Visa Inc. (v): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No mundo dinâmico das finanças globais, a Visa Inc. se destaca como uma potência transformadora, revolucionando como bilhões de pessoas transaciam entre os continentes. Com um modelo de negócios sofisticado que conecta perfeitamente instituições financeiras, comerciantes e consumidores, a Visa projetou um ecossistema complexo que processa Mais de 200 bilhões Transações anualmente, permitindo pagamentos eletrônicos seguros e rápidos que remodelam fundamentalmente as interações econômicas modernas. Esse mergulho profundo na tela de modelo de negócios da Visa divulgará os intrincados mecanismos por trás de uma das empresas de tecnologia de pagamento mais influentes do mundo, revelando como elas construíram uma rede global incomparável que impulsiona a conectividade e a inovação financeira.

Visa Inc. (V) - Modelo de Negócios: Principais Parcerias

Instituições financeiras e bancos em todo o mundo

A Visa faz parceria com aproximadamente 15.500 instituições financeiras em todo o mundo a partir de 2023. Estes incluem:

Região	Número de instituições financeiras
América do Norte	5,200
Europa	3,800
Ásia-Pacífico	4,500
América latina	1,500
Oriente Médio e África	500

Provedores de tecnologia de pagamento

Visa colabora com vários provedores de tecnologia de pagamento, incluindo:

• Listra
• PayPal
• Quadrado
• Adyen
• Worldpay

Plataformas de comércio eletrônico e carteira digital

As principais parcerias da carteira digital incluem:

Plataforma	Volume da transação (2023)
Apple Pay	US $ 190 bilhões
Google Pay	US $ 125 bilhões
Samsung Pay	US $ 85 bilhões

Adquirentes de comerciantes e processadores de pagamento

O Visa trabalha com mais de 2.200 adquirentes de comerciantes em todo o mundo, incluindo:

• Primeira Corporação de Dados
• Chase Paggendech
• Pagamentos globais
• Worldpay

Empresas de tecnologia e cibersegurança

As parcerias de segurança cibernética se concentram na proteção da transação:

Empresa	Foco de segurança
Cybersource	Prevenção de fraudes
Verifone	Segurança do terminal de pagamento
FireEye	Inteligência de ameaças

Visa Inc. (V) - Modelo de Negócios: Atividades -chave

Gerenciamento de infraestrutura de rede de pagamento global

A Visa opera um processamento de rede de pagamento global 276,8 bilhões de transações em 2022. A infraestrutura de rede abrange mais de 200 países e territórios.

Métrica de rede	2022 dados
Volume total de transações	276,8 bilhões
Cobertura geográfica	Mais de 200 países
Instituições financeiras conectadas	15,500+

Processamento e autorização de transações

Visa processa transações com um tempo médio de autorização de 0,2 segundos. O volume de pagamento anual atingiu US $ 14,5 trilhões em 2022.

• Tempo médio de autorização de transação: 0,2 segundos
• Volume de pagamento anual: US $ 14,5 trilhões
• Processamento diário de transações: aproximadamente 756 milhões de transações

Detecção e prevenção de fraude

Os sistemas avançados de detecção de fraude da Visa impedem aproximadamente US $ 23 bilhões em potencial fraude anualmente.

Métrica de prevenção de fraudes	Dados anuais
Fraude potencial impedida	US $ 23 bilhões
Precisão da detecção de fraude	99.9%

Desenvolvimento de Tecnologia de Pagamento Digital

A Visa investiu US $ 3,1 bilhões em pesquisa e desenvolvimento em 2022, com foco em tecnologias emergentes de pagamento.

• Investimento em P&D: US $ 3,1 bilhões
• Adoção de pagamento sem contato: 67% das transações pessoais
• Soluções de pagamento móvel: 1,3 bilhão de tokens de visto

Inovação em segurança de pagamento

Visa emprega protocolos avançados de segurança cibernética com Investimento anual de segurança cibernética de US $ 500 milhões.

Investimento em segurança	Detalhes
Orçamento anual de segurança cibernética	US $ 500 milhões
Padrões de criptografia	TLS de 256 bits
Cobertura de tokenização	100% de transações digitais

Visa Inc. (V) - Modelo de Negócios: Recursos Principais

Extensa rede de pagamento global

A partir de 2024, a Visa opera uma rede cobrindo:

• Mais de 200 países e territórios
• 15.500+ parceiros de instituição financeira
• 4 bilhões de cartões de marca de visto globalmente

Métrica de rede	Quantidade
Volume total de pagamento	US $ 12,4 trilhões (2023)
Número de transações	192,4 bilhões (2023)

Tecnologia avançada de segurança cibernética

A infraestrutura de segurança cibernética da Visa inclui:

• Investimento anual de segurança cibernética de US $ 500 milhões
• Processamento da Visanet 65.000 mensagens de transação por segundo
• 99,99% de confiabilidade da rede

Forte reputação da marca

Métricas de avaliação da marca:

Classificação da marca	Valor
Classificação da marca Global Interbrand	15ª posição
Valor da marca	US $ 226,3 bilhões

Recursos de análise de dados

Recursos de processamento de dados:

• Mais de 300 petabytes de dados de transação processados ​​anualmente
• Algoritmos AI/ML processando a detecção de fraude em tempo real
• 2.500 mais de cientistas e engenheiros de dados

Propriedade intelectual e patentes de pagamento

Portfólio de propriedade intelectual:

Categoria IP	Quantidade
Total de patentes	1.200+ patentes ativas
Investimento anual de P&D	US $ 3,1 bilhões

Visa Inc. (V) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Soluções de pagamento eletrônico seguro e rápido

Visa processou 192,7 bilhões de transações globalmente no ano fiscal de 2023, com um volume total de pagamentos de US $ 12,4 trilhões. A empresa mantém uma velocidade global de processamento de rede de 65.000 transações por segundo.

Métrica de transação	2023 dados
Total de transações	192,7 bilhões
Volume total de pagamento	US $ 12,4 trilhões
Velocidade de processamento de rede	65.000 transações/segundo

Aceitação da transação global

A Visa opera em mais de 200 países e territórios, com 4,1 bilhões de cartões de marca de vistos em circulação a partir de 2023.

• Cobertura geográfica: mais de 200 países
• Cartas de marca de visto total: 4,1 bilhões
• Aceitação em 130 milhões de locais de comerciantes em todo o mundo

Riscos reduzidos de transação em dinheiro

Os sistemas de detecção de fraude da Visa impediram US $ 27 bilhões em fraude potencial em 2023, representando uma taxa de fraude de 0,08% no volume total de transações.

Métrica de prevenção de fraudes	2023 dados
Valor da prevenção de fraudes	US $ 27 bilhões
Taxa de fraude	0.08%

Experiências de pagamento digital convenientes

As soluções de pagamento digital da Visa incluem pagamentos sem contato, carteiras móveis e recursos de transação on -line, com 70% das transações globais ocorrendo agora através de canais digitais.

• Porcentagem de transação digital: 70%
• Volume de pagamento sem contato: US $ 3,5 trilhões em 2023
• Transações de carteira móvel: aumento de 45% ano a ano

Eficiência de transação financeira aprimorada

A infraestrutura de processamento de transações da Visa permite acordos de pagamento quase instantâneos, com um tempo médio de autorização de transação de 0,2 segundos.

Métrica de eficiência da transação	2023 dados
Tempo médio de autorização	0,2 segundos
Volume de transação transfronteiriça	US $ 2,6 trilhões

Visa Inc. (V) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Plataformas de suporte ao cliente digital

O Visa oferece suporte ao cliente digital 24/7 por meio de vários canais:

• Suporte de bate -papo online disponível em 14 idiomas
• Tempo de resposta de suporte ao cliente: média de 2,5 minutos
• Canais de suporte digital lidando com 78% das consultas de clientes

Canal de suporte	Volume de contato anual	Taxa de resolução
Chat online	42,6 milhões	92%
Suporte por e -mail	18,3 milhões	87%
Suporte telefônico	22,1 milhões	95%

Ferramentas digitais de autoatendimento

Visa fornece plataformas de autoatendimento digital abrangentes:

• Ferramentas de gerenciamento de cartões digitais
• Rastreamento de transações
• Mecanismos de relatórios de fraude instantânea

Ferramenta digital	Usuários ativos mensais	Frequência de uso
Gerenciamento de cartões móveis	68,4 milhões	3,2 vezes/mês
Monitoramento da transação	55,7 milhões	2,8 vezes/mês

Recomendações de serviço financeiro personalizado

Visa aproveita a análise avançada de dados para personalização:

• Motor de recomendação orientado a IA
• Taxa de precisão de personalização: 84%
• Sugestões de produto financeiro direcionado

Tipo de recomendação	Taxa de conversão	Engajamento do cliente
Ofertas de cartão de crédito	12.3%	45,6 milhões de usuários
Serviços financeiros	8.7%	32,9 milhões de usuários

Engajamento de aplicativos móveis

O aplicativo móvel da Visa fornece serviços abrangentes:

• Usuários ativos mensais de aplicativo móvel: 89,6 milhões
• Duração média da sessão do aplicativo: 7,4 minutos
• Volume de transação móvel: US $ 2,3 trilhões anualmente

Recurso do aplicativo	Adoção do usuário	Taxa de engajamento
Rastreamento de transações	76,2 milhões	92%
Analítica de gastos	63,5 milhões	85%

Programas de lealdade e recompensas

O ecossistema de fidelidade da Visa impulsiona a retenção de clientes:

• Membros do programa de fidelidade total: 214,5 milhões
• Taxa de resgate de recompensas médias: 67%
• Valor anual de recompensas: US $ 18,6 bilhões

Categoria de recompensas	Participação	Valor de resgate
Recompensas de viagem	89,3 milhões	US $ 7,2 bilhões
Dinheiro de volta	62,7 milhões	US $ 5,4 bilhões
Mercadoria	42,5 milhões	US $ 3,9 bilhões

Visa Inc. (V) - Modelo de Negócios: Canais

Aplicativos móveis

A Visa desenvolveu aplicativos móveis com 2,2 bilhões de cartões de marca de vistos ativos globalmente a partir de 2023. A plataforma de aplicativos móveis Visa processou 192,7 bilhões de transações em 2022, representando US $ 11,2 trilhões em volume total de pagamento.

Métrica de aplicativo móvel	2023 dados
Downloads de aplicativos móveis totais	487 milhões
Usuários móveis ativos	326 milhões
Valor da transação móvel	US $ 4,3 trilhões

Plataformas bancárias online

Visa integrado a 15.500 instituições financeiras em todo o mundo, permitindo transações de canais bancários digitais.

• Volume de transação bancária on -line: US $ 6,8 trilhões em 2022
• Parcerias bancárias digitais: 87 países
• Valor médio da transação bancária online: $ 423

Agências bancárias físicas

A Visa manteve parcerias com 16.000 agências bancárias físicas em 200 países em 2023.

Métrica do canal de filial	2023 dados
Bancos de parceiros totais	16,000
Países cobertos	200
Volume de transação de ramificação	US $ 3,6 trilhões

Terminais de pagamento digital

O Visa apoiou 99 milhões de terminais de ponto de venda globalmente em 2023.

• Terminais de pagamento sem contato: 67 milhões
• Valor médio da transação por terminal: $ 124
• Volume anual de transação terminal: US $ 8,9 trilhões

Redes de instituições financeiras parceiras

O Visa colaborou com 15.500 instituições financeiras nos mercados globais.

Métrica de parceria de rede	2023 dados
Total de instituições financeiras	15,500
Valor da transação de rede	US $ 12,4 trilhões
Volume de transação transfronteiriça	US $ 2,7 trilhões

Visa Inc. (V) - Modelo de Negócios: Segmentos de Clientes

Consumidores individuais

A partir do quarto trimestre de 2023, o Visa registrou 4,3 bilhões de cartões em circulação globalmente. Redução individual do segmento de consumidores:

Categoria	Número de portadores de cartão	Volume de transação
Cartões de crédito	1,8 bilhão	US $ 3,2 trilhões anualmente
Cartões de débito	2,5 bilhões	US $ 5,7 trilhões anualmente

Pequenas e médias empresas

Estatísticas do segmento de PMEs do Visa:

• Total de clientes de PME: 65 milhões de negócios em todo o mundo
• Valor anual da transação: US $ 2,8 trilhões
• Tamanho médio da transação: US $ 4.500

Grandes clientes corporativos

Detalhes do segmento de clientes corporativos:

Segmento	Número de clientes	Volume anual de transações
Fortune 500 empresas	487 clientes diretos	US $ 6,5 trilhões
Clientes da empresa global	12.500 empresas	US $ 4,3 trilhões

Negócios de comércio eletrônico

Métricas de transação de comércio eletrônico:

• Total de comerciantes online: 22 milhões
• Valor anual da transação de comércio eletrônico: US $ 3,9 trilhões
• Transações transfronteiriças de comércio eletrônico: US $ 750 bilhões

Instituições financeiras

Dados da Parceria da Instituição Financeira:

Tipo de instituição	Número de parceiros	Processamento anual de transações
Bancos	15.500 bancos globais	US $ 8,2 trilhões
Cooperativas de crédito	4.300 instituições	US $ 1,6 trilhão

Visa Inc. (V) - Modelo de Negócios: Estrutura de Custo

Manutenção de infraestrutura de tecnologia

Os custos de manutenção de infraestrutura tecnológica da Visa para 2023 foram de aproximadamente US $ 2,8 bilhões. Isso inclui despesas relacionadas a data centers, infraestrutura de rede e atualizações do sistema.

Categoria de custo	Despesa anual (US $ milhões)
Operações de data center	1,250
Infraestrutura de rede	680
Atualizações do sistema	870

Pesquisa e desenvolvimento

A Visa investiu US $ 2,1 bilhões em P&D durante o ano fiscal de 2023, com foco em tecnologias de pagamento inovadoras e soluções digitais.

• Inteligência artificial e aprendizado de máquina: US $ 450 milhões
• Tecnologias de segurança cibernética: US $ 380 milhões
• Plataformas de pagamento digital: US $ 420 milhões
• Blockchain e tecnologias emergentes: US $ 250 milhões

Investimentos de segurança de rede

Os investimentos em segurança de rede totalizaram US $ 780 milhões em 2023, abordando os desafios críticos de segurança cibernética.

Área de investimento em segurança	Despesa (US $ milhões)
Sistemas de detecção de fraude	350
Tecnologias de criptografia	220
Monitoramento de ameaças	210

Marketing e aquisição de clientes

As despesas de marketing e aquisição de clientes da Visa atingiram US $ 1,5 bilhão em 2023.

• Campanhas de marketing digital: US $ 480 milhões
• Marketing de parceria: US $ 350 milhões
• Publicidade da marca: US $ 420 milhões
• Programas de envolvimento do cliente: US $ 250 milhões

Despesas de conformidade regulatória

Os custos de conformidade regulatória para visto em 2023 totalizaram US $ 650 milhões.

Área de conformidade	Despesa (US $ milhões)
Conformidade legal	280
Relatórios regulatórios	190
Auditoria e gerenciamento de riscos	180

Visa Inc. (v) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Taxas de transação

O Visa gerou US $ 20,1 bilhões em receitas líquidas totais para o ano fiscal de 2023. As taxas de transação do ano foram responsáveis ​​por aproximadamente 56,7% da receita total, representando US $ 11,4 bilhões.

Tipo de taxa	Valor da receita (2023)	Porcentagem da receita total
Taxas de transação de cartão de crédito	US $ 8,2 bilhões	40.8%
Taxas de transação do cartão de débito	US $ 3,2 bilhões	15.9%

Taxas de pagamento transfronteiriço

As receitas de transações transfronteiriças para Visa em 2023 atingiram US $ 4,9 bilhões, representando 24,4% do total de receitas líquidas.

• Taxa média de taxa transfronteiriça: 1,4%
• Volume total de transação transfronteiriça: US $ 2,7 trilhões

Receita de processamento de dados

As receitas de processamento de dados para visto no ano fiscal de 2023 foram de aproximadamente US $ 3,6 bilhões.

Serviço de processamento de dados	Valor da receita
Serviços de autorização	US $ 1,8 bilhão
Processamento de rede	US $ 1,2 bilhão
Serviços de detecção de fraude	US $ 600 milhões

Taxas de serviço de valor agregado

Os serviços de valor agregado geraram US $ 1,2 bilhão em receita para o Visa em 2023.

• Serviços de integração de carteira digital: US $ 450 milhões
• Serviços de tokenização: US $ 350 milhões
• Soluções de gerenciamento de risco: US $ 400 milhões

Taxas de serviço do comerciante

As taxas de serviço do comerciante totalizaram US $ 2,4 bilhões no ano fiscal de 2023.

Categoria de serviço do comerciante	Valor da receita
Taxas de comerciante de varejo	US $ 1,5 bilhão
Taxas de comerciante online	US $ 900 milhões

Visa Inc. (V) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons why issuers, merchants, and consumers stick with Visa Inc. It's about scale, trust, and the plumbing that keeps global commerce moving. The value Visa provides isn't just a plastic card; it's the network effect underpinning trillions in spending.

Universal Acceptance: Enabling payments in over 200 countries.

The sheer reach of the Visa network is a primary value driver. This scale means a cardholder in, say, Des Moines, Iowa, can transact with confidence in almost any major economy. This is backed by a massive installed base of credentials and merchant acceptance points.

• Visa cards in circulation globally reached 4.8 billion as of Q3 2025.
• The total card base grew by 7% year-over-year, reaching 4.7 billion as of early 2025.
• This includes approximately 1.4 billion credit cards and 3.4 billion debit cards as of Q3 2025.
• Acceptance spans 150 million merchant locations worldwide as of 2025.
• In the US, Visa commands a 52% market share in the card network sector.

Security & Fraud Mitigation: Zero Liability Policy and AI-driven fraud tools.

Trust is the currency of digital payments, and Visa's investment in security underpins that trust. The Zero Liability Policy is a foundational promise, but the real-time defense is where the heavy lifting happens, powered by significant technology spend.

Visa has invested over $12 billion in technology over the last five years specifically to reduce fraud and enhance network security. The global fraud rate for Visa transactions is maintained at below 0.1%.

The AI-driven tools provide proactive defense:

• Visa Advanced Authorization analyzes over 400 risk attributes in real-time.
• These AI tools aided in preventing approximately $25 billion in annual fraud.
• The Visa Scam Disruption (VSD) practice prevented more than $350 million in attempted fraud in 2024 alone.

Seamless Global Commerce: Fast, reliable cross-border transaction processing.

For cross-border activity, speed and reliability translate directly into revenue for merchants and better experiences for travelers and e-commerce shoppers. The network's capacity is key here, handling massive throughput reliably.

VisaNet, the global processing network, can handle 65,000 transaction messages per second. For the fiscal year ending September 30, 2025, processed transactions grew by 10% to 258 billion.

Cross-border metrics show strong demand:

Metric / Period	Growth Rate (YoY)	Context
Cross-Border Volume (excl. intra-Europe) - Q2 2025	13% increase	Driven by travel and e-commerce rebound.
Cross-Border Volume (excl. intra-Europe) - Q3 2025	11% increase	On a constant currency basis.
Cross-Border Volume - FY 2025	13% increase	Total for the fiscal year ending September 30, 2025.
Visa Direct Transactions - Q2 2025	28% increase	Totaling 3 billion transactions.

Also, Visa is integrating digital assets, processing $225 million in stablecoin volume via its VTAP platform in 2025.

Digital Innovation: Offering Tap to Pay, tokenization, and Visa Payment Passkey.

The shift to digital is not just about cards; it's about invisible, secure transactions across all endpoints. Tokenization is central to securing e-commerce, while contactless is dominating in-person payments.

Digital adoption figures show this shift clearly:

• Contactless transactions represented 76% of all Visa card payments globally in 2025.
• Tap-to-pay penetration surpassed 60% in the U.S. for the first time in Q2 2025.
• Tokenization now covers 50% of global eCommerce transactions.
• Tokenized eCommerce transactions experience 6% higher approval rates and 30% lower fraud.
• Value-Added Services (VAS) revenue expanded 25% in constant currency to $3 billion in the last reported quarter, showing successful diversification beyond core processing.

Risk Management: Providing issuers and acquirers with end-to-end risk services.

This value proposition is largely captured within the growth of Value-Added Services (VAS), which includes fraud tools, risk analytics, and data services sold to financial institutions and merchants. This segment is growing faster than core processing.

In the last reported quarter, VAS revenues expanded by 25% in constant currency to $3 billion. This growth shows issuers and acquirers are actively purchasing these end-to-end risk and data services to manage their own exposure and improve authorization rates. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Visa Inc. (V) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Visa Inc. maintains and deepens its relationships with its core clients-the financial institutions and partners. It's a mix of high-touch support for the biggest players and scalable digital tools for everyone else.

Dedicated Account Management

For major financial institutions, the relationship is definitely high-touch. This involves dedicated teams working on everything from portfolio optimization to risk management strategy. Visa Consulting and Analytics (VCA) supports this by leveraging data from trillions of transactions to benchmark client performance versus peers. The VCA group itself has a global team of over 1500+ payments consultants, data scientists, and economists across six continents, helping clients improve performance and profitability. For example, VCA helped one client reduce attrition by 25 percent.

Self-Service Tools

To keep things efficient for a massive partner base, Visa provides digital access points. This includes integrated APIs that empower developers to securely deploy AI-powered commerce at scale. The focus on digital acceptance is clear in the broader ecosystem; the J.D. Power 2025 Merchant Services Satisfaction Study found that 90% of small businesses accept digital wallets. You get seamless digital access; that's the goal.

Co-Marketing/Incentives

Visa drives joint activity through co-marketing and client incentives. For the fiscal third quarter of 2025, Client Incentives grew by 15% year-over-year, totaling $3.7 billion for that quarter alone. In the first quarter of fiscal 2025, Client Incentives grew by 13% year-over-year, reflecting what the company called a strong renewal quarter. These incentives are a key part of maintaining strong relationships with issuers.

Here are some metrics related to the value-added services that often tie into these relationships:

VCA Metric (Client Impact)	Reported Uplift/Growth
Approval Rates (Digital Acquisition)	+5 pts
Transaction Growth (Activation)	+21 %
Payments Volume Increase (Spend Uplift)	+27 pts

Advisory Services

Visa Consulting & Analytics (VCA) provides data-driven strategy to clients ranging from issuers to fintechs. VCA helps clients with strategy, portfolio optimization, and digital execution. For instance, VCA helped a large bank uncover an additional $3M in annual revenue by optimizing authorizations and fraud controls. Furthermore, VCA supports AI strategy development, including the utilization of over 150+ proprietary AI models.

Continuous Innovation

Providing new solutions keeps the relationship fresh and relevant. The Flex Credential is a prime example, letting cardholders toggle between debit, credit, and buy now, pay later (BNPL) options using a single credential. As of May 2025, Affirm launched Flex in the U.S. to its cardholder base of 1.7M active users in less than 6 months. Globally, with the Olive card in Japan, 3 million customers use the VFC, and about 70% of those customers are actively switching to credit. This innovation is about giving consumers choice and flexibility right at the point of interaction.

Your next step is to review the Q4 2025 Client Incentive accrual against the budget. Finance: reconcile Q3 2025 Client Incentives of $3.7 billion against the annual projection by Monday.

Visa Inc. (V) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Visa Inc. gets its services-the actual pipes and connections it uses to move money-out to the world as of late 2025. It's a massive, multi-pronged approach that goes way beyond just the plastic in your wallet.

Financial Institutions: Primary channel for card issuance to consumers.

The foundation of Visa Inc.'s reach remains the relationship with banks and credit unions. These financial institutions are the ones that actually issue the Visa-branded payment credentials to you and me. As of the end of Fiscal Year 2025 (September 30, 2025), Visa was working with approximately 14,500 financial institution clients globally. This network resulted in 4.9 billion Visa credentials in circulation worldwide. To give you a sense of the mix, Visa debit cards accounted for about 1.012 billion of that total credential count. This direct link to issuers is what allows Visa to maintain its massive scale and brand presence across consumer spending.

Merchant Acquiring Services: POS and Mobile-POS machines for physical retail.

Getting merchants to accept the credentials is the next critical step, covering everything from traditional point-of-sale (POS) terminals to modern mobile POS setups. Visa's network acceptance is vast, reaching over 175 million+ merchant locations as of June 30, 2025. This figure includes an estimated 64 million locations enabled through payment facilitators, which are the tech providers that help smaller merchants accept payments on behalf of acquirers. In the U.S., Visa holds a dominant 52% market share in the card network sector. Globally, excluding the domestic Chinese market, Visa commands about a 50% share of total card payments. The shift to tap-and-go is clear; contactless transactions represented 76% of all Visa card payments globally in 2025. Furthermore, Visa Tap to Phone technology, which turns a mobile device into a payment terminal, showed a 200% year-over-year growth, now active in 118 markets.

Here's a quick look at the scale of acceptance and usage:

Metric	Value (as of late 2025/FY2025)	Context
Total Merchant Locations (Global)	175 million+	As of June 30, 2025
U.S. Card Network Market Share	52%	Card network sector share
Global Card Payments Market Share (ex-China)	50%	Total card payments share
Contactless Payment Share (Global)	76%	Of all Visa card payments

Digital Integration: E-commerce platforms and digital wallet providers.

The channel strategy heavily leans into digital acceptance, where Visa is often the invisible layer powering the transaction. Visa solutions accounted for an overwhelming 90% of all online transactions in 2025. Security in this space is driven by tokenization; Visa added 1 billion tokens in the last year, bringing the total to 13.7 billion tokens provisioned. This means nearly 50% of global e-commerce transactions are now tokenized, which helps authorization rates and reduces fraud. On the consumer side, there are about 500 million Visa cards linked to mobile wallets worldwide.

Key digital integration points include:

• Tokenization coverage: Nearly 50% of global e-commerce transactions.
• Mobile Wallet Linkage: 500 million Visa cards linked globally.
• E-commerce Dominance: Accounted for 90% of online transactions in 2025.
• Visa Tap to Phone Markets: Active in 118 markets worldwide.

Visa Direct: Real-time money movement platform for P2P and B2B.

Visa Direct is a primary channel for moving money outside of traditional card-present or card-not-present purchases, targeting P2P (person-to-person), B2C, and B2B flows. This platform is key to displacing cash and checks. In the third quarter of Fiscal Year 2025, Visa Direct transaction volumes reached 3.3 billion, representing a 25% year-over-year increase. For context, the total annual volume opportunity Visa sees in this Commercial and Money Movement Solutions (CMS) segment is estimated at $200 trillion. The segment's net revenue has grown at a 22% CAGR since 2021, showing the rapid adoption of these push-payment capabilities.

Direct APIs/SDKs: Tools for fintechs to embed Visa services (Visa-as-a-Service).

To scale these new flows and services, Visa Inc. uses its developer platform to embed its capabilities directly into third-party applications. This is the essence of Visa-as-a-Service. The Fintech Fast Track program, which provides resources and streamlined access to Visa's network for new partners, has expanded to support over 2,000 fintechs globally. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Visa Inc. (V) - Canvas Business Model: Customer Segments

Visa Inc. serves a broad ecosystem, connecting various parties through its global payment network. The core customer base is segmented by their role in the transaction flow.

Financial Institutions: Issuers and Acquirers Worldwide

Financial Institutions are the foundation, as Visa does not issue cards or extend credit itself. These partners utilize Visa-branded products for their customers.

• Number of financial institution clients as of the twelve months ended September 30, 2025: ~14,500.
• Total Visa credentials in circulation as of the fourth quarter of fiscal year 2025: 4.9B.
• Total processed transactions for the twelve months ended September 30, 2025: 257.5 billion, representing a 10% increase over the prior year.
• Fiscal full-year 2025 Net Revenue was $40.0B, with International net revenue representing almost 60% of the total.

Global Merchants: Large Retailers and Small Businesses (Physical and E-commerce)

Merchants are the acceptance point for Visa credentials, relying on the network for secure and efficient payment processing. Growth in acceptance points directly translates to volume.

• Global merchant acceptance locations as of June 30, 2025: 175M+.
• Contactless transactions accounted for 76% of all tap-to-pay transactions globally in 2025.
• Visa's U.S. debit card market share by purchase volume is approximately 74%.
• Visa holds a 52.2% share of the global credit card market.

Consumers: Middle to High-Income Individuals Seeking Convenience and Security

Consumers are the end-users of the payment products issued by financial institutions. Their behavior drives transaction volume and adoption of new payment methods.

• Visa debit cards accounted for approximately 1.012 billion of the total credentials.
• Digital wallets had 500 million Visa cards linked worldwide.
• The company's GAAP Net Income for fiscal year 2025 was $20.1B.

Governments: Entities Using Visa for Disbursements and Commercial Payments

Governments are increasingly engaging with Visa for efficient money movement, particularly for disbursements and commercial card programs.

• Visa executives called out commercial payments as a key area for expansion.
• The company is developing partnerships with many governments around the world, often leveraging Visa Direct for faster benefit delivery.

New Flows: Businesses Needing B2B, P2P, and G2C Money Movement Solutions

This segment represents growth beyond traditional consumer card payments, focusing on real-time and business-to-business transfers.

• Visa Direct, the platform for push payments, processed nearly 10 billion transactions in 2024.
• Visa Direct transaction volumes reached 3.3 billion in the third quarter of 2025, a 25% year-over-year increase.
• The company aims for value-added services (VAS) and new payment flows to contribute 50% of total revenue by 2026.

Here's a quick look at the scale of the network supporting these segments as of late 2025:

Metric	Value (As of FY2025 Q4 or TTM Sept 30, 2025)	Source Metric Period
Total Net Revenue	$40.0 billion	Full-Year 2025
Total Processed Transactions	257.5 billion	Twelve Months Ended September 30, 2025
Total Volume	$16.7 trillion	Twelve Months Ended September 30, 2025
Total Operating Expenses (GAAP)	$16.0 billion	Full-Year 2025
Total Employees	34,100	2025

The U.S. revenue contribution was $15.63B in fiscal 2025, while International revenue was $24.36B for the same period.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Visa Inc. (V) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the expenses that power the Visa Inc. global network for late 2025. The Cost Structure is dominated by incentives paid back to financial partners and the massive ongoing investment in technology.

Client Incentives represent a significant outflow, directly tied to driving volume through the network. For the full fiscal year 2025, these rebates to financial partners totaled $15.8 billion. This was an increase of 14% over the prior year, showing the scale of the volume-based agreements Visa maintains.

The overall Total GAAP Operating Expenses for the full fiscal year 2025 reached $16.006 billion. This figure saw a substantial 30% increase year-over-year, largely due to the litigation provision and rising personnel costs.

Here's a look at the major components of Visa Inc.'s cost base, using the latest available quarterly data to illustrate the scale of these specific cost centers:

Cost Component	Latest Reported Period Data (Q4 FY 2025)	FY 2025 Confirmed/Required Amount
Client Incentives	$4.2 billion (Q4 2025)	$15.8 billion (FY 2025)
Litigation Provision (Special Item)	$1.044 billion (Q4 2025)	$2.5 billion (FY 2025)
Personnel Expenses	$3.470 billion (Q4 2025)	Not explicitly stated as FY 2025 total
Technology & Data Processing (Network and processing)	$431 million (Q4 2025)	Not explicitly stated as FY 2025 total
Marketing & Advertising	$687 million (Q4 2025)	Not explicitly stated as FY 2025 total

Technology & Data Processing costs are essential for maintaining VisaNet, the core processing network. The Q4 2025 figure for Network and processing was $431 million. This investment supports the billions of transactions Visa handles, which reached 257.5 billion for the full fiscal year 2025.

Personnel Expenses are definitely a rising cost, reflecting the need for global talent in technology and product development. The Q4 2025 Personnel expense was $3.470 billion. This was a major driver of the overall 30% increase in GAAP operating expenses for the full year.

The Litigation Provision for legal matters, including the interchange MDL case, was a significant special item hitting the GAAP results. Visa booked $2.5 billion in FY 2025 for this provision. This charge is separate from the regular operating costs but heavily influences the GAAP expense total.

Marketing & Advertising supports the global brand presence and co-marketing with issuing banks. The latest reported quarterly spend for Marketing in Q4 2025 was $687 million. This spending helps maintain the brand trust that underpins the entire ecosystem.

You can see the relative size of the major expense categories:

• Client Incentives: $15.8 billion (FY 2025)
• Total GAAP Operating Expenses: $16.006 billion (FY 2025)
• Personnel Expenses: $3.470 billion (Q4 2025)
• Litigation Provision: $2.5 billion (FY 2025 Special Item)
• Marketing & Advertising: $687 million (Q4 2025)

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Visa Inc. (V) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Visa Inc. actually brings in the money, which is all about the flow of transactions across its massive network. Honestly, it's a pure-play model built on volume and scale, not on lending money like a bank.

For the full fiscal year 2025, Visa Inc.'s total net revenue hit $40.0 billion, which was an 11% jump over the prior year. This revenue is carved up into a few key buckets, each tied directly to activity on the Visa network.

Here's the quick math on the main revenue components for the twelve months ended September 30, 2025, based on the reported figures:

Revenue Stream	FY 2025 Revenue (USD)	Year-over-Year Change
Data Processing Revenue	$19,993 million	13%
Service Revenue	$17,539 million	9%
International Transaction Revenue	$14,166 million	12%
Other Revenue	$4,053 million	27%

That Data Processing Revenue is the engine room, covering the costs and fees for authorization, clearing, and settlement. It totaled $19.99 billion in FY 2025, reflecting a 13% increase year-over-year. It's tied to the 10% growth in total processed transactions, which hit 257.5 billion for the year.

Service Revenue, which reached $17.54 billion, is recognized based on the payments volume from the prior quarter. This stream saw a 9% increase, directly linking to the underlying health of consumer spending captured in payments volume.

International Transaction Revenue is where cross-border activity shows up. This was a strong performer, growing 12% to $14.17 billion. This growth was fueled by a 13% increase in cross-border volume excluding transactions within Europe, showing international travel and e-commerce are definitely back.

The growth in Value-Added Services (VAS) is notable, falling under Other Revenue. This category, which includes risk management, consulting, and data analytics services, grew the fastest at 27%, reaching $4.05 billion. It's clear that as the ecosystem gets more complex, clients are paying more for Visa's expertise beyond just moving the money.

You also have to account for the money Visa gives back to clients, which is netted out against revenue. Client Incentives were $15.751 billion for the full year 2025, up 14% from the prior year.

The core ways Visa monetizes its network are:

• Fees for processing every authorization, clearing, and settlement event.
• Charges to issuers based on the dollar volume run across Visa cards.
• Fees derived from cross-border transactions and currency conversion services.
• Revenue from Value-Added Services like fraud monitoring and consulting.

Finance: draft the Q1 2026 cash flow projection by next Tuesday.