بنك مونتريال (BMO): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف يعمل & يجعل المال

عندما تنظر إلى عملاق مالي مثل بنك مونتريال (BMO)، هل تفهم حقًا كيف تظل مؤسسة عمرها 200 عام ذات أهمية كافية لتكون سابع أكبر بنك في أمريكا الشمالية من حيث الأصول؟ اعتبارًا من يوليو 2025، تدير BMO ميزانية عمومية ضخمة بإجمالي أصول تبلغ تقريبًا 1.4 تريليون دولار، لذا فإن نموذجها التشغيلي - الذي يحركه هدفها المتمثل في تنمية الخير بجرأة في العمل والحياة - يستحق التحليل بالتأكيد. نحن بحاجة إلى أن نرى كيف قاموا بترجمة هذا النطاق إلى صافي دخل معدل للربع الثالث من عام 2025 2.40 مليار دولار كندي، الذي كان يصل 21% سنة بعد سنة، وماذا يعني ذلك بالنسبة لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

تاريخ بنك مونتريال (BMO).

يعد بنك مونتريال (BMO) أقدم بنك مؤسس في كندا، ويمثل تاريخه خريطة طريق واضحة لكيفية تحول مؤسسة مالية إقليمية إلى مركز قوة في أمريكا الشمالية. الفكرة المباشرة هي أن تطور BMO على مدى قرنين من الزمن يتم تحديده من خلال حركتين استراتيجيتين رئيسيتين: العمل كمصرفي مركزي لكندا لأكثر من قرن من الزمان، والتوسع المتعمد على مدى عقود في السوق الأمريكية، والذي بلغ ذروته في استحواذها الضخم في عام 2023.

أنت تبحث عن مخطط للمرونة والنمو الاستراتيجي، وBMO يمنحك ذلك تمامًا. إنها قصة التكيف مع التحولات الاقتصادية الكبرى، بدءًا من تمويل السكك الحديدية الكندية في المحيط الهادئ في أواخر القرن التاسع عشر وحتى التنقل في التغييرات التنظيمية المعقدة التي سمحت لها بأن تصبح مجموعة مالية متكاملة الخدمات. بصراحة، إن قدرة البنك على دفع أرباح الأسهم منذ عام 1829، مع استثناءين فقط في وقت مبكر، هي بالتأكيد شهادة على استقراره.

الجدول الزمني لتأسيس بنك مونتريال (BMO).

سنة التأسيس

تأسس البنك رسميًا في 23 يونيو 1817، وافتتح للعمل في 3 نوفمبر 1817، في البداية تحت اسم بنك مونتريال.

الموقع الأصلي

مونتريال، كيبيك، كندا. بدأ البنك عملياته من غرف مستأجرة في شارع سانت بول في مونتريال القديمة، مما وضع الأساس لما سيصبح النظام المصرفي الوطني لكندا.

أعضاء الفريق المؤسس

قاد اتحاد من تسعة تجار مونتريال البارزين، والذي يشار إليه غالبًا باسم Montreal Nine، عملية إنشاء البنك. ومن بين الشخصيات الرئيسية جون ريتشاردسون، أول رئيس للبنك، إلى جانب روبرت أرمور، وأوستن كوفيلير، وتوماس أ. تورنر، الذين تصوروا نظامًا ماليًا مستقرًا للتجارة المتنامية في المنطقة.

رأس المال/التمويل الأولي

أطلق البنك برأس مال مصرح به قدره 250.000 جنيه استرليني. في البداية، قام المساهمون المؤسسون بدفع المبلغ £87,500، وتوفير رأس المال الأساسي لبدء العمليات وإصدار أول عملة محلية في كندا.

معالم تطور بنك مونتريال (BMO).

لحظات التحول في بنك مونتريال (BMO).

لم يكن مسار البنك يتعلق فقط بالنمو العضوي؛ لقد تم تشكيلها من خلال عدد قليل من المحاور الحاسمة والتحويلية التي أعادت تعريف أعمالها الأساسية وتركيزها الجغرافي.

• دور البنك المركزي: لأكثر من سبعة عقود، عمل بنك BMO كوكيل مالي لكندا، وهو الدور الذي أدى إلى بناء شبكة تشغيلية واسعة النطاق وثقة وطنية قبل فترة طويلة من إنشاء بنك كندا في عام 1935. وقد عززت هذه العلاقة الحكومية المبكرة أهميته التأسيسية.
• المحور الأمريكي: وكانت الاستراتيجية المتعمدة للتحول إلى بنك في أمريكا الشمالية، بدءاً من الاستحواذ على بنك هاريس في عام 1984، بمثابة تغيير في قواعد اللعبة. أدت هذه الخطوة إلى تنويع أعمالها بعيدًا عن السوق الكندية البحتة، ولهذا السبب تحقق شركة BMO اليوم جزءًا كبيرًا من أرباحها من الولايات المتحدة.
• تكامل بنك الغرب: كان الاستحواذ على بنك أوف ويست في عام 2023 بمثابة توسيع هائل لاستراتيجية الولايات المتحدة. وكانت هذه الصفقة هي الأكبر في تاريخ البنك الكندي، مما عزز بشكل كبير وجوده في غرب الولايات المتحدة.
• الأداء المالي لعام 2025: وتتجلى قدرة البنك على إدارة المخاطر مع استمراره في النمو في أدائه الأخير. بالنسبة للربع الأول من العام المالي 2025 (الربع الأول من عام 2025)، أبلغ BMO عن صافي دخل معدل قدره 2.3 مليار دولار كندي وربحية السهم المعدلة (EPS) لـ 3.04 دولار كندي.
• قوة رأس المال وإدارة المخاطر: على الرغم من البيئة الاقتصادية الصعبة، حافظ بنك BMO على مركز رأسمالي قوي مع نسبة أسهم عادية من المستوى 1 (CET1) تبلغ 13.6% في الربع الأول من عام 2025. وإليك الحساب السريع: بلغ مخصص خسائر الائتمان (PCL) للربع نفسه 1.011 مليار دولار كنديمما يعكس موقفا حذرا تجاه التخلف عن سداد القروض المحتملة، وخاصة في الإقراض الاستهلاكي غير المضمون.

وتظهر هذه القرارات نمطاً من البصيرة الاستراتيجية التي تتوقع التغيير التنظيمي وتسعى بقوة إلى تحقيق النمو عبر الحدود. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في هيكل الملكية الحالي ومعنويات السوق، ففكر في ذلك استكشاف بنك مونتريال (BMO) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية بنك مونتريال (BMO).

ملكية بنك مونتريال منتشرة على نطاق واسع، وهو هيكل مشترك لمؤسسة مالية كبرى في أمريكا الشمالية، حيث يمتلك ما يقرب من نصف جميع الأسهم مستثمرون مؤسسيون لديهم تأثير كبير على الحوكمة. وهذا يعني أنه لا يوجد مساهم واحد يتحكم في الشركة، مما يضمن اتخاذ القرارات الإستراتيجية من خلال إجماع مجلس الإدارة.

الوضع الحالي لبنك مونتريال

بنك مونتريال هو شركة مساهمة عامة، مدرجة في بورصة تورنتو (TSX) وبورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز BMO. اعتبارًا من 31 يوليو 2025، أبلغ البنك عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 1.4 تريليون دولارمما عزز مكانته باعتباره ثامن أكبر بنك في أمريكا الشمالية. مع تقريبا 716.31 مليون الأسهم العادية الصادرة والمعلقة اعتبارًا من نفس التاريخ، فإن حوكمة BMO متجذرة بقوة في مساءلة السوق العامة. يمكنك أن ترى بوضوح حجم العملية هنا.

يُخضع هذا الوضع العام الشركة لرقابة تنظيمية صارمة من كل من السلطات المالية الكندية والأمريكية، بالإضافة إلى أنه يوفر الشفافية اللازمة للمستثمرين لفهم بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لبنك مونتريال (BMO).

انهيار ملكية بنك مونتريال

غالبية أسهم بنك مونتريال مملوكة من قبل مجموعة من المستثمرين المؤسسيين الكبار وعامة الناس (المستثمرين الأفراد). يشمل المالكون المؤسسيون الرئيسيون شركات مثل The Vanguard Group, Inc.، وBMO Asset Management Corp.، والتي تمتلك مجتمعة ملايين الأسهم. إليك الحساب السريع لتقسيم الملكية اعتبارًا من أواخر عام 2025:

قيادة بنك مونتريال

يدير الشركة فريق تنفيذي متمرس يركز على تسريع الأداء من خلال المزيد من التعاون والتكامل التكنولوجي، كما يتضح من التعيينات التنفيذية التي تمت في يونيو 2025. يشغل جورج كوب منصب رئيس مجلس الإدارة، ويوفر حوكمة ورقابة رفيعة المستوى. يتم توجيه الإستراتيجية والتنفيذ اليومي من قبل القادة الرئيسيين التاليين:

• داريل وايت: الرئيس التنفيذي (CEO)، الذي يقود الاستراتيجية والأداء الشامل.
• راهول نالجيركار: المدير المالي (CFO)، تم تعيينه في سبتمبر 2025، للإشراف على العمليات المالية للبنك وإعداد التقارير.
• آرون ليفين: انضم رئيس المجموعة ورئيسها، BMO، الولايات المتحدة، إلى اللجنة التنفيذية لتحسين الهيكل الأمريكي.
• شارون هوارد ليرد: رئيس مجموعة الخدمات المصرفية التجارية الكندية والخدمات المشتركة لأمريكا الشمالية، والرئيس المشارك للخدمات المصرفية الشخصية والتجارية الكندية.
• مات مهروترا: رئيس المجموعة، الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية الكندية، والرئيس المشارك، الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية الكندية، مع التركيز على جانب التجزئة.
• ديلاند كامانجا: رئيس المجموعة، إدارة الثروات، تم تعيينه أيضًا كراعي اللجنة التنفيذية لمبادرات قيادة العميل الواحد.

هؤلاء القادة مسؤولون عن إدارة مجموعات التشغيل الثلاث المتكاملة في BMO: الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية، وإدارة الثروات BMO، وأسواق رأس المال BMO.

مهمة وقيم بنك مونتريال (BMO).

يرسخ بنك مونتريال (BMO) هويته المؤسسية في هدف واضح: تنمية الخير بجرأة في الأعمال والحياة، وهو ما يوجه استراتيجيته عبر أمريكا الشمالية والعالم. ويتجاوز هذا الالتزام الربح البسيط، مع التركيز على خلق قيمة مشتركة لاقتصاد مزدهر، ومستقبل مستدام، ومجتمع شامل.

الغرض الأساسي لبنك مونتريال

إن غرض البنك هو بمثابة الحمض النووي الثقافي، الذي يقود كل قرار رئيسي، بدءًا من الاستثمار الرقمي وحتى استراتيجية الإقراض. إنها عبارة بسيطة وقوية تُترجم إلى أفعال في العالم الحقيقي، مثل الالتزام بالتعبئة 300 مليار دولار كندي بحلول عام 2025 للتمويل المستدام، والذي يشمل الاستثمارات في الطاقة النظيفة والمباني الخضراء.

إليك العملية الحسابية السريعة: مع وصول إجمالي الأصول 1.4 تريليون دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2025، يضمن الغرض استخدام هذا المقياس لتحقيق تأثير إيجابي، وليس فقط عوائد المساهمين.

بيان المهمة الرسمية

يوضح بيان المهمة الرسمي هذا الغرض، ويوضح الالتزام بتمكين أصحاب المصلحة من خلال الممارسات الأخلاقية والتطلعية. يتعلق الأمر بكونك شريكًا موثوقًا به، وليس مجرد ميسر للمعاملات.

• أن نكون مزودًا رائدًا للخدمات المالية، ملتزمًا بتمكين العملاء والموظفين والمجتمعات.
• إعطاء الأولوية للنزاهة والابتكار والممارسات المستدامة في جميع العمليات.
• المساهمة في النمو الاقتصادي من خلال دعم ريادة الأعمال والشمول المالي.

بيان الرؤية

تتمحور رؤية BMO حول العملاء وطموحة، وتهدف إلى وضع معايير الصناعة لكيفية تفاعل البنك مع موظفيه 13 مليون عميل. هذا التركيز على الخبرة هو سبب استثمارهم بكثافة في الأدوات الرقمية مثل BMO Credit Coach في أواخر عام 2025.

تتمثل الرؤية في أن نكون البنك الذي يحدد بوضوح تجربة العملاء الرائعة. وهذا يعني تبسيط العمليات، وتقديم المشورة المالية الشخصية، وضمان سلاسة كل تفاعل، وهو جزء أساسي من أولويتهم الإستراتيجية "الرقمية أولاً".

شعار/شعار بنك مونتريال

في حين أن الهدف المتمثل في "تنمية الخير بجرأة في العمل والحياة" هو المبدأ التوجيهي الحديث، فإن القيم الأساسية للبنك هي الإطار العملي لعملياته اليومية. هذه القيم هي الطريقة التي يكتسب بها البنك الثقة التي تدعم صافي دخله المعدل للربع الثالث من عام 2025 2.40 مليار دولار كندي.

تحدد هذه القيم ما يعنيه أن تكون موظفًا في BMO، وتوحيد الفريق عبر مجموعات أعمال مختلفة مثل أسواق رأس المال وإدارة الثروات. يمكنك أن ترى كيف تظهر هذه القيم في السوق من خلال استكشاف بنك مونتريال (BMO) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

• النزاهة: افعل ما هو صحيح، دائمًا.
• التعاطف: ضع الآخرين أولاً.
• التنوع: تعلم من الاختلاف.
• المسؤولية: اجعل الغد أفضل.

بنك مونتريال (BMO) كيف يعمل

يعمل بنك مونتريال (BMO) كمزود خدمات مالية متنوع للغاية، ويدر الإيرادات في المقام الأول من خلال الاستفادة من نطاقه في جميع أنحاء أمريكا الشمالية في الخدمات المصرفية للأفراد، وإدارة الثروات، وأسواق رأس المال. وهي تجني الأموال عن طريق أخذ الودائع لتمويل القروض (صافي دخل الفوائد) وعن طريق فرض رسوم على الخدمات الاستشارية والاستثمارية والمعاملات.

محفظة المنتجات/الخدمات لبنك مونتريال

الإطار التشغيلي لبنك مونتريال

يتمحور إنشاء القيمة لدى BMO حول أربع مجموعات تشغيل أساسية، تساهم كل منها في صافي دخل البنك الإجمالي من خلال مزيج من الأنشطة القائمة على الفائدة والرسوم. بالنسبة للربع الثالث من العام المالي 2025، أعلن البنك عن إجمالي إيرادات بلغت حوالي 8.99 مليار دولار كندي، مما يدل على زيادة بنسبة 9.7٪ على أساس سنوي.

فيما يلي الحساب السريع للربحية حسب القطاع، باستخدام صافي الدخل المعدل للربع الثالث من عام 2025:

• الكندي الشخصي والتجاري (P&C): ركز هذا القطاع على الودائع والرهون العقارية وإقراض الشركات الصغيرة في كندا، وساهم بمبلغ 867 مليون دولار كندي في صافي الدخل، على الرغم من أنه شهد انخفاضًا بنسبة 5٪ بسبب ارتفاع مخصصات خسائر القروض.
• الولايات المتحدة الشخصية والتجارية (P&C): يعد هذا محركًا رئيسيًا للنمو، حيث يحقق صافي دخل معدل قدره 769 مليون دولار كندي، بزيادة قوية بنسبة 42٪، مدفوعة بتحسن الهوامش والتحكم في التكاليف في العمليات في الولايات المتحدة.
• إدارة الثروات BMO: وباعتبارها شركة قوية قائمة على الرسوم، فقد أضافت 441 مليون دولار كندي إلى صافي الدخل المعدل، بزيادة 21%، مستفيدة من الأسواق العالمية القوية وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية مثل Burgundy Asset Management.
• أسواق رأس المال BMO: قدم هذا القطاع 442 مليون دولار كندي في صافي الدخل المعدل، بزيادة قدرها 12٪، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انتعاش النشاط التجاري والاستشارات.

ويعمل البنك أيضًا على تحسين بصمته المادية بشكل استراتيجي، حيث أعلن عن خطة في عام 2025 لبيع 138 فرعًا أمريكيًا لشركة First-Citizens Bank & Trust Company لتكثيف وجوده في الأسواق الأساسية وإعادة الاستثمار لتحقيق النمو المستقبلي.

المزايا الاستراتيجية لبنك مونتريال

ينبع نجاح BMO من استراتيجية أمريكا الشمالية الواضحة، وميزانية عمومية قوية، والالتزام بالتحول الرقمي، مما يخلق خندقًا تنافسيًا قويًا بشكل واضح.

• نطاق أمريكا الشمالية والتنويع: بإجمالي أصول يقارب 1.4 تريليون دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2025، يعد BMO سابع أكبر بنك في أمريكا الشمالية، حيث يخدم أكثر من 13 مليون عميل في جميع أنحاء كندا والولايات المتحدة. يوفر هذا المزيج الجغرافي والتجاري الاستقرار، مما يسمح للنمو الأمريكي بتعويض التحديات المعتدلة في سوق التجزئة الكندي.
• قوة رأس المال الفائقة: يحتفظ البنك بنسبة أسهم عادية من المستوى الأول (CET1) تبلغ 13.5% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وهي أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي. يوفر هذا المركز القوي لرأس المال حاجزًا كبيرًا ضد الصدمات الاقتصادية ويدعم النمو العضوي وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية، مثل برنامج إعادة شراء الأسهم الجديد الذي يسمح بما يصل إلى 30 مليون سهم.
• التركيز على الإيرادات القائمة على الرسوم: يعمل المحور الاستراتيجي نحو إدارة الثروات وأسواق رأس المال، والذي تعززه عملية الاستحواذ على شركة Burgundy Asset Management، على زيادة مزيج الإيرادات المستقرة القائمة على الرسوم. وهذا يقلل من الاعتماد على صافي دخل الفوائد التقليدي (NII) ويحسن العائد الإجمالي على حقوق المساهمين (ROE). استكشاف بنك مونتريال (BMO) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟
• الاستثمار الرقمي والذكاء الاصطناعي: تستثمر BMO بنشاط في الذكاء الاصطناعي (AI) والقدرات الرقمية لتعزيز تجربة العميل وزيادة الكفاءة التشغيلية، وهو عامل حاسم للحفاظ على قوة التشغيل الإيجابية في بيئة عالية المعدل.

بنك مونتريال (BMO) كيف يكسب المال

يقوم بنك مونتريال (BMO) بجني الأموال في المقام الأول من خلال النموذج المصرفي الكلاسيكي: اقتراض الأموال بسعر أقل (من الودائع) وإقراضها بسعر أعلى (القروض والرهون العقارية)، مما يولد صافي دخل الفائدة. وإلى جانب هذه الوظيفة الأساسية، يأتي جزء كبير ومتزايد من إيراداتها من الخدمات القائمة على الرسوم مثل إدارة الثروات والخدمات المصرفية الاستثمارية وأنشطة أسواق رأس المال.

انهيار إيرادات بنك مونتريال

يتنوع محرك إيرادات البنك عبر أربع مجموعات تشغيل رئيسية، مع التركيز القوي على الخدمات المصرفية الشخصية والتجارية في أمريكا الشمالية (P&C). ووفقا لأحدث البيانات السنوية المتاحة، يتم توزيع إجمالي الإيرادات (على أساس تقديري) عبر هذه التدفقات، مما يدل على مزيج متوازن بين الإقراض التقليدي والشركات المولدة للرسوم. تستند الأرقام الواردة أدناه إلى بيانات السنة المالية الأخيرة 2025، وبالدرجة الأولى بالدولار الكندي (C$).

بلغ إجمالي الإيرادات للربع الثالث من العام المالي 2025 8.99 مليار دولار كندي، يظهر أ 9.7% الارتفاع على أساس سنوي، وهو مؤشر قوي للزخم في جميع القطاعات. وكان قسم الممتلكات والحوادث في الولايات المتحدة، على وجه الخصوص، محركًا رئيسيًا، حيث قفز صافي دخله المعدل 42% في الربع الثالث من عام 2025، مما يعكس تحسن الهوامش وإدارة النفقات.

اقتصاديات الأعمال

تعتمد ربحية BMO على قدرتها على إدارة صافي هامش الفائدة (NIM) والتحكم في مخاطر الائتمان، بالإضافة إلى زيادة دخلها القائم على الرسوم. NIM هو الفرق بين دخل الفوائد المكتسب على الأصول (مثل القروض) والفائدة المدفوعة على الالتزامات (مثل الودائع)، نسبة إلى مبلغ الأصول المدرة للفائدة. هذا هو بالتأكيد المقياس الأساسي لأي بنك.

• صافي هامش الفائدة (NIM): اعتبارًا من يوليو 2025، كان هامش صافي الفائدة السنوي لشركة BMO تقريبًا 1.85%. ويعد هذا الهامش انعكاسًا مباشرًا لبيئة أسعار الفائدة واستراتيجية تسعير الودائع لدى البنك.
• صافي دخل الفوائد مقابل الدخل من غير الفوائد: في الربع الثالث من العام المالي 2025، بلغ صافي دخل الفوائد (NII) 5.50 مليار دولار كندي، بينما كان الدخل من غير الفوائد (الرسوم، إيرادات التداول، وما إلى ذلك) تقريبًا 3.49 مليار دولار كندي (إجمالي الإيرادات 8.99 مليار دولار كندي مطروحًا منه 5.50 مليار دولار كندي NII). وهذا يعني أن التأمين الوطني يمثل تقريبا 61% من إجمالي الإيرادات، مما يؤكد مكانتها باعتبارها مصدر الإيرادات الأساسي.
• قوة التسعير على أساس الرسوم: توفر قطاعات إدارة الثروات BMO وBMO Capital Markets إيرادات مستقرة قائمة على الرسوم وأقل حساسية لتقلبات أسعار الفائدة. إدارة الثروات، على سبيل المثال، شهدت أ 21% زيادة في صافي الدخل المعدل في الربع الثالث من عام 2025، مدفوعة بقوة الأسواق وتدفقات العملاء، مما يترجم إلى ارتفاع الأصول تحت بند الرسوم الإدارية.
• إدارة مخاطر الائتمان: التكلفة الرئيسية هي مخصص خسائر الائتمان (PCL)، الذي يعمل كاحتياطي للتخلف المتوقع عن سداد القروض. في الربع الثالث من عام 2025، كان PCL الخاص بـ BMO 797 مليون دولار كنديوهو انخفاض عن الربع السابق، مما يعكس أداءً ائتمانيًا أكثر مرونة، خاصة في محفظة القروض التجارية الأمريكية. انخفاض PCL يعني المزيد من تدفقات الأرباح إلى النتيجة النهائية.

يعد استثمار البنك المستمر في القدرات الرقمية وتوسعه في الولايات المتحدة - والذي يجعل أعماله في الولايات المتحدة الآن محركًا رئيسيًا للأرباح - بمثابة تحركات استراتيجية للحفاظ على النفوذ التشغيلي الإيجابي (نمو الإيرادات يفوق نمو النفقات). استكشاف بنك مونتريال (BMO) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

الأداء المالي لبنك مونتريال

خلال الأرباع الثلاثة الأولى من السنة المالية 2025 (المنتهية في 31 يوليو 2025)، أظهر بنك BMO انتعاشًا قويًا في الربحية وحافظ على مركز رأسمالي قوي، وهو أمر بالغ الأهمية بالنسبة للمؤسسة المالية. إليك الرياضيات السريعة حول المؤشرات الرئيسية:

• صافي الدخل المعدل: بلغ صافي الدخل المعدل منذ بداية العام حتى تاريخه للأشهر التسعة الأولى من العام المالي 2025 تقريبًا 6.735 مليار دولار كندي. ويأتي هذا الرقم الكبير نتيجة لنمو الإيرادات على نطاق واسع والتحكم المنضبط في النفقات.
• العائد على حقوق الملكية (ROE): وقد تحسن العائد على حقوق المساهمين المعدل، وهو مقياس لمدى فعالية استخدام البنك لرأس مال المساهمين لتحقيق الربح 12.0% في الربع الثالث من عام 2025. ويمثل هذا الربع الثاني على التوالي من الربحية المكونة من رقمين، مما يشير إلى التنفيذ القوي لاستراتيجيتهم لإعادة بناء العائدات.
• نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1): وقف هذا المقياس الحاسم لقوة رأس المال عند 13.5% اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025. وهذا أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي الذي حدده مكتب المشرف على المؤسسات المالية (OSFI) ويوفر حاجزًا كبيرًا لاستثمارات النمو، وإعادة شراء الأسهم، والانكماش الاقتصادي المحتمل.
• ربحية السهم (EPS): كان ربحية السهم المخففة المعدلة للربع الثالث من عام 2025 3.23 دولار كندي، زيادة 22% على أساس سنوي، وهي إشارة واضحة إلى خلق القيمة للمساهمين.

مركز رأس المال القوي، إلى جانب برنامج إعادة شراء الأسهم الجديد الذي يسمح بما يصل إلى 30 مليون تشير أسهم إعادة الشراء إلى ثقة الإدارة في نمو الأرباح المستمر وقوة الميزانية العمومية.

موقف بنك مونتريال (BMO) في السوق والتوقعات المستقبلية

يتم وضع بنك مونتريال كقوة مالية رئيسية في أمريكا الشمالية، حيث يستفيد من استقراره الكندي لتغذية التوسع القوي في السوق الأمريكية، لا سيما بعد الاستحواذ على بنك الغرب. حيث يصل إجمالي الأصول إلى حوالي 1.02 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من يوليو 2025، يعد البنك سابع أكبر بنك في أمريكا الشمالية من حيث الأصول، ويرتبط مساره المستقبلي بشكل مباشر بنجاحه في دمج هذا النطاق الأمريكي وتنمية تدفقات إيراداته القائمة على الرسوم.

يمكنك التعمق أكثر في قاعدة المستثمرين والأساس المنطقي وراء هذه التحركات استكشاف بنك مونتريال (BMO) المستثمر Profile: من يشتري ولماذا؟

المناظر الطبيعية التنافسية

يعتبر القطاع المصرفي الكندي احتكارًا للقلة، حيث تسيطر البنوك "الخمسة الكبرى" بشكل جماعي 86.3% من السوق المحلية. BMO هي رابع أكبر شركة من بين الشركات الخمس الكبرى، لكن ميزتها التنافسية متميزة، حيث تركز على الإقراض التجاري وبصمتها المتنامية في الولايات المتحدة، بدلاً من الهيمنة الكندية البحتة على قطاع التجزئة.

الفرص والتحديات

تركز الخطة الإستراتيجية للبنك، "الطموح 2025"، على أربع ركائز: الولاء والنمو على مستوى عالمي، وثقافة الفوز، وزيادة التحول الرقمي، والإدارة المتميزة للمخاطر ورأس المال. يرسم هذا الإطار مباشرةً الفرص والمخاطر التي يجب عليك مراقبتها على المدى القريب.

موقف الصناعة

يعد موقع BMO فريدًا من نوعه بين نظيراتها الكندية نظرًا لاستراتيجيتها المتوازنة في أمريكا الشمالية. إنها بالتأكيد ليست الأكبر في كندا، ولكنها واحدة من أكثر الأماكن عدوانية في الولايات المتحدة.

• المرتبة سابع أكبر بنك في أمريكا الشمالية حسب الأصول اعتبارًا من 31 يوليو 2025، مع نسبة قوية من الأسهم العادية من المستوى الأول (CET1) تبلغ 13.5%.
• يحتل المركز الخامس كمقرض تجاري في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، وهو ما يميزه بشكل رئيسي عن التركيز الشديد على تجارة التجزئة لبعض المنافسين.
• يقوم قطاع أسواق رأس المال بالبنك بتوسيع قدراته عبر الحدود، بما يتماشى مع استراتيجية التكامل في أمريكا الشمالية والاستفادة من انتعاش النشاط التجاري والاستشارات.
• تعتبر توزيعات الأرباح علامة على الثقة، حيث أعلن البنك عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 100 مليون دولار 1.63 دولار كندي للسهم الواحد في الربع الثالث من عام 2025، بزيادة 5% من العام السابق.

وتتمثل الإستراتيجية الأساسية في الاستفادة من استقرار السوق الكندية لتمويل ودعم التوسع الأمريكي ذو النمو المرتفع ولكن عالي المخاطر. وإليك الحساب السريع: تحقق الأعمال التجارية في الولايات المتحدة بالفعل ما يقرب من ثلث إجمالي الأرباح، وبالتالي فإن أدائها أصبح الآن حافزًا أساسيًا للبنك بأكمله.