Schmitt Industries, Inc. (SMIT) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT)، وبصراحة، أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أن هذا موقف تخميني للغاية، وليس استثمارًا نموذجيًا؛ أنت لا تحصل على بيانات جديدة للسنة المالية 2025 لأن الشركة متأخرة حاليًا في تقارير هيئة الأوراق المالية والبورصات، وتتداول في OTC Expert Market. إن هذا النقص في الإفصاح الحالي هو الخطر الأكبر. أظهر آخر تقديم سنوي متاح للجمهور، والذي انتهى في 31 مايو 2022، أن الشركة تكافح من أجل استقرار التشغيل، حيث سجلت إجمالي إيرادات قدره 9.89 مليون دولار فقط وخسارة صافية موحدة قدرها -3.28 مليون دولار. وإليك الحساب السريع: تمثل تلك الخسارة نسبة هائلة تبلغ 33% من صافي أرباحهم، وهو هامش كبير يجب التغلب عليه، وكان ذلك قبل ثلاث سنوات. لذا، فإن السؤال الحقيقي لأي مستثمر لا يتعلق بالتحولات الفصلية الطفيفة، ولكن ما إذا كان قياس دقة الأعمال الأساسية ومراقبة الخزانات عن بعد يمكن أن يولد تدفقًا نقديًا كافيًا للتغلب على التحديات التشغيلية والتنظيمية الحالية دون شفافية مالية عامة. ويتعين علينا أن نرسم خريطة للمخاطر التي يخفيها فراغ المعلومات هذا.
تحليل الإيرادات
(SMIT) الفكرة الأساسية لإيرادات شركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT) بسيطة: تمت إعادة هيكلة الخط العلوي للشركة بشكل أساسي، مما يعني أن الإيرادات الموحدة البالغة 9.89 مليون دولار من السنة المالية 2022 لم تعد خط أساس مناسب لعام 2025. وتركز الأعمال الآن بشكل كامل تقريبًا على قطاع القياس الصناعي، والذي يمثل قاعدة إيرادات أصغر بشكل كبير.
تحول جذري في تدفقات الإيرادات
إيرادات شركة شميت للصناعات profile لقد تغيرت تمامًا بسبب التحول الاستراتيجي بعيدًا عن المنتجات الاستهلاكية. تاريخيًا، عملت الشركة من خلال قطاعين رئيسيين، ولكن متباينين: قطاع القياس وقطاع الآيس كريم. في السنة المالية 2022، كان قطاع الآيس كريم، الذي يتألف من شركة Ample Hills Creamery، هو المحرك الرئيسي للإيرادات الموحدة للشركة، حيث كان ينمو بوتيرة مذهلة.
إليك الحساب السريع لتكوين الإيرادات السابق للسنة المنتهية في 31 مايو 2022، والذي يوضح حجم التغيير:
- إجمالي الإيرادات الموحدة: 9,893,210 دولارًا أمريكيًا
- إيرادات قطاع الآيس كريم: 8,315,486 دولارًا أمريكيًا
- إيرادات قطاع القياس (العمليات المستمرة): حوالي 1,577,724 دولارًا أمريكيًا (إجمالي إيرادات قطاع القياس ناقصًا خط إنتاج Xact، الذي تم تصنيفه على أنه عمليات متوقفة)
تصفية 2023 وقاعدة الإيرادات 2025
التغيير الأكثر أهمية الذي يؤثر على السنة المالية 2025 هو تصفية قطاع الآيس كريم. تم إغلاق أعمال Ample Hills Creamery، التي تمثل نسبة هائلة تبلغ 84.05% من الإيرادات الموحدة للشركة في السنة المالية 2022، في ديسمبر 2022 وتم بيعها في يونيو 2023. وقد أدى هذا الإجراء فعليًا إلى إزالة مصدر الإيرادات الأكبر والأكثر تقلبًا وقلل بشكل كبير من إمكانات الشركة لعام 2025.
بالنسبة للسنة المالية 2025، فإن العملية المستمرة الوحيدة هي قطاع القياس، وتحديدًا خط إنتاج Acuity Lasers، الذي يوفر قياس المسافة المعتمد على الليزر ومنتجات تحديد حجم الأبعاد. تم بالفعل تصنيف خط إنتاج مراقبة الخزانات عن بعد Xact على أنه عمليات متوقفة اعتبارًا من 31 مايو 2022.
مساهمة القطاع واتجاه النمو
في السنة المالية 2022، نمت الإيرادات الموحدة بنسبة كبيرة بلغت 76.6% على أساس سنوي، ولكن هذا كان مدفوعًا بالكامل تقريبًا بقطاع الآيس كريم، الذي شهد زيادة في الإيرادات بنسبة 105.7% إلى 8,315,486 دولارًا أمريكيًا. هذا النمو أصبح الآن غير ذي صلة، حيث اختفى القطاع بأكمله. ويجب أن يكون التركيز على قطاع القياس المتبقي، والذي ساهم بحوالي 15.95% فقط من إجمالي الإيرادات في عام 2022.
قاعدة الإيرادات الحقيقية للعمليات المستمرة في عام 2025 هي خط إنتاج حدة القياس. نحن نتطلع بالتأكيد إلى أعمال صناعية أصغر بكثير، ولكن من المحتمل أن تكون أكثر استقرارًا. أنت بحاجة إلى تقييم الشركة بناءً على هذه القاعدة الجديدة الأصغر حجمًا، وليس على الرقم التاريخي الموحد.
| قطاع الأعمال | إيرادات السنة المالية 2022 (بالدولار الأمريكي) | المساهمة في إجمالي إيرادات السنة المالية 2022 | الوضع للسنة المالية 2025 |
|---|---|---|---|
| شريحة الآيس كريم (آبل هيلز) | $8,315,486 | 84.05% | تم تجريدها (لم تعد مصدر دخل) |
| قطاع القياس (الحدة والدقة) | 1,577,724 دولارًا أمريكيًا (قاعدة العمليات المستمرة الضمنية) | 15.95% | العمليات المستمرة (الليزر الحاد في المقام الأول) |
| المجموع الموحد | $9,893,210 | 100% | خفضت بشكل كبير |
للحصول على نظرة أعمق على المستثمرين الذين كانوا يتنقلون في هذا التحول الدراماتيكي في المحفظة، قم بفحصه استكشاف شركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
مقاييس الربحية
أنت بحاجة إلى معرفة ما إذا كانت شركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT) قادرة بالفعل على تحويل الدولار إلى ربح، والإجابة المختصرة هي: أنها لا تزال تكافح لتغطية نفقاتها العامة، على الرغم من الأداء الإجمالي القوي. ترسم بيانات الاثني عشر شهرًا اللاحقة (TTM) حتى أكتوبر 2025 صورة لقوة تسعير المنتجات الممتازة ولكن الكفاءة التشغيلية الكارثية.
إليك الحساب السريع لهوامشهم الأساسية، والذي يحكي القصة الكاملة للصحة المالية للشركة في الوقت الحالي. نحن نستخدم بيانات TTM كأحدث لقطة تؤدي إلى نهاية السنة المالية 2025.
- هامش الربح الإجمالي: في 51.23%، شركة Schmitt Industries, Inc. تتقدم بالتأكيد على متوسط الصناعة البالغ 36.45%. وهذا يعني أن تكلفة البضائع المباعة (COGS) تتم إدارتها بشكل جيد مقارنة بإيراداتها.
- هامش الربح التشغيلي: هذا هو المكان الذي تسقط فيه العجلات. الهامش يقع عند مستوى سلبي للغاية -107.3%، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 13.28%.
- هامش صافي الربح: وكما هو متوقع، فإن الهامش الصافي هو أيضا سلبي عند -33.19%، أقل بكثير من الصناعة 10.2% متوسط.
هوة الكفاءة التشغيلية
الفجوة الهائلة بين 51.23% الهامش الإجمالي و -107.3% هامش التشغيل هو المقياس الأكثر أهمية الذي يجب عليك التركيز عليه. إنه يشير إلى مستوى غير مستدام من نفقات البيع والعامة والإدارية (SG&A) التي تلتهم كل دولار من إجمالي الربح ثم بعضًا منه. منتجاتهم مربحة، ولكن هيكل الشركة ليس كذلك.
ولكي نكون منصفين، فقد أظهرت الشركة اتجاها إيجابيا في هامش الربح الإجمالي، حيث انتقلت من متوسط خمس سنوات قدره 43.14% إلى TTM الحالي 51.23%. هذه علامة رائعة لخطوط إنتاجهم، مثل Acuity وXact، والتي توضح أن لديهم قوة التسعير والتحكم في التكلفة من ناحية التصنيع. لكن هذا التحسن طغت عليه خسائر التشغيل تمامًا. للسياق، في السنة المالية المنتهية في مايو 2022، أعلنت الشركة عن دخل تشغيلي سلبي 10.62 مليون دولار. يعد هذا النوع من معدل الحرق العلوي مشكلة هيكلية، وليست مشكلة دورية.
المهمة الأساسية للإدارة بسيطة: خفض نفقات التشغيل لإعادة هامش التشغيل إلى الصفر. وإلى أن يفعلوا ذلك، فإن الشركة تدفع فعليًا أكثر من دولار لتحقيق كل دولار من المبيعات. هذه حالة كلاسيكية حيث يتم تخريب الأداء القوي للمنتج بسبب تكاليف الشركة المتضخمة. لإلقاء نظرة أعمق على أصحاب المصلحة الذين ما زالوا يراهنون على التحول، يجب عليك التحقق من ذلك استكشاف شركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
| مقياس الربحية (TTM - أكتوبر 2025) | شركة شميت للصناعات (SMIT) | متوسط الصناعة | الفرق |
|---|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 51.23% | 36.45% | +14.78 ص |
| هامش التشغيل | -107.3% | 13.28% | -120.58 ص |
| هامش صافي الربح | -33.19% | 10.2% | -43.39 ص |
ويبين الجدول الحقيقة الصارخة. أنت بحاجة إلى رؤية خطة عامة واضحة من الإدارة لخفض SG&A بعشرات الملايين من الدولارات، وإلا فإن هذه القصة لن تتغير.
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
أنت تنظر إلى شركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT) وتتساءل عن كيفية تمويل عملياتها. بصراحة، هيكل رأس المال هو أول ما يشير إليه المحلل المتمرس، وبالنسبة لشركة Schmitt Industries, Inc.، فإنه يظهر شركة تعتمد بشدة على الديون، وهو مؤشر خطر مهم.
جوهر القضية هو الحجم الهائل للديون نسبة إلى حقوق المساهمين. وفقًا لأحدث البيانات ربع السنوية، تمتلك شركة Schmitt Industries, Inc. نسبة إجمالي الدين إلى حقوق الملكية (D/E) تبلغ تقريبًا 30.38أو 3,037.62%، وهو مرتفع للغاية. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار من رأس المال، يكون لدى الشركة أكثر من ثلاثين دولارًا من إجمالي الالتزامات. لكي نكون منصفين، فإن نسبة D/E التي تزيد عن 2.5 تعتبر علامة حمراء بشكل عام، لذا فإن هذا المستوى يمثل بالتأكيد مصدر قلق كبير.
وإليك الحسابات السريعة حول هيكل التمويل الخاص بهم، بناءً على أحدث بيانات السنة المالية لعام 2025:
- إجمالي الالتزامات المتداولة: تقريبا 5.83 مليون دولار. ويغطي هذا التزاماتهم قصيرة الأجل، مثل الحسابات المستحقة الدفع والديون قصيرة الأجل.
- التزامات الديون طويلة الأجل والإيجار الرأسمالي: هذا المجموع حوالي 16.41 مليون دولار. وهذا هو الاقتراض طويل الأجل، بما في ذلك ملحوظا 13.91 مليون دولار في التزامات الإيجار الرأسمالي.
- إجمالي المطلوبات (الدين): تقريبا 22.24 مليون دولار (5.83 مليون دولار + 16.41 مليون دولار).
إن اعتماد الشركة على تمويل الديون، خاصة مع ارتباط جزء كبير منها بعقود إيجار رأسمالية، يظهر استراتيجية استخدام الأموال المقترضة للحصول على الأصول بدلاً من زيادة رأس المال من خلال إصدار أسهم جديدة. يعد هذا إجراءً عالي المستوى، ويجعل الشركة حساسة للغاية لتغيرات أسعار الفائدة وأي انخفاض في التدفق النقدي التشغيلي.
ما يخفيه هذا التقدير هو إجمالي رقم الدين 18.38 مليون دولار المذكورة في تحليل حديث، والذي يعطي مركزا نقديا صافيا سلبيا 17.33 مليون دولار. هذه صورة واضحة لشركة ذات سيولة قليلة جدًا. على الرغم من عدم وجود إصدارات ديون رئيسية لعام 2025 أو إعلانات إعادة تمويل للإبلاغ عنها، فقد واجهت الشركة مشكلات امتثال مع ناسداك لعدم تلبية متطلبات الأسهم، والتي ترتبط مباشرة بهذا الهيكل المثقل بالديون.
للتعمق أكثر في الصورة المالية الكاملة للشركة، بما في ذلك أدوات التقييم والأطر الإستراتيجية، يمكنك الاطلاع على المنشور الكامل على تحليل شركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
| متري (MRQ/TTM 2025) | القيمة (بالدولار الأمريكي) | ضمنا |
|---|---|---|
| إجمالي الالتزامات المتداولة | 5.83 مليون دولار | الالتزامات قصيرة الأجل التي يجب الوفاء بها خلال سنة واحدة. |
| التزامات الديون طويلة الأجل والإيجار الرأسمالي | 16.41 مليون دولار | التزام ثقيل طويل الأجل، خاصة من عقود الإيجار. |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 30.38 (أو 3,037.62%) | النفوذ الشديد. مخاطر مالية عالية. |
| صافي المركز النقدي | - 17.33 مليون دولار | عجز نقدي كبير مقارنة بإجمالي الدين. |
الإجراء الخاص بك هنا بسيط: ضع في اعتبارك الرافعة المالية القصوى. هيكل رأس المال هذا يجعل شركة Schmitt Industries, Inc. استثمارًا عالي المخاطر، حيث يمكن أن يؤدي أي خطأ تشغيلي بسرعة إلى أزمة سيولة. المالية: مراقبة النسبة الحالية ل 0.69 الشهرية-انها منخفضة جدا.
السيولة والملاءة المالية
أنت بحاجة إلى معرفة مدى سهولة قيام شركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT) بتغطية فواتيرها على المدى القريب. الجواب السريع هو: ليس بسهولة. يُظهر وضع السيولة للشركة، وهو قدرتها على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل، ضغوطًا كبيرة بناءً على أحدث البيانات المتاحة حتى أواخر عام 2025.
والقضية الأساسية هي نسبة الأصول المتداولة (ما لديهم) إلى الالتزامات المتداولة (ما يدينون به) على مدى الأشهر الاثني عشر المقبلة. وإليك الرياضيات السريعة حول مراكز السيولة الخاصة بهم:
- النسبة الحالية هي 0.69 فقط. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار من الديون المستحقة قريبًا، تمتلك شركة Schmitt Industries, Inc. حوالي 69 سنتًا فقط من الأصول التي يمكن تحويلها إلى نقد في غضون عام. عادة ما تكون النسبة الصحية أعلى من 1.0.
- أما النسبة السريعة (أو نسبة اختبار الحمض)، التي تستبعد المخزون - وهو أصل أقل سيولة - فهي أقل من ذلك عند 0.31. يشير هذا إلى وجود نقطة ضيقة بشكل واضح إذا كانوا بحاجة إلى أموال نقدية فورية، حيث أن المخزون يمثل جزءًا كبيرًا من أصولهم الحالية.
وتترجم هذه النسبة الحالية المنخفضة مباشرة إلى وضع سلبي لرأس المال العامل. مع إجمالي الأصول المتداولة مؤخرًا حوالي 4.01 مليون دولار، تبلغ الالتزامات المتداولة الضمنية حوالي 5.81 مليون دولار (محسوبة على أنها 4.01 مليون دولار / 0.69). وهذا يترك للشركة ما يقرب من -1.80 مليون دولار من صافي رأس المال العامل. وهذا الاتجاه مثير للقلق؛ وبلغت النسبة الجارية 1.74 في السنة المالية 2021، مما يدل على تدهور حاد في مرونتها المالية على المدى القصير.
عندما تنظر إلى بيانات التدفق النقدي، فإن الصورة لا تتحسن كثيرًا. بلغ التدفق النقدي التشغيلي (OCF) للاثني عشر شهرًا اللاحقة - النقد الناتج أو المفقود من الأعمال الأساسية - حوالي 8.00 مليون دولار. ويعني استمرار OCF السلبي أن الشركة يجب أن تحرق النقد باستمرار من احتياطياتها أو تعتمد على التمويل الخارجي لإبقاء الأضواء مضاءة. يعد هذا بمثابة علامة حمراء كبيرة لاستمرارية الشركة على المدى الطويل.
لكي نكون منصفين، كان التدفق النقدي الاستثماري (ICF) إيجابيًا مؤخرًا، ولكن هذا يرجع إلى حد كبير إلى مبيعات الأصول، وليس استثمار رأس المال. على سبيل المثال، في السنة المالية 2022، بلغ دخل رأس المال الاستثماري 3.8 مليون دولار، مدفوعًا في المقام الأول ببيع الممتلكات والمنشآت والمعدات. إن بيع الأصول لتمويل العمليات هو إجراء لسد الفجوة، وليس نموذج عمل مستدام. يُظهر التدفق النقدي التمويلي (FCF) الاعتماد على إصدار الديون، وهو أمر ضروري عندما تكون OCF سلبية، ولكنها تزيد من مخاطر خدمة الدين المستقبلية.
الإجراء الواضح هنا هو إدراك أن شركة Schmitt Industries, Inc. تواجه مخاوف كبيرة تتعلق بالسيولة. إن النسب المنخفضة والتدفق النقدي التشغيلي السلبي يعني أن خطر حدوث أزمة نقدية قصيرة الأجل مرتفع، خاصة إذا ساءت ظروف السوق أو إذا كان محورها الاستراتيجي - والذي يمكنك قراءة المزيد عنه في تقريرها. بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT)- لا يحقق تدفقًا نقديًا إيجابيًا بسرعة. المالية: قم بوضع نموذج لتوقعات التدفق النقدي لمدة 13 أسبوعًا على الفور لتحديد التاريخ الدقيق الذي قد يصل فيه الرصيد النقدي إلى الصفر في ظل سيناريوهات الضغط المختلفة.
تحليل التقييم
أنت تبحث عن إشارة واضحة لشركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT)، وتحكي نسب التقييم قصة شركة تمر بمرحلة انتقالية عميقة، مما يجعل من المستحيل إجراء مكالمة بسيطة مبالغ فيها/أقل من قيمتها الحقيقية. والنتيجة المباشرة هي أن المقاييس التقليدية مشوهة بسبب الأرباح السلبية وسعر السهم المنخفض للغاية، والذي يقع حاليًا $0.015 ل $0.02 اعتبارًا من نوفمبر 2025.
ويعكس تقلب السهم وأدائه خلال العام الماضي عدم الاستقرار هذا. على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، انخفض سعر السهم بنسبة -11.76%، مع عائد مذهل منذ بداية العام حتى الآن بنسبة -30.39%. هذه ليست قصة نمو؛ إنه سيناريو إعادة الهيكلة أو التخفيض، والإشارات الفنية قاتمة، حيث يُظهر التصنيف لمدة شهر إشارة بيع قوية.
مضاعفات التقييم الرئيسية
عندما ترى مضاعفات تقييم سلبية أو منخفضة للغاية، فهذا مؤشر أحمر على أن الشركة تخسر أموالها، وهذا هو الحال هنا. نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) سلبية، عند حوالي -5.15 (البيانات السنوية)، لأن الشركة لديها ربحية سلبية للسهم الواحد (EPS). وبالمثل، فإن نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV / EBITDA) هي أيضًا سلبية، عند حوالي -10.68 (البيانات السنوية)، مما يشير إلى أرباح سلبية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA). وتعني هذه القيم السلبية أن الشركة تنزف أموالاً نقدية من العمليات، مما يجعل التقييم على أساس الأرباح عديم الفائدة.
فيما يلي الحسابات السريعة للنسب الرئيسية، بناءً على أحدث البيانات المتاحة:
- السعر إلى الأرباح (P / E): -5.15 (البيانات السنوية)
- السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 0.09 (أحدث TTM)
- قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): -10.68 (البيانات السنوية)
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) البالغة 0.09 إلى أن السهم يتداول بأقل من قيمته الدفترية (الأصول مطروحًا منها الالتزامات)، مما يشير غالبًا إلى وجود قيمة عميقة، أو، على الأرجح في هذه الحالة، توقعات السوق لمزيد من انخفاض قيمة الأصول أو التصفية بسعر مخفض. إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية التي تقل عن 1.0 تعتبر بالتأكيد مستوى منخفضًا.
سياسة توزيع الأرباح وعرض المحلل
بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، لا توجد أرباح يجب أخذها في الاعتبار. تمتلك شركة Schmitt Industries, Inc. عائد أرباح بنسبة 0.00% ولا يوجد تاريخ توزيعات أرباح حديث، وهو أمر نموذجي بالنسبة للأسهم ذات رأس المال الصغير التي تواجه ضائقة مالية. نسبة الدفع غير قابلة للتطبيق (غير متوفر).
تغطية المحللين غير موجودة تقريبًا، وهو عامل خطر رئيسي. لا يوجد أي محللين يغطيون الشركة، لذلك لا يوجد إجماع رسمي على تصنيف "الشراء" أو "الاحتفاظ" أو "البيع". التوجيه الوحيد يأتي من التحليل الفني، الذي وضع علامة على السهم كمرشح "للاحتفاظ" أثناء انتظار المزيد من التطوير، ولكن حتى ذلك غالبًا ما يكون مخفيًا بسبب عدم كفاية السيولة. أنت تطير أعمى بشأن رأي وول ستريت.
ما يخفيه هذا التقدير هو ارتفاع نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 30.38، مما يشير إلى نفوذ كبير مقابل تقلص قاعدة الأسهم، مما يجعل الشركة معرضة بشدة لأي خطأ تشغيلي. يجب أن تكون خطوتك التالية هي البحث في الميزانية العمومية لتقييم قيمة التصفية. يمكنك البدء بها استكشاف شركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
عوامل الخطر
أنت بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من القيمة السوقية الصغيرة لشركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT) البالغة 56,798 دولارًا فقط اعتبارًا من نوفمبر 2025 والتركيز على الهيكل المالي المقلق للغاية ومشكلات الامتثال للشركة. الخطر الأكثر إلحاحا هو ملاءة الشركة وقدرتها على الاستمرار كمنشأة مستمرة، وهو خطر يتفاقم بسبب عدم الربحية المزمنة وعبء الديون الهائل. هذه ليست قصة نمو؛ إنها قصة البقاء.
المخاطر المالية والتشغيلية الحرجة
تعتبر الصحة المالية لشركة Schmitt Industries, Inc. محفوفة بالمخاطر، كما يتضح من المقاييس الرئيسية للاثني عشر شهرًا (TTM) التي تم تحديثها في سبتمبر 2025. تنزف الشركة الأموال النقدية، مع هامش صافي ربح TTM بنسبة -33.19٪. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار من الإيرادات، تخسر الشركة حوالي 33 سنتًا، وهو ببساطة أمر غير مستدام. يبلغ عائد الاستثمار (ROI) TTM نسبة مذهلة -169.56%، مما يشير إلى أن رأس المال المنتشر يدمر القيمة، ولا يخلقها.
وتؤكد الميزانية العمومية هذه المحنة. النسبة الحالية هي 0.69، مما يعني أن الشركة لديها 0.69 دولار فقط من الأصول قصيرة الأجل مقابل كل دولار من الالتزامات قصيرة الأجل. هذه أزمة سيولة. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بتدفق نقدي حر سلبي قدره -9.04 مليون دولار على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يوضح أنها لا تستطيع تمويل عملياتها ونفقاتها الرأسمالية داخليًا.
- التدفق النقدي الحر السلبي: -9.04 مليون دولار.
- ضعف السيولة: نسبة التداول 0.69.
- تدمير القيمة: عائد استثمار TTM بنسبة -169.56%.
الديون الهائلة وتآكل الأسهم
المخاطر المالية الأكثر إثارة للقلق هي النفوذ المالي للشركة. نسبة إجمالي الدين إلى حقوق الملكية هي نسبة فلكية تبلغ 3,037.62%. ويشكل هذا الرقم إشارة واضحة إلى أن حقوق المساهمين إما منخفضة للغاية، أو على الأرجح سلبية، مما يعني أن الالتزامات تفوق بكثير الأصول الصافية من الديون. تمتلك الشركة ما يقرب من 1.05 مليون دولار نقدًا ولكنها تحمل ديونًا تقدر بـ 18.38 مليون دولار. وإليك الحساب السريع: يبلغ الدين ما يقرب من 18 ضعف النقد المتاح.
إن عبء الديون الهائل هذا يحد بشدة من المرونة الاستراتيجية. أي انخفاض غير متوقع في الطلب على منتجات قطاع القياس - مثل خطوط Acuity™ وXact™ - أو الصراع المستمر في قطاع الآيس كريم، Ample Hills Creamery، يمكن أن يؤدي إلى التخلف عن السداد. تعمل الشركة في قطاعات صناعية وتصنيعية متقلبة، مما يزيد من المخاطر الخارجية فقط.
الامتثال والرياح المعاكسة الاستراتيجية
بالإضافة إلى الأرقام المالية، ظهرت مخاطر استراتيجية ومخاطر امتثال كبيرة في سبتمبر 2025 عندما تلقت شركة Schmitt Industries, Inc. خطاب عدم امتثال من Nasdaq. وهذه مشكلة خطيرة تعرض وضع إدراج الشركة للخطر، الأمر الذي من شأنه أن يزيد من إضعاف قدرتها على جمع رأس المال وتقليل ظهورها للمستثمرين. من المؤكد أن خسارة الإدراج في بورصة ناسداك ستكون بمثابة ضربة لقيمة المساهمين.
تواجه الأعمال الأساسية أيضًا منافسة شديدة والحاجة المستمرة للتقدم التكنولوجي في قطاع القياس الخاص بها لمنع فقدان حصتها في السوق. إذا فشلت الشركة في تطوير منتجات جديدة أو تعزيز تقنياتها الحالية لمراقبة الليزر والخزانات، فإن إيراداتها المنخفضة بالفعل (التي تم الإبلاغ عنها مؤخرًا بمبلغ 9.89 مليون دولار) ستنخفض أكثر. لمعرفة المزيد عن تركيز أعمالهم، يمكنك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT).
| فئة المخاطر | المقياس الرئيسي/الحالة (بيانات 2025) | تأثير |
|---|---|---|
| الملاءة المالية | نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 3,037.62% | يشير إلى الحد الأدنى أو السلبي لحقوق المساهمين؛ رافعة مالية عالية للغاية. |
| السيولة | النسبة الحالية: 0.69 | عدم القدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بالأصول المتداولة. |
| الربحية | هامش صافي الربح TTM: -33.19% | خسائر مزمنة وعمليات غير مستدامة |
| الامتثال | خطاب عدم امتثال ناسداك (سبتمبر 2025) | خطر الشطب، الأمر الذي من شأنه أن يقيد بشدة الوصول إلى أسواق رأس المال. |
لم يتم تفصيل استراتيجيات التخفيف بشكل واضح في الإيداعات العامة الأخيرة، ولكن من المرجح أن تركز إجراءات الشركة على مبيعات الأصول، أو تخفيض كبير في التكاليف، أو زيادة رأس المال المخفف للغاية لمعالجة حرق الأموال والديون. نظرًا للتدفق النقدي التشغيلي لـ TTM البالغ -8.05 مليون دولار، فإن إعادة الهيكلة الرئيسية أمر لا مفر منه.
فرص النمو
أنت تبحث عن مسار واضح للأمام لشركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT)، وأول شيء يجب أن تفهمه هو أن مستقبل الشركة هو إلى حد كبير قصة التركيز والتنفيذ في قطاع القياس الأساسي، Acuity. لكن العقبة الأكبر المباشرة تتلخص في الافتقار إلى الرؤية المالية الحالية؛ هناك لا توجد تقديرات إجماعية من المحللين لإيرادات أو أرباح عام 2025، والشركة متخلفة حاليًا عن الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بإعداد التقارير لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات. وهذا خطر كبير يجب أن يسترشد به كل قرار استثماري.
ومع ذلك، فإن الأعمال الأساسية في التصنيع الدقيق تظهر فرصة حقيقية. تكمن الكفاءة الأساسية لشركة Schmitt Industries في الهندسة عالية الدقة، وتحديدًا في خط إنتاج Acuity® Lasers، الذي يعد المحرك للنمو المستقبلي. إن قدراتهم التصنيعية ذات مستوى عالمي، حيث تقدم مكونات ذات دقة تحمل تبلغ ± 0.0001 بوصة.
- التسامح الدقيق هو ميزتهم التنافسية.
تشير الخطوة الإستراتيجية للتخلص من الأصول غير الأساسية، مثل خطاب النوايا المعلن لبيع خط أعمال Xact® Tank Monitor، إلى التبسيط الضروري. وينبغي أن يسمح هذا التحول للإدارة بصب الموارد في قطاع القياس ذي هامش الربح الأعلى والأكثر تطلبًا من الناحية الفنية، وهو حيث تكمن القيمة الحقيقية.
محركات النمو الرئيسية وتوسيع السوق
ويرتبط النمو المستقبلي لإيرادات شركة Schmitt Industries بشكل مباشر بالأسواق ذات النمو المرتفع حيث تعد مكوناتها الدقيقة ضرورية. إن مزيج المنتجات المتنوعة للشركة يضعها في مكانة جيدة بالفعل، ولكن الرياح الخلفية في هندسة الطيران والأجهزة الطبية هي الدوافع الأكثر إلحاحًا.
تم تقييم سوق التصنيع الدقيق العالمي للطيران، وهو هدف رئيسي 43.2 مليار دولار في عام 2023 ومن المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) قدره 6.7% حتى عام 2028. إذا تمكنت شركة Schmitt Industries ببساطة من الحفاظ على حصتها السوقية الحالية في هذا القطاع، فهذا يشكل حوالي 35% من مزيج منتجاتها، فإن نمو السوق وحده يوفر طريقًا واضحًا لزيادة الإيرادات. الطاقة الإنتاجية السنوية للشركة كبيرة، في 1.2 مليون مكون هندسيمما يشير إلى أن لديهم النطاق اللازم لتلبية هذا الطلب.
فيما يلي تحليل سريع لمزيج منتجاتهم، والذي يوضح المكان الذي يجب أن يكون التركيز عليه:
| سوق المنتجات | النسبة المئوية التقريبية لمزيج المنتجات |
|---|---|
| مكونات الفضاء الجوي | 35% |
| هندسة الأجهزة الطبية | 25% |
| أنظمة الأتمتة الصناعية | 20% |
| معدات أشباه الموصلات | 15% |
| تقنيات الطاقة المتجددة | 5% |
ولكي نكون منصفين، فإن آخر إيرادات سنوية تم الإبلاغ عنها عن السنة المالية المنتهية في 31 مايو 2022، كانت فقط 9.89 مليون دولار. بالنسبة لشركة تتمتع بهذا النوع من الدقة والتعرض للسوق، يشير هذا الرقم إلى إمكانات صعودية هائلة إذا تمكنت من حل مشكلاتها التشغيلية وإعداد التقارير. الفرصة موجودة؛ التنفيذ هو السؤال.
المزايا التنافسية والتركيز الاستراتيجي
إن الميزة التنافسية التي تتمتع بها شركة Schmitt Industries ليست مجرد منتج واحد؛ إنه مزيج من الخبرة الفنية والمصداقية الراسخة. إنهم يحملون 47 براءة اختراع هندسية نشطة، مما يخلق خندقًا وقائيًا حول التقنيات الخاصة بهم، خاصة في أجهزة استشعار الضوء الأبيض اللوني بالليزر ومتحد البؤر لقياس المسافة.
يجب أن تركز المبادرات الإستراتيجية على توسيع نطاق العلامة التجارية Acuity® في التطبيقات المتخصصة عالية القيمة مثل فحص الأجزاء على مستوى الميكرون لتصنيع أشباه الموصلات والتصوير الطبي المتقدم. هذا هو المكان الذي توجد فيه أعلى الهوامش وحيث تفصلهم الدقة الفنية عن المنافسين حقًا. يمكنك العثور على المزيد حول فلسفة الشركة طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Schmitt Industries, Inc. (SMIT).
الخطوة الملموسة التالية للإدارة بسيطة: الشؤون المالية: حل جميع التزامات إعداد التقارير المتأخرة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات بحلول نهاية الربع الأخير من عام 2025. وبدون البيانات المالية الحالية والشفافة، سيستمر السوق في التسعير بأقصى قدر من عدم اليقين، بغض النظر عن القوة الفنية الأساسية.
Schmitt Industries, Inc. (SMIT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.