Fulton Financial Corporation (FULT) Bundle
أنت تنظر بوضوح إلى شركة Fulton Financial Corporation (FULT) وتتساءل عما إذا كان هذا البنك الإقليمي مجرد لعبة تجزئة، ولكن بصراحة، تأتي الأموال من المكاتب الكبيرة. اعتبارًا من أواخر عام 2025، ظل المستثمرون المؤسسيون، مثل BlackRocks وVangguards، محتفظين بمكانتهم 72.02% من الأسهم، لذلك تحتاج إلى فهم قواعد اللعبة الخاصة بهم، وليس فقط الثرثرة التجزئة. لقد رأينا البنك يسجل صافي دخل تشغيلي قوي قدره 101.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 وحده، وهو ما يدعم تلك الأرباح السنوية الموثوقة البالغة $0.72 للسهم الواحد، وترجم إلى عائد أكثر من 4%. هذه هي العملية الحسابية السريعة: هذا النوع من الاستقرار المدر للدخل profile هو ما يحافظ على ثبات الأموال الرئيسية، خاصة عندما تقوم الإدارة بالتوجيه لتحقيق صافي دخل الفوائد بين 1.005 مليار دولار و 1.025 مليار دولار لمدة عام كامل . ولكن ما الذي يتوقعه الارتفاع الطفيف في مخصصاتهم لخسائر الائتمان؟ 50 مليون دولار و 70 مليون دولارأخبر هؤلاء المالكين الرئيسيين مثل Dimensional Fund Advisors Lp؟ هل يشترون من أجل الدخل، أم أنهم يرون تأثيرًا أعمق للقيمة في البنك 24.0 مليار دولار في إجمالي صافي القروض؟ دعونا نتعمق في من يشتري ولماذا يرغب في تجاوز الدورة المصرفية الإقليمية.
من يستثمر في شركة فولتون المالية (FULT) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Fulton Financial Corporation (FULT) وتحاول معرفة ما إذا كانت تناسب محفظتك الاستثمارية. الإجابة المختصرة هي أن بنك FULT هو في الغالب عبارة عن لعبة لأموال مؤسسية كبيرة طويلة الأجل، مدفوعة بأرباحه المستدامة ومكانته كبنك إقليمي مستقر في سوق موحدة.
قاعدة المستثمرين ليست منقسمة بالتساوي. اعتبارًا من أحدث الإيداعات، يمتلك المستثمرون المؤسسيون 76.89٪ من أسهم الشركة. وهذا رقم ضخم، ويخبرك بالكثير عن الأسهم profile- إنها حيازة أساسية للأموال، وليست تجارة مضاربة. يمتلك المستثمرون الأفراد حوالي 17.58٪، ويمتلك المطلعون (الإدارة والمديرون) النسبة المتبقية البالغة 5.52٪.
أنواع المستثمرين الرئيسيين: العمالقة المؤسسيون
يهيمن المؤشر السلبي والصناديق الكمية على الملكية المؤسسية لـ FULT. عندما ترى أسماء مثل BlackRock, Inc.، وVangguard Group Inc.، وState Street Corp. في الجزء العلوي من قائمة المساهمين، فأنت تعرف أن السهم عنصر أساسي في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) على نطاق واسع في السوق والقطاع المالي وصناديق الاستثمار المشتركة. هذه ليست صناديق تحوط تقوم برهان سريع؛ إنهم أصحاب سلبيين على المدى الطويل.
فيما يلي الحساب السريع لأكبر المخاطر المؤسسية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة (تقريبًا) | نوع المستثمر |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 26.68 مليون | مدير الصندوق السلبي/المؤشر |
| شركة مجموعة الطليعة | 21.52 مليون | مدير الصندوق السلبي/المؤشر |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 11.18 مليون | القيمة الكمية/المنهجية |
| شركة ستيت ستريت | 9.78 مليون | مدير الصندوق السلبي/المؤشر |
على سبيل المثال، يعد Dimensional Fund Advisors LP مستثمرًا ذو قيمة منهجية، مما يعني أنهم يشترون FULT لأنه يفحص جيدًا معايير محددة مثل انخفاض السعر إلى الأرباح (P / E) أو القيمة الدفترية العالية، وليس بسبب قصة نمو ذاتية. يوفر هذا التركيز المؤسسي أرضية قوية ومستقرة لسعر السهم.
دوافع الاستثمار: الدخل والاستقرار
إذن ما الذي يجذب هذا المال؟ ويتلخص الأمر في وجود مصدر دخل موثوق ومكانة قوية في السوق الإقليمية. بالنسبة لأصحاب المؤسسات الكبيرة والمستثمرين الأفراد على حد سواء، فإن الأرباح هي السحب الأساسي.
تُترجم توزيعات الأرباح السنوية لشركة FULT البالغة 0.72 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد إلى عائد يبلغ حوالي 4.1٪ اعتبارًا من أواخر عام 2025، وهو أمر جذاب للغاية في بيئة المعدلات الحالية. تعد نسبة الدفع أمرًا أساسيًا هنا، فهي تقع عند مستوى مستدام يبلغ حوالي 37.70% من الأرباح، مما يعني أن توزيعات الأرباح مغطاة جيدًا بصافي دخل البنك. يؤكد صافي الدخل التشغيلي للبنك للربع الثالث من عام 2025 والبالغ 101.3 مليون دولار قدرته على مواصلة تمويل هذا الدفع.
- تأمين دخل الأرباح: تشير نسبة الدفع المنخفضة إلى الأمان.
- الرهان على الدمج الإقليمي: تنشط FULT في عمليات الاندماج والاستحواذ، وتستهدف البنوك المجتمعية الصغيرة.
- القيمة في البيانات المالية: غالبًا ما يتم تداول السهم بخصم من قيمته الدفترية الجوهرية.
إن استقرار أي بنك إقليمي يعمل عبر منطقة وسط الأطلسي ـ بنسلفانيا، وميريلاند، وديلاوير، ونيوجيرسي، وفيرجينيا ـ يوفر نوعية دفاعية لا تستطيع البنوك الأكبر حجماً والأكثر تعرضاً على المستوى العالمي أن تضاهيها. أنت تشتري آلة تدفق نقدي يمكن التنبؤ بها.
استراتيجيات الاستثمار: القيمة والدخل وGARP
الاستراتيجيات التي يستخدمها مستثمرو FULT واضحة وتتوافق تمامًا مع وضعها المالي profile. ترى ثلاثة أساليب رئيسية في اللعب:
1. استثمار الدخل طويل الأجل: هذه هي استراتيجية مستثمر الأرباح، سواء كان متقاعدًا أو صندوق تقاعد كبير. إنهم يشترون FULT بسبب إنتاجيته العالية والمستدامة ويحتفظون به لسنوات. هذه لعبة قيمة كلاسيكية: قم بشراء شركة مستقرة ذات نسبة سعر إلى ربح منخفضة (10.84 اعتبارًا من أكتوبر 2025) واجمع التدفق النقدي ربع السنوي.
2. الفهرسة السلبية: هذه هي استراتيجية Vanguard وBlackRock. إنهم يحملون FULT ببساطة لأنه أحد مكونات Russell 2000 أو مؤشر مصرفي إقليمي. إن عمليات البيع والشراء الخاصة بهم تكون منهجية، وترتبط بإعادة توازن المؤشر، وليس التحليل الأساسي، لذلك لا يغيرون قرارًا أو إجراءً. إجمالي أسهمهم المملوكة يصل إلى كتلة ملكية ضخمة ومستقرة. إذا كنت تريد التعمق أكثر في الأداء الأساسي للبنك، فيجب عليك القراءة تحليل الصحة المالية لمؤسسة فولتون المالية (FULT): رؤى أساسية للمستثمرين.
3. النمو بسعر معقول (GARP): هذه هي الإستراتيجية الأكثر نشاطًا. ويرى المستثمرون هنا أن استراتيجية البنك الخاصة بعمليات الاندماج والاستحواذ، والتي تستهدف البنوك المجتمعية التي تتراوح قيمتها بين مليار دولار إلى 5 مليارات دولار، هي طريق واضح للنمو غير العضوي. ويعتقدون أن FULT يمكنها تنمية صافي دخل الفوائد، والذي يتراوح بين 1.005 مليار دولار و1.025 مليار دولار لعام 2025 بأكمله، من خلال دمج البنوك الصغيرة بكفاءة وتوسيع حصتها في السوق. إنهم يشترون النمو، ولكن بقيمة مضاعفة معقولة، وليس علاوة على أسهم التكنولوجيا.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في مؤسسة فولتون المالية (FULT)
تريد أن تعرف من يقود الحركة في أسهم شركة Fulton Financial Corporation (FULT) ولماذا. والخلاصة المباشرة هي أن المستثمرين المؤسسيين - أصحاب الأموال الكبيرة - يمتلكون الغالبية العظمى من الأسهم 77.94%، ويظهر تداولهم الأخير انقسامًا واضحًا في المعنويات، مدفوعًا بأرباح البنك القوية في الربع الثالث من عام 2025 ولكن مخاطر الاقتصاد الكلي المستمرة.
بالنسبة لبنك إقليمي مثل مؤسسة فولتون المالية، فإن هذا المستوى العالي من الملكية المؤسسية أمر طبيعي. إنه يشير إلى أن الشركة قد اجتازت العناية الواجبة الصارمة لمئات الأموال. وكانت القيمة التراكمية لهذه الممتلكات تقريبية 2.459 مليار دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025، بناءً على إجمالي الأسهم القائمة.
أفضل المستثمرين المؤسسيين في FULT
تهيمن الشركات العملاقة السلبية على قاعدة المساهمين في شركة فولتون المالية، وهي الشركات التي تدير أكبر صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في العالم. يمتلك هؤلاء اللاعبون من الدرجة الأولى بشكل جماعي كتلة ضخمة من الأسهم. فيما يلي الحسابات السريعة لأكبر حاملي الأسهم استنادًا إلى إيداعاتهم في 30 سبتمبر 2025، 13F:
- تعد شركة BlackRock، Inc. المالك الأكبر المنفرد 26.68 مليون أسهم.
- تمتلك Vanguard Group Inc ثاني أكبر حصة بأكثر من 21.52 مليون أسهم.
- احتلت شركة Dimensional Fund Advisors Lp وState Street Corp المراكز الأربعة الأولى، حيث احتفظتا بها 11.18 مليون و 9.78 مليون الأسهم على التوالي.
لكي نكون منصفين، فإن الكثير من هذه الملكية ميكانيكية، مما يعني أن هذه الشركات تشتري FULT لأنها أحد مكونات مؤشر S\&P Small-Cap 600 أو مؤشرات السوق الواسعة الأخرى التي تتبعها. ومع ذلك، فإن حجمها الهائل يجعلها مؤثرة بشكل واضح.
| مساهم رئيسي (اعتبارًا من 30/9/2025) | الأسهم المملوكة | الربع الثالث 2025 التغيير (الأسهم) |
|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 26,686,891 | +263,642 |
| شركة مجموعة الطليعة | 21,522,785 | -458,024 |
| مستشارو صندوق الأبعاد Lp | 11,185,766 | -54,729 |
| شركة ستيت ستريت | 9,781,918 | +519,397 |
التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يبيع؟
شهد الربع الثالث من السنة المالية 2025 مجموعة مختلطة من عمليات البيع والشراء، مما يخبرك أن السوق يتصارع مع تقييم FULT مقابل مخاطره. وجاء التراكم الأكثر بروزًا من شركة Price T Rowe Associates Inc /Md/، والتي زادت موقعها بشكل كبير بما يقرب من 3 مليون الأسهم، تصويت هائل بالثقة.
ومن بين المشترين المهمين الآخرين شركة State Street Corp، التي أضافت المزيد 519,397 الأسهم، وشركة American Century Companies Inc، التي زادت حصتها بمقدار 723,948 أسهم. يشير هذا التراكم إلى أن المديرين النشطين يرون قيمة بعد انخفاض سعر السهم. وكان تداول السهم عند $17.31 للسهم اعتبارًا من 10 أكتوبر 2025، بانخفاض قدره 4.52% من العام السابق.
لكنه لم يكن شارعًا ذو اتجاه واحد. قامت شركة Vanguard Group Inc بتخفيض حصتها بأكثر من 458,000 الأسهم، وقطعت شركة Dimensional Fund Advisors Lp 54,700 أسهم. غالبًا ما يأتي ضغط البيع هذا من إعادة توازن صناديق المؤشرات أو من الصناديق الكمية التي تقوم بتعديل تعرضها للمخاطر، مما قد يزيد من التقلبات في سعر السهم.
التأثير على أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة
يعد هؤلاء اللاعبون المؤسسيون الكبار أساسيين لكل من سعر السهم والتوجه الاستراتيجي للشركة. تعمل الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل عام على تعزيز السيولة، ولكن التحركات الكبيرة والمفاجئة تشبه تقريبًا 3 مليون يمكن أن يشير تراكم الأسهم بواسطة Price T Rowe Associates Inc /Md/ أيضًا إلى تحول كبير في تصور التقييم. يمكنك معرفة المزيد عن تأسيس الشركة وعملياتها على شركة فولتون المالية (FULT): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
يتمحور سرد الاستثمار المؤسسي لشركة فولتون المالية في عام 2025 حول الإدارة المنضبطة للميزانية العمومية. تهدف إستراتيجية الشركة المتمثلة في تعميق العلاقات مع العملاء والحفاظ على الكفاءة التشغيلية بشكل مباشر إلى جذب هؤلاء المستثمرين الأساسيين. على سبيل المثال، استكمال الإدارة ل 1,650,000 تعد إعادة شراء الأسهم في الربع الثالث من عام 2025 إشارة واضحة إلى تركيزهم على كفاءة رأس المال وإعادة رأس المال إلى المساهمين، وهي خطوة يقدرها المستثمرون المؤسسيون بالتأكيد.
على الرغم من أن الشركة أعلنت عن صافي دخل تشغيلي قياسي للربع الثالث قدره 101.3 مليون دولار ومقاييس الربحية القوية مثل العائد على الأصول 1.25% والعائد على حقوق الملكية 12.46% في الربع الثاني من عام 2025، لا يزال أداء السهم أقل من أداء السوق الأوسع. ويسلط هذا التناقض الضوء على دور الحذر المؤسسي؛ إنهم يزنون الزخم التشغيلي القوي مقابل المخاطر قصيرة الأجل، وفي المقام الأول الضغط على هوامش صافي الفائدة والمخاوف المستمرة بشأن جودة الائتمان في بيئة أسعار الفائدة المتغيرة. الإجراء الذي يتعين عليك القيام به هنا هو مراقبة أي ملفات مدرجة في الجدول 13D، والتي قد تشير إلى أن أحد المستثمرين الرئيسيين يتخذ موقفًا نشطًا لفرض تغيير في الإستراتيجية.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على مؤسسة فولتون المالية (FULT)
أنت تنظر إلى شركة فولتون المالية (FULT) وتتساءل عمن يقود الحافلة حقًا، وهي خطوة ذكية، لأن الأموال المؤسسية هي التي تملي الإيقاع اليومي للسهم. الإجابة المختصرة هي أن قاعدة المستثمرين تهيمن عليها صناديق المؤشرات الكبيرة السلبية، وهو ما يعني الاستقرار ولكن أيضًا التركيز القوي على عائد رأس المال.
اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025، وصلت الملكية المؤسسية إلى مستوى كبير، حيث يمتلك 651 مالكًا مؤسسيًا ما مجموعه 178,761,292 سهمًا. ويمثل هذا إجمالي القيمة السوقية تقريبًا 2.459 مليار دولار في الحيازات المؤسسية، بناءً على بيانات نوفمبر 2025. هذا المستوى العالي من الدعم المؤسسي، وهو أمر شائع بالنسبة للبنك الإقليمي الذي تبلغ قيمته السوقية حوالي 3.12 مليار دولار، يوفر أرضية للسهم ولكنه يعني أيضًا أن استراتيجية رأس مال الشركة تخضع للتدقيق المستمر.
الثلاثة الكبار: بلاك روك، فانجارد، وأبعاد
كبار المساهمين في شركة Fulton Financial Corporation (FULT) هي الأسماء التي تراها في كل مكان، مما يعكس إدراج الشركة في المؤشرات الرئيسية والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). هؤلاء المستثمرون سلبيون في المقام الأول، مما يعني أنهم يشترون ويحتفظون بمؤشر ما، بدلاً من الضغط بنشاط من أجل تغيير الشركة. ومع ذلك، فإن حجمها الهائل يمنحها قوة تصويت هائلة.
أكبر ثلاثة مستثمرين مؤسسيين، بناءً على إيداعاتهم 13F للفترة المنتهية في 30 سبتمبر 2025، هم BlackRock, Inc.، وVangguard Group Inc، وDimensional Fund Advisors Lp. ولكي نكون منصفين، فهذه ليست صناديق تحوط ناشطة؛ إنهم عمالقة سلبيون. ويتجلى تأثيرهم بشكل أكبر في التصويت بالوكالة على قضايا الإدارة والتعويضات التنفيذية، وليس في المطالبة ببيع الشركة.
إليك الحساب السريع لممتلكاتهم وأنشطتهم الأخيرة:
| اسم المستثمر | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | التغير في الأسهم (الربع الثالث 2025) | نوع التحرك |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 26,686,891 | +263,642 | شراء |
| شركة مجموعة الطليعة | 21,522,785 | -458,024 | بيع |
| مستشارو صندوق الأبعاد Lp | 11,185,766 | -54,729 | بيع |
تعد شركة BlackRock, Inc. أكبر حامل، حيث زادت حصتها بأكثر من 100% 263.000 سهم في هذا الربع، في حين خفضت شركة Vanguard Group Inc مركزها بأكثر من 458.000 سهم. ويظهر هذا النشاط المختلط إعادة التوازن الطبيعي لصناديق المؤشرات ومديري المحافظ الذين يقومون بتعديل تعرضهم للقطاع المصرفي الإقليمي.
تأثير المستثمر: عائد رأس المال والاستقرار
ويتمحور التأثير الأساسي لقاعدة المستثمرين هذه حول تخصيص رأس المال والحفاظ على عائد مستقر ويمكن التنبؤ به profile. ونظرًا لأن معظم هذه الصناديق سلبية، فإنها تبحث عن أرباح موثوقة وإدارة حكيمة للميزانية العمومية، وليس استراتيجية نمو عالية المخاطر. ولهذا السبب تؤكد شركة فولتون المالية (FULT) على عائد أرباحها، والذي بلغ 4.14٪ في نوفمبر 2025.
أحد المجالات الرئيسية التي تؤثر فيها معنويات المستثمرين بشكل مباشر على العمل هو برنامج إعادة شراء الأسهم (إعادة الشراء). يعد هذا البرنامج وسيلة مباشرة لإعادة رأس المال إلى المساهمين، وهو ما يعد إشارة رئيسية لثقة الإدارة وأولوية لأصحاب المؤسسات الكبيرة. تظهر نتائج الربع الثالث من عام 2025 هذا الالتزام عمليًا:
- أعيد شراؤها 1,650,000 سهم من الأسهم العادية.
- التكلفة الإجمالية لإعادة الشراء كانت 30.8 مليون دولار.
- وكان متوسط سعر إعادة الشراء 18.67 دولارًا للسهم الواحد.
- كان الترخيص المتبقي بموجب برنامج إعادة الشراء لعام 2025 85.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
يخبرك نشاط إعادة الشراء أن الإدارة تركز بشكل واضح على تعزيز ربحية السهم (EPS) ودعم سعر السهم، وهو بالضبط ما يريد هؤلاء المستثمرون الكبار على المدى الطويل رؤيته. وهذه خطوة كلاسيكية لتعظيم عائد المساهمين عندما يكون نمو القروض العضوية حذراً. يمكنك معرفة المزيد عن تأسيس الشركة واستراتيجيتها هنا: شركة فولتون المالية (FULT): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
التحركات الأخيرة: سياق الأداء للربع الثالث من عام 2025
ترتبط تحركات ومعنويات المستثمرين الأخيرة بشكل كبير بأرباح الشركة للربع الثالث من عام 2025، والتي تم الإعلان عنها في أكتوبر 2025. ويكافئ السوق ثبات الشركة في بيئة أسعار مليئة بالتحديات.
أعلنت شركة فولتون المالية (FULT) عن صافي دخل تشغيلي قدره 101.3 مليون دولارأو 0.55 دولار للسهم المخففللربع الثالث من عام 2025. هذا الأداء الثابت، إلى جانب نسبة رأس مال قوية من الطبقة 1 للأسهم العادية (CET1) تبلغ حوالي 11.5%ويطمئن المستثمرين بشأن استقرار البنك وقدرته على مواجهة التحولات الاقتصادية. ويتطلع السوق إلى المخاطر المؤقتة السابقة، مثل المخاوف المتعلقة بجودة الائتمان، ويركز على الصحة المالية الأساسية.
يجب أن تكون خطوتك التالية هي تتبع الباقي 85.6 مليون دولار في ترخيص إعادة شراء الأسهم. إذا قامت الإدارة بنشر رأس المال هذا بقوة في الربع الرابع من عام 2025، فهذا يشير إلى استمرار الثقة ومن المرجح أن يقدم المزيد من الدعم لسعر السهم.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Fulton Financial Corporation (FULT) وترى انفصالًا: أداء داخلي قوي، ومع ذلك فإن سعر السهم يعاني. وأفضل وصف لمعنويات المستثمرين الحالية هو أنها محايدة بحذر، وتميل نحو التصنيف الائتماني، وهو موضوع شائع عبر القطاع المصرفي الإقليمي في الوقت الحالي. انخفض السهم بنسبة 16٪ تقريبًا منذ بداية العام حتى نوفمبر 2025، مما يعكس عمليات بيع واسعة النطاق في السوق لأسهم البنوك، وليس بالضرورة فشلًا جوهريًا في مؤسسة فولتون المالية.
كبار المساهمين، الذين يمثلون ملكية مؤسسية بنسبة 76.3٪، ما زالوا إلى حد كبير في وضعهم، مما يعكس الإيمان بعرض القيمة على المدى الطويل. بصراحة، الثقة المؤسسية مرتفعة، لكن المخاطر الاقتصادية على المدى القريب - مثل الضغط المحتمل على هوامش صافي الفائدة - تمنع سعر السهم. كما أن معنويات المطلعين محايدة أيضًا، مع مزيج من النشاط خلال العام الماضي حيث اشترى المطلعون أو حصلوا على أسهم بقيمة 4.66 مليون دولار ولكنهم باعوا إجمالي 600.5 ألف دولار.
من المؤكد أن نتائج الشركة للربع الثالث من عام 2025 قدمت رواية مضادة إيجابية، حيث بلغ صافي دخل التشغيل القياسي 101.3 مليون دولار، أو 0.55 دولار للسهم المخفف. هذه علامة جيدة. ومع ذلك، فإن السوق واقعي مدرك للاتجاه، ويقوم بتسعير المخاطر الكلية، ولهذا السبب يتم تداول السهم عند نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B) البالغة 0.92 فقط.
ردود فعل السوق الأخيرة وتحركات الملكية
كان رد فعل سوق الأوراق المالية على الإجراءات الأخيرة التي اتخذتها الشركات واضحا. عندما أعلنت الشركة عن نتائجها للربع الثالث من عام 2025، والتي تضمنت زيادة قوية في نسبة رأس مال الأسهم العادية من المستوى 1 (CET1) إلى حوالي 11.5٪، لم يشهد السهم اختراقًا هائلاً. لماذا؟ لأن المستثمرين يركزون على مستقبل نمو القروض وجودة الائتمان في بيئة عالية الفائدة.
جاءت إشارة إيجابية واضحة من البائعين على المكشوف. انخفضت الفائدة على المكشوف في شركة Fulton Financial Corporation بشكل ملحوظ بنسبة 30.0% في أكتوبر 2025، حيث انخفضت من 5.86 مليون سهم إلى 4.1 مليون سهم. يشير هذا التخفيض إلى تغطية عدد كبير من الرهانات الهبوطية، مما قد يشير إلى أن النظرة الأكثر تشاؤمًا بشأن السهم بدأت تنحسر. ومن العوامل الأخرى الداعمة للثقة الإجراء الذي اتخذه فريق الإدارة: حيث قاموا بإعادة شراء 1.65 مليون سهم خلال الربع الثالث من عام 2025 بتكلفة 30.8 مليون دولار، وهي خطوة واضحة لإعادة رأس المال ودعم سعر السهم.
- انخفضت الفائدة القصيرة بنسبة 30.0٪ في أكتوبر.
- بلغ إجمالي عمليات إعادة شراء الأسهم في الربع الثالث من عام 2025 30.8 مليون دولار.
- وارتفعت نسبة رأس المال فئة CET1 إلى 11.5%.
وجهات نظر المحللين: إجماع الانتظار
محللو وول ستريت ليسوا متفائلين عالميًا، لكن إجماعهم هو تعليق عملي، مع احتفاظ عدد قليل من الشركات بتصنيف الشراء. من بين تسعة محللين يغطون السهم، يوجد حاليًا سبعة تصنيفات للاحتفاظ واثنين من تقييمات الشراء. يبلغ متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا حوالي 20.70 دولارًا إلى 21.50 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 19.4٪ إلى 24.64٪ من سعر التداول الحالي. إليك الحساب السريع: إذا كان السهم يتداول حول 17.25 دولارًا، فإن متوسط الهدف يعني عائدًا قويًا، ولكنه يشير أيضًا إلى أن المحللين يرون ارتفاعًا محسوبًا، وليس سفينة صاروخية.
ويراقب المحللون تنفيذ توقعات السنة المالية 2025 عن كثب. وتتوقع الشركة أن يتراوح الدخل من غير الفوائد بين 270 مليون دولار و280 مليون دولار، والمصروفات من غير الفوائد بين 750 مليون دولار و760 مليون دولار. ويتمثل عامل الخطر الأكبر في مخصصات خسائر الائتمان، والتي من المتوقع أن تتراوح بين 45 مليون دولار و55 مليون دولار للسنة المالية الكاملة 2025. وهذا هو الرافعة الرئيسية التي يمكن أن تغير سرد الاستثمار. إذا كنت تريد الغوص بشكل أعمق في الميزانية العمومية، فيجب عليك القراءة تحليل الصحة المالية لمؤسسة فولتون المالية (FULT): رؤى أساسية للمستثمرين.
يلخص الجدول أدناه جوهر منظور المحلل اعتبارًا من أواخر عام 2025:
| متري | بيانات/توقعات 2025 | تضمين المحلل |
|---|---|---|
| تصنيف الإجماع | عقد (7/9 محللين) | محايد، في انتظار الوضوح الكلي |
| متوسط السعر المستهدف | $20.70 - $21.50 | ضمنا 19.4% ل 24.64% رأسا على عقب |
| الربع الثالث 2025 صافي دخل الفوائد | 264.2 مليون دولار | NIM صامد بشكل أفضل من بعض أقرانه |
| مخصص خسائر الائتمان للسنة المالية 2025 | 45 مليون دولار - 55 مليون دولار | المخاطر الرئيسية لمراقبة جودة الأصول |
خلاصة القول هي أن المستثمرين الرئيسيين يشترون الاستقرار والخصم على السعر المستهدف للمحللين، لكن السوق بشكل عام يظل حذرًا حتى تتضح دورة الائتمان وتوقعات أسعار الفائدة. يجب أن تكون خطوتك التالية هي مراقبة أرقام نمو القروض في الربع الرابع من عام 2025، حيث سيكون ذلك بالتأكيد هو الفاصل لاتجاه السهم.
Fulton Financial Corporation (FULT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.