Applied Materials, Inc. (AMAT) Bundle
عندما تنظر إلى أساس كل شريحة متقدمة - بدءًا من مراكز البيانات التي تدعم الذكاء الاصطناعي وحتى أحدث الهواتف الذكية - هل تفهم حقًا العملاق الهندسي الذي يجعل كل ذلك ممكنًا؟ اختتمت شركة Applied Materials, Inc. (AMAT) للتو عامها السادس على التوالي من النمو، حيث سجلت إيرادات سنوية قياسية بلغت 28.37 مليار دولار أمريكي للعام المالي 2025، مما يوضح بالضبط مدى أهمية حلول هندسة المواد الخاصة بها للنظام البيئي لأشباه الموصلات بأكمله. تعمل تقنية هذه الشركة على تمكين الإنشاء الضخم للذكاء الاصطناعي بشكل مباشر، ولكن لتقييم فرصها المستقبلية ومخاطرها على المدى القريب حقًا، تحتاج إلى النظر إلى ما يتجاوز 9.42 دولارًا أمريكيًا للسهم غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا ومعرفة كيف يترجم تاريخها وهيكل ملكيتها ومهمتها الأساسية إلى قيمة سوقية تبلغ حوالي 178.56 مليار دولار أمريكي اليوم. سنقوم بتفصيل كيفية عمل هذه الشركة الرائدة في مجال معدات تصنيع الرقائق وكيفية كسبها للأموال، حتى تتمكن من رسم استراتيجيتها بشكل واضح وفقًا لقراراتك الاستثمارية.
تاريخ شركة المواد التطبيقية (AMAT).
أنت بحاجة إلى فهم تاريخ شركة Applied Materials, Inc. لفهم هيمنتها الحالية في سوق معدات أشباه الموصلات، خاصة أنها حققت إيرادات سنوية قياسية تزيد عن 28.37 مليار دولار في السنة المالية 2025. رحلة الشركة هي قصة كلاسيكية في وادي السيليكون عن الفشل الوشيك، والتغيير الحاسم في القيادة، والتوسع العالمي القوي الذي جعلها مركزًا قويًا في هندسة المواد.
تحليل المواد التطبيقية (AMAT) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمريننظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة
سنة التأسيس
تأسست شركة Applied Materials, Inc. في 10 نوفمبر 1967.
الموقع الأصلي
بدأت الشركة عملياتها في سانتا كلارا، كاليفورنيا، الولايات المتحدة الأمريكيةمما يضعها في قلب النظام البيئي الناشئ لوادي السيليكون.
أعضاء الفريق المؤسس
تأسست الشركة من قبل مايكل أ. ماكنيلي وأربعة مهندسين آخرين بينهم هربرت دوايت جونيور, والتر بنزينج، و جيمس باجلي. وبعد سنوات قليلة، انضم جيمس سي. مورغان وأصبح الرئيس التنفيذي، وهي خطوة غيرت مسار الشركة بشكل واضح.
رأس المال/التمويل الأولي
بدأت المواد التطبيقية بـ دعم رأس المال الاستثماريلتأمين الأموال اللازمة لتطوير منتجاتها الأولية، والتي ركزت على أنظمة ترسيب البخار الكيميائي (CVD) لتصنيع أشباه الموصلات.
نظرا لمعالم تطور الشركة
| سنة | الحدث الرئيسي | الأهمية |
|---|---|---|
| 1972 | الطرح العام الأولي (IPO) | تأمين رأس المال للتوسع المبكر وإنشاء حضور في السوق العامة. |
| 1977 | أصبح جيمس سي مورغان الرئيس التنفيذي | أنقذت الشركة من حافة الإفلاس، وأعادت التركيز على معدات أشباه الموصلات الأساسية، وبدأت في التحول. |
| 1984 | أول شركة تصنيع معدات أمريكية تفتتح مركزًا تكنولوجيًا في اليابان | أطلقت استراتيجية توسع عالمية جريئة، لا سيما في الأسواق الآسيوية ذات النمو المرتفع. |
| 1987 | تقديم نظام Precision 5000 CVD | منتج تحويلي يدمج غرف معالجة متعددة في جهاز واحد، مما يضع معيارًا صناعيًا جديدًا. |
| العقد الأول من القرن الحادي والعشرين | التنويع في أسواق العرض والطاقة الشمسية | توسيع إجمالي السوق القابلة للتوجيه (TAM) إلى ما هو أبعد من أشباه الموصلات، مما يقلل من المخاطر الدورية. |
| 2013 | الاندماج المقترح مع طوكيو إلكترون (TEL) | وعلى الرغم من إلغائه، فقد أشار إلى نية استراتيجية لتعزيز سوق المعدات العالمية والسيطرة عليها. |
| 2025 | حققت إيرادات سنوية قياسية بلغت 28.37 مليار دولار | التحقق من صحة الموقع القيادي للشركة واستراتيجية تمكين PPACt الخاصة بها وسط الطلب القائم على الذكاء الاصطناعي. |
نظرا للحظات التحولية للشركة
كان تطور الشركة من مورد متخصص إلى شركة رائدة عالميًا يتوقف على عدد قليل من القرارات الحاسمة وعالية المخاطر. يمكنك رؤية تأثير هذه القرارات في النتائج المالية لعام 2025، والتي أظهرت تسجيل أرباح سنوية قياسية غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا تبلغ $9.42.
- تحول جيم مورغان (1977): عندما تولى جيم مورغان المسؤولية، كانت الشركة تعاني، لكنه سرعان ما قام بتضييق نطاق التركيز مرة أخرى إلى معدات أشباه الموصلات، وقام بتعيين أفضل المواهب مثل دان ميدان، وأعطى الأولوية للجودة على اتساع نطاق العمل. لقد كانت تلك خطوة الرهان على الشركة.
- التوسع العالمي العدواني: كانت شركة أبلايد ماتيريالز أول شركة أمريكية لتصنيع معدات أشباه الموصلات تنشئ مركزًا تكنولوجيًا في اليابان في عام 1984، وسرعان ما توسعت في جميع أنحاء آسيا. وكان هذا الالتزام المبكر بالأسواق الدولية، وخاصة الصين وتايوان وكوريا، حاسما في الاستحواذ على النمو الهائل في صناعة الرقائق الآسيوية.
- التحول في هندسة المواد: في عهد الرئيس التنفيذي الحالي غاري ديكرسون، حولت الشركة هويتها الأساسية من مجرد كونها موردًا للمعدات إلى مجرد شركة شركة تمكين PPACt (القوة والأداء وتكلفة المنطقة ووقت الوصول إلى السوق). وهذا التركيز على هندسة المواد - تعديل المواد على المستوى الذري - هو ما يدفع استثماراتها في البحث والتطوير، والتي كانت تقريبًا 3.0 مليار دولار في العام المالي 2024 وحده.
- بناء مركز EPIC: يعد البناء المستمر لمركز ابتكار وتسويق المعدات والعمليات (EPIC) في وادي السيليكون بمثابة استثمار ضخم في الابتكار المشترك، المصمم لإبقاء المواد التطبيقية في صدارة منحنى التكنولوجيا من خلال العمل مباشرة مع العملاء على رقائق الجيل التالي. ومن المقرر أن تبدأ عملياتها في عام 2026.
إليك الحساب السريع: الإيرادات السنوية القياسية للشركة لعام 2025 والتي بلغت 28.37 مليار دولار، أعلى 4% على أساس سنوي، يُظهر نجاح الإستراتيجية، حتى مع تقلبات السوق قصيرة المدى مثل انخفاض إيرادات الربع الرابع من السنة المالية 2025 بنسبة 3%.
هيكل ملكية شركة Applied Materials, Inc. (AMAT).
تخضع شركة Applied Materials, Inc. لسيطرة أغلبية ساحقة من قبل المستثمرين المؤسسيين، مما يعني أن الشركات المالية الكبيرة مثل BlackRock وVangguard تمتلك الغالبية العظمى من أسهمها، وهو أمر نموذجي لشركة تكنولوجيا عامة كبرى.
يمنح هذا الهيكل مديري الأموال المحترفين تأثيرًا كبيرًا على التوجه الاستراتيجي للشركة وإدارتها، على الرغم من أن القيادة التنفيذية لا تزال توجه العمليات اليومية والرؤية طويلة المدى.
الوضع الحالي لشركة Applied Materials, Inc
شركة Applied Materials, Inc. هي شركة مساهمة عامة، مدرجة في سوق NASDAQ Global Select تحت رمز المؤشر AMAT. وضعها العام يعني أن أدائها المالي والتشغيلي يخضع لتدقيق عام صارم وإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصات، مما يوفر الشفافية لجميع أصحاب المصلحة.
أعلنت الشركة مؤخرًا عن نتائج الربع الرابع والعام المالي الكامل 2025، حيث سجلت إيرادات سنوية قياسية بلغت 28.37 مليار دولار وتسجيل ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً $9.42مما يؤكد مكانتها القوية في السوق في مجال معدات أشباه الموصلات.
انهيار ملكية شركة Applied Materials, Inc
اعتبارًا من نوفمبر 2025، يحتل المستثمرون المؤسسيون موقعًا قياديًا في أسهم الشركة، وهي إشارة واضحة إلى أن السهم يمثل ملكية أساسية للصناديق الرئيسية. وتشكل هذه الملكية المؤسسية المرتفعة ــ أكثر من 83% ــ سلاحاً ذا حدين: فهي توفر استقرار الأسعار ولكنها تعمل أيضاً على تركيز قوة التصويت بين عدد قليل من الكيانات الضخمة.
إليك الحساب السريع حول من يملك الأسهم العادية للشركة:
| نوع المساهم | الملكية % | ملاحظات |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 83.08% | تشمل شركات مثل Vanguard Group Inc.، وBlackRock, Inc.، وState Street Corp. |
| المستثمرون الأفراد/الأفراد | 16.64% | العوامة المتبقية مملوكة لعامة الناس. |
| المطلعون (التنفيذيون والمديرون) | 0.28% | نسبة صغيرة، لكن ممتلكاتهم تتوافق مع مصالحهم مع عوائد المساهمين على المدى الطويل. |
لكي نكون منصفين، على الرغم من أن الملكية الداخلية صغيرة، إلا أنها لا تزال تساوي مليارات الدولارات، مثل الملكية المباشرة للرئيس التنفيذي غاري ديكرسون لحوالي 0.16% من الأسهم. للتعمق أكثر في الصناديق الرئيسية التي تحتفظ بـ AMAT، يمكنك التحقق من ذلك استكشاف شركة Applied Materials, Inc. (AMAT) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
قيادة شركة Applied Materials, Inc
يتكون الفريق التنفيذي من مزيج من المحاربين القدامى والخبراء في علوم المواد والتمويل، وهو أمر ضروري بالتأكيد للتنقل في صناعة أشباه الموصلات المعقدة. يبلغ متوسط مدة عمل فريق الإدارة حوالي 4.5 سنوات، مما يوفر استقرارًا ذا خبرة.
تتولى القيادة الأساسية، اعتبارًا من نوفمبر 2025، مسؤولية ترجمة التفوق التكنولوجي للشركة إلى نمو مربح، خاصة أنها تركز على دعم النفقات الرأسمالية الضخمة (CapEx) المدفوعة بالذكاء الاصطناعي (AI) والتعبئة المتقدمة.
- غاري إي ديكرسون: الرئيس والمدير التنفيذي (CEO) والمدير. ويتولى قيادة الشركة منذ يونيو 2012.
- برايس أ. هيل: نائب الرئيس الأول والمدير المالي (CFO) وخدمات المعلومات العالمية. إنه مفتاح إدارة الصحة المالية للشركة والاستعداد للطلب المرتفع المتوقع في عام 2026.
- برابو ج. راجا، دكتوراه: رئيس مجموعة منتجات أشباه الموصلات، ويشرف على أكبر قطاع للإيرادات.
- أومكرم نالاماسو، دكتوراه: نائب الرئيس الأول والرئيس التنفيذي للتكنولوجيا (CTO)، بالإضافة إلى رئيس شركة Applied Ventures, LLC، لقيادة استراتيجية التكنولوجيا طويلة المدى واستثمارات رأس المال الاستثماري.
- تيري أ. ليتل: نائب الرئيس الأول، والمدير القانوني، وأمين سر الشركة، لإدارة الحوكمة والامتثال.
الشؤون المالية: تتبع تغييرات الملكية المؤسسية بشكل ربع سنوي؛ قد يشير الانخفاض المفاجئ إلى تحول في معنويات السوق.
مهمة وقيم شركة Applied Materials, Inc. (AMAT).
يمتد غرض شركة Applied Materials, Inc. إلى ما هو أبعد من إيراداتها القياسية البالغة 28.37 مليار دولار في السنة المالية 2025؛ يتعلق الأمر بتمكين التكنولوجيا الأساسية - الرقائق - التي تعمل تقريبًا على تشغيل كل جانب من جوانب الحياة الحديثة. تمثل مهمة الشركة وقيمها الحمض النووي الثقافي الذي يضمن أن حلول هندسة المواد الخاصة بها تدفع باستمرار الابتكار للعملاء ومستقبل أفضل للعالم. تحليل المواد التطبيقية (AMAT) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين
الغرض الأساسي من المواد التطبيقية
عندما تستثمر في شركة مثل Applied Materials، فإنك تستثمر في التزامها طويل الأمد بحل أصعب المشكلات في علم المواد، وليس فقط ربحية السهم الحالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا والتي تبلغ 9.42 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد للسنة المالية 2025. هدفهم الأساسي هو أن يكونوا الشريك الأساسي في بداية كل تحول تكنولوجي كبير (وهي النقطة التي تغير فيها التكنولوجيا الجديدة السوق بشكل أساسي)، مثل الطفرة الحالية في حوسبة الذكاء الاصطناعي (AI). إنهم بالتأكيد الرائد في مجال تخصصهم.
بيان المهمة الرسمية
إن مهمة شركة Applied Materials, Inc. واضحة ومركزة: أن تكون المزود الرائد لحلول هندسة المواد لصناعات أشباه الموصلات وشاشات العرض. هذا ليس مجرد هدف. إنها خارطة الطريق الإستراتيجية التي توجه استثمارهم السنوي في البحث والتطوير بقيمة 2.9 مليار دولار (استنادًا إلى بيانات السنة المالية 2024، وهو دليل على التزامهم المستمر) وتعاون العملاء.
- أن نكون المزود الرائد لحلول هندسة المواد.
- تمكين العملاء من إنشاء تقنيات متطورة.
- دفع الابتكار وتحسين العالم من حولنا.
بيان الرؤية
وتحدد الرؤية نطاق طموحهم، وهو تمكين الجيل القادم من الأجهزة الإلكترونية التي ستشكل المستقبل. هذه هي الطريقة التي يترجمون بها خبرتهم الهندسية إلى تأثير عالمي. إنهم يرون أن دورهم حاسم في تطوير الذكاء الاصطناعي، وتسريع تسويق الجيل التالي من الرقائق، وتعزيز مستقبل مستدام.
- أن نكون المزود الرائد لحلول هندسة المواد لصناعات أشباه الموصلات وشاشات العرض.
- ابتكار وتطوير التقنيات المتطورة.
- تمكين العملاء من إنشاء الجيل القادم من الأجهزة الإلكترونية.
القيم الأساسية للمواد التطبيقية
تحدد هذه القيم الأساسية الأربع كيفية عمل الشركة، بدءًا من المختبر وحتى قاعة مجلس الإدارة. إنها المعايير غير القابلة للتفاوض التي تدعم ريادتها في السوق وعلاقاتها مع العملاء، وهو أمر بالغ الأهمية في صناعة كثيفة رأس المال. إليك الحساب السريع: القيم القوية تقلل من المخاطر التشغيلية، مما يدعم النمو المستمر الذي شهدناه في السنة المالية 2025.
- الفريق الفائز: تحقيق نتائج رائعة معًا في بيئة يتفوق فيها الموظفون.
- المسؤولية والنزاهة: العمل بثقة متبادلة وتقديم مساهمة إيجابية.
- الشريك الأكثر قيمة: التعاون على نطاق واسع لحل مشاكل العملاء ذات القيمة العالية بشكل أسرع.
- أداء عالمي المستوى: خلق ميزة تنافسية وتحقيق نتائج متفوقة.
شعار/شعار المواد التطبيقية
يجسد الشعار الحالي للشركة موقعها الفريد عند تقاطع العلم والصناعة، مما يبسط فكرة معقدة إلى بيان مؤثر. إنه ملخص قوي وموجز لعرض القيمة الخاص بهم.
- نحن نقدم الابتكار المادي الذي يغير العالم.
شركة المواد التطبيقية (AMAT) كيف تعمل
تعد شركة Applied Materials, Inc. أكبر مورد في العالم للمعدات المستخدمة لتصنيع أشباه الموصلات، وتعمل أساسًا بمثابة العمود الفقري لهندسة المواد لصناعة الرقائق بأكملها. تجني الشركة الأموال من خلال بيع أنظمة معقدة للغاية تبلغ قيمتها ملايين الدولارات - بالإضافة إلى الخدمات اللازمة لتشغيلها - والتي تقوم بإيداع وحفر وقياس الهياكل الصغيرة التي تصبح شرائح المنطق والذاكرة التي تعمل على تشغيل كل شيء بدءًا من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وحتى هاتفك الذكي.
مجموعة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Applied Materials, Inc.
ويهيمن قطاعان على تدفق إيرادات الشركة: مجموعة أنظمة أشباه الموصلات، التي حققت 20.8 مليار دولار في السنة المالية 2025، والخدمات العالمية التطبيقية (AGS)، التي حققت رقمًا قياسيًا قدره 6.4 مليار دولار لهذا العام.
| المنتج/الخدمة | السوق المستهدف | الميزات الرئيسية |
|---|---|---|
| أنظمة الترسيب والحفر | الشركات المصنعة للمسبك والمنطق والذاكرة الديناميكية (مثل TSMC وSamsung) | مراقبة المواد على المستوى الذري؛ تمكن ترانزستورات البوابة الشاملة (GAA) والهياكل ثلاثية الأبعاد المتقدمة. |
| أنظمة القياس والتفتيش (على سبيل المثال، PROVision™ 10 eBeam) | مصانع تصنيع أشباه الموصلات (Fabs) | قياس وتحليل عالي الدقة وغير مدمر؛ ضروري لتحقيق أقصى قدر من الإنتاجية والجودة على الأجهزة ثلاثية الأبعاد المعقدة. |
| حلول التعبئة والتغليف المتقدمة (على سبيل المثال، Kinex™ Hybrid Bonding) | الحوسبة عالية الأداء وصناع شرائح الذكاء الاصطناعي | ربط متكامل للرقاقة بالقالب للحزم متعددة الرقائق؛ أمر بالغ الأهمية لمسرعات الذكاء الاصطناعي الأسرع والأكثر كفاءة في استخدام الطاقة. |
| الخدمات العالمية التطبيقية (AGS) | جميع أشباه الموصلات ومصانع العرض على مستوى العالم | صيانة المعدات، ورفع مستوى الأداء، وقطع الغيار؛ أكثر من ثلثي إيرادات AGS الأساسية تعتمد على الاشتراك. |
الإطار التشغيلي لشركة Applied Materials, Inc
يعتمد الإطار التشغيلي للشركة على الابتكار المشترك (العمل مباشرة مع كبار العملاء لحل تحديات شرائح الجيل التالي) وسلسلة التوريد العالمية عالية السرعة.
إليك الحساب السريع حول إنشاء القيمة: إنهم يحولون المواد الخام والهندسة المتخصصة للغاية إلى معدات معقدة تباع بالملايين، مع الحفاظ على هامش إجمالي غير مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 48.8% في السنة المالية 2025.
- البحث والتطوير والابتكار المشترك: تستثمر شركة Applied Materials بكثافة في البحث والتطوير، مع إنفاق رأسمالي مرتفع قدره 2.3 مليار دولار في السنة المالية 25، معظمها مخصص لمرافق مثل EPIC (مركز ابتكار المعدات والعمليات) الجديد. يتيح لهم هذا المركز تطوير عمليات جديدة جنبًا إلى جنب مع العملاء، مما يقلل الوقت الذي يستغرقه إدخال بنيات الرقائق الجديدة في التصنيع بكميات كبيرة.
- التركيز على هندسة المواد: إنهم متخصصون في هندسة المواد، وهو التحكم الدقيق في كيفية ترسيب المواد المختلفة وإزالتها على رقاقة السيليكون. هذه هي بالتأكيد الخطوة الأكثر أهمية لإنشاء شرائح حديثة ومتقدمة.
- شبكة الخدمة العالمية: يوفر قطاع AGS قاعدة إيرادات مستقرة ومتكررة من خلال إدارة وتحسين أسطول المعدات المثبتة في مواقع العملاء في جميع أنحاء العالم، مما يضمن وقت تشغيل عاليًا وإنتاجية عالية.
إذا كنت تريد أن تفهم الجانب المستثمر من هذا، استكشاف شركة Applied Materials, Inc. (AMAT) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟ هي خطوة تالية جيدة.
المزايا الإستراتيجية لشركة Applied Materials, Inc
ينبع نجاح شركة Applied Materials في السوق من مكانتها المهيمنة في خطوات العملية التأسيسية وقدرتها على التركيز على التحولات التكنولوجية الأكثر قيمة في الصناعة، أو "الانحرافات".
- قيادة العملية: وتمتلك الشركة حصة سوقية رائدة في خطوات العملية الرئيسية مثل الترسيب والتخطيط الميكانيكي الكيميائي (CMP)، مما يجعلها لا غنى عنها لجميع صانعي الرقائق الرئيسيين.
- تحديد المواقع القائم على الذكاء الاصطناعي: إنهم في موقع استراتيجي للاستفادة من الاتجاه الضخم للذكاء الاصطناعي، مما يتيح إنتاج المنطق المتطور، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) عالية الأداء، وتقنيات التعبئة والتغليف المتقدمة - وهي اللبنات الأساسية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
- محفظة واسعة ومتصلة: على عكس المنافسين الذين يركزون على خطوة أو خطوتين، تقدم شركة Applied Materials مجموعة شاملة من الأدوات عبر عملية تصنيع الرقاقات بأكملها تقريبًا، مما يسمح بحلول متكاملة تعمل على تحسين إنتاجية الرقائق وأدائها بشكل عام.
- القوة المالية: وحققت الشركة ما يقرب من 8 مليارات دولار من التدفق النقدي التشغيلي في السنة المالية 2025، مما يمنحها رأس مال كبير للاستثمار في البحث والتطوير والحفاظ على ريادتها التكنولوجية.
شركة Applied Materials, Inc. (AMAT) كيف تجني الأموال
تجني شركة Applied Materials, Inc. الأموال في المقام الأول عن طريق بيع معدات التصنيع المتقدمة للغاية - معدات تصنيع الرقائق (WFE) - إلى منتجي أشباه الموصلات وشاشات العرض، بالإضافة إلى تدفق إيرادات كبير وعالي الهامش من تقديم الخدمات وقطع الغيار والبرمجيات للحفاظ على تلك القاعدة المثبتة.
تتمركز الشركة في مجالات هندسة المواد الحرجة (ME)، مما يعني أنها تبيع الأدوات التي لا يمكن استبدالها اللازمة لهياكل شرائح الجيل التالي الأكثر تعقيدًا، مثل ترانزستورات البوابة الشاملة (GAA) والترابط الهجين للتغليف المتقدم.
توزيع إيرادات شركة Applied Materials, Inc
بالنسبة للسنة المالية 2025 الكاملة، حققت شركة Applied Materials, Inc. إيرادات سنوية قياسية بلغت 28.37 مليار دولار أمريكي، مسجلة العام السادس على التوالي من النمو، حتى مع الرياح المعاكسة في السوق.
| تدفق الإيرادات | النسبة المئوية من الإجمالي (السنة المالية 2025) | اتجاه النمو (السنة المالية 2025 على أساس سنوي) |
|---|---|---|
| أنظمة أشباه الموصلات (SSG) | 73.3% | زيادة (حتى 4%) |
| الخدمات العالمية التطبيقية (AGS) | 22.6% | زيادة (حتى 3%) |
| الشركات وغيرها (بما في ذلك العرض) | 4.1% | متزايد (عرض يصل إلى 20%) |
إليك الحساب السريع: حققت أنظمة أشباه الموصلات ما يقرب من 20.8 مليار دولار من المبيعات، في حين حققت الخدمات العالمية التطبيقية الأكثر استقرارًا رقمًا قياسيًا قدره 6.4 مليار دولار.
اقتصاديات الأعمال
إن جوهر المحرك المالي لشركة Applied Materials, Inc. هو قوتها التسعيرية، والتي ترتبط ارتباطًا مباشرًا بقيادتها التكنولوجية في هندسة المواد. يمكنك أن ترى هذا في الهوامش.
- قوة التسعير: توسع هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسنة المالية 2025 إلى 48.8%، وهو أعلى مستوى منذ 25 عامًا. يأتي هذا التوسع في الهامش من بيع مزيج أكثر ثراءً من الأنظمة المتقدمة والقدرة على رفع الأسعار لأن أدواتها ضرورية لتصنيع الرقائق المتطورة.
- محركات الطلب العلماني: وتستفيد الشركة من ثورة حوسبة الذكاء الاصطناعي، التي تعمل على تسريع الطلب على أشباه الموصلات المتقدمة، لا سيما في المنطق المتطور، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، والتعبئة المتقدمة. تستهدف الإدارة استثمارات البحث والتطوير لتمكين شرائح أسرع وأكثر كفاءة في استخدام الطاقة، مثل الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) وتوصيل الطاقة الخلفية (BSPD).
- احتياطي الإيرادات المتكررة: يوفر قطاع الخدمات العالمية التطبيقية (AGS) تدفقًا مهمًا للإيرادات، وأقل دورية، وبيع قطع الغيار، والترقيات، والخدمات. ويساعد نموها المستمر على تخفيف التقلبات الكامنة في مبيعات المعدات الرأسمالية لمجموعة أنظمة أشباه الموصلات.
- الرياح المعاكسة على المدى القريب: أدت القيود التجارية المتزايدة إلى انخفاض كبير في السوق التي يمكن الوصول إليها في الصين. استحوذت الصين على 28% من إجمالي إيرادات الأنظمة والخدمات في السنة المالية 2025، وتتوقع الإدارة أن يكون الإنفاق على معدات تصنيع الرقائق في الصين أقل في عام 2026. وما يخفيه هذا التقدير هو قدرة الشركة على تعويض ذلك من خلال النمو بشكل أسرع في مناطق أخرى، مثل تايوان وكوريا، حيث حققت إيرادات قياسية.
لكي نكون منصفين، صناعة أشباه الموصلات هي صناعة دورية، لكن شركة Applied Materials, Inc. تمكنت من تحقيق ستة أعوام متتالية من النمو من خلال التركيز على التحولات التكنولوجية الأقل حساسية لانخفاضات السوق على المدى القصير. استكشاف شركة Applied Materials, Inc. (AMAT) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
الأداء المالي لشركة Applied Materials, Inc
تتميز الصحة المالية لشركة Applied Materials, Inc. بأنها قوية بالتأكيد، وتتميز بربحية قياسية وتوليد نقدي قوي في السنة المالية 2025، والتي انتهت في أكتوبر.
- مقاييس الربحية: أعلنت الشركة عن أرباح قياسية مخففة للسهم (EPS) غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 9.42 دولارًا أمريكيًا للسنة المالية، بزيادة قدرها 9٪ على أساس سنوي. كان هامش التشغيل المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً قوياً بنسبة 29.2%، مما يدل على كفاءة إدارة التكاليف على الرغم من ارتفاع الاستثمار في البحث والتطوير.
- توليد النقد: أنتجت شركة Applied Materials, Inc. ما يقرب من 8 مليار دولار أمريكي نقدًا من العمليات في السنة المالية 2025، مع وصول التدفق النقدي الحر غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا إلى 5.7 مليار دولار أمريكي. يمكّن هذا التدفق النقدي الهائل كلاً من البحث والتطوير المستدامين - وهو مفتاح النمو المستقبلي - وتحقيق عوائد كبيرة للمساهمين.
- تخصيص رأس المال: أعادت الشركة ما يقرب من 6.3 مليار دولار أمريكي إلى المساهمين في السنة المالية 2025 من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، وهو ما يزيد عن 100% من تدفقها النقدي الحر لهذا العام. وأعلنوا أيضًا عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 10 مليارات دولار وزيادة الأرباح بنسبة 15%، مما يؤكد ثقة الإدارة والتزامها بقيمة المساهمين.
يجب أن تكون خطوتك التالية هي تحليل إرشادات الربع الأول من العام المالي 2026، والتي تتوقع إيرادات تبلغ حوالي 6.85 مليار دولار أمريكي وربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 2.18 دولارًا أمريكيًا، لقياس الاستقرار على المدى القريب قبل الطلب المرتفع المتوقع في النصف الثاني من التقويم 2026.
شركة Applied Materials, Inc. (AMAT) موقف السوق والتوقعات المستقبلية
تعد شركة Applied Materials قوة مهيمنة في سوق معدات تصنيع الرقائق (WFE)، وهي في وضع يمكنها من الاستفادة من الطفرة الهائلة في الاستثمار المدفوعة بالذكاء الاصطناعي (AI) وهندسة الرقائق المتقدمة. حققت الشركة سنة مالية قياسية 2025، حيث وصلت إيراداتها السنوية إلى 28.37 مليار دولار، بزيادة 4٪ على أساس سنوي، لكنها لا تزال تواجه رياحًا معاكسة من القيود التجارية الجيوسياسية.
المناظر الطبيعية التنافسية
في سوق WFE شديد التركيز، استحوذ أفضل خمسة لاعبين - بما في ذلك Applied Materials - على ما يقرب من 70% من السوق في عام 2024. يجب أن يركز تحليلك التنافسي على قيادة القطاع المتخصص، وليس فقط تصنيف الإيرادات الإجمالي، لأن هذا هو المكان الذي تكمن فيه الميزة الحقيقية.
| الشركة | حصة السوق، % (مؤسسة WFE) | الميزة الرئيسية |
|---|---|---|
| المواد التطبيقية | ~18% | قيادة هندسة المواد؛ #1 في الترسيب والزرع الأيوني. |
| ASML القابضة NV | ~22% | احتكار الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية (EUV) (حصة سوقية تبلغ 100%). [ذكر: ٣ (من البحث السابق)] |
| شركة لام للأبحاث | ~13% | الهيمنة في الحفر والترسيب المتخصص، وهو أمر بالغ الأهمية للذاكرة. |
الفرص والتحديات
إن استراتيجية الشركة واضحة: تركيز البحث والتطوير على التحولات التكنولوجية الأكثر تعقيدًا وذات القيمة العالية (وهي النقطة التي تصبح فيها التكنولوجيا الجديدة ضرورية)، مثل تلك المطلوبة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. إليك الحساب السريع: من المتوقع أن يؤدي الطلب على الحوسبة المستندة إلى الذكاء الاصطناعي إلى تنمية صناعة أشباه الموصلات بمعدل نمو سنوي مركب يتراوح بين 10% إلى 15% على مدى السنوات الخمس المقبلة. [ذكر: ٣ (من البحث السابق)]
| الفرص | المخاطر |
|---|---|
| الطلب على المنطق المعتمد على الذكاء الاصطناعي وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية: مكانة قوية في المسبك/المنطق الرائد وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية عالية الأداء، وهي القطاعات الأسرع نموًا. [ذكر: ٤ (من البحث السابق)] | قيود التجارة الجيوسياسية: انخفضت إيرادات الصين إلى 28% من إجمالي إيرادات الأنظمة والخدمات في السنة المالية 2025 بسبب تغييرات القواعد التجارية. [استشهد: 4 (من البحث السابق)، 8 (من البحث السابق)] |
| التغليف المتقدم: توسيع الريادة في معدات التغليف المتقدمة، وهو أمر ضروري للذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM) وبنيات الشرائح الصغيرة. [نقل: 11 (من البحث السابق)] | تباطؤ الصناعة الدوري: على الرغم من الإيرادات السنوية القياسية، كانت إيرادات الربع الرابع من السنة المالية 2025 البالغة 6.80 مليار دولار أمريكي تمثل انخفاضًا بنسبة 3٪ على أساس سنوي، مما يوضح التقلبات المتأصلة في دورة أشباه الموصلات. [استشهد: 7 (من البحث السابق)، 11 (من البحث السابق)] |
| الخدمات والإيرادات المتكررة: حققت شركة Applied Global Services (AGS) إيرادات قياسية بقيمة 6.4 مليار دولار في السنة المالية 2025، مع زيادة الأجزاء المتكررة بأرقام مزدوجة. [نقل: 8 (من البحث السابق)] | تكاليف إعادة هيكلة القوى العاملة: سيؤدي التخفيض الاستراتيجي للقوى العاملة (حوالي 4% من الموظفين العالميين) إلى تكبد تكاليف تتراوح بين 160 مليون دولار و180 مليون دولار في الربع الرابع من السنة المالية 2025. [استشهد: 6 (من البحث السابق)، 10 (من البحث السابق)] |
موقف الصناعة
تعد شركة Applied Materials بالتأكيد أكبر شركة مصنعة لمعدات أشباه الموصلات في الولايات المتحدة ورائدة عالميًا في حلول هندسة المواد. [استشهد: 6 (من البحث السابق)، 11 (من البحث السابق)]
تكمن قوة الشركة في محفظتها الشاملة، التي تغطي تقريبًا كل خطوة من خطوات عملية تصنيع الرقاقات باستثناء الطباعة الحجرية، التي تعد مجال ASML. إنهم شريك مهم لكبار صانعي الرقائق مثل TSMC، وIntel، وSamsung. [ذكر: ٥ (من البحث السابق)]
- تمتلك خط الإنتاج الأكثر تنوعًا في سوق WFE.
- يستثمر بكثافة في البحث والتطوير للحفاظ على قيادة التحكم في العمليات.
- ويتحول التركيز إلى الابتكار المشترك مع العملاء لحل تحديات المواد الجديدة.
- يوفر نموذج الإيرادات المتكررة من خلال AGS حاجزًا حاسمًا ضد التقلبات الدورية لسوق WFE.
إذا كنت تريد التعمق أكثر في الاستقرار المالي للشركة، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل المواد التطبيقية (AMAT) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين. لديهم ميزانية عمومية قوية، وهو أمر مهم عندما تكون النفقات الرأسمالية (CapEx) غير متساوية.
Applied Materials, Inc. (AMAT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.