Aluminum Corporation of China Limited (2600.HK) Bundle
تاريخ موجز لشركة الألومنيوم الصينية المحدودة
تأسست شركة الألومنيوم الصينية المحدودة، والمعروفة باسم تشالكو، في 2001 كمؤسسة تسيطر عليها الدولة في جمهورية الصين الشعبية. تعد الشركة أكبر منتج لأكسيد الألومنيوم والألمنيوم الأولي في الصين. وكان تأسيس تشالكو جزءًا من مبادرة أوسع نطاقًا لتعزيز صناعة الألومنيوم في الصين، وجعلها أكثر قدرة على المنافسة على مستوى العالم.
في 2002، أجرت Chalco طرحها العام الأولي (IPO) في بورصة هونج كونج، مما أدى إلى جمع ما يقرب من 1.3 مليار دولار وتعزيز مكانتها في السوق. بواسطة 2006، تم تصنيف تشالكو من بين أكبر منتجي الألمنيوم على مستوى العالم، حيث بلغ إنتاجها 3.1 مليون طن من الألمنيوم الأولي في ذلك العام.
بواسطة 2010، قامت Chalco بتوسيع عملياتها بشكل كبير، حيث سجلت إيرادات بلغت 21.5 مليار دولار. تجاوزت الطاقة الإنتاجية للشركة 4 مليون طن من الألومنيوم. خلال هذه الفترة، قامت Chalco أيضًا باستثمارات استراتيجية في الخارج لتأمين المواد الخام وتوسيع تواجدها في السوق.
واصلت الشركة توسعها في منتجات الألمنيوم المكرر طوال العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وشددت على الاستدامة في العمليات. في 2016، أعلن تشالكو عن خطط لخفض الانبعاثات بنسبة 30% بواسطة 2022 كجزء من الجهود البيئية.
في 2021، أعلنت شركة الألومنيوم الصينية المحدودة عن إيرادات بلغت تقريبًا 224.39 مليار ين (حول 34.7 مليار دولار)، مما يعرض التعافي القوي بعد جائحة كوفيد-19. وقد تم الإعلان عن صافي ربح العام بمبلغ 6.92 مليار ين (تقريبا 1.1 مليار دولار).
| سنة | الأحداث الرئيسية | الإنتاج (مليون طن) | الإيرادات (مليار دولار أمريكي) | صافي الربح (مليار دولار أمريكي) |
|---|---|---|---|---|
| 2001 | تأسست | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| 2002 | الاكتتاب العام في بورصة هونج كونج | لا يوجد | 1.3 | لا يوجد |
| 2006 | أعلى منتج عالمي | 3.1 | لا يوجد | لا يوجد |
| 2010 | نمو الإيرادات | 4.0 | 21.5 | لا يوجد |
| 2016 | خطط خفض الانبعاثات | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| 2021 | التعافي بعد الوباء | 5.4 | 34.7 | 1.1 |
استمر التركيز الاستراتيجي لشركة Chalco على التوسع الدولي 2022كما سعت إلى إقامة شراكات في أفريقيا وأمريكا الجنوبية لتأمين الموارد المعدنية اللازمة للإنتاج. كان التزام الشركة بالابتكار واضحًا حيث استثمرت بشكل كبير في البحث والتطوير، بميزانية تقارب 100 مليون دولار 1 مليار ين (حوالي 150 مليون دولار) في عام 2022.
اعتبارا من أكتوبر 2023وتعمل شركة تشالكو بقدرة إنتاجية للألمنيوم تبلغ حوالي 5.9 مليون طن سنويا، مما يعكس الاتجاه التصاعدي المستمر في كفاءة الإنتاج والتقدم التكنولوجي. حافظت الشركة على مكانة قوية في السوق برأسمال سوقي يقدر بحوالي 12 مليار دولار في بورصة هونج كونج.
وقد أظهرت أسهم تشالكو مرونة، خاصة على خلفية تقلب أسعار الألومنيوم العالمية. في 2023، شهد سعر سهم Chalco ارتفاعًا تقريبًا 15% من العام حتى الآن، متأثرًا بارتفاع الطلب من صناعات مثل السيارات والبناء.
من يملك شركة الألومنيوم الصينية المحدودة
شركة الألومنيوم الصينية المحدودة، والتي يشار إليها غالبًا باسم تشالكو، هي مؤسسة بارزة مملوكة للدولة تشارك بشكل أساسي في إنتاج الألمنيوم ومنتجات الألمنيوم. تعود ملكية هذه الشركة إلى حد كبير إلى كيانات مختلفة، مع حصص كبيرة مملوكة للحكومة الصينية.
وفقًا لأحدث التقارير، يشير التوزيع التالي إلى كبار المساهمين:
| المساهم | نسبة الملكية | نوع الملكية |
|---|---|---|
| شركة الصين الوطنية للألمنيوم | 50.02% | مؤسسة مملوكة للدولة |
| لجنة مراقبة وإدارة الأصول المملوكة للدولة في الصين (SASAC) | 40.73% | وكالة حكومية |
| التعويم العام | 9.25% | المساهمين العامين |
وتحتفظ الحكومة الصينية، من خلال شركة الألومنيوم الوطنية الصينية، بحصة مسيطرة، مما يضمن توافق التوجه الاستراتيجي والقرارات التشغيلية لشركة تشالكو مع المصالح الوطنية. تمثل ملكية الدولة هذه رمزًا للنموذج الاقتصادي الصيني الأوسع، حيث تخضع صناعات كبيرة لسيطرة الحكومة.
ومن حيث الأداء المالي، أظهرت شركة الألومنيوم الصينية المحدودة مرونة ونموًا في عملياتها. بالنسبة للسنة المالية 2022، أعلنت تشالكو عن إجمالي إيرادات يقارب 184.67 مليار يوان (حوالي 28.2 مليار دولار أمريكي)، مما يشير إلى زيادة سنوية تبلغ حوالي 15%.
وتعكس أرقام صافي الربح أيضًا هذا الاتجاه الإيجابي، حيث سجلت الشركة صافي دخل قدره 3.67 مليار يوان (حول 560 مليون دولار) لنفس الفترة. وكان هذا مدفوعًا بارتفاع أسعار الألمنيوم وتحسين الكفاءة التشغيلية عبر مرافق الإنتاج التابعة لها.
علاوة على ذلك، كانت القيمة السوقية لشركة Chalco اعتبارًا من نهاية عام 2022 موجودة 13.6 مليار دولار أمريكي. شهد السهم تقلبات ولكنه يعكس في النهاية الطلب العالمي على الألومنيوم، متأثرًا بقطاعات مثل البناء والسيارات والفضاء.
وتشمل التحركات الاستراتيجية الأخيرة الاستثمارات في التكنولوجيا الخضراء ومبادرات الاستدامة، بما يتماشى مع الاتجاهات العالمية نحو خفض انبعاثات الكربون. وتخطط الشركة للاستثمار أكثر 5 مليارات يوان (تقريبا 760 مليون دولار) في مشاريع الطاقة المتجددة على مدى السنوات الخمس المقبلة، وتضع نفسها كشركة رائدة في إنتاج الألمنيوم المستدام.
إن هيكل المساهمين والأداء المالي القوي والمبادرات الإستراتيجية يسلط الضوء على أهمية شركة الألومنيوم الصينية المحدودة في سوق الألمنيوم العالمي، في حين تعكس ملكيتها تقاطع مصالح الدولة وديناميكيات السوق.
بيان مهمة شركة الألومنيوم الصينية المحدودة
تهدف شركة الألومنيوم الصينية المحدودة (CHALCO) إلى أن تصبح شركة عالمية رائدة في تصنيع الألومنيوم، وتلتزم بالتنمية المستدامة وحماية البيئة. يؤكد بيان المهمة على الابتكار والجودة وخلق القيمة للمساهمين وأصحاب المصلحة.
تركز الشركة على المبادئ الأساسية التالية كجزء من مهمتها:
- أساليب مبتكرة في إنتاج ومعالجة الألمنيوم.
- الالتزام بالاستدامة البيئية وكفاءة الطاقة.
- تقديم منتجات الألمنيوم عالية الجودة إلى السوق.
- خلق قيمة لأصحاب المصلحة من خلال عمليات فعالة.
اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، أعلنت شركة CHALCO عن إيرادات قدرها 170.3 مليار يوان، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 18.5%. بلغت أرباحهم التشغيلية 14.2 مليار يوان، مع صافي ربح منسوب إلى مساهمي 8.1 مليار يوان.
تمشيا مع مهمتها، قامت CHALCO باستثمارات كبيرة في التقدم التكنولوجي. وفي عام 2023، خصصت الشركة ما يقرب من 3 مليارات يوان للبحث والتطوير، وهو ما يمثل حوالي 1.76% من إجمالي إيراداتهم.
| المقياس المالي | 2022 | 2023 | معدل النمو (%) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (مليار يوان) | 143.8 | 170.3 | 18.5 |
| الربح التشغيلي (مليار يوان صيني) | 11.9 | 14.2 | 19.3 |
| صافي الربح (مليار يوان صيني) | 6.5 | 8.1 | 24.6 |
| الاستثمار في البحث والتطوير (مليار يوان صيني) | 2.5 | 3.0 | 20.0 |
تركز مبادرات CHALCO الإستراتيجية أيضًا على الممارسات المستدامة. هدف الشركة هو تقليل انبعاثات الكربون عن طريق 30% بحلول عام 2030، بما يتماشى مع الأهداف الوطنية للصين فيما يتعلق بالحياد الكربوني. اعتبارًا من عام 2023، نجحت شركة CHALCO في خفض انبعاثاتها الكربونية بنسبة 5.2% من العام السابق.
يعكس بيان المهمة التزامًا قويًا ليس فقط بالربحية ولكن أيضًا بالإشراف البيئي والمسؤولية الاجتماعية للشركات، وهو أمر محوري في استراتيجيتها التشغيلية للمضي قدمًا.
كيف تعمل شركة الألومنيوم الصينية المحدودة
تعد شركة الألومنيوم الصينية المحدودة، والتي يشار إليها عادة باسم تشالكو، واحدة من أكبر منتجي الألومنيوم في العالم. تأسست الشركة في عام 2001، وتعمل في إنتاج وبيع مجموعة من منتجات الألومنيوم، بما في ذلك الألومنيوم الأولي، وسبائك الألومنيوم، والألومينا.
وتنقسم عمليات الشركة إلى عدة قطاعات: الألومنيوم والألومينا وتعدين البوكسيت. تقع مرافق إنتاج Chalco في المقام الأول في الصين، مع وجود كبير في مختلف المقاطعات بما في ذلك Shanxi، Shandong، وHenan.
الأداء المالي
في النصف الأول من عام 2023، أعلنت شركة الألومنيوم الصينية المحدودة عن إيرادات تقارب 72.67 مليار يوان، وهو ما يعكس زيادة سنوية قدرها 12.3%. وبلغ صافي الربح العائد للمساهمين حوالي 4.83 مليار يوان، بارتفاع كبير مقارنة بالعام السابق.
| المقياس المالي | 2023 النصف الأول | 2022 النصف الأول |
|---|---|---|
| الإيرادات (مليار يوان) | 72.67 | 64.62 |
| صافي الربح (مليار يوان صيني) | 4.83 | 3.21 |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 12.5 | 10.9 |
| هامش التشغيل (%) | 7.2 | 5.5 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.75 | 0.78 |
القدرة الإنتاجية والعمليات
تشالكو لديها طاقة إنتاجية إجمالية تتجاوز 7 مليون طن من الألومنيوم سنويا. يصل إنتاج الألومينا إلى ما يقرب من 10 مليون طن، في حين أن معالجة البوكسيت موجودة 20 مليون طن سنويا. توفر عمليات التعدين في Chalco إمدادات ثابتة من المواد الخام، مما يعزز كفاءتها الإنتاجية.
وتستخدم الشركة التكنولوجيا المتقدمة في عمليات صهر الألمنيوم، مما يحسن كفاءة الطاقة ويقلل من انبعاثات الكربون. تركز Chalco أيضًا على توسيع عملياتها النهائية، وإنتاج منتجات الألومنيوم لمختلف الصناعات بما في ذلك البناء والنقل والتعبئة والتغليف.
مكانة السوق والقدرة التنافسية
اعتبارًا من أكتوبر 2023، تم تصنيف تشالكو بين أكبر ثلاثة منتجين للألمنيوم على مستوى العالم، حيث تتنافس مع شركات مثل ريو تينتو وألكوا. وتمتلك الشركة حصة سوقية كبيرة في الصين، وهو ما يمثل أكثر من ذلك 50% من إنتاج الألمنيوم الأولي في البلاد.
تسعى Chalco أيضًا بنشاط إلى إقامة شراكات وعمليات استحواذ دولية لتعزيز بصمتها العالمية وتعزيز عمليات سلسلة التوريد الخاصة بها وتنويع عروض منتجاتها.
المبادرات البيئية
واستجابة للضغوط التنظيمية المتزايدة على المعايير البيئية، تلتزم تشالكو بالممارسات المستدامة. وتهدف الشركة إلى تقليل استهلاك الطاقة عن طريق 15% بحلول عام 2025 وزيادة استخدامها لمصادر الطاقة المتجددة في عملياتها. ومن المتوقع أن تتجاوز الاستثمارات في التكنولوجيا النظيفة 5 مليارات يوان على مدى السنوات الخمس المقبلة.
تم تكريم تشالكو لجهودها في تنفيذ نظام فعال لإدارة النفايات، والمساهمة في الاقتصاد الدائري وتقليل التأثير البيئي.
أداء المخزون
اعتبارًا من أكتوبر 2023، كان سعر سهم Chalco تقريبًا 10.50 يوان صيني للسهم الواحد، مما يدل على زيادة قدرها 8.5% من العام حتى الآن. تبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 125 مليار يوان.
وقد أظهر السهم مرونة في مواجهة ظروف السوق المتقلبة، مدعوماً بالطلب القوي على الألومنيوم، مما أدى إلى توقعات أرباح مواتية للأرباع القادمة. ويتوقع المحللون استمرار مسار النمو، مع توقع ربحية السهم (EPS) بقيمة 100% يوان 1.45 للعام المالي 2023.
كيف تجني شركة الألومنيوم الصينية المحدودة المال
تعمل شركة الألومنيوم الصينية المحدودة، والمعروفة أيضًا باسم تشالكو، في المقام الأول في صناعة إنتاج الألومنيوم. تحقق الشركة إيرادات من خلال قطاعات مختلفة من أعمالها، بما في ذلك إنتاج وبيع منتجات الألومنيوم والألومينا وموارد البوكسيت. في السنة المالية 2022، أعلنت تشالكو عن إجمالي إيرادات يقارب 213 مليار يوان (حول 33 مليار دولار)، مما يمثل زيادة كبيرة عن السنوات السابقة بسبب ارتفاع أسعار الألومنيوم وزيادة الطاقة الإنتاجية.
يمكن تصنيف تدفقات إيرادات Chalco إلى ثلاثة قطاعات أساسية:
- منتجات الألمنيوم: يشمل هذا القطاع إنتاج سبائك الألومنيوم الأولية وسبائك الألومنيوم، والتي ساهمت تقريبًا 145 مليار يوان إلى إجمالي الإيرادات في عام 2022.
- الألومينا: تم إنشاء قطاع الألومينا حوالي 45 مليار يوان في الإيرادات خلال نفس الفترة، ولعبت دورًا حاسمًا في دعم عملية إنتاج الألومنيوم.
- تعدين البوكسيت: تعتبر موارد البوكسيت حيوية لإنتاج الألومينا. ساهم هذا الجزء تقريبًا 15 مليار يوان لإيرادات تشالكو في عام 2022.
للحصول على رؤى تشغيلية، فيما يلي جدول ملخص يوضح تفاصيل القدرات الإنتاجية لشركة Chalco ومخرجاتها:
| نوع المنتج | القدرة الإنتاجية (طن متري) | الإنتاج الفعلي (طن متري) | مساهمة الإيرادات (مليار يوان صيني) |
|---|---|---|---|
| سبائك الألومنيوم | 4.5 | 4.0 | 145 |
| الألومينا | 6.0 | 5.5 | 45 |
| البوكسيت | 10.0 | 9.0 | 15 |
وقد استفادت Chalco من مكانتها الهامة في السوق من خلال توسيع قدراتها الإنتاجية. وفي عام 2022، استثمرت الشركة تقريبًا 20 مليار يوان في ترقيات التكنولوجيا وتوسيع القدرات، مما يسمح بعملية إنتاج أكثر كفاءة وخفض تكاليف التشغيل. وتهدف استراتيجية الاستثمار هذه إلى زيادة الإنتاج والحفاظ على ميزة تنافسية في سوق الألمنيوم العالمي.
تؤثر ديناميكيات سوق الألمنيوم العالمية أيضًا بشكل كبير على ربحية Chalco. وفي عام 2022، ارتفعت أسعار الألومنيوم بمتوسط حوالي 20% 2700 دولار أمريكي للطن الواحد، مقارنة بنحو 2300 دولار أمريكي في عام 2021. وقد أثرت هذه الزيادة في الأسعار، مدفوعة بارتفاع الطلب في قطاعات مثل السيارات والبناء، بشكل إيجابي على إيرادات تشالكو.
بالإضافة إلى ذلك، تستفيد Chalco من مصادر المواد الخام الفعالة من حيث التكلفة. وتضمن عمليات تعدين البوكسيت الخاصة بالشركة إمدادًا ثابتًا من هذه المدخلات الأساسية بأسعار تنافسية، مما يساعد على التخفيف من التقلبات المرتبطة بتقلب أسعار السلع العالمية.
ومن حيث الأداء المالي، سجلت Chalco ربحًا صافيًا قدره تقريبًا 12 مليار يوان في عام 2022، مما يعكس هامش ربح يبلغ حوالي 5.6%. وكان هذا تحسنا من صافي ربح قدره 9 مليار يوان في عام 2021، مع زيادة الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف مما يساهم في هذا النمو.
تشارك Chalco أيضًا في التجارة الدولية، وتصدير منتجات الألومنيوم إلى الأسواق في جميع أنحاء آسيا وأوروبا وأمريكا الشمالية. وفي عام 2022، شكلت الصادرات حوالي 25% من إجمالي إيراداتها، مما يوضح مدى انتشار الشركة عالميًا والطلب القوي على منتجات الألومنيوم في جميع أنحاء العالم.
Aluminum Corporation of China Limited (2600.HK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.