Applied Materials, Inc. (AMAT): historia, propiedad, misión, cómo funciona & gana dinero

Cuando miras la base de cada chip avanzado, desde los centros de datos que alimentan la IA hasta los últimos teléfonos inteligentes, ¿realmente entiendes al gigante de la ingeniería que lo hace todo posible? Applied Materials, Inc. (AMAT) acaba de concluir su sexto año consecutivo de crecimiento, registrando unos ingresos anuales récord de 28,37 mil millones de dólares para el año fiscal 2025, lo que muestra exactamente cuán esenciales son sus soluciones de ingeniería de materiales para todo el ecosistema de semiconductores. La tecnología de esta empresa está permitiendo directamente el desarrollo masivo de la IA, pero para evaluar verdaderamente sus oportunidades futuras y sus riesgos a corto plazo, es necesario mirar más allá de los beneficios por acción no GAAP de 9,42 dólares y ver cómo su historia, estructura de propiedad y misión principal se traducen en una capitalización de mercado de aproximadamente 178.560 millones de dólares en la actualidad. Analizaremos cómo funciona y cómo gana dinero este líder en equipos de fabricación de obleas, para que usted pueda definitivamente adaptar su estrategia a sus propias decisiones de inversión.

Historia de Applied Materials, Inc. (AMAT)

Es necesario comprender la historia de Applied Materials, Inc. para comprender su dominio actual en el mercado de equipos semiconductores, especialmente porque registró ingresos anuales récord de más de $28,37 mil millones en el año fiscal 2025. El viaje de la empresa es una historia clásica de Silicon Valley de casi fracaso, un cambio de liderazgo crítico y una expansión global agresiva que la posicionó como una potencia de ingeniería de materiales.

Dado el cronograma de fundación de la empresa

Año de establecimiento

Applied Materials, Inc. se estableció el 10 de noviembre de 1967.

Ubicación original

La empresa inició operaciones en Santa Clara, California, EE.UU., ubicándolo en el corazón del ecosistema emergente de Silicon Valley.

Miembros del equipo fundador

La empresa fue fundada por Michael A. McNeilly y otros cuatro ingenieros, entre ellos Herbert Dwight Jr., Walter Benzing, y James Bagley. Unos años más tarde, James C. Morgan se unió y se convirtió en director ejecutivo, un movimiento que definitivamente cambió la trayectoria de la empresa.

Capital/financiación inicial

Materiales Aplicados empezó con respaldo de capital de riesgo, obteniendo los fondos necesarios para desarrollar sus productos iniciales, que se centraban en sistemas de deposición química de vapor (CVD) para la fabricación de semiconductores.

Dados los hitos de evolución de la empresa

Dados los momentos transformadores de la empresa

La evolución de la empresa de un proveedor especializado a un líder global dependió de unas cuantas decisiones críticas y de alto riesgo. Puede ver el impacto de estas decisiones en los resultados del año fiscal 2025, que mostraron un EPS anual récord no GAAP de $9.42.

• El cambio de Jim Morgan (1977): Cuando Jim Morgan asumió el mando, la empresa estaba pasando apuros, pero rápidamente volvió a centrarse en los equipos semiconductores, reclutó a los mejores talentos como Dan Maydan y priorizó la calidad por encima de la amplitud. Ese fue un movimiento de apuesta por la empresa.
• Expansión global agresiva: Applied Materials fue el primer fabricante estadounidense de equipos semiconductores que estableció un centro tecnológico en Japón en 1984 y rápidamente se expandió por Asia. Este compromiso temprano con los mercados internacionales, especialmente China, Taiwán y Corea, fue crucial para capturar el crecimiento masivo de la fabricación de chips en Asia.
• El cambio en la ingeniería de materiales: Bajo el actual director ejecutivo, Gary Dickerson, la empresa cambió su identidad central de ser simplemente un proveedor de equipos a una Empresa de habilitación de PPACt (Potencia, rendimiento, costo de área y tiempo de comercialización). Este enfoque en la ingeniería de materiales (modificación de materiales a nivel atómico) es lo que impulsa su inversión en I+D, que fue de aproximadamente $3.0 mil millones solo en el año fiscal 2024.
• Construyendo el Centro EPIC: La construcción en curso del Centro de Innovación y Comercialización de Equipos y Procesos (EPIC) en Silicon Valley es una inversión masiva en co-innovación, diseñada para mantener a Applied Materials a la vanguardia de la curva tecnológica al trabajar directamente con los clientes en chips de próxima generación. Está previsto que comience a operar en 2026.

He aquí los cálculos rápidos: los ingresos anuales récord de la compañía en 2025 de $28,37 mil millones, arriba 4% año tras año, muestra que la estrategia está funcionando, incluso con fluctuaciones del mercado a corto plazo, como la disminución de ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 2025 de 3%.

Estructura de propiedad de Applied Materials, Inc. (AMAT)

Applied Materials, Inc. está controlada abrumadoramente por inversores institucionales, lo que significa que grandes empresas financieras como BlackRock y Vanguard poseen la gran mayoría de sus acciones, lo que es típico de una importante empresa pública de tecnología.

Esta estructura otorga a los administradores de dinero profesionales una influencia significativa sobre la dirección estratégica y el gobierno de la empresa, aunque el liderazgo ejecutivo aún dirige las operaciones diarias y la visión a largo plazo.

Estado actual de Applied Materials, Inc.

Applied Materials, Inc. es una empresa que cotiza en bolsa y que cotiza en el NASDAQ Global Select Market con el símbolo AMAT. Su estatus público significa que su desempeño financiero y operativo está sujeto a un riguroso escrutinio público y presentaciones ante la SEC, lo que brinda transparencia para todas las partes interesadas.

La compañía anunció recientemente los resultados del cuarto trimestre y del año fiscal completo 2025, reportando ingresos anuales récord de $28,37 mil millones y registrar EPS no GAAP de $9.42, lo que subraya su sólida posición en el mercado de equipos semiconductores.

Desglose de propiedad de Applied Materials, Inc.

A partir de noviembre de 2025, los inversores institucionales ocupan la posición dominante en el capital de la empresa, una señal clara de que la acción es una participación central para los principales fondos. Esta elevada propiedad institucional (más del 83%) es un arma de doble filo: proporciona estabilidad de precios pero también concentra el poder de voto entre unas pocas entidades grandes.

Aquí están los cálculos rápidos sobre quién posee las acciones ordinarias de la empresa:

Para ser justos, si bien la propiedad interna es pequeña, todavía vale miles de millones de dólares, como la propiedad directa del CEO Gary Dickerson de aproximadamente 0.16% de acciones. Para profundizar en los principales fondos que poseen AMAT, puede consultar Explorando el inversor de Applied Materials, Inc. (AMAT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Liderazgo de Applied Materials, Inc.

El equipo ejecutivo es una mezcla de veteranos de larga trayectoria y expertos en ciencia de materiales y finanzas, lo que definitivamente es necesario para navegar en la compleja industria de los semiconductores. La permanencia promedio de su equipo directivo es de alrededor de 4,5 años, lo que proporciona una estabilidad experimentada.

El liderazgo central, a partir de noviembre de 2025, es responsable de traducir la ventaja tecnológica de la empresa en un crecimiento rentable, especialmente a medida que giran para respaldar el gasto de capital masivo (CapEx) impulsado por la Inteligencia Artificial (IA) y el empaquetado avanzado.

• Gary E. Dickerson: Presidente, Director General (CEO) y Director. Dirige la empresa desde junio de 2012.
• Brice A. Hill: Vicepresidente sénior, director financiero (CFO) y servicios de información global. Es clave para gestionar la salud financiera de la empresa y prepararse para la mayor demanda esperada en 2026.
• Prabu G. Raja, Ph.D.: Presidente del Grupo de Productos Semiconductores, supervisando el segmento de mayores ingresos.
• Dr. Omkaram Nalamasu: Vicepresidente senior y director de tecnología (CTO), además de presidente de Applied Ventures, LLC, impulsando la estrategia tecnológica a largo plazo y las inversiones de capital de riesgo.
• Teri A. pequeño: Vicepresidente sénior, director jurídico y secretario corporativo, gestionando la gobernanza y el cumplimiento.

Finanzas: realizar un seguimiento trimestral de los cambios de propiedad institucional; una caída repentina podría indicar un cambio en el sentimiento del mercado.

Applied Materials, Inc. (AMAT) Misión y valores

El propósito de Applied Materials, Inc. se extiende mucho más allá de sus ingresos récord de 28,37 mil millones de dólares en el año fiscal 2025; se trata de habilitar la tecnología fundamental (los chips) que impulsan prácticamente todos los aspectos de la vida moderna. La misión y los valores de la empresa son el ADN cultural que garantiza que sus soluciones de ingeniería de materiales impulsen constantemente la innovación para los clientes y un futuro mejor para el mundo. Breaking Down Applied Materials, Inc. (AMAT) Salud financiera: conocimientos clave para inversores

Propósito principal de los materiales aplicados

Cuando invierte en una empresa como Applied Materials, está aceptando su compromiso a largo plazo de resolver los problemas más difíciles en la ciencia de los materiales, no solo su actual EPS no GAAP de $ 9,42 por acción para el año fiscal 2025. Su objetivo principal es ser el socio esencial al comienzo de cada inflexión tecnológica importante (un punto en el que una nueva tecnología cambia fundamentalmente el mercado), como el actual auge de la informática con Inteligencia Artificial (IA). Definitivamente son el líder en su nicho.

Declaración de misión oficial

La misión de Applied Materials, Inc. es clara y enfocada: ser el proveedor líder de soluciones de ingeniería de materiales para las industrias de semiconductores y pantallas. Este no es sólo un objetivo; es la hoja de ruta estratégica que guía su inversión anual en I+D de 2900 millones de dólares (basada en datos del año fiscal 2024, un indicador de su compromiso sostenido) y la colaboración con los clientes.

• Ser el proveedor líder de soluciones de ingeniería de materiales.
• Capacite a los clientes para crear tecnologías de vanguardia.
• Impulsar la innovación y mejorar el mundo que nos rodea.

Declaración de visión

La visión describe el alcance de su ambición, que es permitir la próxima generación de dispositivos electrónicos que darán forma al futuro. Así es como traducen su experiencia en ingeniería en impacto global. Consideran que su papel es fundamental para hacer avanzar la IA, acelerar la comercialización de chips de próxima generación y fomentar un futuro sostenible.

• Ser el proveedor líder de soluciones de ingeniería de materiales para las industrias de semiconductores y pantallas.
• Innovar y desarrollar tecnologías de vanguardia.
• Permita a los clientes crear la próxima generación de dispositivos electrónicos.

Valores fundamentales de los materiales aplicados

Estos cuatro valores fundamentales definen cómo opera la empresa, desde el laboratorio hasta la sala de juntas. Son los estándares no negociables que respaldan su liderazgo en el mercado y las relaciones con los clientes, lo cual es crucial en una industria intensiva en capital. He aquí los cálculos rápidos: los valores sólidos reducen el riesgo operativo, lo que respalda el crecimiento constante que vimos en el año fiscal 2025.

• Equipo ganador: Logren excelentes resultados juntos en un ambiente donde los empleados sobresalen.
• Responsabilidad e integridad: Operar con confianza mutua y hacer una contribución positiva.
• Socio más valorado: Colabore ampliamente para resolver los problemas de alto valor de los clientes más rápidamente.
• Rendimiento de clase mundial: Cree una ventaja competitiva y ofrezca resultados superiores.

Lema/lema de materiales aplicados

El lema actual de la empresa captura su posición única en la intersección de la ciencia y la industria, simplificando una idea compleja en una declaración impactante. Es un resumen poderoso y conciso de su propuesta de valor.

• Ofrecemos innovación material que cambia el mundo.

Applied Materials, Inc. (AMAT) Cómo funciona

Applied Materials, Inc. es el mayor proveedor mundial de equipos utilizados para fabricar semiconductores y actúa esencialmente como la columna vertebral de ingeniería de materiales para toda la industria de chips. La compañía gana dinero vendiendo sistemas multimillonarios altamente complejos, además de los servicios para ejecutarlos, que depositan, graban y miden las pequeñas estructuras que se convierten en los chips lógicos y de memoria que alimentan todo, desde los centros de datos de IA hasta su teléfono inteligente.

Portafolio de productos/servicios de Applied Materials, Inc.

El flujo de ingresos de la empresa está dominado por dos segmentos: Semiconductor Systems Group, que generó 20.800 millones de dólares en el año fiscal 2025, y Applied Global Services (AGS), que generó un récord de 6.400 millones de dólares durante el año.

Marco operativo de Applied Materials, Inc.

El marco operativo de la empresa se basa en la innovación conjunta (trabajar directamente con los principales clientes para resolver los desafíos de sus chips de próxima generación) y una cadena de suministro global de alta velocidad.

He aquí los cálculos rápidos sobre su creación de valor: convierten materias primas e ingeniería altamente especializada en equipos complejos que se venden por millones, manteniendo un margen bruto no GAAP del 48,8 % en el año fiscal 2025.

• I+D y Co-Innovación: Applied Materials invierte mucho en investigación y desarrollo, con un elevado gasto de capital de 2.300 millones de dólares en el año fiscal 25, gran parte del cual se destina a instalaciones como el nuevo EPIC (Centro de innovación de equipos y procesos). Este centro les permite desarrollar nuevos procesos junto con los clientes, reduciendo el tiempo que lleva incorporar nuevas arquitecturas de chips a la fabricación en gran volumen.
• Enfoque de ingeniería de materiales: Se especializan en ingeniería de materiales, que es el control preciso de cómo se depositan y eliminan los diferentes materiales en una oblea de silicio. Este es definitivamente el paso más crítico para crear chips modernos y avanzados.
• Red de servicio global: El segmento AGS proporciona una base de ingresos estable y recurrente mediante la gestión y optimización de la flota de equipos instalada en los sitios de los clientes en todo el mundo, lo que garantiza un alto tiempo de actividad y rendimiento.

Si quiere entender el lado inversor de esto, Explorando el inversor de Applied Materials, Inc. (AMAT) Profile: ¿Quién compra y por qué? es un buen siguiente paso.

Ventajas estratégicas de Applied Materials, Inc.

El éxito de mercado de Applied Materials se debe a su posición dominante en los pasos fundamentales del proceso y su capacidad para girar hacia los cambios tecnológicos o "inflexiones" más valiosos de la industria.

• Liderazgo de procesos: La empresa tiene una participación de mercado líder en pasos clave del proceso como la deposición y la planarización mecánica química (CMP), lo que los hace indispensables para los principales fabricantes de chips.
• Posicionamiento impulsado por IA: Están estratégicamente posicionados para capitalizar la megatendencia de la IA, permitiendo la producción de lógica de vanguardia, DRAM de alto rendimiento y tecnologías de empaquetado avanzadas: los componentes básicos de los centros de datos de IA.
• Portafolio amplio y conectado: A diferencia de los competidores que se centran en uno o dos pasos, Applied Materials ofrece un conjunto completo de herramientas en casi todo el proceso de fabricación de obleas, lo que permite soluciones integradas que mejoran el rendimiento y el rendimiento general del chip.
• Potencia de fuego financiera: La empresa generó casi 8 mil millones de dólares en flujo de caja operativo en el año fiscal 2025, lo que les brindó un capital significativo para invertir en I+D y mantener su liderazgo tecnológico.

Applied Materials, Inc. (AMAT) Cómo genera dinero

Applied Materials, Inc. gana dinero principalmente vendiendo equipos de fabricación altamente avanzados (equipos de fabricación de obleas (WFE)) a productores de semiconductores y pantallas, además de un flujo de ingresos sustancial y de alto margen procedente de la prestación de servicios, repuestos y software para mantener esa base instalada.

La empresa está posicionada en las inflexiones críticas de la ingeniería de materiales (ME), lo que significa que vende las herramientas irremplazables necesarias para las estructuras de chips más complejas de próxima generación, como transistores Gate-all-around (GAA) y enlaces híbridos para empaques avanzados.

Desglose de ingresos de Applied Materials, Inc.

Para todo el año fiscal 2025, Applied Materials, Inc. logró unos ingresos anuales récord de 28.370 millones de dólares, lo que supone su sexto año consecutivo de crecimiento, incluso con los vientos en contra del mercado.

He aquí los cálculos rápidos: Semiconductor Systems generó aproximadamente 20.800 millones de dólares en ventas, mientras que Applied Global Services, más estable, generó un récord de 6.400 millones de dólares.

Economía empresarial

El núcleo del motor financiero de Applied Materials, Inc. es su poder de fijación de precios, que está directamente relacionado con su liderazgo tecnológico en ingeniería de materiales. Puedes ver esto en los márgenes.

• Poder de fijación de precios: El margen bruto no GAAP para el año fiscal 2025 se expandió al 48,8%, que es el nivel más alto en 25 años. Esta expansión del margen proviene de la venta de una combinación más rica de sistemas avanzados y de la capacidad de aumentar los precios porque sus herramientas son esenciales para la fabricación de chips de vanguardia.
• Impulsores de la demanda secular: La empresa se está beneficiando de la revolución informática de la IA, que está acelerando la demanda de semiconductores avanzados, particularmente en lógica de vanguardia, DRAM y empaquetado avanzado. La administración está apuntando a inversiones en I+D para permitir chips más rápidos y con mayor eficiencia energética, como la memoria de alto ancho de banda (HBM) y la entrega de energía trasera (BSPD).
• Amortiguador de ingresos recurrentes: El segmento de Servicios Globales Aplicados (AGS) proporciona un flujo de ingresos crucial y menos cíclico, mediante la venta de repuestos, actualizaciones y servicios. Su crecimiento constante ayuda a suavizar la volatilidad inherente a las ventas de bienes de capital del Semiconductor Systems Group.
• Vientos en contra a corto plazo: El aumento de las restricciones comerciales ha reducido significativamente el mercado accesible en China. China representó el 28% de los ingresos totales por sistemas y servicios en el año fiscal 2025, y la gerencia espera que el gasto en equipos de fabricación de obleas en China sea menor en 2026. Lo que oculta esta estimación es la capacidad de la compañía para compensar esto con un crecimiento más rápido en otras regiones, como Taiwán y Corea, donde alcanzaron ingresos récord.

Para ser justos, la industria de los semiconductores es cíclica, pero Applied Materials, Inc. ha logrado seis años consecutivos de crecimiento centrándose en inflexiones tecnológicas que son menos sensibles a las caídas del mercado a corto plazo. Explorando el inversor de Applied Materials, Inc. (AMAT) Profile: ¿Quién compra y por qué?

Desempeño financiero de Applied Materials, Inc.

La salud financiera de Applied Materials, Inc. es definitivamente sólida, marcada por una rentabilidad récord y una fuerte generación de efectivo en el año fiscal 2025, que finalizó en octubre.

• Métricas de rentabilidad: La compañía reportó ganancias por acción (BPA) diluidas no GAAP récord de $9,42 para el año fiscal, un aumento del 9% año tras año. El margen operativo GAAP fue de un sólido 29,2%, lo que demuestra una gestión eficiente de los costos a pesar de la alta inversión en I+D.
• Generación de efectivo: Applied Materials, Inc. generó casi $8 mil millones en efectivo a partir de operaciones en el año fiscal 2025, con un flujo de efectivo libre no GAAP que alcanzó los $5,7 mil millones. Este enorme flujo de caja permite una I+D sostenida -una clave para el crecimiento futuro- y retornos significativos para los accionistas.
• Asignación de capital: La compañía devolvió casi 6.300 millones de dólares a los accionistas en el año fiscal 2025 a través de dividendos y recompra de acciones, lo que representa más del 100% de su flujo de caja libre para el año. También anunciaron un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 10.000 millones de dólares y un aumento de dividendos del 15%, lo que subraya la confianza y el compromiso de la dirección con el valor para los accionistas.

Su próximo paso debería ser analizar la guía del primer trimestre del año fiscal 2026, que pronostica ingresos de aproximadamente $ 6,85 mil millones y EPS no GAAP de $ 2,18, para evaluar la estabilización a corto plazo antes de la mayor demanda anticipada en la segunda mitad del calendario 2026.

Posición de mercado y perspectivas futuras de Applied Materials, Inc. (AMAT)

Applied Materials es una fuerza dominante en el mercado de Wafer Fab Equipment (WFE), posicionada para capitalizar el enorme aumento de inversión impulsado por la inteligencia artificial (IA) y las arquitecturas de chips avanzadas. La compañía logró un año fiscal récord en 2025, con ingresos anuales que alcanzaron los 28,37 mil millones de dólares, un aumento interanual del 4%, pero aún enfrenta obstáculos debido a las restricciones comerciales geopolíticas.

Panorama competitivo

En el mercado WFE altamente concentrado, los cinco principales actores, incluido Applied Materials, poseían casi el 70 % del mercado en 2024. Su análisis competitivo debe centrarse en el liderazgo del segmento especializado, no solo en la clasificación general de ingresos, porque ahí es donde radica la verdadera ventaja.

Oportunidades y desafíos

La estrategia de la empresa es clara: centrar la I+D en las inflexiones tecnológicas más complejas y de mayor valor (un punto en el que se hace necesaria una nueva tecnología), como las que se requieren para la infraestructura de IA. He aquí los cálculos rápidos: se pronostica que la demanda de computación impulsada por la IA hará crecer la industria de los semiconductores a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 10% al 15% durante los próximos cinco años. [cita: 3 (de búsqueda anterior)]

Posición de la industria

Applied Materials es definitivamente el mayor fabricante de equipos semiconductores con sede en EE. UU. y un líder mundial en soluciones de ingeniería de materiales. [cita: 6 (de búsqueda anterior), 11 (de búsqueda anterior)]

La fortaleza de la empresa radica en su cartera integral, que cubre casi todos los pasos del proceso de fabricación de obleas, excepto la litografía, que es el dominio de ASML. Son un socio fundamental para los principales fabricantes de chips como TSMC, Intel y Samsung. [cita: 5 (de búsqueda anterior)]

• Posee la línea de productos más diversa del mercado WFE.
• Invierte mucho en I+D para mantener el liderazgo en control de procesos.
• El foco está cambiando hacia la co-innovación con los clientes para resolver nuevos desafíos de materiales.
• El modelo de ingresos recurrentes a través de AGS proporciona un amortiguador crucial contra el carácter cíclico del mercado WFE.

Si desea profundizar en la estabilidad financiera de la empresa, debe consultar Breaking Down Applied Materials, Inc. (AMAT) Salud financiera: conocimientos clave para inversores. Tienen un balance sólido, lo cual es importante cuando los gastos de capital (CapEx) son desiguales.