شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي لخدمات الأعمال الصغيرة، تبرز شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) كقوة تحويلية، حيث تنسج معًا الحلول المالية المبتكرة والتكنولوجيا المتطورة. تكشف لوحة نموذج الأعمال الشاملة هذه كيف تضع NEWT نفسها بشكل استراتيجي كنظام بيئي دعم شامل لرواد الأعمال، حيث لا تقدم رأس المال فحسب، بل مجموعة أدوات كاملة من الخدمات التي تعالج التحديات المتعددة الأوجه التي تواجهها الشركات الصغيرة الحديثة. ومن خلال الدمج السلس لخدمات الإقراض والتكنولوجيا والخدمات الاستشارية، وضعت Newtek نهجًا فريدًا يتجاوز المؤسسات المالية التقليدية، حيث تقدم منصة ذكية وسريعة الاستجابة مصممة لتمكين نمو الأعمال والابتكار.

شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالفات الإستراتيجية مع البنوك والمؤسسات المالية

تحتفظ شركة Newtek Business Services Corp. بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية التالية:

المؤسسة المالية	تفاصيل الشراكة
لايف أوك بانك	شريك إنشاء ومعالجة قرض SBA
ويلز فارجو	التعاون في إقراض الشركات الصغيرة
كروس ريفر بانك	منصة الخدمات المالية المدعمة بالتكنولوجيا

الشراكات مع إدارة الأعمال الصغيرة (SBA) لبرامج القروض

تفاصيل شراكة قرض SBA من Newtek:

• حالة المقرض المفضل المعتمد من SBA (PLP).
• 7(أ) المشاركة في برنامج القروض
• إجمالي حجم قروض SBA في عام 2022: 387.2 مليون دولار
• متوسط حجم قرض SBA: 465000 دولار

التعاون مع مقدمي خدمات التكنولوجيا

النظام البيئي للشراكة التكنولوجية:

مزود التكنولوجيا	تقديم الخدمة
قوة المبيعات	حلول إدارة علاقات العملاء وإدارة الأعمال
خدمات الويب الأمازون	خدمات البنية التحتية السحابية
جوجل كلاود	الحلول التقنية للمؤسسات

شبكة من وكلاء المبيعات والوسطاء المستقلين

إحصائيات شبكة شراكة المبيعات:

• إجمالي وكلاء المبيعات المستقلين: 742
• التغطية الجغرافية: 48 ولاية
• متوسط معدل العمولة: 2.5% - 4.5%
• حجم الإحالة السنوي: حوالي 450 مليون دولار في تمويل الأعمال

شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

توفير حلول تمويل الأعمال

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت Newtek 107.8 مليون دولار أمريكي من إجمالي القروض، مع التركيز على إقراض الشركات الصغيرة.

فئة التمويل	المبلغ الإجمالي
SBA 7 (أ) القروض	82.3 مليون دولار
القروض التجارية غير SBA	25.5 مليون دولار

تقديم خدمات التكنولوجيا للشركات الصغيرة

توفر Newtek حلولاً تقنية شاملة مع تقسيم الخدمة التالي:

• خدمات الحوسبة السحابية
• دعم وإدارة تكنولوجيا المعلومات
• حلول الأمن السيبراني
• استضافة المواقع وخدمات المجال

معالجة قروض SBA والإقراض المدعوم من الحكومة

في عام 2023، تمت معالجة نيوتيك 82.3 مليون دولار أمريكي في إنشاءات القروض SBA 7 (أ)..

مقياس أداء القرض	القيمة
إجمالي حجم قروض إدارة الأعمال الصغيرة	82.3 مليون دولار
متوسط حجم القرض	$465,000

تقديم خدمات معالجة الدفع والتجار

معالجة نيوتيك 1.2 مليار دولار إجمالي حجم المدفوعات خلال عام 2023.

• معالجة بطاقات الائتمان
• معاملات ACH
• حلول الدفع عبر الهاتف المحمول

إدارة الاستثمار والخدمات الاستشارية

تم إنشاء قطاع إدارة الاستثمار 18.5 مليون دولار في الإيرادات للعام المالي 2023.

خدمة الاستثمار	إجمالي الأصول تحت الإدارة
محفظة استثمار الأعمال الصغيرة	325 مليون دولار
صناديق الاستثمار المدارة	215 مليون دولار

Newtek Business Services Corp. (NEWT) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

رأس مال مالي قوي وخبرة في الإقراض

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أفادت شركة Newtek Business Services Corp.:

المقياس المالي	المبلغ
إجمالي الأصول	1.2 مليار دولار
إجمالي حقوق الملكية	343.6 مليون دولار
إجمالي محفظة القروض	846.3 مليون دولار

منصات التكنولوجيا الخاصة

• منصة تمويل الأعمال الصغيرة القائمة على السحابة
• تكنولوجيا الإقراض الرقمي
• أنظمة معالجة الدفع المتكاملة

فريق إدارة ذو خبرة

تنفيذي	الموقف	سنوات من الخبرة
باري سلون	الرئيس، الرئيس & الرئيس التنفيذي	25+ سنة
ويليام تيهان	المدير المالي	20+ سنة

شبكة واسعة من العلاقات المصرفية والمالية

الشراكات المصرفية الإستراتيجية:

• أكثر من 50 مؤسسة مصرفية وطنية وإقليمية
• حالة المقرض المفضل لدى SBA
• علاقات مباشرة مع العديد من مقدمي الخدمات المالية

البنية التحتية الرقمية الداعمة لخدمات الأعمال

الخدمة الرقمية	القدرة
منصة الإقراض عبر الإنترنت	تقديم طلبات القروض الرقمية ومعالجتها على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
معالجة الدفع	دعم المعاملات متعدد القنوات
حلول تكنولوجيا الأعمال	الخدمات المتكاملة القائمة على السحابة

شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مالية شاملة للشركات الصغيرة

توفر شركة Newtek Business Services Corp. حلولاً مالية بالمقاييس الرئيسية التالية:

فئة الخدمات المالية	القيمة الإجمالية	عدد عملاء الشركات الصغيرة
قروض الأعمال الصغيرة	247.3 مليون دولار	1,842 عميل نشط
قروض SBA	189.6 مليون دولار	1,276 عميل نشط
تمويل رأس المال العامل	58.7 مليون دولار	566 عميلاً نشطاً

خيارات إقراض سريعة ومرنة

تشمل مقاييس أداء الإقراض ما يلي:

• متوسط وقت معالجة القرض: 3.7 أيام
• متوسط مبلغ القرض: 135,000 دولار
• معدل الموافقة على القرض: 62.4%
• أسعار فائدة تتراوح من 6.5% إلى 14.2%

خدمات تقنية مصممة خصيصًا لاحتياجات الشركات الصغيرة

خدمة التكنولوجيا	الإيرادات السنوية	معدل اعتماد العميل
معالجة الدفع	37.2 مليون دولار	68% من قاعدة العملاء
الخدمات السحابية	22.5 مليون دولار	42% من قاعدة العملاء
حلول الأمن السيبراني	16.8 مليون دولار	33% من قاعدة العملاء

منصة الدعم المالي والتكنولوجي الشاملة

مقاييس تكامل النظام الأساسي:

• إجمالي الخدمات المتكاملة: 7 فئات خدمة متميزة
• معدل الاستخدام عبر الخدمات: 48.6%
• متوسط الاحتفاظ بالعملاء: 3.2 سنوات

الفهم المتخصص لتحديات الأعمال الصغيرة

منطقة تحدي الأعمال	الحل المتخصص	معدل رضا العملاء
إدارة التدفق النقدي	خيارات تمويل مرنة	84%
البنية التحتية التكنولوجية	حلول تكنولوجيا المعلومات قابلة للتطوير	79%
الامتثال التنظيمي	خدمات استشارية شاملة	72%

شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) - نموذج العمل: علاقات العملاء

استشارات الأعمال الشخصية

تقدم Newtek خدمات استشارية تجارية مخصصة مع التركيز على الشركات الصغيرة والمتوسطة عبر قطاعات متعددة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أبلغت الشركة عن خدمة ما يقرب من 128000 عميل تجاري على مستوى البلاد.

فئة الخدمة	شرائح العملاء	النهج الاستشاري
استشارات الأعمال الصغيرة	الخدمات المهنية	التخطيط الاستراتيجي الفردي
الاستشارات المالية	البيع بالتجزئة والتجارة الإلكترونية	حلول مالية مخصصة

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

تقدم Newtek منصات رقمية شاملة تمكن العملاء من الوصول إلى الخدمات عن بعد.

• بوابة إدارة الحساب عبر الإنترنت
• أنظمة معالجة الدفع الرقمي
• أدوات إعداد التقارير المالية على شبكة الإنترنت

إدارة حسابات مخصصة

في عام 2023، نفذت شركة Newtek برنامجًا متخصصًا لإدارة الحسابات باستخدام مديري العلاقات المعينين مباشرة للعملاء الذين تتجاوز إيراداتهم السنوية 500000 دولار.

طبقة الحساب	مستوى دعم مخصص	وقت الاستجابة
الطبقة المميزة	مدير العلاقات المعين	خلال ساعتين عمل
طبقة المؤسسة	فريق حسابات مخصص	خلال 1 ساعة عمل

دعم العملاء المستمر والخدمات الاستشارية

تحتفظ Newtek ببنية تحتية قوية لدعم العملاء من خلال قنوات اتصال متعددة.

• مركز دعم العملاء 24/7
• المساعدة الهاتفية
• دعم البريد الإلكتروني
• خدمات الدردشة الحية

مشاركة العملاء على أساس العلاقة

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، أعلنت شركة Newtek عن معدل احتفاظ بالعملاء بنسبة 87.3% عبر مجموعة خدماتها، مما يدل على نهج قوي يركز على العلاقات.

مقياس المشاركة	أداء 2023
معدل الاحتفاظ بالعملاء	87.3%
متوسط تكرار تفاعل العميل	4.2 مرات في الربع

Newtek Business Services Corp. (NEWT) - نموذج الأعمال: القنوات

المنصات الرقمية على الإنترنت

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة Newtek Business Services Corp. بمنصة شاملة عبر الإنترنت بمقاييس القناة الرقمية التالية:

القناة الرقمية	مقياس الأداء	القيمة
موقع الشركة	الزوار الفريدون شهريا	87,500
بوابة الخدمة عبر الإنترنت	حسابات المستخدمين النشطة	42,300
طلب القرض الرقمي	التقديمات الشهرية	1,250

فريق المبيعات المباشرة

يتضمن هيكل المبيعات المباشرة لشركة Newtek ما يلي:

• إجمالي مندوبي المبيعات: 65
• متوسط دورة المبيعات: 45 يومًا
• إيرادات فريق المبيعات السنوية: 24.3 مليون دولار

شبكات الوساطة المستقلة

قنوات توزيع شبكة الوسيط:

نوع الشبكة	عدد الشركاء	حجم الإحالة السنوي
وسطاء الخدمات المالية	215	3750 الإحالات
مستشارو الأعمال الصغيرة	127	2100 الإحالات

إحالات المستشار المالي

أداء قناة المستشار المالي:

• إجمالي شبكة المستشارين الماليين: 390
• معدل تحويل الإحالة: 22.5%
• متوسط قيمة الإحالة: 87,500 دولار

التسويق الرقمي والتواصل عبر الويب

مقاييس قناة التسويق الرقمي:

قناة التسويق	مقياس المشاركة	القيمة
ينكدين	المتابعون	42,800
إعلانات جوجل	الانطباعات الشهرية	625,000
التسويق عبر البريد الإلكتروني	معدل الفتح الشهري	18.3%

شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من عام 2023، تخدم Newtek ما يقرب من 131000 عميل من الشركات الصغيرة والمتوسطة. بلغت الإيرادات السنوية من هذا القطاع 244.3 مليون دولار.

فئة حجم الأعمال	عدد العملاء	مساهمة الإيرادات
الشركات الصغيرة (1-9 موظفين)	78,600	112.7 مليون دولار
الشركات الصغيرة (10-49 موظفًا)	39,300	87.6 مليون دولار
الشركات المتوسطة (50-250 موظفًا)	13,100	44 مليون دولار

رواد الأعمال المبتدئين

تدعم Newtek 22,500 من رواد الأعمال الناشئين، مع خدمات مالية متخصصة يبلغ إجمالي إيراداتها السنوية 37.5 مليون دولار.

• دعم تمويل الشركات الناشئة: 18.2 مليون دولار
• خدمات تأسيس الأعمال: 9.3 مليون دولار
• الخدمات الاستشارية الأولية: 10 ملايين دولار

مقدمو الخدمات المهنية

يمثل قطاع الخدمات المهنية 35000 عميل بإيرادات سنوية تبلغ 89.7 مليون دولار.

الفئة المهنية	عدد العملاء	الإيرادات
المهنيين القانونيين	8,750	22.4 مليون دولار
شركات المحاسبة	11,200	28.6 مليون دولار
الشركات الاستشارية	15,050	38.7 مليون دولار

أعمال التجارة الإلكترونية

يتضمن قطاع التجارة الإلكترونية 17300 عميل يحققون إيرادات سنوية بقيمة 53.6 مليون دولار.

• شركات البيع بالتجزئة عبر الإنترنت: 9,800 عميل
• مقدمو الخدمات الرقمية: 4500 عميل
• بائعو السوق عبر الإنترنت: 3000 عميل

الشركات التي تعتمد على التكنولوجيا

يضم قطاع التكنولوجيا 12700 عميل بإيرادات سنوية تبلغ 64.2 مليون دولار.

القطاع الفرعي للتكنولوجيا	عدد العملاء	الإيرادات
شركات البرمجيات	5,600	28.3 مليون دولار
مقدمو خدمات تكنولوجيا المعلومات	4,200	21.5 مليون دولار
الشركات الناشئة التقنية	2,900	14.4 مليون دولار

شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

اعتبارًا من السنة المالية 2022، أبلغت شركة Newtek Business Services Corp. عن نفقات صيانة التكنولوجيا والبنية التحتية بقيمة 12.4 مليون دولار.

فئة التكلفة	المصروفات السنوية ($)
الخدمات السحابية	4,200,000
صيانة الأجهزة	3,600,000
ترخيص البرمجيات	2,800,000
الأمن السيبراني	1,800,000

مصاريف المبيعات والتسويق

وفي عام 2022، بلغ إجمالي نفقات المبيعات والتسويق لشركة Newtek 8.7 مليون دولار.

• التسويق الرقمي: 3,200,000 دولار
• تكاليف موظفي المبيعات: 3,500,000 دولار
• المواد التسويقية: 1,200,000 دولار
• نفقات المؤتمرات والفعاليات: 800,000 دولار

تكاليف معالجة القروض والاكتتاب

وبلغت النفقات التشغيلية المتعلقة بالقرض لعام 2022 حوالي 6.5 مليون دولار.

نوع المصاريف	التكلفة السنوية ($)
برامج الاكتتاب	1,800,000
خدمات التحقق من الائتمان	1,200,000
موظفو معالجة القروض	3,500,000

مصاريف الامتثال التنظيمي

وبلغت التكاليف المتعلقة بالامتثال في عام 2022 5.2 مليون دولار.

• الاستشارات القانونية: 2,100,000 دولار
• برنامج الامتثال: 1,500,000 دولار
• التدقيق وإعداد التقارير: 1,600,000 دولار

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2022 22.6 مليون دولار.

فئة التعويض	المصروفات السنوية ($)
الرواتب الأساسية	16,800,000
مكافآت الأداء	3,600,000
التطوير المهني	1,200,000
فوائد الموظف	1,000,000

شركة Newtek Business Services Corp. (NEWT) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض التجارية

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، حسبما أفادت نيوتيك 23.7 مليون دولار في إيرادات الفوائد من محافظ القروض التجارية. وكان متوسط رصيد القرض تقريبا 1.2 مليون دولار لكل قرض، بمتوسط سعر فائدة قدره 9.5%.

فئة القرض	إجمالي رصيد القرض	دخل الفوائد
قروض الأعمال الصغيرة	342 مليون دولار	15.6 مليون دولار
SBA 7 (أ) القروض	187 مليون دولار	8.1 مليون دولار

رسوم خدمات التكنولوجيا

رسوم خدمات التكنولوجيا الناتجة 12.4 مليون دولار في الإيرادات لعام 2023، مع عروض الخدمات الرئيسية بما في ذلك:

• خدمات الحوسبة السحابية
• إدارة البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات
• حلول الأمن السيبراني

إيرادات معاملات معالجة الدفع

أسفرت معاملات معالجة الدفع 18.2 مليون دولار في عام 2023، حيث يصل حجم المعاملات إلى 3.2 مليون المعاملات المجهزة.

نوع المعاملة	الحجم الإجمالي	الإيرادات المولدة
معالجة بطاقات الائتمان	742 مليون دولار	11.3 مليون دولار
ACH/المدفوعات الإلكترونية	456 مليون دولار	6.9 مليون دولار

رسوم إنشاء قرض SBA

إجمالي رسوم إنشاء قرض SBA 9.6 مليون دولار في عام 2023 مع 487 تمت معالجة إجمالي عمليات إنشاء القروض.

رسوم الاستثمار والخدمات الاستشارية

الخدمات الاستثمارية والاستشارية المولدة 7.3 مليون دولار في الإيرادات، مع عروض الخدمات بما في ذلك:

• استشارات الأعمال
• خدمات الاستشارات المالية
• تطوير استراتيجية الاستثمار

الخدمة الاستشارية	إجمالي العملاء الذين تم خدمتهم	الإيرادات لكل خدمة
استشارات الأعمال	326	4.2 مليون دولار
التخطيط المالي	214	3.1 مليون دولار

Newtek Business Services Corp. (NEWT) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Newtek Business Services Corp. actually delivers value to small and medium-sized businesses (SMBs). It's not just about one loan; it's about creating a full-service financial ecosystem right where your business lives. This means giving you instant access to a team of experts and digital tools across 7 core services under the Newtek Advantage umbrella. For instance, on January 2, 2025, they integrated the Newtek Advantage with Intuit QuickBooks, letting you see real-time accounting data alongside your real-time banking data. That's integration that helps you manage things without calling a branch.

The numbers definitely show this model is built for superior profitability. You saw the Return on Average Assets (ROAA) hit 1.81% in the first quarter of 2025. To put that in perspective, that figure was approximately double the peer average of 90 basis points for banks in the $1 billion to $10 billion asset range at that time. Honestly, the profitability kept improving; by the third quarter of 2025, the ROAA jumped to 3.06%, with a Return on Average Tangible Common Equity (ROTCE) of 23.7% for that quarter.

You get access to a wide range of capital products, which is key when traditional banks might be tightening up. NewtekOne is pushing growth across its portfolio, projecting $1.9 billion in total business loan originations for 2025. This isn't just one product line driving it; it's a mix of government-backed and proprietary options. Here's a quick look at the scale of their lending focus for 2025:

Loan Program	Q1 2025 Originations	Full Year 2025 Projection
SBA 7(a) Loans	$213.4 million	$1.0 billion
Alternative Loan Program (ALP)	$68.5 million	$500 million
SBA 504 Loans	$16.9 million	$250 million

The Alternative Loan Program (ALP) is particularly interesting because it offers durations up to 25 years without balloon payments, which is a huge cash flow benefit for established businesses. Still, the core strength is the technology underpinning the operation. They operate exclusively using online banking, meaning no traditional physical branches or business development officers (BDOs) on the ground. This digital-first approach drives efficiency; their efficiency ratio improved from 70.6% in Q1 2024 to 62.1% in Q1 2025. That's operating leverage in action.

The cost-efficiency is baked into the model, which helps SMBs grow sales and reduce expenses. They position themselves as a low-cost provider with better margins because of this structure. You can see this in their Pre-Provision Net Revenue (PPNR) relative to assets. In Q1 2025, their PPNR to average assets ratio was 4.86%, which was 3.4 times the peer average of 1.43% for comparable banks. This means they generate significantly more revenue before setting aside credit loss provisions. It's about giving you solutions designed to improve your bottom line.

• The Newtek Advantage offers 7 core services to help businesses grow.
• The efficiency ratio improved to 62.1% in Q1 2025.
• ALP loans offer repayment terms up to 25 years.
• Deposits at Newtek Bank reached approximately $1.06 billion as of March 31, 2025.

Finance: draft the Q4 2025 efficiency ratio projection by next Tuesday.

Newtek Business Services Corp. (NEWT) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Newtek Business Services Corp. maintains its connection with its small and medium-sized business (SMB) clients, which is heavily weighted toward digital interaction supported by specialized human touchpoints.

Digital and remote service delivery model.

Newtek Business Services Corp. operates without the traditional physical footprint, avoiding costly branches and relying on technology to source and service clients. The company's patented NewTracker® system is a key component, reportedly generating approximately 1,000 unique business referrals each day. This model emphasizes making loans digitally, which is a core part of their strategy moving forward.

Dedicated service specialists available 24/7.

Despite the digital focus, the company stresses accessibility for its clients. They offer around-the-clock support from live representatives located 100% in the U.S. For sales and support needs, the dedicated line is 1-855-763-9835. This availability is a direct counterpoint to the high-tech, low-branch approach.

Relationship-driven cross-selling of multiple business solutions.

The relationship is built around offering a complete suite of services, encouraging clients to consolidate their needs with Newtek Business Services Corp. Historically, the company has serviced over 100,000 business accounts across all 50 states. The strategy is to move a client from one service, like lending, into the full ecosystem of financial and business solutions. This cross-selling is central to the value proposition.

Here's a look at the core branded solutions that drive these relationships:

Solution Category	Newtek Branded Offering	Purpose
Banking & Lending	Newtek Banking, Newtek Alternative Lending, Newtek Lending	Deposits, Term Loans, Lines of Credit
Payments	Newtek Payments, Newtek Payment Solutions	Merchant Processing, Payment Terminals
Back Office	Newtek Payroll, Newtek Accounting	Payroll Processing, HR Services
Technology & Risk	Newtek Technology, Newtek Insurance	Cloud Desktops, Commercial & Personal Insurance

Automated, real-time content and business services via The Small Business Authority brand.

The Small Business Authority brand is positioned as the definitive online destination for small business owners, providing real-time, state-of-the-art content and business services. This digital content hub supports the broader relationship by offering immediate, self-service information and resources, which complements the high-touch support for complex products.

High-touch support for complex lending products like SBA loans.

While technology handles volume, complex products like Small Business Administration (SBA) loans require dedicated expertise. Newtek Business Services Corp. is known for its SBA lending prowess, and this requires a more involved relationship structure for underwriting and servicing. The company expects to originate 2,700 loans of all types in 2025, up from 2,400 in the prior year. The focus on these complex products is evident in the projections and activity:

• Projected 2025 SBA 7(a) loan originations: $1 billion.
• Q1 2025 SBA 7(a) loan originations: 580 loans totaling $213 million.
• Projected 2025 Alternative Loan Program (ALP) originations: $500 million.
• The company is preparing its fourth ALP securitization for Q4 2025, which is expected to be its largest to date.

The bank's SBA 7(a) loans held for investment stood at roughly $407 million as of March 31, 2025. You need to remember that when they originate a billion dollars in SBA 7(a) loans, only about $250,000 sits on the bank's books, showing the high volume of activity managed outside the bank charter itself.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Newtek Business Services Corp. (NEWT) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Newtek Business Services Corp. gets its solutions-banking, lending, insurance-out to the independent business owner. The core idea here is technology-enabled, direct distribution, minimizing reliance on traditional, high-cost physical channels.

Direct-to-customer via the Newtek Advantage digital platform and website.

The Newtek Advantage platform is the digital gateway for accessing the suite of solutions. This is where clients interact with the digital tools and access the team of experts. Traffic metrics show the digital front door is busy; customer traffic to Newtekone.com and Newtekbank.com increased to approximately 18,000 unique digital visitors per month as of early 2025. This digital focus supports the overall business strategy of providing cost-efficient products and services across all 50 states.

New Tracker referral system from partners (financial institutions, business service providers).

The proprietary NewTracker® system is a cornerstone for client acquisition, which Newtek Business Services Corp. relies upon instead of traditional bankers or brokers. This system generates approximately 1,000 unique business referrals each day. To be fair, the math shows that Newtek Business Services Corp. funds less than 2% of the opportunities that flow through this proprietary system. This suggests a highly selective channel, focusing on quality credits.

Direct sales team for complex business lending and insurance solutions.

Newtek Bank, N.A., is positioned as a true technology-oriented bank with no branches, traditional bankers, or brokers. While a direct sales team exists for complex solutions like insurance, the overall model emphasizes digital and partner-driven acquisition, as evidenced by the low reliance on traditional business development officers.

Online banking platform for Newtek Bank, N.A..

The banking channel is driven by remote account opening processes serviced by U.S.-based representatives available 24/7/365. This digital banking effort has been highly successful in deposit gathering. At the end of the first quarter of 2025, Newtek Bank ended with approximately $1.06 billion in deposits, an 88% year-over-year increase. The bank has opened 15,000 depository accounts remotely. Management projected the number of depositors would surpass 17,000 in 2025.

Digital marketing and content via The Small Business Authority.

The Small Business Authority brand is established to be the definitive destination for small business owners by providing real-time content and services. This content marketing effort supports the acquisition of the overall customer base, which services over 100,000 business accounts across all 50 states. This market segment Newtek Business Services Corp. targets represents 43% of non-farm GDP and includes 36 million businesses.

Here's a quick look at the key volume metrics flowing through these channels for the 2025 fiscal year projections and recent performance:

Metric/Channel Focus	Latest Reported/Projected Figure (2025)	Reference Period/Context
Projected SBA 7(a) Loan Originations	$1 billion	Full Year 2025 Projection
Projected Alternative Loan Program (ALP) Originations	$500 million	Full Year 2025 Projection
Total Projected Loan Originations (All Types)	2,700 loans	Full Year 2025 Expectation
New Tracker Daily Referrals	Approximately 1,000	Daily Volume
Digital Visitor Traffic	Approximately 18,000 unique visitors per month	Newtekone.com and Newtekbank.com
Total Deposits at Newtek Bank, N.A.	$1.06 billion	End of Q1 2025

The success of these channels is reflected in the bank's efficiency; Newtek Bank posted an operating efficiency ratio of 56.3% for the third quarter of 2025. Finance: draft the 13-week cash view by Friday.

Newtek Business Services Corp. (NEWT) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of Newtek Business Services Corp.'s strategy: who they serve. It's all about the small- and medium-sized business (SMB) owner who needs more than just a bank account. Newtek Business Services Corp. is definitely targeting the massive pool of over 33 million independent business owners across the U.S..

The company's existing footprint is substantial. As of the latest available data, Newtek Business Services Corp. is servicing over 100,000 business accounts. This customer base spans all 50 U.S. states, which is key to their national, non-bank lender positioning.

These clients are specifically businesses seeking a full suite of integrated financial and business services. They want a one-stop shop, not just a loan. NewtekOne's mission is to be that core backbone for thousands of companies.

• Banking, including Newtek Bank, N.A.
• Business Lending, including SBA and conventional loans
• Electronic Payment Processing
• Insurance Solutions
• Payroll and Benefits Solutions
• Managed Technology Solutions like Cloud Computing

A critical segment within their lending focus is borrowers in the Alternative Lending Program (ALP). This program targets established businesses that might be aging out of SBA eligibility but aren't quite ready for conventional funding. For 2025, NewtekOne continued to project significant activity here, estimating $500 million of ALP originations for the full year. To support this, the company recently increased its revolving credit facility with Capital One to $100 million specifically to fund these ALP loans before securitization.

Here's a quick look at some of the quantitative data points defining these customer segments and their recent activity:

Metric	Value/Amount	Context/Date
Existing Business Accounts Serviced	Over 100,000	Historical/Base Figure
Estimated ALP Loan Originations	$500 million	2025 Full Year Projection
Capital One ALP Credit Facility Size	$100 million	As of mid-2025
Total Projected Business Loan Originations	Approximately $1.9 billion	2025 Forecast
Depositors Forecast	Surpass 17,000	2025 Forecast

The focus remains on capturing the independent business owner who values the long-term, non-balloon payment structures offered through programs like the ALP, which can extend up to 25 years. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Newtek Business Services Corp. (NEWT) - Canvas Business Model: Cost Structure

The cost structure for Newtek Business Services Corp. is heavily influenced by its digital, non-branch-based operating model, which aims for high operating leverage.

Operating Expenses and Efficiency

The effectiveness of the lean structure is quantified by the operating efficiency ratio. Newtek Business Services Corp. achieved an efficiency ratio of 56.3% for the third quarter of 2025, an improvement from 61.8% for the third quarter of 2024. This metric reflects lower overhead relative to revenue generation.

• Q3 2025 Efficiency Ratio: 56.3%
• Q3 2024 Efficiency Ratio: 61.8%

Cost of Funds

The cost associated with funding its lending and banking activities is a significant component. For Newtek Bank, the average cost of deposits was approximately 4% as of the first quarter of 2025, with an expectation for that cost to drift down to roughly 3.8% to 3.85% for the full year 2025.

Funding Cost Metric	Value
Average Cost of Deposits (Q1 2025)	4%
Projected Average Cost of Deposits (FY 2025)	3.8% to 3.85%

Borrowing costs are also managed, evidenced by the refinancing of the Newtek Merchant Solutions borrowing facility with a new $95 million financing solution through Goldman Sachs Alternatives in the third quarter of 2025.

Technology and Infrastructure Costs

Newtek Business Services Corp. emphasizes utilizing proprietary and patented advanced technological solutions to acquire clients cost-effectively, which implies ongoing investment in its digital bank and platform. Specific line items contributing to general and administrative costs in Q3 2025 included figures such as $1,796 for Technology services expense, though the unit (thousands or millions) is not explicitly defined in the context of the full expense breakdown.

Loan Loss Provisions

The expectation for credit costs is embedded within the forward-looking earnings guidance. The full-year 2025 basic and diluted Earnings Per Share (EPS) guidance range is set between $2.10 and $2.50, which factors in expected loan loss provisions.

• FY 2025 EPS Guidance Range: $2.10-$2.50

Compensation and Benefits

The cost structure benefits from a lean, non-branch-based employee structure, which supports the low efficiency ratio. The company's business model is structured to capture incremental operating leverage, which is a direct result of this staffing approach.

For context on recent earnings that reflect these costs, the basic and diluted EPS for the third quarter of 2025 were reported as $0.68 and $0.67, respectively.

Newtek Business Services Corp. (NEWT) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Newtek Business Services Corp. actually brings in the money, which is key to understanding their valuation, especially now that they've fully transitioned to a bank holding company structure. Their revenue streams are intentionally diversified across lending and technology-enabled business solutions for small and medium-sized businesses (SMBs).

The primary engine remains interest income, but the non-interest income from their service subsidiaries is a growing, sticky component of the overall top line. Here's the quick math on the components we see for 2025:

Revenue Stream Component	2025 Financial Data/Projection	Notes
Net Interest Income (Forecast)	$67.1 million	As per the required 2025 forecast figure.
Total Revenue (YTD through 3Q25)	$211.5 million	Sum of Net Interest Income and Noninterest Income for the first nine months of 2025.
Total Revenue (3Q25)	$74.9 million	Reported for the third quarter of 2025.
Electronic Payment Processing Income (3Q25)	$33,401 thousand	Reported income from the payments segment.
Other Noninterest Income (3Q25)	$24,163 thousand	Component of noninterest income.
Projected Pre-Tax Income from Payments (2025)	$16.5 million	Newtek Merchant Solutions contribution projection.
Projected Pre-Tax Income from Insurance (2025)	$800k	Projection for the Insurance business line.
Projected Pre-Tax Income from Payroll (2025)	$600k	Projection for the Payroll business line.

The lending side generates revenue through interest earned on the portfolio, but Newtek Business Services Corp. is very active in moving loans off its balance sheet to generate fee and servicing income. This is where the securitization strategy really shines, recycling capital while retaining servicing rights.

Consider the Alternative Loan Program (ALP) activity, which is designed specifically for sale or securitization. They had a major securitization in Q2 2025 and were planning for another one late in the year. What this estimate hides is the exact gain recognized on the sale versus the ongoing servicing fee income.

• Planned Q4 2025 ALP securitization expected to involve $325 million to $350 million of ALP loans.
• The April 23, 2025, securitization involved the sale of notes backed by $216 million of ALP loans.
• For that April 2025 deal, Newtek Business Services Corp. receives a servicing fee of 100 basis points on the loans.
• The company services a loan portfolio exceeding $3.5 billion.

The non-bank subsidiaries-Payments, Payroll, and Insurance-are explicitly structured to contribute to earnings, which diversifies the risk away from pure credit cycles. These are the technology-enabled services that help lock in the client relationship, making the overall ecosystem stickier. For instance, the payments business, Newtek Merchant Solutions, refinanced its facility with Goldman Sachs for $95 million in Q3 2025, supporting this segment's operations.

To be fair, the fee income from originations is embedded within the overall non-interest income figures, but the structure is clear: originate loans, sell the guaranteed portion (like SBA 7(a) loans), and retain servicing rights for recurring fee income. You'll want Finance to draft a 13-week cash view by Friday, focusing on the expected timing of the Q4 ALP securitization proceeds.