Newtek Business Services Corp. (NEWT): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

هل تفهم حقًا كيف تمكنت شركة قابضة مالية مثل Newtek Business Services Corp. (الآن NewtekOne, Inc.) من أن تكون متجرًا شاملاً للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في جميع الولايات الخمسين؟

هذه الشركة ليست مجرد مُقرض؛ إنها شريك رقمي متكامل، كما يتضح من صافي إيرادات المخصصات المسبقة (PPNR) منذ عام حتى تاريخه 2025 والتي بلغت تقريبًا 85.8 مليون دولار، قفزة بنسبة 39.1٪ على أساس سنوي، مما يدل على نمو خطير في أعمالها الأساسية. أنت بحاجة إلى معرفة كيف حققوا عائدًا على متوسط ​​​​الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) للربع الثالث من عام 2025 بنسبة 23.7٪ من خلال الجمع بين الحلول المصرفية والإقراض والحلول التقنية في منصة واحدة، خاصة أنهم يستعدون لأكبر عملية توريق على الإطلاق لقروض برنامج الإقراض البديل في الربع الرابع من عام 2025. دعونا نتعمق في التاريخ والمهمة والآليات التي تحرك هذا النوع من الأداء.

تاريخ شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT).

إذا كنت تنظر إلى شركة Newtek Business Services Corp.، التي أصبحت الآن NewtekOne, Inc.، فأنت بحاجة إلى فهم رحلتها التي امتدت لخمسة وعشرين عامًا من أداة استثمارية متخصصة إلى شركة قابضة مالية كاملة. القصة هي قصة تطور استراتيجي مستمر، والانتقال من التركيز المتخصص على شركات رأس المال المعتمدة (Capcos) إلى امتلاك بنك معتمد على المستوى الوطني. لم يكن هذا مسارًا خطيًا، بل سلسلة من التحولات المحسوبة لخدمة سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMB) بشكل أكثر شمولاً.

أكبر ما يمكن استنتاجه هو أن الشركة غيرت نموذج أعمالها بشكل أساسي مرتين، وبلغت ذروتها في الاستحواذ على البنك في عام 2023، والذي غير بشكل كبير هيكلها المالي وإمكانات النمو. بصراحة، أصبحت مقاييس شركة تطوير الأعمال القديمة (BDC) أقل أهمية الآن؛ يجب عليك التركيز على المقاييس المصرفية الموحدة الجديدة مثل العائد على متوسط الأسهم العادية الملموسة (ROTCE)، والتي حققت مستوى مثيرًا للإعجاب 23.7% في الربع الثالث من عام 2025.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تأسست الشركة في 1998 مثل Newtek Business Services, Inc. للاستفادة من برامج شركة رأس المال المعتمد (Capco) على مستوى الولاية.

الموقع الأصلي

كانت قاعدة العمليات الأصلية في نيويورك، نيويورك. تُدرج الإيداعات من عصر شركة Newtek Business Services Corp. عنوان الشركة على أنه 212 West 35th Street.

أعضاء الفريق المؤسس

القوة الدافعة الرئيسية والقائد منذ فترة طويلة للشركة هو باري سلون، الذي يشغل منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس والمدير التنفيذي.

رأس المال/التمويل الأولي

جاء رأس المال الأولي من الأموال الأولية التي قدمها المنظمون مثل نيوتيك، ولكن آلية التمويل الأساسية شملت برامج كابكو. شهدت هذه البرامج قيام شركة Capcos بإصدار الديون والأسهم لشركات التأمين، مما أدى إلى توليد رأس مال كبير. للمنظور، تقريبا 70.1 مليون دولار تم سداد ديون شركة كابكو في عام 2009 وحده، مما يوضح حجم هيكل التمويل المبكر.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

يتم تحديد مسار الشركة من خلال عمليتي إعادة هيكلة متعمدتين رئيسيتين تهدفان إلى تحسين رأس المال والكفاءة التنظيمية. وقد وفر التركيز الأولي على شركة Capcos، وهي شركات رأس المال المعتمدة، منصة الاستثمار المبكرة، ولكن تم التخلص التدريجي من هذا النموذج مع استيفاء متطلبات الاستثمار.

كان التحول الأكثر أهمية هو الانتقال إلى نموذج يتمحور حول البنك في عام 2023. وكان هذا بمثابة تغيير لقواعد اللعبة فيما يتعلق بتوزيع رأس المال، مما سمح للشركة بالاحتفاظ بمزيد من الأرباح والعمل باستخدام ودائع مصدر تمويل أكثر استقرارًا ومنخفضة التكلفة بدلاً من الاعتماد على التمويل التجاري عالي التكلفة وديون بنك تنمية الأعمال.

• تحويل BDC لعام 2014: سمح اختيار وضع BDC للشركة بجمع رأس المال بسهولة أكبر وتوزيع معظم دخلها كأرباح، مما أدى إلى جذب قاعدة محددة من المستثمرين.
• الاستحواذ على البنوك في 2023: أدى الاستحواذ على بنك وطني والتحول إلى شركة قابضة مالية إلى إلغاء متطلبات BDC لتوزيع 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة، مما يسمح للشركة بالاحتفاظ برأس المال للنمو الداخلي.
• التكامل التكنولوجي: كان طرح منصة Newtek Advantage، وهي تقنية خاصة، أمرًا بالغ الأهمية، مما أتاح اكتساب العملاء بتكلفة فعالة والبيع المتبادل للخدمات مثل الإقراض ومعالجة الدفع وكشوف المرتبات.
• القوة المالية 2025: منذ بداية العام حتى تاريخه 2025، بلغ صافي الدخل قبل الضرائب تقريبًا 55.5 مليون دولار، أ 23.5% زيادة مقارنة بالعام السابق، مما يوضح النفوذ المالي للنموذج الجديد.

إذا كنت تريد التعمق أكثر في معرفة من يستثمر في هذا الهيكل الجديد، فيجب عليك القراءة استكشاف مستثمر شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT). Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT).

تعمل الشركة، التي أصبحت الآن رسميًا NewtekOne, Inc.، كشركة قابضة مالية للتداول العام، وهو تحول كبير عن هيكلها السابق كشركة تطوير الأعمال (BDC). ويعني هذا الهيكل أن ملكيتها موزعة بين المستثمرين المؤسسيين، والمطلعين على الشركة، والجمهور، مع إطار تنظيمي واضح يحكم عملياتها باعتبارها الشركة الأم لبنك Newtek Bank، الرابطة الوطنية.

الوضع الحالي لشركة NewtekOne, Inc

عليك أن تعرف أن الكيان المؤسسي الذي تقوم بتحليله لم يعد Newtek Business Services Corp.، بل NewtekOne, Inc. (NASDAQ: NEWT). أصبح هذا التغيير رسميًا في يناير 2023، بعد الاستحواذ على البنك الوطني لمدينة نيويورك والتحويل إلى شركة مالية قابضة (FHC). ويعني هذا الوضع الجديد أن الشركة يتم تنظيمها بشكل مختلف وتقوم بدمج شركاتها المصرفية وغير المصرفية التابعة لها في بياناتها المالية، مما يحول التركيز إلى صافي الدخل بعد الضريبة بدلاً من مقاييس BDC مثل صافي دخل الاستثمار.

تظل الشركة متداولة علنًا في بورصة ناسداك، مع الاحتفاظ برمز المؤشر NEWT. إنه نموذج مختلط، يجمع بين بنك معتمد على المستوى الوطني، Newtek Bank، N.A.، ومنصة مدعومة بالتكنولوجيا للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMBs). تعد الشركة فريدة من نوعها في المجال المصرفي لأنها تستخدم في المقام الأول نموذجًا رقميًا غير فرعي لاكتساب العملاء والودائع.

للتعمق أكثر في الأرقام، يجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Newtek Business Services Corp (NEWT) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

انهيار ملكية شركة NewtekOne, Inc

اعتبارًا من بيانات السنة المالية 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون أكبر كتلة من الأسهم، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة مالية متداولة علنًا. ويعني هذا التركيز أن مديري الأصول الكبيرة وصناديق التقاعد لهم دور كبير في الحوكمة والاستراتيجية.

وإليك الحساب السريع: الملكية المؤسسية تقع بالقرب من علامة المنتصف عند 46.7%، في حين تركز الحيازات الداخلية على 7.13%. أما النسبة المتبقية البالغة 46.17% فيملكها عامة الناس، بما فيهم أنت والمستثمرون الأفراد الآخرون. هذه الحصة الداخلية صغيرة، لكنها كافية لإبقاء الفريق التنفيذي مستثمرًا بشكل مباشر في أداء السهم ونجاح الشركة على المدى الطويل.

قيادة شركة NewtekOne, Inc

يتم إدارة الشركة من قبل فريق قيادة مخضرم، العديد منهم يعملون في المنظمة منذ عقود، حيث يقومون بتوجيهها خلال التحول الرئيسي من شركة BDC إلى شركة قابضة مالية. تركز القيادة الأساسية على التفويض المزدوج للخدمات المصرفية والتكنولوجية لسوق الشركات الصغيرة والمتوسطة.

• باري سلون: الرئيس ورئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة NewtekOne, Inc.، وبنك Newtek، الرابطة الوطنية. وهو المؤسس والمهندس الرئيسي لنموذج الأعمال الفريد للشركة.
• فرانك إم ديماريا: المدير المالي لشركة NewtekOne, Inc.، الشركة القابضة للتداول العام.
• سكوت برايس: المدير المالي لبنك Newtek، الرابطة الوطنية. ينصب تركيزه على نسب رأس مال البنك ونمو الودائع.
• بيتر داونز: رئيس مؤسسة Newtek Small Business Finance، ورئيس قسم الإقراض، والمدير. إنه أحد المخضرمين في الشركة لمدة 22 عامًا، وهو أمر بالغ الأهمية لقطاع الإقراض SBA.
• جوستين مارتن: تم تعيين كبير مسؤولي الإيرادات في Newtek Merchant Solutions في نوفمبر 2025، ويتمتع بخبرة تزيد عن 30 عامًا في معالجة المدفوعات. يشير هذا التوظيف إلى دفعة لتحسين التكامل عبر وظائف المدفوعات والخدمات المصرفية والإقراض.

تم تصميم الهيكل القيادي لإدارة التعقيدات التي تواجهها الشركة المالية القابضة التي تمتلك بنكًا، مما يضمن الامتثال التنظيمي مع دفع النمو في خدماتها غير المصرفية مثل معالجة المدفوعات، والتي من المتوقع أن تساهم بمبلغ 16.5 مليون دولار من الدخل قبل خصم الضرائب في السنة المالية 2025.

مهمة شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) وقيمها

تركز شركة Newtek Business Services Corp. (التي تعمل الآن تحت اسم NewtekOne, Inc.) على أن تكون الحل المالي والتجاري الأساسي أحادي المصدر لأصحاب الأعمال المستقلين، وهو الحمض النووي الثقافي الذي يحرك استراتيجية النمو الخاصة بها.

القيم الأساسية للشركة - الاحتراف، وتثبيت العملاء، والعمل الجماعي، والابتكار - هي الركائز التي تدعم هدفها المتمثل في مساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMBs) في جميع أنحاء الولايات المتحدة على تنمية المبيعات وإدارة المخاطر، وهي استراتيجية أسفرت عن عائد في الربع الثالث من عام 25 على متوسط الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) قدره 23.7%.

الغرض الأساسي لشركة Newtek Business Services Corp

أنت تنظر إلى ما هو أبعد من مؤشر الأسهم لفهم اللعبة الطويلة للشركة، وبصراحة، المهمة بسيطة: أن تكون الشريك الرقمي الشامل للعمود الفقري للاقتصاد الأمريكي - صاحب العمل المستقل. هذا التركيز هو السبب وراء كون الشركة مقرضًا من الدرجة الأولى لإدارة الأعمال الصغيرة (SBA)، حيث تتوقع مليار دولار في أصول SBA 7 (أ) لعام 2025.

بيان المهمة الرسمية

تتمثل المهمة في توفير مجموعة شاملة من الحلول التجارية والمالية لأصحاب الأعمال المستقلين لمساعدتهم على تنمية مبيعاتهم والتحكم في نفقاتهم وتقليل المخاطر.

هذا ليس زغب الشركات. إنه التزام هيكلي. إنهم يهدفون إلى استبدال المنتجات المنفصلة وسير العمل القديم الذي ابتليت به الشركات الصغيرة والمتوسطة بمنصة واحدة في الوقت الفعلي، وهي Newtek Advantage.

• توفير منتجات حديثة وفعالة من حيث التكلفة.
• تقديم استراتيجيات أعمال فعالة للشركات الصغيرة والمتوسطة في جميع الولايات الخمسين.
• العمل كشركة قابضة مالية مع كل من الشركات التابعة المصرفية وغير المصرفية.

بيان الرؤية

على الرغم من أن NewtekOne لا تنشر بيان رؤية رسميًا واحدًا، إلا أن تحركاتها الإستراتيجية وتعليقات الرئيس التنفيذي ترسم بوضوح هدفًا طويل المدى: أن تكون المؤسسة المالية للمستقبل لأصحاب الأعمال المستقلين.

تتمثل الرؤية في استخدام منصتها المدعومة بالتكنولوجيا لتحقيق ربحية وحجم رائدين في الصناعة، مثل هدفها المتمثل في جعل برنامج القروض البديلة (ALP) الخاص بها يتجاوز حجم الإقراض الرائد SBA 7 (a). إليك الحساب السريع: تحافظ الشركة على نطاق مستهدف لعام 2025 من مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للسهم الواحد 2.10 دولار إلى 2.50 دولار، وهي علامة واضحة على الثقة في مسار النمو هذا.

• كن الحل الوحيد في الوقت الفعلي لجميع معاملات وتحليلات العملاء.
• توسيع المنصة المدعومة بالتكنولوجيا لدعم نمو الميزانية العمومية بما يتجاوز متوسط ​​الصناعة المصرفية.
• حقق تدفقًا أوسع للإيرادات، مما يقلل الاعتماد على أي خط أعمال فردي.

إذا كنت تريد التعمق في كيفية ترجمة هذه الرؤية إلى الميزانية العمومية، فيجب عليك التحقق من ذلك تحليل شركة Newtek Business Services Corp (NEWT) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

Newtek Business Services Corp. الشعار/الشعار

تستخدم الشركة بعض الشعارات التي توضح موقعها في السوق، وكلها تعكس هدفها الأساسي المتمثل في الدمج والخدمة لعملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة.

• شركة حلول الأعمال الخاصة بك®
• حل واحد لجميع احتياجات عملك®
• نحن نفعل ذلك بشكل أفضل™

يعد شعار "الحل الواحد" بالتأكيد هو الأكثر وصفًا لاستراتيجية الشركة، خاصة منذ أن وصل إجمالي إيراداتها في الربع الثالث من عام 25 74.9 مليون دولار، أعلى 19.3% سنة بعد سنة، مما يدل على نجاح نهج الحل الموحد.

شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) كيف تعمل

تعمل شركة Newtek Business Services Corp.، التي تعمل الآن باسم NewtekOne, Inc.، كشركة قابضة مالية تعتمد على التكنولوجيا وتمتلك وتدير بنكًا رقميًا معتمدًا على المستوى الوطني، وهو Newtek Bank, N.A.. وهي تقدم مجموعة متكاملة من حلول الأعمال - الخدمات المصرفية والإقراض والمدفوعات والتكنولوجيا - للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMBs) في جميع أنحاء الولايات المتحدة، وتعمل كشريك مالي مركزي واحد.

محفظة منتجات/خدمات NewtekOne

تستهدف NewtekOne سوقًا واسعًا يضم أكثر من 33 مليونًا من أصحاب الأعمال المستقلين في الولايات المتحدة، مما يوفر نهجًا شاملاً وشاملاً لتمويل الأعمال والعمليات. تم تصميم المحفظة لمساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة على تنمية المبيعات والتحكم في النفقات وتقليل المخاطر.

الإطار التشغيلي لـ NewtekOne

يعتمد الإطار التشغيلي للشركة على نموذج "الرقمية أولاً"، مما يسمح لها باكتساب العملاء وخدمتهم بشكل أكثر فعالية من حيث التكلفة مقارنة بالمؤسسات المالية التقليدية. وتعد هذه الكفاءة المحرك الأساسي لمقاييس الربحية القوية الخاصة بها؛ على سبيل المثال، تحسنت نسبة الكفاءة إلى 56.3% في 3Q25.

• اكتساب العملاء الرقميين: يستخدم حلولًا تكنولوجية متقدمة خاصة وحاصلة على براءة اختراع للوصول إلى العملاء وضمهم عن بُعد ورقميًا، مما يحافظ على انخفاض تكاليف اكتساب العملاء.
• النظام البيئي المتكامل: يتم دمج البنك الرقمي والشركات التابعة غير المصرفية (الإقراض والمدفوعات والتكنولوجيا)، مما يسمح لعلاقة عميل واحد بتوليد تدفقات إيرادات متعددة (البيع المتبادل).
• سرعة رأس مال الإقراض: بالنسبة لقروض SBA 7 (أ)، تقوم NewtekOne بسرعة ببيع الجزء المضمون من الحكومة وغالبًا ما تقوم بتوريق الجزء غير المضمون، مما يسمح لها باسترداد رأس المال وتوليد رأس المال بسرعة للإبداعات الجديدة.
• ميزة تمويل الودائع: يتيح هيكل البنك الرقمي للشركة الحصول على الودائع التجارية بتكلفة أقل من المعدل الخالي من المخاطر، مما يقلل من التكلفة الإجمالية للأموال لعمليات الإقراض الخاصة بها.

إليك الحساب السريع: الرافعة التشغيلية واضحة عندما ترى النمو السنوي في القروض والودائع، والتي زادت بحوالي 58٪ و 81٪ على التوالي، مقارنة الربع الثالث من عام 25 بالربع الثالث من عام 2024.

المزايا الاستراتيجية لـ NewtekOne

يعتمد نجاح NewtekOne في السوق على قدرتها على تقديم مجموعة حلول متماسكة وعالية القيمة، والتي يكافح المنافسون، غالبًا من البنوك المنعزلة أو شركات التكنولوجيا المالية المتخصصة، من أجل مطابقتها. إنهم يمتلكون بالتأكيد سرد "المتجر الشامل" للشركات الصغيرة والمتوسطة.

• ميزة نيوتك: لوحة تحكم فردية عبر الإنترنت حيث يمكن للعملاء إدارة جميع احتياجات أعمالهم - الخدمات المصرفية وبيانات المدفوعات وكشوف المرتبات والتحليلات - مما يوفر وصولاً فوريًا إلى البيانات لاتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.
• هيكل الشركة المالية القابضة: يوفر التحول من شركة تطوير الأعمال (BDC) إلى شركة قابضة مالية مع Newtek Bank, N.A الاستقرار وتكلفة أقل لرأس المال ومنصة منظمة لجمع الودائع والإقراض.
• اقتراح الادخار المضمون: وعد ملموس بالتغلب على معالجة الدفع الحالية للعميل، أو كشوف المرتبات، أو معدل الحلول التقنية، أو تقديم بطاقة هدايا بقيمة 100 دولار، وهو حافز قوي وخالي من المخاطر لتبني عملاء جدد.
• مقاييس العائد المرتفع: يقدم نموذج الأعمال قيمة استثنائية للمساهمين؛ بلغ العائد على متوسط ​​الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) للربع الثالث من عام 2025 نسبة مذهلة بلغت 23.7%.

إذا كنت تريد التعمق أكثر في الأرقام التي تكمن وراء هذه العمليات، فعليك المراجعة تحليل شركة Newtek Business Services Corp (NEWT) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) كيف تجني الأموال

Newtek Business Services Corp.، التي تعمل الآن باسم NewtekOne, Inc.، تجني الأموال من خلال العمل كشركة قابضة مالية مدعومة بالتكنولوجيا توفر مجموعة كاملة من الحلول التجارية والمالية لأصحاب الأعمال المستقلين، في المقام الأول من خلال بنك رقمي فقط وفروعه غير المصرفية. ونموذجهم هجين: فهم يحصلون على دخل مصرفي تقليدي من الفوائد على القروض والودائع، بالإضافة إلى دخل كبير من غير الفوائد من بيع الأجزاء المضمونة من قروض إدارة الأعمال الصغيرة، وتوريق قروض برنامج القروض البديلة، وتقديم خدمات قائمة على الرسوم مثل معالجة الدفع الإلكتروني، وكشوف المرتبات، والتأمين.

نظرا لانهيار إيرادات الشركة

يتجه محرك إيرادات الشركة في السنة المالية 2025 بشكل كبير نحو الدخل من غير الفوائد، والذي يتضمن مكاسب من مبيعات القروض ومجموعة متنامية من الخدمات القائمة على الرسوم. وهذا الهيكل مقصود، مما يسمح لهم بالحصول على هوامش أعلى خارج القيود المصرفية التقليدية. استنادًا إلى النتائج المالية للربع الثالث من عام 2025، بلغ إجمالي الإيرادات (صافي دخل الفوائد بالإضافة إلى إجمالي الدخل من غير الفوائد) تقريبًا 74.9 مليون دولار.

فيما يلي الحساب السريع للعنصر الأكبر: صافي الربح على القروض، والذي يتضمن صافي الربح على القروض المحسوبة بموجب خيار القيمة العادلة (برنامج القروض البديلة أو قروض ALP في المقام الأول) عند 29.250 مليون دولار وصافي المكاسب من مبيعات القروض (في المقام الأول قروض SBA 7 (أ)) عند 9.563 مليون دولار للربع الثالث من عام 2025. ويحقق نشاط الإقراض والتوريق الأساسي هذا أكثر من نصف الإيرادات.

اقتصاديات الأعمال

تعتمد الأساسيات الاقتصادية لشركة Newtek Business Services Corp على نموذج رقمي منخفض التكلفة وعالي الهامش يتجاوز تكلفة شبكة الفروع التقليدية. هذه هي الطريقة التي يحافظون بها على ميزة تنافسية ويحققون الربحية.

• اكتساب العملاء بتكلفة منخفضة: وهي تستخدم تكنولوجيا خاصة بها وشبكة إحالة واسعة النطاق لاكتساب عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم عن بعد، مما يتجنب النفقات العامة المرتفعة التي يتحملها المصرفيون التقليديون والفروع المادية.
• الودائع المتكاملة والثابتة: تحصل الشركة على الودائع التجارية، والتي عادة ما تكون أقل تكلفة، من خلال دمجها مع الخدمات الأساسية مثل معالجة الدفع وكشوف المرتبات من خلال منصة "Newtek Advantage". تساعدهم هذه الإستراتيجية على جمع الودائع بسعر أقل من المعدل الخالي من المخاطر.
• توريق القروض ذات الهامش المرتفع: ويتمثل المحرك الرئيسي في برنامج القروض البديلة، الذي يتضمن تقديم قروض أكبر حجماً وأعلى جودة ثم تعبئتها وبيعها كأوراق مالية للمستثمرين المؤسسيين. يؤدي هذا إلى إنشاء تدفق دخل كبير وقابل للتكرار وغير مرتبط بالفائدة - وهو ربح من البيع - والذي يولد عائدًا مرتفعًا على حقوق الملكية. إنهم يتوقعون أكبر عملية توريق لـ ALP حتى الآن في الربع الرابع من عام 2025، ومن المتوقع أن تتراوح من 325 مليون دولار إلى 350 مليون دولار.
• الرافعة المالية التشغيلية: تحسنت نسبة الكفاءة في الشركة القابضة بشكل ملحوظ، حيث انخفضت من 61.8% إلى 56.3% في الربع الثالث من عام 2025، حتى مع ارتفاع إجمالي الأصول بنسبة 43%. وهذا يدل على أنهم يقومون بزيادة الإيرادات بشكل أسرع بكثير من نفقات التشغيل.

لكي نكون منصفين، يحمل هذا النموذج أيضًا مستوى أعلى من القروض المتعثرة (NPLs) ومخصصات خسائر الائتمان مقارنة بالبنك المجتمعي القياسي، لكن الشركة تدير هذه المخاطر وتظل مربحة بشكل غير عادي على أساس صافي.

نظرا للأداء المالي للشركة

أظهرت الشركة نمواً مالياً قوياً طوال السنة المالية 2025، مع مقاييس رئيسية تشير إلى ربحية أعلى من المتوسط وتوزيع فعال لرأس المال. ومن الواضح أن التحول إلى شركة مالية قابضة مع بنك رقمي قد عزز ميزانيتها العمومية وقوة أرباحها.

• ربحية السهم (EPS): كانت ربحية السهم المخففة للربع الثالث من عام 2025 $0.67، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 47%. تبلغ نقطة المنتصف المتوقعة لربحية السهم لعام 2025 للشركة 2.30 دولارًا.
• نمو القيمة الدفترية الملموسة: شهدت القيمة الدفترية الملموسة للسهم نموًا هائلاً، حيث ارتفعت من 6.92 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في الربع الأول من عام 2023 إلى 11.22 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بحلول الربع الثالث من عام 2025. وهذه زيادة قوية بالتأكيد.
• ربحية البنك: أعلن Newtek Bank, N.A. عن عائد قوي على متوسط الأصول (ROAA) بنسبة 3.57% وعائد على الأسهم العادية الملموسة بنسبة 32% في الربع الثالث من عام 2025، وكلاهما متقدم كثيرًا على متوسطات الصناعة. كما ارتفع صافي هامش الفائدة إلى 5.4%.
• مساهمة فرعية الخدمة: ومن المتوقع أن تساهم شركة Newtek Merchant Solutions التابعة وحدها بحوالي 16.5 مليون دولار أمريكي في الدخل قبل خصم الضرائب للسنة المالية 2025 بأكملها، مما يسلط الضوء على قيمة أعمال الخدمات غير المصرفية.

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في هيكل المصلحة والملكية المؤسسية، فيجب عليك التحقق من ذلك استكشاف مستثمر شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT). Profile: من يشتري ولماذا؟

وبلغ إجمالي الأصول حتى الربع الثالث من عام 2025 أكثر من 2.399 مليار دولار أمريكي، مدعومة بإجمالي ودائع تزيد عن 1.177 مليار دولار أمريكي. ويدعم هذا الوضع القوي لرأس المال استمرار نمو القروض والودائع. الشؤون المالية: قم بمراجعة الربع الثالث من عام 2025 10-Q للحصول على التفاصيل الكاملة لمكونات الإيرادات غير المرتبطة بالفوائد بحلول يوم الثلاثاء المقبل.

NewtekOne, Inc. (NEWT) موقف السوق والتوقعات المستقبلية

تم تصنيف شركة NewtekOne, Inc. كشركة قابضة مالية رقمية من الدرجة الأولى للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMEs)، حيث تعمل على توسيع قاعدة الودائع والقروض بسرعة مع الاستفادة من منصة التكنولوجيا الخاصة بها لتحقيق مقاييس ربحية فائقة في عام 2025. تعد توجيهات الشركة بشأن أرباح السهم المخففة (EPS) لعام 2025 بالكامل إشارة قوية للثقة، ومن المتوقع أن تكون بين 2.10 دولار و 2.50 دولار، وهو مسار نمو كبير مدعوم بنموذج أعمالها الفريد والمتنوع.

المناظر الطبيعية التنافسية

في مجال إقراض الشركات الصغيرة، وخاصة برنامج SBA 7 (أ) الذي تضمنه الحكومة، تعد شركة NewtekOne، Inc. قوة مهيمنة، حيث تحتل المرتبة باستمرار في المراكز الثلاثة الأولى على المستوى الوطني من حيث حجم الدولار. هذا السوق مجزأ للغاية، لكن كبار المقرضين يستحوذون على حصة غير متناسبة، وهذا هو السبب في أن مركز نيوتيك يعد بالتأكيد ميزة أساسية.

الفرص والتحديات

وتستفيد الشركة من تحولها إلى شركة قابضة مالية، مما يسمح لها بتمويل القروض بودائع منخفضة التكلفة، ولكن يجب عليها أن تتنقل في بيئة ائتمانية مليئة بالتحديات وإدارة عملية تقليص وحدة الإقراض غير المصرفية القديمة.

موقف الصناعة

تكمن القوة الأساسية لشركة NewtekOne, Inc. في قدرتها على تحقيق ربحية عالية مقارنة بنظيراتها المصرفية التقليدية، وهي نتيجة مباشرة لنموذجها "FinTech-Meet-Bank". للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، أعلنت الشركة عن ربحية السهم الأساسية البالغة $1.57 على إجمالي الإيرادات 211.5 مليون دولار. تم بناء هذا النموذج على البيع المتبادل لقائمة كاملة من حلول الأعمال - الإقراض والمدفوعات وكشوف المرتبات والتأمين والتكنولوجيا - إلى قاعدة عملاء واحدة من أصحاب الأعمال المستقلين.

• حافة الربحية: إن العائد على متوسط ​​الأصول (ROAA) والعائد على الأسهم العادية الملموسة (ROTCE) للبنك التابع أعلى بكثير من متوسط ​​نظيريه، مما يدل على كفاءة نشر رأس المال.
• قوة الميزانية العمومية: شهدت القروض والودائع زيادات هائلة على أساس سنوي اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، بزيادة تقريبية 58% و 81%على التوالي، مما يعزز الميزانية العمومية لتحقيق النمو المستقبلي.
• التركيز الاستراتيجي: إجمالي القروض التجارية المتوقعة للشركة لعام 2025 1.9 مليار دولار، أ 36% تعكس الزيادة خلال عام 2024 تحولًا استراتيجيًا نحو برنامج القروض البديلة عالي النمو والعائد الأعلى (ALP) والقروض العقارية التجارية (CRE) / القروض التجارية والصناعية (C&I) للتنويع بعيدًا عن تركيز SBA.
• الخندق الرقمي: يتيح الاستحواذ على الرابطة الوطنية لبنك Newtek لـ NewtekOne تقديم حلول الإيداع والمدفوعات في الوقت الفعلي، مما يؤدي إلى إنشاء "خندق" حول أعمالها يصعب على المقرضين المحض تقليده. يمكنك قراءة المزيد عن أساس هذه الاستراتيجية في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Newtek Business Services Corp. (NEWT).

النمو المستمر في القيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد، والتي وصلت $11.22 في الربع الثالث من عام 2025، يُظهر أن القيمة الأساسية للأعمال آخذة في الازدياد، حتى مع إدارتهم لتعقيد تحول أعمالهم. الشؤون المالية: مراقبة اتجاه خسارة NSBF وتنفيذ توريق ALP في الربع الرابع لتأكيد ربحية السهم للعام بأكمله.