Rithm Capital Corp.: história, propriedade, missão, como funciona & ganha dinheiro

Uma breve história da Rithm Capital Corp.

foi fundada em 2012, operando originalmente como um fundo de investimento imobiliário (REIT) focado em investir, financiar e gerenciar empréstimos hipotecários residenciais, incluindo empréstimos integrais e títulos garantidos por hipotecas. A estratégia da empresa enfatizou a geração de retornos atrativos ajustados ao risco, capitalizando as deslocações do mercado.

Em 2021, a empresa mudou de nome de New York Mortgage Trust, Inc. para Rithm Capital Corp., refletindo uma estratégia de diversificação mais ampla além das hipotecas residenciais para incluir ativos comerciais e outros setores imobiliários. Este pivô estratégico fez parte de um esforço para se posicionar melhor em resposta à evolução das condições do mercado.

Para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2022, a Rithm Capital relatou ativos totalizando aproximadamente US$ 2,52 bilhões. A empresa manteve uma política de dividendos consistente, culminando num pagamento total anual de dividendos de US$ 0,80 por ação, resultando em um rendimento de dividendos de aproximadamente 10.6% com base no preço de suas ações naquele período. Este rendimento demonstra o compromisso da Rithm em devolver capital aos seus acionistas.

No segundo trimestre de 2023, a Rithm Capital relatou um lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários de US$ 22,7 milhões, traduzindo-se em lucro por ação (EPS) de $0.20. Isto marcou um aumento de US$ 15,1 milhões e um EPS de $0.14 no segundo trimestre de 2022.

Em meados de 2023, o desempenho das ações da Rithm Capital mostrou resiliência, apesar das flutuações mais amplas do mercado. As ações foram negociadas em uma faixa entre $7.50 e $8.40, demonstrando um interesse estável dos investidores num contexto de aumento das taxas de juro e de incerteza económica.

A estratégia de investimento da empresa também evoluiu, com alocações significativas em ativos imobiliários comerciais, conduzindo a uma carteira mais diversificada que mitiga o risco associado à volatilidade do mercado em qualquer setor. No último relatório, aproximadamente 40% da sua carteira era composta por empréstimos comerciais e títulos, evidenciando esta diversificação estratégica.

Além disso, a Rithm Capital envolveu-se ativamente em recompras de ações, com um programa anunciado em 2022 para recomprar até US$ 100 milhões de suas ações ordinárias, sinalizando confiança em sua avaliação e perspectivas futuras.

A estratégia operacional da Rithm continua a concentrar-se em aproveitar a sua experiência em financiamento imobiliário para identificar oportunidades de investimento rentáveis ​​e aumentar o valor para os acionistas, visando o crescimento sustentável num ambiente de mercado cada vez mais competitivo.

Quem é dono da Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp., listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo RITM, tem uma estrutura de propriedade diversificada. De acordo com o último relatório de final do terceiro trimestre de 2023, os investidores institucionais detêm uma parcela significativa das ações da empresa.

Aqui está um detalhamento da estrutura de propriedade da Rithm Capital Corp.:

Entre os investidores institucionais, os acionistas notáveis incluem:

• BlackRock Inc. – com uma participação de aproximadamente 16.4% ou 57,57 milhões ações.
• The Vanguard Group, Inc. – segurando por aí 12.8% ou 44,70 milhões ações.
• Invesco Ltd. – possuindo cerca de 5.1% que é aproximadamente 17,85 milhões ações.

A propriedade privilegiada reflete a confiança na direção da empresa, com executivos importantes, como o CEO e o CFO, detendo ações. O CEO detém aproximadamente 1.2%, traduzindo para 4,23 milhões ações.

A parcela restante é predominantemente propriedade de investidores de varejo. Esta propriedade diversificada proporciona uma estrutura de governança equilibrada e reflete a confiança do mercado, como pode ser visto pelo desempenho da Rithm Capital Corp.. A capitalização de mercado da empresa em outubro de 2023 é de aproximadamente US$ 3,45 bilhões.

O desempenho das ações da Rithm Capital Corp. tem sido notável, com o preço médio das ações em torno de $14.05 nos últimos seis meses, demonstrando uma posição resiliente num mercado flutuante. Este desempenho é influenciado pelo rendimento de dividendos da empresa de 9.2%, apelando para investidores focados em renda.

No geral, a estrutura acionária da Rithm Capital Corp. ilustra um apoio institucional significativo combinado com participações estratégicas internas e participação de investidores de varejo, contribuindo para sua estabilidade financeira e posição no mercado.

Declaração de missão da Rithm Capital Corp.

A Rithm Capital Corp., listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo RITM, opera como um fundo de investimento imobiliário (REIT) focado na aquisição e gestão de ativos relacionados ao setor imobiliário. A empresa pretende proporcionar retornos sustentáveis ​​e atrativos aos seus acionistas, empregando uma estratégia de investimento disciplinada e mantendo uma carteira diversificada.

A declaração de missão enfatiza o compromisso de maximizar o valor para os accionistas através de uma gestão prudente do risco e da alocação estratégica de activos. A filosofia de investimento da Rithm Capital centra-se na alavancagem de amplo conhecimento de mercado para identificar oportunidades de investimento de alta qualidade, ao mesmo tempo que adere a fortes práticas de governança.

No ano fiscal de 2022, a Rithm Capital relatou receita total de aproximadamente US$ 1,3 bilhão, refletindo um aumento de 15% ano após ano. A empresa continua a visar rácios de alavancagem que permitam flexibilidade na capitalização de novas oportunidades, ao mesmo tempo que gere o risco de forma eficaz.

A abordagem da Rithm Capital é sublinhada por uma avaliação disciplinada das condições de mercado e do desempenho dos ativos, com o objetivo de otimizar os retornos em ciclos de mercado ascendentes e descendentes. A missão não se trata apenas de retornos financeiros, mas também abrange um compromisso com a responsabilidade social através do envolvimento comunitário e iniciativas de sustentabilidade.

A empresa mantém um balanço patrimonial forte, com ativos totais no valor de aproximadamente US$ 6 bilhões no final do segundo trimestre de 2023. Este posicionamento estratégico permite à Rithm Capital navegar pelas flutuações do mercado, mantendo-se fiel à sua missão de entregar valor às partes interessadas.

Como funciona a Rithm Capital Corp.

Rithm Capital Corp. é um fundo de investimento imobiliário diversificado (REIT) que se concentra na aquisição, gestão e desenvolvimento de uma variedade de ativos imobiliários. De acordo com os últimos relatórios financeiros, a empresa opera principalmente nos setores hipotecário e imobiliário, aplicando capital em propriedades residenciais e comerciais.

A empresa investe principalmente em empréstimos hipotecários, títulos garantidos por hipotecas (MBS) e outros ativos imobiliários. A Rithm Capital gera receita por meio de receitas de juros de empréstimos e MBS, bem como de receitas de aluguel derivadas de suas propriedades próprias. No terceiro trimestre de 2023, a Rithm Capital relatou uma receita total de US$ 170 milhões, representando um aumento significativo em comparação com US$ 135 milhões no terceiro trimestre de 2022.

Em 30 de setembro de 2023, a Rithm Capital detém uma carteira diversificada com a seguinte composição de ativos:

Em termos de desempenho financeiro, a Rithm Capital reportou um lucro líquido de US$ 50 milhões no terceiro trimestre de 2023, o que reflete uma margem líquida de 29%. O lucro por ação (EPS) da empresa foi de $0.30, um aumento de $0.25 no mesmo trimestre de 2022.

A estrutura de capital da Rithm Capital é uma combinação de capital próprio e dívida, o que aumenta a sua capacidade de alavancar investimentos. O balanço mais recente mostra o passivo total de US$ 3 bilhões, com patrimônio total no valor de US$ 1 bilhão, levando a um rácio dívida/capital próprio de 3:1.

A empresa possui uma política de dividendos alinhada com sua estrutura REIT, que exige a distribuição de pelo menos 90% do lucro tributável aos acionistas. Em 2023, a Rithm Capital declarou um dividendo de $0.25 por ação, o que reflete um rendimento anualizado de aproximadamente 8% com base no preço atual das ações.

As tendências de mercado que afetam a Rithm Capital incluem flutuações nas taxas de juros, que impactam significativamente os rendimentos dos empréstimos hipotecários e a atividade de refinanciamento. Em outubro de 2023, a taxa alvo dos fundos federais do Federal Reserve permanece entre 5.25% para 5.50%, influenciando a dinâmica do mercado hipotecário.

As ações da Rithm Capital, negociadas sob o símbolo "RITM", tiveram desempenho variável ao longo de 2023, com um retorno acumulado no ano de aproximadamente 15%, superando o índice REIT mais amplo, que retornou 10%.

No geral, a Rithm Capital Corp. utiliza uma estratégia de investimento robusta que abrange uma combinação de empréstimos hipotecários, títulos e ativos imobiliários, apoiada por uma abordagem de gestão financeira diligente, posicionando-se de forma vantajosa no setor REIT.

Como a Rithm Capital Corp. ganha dinheiro

(ticker: RITM) gera renda principalmente por meio de diversos caminhos, incluindo ativos hipotecários residenciais, investimentos em direitos de serviço hipotecário e diversas estruturas financeiras relacionadas ao setor imobiliário. Opera como um provedor de capital diversificado nos setores imobiliário e hipotecário.

No segundo trimestre de 2023, Rithm relatou um lucro líquido de US$ 82 milhões, traduzindo-se em lucro por ação (EPS) de $0.38. Sua receita no mesmo trimestre foi de US$ 242 milhões, apresentando um aumento substancial em relação aos trimestres anteriores.

Uma das principais fontes de receita da Rithm são seus investimentos em empréstimos hipotecários residenciais. A estratégia da empresa inclui a aquisição de empréstimos hipotecários que gerem fluxos de caixa estáveis. Em 2023, investiu aproximadamente US$ 1,8 bilhão nestes activos hipotecários, contribuindo para um sólido retorno do investimento.

Além disso, os investimentos da Rithm Capital em direitos de serviço hipotecário (MSRs) provaram ser lucrativos. A Rithm atualmente gerencia MSRs avaliados em aproximadamente US$ 3,5 bilhões, gerando taxas de serviço que aumentam diretamente a lucratividade da empresa. A empresa capitaliza a crescente procura de MSRs, especialmente à medida que o setor hipotecário se recupera.

• Receita de aluguel de imóveis próprios: US$ 45 milhões (2º trimestre de 2023).
• Ganhos com títulos: US$ 15 milhões (2º trimestre de 2023).
• Rendimentos de contratos de investimento: US$ 20 milhões (2º trimestre de 2023).

A abordagem diversificada da empresa permite mitigar os riscos associados às flutuações do mercado hipotecário. Ao equilibrar a sua carteira com várias classes de activos, a Rithm posicionou-se para responder eficazmente às mudanças nas condições económicas.

A Rithm Capital também se beneficiou de sua estratégia eficiente de alocação de capital. Em meados de 2023, o rácio dívida/capital próprio da empresa era de 3.2, indicando uma posição bem alavancada que ajuda a otimizar os retornos, mantendo níveis de risco gerenciáveis. O custo médio ponderado de capital (WACC) para Rithm é estimado em 6.5%.

Em termos de métricas de retorno, o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) da Rithm é relatado em 12%, refletindo uma gestão eficaz e geração de rentabilidade. Além disso, o retorno sobre os ativos (ROA) é de 1.4%, evidenciando a utilização eficiente de ativos.

A política de dividendos da empresa também contribui para a sua estratégia de geração de receitas. A Rithm Capital paga um dividendo trimestral de $0.25 por ação, o que equivale a um rendimento anual de aproximadamente 11.5% com base no preço atual de suas ações. Este rendimento de dividendos é competitivo no setor, atraindo investidores focados no rendimento.

No final do segundo trimestre de 2023, o preço das ações da Rithm Capital era de aproximadamente $8.70, com uma capitalização de mercado próxima US$ 1,8 bilhão. A empresa mantém uma posição sólida no mercado, sustentada por seus diversos fluxos de receitas e gestão estratégica de ativos.