شركة هانيويل الدولية (HON): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

عندما تنظر إلى شركة صناعية عملاقة متنوعة مثل شركة Honeywell International Inc. (HON)، هل ترى تكتلًا قديمًا أو أتمتة عالية النمو قيد الإنشاء؟

تشهد الشركة تحولًا هائلاً في محفظتها الاستثمارية، وهو ما يتضح من نتائج الربع الثالث من عام 2025 التي شهدت تراكمًا قياسيًا بقيمة 39.1 مليار دولار أمريكي وزيادة في أرباح السهم المعدلة للعام بأكمله (EPS) إلى نطاق يتراوح بين 10.60 دولارًا أمريكيًا و10.70 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى الطلب القوي عبر تقنيات الطيران وأتمتة المباني.

مع الانفصال الاستراتيجي الأخير لشركة Solstice Advanced Materials (SOLS) التي تم الانتهاء منها في أكتوبر 2025، وخطة للفصل في نهاية المطاف إلى ثلاث شركات عامة رائدة في الصناعة، فإن فهم كيفية عمل هذه الشركة ذات القيمة السوقية البالغة 120.99 مليار دولار حقًا وكسب أموالها أمر بالغ الأهمية لأي مستثمر جاد في الوقت الحالي.

تاريخ شركة هانيويل الدولية (HON).

أنت بحاجة إلى رؤية واضحة لكيفية تطور شركة Honeywell International Inc.‎ من شركة ثرموستات إلى شركة صناعية عملاقة متنوعة الأنشطة، خاصة وأن الشركة تتنقل في أحدث تقسيم ضخم لمحفظتها الاستثمارية. القصة هي واحدة من عمليات الدمج الاستراتيجي والتكيف المستمر، والتي بلغت ذروتها في الانفصال الثلاثي المخطط له والذي سيعيد تشكيل تركيز الشركة على الأتمتة والفضاء والمواد المتقدمة.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تعود الجذور العميقة للشركة إلى عام 1885 مع اختراع ألبرت بوتز لمنظم الفرن والإنذار. يبدأ النسب المباشر للشركة في 1906، عندما أسس مارك سي. هانيويل شركة هانيويل للتدفئة المتخصصة لتسويق اختراعه الخاص بالتدفئة، وهو مولد ختم الزئبق.

الموقع الأصلي

تأسست شركة هانيويل للتدفئة المتخصصة في واباش، إنديانا. كان هذا التركيز على أدوات التحكم في التدفئة الآلية هو الأساس الأولي قبل الاندماج المحوري عام 1927 الذي أدى إلى إنشاء شركة Minneapolis-Honeywell Regulator Company.

أعضاء الفريق المؤسس

الرقمان الرئيسيان هما ألبرت بوتز، مخترع منظم الفرن الأول، و مارك سي هانيويلرجل الأعمال الذي أسس الشركة التي تحمل الاسم. تم ترسيخ الهيكل الحديث للشركة من خلال اندماجها عام 1927 مع شركة مينيابوليس لتنظيم الحرارة، والتي كان يقودها دبليو آر سويت.

رأس المال/التمويل الأولي

مبالغ التمويل الأولية المحددة من أوائل القرن العشرين ليست سجلًا عامًا. اعتمدت بداية الشركة على الاستثمارات الشخصية ورأس المال المبكر النموذجي للمشاريع الصناعية في ذلك الوقت، مدفوعًا بأعمال مارك هانيويل في مجال السباكة والتدفئة.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

إن تاريخ الشركة هو بالتأكيد سلسلة من التحولات المحسوبة للمحفظة، وليس فقط النمو العضوي. لقد كان الاندماج في عام 1999 هائلاً، لكن التحركات الاستراتيجية لعام 2025 هي الأكثر تحويلاً منذ ذلك الحين.

التحول الحالي الأكثر أهمية هو الانفصال المخطط له إلى ثلاث شركات مستقلة للتداول العام، وهي خطوة من المتوقع أن تؤدي إلى تعظيم قيمة المساهمين من خلال إعطاء كل شركة تركيزًا أكثر وضوحًا. هذه العملية جارية بالفعل، مع جدول زمني واضح تحتاج إلى تتبعه:

• تحسين المحفظة: في مايو 2025، قامت شركة هانيويل بتجريد أعمالها في مجال معدات الحماية الشخصية (PPE) لصالحها 1.325 مليار دولار مع الموافقة في الوقت نفسه على الاستحواذ على أعمال شركة Johnson Matthey's Catalyst Technologies مقابل ما يقرب من 2.3 مليار دولار، وزيادة التركيز على القطاعات ذات النمو المرتفع مثل تحول الطاقة.
• الانقسام الثلاثي: أعلنت شركة هانيويل في مارس 2025 عن نيتها الانفصال إلى ثلاثة كيانات. ومن المتوقع أن يكتمل العرض العرضي الأول، Solstice Advanced Materials، بحلول نهاية عام 2025 أو أوائل عام 2026.
• الهيكل المستقبلي: من المقرر أن يتم فصل شركة Honeywell Aerospace في النصف الثاني من عام 2026. وبعد هذه التحركات، ستكون الأعمال الأساسية المتبقية عبارة عن شركة أتمتة خالصة، تركز على أتمتة البناء، وأتمتة العمليات، والأتمتة الصناعية.
• الزخم المالي لعام 2025: إن إعادة التشكيل الاستراتيجي هذه تحدث من موقع قوة. ورفعت الشركة توجيهاتها لعام 2025 بأكمله، وتوقعت المبيعات بين 40.8 مليار دولار و 41.3 مليار دولار والأرباح المعدلة للسهم الواحد (EPS) بين $10.45 و $10.65. وهذا أساس قوي لإعادة الهيكلة الكبرى. للتعمق أكثر في الأرقام، عليك أن تقرأ تحليل الصحة المالية لشركة Honeywell International Inc. (HON): رؤى أساسية للمستثمرين.

يعد تقييم البدائل الإستراتيجية لحلول وخدمات الإنتاجية وأعمال المستودعات وحلول سير العمل، والذي تم الإعلان عنه في يوليو 2025، هو الخطوة الأخيرة في تبسيط المحفظة قبل تقسيم الفضاء الجوي لعام 2026. تدور هذه العملية برمتها حول إطلاق قيمة الشركات المتميزة وعالية الأداء والتي تم تجميعها معًا في السابق.

هيكل ملكية شركة Honeywell International Inc. (HON).

تخضع شركة Honeywell International Inc. لسيطرة كبيرة من قبل مديري الأموال المؤسسية، وهو هيكل مشترك لمجموعة صناعية ضخمة يتم تداولها علنًا. ترى هنا فصلًا واضحًا بين الملكية والإدارة، حيث يمتلك المستثمرون المؤسسيون الغالبية العظمى من الأسهم، مما يعني أن قراراتهم الجماعية بشأن التصويت وتخصيص رأس المال هي التي توجه بالتأكيد استراتيجية الشركة طويلة المدى.

تعتمد حوكمة الشركة على مزيج من صناديق المؤشرات السلبية ومديري الأصول النشطين، وتؤثر مصالحهم - التي تركز على الأرباح المستدامة ونمو الأرباح - بشكل مباشر على مجلس الإدارة والفريق التنفيذي.

الوضع الحالي لشركة Honeywell International Inc

شركة Honeywell International Inc. هي شركة مساهمة عامة، ومدرجة في سوق الأوراق المالية في ناسداك تحت رمز المؤشر حضرة. وهو أحد المكونات الأساسية لمؤشرات السوق الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)، وS&P 100، وS&P 500، مما يعكس حجمه واستقراره في الاقتصاد الأمريكي. تعني هذه الحالة أن بياناتها المالية والتشغيلية شفافة وتخضع للوائح هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) الصارمة.

اعتبارًا من أواخر عام 2025، كانت الشركة تعمل على إعادة الهيكلة بشكل نشط لزيادة تركيزها، ولا سيما استكمال فصل أعمال المواد المتقدمة الخاصة بها إلى شركة عامة جديدة ومستقلة، Solstice Advanced Materials، في أكتوبر 2025. تم تصميم هذه الخطوة الإستراتيجية لفتح القيمة من خلال إنشاء أعمال تجارية خالصة. يمكنك معرفة المزيد عن الإستراتيجية الأساسية هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Honeywell International Inc. (HON).

انهيار ملكية شركة هانيويل إنترناشيونال

يتم ترجيح هيكل الملكية بشكل كبير نحو المؤسسات المالية الكبيرة، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة ذات قيمة سوقية تزيد عن ذلك 124 مليار دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025. يمتلك المستثمرون المؤسسيون، مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc.، الحصة المهيمنة، مما يمنحهم قوة تصويت كبيرة في شؤون الشركات.

إليكم الحساب السريع: مع ملكية مؤسسية تقريبًا 76%ومع ذلك، فإن التركيز أقل على معنويات التجزئة الفردية وأكثر على أطروحة الاستثمار طويلة الأجل لتتبع المؤشرات. ملكية المطلعين منخفضة، فقط 0.20%ولكن هذا لا يعني عدم تحفيز الإدارة؛ غالبًا ما تعمل حزم التعويضات الخاصة بهم على مواءمة ثرواتهم مع عوائد المساهمين من خلال خيارات الأسهم ووحدات الأسهم المقيدة.

قيادة شركة هانيويل الدولية

يتم إدارة الشركة من قبل فريق تنفيذي متمرس، بقيادة رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي الذي ارتقى في الرتب، مما يضمن الاستمرارية والمعرفة التشغيلية العميقة. وتجري القيادة حاليًا عملية إعادة هيكلة كبرى للشركة، بما في ذلك عملية الانفصال الأخيرة والفصل المخطط لأعمال الطيران بحلول النصف الثاني من عام 2026.

• فيمال كابور: رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي (الرئيس التنفيذي). تولى منصب رئيس مجلس الإدارة في عام 2024، ويعمل لدى شركة هانيويل منذ أكثر من ثلاثة عقود، ويتمتع بخبرة واسعة عبر قطاعات الأعمال الأساسية للشركة.
• مايك ستيبنياك: نائب الرئيس الأول والمدير المالي (CFO). وهو يدير الاستراتيجية المالية للشركة، وتخصيص رأس المال، وعلاقات المستثمرين.
• كيفن ديهوف: كبير مسؤولي الإستراتيجية. ويعد دوره حاسما في رسم استراتيجية محفظة الشركة، خاصة وأن المجموعة تعمل على تبسيط قطاعات أعمالها بعد عمليات العرض الأخيرة.
• شيلا الأردن: نائب الرئيس الأول، الرئيس التنفيذي للتكنولوجيا الرقمية. يعد تركيزها على التحول الرقمي أمرًا أساسيًا، مما يؤدي إلى قيادة قدرات تحليل البرامج والبيانات عبر جميع خطوط الأعمال.

الرئيس التنفيذي، فيمال كابور، هو الشخصية المركزية، حيث يشغل كلا من المناصب التنفيذية العليا والمناصب القيادية في مجلس الإدارة. يركز هذا الدور المزدوج على سلطة اتخاذ القرار، والتي يمكن أن تكون ميزة لقيادة تغييرات استراتيجية معقدة وواسعة النطاق مثل عمليات فصل الأعمال الأخيرة والمخطط لها.

مهمة شركة هانيويل الدولية (HON) وقيمها

تمثل مهمة شركة Honeywell International Inc. وقيمها حجر الأساس لاستراتيجيتها، مع التركيز على مهمة مزدوجة: حل أصعب التحديات في العالم من خلال الابتكار التكنولوجي مع تعزيز التميز التشغيلي والاستدامة. هذا الحمض النووي الثقافي، المتجذر في مبادئ مثل النزاهة والأداء، هو ما يوجه تحول الشركة إلى شركة رائدة في مجال التشغيل الآلي في عام 2025.

أنت تبحث عن "السبب" وراء الأرقام، وبصراحة، يتعلق الأمر بجعل العالم أكثر ذكاءً وأمانًا واستدامة. هذا هو الغرض الأساسي الذي يحدد المكان الذي ينفقون فيه أموال البحث والتطوير، وهذا هو السبب تقريبًا 60% من تمويل البحث والتطوير مخصص حاليًا للحلول البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).

الغرض الأساسي لشركة هانيويل إنترناشونال إنك

يمتد غرض الشركة إلى ما هو أبعد من صافي المبيعات القوية للربع الثالث من عام 2025 10,408 مليون دولارمما يعكس الالتزام بالتأثير المجتمعي طويل المدى. يعد هذا التركيز بالتأكيد محركًا رئيسيًا لفصل المحفظة الإستراتيجية، والذي يتضمن فصل شركة Solstice Advanced Materials بحلول نهاية عام 2025.

بيان المهمة الرسمية

تتمثل مهمة شركة Honeywell بشكل أساسي في الاستفادة من تراثها الصناعي من خلال نهج البرمجيات أولاً. إنه توجيه واضح لربط العالمين المادي والرقمي لتحقيق فائدة ملموسة للعملاء.

• قم بدمج المنتجات المادية مع الحلول البرمجية لربط الأشخاص والشركات بالمعلومات التي يحتاجون إليها.
• جعل العالم أكثر كفاءة وإنتاجية وأكثر اتصالاً.
• تقديم منتجات وخدمات عالية الجودة تعزز الاستدامة في مختلف الصناعات.

بيان الرؤية

الرؤية عبارة عن حلقة مستمرة من التحسين وخلق القيمة، مما يضمن ترجمة التقدم التكنولوجي مباشرة إلى نجاح العملاء والقيادة العالمية. لا يقتصر الأمر على كونك قائدًا فحسب؛ يتعلق الأمر بالتحسين المستمر لكيفية قيادتهم.

• التحسين المستمر للطريقة التي نقوم بها بالأشياء للحصول على قيمة أكبر لنا ولعملائنا.
• تحقيق الريادة العالمية في القطاعات الرئيسية: تقنيات الطيران، والأتمتة الصناعية، ومواد الأداء، والتقنيات المتصلة.
• حل أصعب التحديات في العالم من خلال الخبرة التكنولوجية والتصنيعية.

شركة هانيويل الدولية القيم الأساسية

هذه القيم هي نظام التشغيل لموظفي الشركة الذين يزيد عددهم عن 100000 موظف، حيث توجه كل شيء بدءًا من الاستثمار في البحث والتطوير، مثل 497 مليون دولار تم إنفاقه على البحث والتطوير في الربع الثالث من عام 2025 على العمليات اليومية. إنها المعايير غير القابلة للتفاوض بشأن كيفية إدارة الأعمال.

• النزاهة: التمسك بأعلى المعايير الأخلاقية في جميع العمليات.
• الابتكار: قيادة التقنيات المتقدمة والتحسين المستمر.
• الشمول والتنوع: تعزيز مكان عمل محترم ومتنوع وتمكيني.
• التحول المستدام: الالتزام بالأهداف البيئية، مثل تحقيق الحياد الكربوني بحلول عام 2035، مدعومًا بتخصيص سنوي يصل إلى 50 مليون دولار للمشاريع الداخلية.
• التركيز على العملاء: حل مشاكل العملاء بشكل استباقي ودفع النمو المربح.
• الأداء: تحقيق نتائج استثنائية والتحلي بثقافة المساءلة.
• السلامة والرفاهية: إعطاء الأولوية لصحة وسلامة الموظفين والمجتمعات.

شركة هانيويل الدولية الشعار/الشعار

شعار الشركة هو إعلان بسيط وقوي لموقفها الاستباقي تجاه التكنولوجيا واتجاهات الصناعة مثل الأتمتة وانتقال الطاقة. إنها دعوة للعمل. تحليل الصحة المالية لشركة Honeywell International Inc. (HON): رؤى أساسية للمستثمرين

• المستقبل هو ما نصنعه.

شركة هانيويل الدولية (HON) كيف تعمل

تعمل شركة Honeywell International Inc.‎ كشركة عملاقة في مجال التكنولوجيا الصناعية المتنوعة، حيث تخلق القيمة من خلال ربط المنتجات المادية - بدءًا من محركات الطائرات وحتى أدوات التحكم في البناء - باستخدام البرامج المتقدمة والأتمتة لتعزيز الكفاءة والاستدامة لعملائها.

تحقق الشركة إيرادات كبيرة، مع توقع توجيهات المبيعات لعام 2025 بأكمله بين 40.7 مليار دولار و40.9 مليار دولارمن خلال التركيز على ثلاثة اتجاهات كبرى قوية: الأتمتة، ومستقبل الطيران، وتحول الطاقة العالمية.

محفظة المنتجات/الخدمات الخاصة بشركة Honeywell International Inc

يتم تنظيم محفظة هانيويل حاليًا إلى أربعة قطاعات رئيسية، على الرغم من أنه يتم إعادة تشكيلها بشكل نشط من خلال الشركات العرضية مثل Solstice Advanced Materials، والتي كان من المقرر فصلها في أواخر عام 2025. توفر الأعمال الأساسية حلول الأجهزة والبرامج ذات المهام الحرجة عبر أسواق متنوعة وطويلة الدورة.

الإطار التشغيلي لشركة Honeywell International Inc

لا يقتصر إنشاء القيمة التشغيلية في هانيويل على التصنيع فحسب؛ يتعلق الأمر بدمج الخبرة العميقة في المجال مع التكنولوجيا الرقمية المتطورة. ويرتكز الهيكل بأكمله على مسرع هانيويل، وهو نظام تشغيل خاص يدفع بالاتساق والكفاءة عبر جميع الشركات العالمية.

ها هي الرياضيات السريعة: تقريبًا 30% من إجمالي إيرادات هانيويل يأتي من خدمات ما بعد البيع المتكررة ذات هامش الربح المرتفع، والتي تعد محركًا رئيسيًا للاستقرار. ترتبط إيرادات الخدمة هذه مباشرة بالقاعدة المثبتة الضخمة لاشتراكات قطع الغيار والصيانة والبرامج الخاصة بهم.

• مجموعات التكنولوجيا المتكاملة: ال هانيويل فورج تقوم المنصة بربط الأصول الصناعية (إنترنت الأشياء أو IoT) بالسحابة، مما ينقل نموذج الأعمال من بيع الأجهزة إلى بيع "النتائج" مثل زيادة وقت التشغيل إلى الحد الأقصى أو تقليل تكاليف الطاقة.

• تبسيط المحفظة: تعمل الشركة بنشاط على التخلص من الأصول غير الأساسية وإجراء عمليات استحواذ استراتيجية، مثل 2.2 مليار دولار شراء Sundyne، لتصبح شركة رائدة في مجال التشغيل الآلي. وهذا بالتأكيد هو التركيز الرئيسي لعام 2025.

• التصنيع على نطاق عالمي: تستخدم هانيويل بصمتها العالمية للتخفيف من مخاطر سلسلة التوريد، وذلك باستخدام استراتيجيات التوريد المزدوج وتوطين سلاسل التوريد لإدارة الضغوط الجيوسياسية والتضخمية.

المزايا الإستراتيجية لشركة Honeywell International Inc

أنت تنظر إلى شركة ذات خندق ضخم، مبنية على عقود من الموافقات التنظيمية، والتكنولوجيا الخاصة، والنطاق الهائل. وتتمثل المزايا الاستراتيجية في إجراءات واضحة تترجم إلى الهيمنة على السوق والمرونة المالية.

• سجل تراكم: دخلت هانيويل عام 2025 بتراكم قوي يبلغ حوالي 35.3 مليار دولار، والذي يوفر رؤية استثنائية للإيرادات؛ حولها 54% ومن المتوقع أن يتم تحويل ذلك إلى إيرادات عام 2025.

• المناصب الرائدة في السوق: وتحتل الشركة مناصب رفيعة المستوى في الأسواق الهامة والمنظمة مثل إلكترونيات الطيران الفضائية والتحكم في العمليات الصناعية، حيث تكون تكاليف التحويل مرتفعة للغاية بالنسبة للعملاء.

• الملكية الفكرية والبحث والتطوير: الاستثمار المستمر، مع ارتفاع نفقات البحث والتطوير 497 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 وحده، يضمن الريادة التكنولوجية في مجالات مثل الحوسبة الكمومية (من خلال Quantinuum) ومواد التبريد ذات القدرة المنخفضة على إحداث الاحتباس الحراري.

• المرونة المالية: ميزانية عمومية قوية، مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.4، يسمح بتوزيع رأس المال بشكل قوي، بما في ذلك عمليات الاستحواذ الإستراتيجية وإعادة رأس المال إلى المساهمين.

وللتعمق أكثر في معرفة من يراهن على هذا التحول، عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر شركة Honeywell International Inc. (HON). Profile: من يشتري ولماذا؟

شركة هانيويل الدولية (HON) كيف تجني المال

تجني شركة Honeywell International Inc. أموالها من خلال بيع مزيج معقد من المنتجات الصناعية ذات هامش الربح المرتفع والبرمجيات والخدمات طويلة الأجل عبر أربعة قطاعات أعمال رئيسية: الفضاء الجوي، والأتمتة الصناعية، وأتمتة المباني، وحلول الطاقة والاستدامة. جوهر محركهم المالي هو القاعدة المثبتة عالية القيمة، حيث تؤدي مبيعات المنتجات الأولية - مثل محرك الطائرة أو نظام التحكم في البناء - إلى عقود من إيرادات خدمات ما بعد البيع المتكررة والمربحة، والتي تمثل حوالي 30٪ من إجمالي مبيعاتهم.

توزيع إيرادات شركة هانيويل إنترناشيونال

استنادًا إلى الأداء القوي للشركة خلال الربع الثالث من عام 2025، يظل مزيج الإيرادات مرجحًا بشكل كبير نحو قطاع الطيران، الذي يشهد انتعاشًا كبيرًا بعد الوباء في الرحلات التجارية. تعتمد النسب المئوية أدناه على المبيعات المعلن عنها في الربع الثالث من عام 2025 والتي بلغت 10.41 مليار دولار أمريكي، والتي توفر أحدث رؤية لمزيج الأعمال.

اقتصاديات الأعمال

يعتمد النموذج الاقتصادي للشركة على الحصول على القيمة من دورة حياة المنتج بأكملها، وليس فقط من البيع الأولي. هذا نموذج كلاسيكي لشفرة الحلاقة والشفرة، ولكنه مخصص لعمالقة الصناعة. من المؤكد أن هانيويل شركة واقعية واعية للاتجاهات، حيث تعمل على مواءمة محفظتها مع ثلاثة اتجاهات كبرى قوية: الأتمتة، ومستقبل الطيران، وتحول الطاقة.

• قوة التسعير: نجحت شركة هانيويل في استخدام التميز التجاري وإجراءات التسعير لتعويض تضخم التكاليف، وهو أمر بالغ الأهمية في البيئة الكلية الحالية. ولهذا السبب من المتوقع أن يتوسع الهامش الإجمالي للقطاع بمقدار 30 إلى 40 نقطة أساس لعام 2025 بأكمله.
• قفل القاعدة المثبتة: على سبيل المثال، يبيع قطاع الطيران المكونات والأنظمة التي تتطلب خدمات الصيانة والإصلاح والتجديد (MRO) طوال عمر الطائرة. يمكن التنبؤ بتدفق الإيرادات طويل الأمد هذا وذو هامش مرتفع.
• ارتفاع التراكم كمخزن مؤقت: اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، أعلنت الشركة عن تراكم قياسي جديد قدره 39.1 مليار دولار، وهو رقم ضخم. يوفر هذا الخط الضخم من العمل المستقبلي الملتزم رؤية ممتازة للإيرادات ويعمل بمثابة تحوط كبير ضد التقلبات الاقتصادية على المدى القريب.
• تحول المحفظة الاستراتيجية: تعمل الشركة بنشاط على تحويل هيكلها، بما في ذلك الانفصال الأخير لشركة Solstice Advanced Materials (جزء من قطاع حلول الطاقة والاستدامة) في أكتوبر 2025. وتهدف هذه الخطوة، والفصل المخطط له بين أعمال الأتمتة والفضاء، إلى إنشاء شركات أكثر تركيزًا وعالية النمو ومخصصة لإطلاق العنان لقيمة المساهمين.

الأداء المالي لشركة Honeywell International Inc

يجب عليك التركيز على إرشادات عام 2025 بالكامل، والتي تم طرحها في أكتوبر 2025، مما يُظهر ثقة الإدارة في النصف الخلفي من العام على الرغم من العرض العرضي لـ Solstice. وتشير الأرقام إلى الطلب المستمر ومكاسب الكفاءة التشغيلية.

• مبيعات سنة كاملة: وتخطط الشركة لمبيعات عام 2025 بأكمله في حدود 40.7 مليار دولار إلى 40.9 مليار دولار، مع توقع نمو المبيعات العضوية بحوالي 6٪.
• الربحية: من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة (EPS) لعام 2025 بين 10.60 دولارًا و10.70 دولارًا. وإليكم الحسابات السريعة: عند منتصف النطاق، هناك زيادة قوية عن العام السابق، مما يدل على أن النمو يتدفق إلى النتيجة النهائية.
• توليد النقد: التدفق النقدي الحر (FCF) هو شريان الحياة لأي مجموعة صناعية، وتوجيهات 2025 قوية، ومن المتوقع أن تتراوح بين 5.2 مليار دولار إلى 5.6 مليار دولار. ما يخفيه هذا التقدير هو تقلبات رأس المال العامل التي يمكن أن تجعل التدفق النقدي النقدي ربع السنوي متكتلًا، لكن الصورة للعام بأكمله قوية.
• صحة الهامش: من المتوقع أن يتراوح هامش القطاع الإجمالي بين 22.9% إلى 23.0% للعام بأكمله 2025. وهذا هامش مرتفع لشركة صناعية ويعكس قيمة برمجياتها وخدمات ما بعد البيع.

للتعمق أكثر في استراتيجية الشركة طويلة المدى، يمكنك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Honeywell International Inc. (HON).

موقف السوق لشركة Honeywell International Inc. (HON) والتوقعات المستقبلية

تمر شركة Honeywell International Inc.‎ بفترة من التحول العميق، حيث تتحول بشكل استراتيجي من تكتل صناعي متنوع إلى شركة رائدة في مجال الأتمتة العالمية ومركزة تمامًا. تم تصميم هذا التحول، الذي يتمحور حول الفصل المخطط لوحدات الأعمال الرئيسية، لإطلاق العنان لقيمة المساهمين وتسريع النمو من خلال مواءمة الشركة مع الاتجاهات الكبرى القوية للأتمتة ومستقبل الطيران وانتقال الطاقة. وارتفع صافي المبيعات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2025 إلى 10,408 مليون دولار من 9,728 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يدل على القوة المالية بينما تنفذ الشركة خطتها.

المناظر الطبيعية التنافسية

على المدى القريب، لا تزال هانيويل لاعبًا متعدد الصناعات، لكن تركيزها التنافسي يتزايد نحو الأتمتة الصناعية، حيث تتمتع بمكانة قوية ضد المنافسين العالميين. فيما يلي كيفية تجميع قطاع الأتمتة الأساسي في مجال رئيسي، وهو أنظمة تنفيذ التصنيع (MES)، وهو أمر حيوي للمصانع الذكية ووكيل للأعمال الأساسية المستقبلية.

الفرص والتحديات

تحدد الخطة الإستراتيجية للشركة فرصًا واضحة للنمو، ولكن يجب عليك أيضًا الموازنة بين مخاطر التنفيذ الكبيرة الكامنة في الفصل الثلاثي بين الشركات. إن التركيز على القطاعات ذات النمو المرتفع مثل الدفاع والطاقة النظيفة يعد بالتأكيد خطوة ذكية لتحقيق عوائد مستقبلية.

موقف الصناعة

ويتحول موقع هانيويل من مجموعة متنوعة الأنشطة إلى قوة تكنولوجية متخصصة، مدعومة بقطاعاتها الأساسية في مجال الأتمتة الصناعية (IA) والفضاء. تعالج الشركة بشكل استباقي تفضيل السوق للكيانات المركزة عالية النمو من خلال التخطيط لفصل أعمال المواد المتقدمة بحلول أواخر عام 2025 أو أوائل عام 2026، يليها قطاع الطيران في النصف الثاني من عام 2026.

• وستركز الأعمال الأساسية المتبقية على أتمتة البناء، وأتمتة العمليات، والأتمتة الصناعية، وهي مجالات ذات محركات نمو طويلة المدى.
• تتميز المرونة المالية بالقوة، مع ارتفاع صافي الدخل العائد إلى هانيويل إلى 1,825 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025، مما يدعم التحسين القوي للمحفظة.
• تلتزم الإدارة بإعادة رأس المال، وتخطط لإعادة الشراء على الأقل 3 مليارات دولار من الأسهم في عام 2025 لتحقيق انخفاض صافي في الأسهم القائمة.
• ينظر السوق بشكل عام إلى التفكك باعتباره خطوة إيجابية، حيث يتوقع المحللون أن يؤدي ذلك إلى إطلاق قيمة كبيرة للمساهمين من خلال تمكين كل كيان من متابعة استراتيجيات متخصصة.

للتعمق أكثر في الاستقرار المالي للشركة، يمكنك التحقق من ذلك تحليل الصحة المالية لشركة Honeywell International Inc. (HON): رؤى أساسية للمستثمرين. ويتعين عليك أن تراقب تنفيذ هذه العناصر العرضية عن كثب، ولكن الاتجاه الاستراتيجي واضح: التخصص من أجل النمو المتسارع.