Rithm Capital Corp. (0K76.L) Bundle
تاريخ موجز لشركة Rithm Capital Corp.
تأسست شركة Rithm Capital Corp. في عام 2012، وكانت تعمل في الأصل كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على الاستثمار في قروض الرهن العقاري السكني وتمويلها وإدارتها، بما في ذلك القروض الكاملة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. ركزت استراتيجية الشركة على توليد عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر من خلال الاستفادة من الاضطرابات في السوق.
وفي عام 2021، تم تغيير علامتها التجارية للشركة من New York Mortgage Trust, Inc. إلى Rithm Capital Corp.، مما يعكس استراتيجية تنويع أوسع تتجاوز الرهون العقارية السكنية لتشمل الأصول التجارية والقطاعات العقارية الأخرى. كان هذا المحور الاستراتيجي جزءًا من جهد لتحسين وضع الشركة استجابةً لظروف السوق المتطورة.
بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أبلغت شركة ريثم كابيتال عن إجمالي أصول يبلغ إجماليها تقريبًا 2.52 مليار دولار. حافظت الشركة على سياسة توزيع أرباح ثابتة، وبلغت ذروتها بتوزيع أرباح سنوية إجمالية قدرها 0.80 دولار للسهم الواحد، مما أدى إلى عائد توزيعات أرباح تقريبًا 10.6% على أساس سعر سهمها حول تلك الفترة. يوضح هذا العائد التزام Rithm بإعادة رأس المال إلى مساهميها.
في الربع الثاني من عام 2023، أعلنت شركة Rithm Capital عن صافي دخل عائد إلى المساهمين العاديين 22.7 مليون دولار، تترجم إلى ربحية السهم (EPS). $0.20. وهذا يمثل زيادة من 15.1 مليون دولار و EPS من $0.14 في الربع الثاني من عام 2022.
| سنة | إجمالي الأصول (مليار دولار) | الأرباح السنوية للسهم الواحد ($) | عائد الأرباح (%) | صافي الدخل (مليون دولار) | ربحية السهم ($) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | $2.35 | $0.80 | 9.3 | $18.5 | $0.16 |
| 2022 | $2.52 | $0.80 | 10.6 | $22.7 | $0.20 |
| 2023 (الربع الثاني) | $2.68 | $0.80 | 9.9 | $20.2 | $0.19 |
بحلول منتصف عام 2023، أظهر أداء أسهم Rithm Capital مرونة على الرغم من تقلبات السوق الأوسع. وتداول السهم في نطاق يتراوح بين $7.50 و $8.40مما يدل على اهتمام المستثمرين المستقر وسط ارتفاع أسعار الفائدة وعدم اليقين الاقتصادي.
كما تطورت الاستراتيجية الاستثمارية للشركة، مع تخصيصات كبيرة للأصول العقارية التجارية، مما أدى إلى إنشاء محفظة أكثر تنوعًا تخفف من المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق في أي قطاع على حدة. اعتبارا من التقرير الأخير، تقريبا 40% وتتكون محفظتها من القروض التجارية والأوراق المالية، مما يوضح هذا التنويع الاستراتيجي.
علاوة على ذلك، شاركت شركة Rithm Capital بنشاط في عمليات إعادة شراء الأسهم، مع برنامج معلن في عام 2022 لإعادة شراء ما يصل إلى 100 مليون دولار من أسهمها العادية، مما يشير إلى الثقة في تقييمها وآفاقها المستقبلية.
تستمر الإستراتيجية التشغيلية لشركة Rithm في التركيز على الاستفادة من خبرتها في مجال التمويل العقاري لتحديد فرص الاستثمار المربحة وتعزيز قيمة المساهمين، بهدف تحقيق النمو المستدام في بيئة سوق تنافسية بشكل متزايد.
من يملك شركة Rithm Capital Corp.
شركة Rithm Capital Corp، مدرجة في بورصة نيويورك تحت رمز السهم ريتم، لديها هيكل ملكية متنوع. اعتبارًا من أحدث تقرير في نهاية الربع الثالث من عام 2023، يمتلك المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة.
فيما يلي تفاصيل هيكل ملكية شركة Rithm Capital Corp:
| نوع المالك | النسبة المئوية المملوكة | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 70.3% | 245.67 مليون |
| المطلعون | 4.5% | 15.89 مليون |
| مستثمرو التجزئة | 25.2% | 88.48 مليون |
ومن بين المستثمرين المؤسسيين، يشمل المساهمين البارزين ما يلي:
- شركة BlackRock Inc. – بحصة تبلغ حوالي 16.4% أو 57.57 مليون أسهم.
- The Vanguard Group, Inc. - صامدة 12.8% أو 44.70 مليون أسهم.
- شركة إنفيسكو المحدودة – تمتلك حوالي 5.1% وهو ما يقرب من 17.85 مليون أسهم.
تعكس ملكية المطلعين الثقة في اتجاه الشركة، حيث يمتلك المديرون التنفيذيون الرئيسيون مثل الرئيس التنفيذي والمدير المالي أسهمًا. الرئيس التنفيذي يحمل تقريبا 1.2%، ترجمة ل 4.23 مليون أسهم.
الجزء المتبقي مملوك في الغالب من قبل مستثمري التجزئة. توفر هذه الملكية المتنوعة بنية حوكمة متوازنة وتعكس ثقة السوق، كما يتضح من أداء شركة Rithm Capital Corp. تبلغ القيمة السوقية للشركة اعتبارًا من أكتوبر 2023 تقريبًا 3.45 مليار دولار.
كان أداء سهم Rithm Capital Corp ملحوظًا، حيث بلغ متوسط سعر السهم حوالي $14.05 في الأشهر الستة الماضية، مما أظهر موقفًا مرنًا في سوق متقلب. يتأثر هذا الأداء بعائد أرباح الشركة البالغ 9.2%، جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بشكل عام، يوضح هيكل ملكية شركة Rithm Capital Corp دعمًا مؤسسيًا كبيرًا مقترنًا بالممتلكات الإستراتيجية من الداخل ومشاركة المستثمرين الأفراد، مما يساهم في استقرارها المالي ومكانتها في السوق.
بيان مهمة شركة ريثم كابيتال
تعمل شركة Rithm Capital Corp، المدرجة في بورصة نيويورك تحت رمز المؤشر RITM، كصندوق استثمار عقاري (REIT) يركز على حيازة وإدارة الأصول المتعلقة بالعقارات. تهدف الشركة إلى تحقيق عوائد مستدامة وجذابة لمساهميها من خلال تطبيق استراتيجية استثمارية منضبطة والحفاظ على محفظة متنوعة.
ويؤكد بيان المهمة على الالتزام بتعظيم القيمة للمساهمين من خلال الإدارة الحكيمة للمخاطر والتوزيع الاستراتيجي للأصول. تركز فلسفة الاستثمار لدى Rithm Capital على الاستفادة من المعرفة الواسعة بالسوق لتحديد فرص الاستثمار عالية الجودة مع الالتزام بممارسات الحوكمة القوية.
| التركيز على المهمة | التفاصيل |
|---|---|
| الإستراتيجية الأساسية | تعظيم قيمة المساهمين من خلال الاستثمار المنضبط وإدارة المخاطر |
| تنويع المحفظة | الاستثمار في مزيج من قروض الرهن العقاري والأسهم العقارية والأوراق المالية ذات الصلة |
| العودة المستهدفة | العائد السنوي على حقوق المساهمين يهدف إلى تجاوز 10% |
| الحكم | الالتزام بمبادئ وممارسات حوكمة الشركات القوية |
| التركيز على السوق | قطاعات العقارات السكنية والتجارية في أمريكا الشمالية |
| الاستحواذ الأخيرة | اكتسبت تقريبا 1.2 مليار دولار في العقارات والأوراق المالية ذات الصلة في عام 2023 |
| سياسة توزيع الأرباح | الالتزام بالحفاظ على توزيع أرباح ثابت مع عائد حالي قدره 8.5% |
في السنة المالية 2022، أعلنت شركة Rithm Capital عن إجمالي إيرادات يقارب 1.3 مليار دولار، مما يعكس زيادة 15% سنة بعد سنة. تواصل الشركة استهداف نسب الرافعة المالية التي تسمح بالمرونة في الاستفادة من الفرص الجديدة مع إدارة المخاطر بفعالية.
يتم التأكيد على نهج Rithm Capital من خلال التقييم المنضبط لظروف السوق وأداء الأصول، بهدف تحسين العائدات في دورات السوق الصاعدة والهابطة. ولا تقتصر المهمة على العوائد المالية فحسب، بل تشمل أيضًا الالتزام بالمسؤولية الاجتماعية من خلال المشاركة المجتمعية ومبادرات الاستدامة.
وتحتفظ الشركة بميزانية عمومية قوية، حيث يصل إجمالي أصولها إلى حوالي 6 مليارات دولار اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2023. يسمح هذا الوضع الاستراتيجي لشركة Rithm Capital بالتعامل مع تقلبات السوق مع الحفاظ على وفائها بمهمتها المتمثلة في تقديم القيمة لأصحاب المصلحة.
كيف تعمل شركة Rithm Capital Corp
شركة Rithm Capital Corp هي صندوق استثمار عقاري متنوع (REIT) يركز على اقتناء وإدارة وتطوير مجموعة متنوعة من الأصول العقارية. اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، تعمل الشركة بشكل أساسي في قطاعي الرهن العقاري والعقارات، وتوزع رأس المال عبر العقارات السكنية والتجارية.
تستثمر الشركة بشكل أساسي في قروض الرهن العقاري، والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS)، وغيرها من الأصول المتعلقة بالعقارات. تحقق شركة Rithm Capital إيراداتها من خلال إيرادات الفوائد من القروض وقروض الرهن العقاري، وكذلك من إيرادات الإيجار المستمدة من العقارات المملوكة لها. وفي الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة ريثم كابيتال عن إجمالي إيرادات قدرها 170 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بـ 135 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، تمتلك شركة Rithm Capital محفظة متنوعة مع توزيع الأصول التالي:
| نوع الأصول | القيمة (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الأصول |
|---|---|---|
| الرهون العقارية السكنية | $2,100 | 35% |
| الرهون العقارية التجارية | $1,500 | 25% |
| الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري | $1,000 | 20% |
| استثمارات الأسهم في العقارات | $700 | 12% |
| النقد والنقد المعادل | $300 | 8% |
وعلى صعيد الأداء المالي، سجلت شركة ريثم كابيتال ربحاً صافياً قدره 50 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، وهو ما يعكس هامشًا صافيًا قدره 29%. وبلغت ربحية السهم (EPS) للشركة $0.30، زيادة من $0.25 في الربع نفسه من عام 2022.
إن هيكل رأس مال Rithm Capital عبارة عن مزيج من الأسهم والديون، مما يعزز قدرتها على الاستفادة من الاستثمارات. تظهر أحدث ميزانية عمومية إجمالي الالتزامات البالغة 3 مليارات دولار، حيث بلغ إجمالي حقوق الملكية 1 مليار دولار، مما يؤدي إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية 3:1.
لدى الشركة سياسة توزيع أرباح تتماشى مع هيكل صناديق الاستثمار العقارية الخاصة بها، مما يستلزم توزيع ما لا يقل عن 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة على المساهمين. وفي عام 2023، أعلنت شركة ريثم كابيتال عن توزيع أرباح بقيمة $0.25 للسهم الواحد، وهو ما يعكس عائدًا سنويًا يبلغ تقريبًا 8% بناء على سعر السهم الحالي.
تشمل اتجاهات السوق التي تؤثر على Rithm Capital التقلبات في أسعار الفائدة، والتي تؤثر بشكل كبير على عوائد قروض الرهن العقاري ونشاط إعادة التمويل. اعتبارًا من أكتوبر 2023، يظل سعر الفائدة المستهدف للأموال الفيدرالية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بين 0.000 و 0.000 5.25% ل 5.50%، التأثير على ديناميات سوق الرهن العقاري.
شهد سهم Rithm Capital، الذي يتم تداوله تحت رمز المؤشر "RITM"، أداءً متباينًا طوال عام 2023، مع عائد سنوي حتى تاريخه يبلغ حوالي 15%، متفوقًا على مؤشر REIT الأوسع الذي عاد 10%.
بشكل عام، تستخدم شركة Rithm Capital Corp. استراتيجية استثمارية قوية تشمل مزيجًا من قروض الرهن العقاري والأوراق المالية والأصول العقارية، مدعومة بنهج الإدارة المالية الدؤوب، مما يضع نفسها في موقع متميز داخل قطاع صناديق الاستثمار العقارية.
كيف تجني شركة Rithm Capital Corp الأموال
تحقق شركة Rithm Capital Corp. (رمز التداول: RITM) الدخل في المقام الأول من خلال عدة طرق، بما في ذلك أصول الرهن العقاري السكني، والاستثمارات في حقوق خدمة الرهن العقاري، والهياكل المالية المختلفة المتعلقة بالعقارات. وهي تعمل كمزود رأس مال متنوع في قطاعي العقارات والرهن العقاري.
اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، سجلت شركة ريثم صافي دخل قدره 82 مليون دولار، تترجم إلى ربحية السهم (EPS). $0.38. بلغت إيراداتها للربع نفسه 242 مليون دولار، مما يدل على زيادة كبيرة مقارنة بالأرباع السابقة.
| متري | الربع الثاني 2023 | الربع الأول 2023 | الربع الرابع 2022 |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 82 مليون دولار | 75 مليون دولار | 60 مليون دولار |
| ربحية السهم (EPS) | $0.38 | $0.35 | $0.30 |
| الإيرادات | 242 مليون دولار | 220 مليون دولار | 205 مليون دولار |
أحد مصادر الإيرادات الأساسية لشركة Rithm هو استثماراتها في قروض الرهن العقاري السكني. تتضمن استراتيجية الشركة الحصول على قروض الرهن العقاري التي تولد تدفقات نقدية مستقرة. وفي عام 2023، استثمرت ما يقرب من 1.8 مليار دولار في أصول الرهن العقاري هذه، مما يساهم في تحقيق عائد قوي على الاستثمار.
بالإضافة إلى ذلك، أثبتت استثمارات Rithm Capital في حقوق خدمة الرهن العقاري (MSRs) أنها مربحة. تدير Rithm حاليًا MSRs بقيمة تقريبية 3.5 مليار دولار، مما يؤدي إلى رسوم الخدمة التي تعزز ربحية الشركة بشكل مباشر. وتستفيد الشركة من الطلب المتزايد على MSRs، خاصة مع انتعاش صناعة الرهن العقاري.
- إيرادات الإيجار من العقارات المملوكة: 45 مليون دولار (الربع الثاني 2023).
- أرباح الأوراق المالية: 15 مليون دولار (الربع الثاني 2023).
- الدخل من عقود الاستثمار: 20 مليون دولار (الربع الثاني 2023).
يسمح النهج المتنوع للشركة بتخفيف المخاطر المرتبطة بالتقلبات في سوق الرهن العقاري. ومن خلال موازنة محفظتها مع فئات الأصول المختلفة، وضعت Rithm نفسها للاستجابة بفعالية للتغيرات في الظروف الاقتصادية.
وقد استفادت شركة Rithm Capital أيضًا من استراتيجيتها الفعالة لتخصيص رأس المال. اعتبارًا من منتصف عام 2023، بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة 3.2، مما يشير إلى مركز ذو رافعة مالية جيدة يساعد على تحسين العائدات مع الحفاظ على مستويات مخاطر يمكن التحكم فيها. ويقدر المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC) لشركة Rithm بـ 6.5%.
فيما يتعلق بمقاييس العائد، تم الإبلاغ عن العائد على حقوق الملكية (ROE) لشركة Rithm عند 12%مما يعكس الإدارة الفعالة وتوليد الربحية. بالإضافة إلى ذلك، بلغ العائد على الأصول (ROA) 1.4%، مما يدل على الاستخدام الفعال للأصول.
تساهم سياسة توزيع الأرباح للشركة أيضًا في استراتيجية توليد الدخل. تقوم شركة Rithm Capital بتوزيع أرباح ربع سنوية $0.25 للسهم الواحد، أي ما يعادل عائد سنوي يبلغ حوالي 11.5% بناء على سعر السهم الحالي. يعتبر عائد الأرباح هذا تنافسيًا داخل القطاع، مما يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
اعتبارًا من نهاية الربع الثاني من عام 2023، كان سعر سهم Rithm Capital تقريبيًا $8.70مع اقتراب القيمة السوقية 1.8 مليار دولار. وتحافظ الشركة على مكانة قوية في السوق، مدعومة بمصادر الدخل المتنوعة وإدارة الأصول الاستراتيجية.
Rithm Capital Corp. (0K76.L) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.