Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (3462.T) Bundle
نبذة تاريخية عن شركة Nomura Real Estate Master Fund, Inc.
تأسست شركة Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NMF) في عام 2003 وهي بمثابة صندوق استثمار عقاري متداول للتداول العام (REIT) في اليابان. ويركز الصندوق في المقام الأول على الاستثمار في العقارات التجارية والمجمعات السكنية والمرافق اللوجستية في جميع أنحاء اليابان.
اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في مارس 2023، أبلغ صندوق نومورا العقاري الرئيسي عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 1.5 تريليون ين ياباني (حوالي 11.4 مليار دولار أمريكي). وتعتمد استراتيجية الصندوق الاستثمارية على الاستحواذ على عقارات عالية الجودة في مواقع رئيسية لتحقيق دخل ثابت ونمو رأس المال على المدى الطويل.
في العام المالي 2023، حقق صندوق نومورا العقاري الرئيسي إيرادات قدرها 102.5 مليار ين ياباني (تقريبا 780 مليون دولار)، مما يدل على مسار النمو المطرد. كما تم تسجيل صافي الدخل العائد إلى مالكي الوحدات خلال نفس الفترة بمبلغ 36.9 مليار ين ياباني (حول 280 مليون دولار) ، والترجمة إلى التوزيع لكل وحدة (DPU) من 15,750 ين ياباني.
على مر السنين، قامت NMF بتوسيع محفظتها بشكل استراتيجي. بحلول مارس 2023، صمد الصندوق 151 عقار، متنوعة في مختلف القطاعات:
| نوع العقار | عدد العقارات | النسبة المئوية لإجمالي المحفظة | القيمة المقدرة (مليار ين ياباني) |
|---|---|---|---|
| تجاري | 43 | 28% | 420 |
| سكني | 87 | 57% | 810 |
| اللوجستية | 21 | 14% | 270 |
وقد أدت الاستراتيجية التشغيلية للصندوق إلى معدل إشغال قوي يبلغ حوالي 98.3% اعتبارًا من مارس 2023. ويشير هذا الإشغال المرتفع إلى إدارتها الفعالة للممتلكات والطلب على العقارات عالية الجودة في المراكز الحضرية.
ومن حيث أداء السهم، فقد تم إدراج صندوق نومورا العقاري الرئيسي في بورصة طوكيو تحت الرمز 3258. اعتبارًا من أكتوبر 2023، كان سعر السهم يتداول حوله 156,000 ين ياباني لكل وحدة، مما يعكس زيادة سنوية تبلغ حوالي 10%.
مع استمرار تطور المشهد التنافسي في اليابان، أظهر صندوق نومورا العقاري الرئيسي المرونة والقدرة على التكيف. ويهدف الصندوق باستمرار إلى تعزيز قيمة المساهمين من خلال عمليات الاستحواذ الحكيمة واتباع نهج منضبط لإدارة الأصول.
إن تنويع محفظته الاستثمارية، إلى جانب الميزانية العمومية القوية، يضع صندوق نومورا العقاري الرئيسي في مكانة إيجابية داخل سوق العقارات اليابانية. يظل الصندوق ملتزمًا بالنمو المستدام والتميز التشغيلي.
من يملك Nomura Real Estate Master Fund, Inc.
تعمل شركة Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NREMF) ضمن قطاع صناديق الاستثمار العقاري الياباني (REIT)، مع التركيز في المقام الأول على الاستثمارات العقارية المتنوعة في جميع أنحاء اليابان. اعتبارًا من آخر فترة تقرير مالي، بلغت أصول الصندوق الخاضعة للإدارة حوالي 1.2 تريليون ين (حول 10.9 مليار دولار). يتم توزيع ملكية NREMF على نطاق واسع بين مختلف المستثمرين المؤسسيين، إلى جانب المستثمرين الأفراد.
تقوم شركة نومورا لإدارة الأصول العقارية المحدودة بإدارة الصندوق وتعمل كمدير للاستثمار فيه. هذه الشركة هي شركة تابعة لشركة Nomura Real Estate Holdings, Inc.، التي تمتلك حصة كبيرة في الصندوق. حاليًا، تمتلك شركة Nomura Real Estate Holdings, Inc. ما يقرب من 28.9% من إجمالي أسهم NREMF، مما يجعلها أحد أصحاب المصلحة الرئيسيين.
بالإضافة إلى شركة نومورا العقارية القابضة، يلعب مستثمرون مؤسسيون آخرون دورًا حاسمًا في هيكل ملكية NREMF. يوضح الجدول التالي أصحاب المصلحة الرئيسيين ونسب ملكيتهم:
| أصحاب المصلحة | نسبة الملكية |
|---|---|
| شركة نومورا العقارية القابضة | 28.9% |
| بنك خدمات الوصي الياباني المحدودة | 15.0% |
| شركة ستيت ستريت بنك آند تراست | 7.5% |
| شركة ميتسوبيشي UFJ للثقة والخدمات المصرفية | 6.2% |
| بنك الحفظ الياباني المحدودة | 5.3% |
| مستثمرو التجزئة | 37.1% |
وتركز الفلسفة الاستثمارية للصندوق على تحقيق دخل ثابت من خلال الأصول العقارية عالية الجودة، بما في ذلك المباني المكتبية والعقارات التجارية والمجمعات السكنية. يبلغ متوسط عائد الإيجار للعقارات التي تحتفظ بها NREMF حوالي 4.5%، مما يساهم في أدائها المستمر في السوق.
تم الإبلاغ عن صافي دخل NREMF للسنة المالية المنتهية في مارس 2023 بحوالي 63.2 مليار ين (حوالي 570 مليون دولار)، مما يدل على الكفاءة التشغيلية القوية. كما أعلن الصندوق عن نسبة توزيع للمدفوعات قدرها 90%مما يعكس التزامها بتوفير عوائد لمستثمريها.
اعتبارًا من أحدث تقرير ربع سنوي، بلغ إجمالي أصول NREMF تقريبًا 135 العقارات في جميع أنحاء اليابان، مع تمثيل منطقة طوكيو الحضرية حولها 60% من إجمالي قيمة الأصول. وقد أظهر الصندوق مرونة وسط ظروف السوق المختلفة، ويعزى ذلك إلى محفظته المتنوعة واستراتيجيات الإدارة الفعالة.
فيما يتعلق باتجاهات السوق، تتم مراقبة سعر سهم NREMF عن كثب، حيث يتم تداول الأسهم عند مستوى قريب ¥152,000 اعتبارًا من أكتوبر 2023. ويمثل هذا زيادة تقريبًا 8.2% منذ بداية العام وحتى تاريخه، مما يؤكد القبول والأداء القوي للصندوق في السوق.
بيان مهمة صندوق نومورا العقاري الرئيسي
تعد شركة Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NMF) إحدى المؤسسات الائتمانية الرائدة في مجال الاستثمار العقاري (REIT) في اليابان، مع التركيز على الاستثمار في محفظة متنوعة من العقارات. ويؤكد بيان مهمة الشركة على الالتزام بتوفير عوائد مستقرة لحاملي الوحدات من خلال الإدارة الاستراتيجية لأصولها مع المساهمة في تعزيز قيمة استثماراتها على المدى الطويل.
ويهدف الصندوق إلى الاستفادة من خبرته الواسعة في إدارة العقارات، مدعومة بالخدمات المالية الشاملة التي تقدمها مجموعة نومورا، لتحقيق نمو وقيمة مستدامين. وتركز NMF بشكل خاص على عقارات مختارة عالية الجودة في المواقع الحضرية الرئيسية في جميع أنحاء اليابان، مما يساهم في التنمية الحضرية والحيوية الاقتصادية.
اعتبارًا من أحدث التقارير المالية، تتكون محفظة NMF تقريبًا من 215 مليار ين ياباني في الأصول الخاضعة للإدارة، مما يعكس مزيجًا متنوعًا من العقارات السكنية والمكاتب والتجارية. ويضمن التركيز على المواقع الرئيسية معدلات إشغال عالية وإيرادات إيجارية مستقرة، بما يتماشى مع مهمتها المتمثلة في تحقيق عوائد ثابتة.
وفقًا للسنة المالية 2022، حققت NMF توزيعًا لكل وحدة (DPU) من 4500 ين ياباني، مع عائد حوالي 4.6%. وهذا يسلط الضوء على استراتيجيات الإدارة الفعالة للشركة والالتزام بتقديم القيمة لأصحاب المصلحة.
| متري | السنة المالية 2022 | السنة المالية 2021 |
|---|---|---|
| الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) | 215 مليار ين ياباني | 200 مليار ين ياباني |
| التوزيع لكل وحدة (DPU) | 4500 ين ياباني | 4300 ين ياباني |
| عائد الأرباح | 4.6% | 4.5% |
| معدل الإشغال | 98% | 97% |
| إجمالي الخصائص | 70 | 68 |
إن التركيز الاستراتيجي على جودة الأصول، إلى جانب النهج المنضبط لإدارة رأس المال، يؤكد مهمة صندوق نومورا العقاري الرئيسي. تواصل الشركة إعطاء الأولوية للعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، وبالتالي دمج الاستدامة في ممارساتها الأساسية.
من حيث النمو، سجلت NMF زيادة على أساس سنوي في إيرادات الإيجار، مع وصول إجمالي الإيرادات إلى 15 مليار ين ياباني في السنة المالية 2022، ارتفاعًا من 14 مليار ين ياباني في السنة المالية 2021. وهذا يوضح فعالية استراتيجية إدارة الأصول لديها وقدرتها على التكيف مع متطلبات السوق.
تظل شركة Nomura Real Estate Master Fund, Inc. ملتزمة بمهمتها من خلال تطبيق معايير استثمارية صارمة، والاستفادة من رؤى السوق، وتعزيز الابتكار في التطوير العقاري، كل ذلك مع ضمان تقديم أداء مالي قوي ونمو مستدام لحاملي وحداتها.
كيف يعمل صندوق نومورا العقاري الرئيسي
Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NMF) هي شركة استثمار عقاري (REIT) مدرجة في بورصة طوكيو للأوراق المالية، وتركز على توليد دخل ثابت ومستمر من خلال الاستثمارات في العقارات المدرة للدخل والتي تقع بشكل أساسي في اليابان. اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في 31 مارس 2023، تمكن الصندوق من إدارة محفظة متنوعة تشمل العقارات السكنية والتجارية والتجزئة.
أبلغت NMF عن قيمة إجمالية للأصول تقريبًا 1.21 تريليون ين (حوالي 9 مليارات دولار)، بزيادة عن العام السابق 1.14 تريليون ين. كما بلغ صافي الدخل الاستثماري للصندوق خلال السنة المالية 63 مليار ين، مما يدل على زيادة ملحوظة في 5.4% سنة بعد سنة.
| السنة المالية | إجمالي الأصول (مليار ين) | صافي دخل الاستثمار (مليار ين) | توزيع الأرباح (مليار ين ياباني) | عائد الأرباح (%) |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 1,150 | 58 | 54 | 4.0% |
| 2021 | 1,130 | 60 | 56 | 5.0% |
| 2022 | 1,140 | 60 | 58 | 4.8% |
| 2023 | 1,210 | 63 | 60 | 4.3% |
إن محفظة NMF متنوعة استراتيجيًا، بما في ذلك أكثر من 200 عقار عبر المناطق الحضرية الرئيسية في اليابان، مع تركيز كبير في طوكيو. ويضم القطاع السكني حوالي 60% من إجمالي قيمة الاستثمار، تليها العقارات التجارية بـ 30%وعقارات البيع بالتجزئة تمثل الباقي 10%.
ظل معدل الإشغال عبر محفظة NMF قويًا، حيث بلغ متوسطه حوالي 96% في السنة المالية الأخيرة. ويعد هذا الإشغال المرتفع بمثابة شهادة على الطلب القوي في المناطق الحضرية الرئيسية، مدفوعًا بعوامل مثل التحضر والنمو الاقتصادي.
فيما يتعلق بالتمويل، أقام الصندوق الوطني للتمويل علاقات قوية مع المؤسسات المالية المحلية، مع الحفاظ على متوسط تكلفة اقتراض منخفض يبلغ 0.8%. اعتبارًا من 31 مارس 2023، حوالي 60% من إجمالي ديونه تم تأمينه من خلال قروض طويلة الأجل، مما أدى إلى زيادة استقرار هيكل رأس مال الصندوق.
تتضمن استراتيجية الصندوق إدارة استباقية للأصول تهدف إلى تعزيز قيمة العقارات وضمان إيرادات إيجارية ثابتة. تستثمر NMF أيضًا في مبادرات الاستدامة، بهدف تقليل انبعاثات الكربون في عقارات محفظتها من خلال 30% بحلول عام 2030.
باختصار، تعمل شركة Nomura Real Estate Master Fund, Inc. كصندوق استثمار عقاري جيد التنظيم بمحفظة متنوعة، مع التركيز على تحقيق عوائد مستقرة من خلال إدارة الأصول بعناية والاستثمارات العقارية الاستراتيجية في اليابان. وقد أظهر الصندوق مرونة ونمواً وسط ظروف السوق المتغيرة، مما سلط الضوء على دوره الحيوي في قطاع العقارات الياباني.
كيف تجني شركة Nomura Real Estate Master Fund, Inc. الأموال
تحقق شركة Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NMF) إيراداتها في المقام الأول من خلال استثماراتها في الأصول العقارية، والتي تشمل مباني المكاتب والعقارات السكنية والمرافق اللوجستية. يعمل الصندوق كصندوق استثمار عقاري (REIT) بموجب القانون الياباني، مع التركيز على العقارات عالية الجودة في المناطق الحضرية.
ويمكن تصنيف مصادر الإيرادات على النحو التالي:
- إيرادات الإيجار من تأجير العقارات
- رسوم الإدارة من خدمات إدارة الأصول
- مكاسب رأسمالية من مبيعات العقارات
- توزيعات أرباح على المساهمين
بالنسبة للسنة المالية المنتهية في مارس 2023، أبلغت NMF عن الأرقام المالية الرئيسية التالية:
| متري | المبلغ (ين ياباني) |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 61.8 مليار ين ياباني |
| صافي الدخل التشغيلي (NOI) | 42.3 مليار ين ياباني |
| الأموال من العمليات (FFO) | 32.1 مليار ين ياباني |
| صافي الدخل | 30.2 مليار ين ياباني |
| توزيعات الأرباح المدفوعة | 26.5 مليار ين ياباني |
يمثل دخل الإيجار غالبية إيرادات NMF. اعتبارًا من مارس 2023، بلغ إجمالي المساحة المؤجرة للعقارات المملوكة للصندوق تقريبًا 1.92 مليون متر مربع. وبلغ متوسط معدل الإشغال 98.3%مما يعكس الطلب القوي على أصولها العقارية.
تمتلك NMF محفظة متنوعة ذات استثمارات كبيرة في قطاعات مختلفة. توزيع العقارات على النحو التالي:
| نوع العقار | نسبة الاستثمار |
|---|---|
| مباني المكاتب | 57% |
| العقارات السكنية | 25% |
| المرافق اللوجستية | 18% |
تمثل رسوم الإدارة مصدرًا آخر للدخل، مستمدًا من خدمات إدارة الأصول المقدمة لمختلف الصناديق. وقد أدى سجل الصندوق القوي في إدارة العقارات وتطويرها إلى تحقيق دخل من الرسوم مما يدعم صحته المالية بشكل كبير.
تقوم NMF ببيع العقارات بشكل استراتيجي عندما تنشأ ظروف السوق المواتية، مما يؤدي إلى مكاسب رأسمالية. وفي السنة المالية 2023، حققت NMF مكاسب رأسمالية بلغت حوالي 8 مليار ين ياباني من مبيعات العقارات، مما يعزز ربحيتها الإجمالية.
تظل توزيعات الأرباح حجر الزاوية في جاذبية الاستثمار لدى NMF. وفي العام المالي 2023، تم تحديد توزيع الأرباح لكل سهم بمبلغ 6000 ين يابانيمما يعكس التزام الصندوق بإعادة القيمة إلى مستثمريه.
بالإضافة إلى ذلك، بلغ العائد على الأسهم (ROE) لـ NMF 7.5% للعام المالي 2023، مما يدل على كفاءة استخدام أموال المساهمين لتحقيق الأرباح.
للحفاظ على قدراتها على توليد الإيرادات وتعزيزها، تسعى NMF بنشاط إلى عمليات الاستحواذ على العقارات ومشاريع التطوير، مع التركيز على الاتجاهات الناشئة مثل العمل عن بعد والخدمات اللوجستية للتجارة الإلكترونية. ومن المتوقع أن تعمل هذه المبادرات الإستراتيجية على تعزيز مصادر الدخل المستقبلية والقيمة الإجمالية للأصول.
Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (3462.T) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.