مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG): التاريخ، الملكية، المهمة، كيف تعمل & يجعل المال

تعد مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG) واحدة من أكبر المؤسسات المالية في العالم، ولكن كيف يمكن لبنك يبلغ إجمالي أصوله 306.28 تريليون ين ياباني وتاريخ متجذر في عصر زايباتسو (تكتل صناعي ومالي) أن يستمر في تحقيق أرباح قياسية في السوق المتقلبة اليوم؟

تكمن الإجابة في نموذج إيرادات متعدد الأوجه حقق دخلاً صافيًا يقارب 1.18 تريليون ين للسنة المالية المنتهية في مارس 2025، وهو أداء قوي للغاية وتتوقع المجموعة الآن أرباحًا أكثر قوة تبلغ 1.5 تريليون ين للعام الحالي.

إذا كنت تريد أن تفهم المحرك الذي يقود هذا النوع من النطاق - بدءًا من الخدمات المصرفية التجارية الأساسية إلى الشركات التابعة لها التي تولد الرسوم - فأنت بالتأكيد بحاجة إلى رؤية آليات عمل هذه القوة العالمية وكسب المال.

تاريخ مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG).

أنت تبحث عن الأساس المتين لمجموعة Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG)، وبصراحة، عليك أن تنظر إلى ما بعد تاريخ التأسيس في عام 2002. القصة الحقيقية هي سرد ​​يمتد لقرون من الزمن لشركتين ماليتين يابانيتين قويتين، سوميتومو وميتسوي، اللتين اندمجتا في نهاية المطاف لتشكيل الشركة القابضة التي نحللها اليوم. كان الكيان الحديث، SMFG، بمثابة خطوة استراتيجية لتبسيط العمليات وتعزيز القدرة التنافسية العالمية بعد عملية الدمج المصرفية الضخمة في اليابان.

وهذا التاريخ مهم لأنه يفسر حجمها الحالي: فقد بلغ إجمالي الأصول مبلغًا مثيرًا للإعجاب قدره 306,282.0 مليار ين اعتبارًا من 31 مارس/آذار 2025، وهو دليل على جذورها العميقة ونموها القوي بعد الاندماج.

نظرا للجدول الزمني لتأسيس الشركة

سنة التأسيس

تم تأسيس الشركة القابضة، Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.، رسميًا في 2 ديسمبر 2002، من خلال تحويل أسهم من فرعها المصرفي الأساسي، شركة سوميتومو ميتسوي المصرفية (SMBC).

الموقع الأصلي

تم إنشاء المقر الرئيسي للشركة في تشيودا-كو، طوكيو، اليابان، المنطقة المالية المركزية.

أعضاء الفريق المؤسس

ضم فريق القيادة الأولي للشركة القابضة التي تم تشكيلها حديثًا في عام 2002 اكيشيجي اوكادا كرئيس لمجلس الإدارة و يوشيفومي نيشيكاوا كرئيس. لقد قادوا عملية الانتقال من الكيان المصرفي المدمج (SMBC) إلى هيكل إدارة المجموعة الجديد.

رأس المال/التمويل الأولي

تم تشكيل SMFG عبر تحويل حقوق الملكية، مما يجعل رأس المال الأولي انعكاسًا لقيمة البنوك المندمجة. اليوم، يبلغ رأس مال مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية، Inc 2,346.8 مليار ين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، مما يعكس حجم هذا العملاق المالي.

نظرا لمعالم تطور الشركة

نظرا للحظات التحولية للشركة

تم تحديد مسار الشركة من خلال مناورات استراتيجية، دفاعية في كثير من الأحيان، تحولت إلى عمليات نمو قوية، خاصة في العقد الماضي. إنها حالة كلاسيكية من الدمج الذي يؤدي إلى التوسع، لكن النطاق وحده لا يكفي؛ أنت بحاجة إلى العمل.

• توحيد ما بعد الفقاعة: كان اندماج بنك سوميتومو وبنك ساكورا في عام 2001 بمثابة يد قسرية بسبب الأزمة المصرفية اليابانية. لم يكن الأمر يتعلق بالتآزر أولاً؛ بل كان الأمر يتعلق بالبقاء وحل القروض الضخمة المتعثرة. خفضت SMBC الناتجة نسبة القروض المتعثرة إلى النصف، مما أدى إلى استقرار الأساس لإطلاق SMFG في عام 2002.
• المحور العالمي للنمو: إدراكًا لبيئة النمو البطيء في اليابان، قامت SMFG باتخاذ محور حاسم للأسواق العالمية، وخاصة آسيا. يعد الاستحواذ على حصة أغلبية في شركة Fullerton India مقابل ملياري دولار في عام 2021 بمثابة إشارة واضحة: إنهم يشترون النمو في الأسواق الناشئة.
• إعادة المنصات الرقمية والتجزئة: يمثل إطلاق منصة الخدمات المالية المتكاملة Olive وتوسيع نطاقها تحولًا داخليًا هائلاً. بحلول 31 مارس 2025، كانت أوليف قد اجتذبت أكثر 5.7 مليون الحسابات، مما يدل على الاستيلاء السريع على سوق التجزئة الرقمية المحلية. هذا أكثر من مجرد تطبيق؛ إنه نموذج عمل جديد لعملاء التجزئة اليابانيين.
• التركيز على قيمة المساهمين في السنة المالية 2025: تقوم الشركة بوضع رأس المال للعمل لصالح المساهمين. بالنسبة للسنة المالية 2025، أعلنوا عن برنامج إضافي لإعادة شراء الأسهم بقيمة تصل إلى 150 مليار ينليصل إجمالي العام بأكمله إلى 250 مليار ين. وهذا التزام واضح بكفاءة رأس المال والعائد.

إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في معرفة من يراهن على هذه الإستراتيجية، فاطلع على ذلك استكشاف مستثمر مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG). Profile: من يشتري ولماذا؟

هيكل ملكية مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG).

إن هيكل ملكية مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG) متنوع للغاية، وهو نموذجي لـ "البنوك العملاقة" العامة العالمية، ولكنه يتأثر بشدة بالمستثمرين المؤسسيين، وخاصة المؤسسات الأجنبية والبنوك الاستئمانية اليابانية التي تعمل نيابة عن صناديق التقاعد والعملاء الآخرين. وهذا يعني أنه لا يوجد كيان واحد يتمتع بالأغلبية، وبالتالي فإن عملية صنع القرار تتم بواسطة تحالف واسع من المساهمين المؤسسيين الرئيسيين.

الوضع الحالي لشركة Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc

مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية هي شركة قابضة مالية يابانية مطروحة للتداول العام. يمكنك العثور على أسهمها العادية المدرجة في بورصة طوكيو (TYO: 8316) وبورصة ناغويا للأوراق المالية، بالإضافة إلى تداول أسهم الإيداع الأمريكية (ADSs) في بورصة نيويورك (NYSE: SMFG). يمنح هذا الإدراج الثلاثي الشركة وصولاً واسعًا إلى أسواق رأس المال العالمية، وهو ما يعد بالتأكيد ميزة إضافية لتمويل عملياتها الضخمة، حيث يصل إجمالي الأصول إلى 306.282 تريليون ين اعتبارًا من 31 مارس 2025. الشركة الفرعية الأساسية للشركة، شركة سوميتومو ميتسوي المصرفية (SMBC)، هي شركة فرعية مملوكة بالكامل للمجموعة.

انهيار ملكية مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية

اعتبارًا من 1 أبريل 2025، تهيمن الجهات الفاعلة المؤسسية، المحلية والدولية على حد سواء، على قاعدة المساهمين. وتمتلك المؤسسات الأجنبية، والتي غالبًا ما تكون مديري أصول كبيرة وصناديق الثروة السيادية، بشكل جماعي الجزء الأكبر، مما يشير إلى ثقة عالمية كبيرة في استراتيجية المجموعة. إليك الرياضيات السريعة حول من يملك الأسهم:

وما يخفيه هذا التقدير هو قوة الحسابات الائتمانية، التي تدير أصول صناديق التقاعد. إنهم يمتلكون أكبر كتل منفردة من الأسهم، وبالتالي فإن تأثيرهم على الإدارة كبير.

قيادة مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية

ويدير المجموعة فريق تنفيذي متمرس، يمزج بين الخبرة العميقة في مجال الخدمات المصرفية اليابانية مع التركيز على التوسع العالمي. يتولى فريق القيادة مسؤولية تحديد الاتجاه الاستراتيجي للمجموعة، بما في ذلك دخولها إلى الأسواق الخارجية وتركيزها على تعزيز القيمة للمساهمين، كما هو مفصل في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG).

• الرئيس: تاكيشي كونيبي
• الرئيس والمدير التنفيذي للمجموعة: تورو ناكاشيما. إنه يقود الإستراتيجية والأداء العام للمجموعة.
• المدير التنفيذي الأول والمدير المالي للمجموعة (CFO): كازويوكي أنشي. ويشرف على الإستراتيجية المالية للمجموعة وإعداد التقارير.

يدير هذا الفريق منظمة معقدة، والتي سجلت أرباحًا تعزى إلى مالكي الشركة الأم بقيمة 1,177.996 مليار ين للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2025، بزيادة 22.3% على أساس سنوي. وهذا رقم ضخم، ويظهر تركيز القيادة على الربحية الأساسية وإدارة الأصول الاستراتيجية.

مهمة وقيم مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG).

ترسي مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG) استراتيجيتها على تفويض مزدوج: القيام خلق القيمة الاجتماعية بينما في وقت واحد السعي وراء القيمة الاقتصادية. تتجاوز هذه الفلسفة الربح البسيط، وتهدف إلى مفهوم يسمونه "النمو الكامل"، حيث تزدهر الشركة وعملائها والمجتمع بشكل مستدام.

لا يمكنك مجرد إلقاء نظرة على الميزانية العمومية؛ عليك أن ترى ما يبنونه. بصراحة، هذا التركيز المزدوج هو الحمض النووي الثقافي الذي يوجه كل قرار، بدءًا من قرض الأعمال الصغيرة وحتى الاستحواذ بمليارات الدولارات.

الغرض الأساسي لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية

الغرض الأساسي للمجموعة هو الالتزام الواضح لجميع أصحاب المصلحة - العملاء والمساهمين والموظفين - من خلال تقديم خدمات ذات قيمة أكبر والمساهمة في التنمية الاقتصادية. إنها وجهة نظر طويلة المدى بالتأكيد.

بيان المهمة الرسمية

وتتمثل المهمة في تقديم خدمات مالية ذات قيمة عالية للعملاء بشكل مستمر، وهو ما يساهم بدوره بشكل مباشر في نمو الاقتصادين الياباني والآسيوي. هذا لا يتعلق فقط بالمعاملات؛ يتعلق الأمر بالحلول المالية العميقة والمصممة خصيصًا.

• النمو والازدهار مع العملاء من خلال تقديم خدمات ذات قيم أعلى.
• تعظيم قيمة المساهمين من خلال النمو المستمر للأعمال.
• تعزيز بيئة العمل التي تشجع وتكافئ الموظفين المجتهدين والمتحمسين للغاية.

إليك الحسابات السريعة على مقياسها: اعتبارًا من 31 مارس 2024، بلغ إجمالي أصول SMFG حوالي 244.78 تريليون ين (حوالي 1.64 تريليون دولار)، مما يدل على القدرة الهائلة وراء هذه المهمة.

بيان الرؤية

تمثل رؤية SMFG طموحًا مباشرًا لمستقبلها على المدى المتوسط إلى الطويل، حيث تضع نفسها كلاعب عالمي رئيسي يقدم الدعم الشامل. وهذا التزام بأن نكون شريكًا، وليس مجرد مقدم خدمة.

رؤية المجموعة هي أن تكون:

• مزود حلول عالمي موثوق به.
• ملتزمون بنمو عملائنا والنهوض بالمجتمع.

بالنسبة لخطة الإدارة متوسطة الأجل 2023-2025، تترجم هذه الرؤية إلى إجراءات ملموسة مثل معالجة خمس قضايا "جوهرية": البيئة، والتعلم والابتكار/حقوق الإنسان، والفقر وعدم المساواة، وانخفاض معدل المواليد وشيخوخة السكان، وإعادة نمو اليابان.

شعار/شعار مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية

في حين أن الشركة المصرفية الأساسية التابعة لها، وهي شركة سوميتومو ميتسوي المصرفية، تستخدم "بنك واحد، واحد SMBC"، فإن فلسفة المجموعة الأوسع يتم التعبير عنها في عبارة أكثر توجهاً نحو العمل والتي تتوافق مع استراتيجيتها للتأثير الوطني.

المبدأ التوجيهي الرئيسي للمجموعة هو:

• النمو معًا مع العملاء والمساهمة في إعادة نمو اليابان.

وهذه وجهة نظر واقعية: تحتاج اليابان إلى إعادة النمو، وترى مجموعة SMFG أن دورها أساسي في هذا الجهد، على سبيل المثال، من خلال إطلاق الخدمة المالية الرقمية الشاملة "Trunk" في مايو 2025 لدعم مشكلات الإدارة التي تواجهها الشركات الصغيرة والمتوسطة. ولكي نكون منصفين فإن هذا التركيز على خلق القيمة الاجتماعية يشكل شرطاً أساسياً للحفاظ على القدرة التنافسية اليوم. يمكنك قراءة المزيد عن مقاييس أدائهم وتحركاتهم الإستراتيجية تحليل مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.

مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG) كيف تعمل

تعمل مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG) كقوة مالية عالمية متنوعة، حيث تولد الإيرادات في المقام الأول من خلال العمل كودائع مصرفية عالمية وتقديم القروض - مع توسيع دخلها القائم على الرسوم بقوة من خلال الأوراق المالية والتأجير والخدمات الاستشارية للشركات العالمية.

جوهر خلق القيمة هو استراتيجية الامتيازات المتعددة التي تستفيد من ميزانيتها العمومية المحلية الهائلة، والتي أظهرت إجمالي الأصول أكثر من 306.282.0 مليار ين اعتبارًا من 31 مارس 2025، لتمويل التوسع الاستراتيجي عالي النمو عبر الأسواق الناشئة الآسيوية والخدمات المصرفية للشركات والاستثمارات العالمية.

محفظة المنتجات/الخدمات لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية

الإطار التشغيلي لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية

تعتمد عمليات الشركة على خطة الإدارة متوسطة المدى (السنة المالية 2023 - السنة المالية 2025)، والتي تهدف إلى "النمو مع الجودة" من خلال الموازنة بين القيمة الاقتصادية والقيمة الاجتماعية. إليك الحساب السريع: تم تصميم الخطة لدفع الربح المنسوب إلى مالكي الشركة الأم إلى المستوى المتوقع ¥1,500,000 مليون للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2026.

ويتم تحقيق هذا النمو من خلال هيكل تشغيلي ثلاثي الأبعاد، يتجاوز الإقراض التقليدي.

• التحول الرقمي: استثمار كبير في البنية التحتية الرقمية، بما في ذلك أ 85.4 مليار ين الاستثمار في عام 2023، لدعم منصة "الزيتون" والتحول إلى نموذج الخدمة الهجينة.
• تعزيز البنك التجاري الدولي العالمي: تعميق التعاون مع Jefferies، حيث أكملت SMFG استثمارًا لـ 14.5% حصة اقتصادية في سبتمبر 2024، لتوسيع القدرات في مجال الخدمات المصرفية للشركات والاستثمار العالمي (CIB) وزيادة الإيرادات القائمة على الرسوم.
• استراتيجية الامتياز المتعدد: توسيع الخدمات المصرفية الشاملة، بما في ذلك عمليات البيع بالتجزئة، في البلدان الآسيوية الناشئة لإنشاء "مجموعة ثانية وثالثة لشركة سوميتومو ميتسوي المصرفية (SMBC)،" للتنويع بعيدًا عن السوق المحلية الناضجة.

بصراحة، تعد الكفاءة التشغيلية الناتجة عن الدفع الرقمي أمرًا أساسيًا للحفاظ على النمو القوي للأعمال الأساسية المتوقع أن يساهم في زيادة إضافية 100 مليار ين.

المزايا الإستراتيجية لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية

تحافظ مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية على نجاحها في السوق من خلال الاستفادة من حجمها وموقعها الاستراتيجي، مما يسمح لها بأن تكون مزودًا عالميًا للحلول. يمكنك العثور على المزيد حول مبادئهم التوجيهية هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG).

• هيمنة السوق المحلية: باعتبارها واحدة من أكبر ثلاث مجموعات مصرفية في اليابان، تمتلك الشركة حصة سوقية كبيرة تبلغ حوالي 26.7% للقطاع المصرفي الياباني اعتبارًا من عام 2023 - توفير قاعدة مستقرة وضخمة من التمويل والعملاء.
• الأهمية النظامية العالمية (G-SIB): ويؤكد تصنيفه باعتباره "بنكًا عالميًا ذا أهمية نظامية" (G-SIB) على استقراره ومجموعة واسعة من الخدمات في كل من الأسواق المحلية والخارجية، وبناء الثقة مع العملاء المؤسسيين الكبار.
• مصادر الإيرادات المتنوعة: والتحول واضح: الانتقال من الاعتماد على صافي دخل الفوائد إلى نموذج متوازن. إن التعاون مع جيفريز ونمو وحدة الأعمال العالمية يقلل من الاعتماد على بيئة أسعار الفائدة المنخفضة في اليابان، مما يخفف من المخاطر الإقليمية.
• إدارة قوية للمخاطر: تعمل المجموعة في ظل إطار قوي للحوكمة وإدارة المخاطر، بما في ذلك بيان الرغبة في المخاطرة المعتمد من مجلس الإدارة، وهو أمر بالغ الأهمية لإدارة أصولها العالمية الضخمة التي تزيد عن 306.282.0 مليار ين.

والميزة الاستراتيجية بسيطة: قاعدة تمويل أساسية مستقرة وضخمة تسمح بالتوسع العالمي القوي، ولكن الحكيم، في المناطق ذات النمو المرتفع والمولدة للرسوم.

Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (SMFG) كيف تجني الأموال

تقوم مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG) بجني الأموال في المقام الأول من خلال العمل كوسيط مالي لتلقي الودائع وإقراض تلك الأموال بمعدل أعلى - وهو صافي دخل الفائدة (NII). بالإضافة إلى ذلك، فإنها تحقق إيرادات كبيرة من رسوم خدمات مثل إدارة الثروات، ومعالجة المدفوعات، والخدمات المصرفية الاستثمارية، وهي استراتيجية التنويع الحاسمة.

أنت بحاجة إلى رؤية هذا العمل كآلة ذات محرك مزدوج. المحرك الأول هو الإقراض التقليدي، الذي يتلقى دفعة من التحول في سياسة بنك اليابان. أما المحرك الثاني، والذي يحظى بأهمية متزايدة، فهو الخدمات القائمة على الرسوم، والتي توفر نموا أكثر استقرارا وغير دوري. وهذا التنويع هو بالتأكيد المفتاح لأدائها القياسي المرتفع في السنة المالية 2025.

توزيع إيرادات مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية

بلغ إجمالي الربح الموحد للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2025 (السنة المالية 2025) 4,126.7 مليار ين. وإليك كيفية تقسيم هذه الإيرادات إلى التدفقات الأساسية، مما يوضح لك بالضبط مصدر الأموال. يعد هذا الانقسام أمرًا بالغ الأهمية لأنه يكشف عن الاعتماد على الخدمات المصرفية التقليدية مقابل الخدمات القائمة على الرسوم.

ملاحظة: يشمل صافي التداول والإيرادات الأخرى أرباح/خسائر الأوراق المالية، والتداول في العملات الأجنبية، وإيرادات التشغيل الأخرى. تم تعزيز النمو المرتفع في السنة المالية 2025 بشكل كبير من خلال المكاسب لمرة واحدة من مبيعات الأسهم.

اقتصاديات الأعمال

يكمن جوهر ربحية SMFG في إدارة تكلفة الأموال مقابل عائدات الإقراض، وكل ذلك مع الاستفادة من البيئة التنظيمية وأسعار الفائدة المتغيرة. لقد أصبح الوضع الاقتصادي الآن أكثر ملاءمة مما كان عليه منذ عقود.

• توسيع صافي هامش الفائدة (NIM): بلغ هامش صافي الفائدة السنوي (وهو مقياس رئيسي لربحية الإقراض) للوحدة المصرفية حوالي 1.37% اعتبارًا من يونيو 2025. ويتوسع هذا الهامش بسبب تعديلات سياسة بنك اليابان، والتي أدت إلى رفع سعر الفائدة الأساسي.
• حساسية سعر الفائدة: SMFG حساسة للغاية لارتفاع الأسعار. تشير عمليات المحاكاة الإدارية إلى أن الزيادة الكاملة بنسبة 0.25% في سعر الفائدة يمكن أن تضيف 100 مليار ين إضافية سنويا إلى صافي دخل الفائدة. بالنسبة للسنة المالية 2025، كان من المتوقع أن تؤدي الزيادات السابقة في أسعار الفائدة إلى زيادة التأمين الوطني بمقدار 90 مليار ين. هذه رياح خلفية ضخمة.
• إدارة انتشار القروض: وتعمل المجموعة بنشاط على تحسين فروق أسعار القروض - أي الفرق بين سعر الفائدة على القروض وتكلفة تمويل تلك القروض - خاصة في السوق المحلية، بالإضافة إلى أي زيادات في سعر الفائدة الأساسي. وهي تركز على زيادة الدخل من القروض والودائع محليا وخارجيا.
• التركيز على الإيرادات القائمة على الرسوم: تأتي نسبة 37.8% من صافي الرسوم والعمولات من مجالات النمو الإستراتيجية، ولا سيما:
  • إدارة الثروات: أداء قوي في تقديم المشورة وإدارة الأصول للعملاء الأثرياء.
  • خدمات الدفع: النمو في بطاقات الائتمان والتمويل الاستهلاكي ومنصات الدفع الرقمية، بما في ذلك تطبيق "Olive" للخدمات المصرفية عبر الإنترنت.
  • الخدمات المصرفية بالجملة: زيادة دخل الرسوم من توفير أسواق رأس المال وعمليات الدمج والاستحواذ وخدمات القروض المشتركة للعملاء من الشركات الكبيرة.
• مكاسب لمرة واحدة: كان جزء كبير من نمو "الدخل الآخر" في السنة المالية 2025 مدفوعًا بارتفاع "مكاسب الأسهم" بقيمة 509.8 مليار ين. جاء ذلك من خلال تسريع بيع حصص الأسهم الإستراتيجية، وهي خطوة لتحسين رأس المال وتقليل التقلبات. هذه فائدة لمرة واحدة، لذا لا تضعها في نموذج للسنوات المقبلة.

للتعمق أكثر في الاتجاه الاستراتيجي الذي يقود هذه الأرقام، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG).

الأداء المالي لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية

وتظهر نتائج السنة المالية المنتهية في 31 مارس 2025 تنفيذًا قويًا على خلفية بيئة أسعار الفائدة المواتية، خاصة في السوق المحلية.

• صافي الربح: وصلت الأرباح العائدة إلى مالكي الشركة الأم (صافي الربح) إلى مستوى قياسي بلغ 1,178.0 مليار ين. ويمثل هذا زيادة قوية بنسبة 22.3٪ على أساس سنوي.
• العائد على حقوق الملكية (ROE): حققت المجموعة عائدًا على حقوق المساهمين بنسبة 8.0% في السنة المالية 2025، لتحقق هدفها على المدى المتوسط قبل عام من الموعد المحدد. وهذا يدل على تحسن كبير في كفاءة رأس المال.
• إجمالي الأصول: اعتبارًا من 31 مارس 2025، بلغ إجمالي الأصول 306,282.0 مليار ين. إن الحجم الهائل للميزانية العمومية يدعم مكانته العالمية باعتباره بنكًا ضخمًا.
• ربحية السهم (EPS): بلغت ربحية السهم (EPS) للسنة المالية 301.55 ين. يعكس هذا الرقم التأثير الإيجابي لتقسيم الأسهم بنسبة ثلاثة مقابل واحد والذي تم تنفيذه في أكتوبر 2024.
• إدارة مخاطر الائتمان: وارتفع إجمالي تكلفة الائتمان بمقدار 70.5 مليار ين على أساس سنوي ليصل إلى 344.5 مليار ين. ترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى التسجيل الاستباقي للمخصصات التطلعية بقيمة 90 مليار ين للاستعداد لمخاطر الركود المحتملة وتأثيرات التجارة العالمية. هذه خطوة متحفظة واعية بالمخاطر.

إليك الحساب السريع: قفزة بنسبة 22.3% في صافي الربح وتحقيق هدف عائد حقوق المساهمين بنسبة 8.0% مبكرًا يخبرك أن العمل الأساسي سليم، ولكن يجب عليك خصم مكاسب الأسهم لمرة واحدة عند التنبؤ بالنمو المستقبلي. القصة الحقيقية هي تعزيز التأمين الوطني والنمو المطرد في دخل الرسوم.

موقف السوق والتوقعات المستقبلية لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG).

تتمتع مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG) بموقعها كقوة مهيمنة في القطاع المصرفي الياباني، مع تركيز قوي على إقراض الشركات والتوسع الدولي الاستراتيجي، لا سيما في آسيا. تعتبر النظرة المستقبلية للشركة قوية، حيث تتوقع أرباحًا قياسية عالية تعزى إلى مالكي الشركة الأم بقيمة 1,500.0 مليار ين للسنة المالية المنتهية في 31 مارس 2026، وهي زيادة كبيرة من 1,178.0 مليار ين المسجلة في السنة المالية 2025.

المناظر الطبيعية التنافسية

تعمل SMFG في سوق ياباني شديد التركيز، وتتنافس في المقام الأول مع اثنين من البنوك الكبرى الأخرى. وتكمن ميزتها التنافسية في امتيازها القوي للخدمات المصرفية للشركات وجهود التحول الرقمي القوية، والتي بدأت تحقق عوائد مثل أعمال التمويل الاستهلاكي المربحة.

إليك الحساب السريع: صرح الرئيس التنفيذي لشركة SMFG بأن حصتها في قطاع قروض الشركات الكبيرة تبلغ حوالي الثلث، أو 33.3%. اعتبارًا من سبتمبر 2025، كان رصيد القروض المحلية للشركات الكبيرة لدى MUFG البالغ 26.8 تريليون ين ياباني متقدمًا قليلاً فقط على رصيد SMFG البالغ 26.6 تريليون ين ياباني، مما يجعل حصة القطاع متساوية تقريبًا. تعد مجموعة ميزوهو المالية اللاعب الرئيسي الثالث، وبينما يتزايد هامش قروضها، فإن إجمالي رصيد قروض الشركات عادة ما يكون أصغر، مما يجعل حصتها المقدرة حوالي 25.0٪ في هذا القطاع الرئيسي.

الفرص والتحديات

وتستفيد الشركة من التحول في بيئة أسعار الفائدة في اليابان واستثماراتها في التكنولوجيا، لكنها لا تزال تواجه رياحًا معاكسة اقتصادية وتنظيمية عالمية.

موقف الصناعة

SMFG هي واحدة من أكبر المؤسسات المالية في العالم، حيث يبلغ إجمالي أصولها 306,282.0 مليار ين ياباني اعتبارًا من 31 مارس 2025، مما يجعلها من بين النخبة المصرفية العالمية. يُظهر أداء الشركة الأخير زخمًا قويًا، حيث ارتفع صافي أرباحها في الربع الثاني من السنة المالية 2025 بنسبة 57٪ على أساس سنوي.

• تحقيق عائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 11% بحلول عام 2030 تقريبًا، على الرغم من إدراك الإدارة أن هذا يحتاج إلى رفعه نحو منتصف العشرينيات للتنافس مع أقرانهم العالميين الرائدين على أساس العائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTE).
• وينطوي التركيز على وحدة الأعمال العالمية على توقف متعمد في نمو الأصول لإعادة تخصيص رأس المال، بعد خفض الأصول المرجحة بالمخاطر بنحو 2 تريليون ين ياباني حتى الآن.
• تعمل الشركة بنشاط على إعادة رأس المال إلى المساهمين، مع إعلانها مؤخرًا عن إعادة شراء ما يصل إلى 50 مليون سهم، بإجمالي يصل إلى 150 مليار ين.
• تعمل منصة SMBC-GAI AI الخاصة بها على تعزيز الإنتاجية بالفعل، حيث تتعامل مع 12000 استفسار يوميًا.

لفهم المبادئ الأساسية التي تقود هذه القرارات الإستراتيجية، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لمجموعة سوميتومو ميتسوي المالية (SMFG).

تعد نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) للسهم البالغة 24.9x أعلى بالتأكيد من نظيراتها المباشرة البالغة 14.6x، مما يشير إلى أن السوق يقوم بالفعل بتسعير علاوة على آفاق النمو القوي للشركة والتنفيذ الاستراتيجي. وتتمثل الخطوة التالية لفريق الخدمات المصرفية الاستثمارية في وضع نموذج لتأثير سعر فائدة بنك اليابان (BOJ) بنسبة 0.75% على توقعات السنة المالية 2026 بحلول نهاية الأسبوع.