Dividindo a saúde financeira da Schmitt Industries, Inc. (SMIT): principais insights para investidores

Você está olhando para a Schmitt Industries, Inc. (SMIT) e, honestamente, a primeira coisa que você precisa entender é que esta é uma situação altamente especulativa, não um investimento típico; você não está obtendo dados atualizados do ano fiscal de 2025 porque a empresa está atualmente inadimplente em seus relatórios da SEC, negociando no OTC Expert Market. Esta falta de divulgação atual é o maior risco. O último relatório anual disponível publicamente, que terminou em 31 de maio de 2022, mostrou uma empresa lutando pela estabilidade operacional, registrando uma receita total de apenas US$ 9,89 milhões e um prejuízo líquido consolidado de US$ -3,28 milhões. Aqui estão as contas rápidas: essa perda representou enormes 33% de sua receita, o que é uma margem brutal a ser superada, e isso foi há três anos. Assim, a verdadeira questão para qualquer investidor não é sobre pequenas mudanças trimestrais, mas se o negócio principal – medição de precisão e monitorização remota de tanques – pode gerar fluxo de caixa suficiente para sobreviver aos seus actuais desafios operacionais e regulamentares sem transparência financeira pública. Precisamos de mapear os riscos escondidos por este vazio de informação.

Análise de receita

A conclusão principal da receita da Schmitt Industries, Inc. (SMIT) é simples: o faturamento da empresa foi fundamentalmente reestruturado, o que significa que a receita consolidada de US$ 9,89 milhões do ano fiscal de 2022 não é mais uma linha de base relevante para 2025. O negócio está agora quase inteiramente focado em seu segmento de medição industrial, que representa uma base de receita dramaticamente menor.

Uma mudança dramática nos fluxos de receita

Receita das Indústrias Schmitt profile mudou completamente devido a uma mudança estratégica nos produtos de consumo. Historicamente, a empresa operou com dois segmentos principais, mas díspares: o Segmento de Medição e o Segmento de Sorvetes. No ano fiscal de 2022, o segmento de sorvetes, composto pela Ample Hills Creamery, foi o principal impulsionador da receita consolidada da empresa, crescendo em um ritmo alucinante.

Aqui está uma matemática rápida sobre a composição anterior da receita para o ano encerrado em 31 de maio de 2022, que mostra a escala da mudança:

• Receita total consolidada: US$ 9.893.210
• Receita do segmento de sorvetes: US$ 8.315.486
• Receita do segmento de medição (operações contínuas): aproximadamente US$ 1.577.724 (a receita total do segmento de medição menos a linha de produtos Xact, que foi classificada como operações descontinuadas)

O Desinvestimento de 2023 e a Base de Receita de 2025

A mudança mais significativa que impacta o ano fiscal de 2025 é o desinvestimento do Segmento de Sorvetes. O negócio Ample Hills Creamery, que representou massivos 84,05% da receita consolidada da empresa no ano fiscal de 2022, foi fechado em dezembro de 2022 e vendido em junho de 2023. Esta ação removeu efetivamente a maior e mais volátil fonte de receita e reduziu drasticamente o potencial de faturamento da empresa para 2025.

Para o ano fiscal de 2025, a única operação contínua é o Segmento de Medição, especificamente a linha de produtos Acuity Lasers, que fornece produtos de medição de distância e dimensionamento dimensional baseados em laser. A linha de produtos de monitoramento remoto de tanques Xact já foi classificada como operação descontinuada em 31 de maio de 2022.

Contribuição do segmento e tendência de crescimento

No ano fiscal de 2022, a receita consolidada cresceu substanciais 76,6% ano a ano, mas isso foi quase inteiramente impulsionado pelo segmento de sorvetes, que viu um aumento de 105,7% na receita, para US$ 8.315.486. Este crescimento agora é irrelevante, pois todo o segmento desapareceu. O foco deve estar no restante Segmento de Medição, que contribuiu com apenas cerca de 15,95% da receita total em 2022.

A verdadeira base de receita para as operações contínuas em 2025 é a linha de produtos Acuity do Segmento de Medição. Estamos definitivamente olhando para um negócio industrial muito menor, mas potencialmente mais estável. Você precisa avaliar a empresa com base nessa base nova e menor, e não no número histórico consolidado.

Para um mergulho mais profundo nos investidores que têm navegado nesta dramática mudança de portfólio, confira Explorando o investidor da Schmitt Industries, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Métricas de Rentabilidade

Você precisa saber se a Schmitt Industries, Inc. (SMIT) pode realmente transformar um dólar em lucro, e a resposta curta é: eles ainda estão lutando para cobrir suas despesas gerais, apesar de um forte desempenho bruto. Os dados dos últimos doze meses (TTM) até outubro de 2025 pintam um quadro de excelente poder de precificação de produtos, mas de eficiência operacional desastrosa.

Aqui está uma matemática rápida sobre suas margens principais, que conta toda a história da saúde financeira da empresa no momento. Estamos usando os dados TTM como o instantâneo mais atual até o final do ano fiscal de 2025.

• Margem de lucro bruto: Em 51.23%, a Schmitt Industries, Inc. está definitivamente à frente da média da indústria de 36.45%. Isso significa que o custo dos produtos vendidos (CPV) é bem administrado em relação à sua receita.
• Margem de lucro operacional: É aqui que as rodas caem. A margem está profundamente negativa -107.3%, em comparação com a média da indústria de 13.28%.
• Margem de lucro líquido: Previsivelmente, a margem líquida também é negativa em -33.19%, muito abaixo da indústria 10.2% média.

O abismo da eficiência operacional

A enorme lacuna entre o 51.23% Margem Bruta e o -107.3% A margem operacional é a métrica mais importante na qual você deve se concentrar. Isso sinaliza um nível insustentável de despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A), consumindo cada dólar de lucro bruto e muito mais. Seus produtos são lucrativos, mas a estrutura da empresa não.

Para ser justo, a empresa tem apresentado uma tendência positiva na margem bruta, passando de uma média de cinco anos de 43.14% ao TTM atual de 51.23%. Isso é um ótimo sinal para suas linhas de produtos, como Acuity e Xact, o que mostra que eles têm poder de precificação e controle de custos no lado da fabricação. Mas essa melhoria é completamente ofuscada pelas perdas operacionais. Para fins de contexto, no ano fiscal encerrado em maio de 2022, a empresa relatou uma receita operacional negativa US$ 10,62 milhões. Esse tipo de taxa de consumo indireto é um problema estrutural, não cíclico.

A principal tarefa da gestão é simples: reduzir as despesas operacionais para reduzir a margem operacional a zero. Até que isso aconteça, a empresa estará efetivamente pagando mais de um dólar para realizar cada dólar de vendas. Este é um caso clássico em que o forte desempenho do produto está sendo sabotado por custos corporativos inflados. Para uma análise mais aprofundada dos stakeholders que ainda apostam numa recuperação, você deve conferir Explorando o investidor da Schmitt Industries, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

A tabela mostra a dura realidade. Você precisa ver um plano claro e público da administração para reduzir as despesas gerais e administrativas em dezenas de milhões de dólares, ou esta história não muda.

Estrutura de dívida versus patrimônio

Você está olhando para a Schmitt Industries, Inc. (SMIT) e se perguntando como eles financiam suas operações. Honestamente, a estrutura de capital é a primeira coisa que um analista experiente sinaliza e, para a Schmitt Industries, Inc., mostra uma empresa fortemente dependente da dívida, o que é um indicador de risco significativo.

O cerne da questão é a enorme escala da dívida em relação ao capital próprio. De acordo com os dados trimestrais mais recentes, a Schmitt Industries, Inc. tem uma relação dívida/capital total (D/E) de aproximadamente 30.38, ou 3,037.62%, que é extremamente alto. Isso significa que para cada dólar de capital próprio, a empresa tem mais de trinta dólares em passivos totais. Para ser justo, uma relação D/E superior a 2,5 é geralmente uma bandeira vermelha, portanto este nível é definitivamente uma grande preocupação.

Aqui está uma matemática rápida sobre sua estrutura de financiamento, com base nos dados mais recentes do ano fiscal de 2025:

• Passivo Circulante Total: Aproximadamente US$ 5,83 milhões. Isto cobre as suas obrigações de curto prazo, como contas a pagar e dívidas de curto prazo.
• Obrigação de dívida de longo prazo e arrendamento mercantil: Isso totaliza cerca US$ 16,41 milhões. Este é o empréstimo de longo prazo, incluindo um notável US$ 13,91 milhões em obrigações de arrendamento mercantil.
• Passivo total (dívida): Aproximadamente US$ 22,24 milhões ($ 5,83 milhões + $ 16,41 milhões).

A dependência da empresa do financiamento da dívida, especialmente com uma grande parte vinculada a locações de capital, mostra uma estratégia de utilização de fundos emprestados para adquirir activos em vez de levantar capital através da emissão de novas acções. Este é um ato arriscado e torna a empresa altamente sensível a mudanças nas taxas de juros e a qualquer queda no fluxo de caixa operacional.

O que esta estimativa esconde é o valor total da dívida de US$ 18,38 milhões mencionado numa análise recente, que dá uma posição líquida de caixa negativa US$ 17,33 milhões. Essa é uma imagem clara de uma empresa com muito pouca margem de liquidez. Embora não haja grandes emissões de dívida ou anúncios de refinanciamento para 2025 a relatar, a empresa enfrentou problemas de conformidade com a Nasdaq por não cumprir os requisitos de capital, o que está diretamente ligado a esta estrutura de dívida pesada.

Para um mergulho mais profundo no quadro financeiro completo da empresa, incluindo suas ferramentas de avaliação e estruturas estratégicas, você pode conferir a postagem completa em Dividindo a saúde financeira da Schmitt Industries, Inc. (SMIT): principais insights para investidores.

Sua ação aqui é simples: leve em consideração a alavancagem extrema. Esta estrutura de capital faz da Schmitt Industries, Inc. um investimento de alto risco, onde qualquer erro operacional pode levar rapidamente a uma crise de liquidez. Finanças: Monitore a relação atual de 0.69 mensalmente - é muito baixo.

Liquidez e Solvência

Você precisa saber com que facilidade a Schmitt Industries, Inc. (SMIT) pode cobrir suas contas de curto prazo. A resposta rápida é: não é fácil. A posição de liquidez da empresa, que é a sua capacidade de cumprir obrigações de curto prazo, mostra uma tensão significativa com base nos dados mais recentes disponíveis até ao final de 2025.

A questão central é a relação entre o activo corrente (o que têm) e o passivo corrente (o que devem) durante os próximos doze meses. Aqui está uma matemática rápida sobre suas posições de liquidez:

• A Razão Atual é de apenas 0,69. Isso significa que para cada dólar de dívida com vencimento em breve, a Schmitt Industries, Inc. detém apenas cerca de 69 centavos em ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano. Uma proporção saudável normalmente está acima de 1,0.
• O Quick Ratio (ou Acid-Test Ratio), que elimina o estoque – um ativo menos líquido – é ainda mais baixo, 0,31. Isto sugere uma situação definitivamente difícil se eles precisarem de dinheiro imediato, uma vez que o estoque representa uma parte significativa de seus ativos circulantes.

Este baixo Índice de Corrente se traduz diretamente em uma posição negativa de capital de giro. Com o total de ativos circulantes recentemente em torno de US$ 4,01 milhões, o passivo circulante implícito é de aproximadamente US$ 5,81 milhões (calculado como US$ 4,01 milhões/0,69). Isso deixa a empresa com aproximadamente -US$ 1,80 milhão em capital de giro líquido. A tendência é preocupante; o Índice de Corrente era de 1,74 no ano fiscal de 2021, mostrando uma deterioração acentuada na sua flexibilidade financeira de curto prazo.

Quando você olha para as demonstrações de fluxo de caixa, o quadro não fica muito melhor. O fluxo de caixa operacional (OCF) dos últimos doze meses (TTM) - o caixa gerado ou perdido no negócio principal - foi de aproximadamente -US$ 8,00 milhões. OCF negativo sustentado significa que a empresa tem de gastar constantemente dinheiro das suas reservas ou depender de financiamento externo para manter as luzes acesas. Essa é uma enorme bandeira vermelha para a viabilidade de uma empresa a longo prazo.

Para ser justo, o Fluxo de Caixa de Investimento (ICF) tem sido recentemente positivo, mas isso se deve em grande parte às vendas de ativos e não ao investimento de capital. Por exemplo, no ano fiscal de 2022, o ICF foi de 3,8 milhões de dólares, impulsionado principalmente pela venda de activos fixos tangíveis. A venda de activos para financiar operações é uma medida provisória e não um modelo de negócio sustentável. O Fluxo de Caixa de Financiamento (FCF) mostra uma dependência da emissão de dívida, que é necessária quando o FCO é negativo, mas aumenta o risco futuro do serviço da dívida.

A ação clara aqui é reconhecer que a Schmitt Industries, Inc. enfrenta preocupações significativas de liquidez. Os índices baixos e o fluxo de caixa operacional negativo significam que o risco de uma crise de caixa no curto prazo é alto, especialmente se as condições de mercado piorarem ou se seu pivô estratégico - sobre o qual você pode ler mais em seu Declaração de missão, visão e valores essenciais da Schmitt Industries, Inc.-não gera fluxo de caixa positivo rapidamente. Finanças: Modele imediatamente uma projeção de fluxo de caixa de 13 semanas para identificar a data exata em que o saldo de caixa poderá chegar a zero em vários cenários de estresse.

Análise de Avaliação

Você está procurando um sinal claro sobre a Schmitt Industries, Inc. (SMIT), e os índices de avaliação contam a história de uma empresa em uma transição profunda, o que torna impossível uma simples decisão sobrevalorizada/subvalorizada. A conclusão direta é que as métricas tradicionais são distorcidas por lucros negativos e um preço extremamente baixo das ações, que atualmente fica em torno de $0.015 para $0.02 em novembro de 2025.

A volatilidade e o desempenho das ações durante o ano passado refletem esta instabilidade. Nos últimos 12 meses, o preço das ações caiu -11,76%, com um retorno acumulado no ano de impressionantes -30,39%. Esta não é uma história de crescimento; é um cenário de reestruturação ou liquidação, e os sinais técnicos são sombrios, com uma classificação de 1 mês mostrando um forte sinal de venda.

Múltiplos de avaliação chave

Quando você vê múltiplos de avaliação negativos ou extremamente baixos, é um sinal de alerta de que a empresa está perdendo dinheiro, o que é o caso aqui. O índice Preço/Lucro (P/L) é negativo, em aproximadamente -5,15 (Dados Anuais), porque a empresa apresenta lucro por ação (EPS) negativo. Da mesma forma, o rácio Enterprise Value/EBITDA (EV/EBITDA) também é negativo, em cerca de -10,68 (dados anuais), indicando lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) negativos. Esses valores negativos significam que a empresa está sangrando dinheiro das operações, tornando inútil a avaliação baseada em lucros.

Aqui está uma matemática rápida sobre os principais índices, com base nos dados mais recentes disponíveis:

• Preço/lucro (P/L): -5.15 (dados anuais)
• Preço por livro (P/B): 0.09 (Último TTM)
• Valor da Empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): -10.68 (dados anuais)

O rácio Price-to-Book (P/B) de 0,09 sugere que a ação está a ser negociada por menos do que o seu valor contabilístico (ativos menos passivos), o que muitas vezes sinaliza um jogo de valor profundo ou, mais provavelmente neste caso, uma expectativa de mercado de mais imparidade de ativos ou liquidação com desconto. Uma relação P/B abaixo de 1,0 é definitivamente um nível baixo.

Política de Dividendos e Visão do Analista

Para investidores focados no rendimento, não há dividendos a considerar. tem um rendimento de dividendos de 0,00% e nenhum histórico recente de dividendos, o que é típico para uma ação de micro capitalização que enfrenta dificuldades financeiras. A taxa de pagamento não é aplicável (n/a).

A cobertura dos analistas é praticamente inexistente, o que é um importante fator de risco. Zero analistas cobrem a empresa, portanto não há consenso formal para uma classificação de 'Compra', 'Manter' ou 'Venda'. A única orientação vem da análise técnica, que sinalizou a ação como candidata a “Hold” enquanto aguarda desenvolvimento adicional, mas mesmo isso é muitas vezes ocultado devido à liquidez insuficiente. Você está voando às cegas na opinião de Wall Street.

O que esta estimativa esconde é o elevado rácio Dívida/Capital Próprio de 30,38, o que sugere uma alavancagem significativa face a uma base de capital cada vez menor, tornando a empresa extremamente vulnerável a qualquer passo em falso operacional. Seu próximo passo deve ser examinar o balanço patrimonial para avaliar o valor de liquidação. Você pode começar por Explorando o investidor da Schmitt Industries, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Fatores de Risco

Você precisa olhar além da pequena capitalização de mercado da Schmitt Industries, Inc. (SMIT) de apenas US$ 56.798 em novembro de 2025 e focar na estrutura financeira profundamente preocupante da empresa e nas questões de conformidade. O risco mais imediato é a solvência da empresa e a sua capacidade de continuar em atividade, um risco agravado pela falta de rentabilidade crónica e por uma enorme carga de dívida. Esta não é uma história de crescimento; é uma história de sobrevivência.

Riscos Financeiros e Operacionais Críticos

A saúde financeira da Schmitt Industries, Inc. é precária, conforme evidenciado pelas principais métricas dos últimos doze meses (TTM) atualizadas em setembro de 2025. A empresa está perdendo dinheiro, com uma margem de lucro líquido TTM de -33,19%. Isto significa que por cada dólar de receita, a empresa perde cerca de 33 cêntimos, o que é simplesmente insustentável. O retorno sobre o investimento (ROI) TTM situa-se nos surpreendentes -169,56%, indicando que o capital aplicado está a destruir valor, e não a criá-lo.

O balanço confirma esta angústia. O índice de liquidez corrente é de 0,69, o que significa que a empresa tem apenas US$ 0,69 em ativos de curto prazo para cada dólar de passivos de curto prazo. Isso é uma crise de liquidez. Além disso, a empresa tem um fluxo de caixa livre negativo de -US$ 9,04 milhões nos últimos doze meses, o que mostra que ela não pode financiar internamente suas operações e despesas de capital.

• Fluxo de caixa livre negativo: -$9,04 milhões.
• Liquidez Fraca: Índice Corrente de 0,69.
• Destruição de valor: ROI TTM de -169,56%.

Esmagadora erosão da dívida e do patrimônio

O risco financeiro mais alarmante é a alavancagem da empresa. O índice de dívida total sobre patrimônio líquido é astronômico de 3.037,62%. Este valor é um sinal claro de que o capital próprio dos acionistas é extremamente baixo ou, mais provavelmente, negativo, o que significa que os passivos superam largamente os ativos líquidos de dívida. A empresa detém aproximadamente US$ 1,05 milhão em dinheiro, mas carrega uma dívida estimada em US$ 18,38 milhões. Aqui está uma matemática rápida: a dívida é quase 18 vezes o dinheiro disponível.

Este enorme peso da dívida limita severamente a flexibilidade estratégica. Qualquer queda inesperada na demanda por seus produtos do segmento de medição - como as linhas Acuity™ e Xact™ - ou uma luta contínua em seu segmento de sorvetes, Ample Hills Creamery, poderia desencadear um default. A empresa opera em setores industriais e manufatureiros voláteis, o que só aumenta o risco externo.

Conformidade e obstáculos estratégicos

Além dos números financeiros, um grande risco estratégico e de conformidade surgiu em setembro de 2025, quando a Schmitt Industries, Inc. recebeu uma carta de não conformidade da Nasdaq. Esta é uma questão grave que coloca em risco o estatuto de cotação da empresa, o que prejudicaria ainda mais a sua capacidade de angariar capital e reduziria a sua visibilidade junto dos investidores. Perder a listagem na Nasdaq seria definitivamente um golpe para o valor dos acionistas.

O core business também enfrenta intensa concorrência e necessidade constante de avanço tecnológico em seu segmento de Medição para evitar perda de participação de mercado. Se a empresa não conseguir desenvolver novos produtos ou melhorar as suas tecnologias existentes de monitorização de tanques e laser, a sua já baixa receita (reportada pela última vez em 9,89 milhões de dólares) diminuirá ainda mais. Para saber mais sobre o foco nos negócios, você pode revisar seus Declaração de missão, visão e valores essenciais da Schmitt Industries, Inc.

As estratégias de mitigação não estão claramente detalhadas em documentos públicos recentes, mas as ações da empresa provavelmente centrar-se-ão na venda de ativos, na redução significativa de custos ou num aumento de capital altamente diluidor para fazer face à queima de caixa e à dívida. Dado o Fluxo de Caixa Operacional TTM de -$8,05 milhões, uma grande reestruturação é inevitável.

Oportunidades de crescimento

Você está procurando um caminho claro para a Schmitt Industries, Inc. (SMIT), e a primeira coisa a entender é que o futuro da empresa é em grande parte uma história de foco e execução em seu segmento principal de medição, a Acuity. O maior obstáculo imediato, porém, é a falta de visibilidade financeira actual; existem nenhuma estimativa de consenso de analistas para receitas ou ganhos em 2025, e a empresa está atualmente inadimplente em suas obrigações de prestação de contas à SEC. Este é um risco significativo que deve informar todas as decisões de investimento.

Dito isto, o negócio subjacente na fabricação de precisão mostra uma oportunidade real. A principal competência da Schmitt Industries está na engenharia de alta precisão, especificamente na linha de produtos Acuity® Lasers, que é o motor para o crescimento futuro. Sua capacidade de fabricação é de classe mundial, fornecendo componentes com tolerância de precisão de ±0,0001 polegadas.

• A tolerância de precisão é sua vantagem competitiva.

O movimento estratégico para alienar ativos não essenciais, como a anunciada carta de intenções para vender a linha de negócios Xact® Tank Monitor, sugere uma racionalização necessária. Esta mudança deverá permitir que a gestão injecte recursos no segmento de Medição, com margens mais elevadas e mais exigentes do ponto de vista técnico, que é onde reside o valor real.

Principais drivers de crescimento e expansão do mercado

O crescimento futuro das receitas da Schmitt Industries está diretamente ligado aos mercados de alto crescimento onde os seus componentes de precisão são essenciais. O diversificado mix de produtos da empresa já os posiciona bem, mas os ventos favoráveis ​​na engenharia aeroespacial e de dispositivos médicos são os impulsionadores mais atraentes.

O mercado global de fabricação de precisão aeroespacial, um alvo importante, foi avaliado em US$ 43,2 bilhões em 2023 e deverá crescer a uma Taxa Composta de Crescimento Anual (CAGR) de 6.7% até 2028. Se a Schmitt Industries conseguir simplesmente manter a sua atual quota de mercado neste setor, que representa cerca de 35% de seu mix de produtos, esse crescimento do mercado por si só fornece um caminho claro para maiores receitas. A capacidade de produção anual da empresa é substancial, em 1,2 milhão de componentes projetados, sugerindo que eles têm escala para capturar essa demanda.

Aqui está um rápido detalhamento de seu mix de produtos, que mostra onde o foco deve estar:

Para ser justo, a última receita anual reportada do ano fiscal encerrado em 31 de maio de 2022 foi apenas US$ 9,89 milhões. Para uma empresa com este tipo de precisão e exposição de mercado, esse número sugere um enorme potencial de valorização se conseguirem resolver os seus problemas operacionais e de relatórios. A oportunidade está aí; a execução é a questão.

Vantagens Competitivas e Foco Estratégico

A vantagem competitiva da Schmitt Industries não é apenas um produto; é uma combinação de conhecimento técnico e credibilidade estabelecida. Eles seguram 47 patentes de engenharia ativas, o que cria um fosso protetor em torno de suas tecnologias proprietárias, especialmente em sensores laser e de luz branca cromática confocal para medição de distância.

As iniciativas estratégicas devem se concentrar na expansão do alcance da marca Acuity® em aplicações de nicho de alto valor, como inspeção de peças em nível de mícron para fabricação de semicondutores e imagens médicas avançadas. É aqui que estão as margens mais elevadas e onde a sua precisão técnica os separa verdadeiramente dos concorrentes. Você pode encontrar mais sobre a filosofia de longo prazo da empresa aqui: Declaração de missão, visão e valores essenciais da Schmitt Industries, Inc.

O próximo passo concreto para o gerenciamento é simples: Finanças: Resolver todas as obrigações inadimplentes de relatórios da SEC até o final do quarto trimestre de 2025. Sem dados financeiros atuais e transparentes, o mercado continuará a precificar com incerteza máxima, independentemente da força técnica subjacente.