.9% in Q2 2025, driven by increased utilization of patented automated units like TETRA SandStorm and Auto-Drillout, alongside general cost controls. This suggests that deploying automation helps mitigate rising labor or maintenance expenses by increasing efficiency and reducing manpower exposure on the well-site.

Raw Material Costs for Specialty Chemicals, Including Zinc and Bromine

The economics for the future bromine processing plant, projected to generate incremental Adjusted EBITDA of between $90 million and $115 million at full production, are based on assumptions from the 2024 Definitive Feasibility Study (DFS). A key component of these assumptions is the expectation of lower input costs. The Completion Fluids & Products segment benefits from demand for its zinc bromide battery electrolyte, which is a key end-use for the bromine being produced. The company is building the Arkansas plant to reduce reliance on third-party suppliers and gain access to a lower cost of supply for elemental bromine, a critical feedstock.

Research and Development (R&D) for New Technologies Like Desalination

TTI is actively transitioning key growth initiatives out of the pure R&D phase and into commercialization readiness. The TETRA Oasis TDS water desalination technology has completed its Front-End Engineering and Design (FEED) phase for a commercial 25,000 barrels per day facility. This completion signals a shift from initial development spending to engineering and potential upfront capital for the first modular train, with management confident in securing a first contract in early 2026.

The company's cost structure is evolving to support these new ventures:

• FEED completed for 25,000 bbl/day Oasis desalination plant.
• The transition supports a goal where Water Treatment & Desalination contributes 28% to 32% of the target revenue by 2030.
• The company is also seeing material ramp-up expected for Eos electrolyte revenue in early 2026.

General and Administrative (G&A) Expenses to Support Global Operations

General and administrative expenses are a necessary overhead for supporting global operations across Energy Services, Industrial Chemicals, and Critical Minerals. Quarterly figures show some fluctuation, but the overall trend is being managed. For example, G&A expense was $24,134 (likely in thousands of USD) in Q1 2025, increasing to $25,259 (likely in thousands of USD) in Q2 2025. However, the company is realizing savings from corporate overhead adjustments; a corporate office lease reset is expected to lower run-rate corporate expenses by approximately $2 million per year going forward.

TETRA Technologies, Inc. (TTI) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the hard numbers driving TETRA Technologies, Inc.'s revenue engine as we close out 2025. It's all about the mix between established oilfield services and the emerging energy storage play.

The full-year 2025 revenue guidance, as updated in late October 2025, sits between $620 million and $630 million. For context, the trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, was reported at $619 million.

Here's a breakdown of the key revenue drivers and their recent performance:

• Sales of Completion Fluids & Products are expected to reach a ten-year high for the full year 2025.
• The Completion Fluids & Products segment saw revenue increase 39 percent year-over-year in the third quarter of 2025.
• The Q2 2025 revenue for Completion Fluids & Products specifically was $109 million.
• Service fees from Water & Flowback Services saw revenue decline only 2 percent sequentially in Q3 2025, despite a 12 percent drop in U.S. frac activity.
• Sales of industrial calcium chloride and other specialty chemicals, part of the broader Specialty Chemicals & Minerals focus, saw growth of 5.5 percent year-over-year in Q2 2025.
• Emerging revenue from zinc-bromide electrolyte for energy storage is noted as remaining modest for the full year 2025, with a material impact projected for 2026.

Here's the quick math on segment performance through the first nine months of 2025:

Metric	Completion Fluids & Products	Water & Flowback Services
Q3 2025 Revenue Change (YoY)	Increased 39 percent	Not explicitly stated YoY, but declined 2 percent sequentially
Adjusted EBITDA Margin (9 Months 2025)	34.5 percent	Improved to 11.9 percent
Key Driver Mentioned	CS Neptune fluid completions, strong activity in Brazil	Cost initiatives and technology penetration

The company is definitely leaning into the high-margin fluid business, evidenced by the Completion Fluids & Products segment's nine-month adjusted EBITDA margin reaching 34.5 percent.

The overall financial outlook for 2025 includes an expected Adjusted EBITDA between $107 million and $112 million, up from an earlier guidance range of $100 million to $110 million.