Nomura Real Estate Master Fund, Inc.: historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Una breve historia de Nomura Real Estate Master Fund, Inc.

Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NMF) se estableció en 2003 y actúa como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) que cotiza en bolsa en Japón. El fondo se centra principalmente en invertir en propiedades comerciales, complejos residenciales e instalaciones logísticas en todo Japón.

A partir del año fiscal que finalizó en marzo de 2023, Nomura Real Estate Master Fund informó activos totales que ascendían a aproximadamente 1,5 billones de yenes (sobre 11.400 millones de dólares). La estrategia de inversión del fondo se basa en adquirir propiedades de alta calidad en ubicaciones privilegiadas para generar ingresos estables y crecimiento del capital a largo plazo.

En el año fiscal 2023, Nomura Real Estate Master Fund logró unos ingresos de 102.500 millones de yenes (aproximadamente 780 millones de dólares), mostrando una trayectoria de crecimiento constante. La utilidad neta atribuible a los partícipes para el mismo período se informó a 36,9 mil millones de yenes (alrededor 280 millones de dólares), traduciéndose a una distribución por unidad (DPU) de 15.750 yenes.

A lo largo de los años, NMF ha ampliado estratégicamente su cartera. En marzo de 2023, el fondo tenía 151 propiedades, diversificado en varios sectores:

La estrategia operativa del fondo ha dado lugar a una sólida tasa de ocupación de aproximadamente 98.3% a marzo de 2023. Esta alta ocupación es indicativa de su eficaz gestión inmobiliaria y de la demanda de inmuebles de calidad en los centros urbanos.

En términos de rendimiento de las acciones, Nomura Real Estate Master Fund cotiza en la Bolsa de Valores de Tokio con el símbolo 3258. En octubre de 2023, el precio de las acciones cotizaba alrededor 156.000 yenes por unidad, lo que refleja un aumento en lo que va del año de aproximadamente 10%.

A medida que el panorama competitivo en Japón continúa evolucionando, Nomura Real Estate Master Fund ha demostrado resiliencia y adaptabilidad. El fondo siempre ha tenido como objetivo mejorar el valor para los accionistas a través de adquisiciones prudentes y un enfoque disciplinado en la gestión de activos.

La diversificación de su cartera de inversiones, junto con un sólido balance, posiciona favorablemente a Nomura Real Estate Master Fund dentro del mercado inmobiliario japonés. El fondo sigue comprometido con el crecimiento sostenible y la excelencia operativa.

Quien es propietario de Nomura Real Estate Master Fund, Inc.

Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NREMF) opera dentro del sector japonés de fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), centrándose principalmente en inversiones inmobiliarias diversificadas en todo Japón. A partir del último período de presentación de informes financieros, los activos del fondo bajo gestión ascienden a aproximadamente 1,2 billones de yenes (alrededor $10,9 mil millones). La propiedad de NREMF está ampliamente distribuida entre varios inversores institucionales, además de inversores minoristas.

Nomura Real Estate Asset Management Co., Ltd. gestiona el fondo y actúa como su gestor de inversiones. Esta firma es una subsidiaria de Nomura Real Estate Holdings, Inc., que posee una participación significativa en el fondo. Actualmente, Nomura Real Estate Holdings, Inc. posee aproximadamente 28.9% del total de acciones de NREMF, lo que lo convierte en un accionista importante.

Además de Nomura Real Estate Holdings, otros inversores institucionales desempeñan un papel crucial en la estructura de propiedad de NREMF. La siguiente tabla describe las partes interesadas clave y sus respectivos porcentajes de propiedad:

La filosofía de inversión del fondo se centra en generar ingresos estables a través de activos inmobiliarios de alta calidad, incluidos edificios de oficinas, propiedades comerciales y complejos residenciales. El rendimiento medio del alquiler de las propiedades propiedad del NREMF es de aproximadamente 4.5%, contribuyendo a su desempeño consistente en el mercado.

Los ingresos netos de NREMF para el año fiscal que finalizó en marzo de 2023 se informaron en aproximadamente 63,2 mil millones de yenes (sobre $570 millones), demostrando una gran eficiencia operativa. El fondo también declaró un ratio de pago de distribución de 90%, lo que refleja el compromiso de proporcionar rentabilidad a sus inversores.

Según el último informe trimestral, los activos totales de NREMF comprendían aproximadamente 135 propiedades en todo Japón, con el área metropolitana de Tokio representando alrededor 60% del valor total del activo. El fondo ha demostrado resiliencia en medio de diversas condiciones del mercado, lo que se atribuye a su cartera diversificada y estrategias de gestión efectivas.

En términos de tendencias del mercado, el precio de las acciones de NREMF se sigue de cerca, y las acciones cotizan en torno a ¥152,000 a octubre de 2023. Esto marca un aumento de aproximadamente 8.2% en lo que va del año, lo que subraya la sólida aceptación y rentabilidad del fondo en el mercado.

Declaración de misión de Nomura Real Estate Master Fund, Inc.

Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NMF) es un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) líder en Japón, que se centra en invertir en una cartera diversificada de propiedades inmobiliarias. La declaración de misión de la empresa enfatiza el compromiso de proporcionar rendimientos estables a sus partícipes a través de la gestión estratégica de sus activos y al mismo tiempo contribuir a la mejora del valor de sus inversiones a largo plazo.

El fondo pretende aprovechar su amplia experiencia en gestión inmobiliaria, respaldada por los servicios financieros integrales del Grupo Nomura, para crear valor y crecimiento sostenible. NMF se centra particularmente en propiedades seleccionadas de alta calidad en ubicaciones urbanas clave en todo Japón, contribuyendo al desarrollo urbano y la vitalidad económica.

Según los últimos informes financieros, la cartera de NMF comprende aproximadamente 215 mil millones de yenes en activos bajo administración, lo que refleja una combinación diversa de propiedades residenciales, de oficinas y comerciales. El enfoque en ubicaciones privilegiadas garantiza altas tasas de ocupación e ingresos de alquiler estables, en línea con su misión de generar retornos consistentes.

Según el año fiscal 2022, NMF ha logrado una distribución por unidad (DPU) de 4.500 yenes, con un rendimiento de aproximadamente 4.6%. Esto resalta las estrategias de gestión efectivas de la empresa y su compromiso de entregar valor a sus partes interesadas.

El enfoque estratégico en la calidad de los activos, junto con un enfoque disciplinado en la gestión del capital, subraya la misión de Nomura Real Estate Master Fund. La empresa continúa priorizando los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), integrando así la sostenibilidad en sus prácticas principales.

En términos de crecimiento, NMF informó un aumento año tras año en los ingresos por alquiler, con ingresos totales que alcanzaron 15 mil millones de yenes en el año fiscal 2022, un aumento de 14 mil millones de yenes en el año fiscal 2021. Esto demuestra la efectividad de su estrategia de gestión de activos y su capacidad para adaptarse a las demandas del mercado.

Nomura Real Estate Master Fund, Inc. sigue comprometido con su misión mediante la implementación de rigurosos estándares de inversión, aprovechando los conocimientos del mercado y fomentando la innovación en el desarrollo inmobiliario, al mismo tiempo que garantiza la entrega de un desempeño financiero sólido y un crecimiento sostenible para sus partícipes.

Cómo funciona Nomura Real Estate Master Fund, Inc.

Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NMF) es un fideicomiso de inversión en bienes raíces (REIT) que cotiza en la Bolsa de Valores de Tokio, enfocado en generar ingresos estables y continuos a través de inversiones en propiedades generadoras de ingresos ubicadas principalmente en Japón. Al año fiscal finalizado el 31 de marzo de 2023, el fondo gestionaba una cartera diversificada que incluía propiedades residenciales, comerciales y minoristas.

NMF informó un valor total de activos de aproximadamente 1,21 billones de yenes (alrededor de 9 mil millones de dólares), un aumento con respecto al año anterior 1,14 billones de yenes. Los ingresos netos por inversiones del fondo para el año fiscal se informaron a 63 mil millones de yenes, mostrando un notable aumento de 5.4% año tras año.

La cartera de NMF está estratégicamente diversificada e incluye más de 200 propiedades en las principales áreas urbanas de Japón, con una concentración significativa en Tokio. El sector residencial comprende aproximadamente 60% del valor total de la inversión, seguido de las propiedades comerciales en 30%, y propiedades comerciales que representan el resto 10%.

La tasa de ocupación en toda la cartera de NMF se ha mantenido sólida, con un promedio de alrededor de 96% en el último ejercicio fiscal. Esta alta ocupación es testimonio de la fuerte demanda en áreas metropolitanas clave, impulsada por factores como la urbanización y el crecimiento económico.

En términos de financiamiento, NMF ha establecido relaciones sólidas con instituciones financieras nacionales, manteniendo un costo de endeudamiento promedio bajo de 0.8%. Al 31 de marzo de 2023, aproximadamente 60% de su deuda total estaba garantizada mediante préstamos a largo plazo, estabilizando aún más la estructura de capital del fondo.

La estrategia del fondo incluye una gestión proactiva de activos destinada a mejorar el valor de la propiedad y garantizar unos ingresos de alquiler constantes. NMF también ha estado invirtiendo en iniciativas de sostenibilidad, con el objetivo de reducir las emisiones de carbono en las propiedades de su cartera mediante 30% para 2030.

En resumen, Nomura Real Estate Master Fund, Inc. opera como un REIT bien estructurado con una cartera diversificada, centrándose en generar rendimientos estables a través de una cuidadosa gestión de activos e inversiones inmobiliarias estratégicas en Japón. El fondo ha demostrado resiliencia y crecimiento en medio de condiciones cambiantes del mercado, destacando su papel vital en el sector inmobiliario japonés.

Cómo gana dinero Nomura Real Estate Master Fund, Inc.

Nomura Real Estate Master Fund, Inc. (NMF) genera ingresos principalmente a través de sus inversiones en activos inmobiliarios, que incluyen edificios de oficinas, propiedades residenciales e instalaciones logísticas. El fondo opera como un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) según la ley japonesa, centrándose en propiedades de alta calidad en áreas metropolitanas.

Las fuentes de ingresos se pueden clasificar de la siguiente manera:

• Ingresos por alquiler de propiedades en arrendamiento
• Honorarios de gestión de servicios de gestión de activos
• Ganancias de capital por venta de propiedades
• Distribución de dividendos a los accionistas.

Para el año fiscal que finalizó en marzo de 2023, NMF informó las siguientes cifras financieras clave:

Los ingresos por alquileres representan la mayor parte de los ingresos del NMF. A marzo de 2023, el área total arrendada de las propiedades propiedad del fondo era de aproximadamente 1,92 millones de metros cuadrados. La tasa media de ocupación se situó en 98.3%, mostrando una sólida demanda de sus activos inmobiliarios.

NMF posee una cartera diversificada con importantes inversiones en diferentes sectores. La distribución de propiedades es la siguiente:

Los honorarios de gestión representan otra fuente de ingresos, derivados de los servicios de gestión de activos prestados a diversos fondos. La sólida trayectoria del fondo en gestión y desarrollo inmobiliario ha generado ingresos por comisiones que respaldan de manera fundamental su salud financiera.

NMF vende propiedades estratégicamente cuando surgen condiciones favorables del mercado, lo que genera ganancias de capital. En el año fiscal 2023, NMF obtuvo ganancias de capital de aproximadamente 8 mil millones de yenes de la venta de propiedades, mejorando su rentabilidad general.

La distribución de dividendos sigue siendo una piedra angular del atractivo inversor de NMF. En el año fiscal 2023, el dividendo por acción se fijó en 6.000 yenes, lo que refleja el compromiso del fondo de devolver valor a sus inversores.

Además, el rendimiento sobre el capital (ROE) de NMF se situó en 7.5% para el año fiscal 2023, evidenciando el uso eficiente de los fondos de los accionistas para generar ganancias.

Para mantener y mejorar sus capacidades de generación de ingresos, NMF busca activamente adquisiciones de propiedades y proyectos de desarrollo, centrándose en tendencias emergentes como el trabajo remoto y la logística del comercio electrónico. Se espera que estas iniciativas estratégicas impulsen los flujos de ingresos futuros y el valor general de los activos.