DuPont de Nemours, Inc. (DD): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

باعتبارها شركة عالمية قوية في مجال علوم المواد، كيف تواصل شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) إعادة تعريف قيمتها في سوق متقلب، خاصة بعد أن سجلت مبيعات بقيمة 3.1 مليار دولار أمريكي مع نمو عضوي بنسبة 6% في الربع الثالث من عام 2025؟ الشركة لا ترتكز على تراثها. إنها تسعى بقوة إلى الانفصال الاستراتيجي إلى ثلاثة كيانات مستقلة، وهي خطوة تعيد تشكيل تدفقات إيراداتها وتركيز السوق بشكل أساسي بحلول نوفمبر 2025. ومع امتلاك المستثمرين المؤسسيين مثل BlackRock, Inc. لأغلبية كبيرة من الأسهم - حوالي 70٪ - فأنت بحاجة إلى فهم هيكل الملكية المعقد وكيف يقود قرارات تخصيص رأس المال. بصراحة، إذا لم تحدد كيفية تحقيق إيرادات TTM البالغة 12.84 مليار دولار عبر قطاعاتها الجديدة، فمن المؤكد أنك لا تستطيع التنبؤ بخطوتها التالية.

تاريخ شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD).

أنت تنظر إلى شركة لها تاريخ يمتد إلى 223 عامًا، وبصراحة، شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) الحديثة هي حيوان مختلف تمامًا عن أصوله. إنها قصة تحول مستمر، ووحشي في بعض الأحيان، للمحفظة الاستثمارية. الفكرة الرئيسية هي أن الشركة التي تراها اليوم، مع تركيزها على المنتجات المتخصصة، هي نتيجة لعملية تجريد استراتيجية ضخمة ومتعددة السنوات (بيع الأصول) وجهود عرضية بلغت ذروتها في عام 2019 وتستمر حتى أواخر عام 2025.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تأسست شركة دوبونت في 1802.

الموقع الأصلي

بدأت الشركة بالقرب من ويلمنجتون، ديلاوير، وبالتحديد في إليوثريان ميلز على برانديواين كريك.

أعضاء الفريق المؤسس

كان المؤسس الوحيد هو إليوثير إيرينيه دو بونت، الكيميائي والصناعي الفرنسي الأمريكي الذي هاجر إلى الولايات المتحدة هربًا من الثورة الفرنسية.

رأس المال/التمويل الأولي

كان رأس المال الأولي لمطحنة البارود هو $36,000، الذي نشأ في فرنسا.

نظرا لمعالم تطور الشركة

تاريخ شركة دوبونت عبارة عن سلسلة من المحاور، تنتقل من المتفجرات إلى البوليمرات ثم إلى تكتل معقد قبل الانقسام الأخير والمركّز. ويبين هذا الجدول أكبر التحولات التي شكلت شكله الحالي.

نظرا للحظات التحولية للشركة

لم تكن التحولات الأكثر أهمية هي اختراعات المنتجات مثل كيفلر أو تايفك، بل كانت التغييرات الهيكلية الجريئة التي حددت ما هي شركة دوبونت وما ليست عليه اليوم. بصراحة، كانت الشركة في حالة تغير مستمر منذ عام 2015، حيث تحاول التخلص من تكتلاتها وتصبح شركة متخصصة ذات هامش ربح مرتفع. يمكنك قراءة المزيد حول الأسباب التي تدفعك إلى اتخاذ هذه القرارات في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة DuPont de Nemours, Inc. (DD).

كانت صفقة DowDuPont للفترة 2017-2019 هي الخطوة الأكبر والأكثر تعقيدًا، حيث أدت إلى إنشاء شركة منتجات متخصصة تركز على الإلكترونيات والصناعة والمياه والحماية. لكن التحول لم يتوقف عند هذا الحد. المفتاح هو مراقبة التحركات على المدى القريب، والتي تخبرك إلى أين تتجه الشركة بعد ذلك.

• الأعمال العرضية للإلكترونيات (نوفمبر 2025): أكملت شركة DuPont فصل أعمالها في مجال الإلكترونيات إلى شركة عامة جديدة ومستقلة، Qnity Electronics, Inc.، في الأول من نوفمبر عام 2025. وتعد هذه بالتأكيد خطوة كبيرة نحو إنشاء "شركة DuPont جديدة" أبسط وأكثر تركيزًا.
• العرض العرضي لقسم المياه على الرفوف (يناير 2025): في حين أن الشركة كانت لديها خطط للانقسام إلى ثلاثة أقسام (بما في ذلك قسم منفصل للمياه)، فقد أعلنت في أوائل عام 2025 أن قسم المياه سيظل جزءًا من شركة دوبونت. يشير هذا إلى قرار استراتيجي للحفاظ على قطاع المياه والحماية باعتباره ركيزة أساسية للأعمال المتبقية.
• تحول تخصيص رأس المال (نوفمبر 2025): بعد نتائج الربع الثالث من عام 2025، وافق مجلس الإدارة على ترخيص جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 2 مليار دولاروأعلنت عن توزيع أرباح ربع سنوية جديدة بقيمة $0.20 لكل سهم. وهذه إشارة واضحة إلى الثقة في التدفق النقدي والالتزام بإعادة رأس المال إلى المساهمين من الكيان الذي تم التركيز عليه حديثًا.
• الأداء المالي (الربع الثالث 2025): أعلنت الشركة عن صافي مبيعات 3.1 مليار دولار للربع الثالث من عام 2025 ورفعت توجيهات الأرباح التشغيلية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 بالكامل لشركة DuPont الجديدة إلى 1.6 مليار دولار. ويؤكد هذا الأداء، المدفوع بالقوة في قطاعات الإلكترونيات والرعاية الصحية والمياه، صحة استراتيجية التركيز على هذه الأسواق النهائية ذات النمو المرتفع وذات هامش الربح المرتفع.

إليك الحساب السريع: تعمل الشركة بقوة على تبسيط هيكلها وقد سمحت بـ 2 مليار دولار إعادة الشراء، وهي خطوة مهمة لشركة ذات قيمة سوقية حولها 16.64 مليار دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025.

هيكل ملكية شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD).

تخضع شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) لسيطرة أغلبية ساحقة من قبل المستثمرين المؤسسيين، وهو هيكل مشترك للشركات الكبيرة المتداولة علنًا، مما يعني أن قرارات التداول الجماعية الخاصة بها تؤثر بشكل كبير على سعر السهم.

اعتبارًا من نوفمبر 2025، يعكس هيكل الملكية العرض الاستراتيجي الأخير لأعمال الإلكترونيات، مما يخلق محفظة أكثر تركيزًا على المواد الصناعية المتقدمة وتقنيات المياه. يشير هذا التركيز للحيازات المؤسسية - ما يقرب من ثلاثة أرباع الأسهم - إلى ثقة قوية من جانب مديري الأصول الكبار مثل بلاك روك، ولكنه يخلق أيضًا مخاطر التقلبات إذا قرر عدد قليل من المساهمين الرئيسيين البيع في وقت واحد.

الوضع الحالي لشركة DuPont de Nemours, Inc

DuPont de Nemours هي شركة مساهمة عامة في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر د. وضعها اعتبارًا من نوفمبر 2025 هو كيان مبسط حديثًا بعد الانفصال، بعد أن أكمل فصل أعمال الإلكترونيات الخاصة به، شركة Qnity Electronics, Inc.، في 1 نوفمبر 2025.

تركز الشركة الآن على قطاعاتها الأساسية: الرعاية الصحية وتقنيات المياه والصناعات المتنوعة. تهدف هذه الخطوة الإستراتيجية إلى إنشاء مؤسسة أكثر مرونة مع مسار أكثر وضوحًا لتسريع القيمة، واستهداف نمو المبيعات العضوية 3-4% ونمو ربحية السهم المعدل 8-10% على المدى المتوسط.

انهيار ملكية شركة DuPont de Nemours, Inc

يمتلك المستثمرون المؤسسيون الحصة المهيمنة، وهي علامة واضحة على أن صناديق المؤشرات الرئيسية ومديري الأصول هم أصحاب المصلحة الرئيسيون الذين يوجهون حوكمة الشركة. يُشار باستمرار إلى مجموعة Vanguard Group, Inc. وBlackRock, Inc. على أنهما أكبر المساهمين المؤسسيين الفرديين.

للحصول على منظور تفصيلي حول الاستقرار المالي للشركة بعد الانفصال، يجب عليك مراجعة المقاييس الأساسية في انهيار شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

قيادة شركة DuPont de Nemours, Inc

يدير الشركة فريق إدارة جديد نسبيًا، بمتوسط مدة أقل من عام، مما يعكس التغييرات الكبيرة في الإدارة التنفيذية ومجلس الإدارة التي صاحبت انفصال الشركة في نوفمبر 2025.

يضم فريق القيادة الرئيسي، المسؤول عن الإستراتيجية وخلق القيمة على المدى الطويل، ما يلي:

• لوري كوخ: الرئيس التنفيذي (CEO)، تم تعيينه في يونيو 2024. ويبلغ إجمالي تعويضاته السنوية تقريبًا 12.6 مليون دولار، حيث تبلغ ملكيتها المباشرة حوالي 0.07% من الشركة.
• أنطونيلا فرانزين: المدير المالي (CFO).
• إدوارد د. برين: رئيس مجلس إدارة غير تنفيذي، ويواصل دوره الرقابي بعد تنحيه عن منصبه كرئيس تنفيذي في 1 نوفمبر 2025.
• جيروين بلومهارد: رئيس الرعاية الصحية وتقنيات المياه.
• بيث فيريرا: رئيس الصناعات المتنوعة.

خفض مجلس الإدارة حجمه من ثلاثة عشر إلى عشرة أعضاء اعتبارًا من 1 نوفمبر 2025، وهي خطوة تتفق مع نموذج التشغيل الجديد الأكثر تركيزًا. يؤدي هذا إلى تبسيط عملية صنع القرار لشركة DuPont الجديدة.

مهمة وقيم شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD).

تتجاوز هوية شركة DuPont de Nemours, Inc. ميزانيتها العمومية، حيث تركز على هدف أساسي يتمثل في حل التحديات العالمية المعقدة من خلال علوم المواد والابتكار. ويرتكز هذا الالتزام على أربع قيم غير قابلة للتفاوض والتي توجه كل قرار استراتيجي وهدف تشغيلي.

أنت تنظر إلى شركة هي بالتأكيد شركة رائدة عالميًا في المواد المتقدمة، لذا فإن فهم الحمض النووي الثقافي الخاص بها أمر بالغ الأهمية للتنبؤ بالاستقرار والنمو على المدى الطويل، خاصة بعد التغييرات الأخيرة في المحفظة مثل فصل أعمال الإلكترونيات في 1 نوفمبر 2025. ما يمثلونه يؤثر بشكل مباشر على استثماراتهم في البحث والتطوير وتركيزهم على السوق.

الغرض الأساسي لشركة DuPont de Nemours, Inc

هدف الشركة هو تطبيق خبرتها العلمية العميقة لتقديم الابتكارات الأساسية، والتي تترجم مباشرة إلى قطاعات أعمالها مثل المياه والحماية. على سبيل المثال، يساعد تركيزها على الابتكار في دفع النمو في المجالات ذات الطلب المرتفع مثل تقنيات المياه، والتي شهدت نموًا عضويًا قويًا في الربع الثالث من عام 2025.

بيان المهمة الرسمية

بيان المهمة الرسمي هو إعلان نوايا واضح وموجز، يركز على التأثير العالمي من خلال التقدم العلمي. إنه وعد بسيط: استخدام معرفتهم لتمكين الازدهار العالمي.

• لتمكين العالم بالابتكارات الأساسية لتحقيق الازدهار.

هذه المهمة مدعومة بالتزام مالي كبير. تستمر الشركة في الاستثمار بكثافة في المحرك الذي يدعم هذه المهمة، مع إجمالي نفقات البحث والتطوير 531 مليون دولار في السنة المالية 2024، مما يؤكد التزامهم بالابتكار كمحرك أساسي.

بيان الرؤية

يرسم بيان الرؤية المهمة على موقع محدد في السوق، بهدف الريادة في المجال الصناعي. يتعلق الأمر بكونك الأفضل في الفصل مع المساهمة بنشاط في عالم أفضل.

• الشركة الرائدة متعددة الصناعات، التي تخلق عالمًا أفضل من خلال علوم المواد والمنتجات الهندسية والتكنولوجيا.

ويتطلب تحقيق هذه الرؤية الانضباط المالي والنمو. تتوقع الشركة توجيهات التشغيل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام كامل لعام 2025 لشركة DuPont الجديدة بحوالي 1.6 مليار دولار، وهو محرك التدفق النقدي الذي يمول مشاريع علوم المواد طويلة المدى.

شركة DuPont de Nemours, Inc. القيم الأساسية

هذه القيم الأربع هي الأساس غير القابل للتفاوض للعمليات، من طاولة المختبر إلى أرضية المصنع. إنهم يحددون الحدود الأخلاقية والتشغيلية للشركة، وبصراحة، هم الذين يبنون الثقة مع العملاء والجهات التنظيمية.

• السلامة والصحة: حماية الموظفين والمقاولين والعملاء والمجتمعات.
• احترام الناس: تعزيز بيئة الكرامة والاحتراف والشمول.
• أعلى السلوك الأخلاقي: ممارسة الأعمال التجارية بنزاهة وامتثال على مستوى العالم.
• حماية الكوكب: إيجاد حلول مستدامة مدعومة بالعلم للعملاء.

إن الالتزام بـ "أعلى السلوك الأخلاقي" و"احترام الأشخاص" يُترجم إلى التزام بقيمة المساهمين أيضًا. وافق مجلس الإدارة على ترخيص إعادة شراء أسهم جديد بقيمة تصل إلى 2 مليار دولار من الأسهم العادية في أواخر عام 2025، مما يظهر إجراءً واضحًا لإعادة القيمة إلى المستثمرين. يمكنك العثور على نظرة أعمق لهذه المبادئ التوجيهية هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة DuPont de Nemours, Inc. (DD).

شعار/شعار شركة DuPont de Nemours, Inc

على الرغم من أن الشركة لا تستخدم شعارًا واحدًا قصيرًا في جميع المواد الموجهة للجمهور، إلا أن رسالتها الأساسية تدور دائمًا حول تأثير منتجاتها. إنهم لا يبيعون المواد الكيميائية. إنهم يبيعون الحلول.

• تمكين العالم بالابتكارات الأساسية.

هذا التركيز على "الابتكارات الأساسية" هو السبب وراء رؤية أداء قوي في قطاعات مثل الرعاية الصحية والمياه، وهي أسواق غير دورية وعالية النمو. تتوقع الشركة أن تكون إرشادات EPS المعدلة لعام 2025 كاملة 1.66 دولار للسهم الواحد، وهو رقم مرتبط بشكل مباشر بتقديم هذه الحلول الأساسية عالية القيمة بنجاح.

شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) كيف تعمل

تعمل شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) كشركة منتجات متخصصة ومتعددة الصناعات، مما يخلق قيمة من خلال تطبيق الخبرة العميقة في علوم المواد لحل المشكلات المعقدة في أسواق المياه والرعاية الصحية والأسواق الصناعية. بعد الانفصال العرضي لأعمالها الإلكترونية، Qnity Electronics, Inc.، في الأول من نوفمبر 2025، تم تبسيط الشركة للتركيز على القطاعات ذات الهوامش العالية والنمو العلماني مثل تنقية المياه والمواد الصناعية المتقدمة.

بالنسبة للعام المالي 2025 بأكمله، تقدر شركة دوبونت الجديدة صافي المبيعات بحوالي 6.865 مليار دولار وتشغيل EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) بحوالي 1.575 مليار دولار، مما يعكس محورها نحو محفظة أكثر مرونة وعالية الأداء. [استشهد: 4، 6، 8، 10 في البحث السابق]

نظرا لمحفظة المنتجات / الخدمات للشركة

نظرا للإطار التشغيلي للشركة

تم بناء الإطار التشغيلي لشركة DuPont على نظام أعمال مقنن مصمم لدفع التحسين المستمر، وهي طريقة رائعة للقول بأن لديهم عملية منضبطة وقابلة للتكرار لكل شيء بدءًا من المختبر وحتى العميل. يركز هذا النظام على ثلاث ركائز أساسية: الابتكار، والتميز التشغيلي، والتميز التجاري.

إليك الحساب السريع لتخصيص رأس المال: أعلنت الشركة عن ترخيص جديد لإعادة شراء الأسهم يصل إلى 2 مليار دولار من الأسهم العادية، مما يدل على اعتقاد الإدارة أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بعد الدوران. [استشهد: 3، 15 في البحث السابق]

• مسار البحث والتطوير إلى التسويق: استثمر جزءًا كبيرًا من الإيرادات مرة أخرى في البحث والتطوير للحفاظ على مجموعة من المواد الجديدة ذات هامش الربح المرتفع، خاصة في مجال المياه والصحة.
• تحسين سلسلة التوريد: التركيز على تحسين عمليات التصنيع وكفاءة سلسلة التوريد لتقليل التعرض للتعريفات الجمركية السنوية، والتي تم تخفيضها بنجاح من ما يقدر بنحو 500 مليون دولار إلى ما يقرب من 60 مليون دولار في عام 2025. [استشهد بـ 9 في البحث السابق]
• تخصيص رأس المال المنضبط: إعطاء الأولوية للاستثمارات في النمو العضوي (البحث والتطوير، وتوسيع القدرات في المناطق ذات النمو المرتفع) والعوائد الاستراتيجية للمساهمين، بما في ذلك الأرباح الفصلية الأخيرة البالغة 0.20 دولار أمريكي للسهم الواحد لشركة DuPont الجديدة. [استشهد: 3، 15 في البحث السابق]

نظرا للمزايا الاستراتيجية للشركة

ولا تقتصر الميزة التنافسية للشركة على منتجاتها فحسب، بل في الحواجز التي أقامتها على مدى عقود. من الصعب التنافس مع قرن من المعرفة المتراكمة والكيمياء الخاصة.

• ملكية فكرية قوية (IP): تمتلك شركة DuPont محفظة واسعة النطاق تبلغ قيمتها تقريبًا 12800 براءة اختراع وطلبات براءات الاختراع على مستوى العالم، حيث تبلغ مدة بقاء 80% منها أكثر من خمس سنوات، مما يوفر حصرية كبيرة في السوق على المدى الطويل. [استشهد: 1 في البحث السابق]
• النطاق العالمي والبصمة: تحافظ على حضور عالمي قوي مع الشركات التابعة في حوالي 50 دولة وعمليات التصنيع في 24 دولة، مما يسمح لها بخدمة العملاء المتنوعين والمتعددي الجنسيات بكفاءة. [استشهد: 1 في البحث السابق]
• محاذاة النمو العلماني: تركز محفظة ما بعد الدوران بشكل متعمد على الاتجاهات الكبرى مثل ندرة المياه والطاقة النظيفة والرعاية الصحية المتقدمة، والتي توفر نموًا طويل الأجل وغير دوري في الطلب. يمكنك قراءة المزيد عن الإستراتيجية طويلة المدى هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة DuPont de Nemours, Inc. (DD).
• التكامل العميق مع العملاء: غالبًا ما تكون موادها مكونات مهمة في المنتج النهائي للعميل (على سبيل المثال، الأغشية في محطة المياه)، مما يؤدي إلى تكاليف تحويل عالية (إلزامية العميل) بمجرد تأهيلها وتكاملها.

DuPont de Nemours, Inc. (DD) كيف تجني المال

تجني شركة DuPont de Nemours, Inc. الأموال من خلال تطوير وبيع مواد وحلول متخصصة عالية القيمة قائمة على التكنولوجيا للصناعات العالمية. إنها شركة مبنية على الملكية الفكرية، وبالتالي فإن ربحيتها الأساسية تأتي من توفير المكونات الأساسية - مثل أغشية تنقية المياه أو التغليف الطبي المتقدم - والتي لا يمكن للعملاء استبدالها بسهولة.

تركز الشركة، التي يطلق عليها غالبًا "دوبونت الجديدة" بعد التقسيم الاستراتيجي لأعمالها في مجال الإلكترونيات وتصفية أعمالها في الأراميد في أواخر عام 2025، بشكل مكثف على مجالين رئيسيين للنمو العلماني: المياه والرعاية الصحية، إلى جانب خطوط إنتاجها الصناعية الأساسية. إنه تحول من تكتل كيميائي واسع النطاق إلى مزود حلول مركزة ومتميزة.

توزيع إيرادات شركة DuPont de Nemours, Inc

بالنسبة للسنة المالية 2025 بأكملها، تتوقع شركة DuPont de Nemours, Inc. أن تحقق مبيعات صافية تبلغ حوالي 6.84 مليار دولاروهو رقم يعكس المحفظة الانسيابية للشركة بعد الانفصال. ينقسم محرك الإيرادات الآن بشكل أساسي بين قطاعين رئيسيين ومتميزين، ولكل منهما محركاته الاقتصادية الخاصة.

يعد قطاع الرعاية الصحية وتقنيات المياه هو محرك النمو، مدفوعًا بالطلب القوي على أشياء مثل أغشية التناضح العكسي والمواد المتقدمة للمستحضرات الصيدلانية الحيوية والتعبئة الطبية. يعتبر قطاع الصناعات المتنوعة، والذي يشمل مواد البناء والنقل، أكثر دورية، ولا يزال يواجه ضعفًا في أسواق البناء اعتبارًا من أواخر عام 2025.

اقتصاديات الأعمال

تتوقف اقتصاديات شركة المواد المتخصصة مثل DuPont de Nemours, Inc. على الحجم ومزيج المنتجات والإدارة المنضبطة للتكاليف، خاصة عند مواجهة ضغوط التسعير على مستوى الصناعة. بصراحة، كانت قوة التسعير الخالصة بمثابة تحدي، مع انخفاض الأسعار بحوالي 1% تعويض مكاسب الحجم جزئيًا في الربع الثالث من عام 2025.

• الحجم هو الملك: نمو المبيعات العضوية 2% ومن المتوقع أن يكون عام 2025 مدفوعًا بالحجم، وليس بالسعر، مع الطلب القوي على الرعاية الصحية والأسواق النهائية للمياه التي تحمل الثقل.
• التركيز على الهامش: يعد التنفيذ التشغيلي وانضباط التكلفة أمرًا أساسيًا لتوسيع الهامش. نجحت الشركة في خفض صافي تعرضها للتعريفة الجمركية المقدرة لعام 2025 إلى حوالي 60 مليون دولار من خلال تعديلات سلسلة التوريد، وهو فوز كبير.
• البحث والتطوير كخندق: تستثمر الشركة في البحث والتطوير لإنشاء منتجات خاصة ("التخصص" في المواد المتخصصة)، والتي تعمل كحاجز أمام دخول المنافسين ويبرر العلاوة على المواد الكيميائية السلعية.

وما يخفيه هذا التقدير هو الفارق الكبير في الربحية بين القطاعين الرئيسيين. عادةً ما تتطلب تقنيات الرعاية الصحية والمياه ذات النمو الأعلى هوامش أفضل، مما يحمي الشركة ككل من الانكماش الدوري في قطاع الصناعات المتنوعة.

الأداء المالي لشركة DuPont de Nemours, Inc

يتم قياس الصحة المالية للشركة بشكل أفضل من خلال قدرتها على توليد التدفق النقدي وزيادة الأرباح من عملياتها المبسطة. أظهر الربع الثالث من عام 2025 تنفيذًا قويًا، مما دفع الإدارة إلى رفع توجيهات أرباح العام بأكمله للشركة الجديدة المركزة. يمكنك التعمق أكثر في المقاييس هنا: انهيار شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

• الربح التشغيلي: تم رفع إرشادات التشغيل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) لشركة DuPont الجديدة إلى 1.6 مليار دولارمما يعكس التحسينات التشغيلية الأساسية.
• ربحية السهم: ومن المتوقع أن يكون ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله 2025 1.66 دولار للسهم الواحد، وهو ما يمثل زيادة بنحو 16% على أساس سنوي، مما يوضح قوة أرباح المحفظة الجديدة.
• توليد النقد: كان تحويل التدفق النقدي الحر المعدل حسب المعاملات قويًا جدًا في الربع الثالث من عام 2025 126%مما يعني أن الشركة تقوم بتحويل أرباحها إلى نقد بكفاءة.
• تخصيص رأس المال: تقوم الشركة بإعادة رأس المال إلى المساهمين، معلنة عن جديد 2 مليار دولار ترخيص إعادة شراء الأسهم، بما في ذلك وشيك 500 مليون دولار إعادة شراء الأسهم المعجلة (ASR)، بالإضافة إلى توزيع أرباح ربع سنوية أولية بقيمة 0.20 دولار للسهم الواحد لشركة دوبونت الجديدة.

ها هي الرياضيات السريعة: مع توقع 1.6 مليار دولار في تشغيل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على 6.84 مليار دولار في صافي المبيعات، تستهدف شركة DuPont الجديدة هامش تشغيل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك يبلغ حوالي 23.4%والتي تعتبر قاعدة صلبة لشركة صناعية متخصصة. وينصب التركيز الآن على تحقيق الهدف المتوسط الأجل وهو 3-4% معدل النمو السنوي المركب للمبيعات العضوية (CAGR) وأكثر 150-200 نقطة أساس توسيع الهامش حتى عام 2028.

DuPont de Nemours, Inc. (DD) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

تتحول شركة DuPont de Nemours, Inc.(DD) إلى شركة مواد متخصصة أكثر تركيزًا وعالية الأداء، بعد أن أكملت مؤخرًا فصل أعمالها في مجال الإلكترونيات (Qnity Electronics, Inc.) في 1 نوفمبر 2025. ويركز هذا المحور الاستراتيجي الشركة على قطاعات عالية النمو وذات هوامش ربح عالية مثل المياه والرعاية الصحية، مما يجعلها قادرة على النمو العضوي المتسارع ومضاعفات أعلى. تتوقع شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) الجديدة أن تكون الأرباح التشغيلية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2025 موجودة تقريبًا 1.6 مليار دولار، بعد إعادة الصياغة للعمليات المتوقفة.

المناظر الطبيعية التنافسية

في مجال المواد الكيميائية والمواد المتخصصة، تتنافس شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) بشكل أقل من حيث الحجم وأكثر على التكنولوجيا الخاصة وخبرة التطبيقات. إن قدرتها التنافسية متجذرة بعمق في ملكيتها الفكرية والطبيعة الحرجة لمنتجاتها في الأسواق المنظمة مثل الأسواق الطبية والمياه. بصراحة، هذا السوق مجزأ للغاية لدرجة أن رقم حصة السوق الواحد والشامل هو أمر مضلل. المعركة الحقيقية هي في القطاعات الفرعية الرئيسية.

الفرص والتحديات

يعد نموذج شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) الجديد أصغر حجمًا، لكنه لا يخلو من مجموعة من العقبات على المدى القريب والمسارات الواضحة للتوسع. ينصب التركيز الآن على التنفيذ ضمن الشركات ذات النمو المرتفع. لمعرفة المزيد عن الأرقام وراء هذا التحول، يجب عليك التحقق من ذلك انهيار شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

موقف الصناعة

بعد الانفصال، تعد شركة DuPont de Nemours, Inc. (DD) شركة رائدة في مجال المواد المتخصصة، وهو موقع أقوى بالتأكيد من كونها مجموعة شركات. وتتمثل استراتيجية الشركة في أن تكون الشريك التكنولوجي الأول في مجالاتها المختارة عالية النمو، وليس المنتج الأكبر حجمًا للمواد الكيميائية الأساسية. صافي مبيعاتها في الربع الثالث من عام 2025 3.1 مليار دولارمع 4% يُظهر نمو المبيعات العضوية في شركة IndustrialsCo أداء الأعمال الأساسية.

• الهيمنة في مجال المياه: تم الاعتراف بها على أنها "الأكثر استدامة في قطاع المياه" في أكتوبر 2025، مما يؤكد ريادتها التكنولوجية في مجال التناضح العكسي والترشيح الفائق.
• التركيز على الهامش المرتفع: تركز المحفظة المحتفظ بها على المنتجات ذات الهامش المرتفع والمكثفة التكنولوجيا مثل أقمشة Tyvek الواقية والتعبئة الطبية المتقدمة.
• التميز التشغيلي: تقوم الشركة بتنفيذ إطار جديد للتميز التشغيلي لدفع التحسين المستمر وتوسيع الهامش عبر القطاعات المتبقية.

متوسط السعر المستهدف لمدة عام للمحلل $86.36 ويشير إلى اتجاه صعودي كبير، مما يعكس التفاؤل بشأن هذا المسار المركز بعد الانفصال.