Church & Dwight Co., Inc. (CHD) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD)، الاسم وراء السلع الأساسية المنزلية مثل Arm & Hammer وOxiClean، وتتساءل عما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال ترى قيمة في هذه اللعبة الدفاعية الاستهلاكية، أليس كذلك؟ لقد كنت أراقب هذا السهم منذ عقدين من الزمن، والمستثمر profile هي بالتأكيد دراسة في الإشارات المتضاربة. اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبح المساهمون المؤسسيون - صناديق الاستثمار المشتركة العملاقة ومعاشات التقاعد - يسيطرون على جزء كبير من الأسهم، حيث يحتفظون بما يقرب من 1.5 مليار دولار أمريكي 89% من أسهم الشركة، مع امتلاك Vanguard Group, Inc. وحدها 31.15 م أسهم، وهي حصة تقدر قيمتها تقريبا 2.62 مليار دولار. ولكن إليك الحساب السريع للمخاطر على المدى القريب: بينما أعلنت الشركة عن إيرادات قوية في الربع الثالث من عام 2025 قدرها 1.59 مليار دولار ورفعت توجيهات ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله إلى ما يقرب من $3.49، انخفض سعر السهم إلى حوالي $86.60 لكل سهم. لذلك، عندما تقوم شركة مثل AQR Capital Management LLC بزيادة حصتها بأكثر من اللازم 25% بينما يقوم الآخرون بتقليص، ما الذي يشترونه بالضبط - دافع أرباح ثابت أو قصة انتعاش في 20.20 مليار دولار شركة القيمة السوقية؟
من يستثمر في شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD) ولماذا؟
أنت تبحث عن الدوافع الأساسية وراء ملكية أسهم شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD)، والإجابة بسيطة: الاستقرار والنمو المتوقع في سوق متقلب. إن قاعدة المستثمرين هي في الغالب مؤسسية، وتسعى للحصول على القوة الدفاعية لعملاق السلع الاستهلاكية الأساسية. يعد هذا السهم ملكية كلاسيكية طويلة الأجل، ويتم تقييمه نظرًا لعلاماته التجارية المقاومة للركود ومكانته باعتباره أرستقراطيًا للأرباح.
تظهر أحدث البيانات من أواخر عام 2025 أن المستثمرين المؤسسيين - صناديق التقاعد، وصناديق الاستثمار المشتركة، ومديري الأصول الكبيرة - يسيطرون على نسبة مذهلة من المستثمرين. 89% من الشركة. وهذا يترك لعامة الناس، أو المستثمرين الأفراد، مع الباقي 11% حصة. هذا الترجيح المؤسسي الثقيل يعني أن تحركات أسعار الأسهم مدفوعة بالتأكيد بالأموال الكبيرة، لذلك تحتاج إلى فهم قواعد اللعبة الخاصة بهم.
أنواع المستثمرين الرئيسيين وحصصهم
تهيمن صناديق المؤشرات السلبية ومجمعات الصناديق المشتركة الكبيرة على الملكية المؤسسية لشركة Church & Dwight Co., Inc.. هؤلاء ليسوا عادةً متداولين على المدى القصير؛ إنهم يشترون السوق بأكمله ويحتفظون به لعقود من الزمن. أكبر 15 مساهمًا يمثلون وحدهم 51% الملكية، مما يوضح مدى تركيز التأثير. وعلى النقيض من ذلك، تحتفظ صناديق التحوط بمركز صغير نسبيا، حيث أن التقلبات المنخفضة للسهم لا تتناسب مع تفويضها العدواني ذي العائد المرتفع.
فيما يلي عملية حسابية سريعة لأكبر حاملي الأسهم، استنادًا إلى الشركة تقريبًا 20.40 مليار دولار القيمة السوقية في أواخر عام 2025:
- مجموعة الطليعة، وشركة: عقد تقريبا 12% من الأسهم، أي ما يعادل القيمة السوقية التقريبية 2.45 مليار دولار.
- شركة بلاك روك: عقد حول 8.6% من الأسهم العادية بقيمة تقريبية 1.75 مليار دولار.
- شركة ستيت ستريت جلوبال أدفايزرز إنك: تملك تقريبا 5.4%، وهو ما يمثل القيمة السوقية المقدرة ل 1.10 مليار دولار.
وما يخفيه هذا التركيز هو أن غالبية رأس المال هذا سلبي. على سبيل المثال، تمتلك شركتا Vanguard وBlackRock شركة Church & Dwight Co., Inc. بشكل أساسي من خلال صناديق المؤشرات (مثل S&P 500 أو إجمالي صناديق السوق) نظرًا لحجمها وإدراجها في المؤشرات الرئيسية. هم في الأساس أصحاب دائمين.
دوافع الاستثمار: الاستقرار والتدفق النقدي
ينجذب المستثمرون إلى شركة Church & Dwight Co., Inc. لثلاثة أسباب أساسية: قدرتها على الصمود في وجه الركود، وقدرتها على توليد النقد، والتزامها بعوائد المساهمين. إن محفظة الشركة من منتجات العناية المنزلية والشخصية الأساسية (مثل Arm & Hammer وOxiClean وTrojan) تعني أن الطلب سيظل ثابتًا، حتى عندما يتباطأ الاقتصاد. هذا هو تعريف المخزون الدفاعي.
وتسلط السنة المالية 2025 الضوء على هذه الدوافع بأرقام ملموسة:
- آفاق النمو: تتوقع الشركة أن تبلغ ربحية السهم المعدلة لعام 2025 تقريبًا $3.49، مدفوعًا بالتحول الاستراتيجي إلى استراتيجية النمو القائمة على الحجم والابتكار.
- موثوقية الأرباح: تعد شركة Church & Dwight Co., Inc. بطلة توزيع الأرباح وأرستقراطية، حيث قامت بزيادة أرباحها لـ 29 سنة متتالية. الأرباح السنوية حاليا $1.18 للسهم الواحد، مع نسبة دفع متحفظة تبلغ حوالي 34%مما يعني أن الأرباح آمنة جدًا.
- توليد نقدي قوي: رفعت الإدارة توقعاتها لعام 2025 بأكمله للنقد من العمليات إلى ما يقرب من 1.2 مليار دولارمما يشير إلى الثقة في قدرة الشركة على تمويل النمو والعائدات.
بصراحة، لا يشتري المستثمرون هذا السهم مقابل عائد 10x في العام المقبل. إنهم يشترونه لأنهم يعرفون أن التدفق النقدي سيكون موجودًا عامًا بعد عام.
استراتيجيات الاستثمار في العمل
إن الاستراتيجيات السائدة بين مستثمري شركة Church & Dwight Co., Inc. هي الاستثمار طويل الأجل واستثمار القيمة، على الرغم من أن تعريف "القيمة" هنا يرتبط بالجودة أكثر من الارتباط بالخصم العميق. إن استقرار الأعمال يجعلها حيازة أساسية للمحافظ التي تركز على الدخل وملاذًا آمنًا أثناء اضطرابات السوق.
تؤكد التحركات الإستراتيجية الأخيرة للشركة على عنصر الإدارة النشطة في أطروحة الاستثمار: فهم يعيدون تشكيل محفظتهم بنشاط. إنهم يخرجون من العلامات التجارية الأبطأ نموًا مثل Flawless و Spinbrush بينما يقومون بدمج عمليات الاستحواذ عالية النمو مثل Touchland، وهو مثال مثالي لاستراتيجية الاندماج والاستحواذ (الاندماج والاستحواذ) المصممة لتعزيز النمو العضوي.
| نوع الإستراتيجية | مستثمر Profile | 2025 نقطة بيانات قابلة للتنفيذ |
|---|---|---|
| الاحتفاظ طويل الأجل / الفهرسة السلبية | الطليعة، بلاك روك، صناديق التقاعد | 89% تشير الملكية المؤسسية إلى رأس المال الدائم. |
| نمو الأرباح / الدخل | المستثمرون الأفراد، صناديق الاستثمار المشتركة | 29 سنة خط زيادة الأرباح. نسبة الدفع 2025 34%. |
| نمو القيمة / الجودة | مدراء الأصول النشطين، الصناديق المحافظة | نمو المبيعات العضوية في الربع الثالث من عام 2025 3.4% يقودها 4.0% زيادة الحجم. |
| التركيز على تخصيص رأس المال | صناديق التحوط، المستثمرين الناشطين | 600 مليون دولار إعادة شراء الأسهم منذ عام 2025 |
برنامج إعادة شراء الأسهم الكبيرة600 مليون دولار من العام حتى الآن في عام 2025 - إشارة واضحة إلى أن الإدارة تعتقد أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية وأنها ملتزمة بتعزيز ربحية السهم (EPS) للمساهمين. يعد هذا الإجراء حافزًا رئيسيًا للمستثمرين ذوي القيمة الذين يتتبعون تخصيص رأس المال عن كثب. للتعمق أكثر في ما يوجه قرارات الشركة على المدى الطويل، يجب عليك مراجعة بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD).
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD)
إذا كنت تنظر إلى شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD)، فأنت بحاجة إلى فهم من يتحكم في السهم، لأنه هو الذي يقود الإستراتيجية طويلة المدى وحركة السعر على المدى القصير. الجواب القصير هو: المؤسسات. إنهم يمتلكون الغالبية العظمى من الشركة، مما يجعلها "أسهم مؤسسية" كلاسيكية.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، احتل المستثمرون المؤسسيون موقعًا قياديًا، حيث يمتلكون ما يقرب من 86.60% من أسهم تشيرش آند دوايت. هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية - حيث يمثل أكبر 15 مساهمًا وحدهم أكثر من ذلك 51% للشركة-يعني أن قراراتهم الجماعية لها وزن كبير. إنه بالتأكيد تصويت بالثقة في استقرار قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، ولكنه يخلق أيضًا نقطة ضعف إذا قرر صندوق رئيسي الخروج من تجارة مزدحمة (وهو الوضع الذي يشغل فيه العديد من المستثمرين نفس الموقف). أنت بحاجة لمشاهدة اللاعبين الكبار.
كبار المستثمرين المؤسسيين: من يملك المفاتيح؟
أكبر المساهمين في Church & Dwight هم في المقام الأول صناديق المؤشرات السلبية ومديري الأصول الرئيسيين، وهو أمر نموذجي بالنسبة لشركة مستقرة تدفع أرباحًا مثل CHD. تقوم هذه الشركات بالشراء والاحتفاظ بمؤشرات السوق الواسعة، لكن حجمها الكبير يجعلها من أصحاب المصلحة المهمين.
فيما يلي لمحة سريعة عن أكبر حاملي الأسهم ومواقفهم استنادًا إلى الإيداعات الأخيرة لعام 2025، والتي توضح الالتزام الرأسمالي الضخم بـ CHD:
- شركة مجموعة الطليعة: عقدت في جميع أنحاء 32 مليون أسهم بقيمة تقريبية 3.1 مليار دولار اعتبارًا من يونيو 2025.
- شركة بلاك روك: عقدت تقريبًا 23 مليون أسهم قيمتها حوالي 2.2 مليار دولار اعتبارًا من يونيو 2025.
- شركة ستيت ستريت: عقدت حوالي 14 مليون أسهم بقيمة 1.3 مليار دولار اعتبارًا من يونيو 2025.
- شركة رأس المال للأبحاث والإدارة: عقدت حولها 9.5 مليون أسهم بقيمة تقريبية 915 مليون دولار اعتبارًا من يونيو 2025.
وتسيطر هذه الشركات الأربع وحدها على جزء كبير من التعويم (الأسهم المتاحة للتداول العام). للتعمق أكثر في أداء الشركة الذي يدعم هذه الثقة المؤسسية، راجع ذلك تحليل شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
التحولات الأخيرة: هل المؤسسات تشتري أم تبيع؟
تُظهر أحدث إيداعات 13F من الربعين الثاني والثالث من السنة المالية 2025 اتجاهًا مختلطًا ولكنه تراكمي بشكل عام بين أكبر حاملي السندات، بالإضافة إلى بعض التحركات العدوانية للغاية من قبل الآخرين. وهذا يخبرنا أن الأموال الذكية ليست موحدة، لكن العمالقة ما زالوا يضيفون.
إليك الرياضيات السريعة لبعض التحولات الرئيسية:
- شركة مجموعة الطليعة وزادت مكانتها بنسبة 2.4% في الربع الأول من عام 2025، شراء إضافية 750,575 أسهم.
- جيودي كابيتال مانجمنت ذ.م.م نمت ممتلكاتها بنسبة 2.9% في الربع الثاني من عام 2025، مضيفا 177,990 أسهم.
- مستشارو القلعة قامت بخطوة ضخمة، مما أدى إلى زيادة حصتها بشكل مذهل 1010% في يونيو 2025.
ولكن ليس كل شيء شراء. تقوم بعض الصناديق الأصغر حجمًا والأكثر تكتيكية بجني الأرباح أو إعادة تخصيصها. على سبيل المثال، قامت شركة Thoroughbred Financial Services LLC بتخفيض حصتها 41.4% في الربع الثاني من عام 2025، بيع 11,193 أسهم. يعد هذا النوع من البيع علامة تحذيرية على أن بعض المستثمرين يرون فرصًا أفضل في أماكن أخرى، أو ربما ذروة مؤقتة في تقييم السهم.
تأثير التركيز المؤسسي على الإستراتيجية والسعر
الملكية المؤسسية في 86.60% هو سيف ذو حدين للتشرش ودوايت. من ناحية، فهو يشير إلى الاستقرار والسيولة، ولهذا السبب يمكن للشركة أن توجه باستمرار ربحية السهم المعدلة لعام 2025 بالكامل تقريبًا $3.492. يقدر هؤلاء الحائزون الكبار على المدى الطويل الطبيعة الدفاعية التي يمكن الاعتماد عليها للسلع الاستهلاكية الأساسية.
ومع ذلك، فإن هذا التركيز يعني أن هذه الأموال يمكن أن تؤثر بقوة على قرارات مجلس الإدارة، وخاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال (كيف تستخدم الشركة أموالها). إذا قرروا جميعًا البيع، فحتى التحول البسيط في مخصصات محفظتهم يمكن أن يسبب انخفاضًا حادًا في سعر السهم. قرارات التداول الخاصة بهم تحمل قدرا كبيرا من الوزن. تركيز الشركة على العلامات التجارية الأساسية ودفعات الأرباح - الأرباح ربع السنوية $0.295 لكل سهم، أ 1.4% العائد - هو إلى حد كبير انعكاس لما يطلبه هؤلاء المستثمرون الكبار الذين يركزون على الدخل. الإجراء الخاص بك هو تتبع ملفات 13F عن كثب، لأنه عندما تتحرك الحيتان، يتغير المد بسرعة.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD)
تريد أن تعرف من الذي يشتري حقًا شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD) وسبب أهمية تحركاتهم. والوجهة المباشرة هي أن هذا المخزون يخضع لرقابة مؤسسية، مما يعني أن عددًا قليلاً من الأموال الضخمة تملي ديناميكيات التداول وتمتلك القدرة على تشكيل القرارات الكبرى للشركات. اعتبارًا من أواخر عام 2025، تبلغ الملكية المؤسسية نسبة مذهلة تبلغ 91.97٪ من أسهم الشركة، وهو تركيز كبير يجعل السهم حساسًا لمشاعرهم الجماعية.
هذه ليست شركة يقودها صناديق التحوط الناشطة (المستثمرون الذين يأخذون حصة كبيرة ويضغطون من أجل التغيير، وغالبًا ما يقدمون الجدول 13 د)؛ إنها لعبة سلعة استهلاكية مستقرة تهيمن عليها صناديق المؤشرات السلبية ومديري الأصول الكبيرة. يتحكم أكبر 15 مساهمًا بمفردهم في حوالي 51% من الشركة، لذا فإن تحركاتهم هي التي تحتاج إلى مراقبتها.
الثلاثة الكبار: فانجارد، وبلاك روك، وستيت ستريت
أكبر المشترين هم العمالقة السلبيون، الذين يحتفظون بالأسهم في المقام الأول لأنه موجود في مؤشر سوق رئيسي مثل مؤشر S&P 500. إنهم مستثمرو "الشراء والاحتفاظ" النهائيون، لكن حجمهم الكبير يمنحهم تأثيرًا هائلاً على قضايا الحوكمة.
- مجموعة الطليعة، وشركة: أكبر مساهم، حيث يمتلك أكثر من 31.1 مليون سهم، تمثل حوالي 12.97% من الأسهم القائمة. وتقدر حصتهم بنحو 2.62 مليار دولار. لقد أضافوا إلى مركزهم في الربع الأول من عام 2025، حيث اشتروا 750.575 سهمًا إضافيًا.
- شركة بلاك روك: ثاني أكبر الشركات بحوالي 22.2 مليون سهم أي ما يعادل 9.26% من أسهمها. وتقدر قيمة هذا الموقف بالقرب من 1.87 مليار دولار.
- شركة ستيت ستريت: تقريبًا الثلاثة الأوائل، يمتلكون أكثر من 13.7 مليون سهم، أو حوالي 5.74٪ من الشركة، بقيمة 1.16 مليار دولار تقريبًا.
إليك الحساب السريع: تمتلك هذه الشركات الثلاث وحدها ما يقرب من 28٪ من شركة Church & Dwight Co., Inc. وهذا تصويت كبير بالثقة في الاستقرار طويل المدى لعلاماتها التجارية الأساسية مثل Arm & Hammer وOxiClean.
التحركات الأخيرة للمستثمرين والإشارات الاستراتيجية
وبعيدًا عن الشركات العملاقة السلبية، تُظهر الإيداعات الأخيرة لعام 2025 مجموعة مختلطة من شركات الإدارة النشطة التي تجري تعديلات كبيرة. ويخبرك هذا أنه على الرغم من أن الملكية الأساسية مستقرة، إلا أن هناك نقاشًا حقيقيًا بين المديرين النشطين حول تقييم الشركة على المدى القريب ومسار النمو.
- المشترين البارزين: قامت شركة Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. بزيادة حصتها بنسبة 15.1% في الربع الثاني من عام 2025، حيث استحوذت على 33,534 سهمًا إضافيًا. كما عززت شركة PNC Financial Services Group Inc. مركزها بنسبة 11.0% في الربع الثاني، حيث تمتلك 512,010 سهمًا.
- البائعين البارزين: خفضت شركة Jensen Investment Management Inc. حصتها بنسبة كبيرة بلغت 20.7% في الربع الثاني من عام 2025، حيث باعت 9,430 سهمًا، وهي إشارة واضحة إلى القلق من مدير يركز على القيمة. كما قامت شركة Balyasny Asset Management L.P. بتخفيض مركزها بشكل كبير بنسبة 45.3% في فترة التقديم الأخيرة.
يعد نشاط البيع والشراء هذا أمرًا طبيعيًا، لكن حجم التخفيضات - مثل تخفيض جنسن بنسبة 20.7٪ - يشير إلى أن بعض الصناديق النشطة تأخذ الأرباح أو تتناوب بسبب مخاوف التقييم بعد الأداء القوي للشركة.
تأثير المستثمر: عمليات الاندماج والاستحواذ والأداء المالي
إن تأثير هؤلاء المستثمرين الكبار لا يتعلق بالمعارك في مجالس الإدارة؛ يتعلق الأمر بتخصيص رأس المال. يعتمد السرد الاستثماري لشركة Church & Dwight Co., Inc. على مرونة علاماتها التجارية ونهجها المنضبط في عمليات الاندماج والاستحواذ (M&A). الإدارة تعلم أن هذا ما يريده الشارع.
يعد تركيز الشركة المتجدد على عمليات الاندماج والاستحواذ استجابة واضحة لتوقعات النمو لقاعدتها المؤسسية، التي ترغب في رؤية التدفق النقدي القوي المدعوم بإيرادات الربع الثالث من عام 2025 البالغة 1.59 مليار دولار يتم تشغيلها. وترتبط الثقة المؤسسية بقدرة الشركة على استكمال النمو العضوي بعمليات استحواذ جذابة، خاصة وأن قطاع الفيتامينات لا يزال يواجه رياحًا معاكسة. يمكنك أن ترى كيف يرتبط كل هذا بالصحة المالية للشركة من خلال القراءة تحليل شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD) الصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
وتعني الملكية المؤسسية الجماعية أن أي مفاجأة كبرى، سواء كانت جيدة أو سيئة، سوف تتضخم. عندما تغلبت شركة Church & Dwight Co., Inc. على تقديرات أرباح الربع الثالث من عام 2025 بـ 0.81 دولار أمريكي للسهم الواحد مقابل الإجماع الذي يبلغ 0.73 دولار أمريكي، ثم رفعت توجيه السهم لعام 2025 بأكمله إلى 3.49 دولار أمريكي، كان لهذه الأخبار وزن كبير لأن الأموال المؤسسية مستثمرة بكثافة بالفعل وستستفيد أكثر من ارتفاع الأسهم.
| أعلى أصحاب المؤسسات (بيانات عام 2025 تقريبًا) | الأسهم المملوكة (بالملايين) | نسبة الملكية | القيمة (مليارات) |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 31.1 | 12.97% | $2.62 |
| شركة بلاك روك | 22.2 | 9.26% | $1.87 |
| شركة ستيت ستريت | 13.7 | 5.74% | $1.16 |
الخطر بسيط: إذا بدأ هؤلاء الحاملون السلبيون الضخمون في رؤية تحول أساسي في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية، فإن قراراتهم التجارية يمكن أن تسبب تقلبات، مما يؤثر بشكل واضح على سعر السهم. ولهذا السبب يجب عليك مراقبة نمو المبيعات العضوية للشركة وخط أنابيب الاندماج والاستحواذ عن كثب.
الخطوة التالية: تتبع مكالمة أرباح الربع الأخير من عام 2025 القادمة لمعرفة أي تغييرات في استراتيجية الاندماج والاستحواذ.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تبحث عن إشارة واضحة بشأن ملكية شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD)، وبصراحة، فإن معنويات المستثمرين الحالية هي بمثابة كتاب مدرسي "الاحتفاظ". السوق حذر، ولكن ليس هبوطي. وتبلغ الملكية المؤسسية نسبة مذهلة تبلغ 86.6%، مما يدل على أن الأموال الكبيرة تنظر إلى هذه الملكية على أنها سلعة استهلاكية أساسية ودفاعية، وليست لعبة لتحقيق نمو مرتفع.
إن المعنويات مختلطة لأن التنفيذ التشغيلي قوي على المدى القريب، ولكن هناك رياح معاكسة هيكلية. وعلى وجه التحديد، فإن خطر ضعف الأداء على المدى الطويل في قطاع الفيتامينات يشكل مصدر قلق مستمر يبقي غطاء على حماسة المستثمرين، حتى مع الأرباح القوية. ومع ذلك، فإن تركيز الشركة على تخصيص رأس المال المنضبط وعمليات الاندماج والاستحواذ (M&A) يعد أمرًا إيجابيًا واضحًا للجمهور المؤسسي، الذي يقدر التدفق النقدي الذي يمكن التنبؤ به. يمكنك التعمق أكثر في أسس الشركة هنا: شركة Church & Dwight Co., Inc. (CHD): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
فيما يلي الرياضيات السريعة حول سبب هيمنة المستثمرين المؤسسيين:
- الملكية المؤسسية: تقريبا 86.6%
- ملكية المطلعين: تقريبًا 1.03%
- ملكية مستثمري التجزئة: تقريبًا 12.71%
ردود فعل السوق الأخيرة على تحولات الملكية
جاء أحدث رد فعل مهم لسوق الأوراق المالية بعد أن أعلنت الشركة عن نتائجها القوية للربع الثالث من عام 2025 في 31 أكتوبر 2025. وارتفع السهم، مما يعكس رد فعل إيجابي، وإن كان صامتًا، على الإيقاع. أعلنت شركة Church & Dwight Co., Inc. عن ربحية السهم المعدلة (EPS) لـ $0.81، والذي تغلب بسهولة على التقدير المتفق عليه لـ $0.73.
يحب السوق أيضًا رؤية الإدارة وهي تستخدم أموالها في العمل. وقد تمت الإشارة إلى ثقة الشركة من خلال برنامج كبير لإعادة شراء الأسهم، وإعادة شراء حصة إضافية 300 مليون دولار من الأسهم في الربع الثالث، ليصل إجمالي العام حتى تاريخه إلى 600 مليون دولار. يعمل هذا الإجراء بمثابة دعم فوري للسعر وإدارة الإشارات تعتقد أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية.
تعتبر التحولات في ممتلكات المستثمرين الرئيسيين عبارة عن حقيبة مختلطة إلى حد ما، مما يدعم إجماع "الاحتفاظ". على سبيل المثال، قامت شركة نومورا لإدارة الأصول المحدودة بتعزيز حصتها بمقدار 1.1% وأضاف في الربع الثاني 5,038 سهم. ولكن على الجانب الآخر، باعت شركة Ameriprise Financial Inc. قدرًا كبيرًا من الأسهم 991,067 سهم في أغسطس 2025. وهذا يشير إلى التناوب وليس التحرك المؤسسي الموحد.
وجهات نظر المحللين وتأثير المستثمرين الرئيسيين
يتماشى منظور مجتمع المحللين مع معنويات المستثمرين المحايدة بشكل عام. التصنيف المتفق عليه لشركة Church & Dwight Co., Inc. هو "Hold"، مع متوسط سعر مستهدف لمدة 12 شهرًا عند مستوى تقريبًا $99.00. يشير هذا الهدف المتوسط إلى اتجاه صعودي محتمل 19.33% من سعر السهم اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025.
إن تأثير أكبر المستثمرين المؤسسيين السلبيين، Vanguard Group Inc. وBlackRock، Inc.، يمكن الشعور به في المقام الأول من خلال حجمهما الهائل، والذي يوفر مرساة استقرار للسهم. أطروحة الاستثمار الخاصة بهم بسيطة: امتلك قطعة من قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية المرن. تعد فانجارد أكبر مساهم فردي، حيث تمتلك 31.15 مليون سهم أو 12.97% من الشركة بقيمة 2.62 مليار دولار تقريبًا.
تعد توجيهات الشركة لعام 2025 بالكامل هي الأخبار الأكثر واقعية التي يمكن للمحللين مضغها. تتوقع الإدارة الآن أن تكون ربحية السهم المعدلة للعام بأكمله تقريبًا $3.49، وهي زيادة عن نقطة الوسط السابقة، ومن المتوقع الآن أن يصل التدفق النقدي من العمليات إلى مستوى تقريبًا 1.2 مليار دولار، ارتفاعًا عن السابق 1.1 مليار دولار التوقعات. هذه القوة التشغيلية هي ما يمنع تصنيف "الانتظار" من الانخفاض إلى "البيع".
| المساهمين المؤسسيين الرئيسيين (2025) | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | % من الشركة | القيمة السوقية (تقريبًا) |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 31.15 مليون | 12.97% | 2.62 مليار دولار |
| شركة بلاك روك للاستشارات ذ | 17.01 مليون | 6.916% | 1.491 مليار دولار |
| شركة ستيت ستريت | البيانات غير متوفرة | 5.475% | البيانات غير متوفرة |
ما يخفيه هذا التقدير هو احتمال حدوث حركة اندماج واستحواذ أكبر، والتي أبرزها المدير المالي لي ماكتشيسني باعتبارها الأولوية النقدية القصوى. يمكن أن يؤدي الاستحواذ الكبير والمتراكم إلى دفع السهم بسرعة نحو الحد الأعلى للنطاق المستهدف للمحلل، والذي يبلغ حاليًا 126.00 دولارًا.
الخطوة التالية: يجب أن يكون التمويل نموذجًا لتأثير أ 1.5 مليار دولار الاستحواذ المثبت على 2026 EPS، على افتراض أ 15x متعددة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، للتحضير لمحفز محتمل.
Church & Dwight Co., Inc. (CHD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.