Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) Bundle
لقد رأيت العناوين الرئيسية: أعلنت شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) للتو عن صافي دخل للربع الثالث من عام 2025 قدره تقريبًا 12.0 مليون دولارضخمة 287.8% تأرجح من خسارة العام السابق، مدفوعًا بـ 11.5 مليون دولار المكاسب من إعادة هيكلة الديون المتعثرة ولكن هنا اللغز: لماذا انخفض سعر السهم؟ 16% مباشرة بعد تلك الأخبار، ولماذا ارتفعت مبيعات الشركة ذات مصادر الدخل المتنوعة - القوة والقدرة الإنتاجية 83% ل 4.7 مليون دولار-لا تزال التجارة في فقط $1.30 لكل سهم؟ نحن بحاجة إلى النظر إلى ما هو أبعد من الأرقام العليا ومباشرة إلى قاعدة المستثمرين لفهم هذا الانفصال، خاصة عندما يمتلك المطلعون، مثل Atlas Capital Resources GP LLC، أسهمًا مذهلة 24.74% للشركة، والملكية المؤسسية عند مستوى منخفض نسبيًا 13%. هل يتجنب أصحاب الأموال الكبيرة هذا الاسم بسبب الشك الكبير حول استمرارهم كمنشأة مستمرة، أم أن الحضور المرتفع لمستثمري التجزئة - تقريبًا 56%-قيادة التقلبات؟ دعونا نتعمق في من يشتري بالتأكيد، ومن يبيع، وما الذي يخبرنا به عن القيمة الحقيقية المقترحة لمحطة الطاقة هذه التي تحولت إلى عامل تعدين بيتكوين.
من يستثمر في شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) وترى سهمًا معقدًا وشديد التقلب يقع عند تقاطع الطاقة والأصول الرقمية. قاعدة المستثمرين هنا ليست جمهورك النموذجي؛ إنه مزيج يهيمن عليه المطلعون، وعدد كبير من المتابعين للبيع بالتجزئة، ومجموعة صغيرة، ولكنها نشطة، من اللاعبين المؤسسيين.
الفكرة الأساسية هي أن الملكية المؤسسية المنخفضة للسهم - حوالي 8.50٪ من الأسهم العائمة - تعني أن المستثمرين الأفراد والمطلعين على الشركة يمسكون بزمام الأمور، وهو ما يفسر التقلبات الكبيرة في السهم. ويشير هذا الهيكل إلى تكهنات بشأن التحول وسعر البيتكوين، وليس إلى قناعة مؤسسية ثابتة وطويلة الأجل. إنها بالتأكيد لعبة عالية المخاطر.
أنواع المستثمرين الرئيسية: انهيار الملكية
إن هيكل ملكية شركة Greenidge Generation Holdings Inc. شديد التركيز، مع وجود تمييز واضح بين المساهمين الاستراتيجيين على المدى الطويل والطرح العام. أكبر مساهم هو شركة الأسهم الخاصة Atlas Capital Resources، L.P، التي تمتلك 22.71٪ من أسهم الشركة، أو 3،559،835 سهمًا اعتبارًا من منتصف عام 2025. هذه حصة استراتيجية ومسيطرة وليست مالية بحتة.
تعتبر الملكية المؤسسية، التي تشمل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التحوط، صغيرة نسبيًا، حيث تمتلك ما يقرب من 697.446 سهمًا عبر 35 مؤسسة. وهذا يترك جزءًا كبيرًا من الأسهم المتاحة للتداول في أيدي المستثمرين الأفراد أو الأفراد. تعتبر ملكية المطلعين مهمة أيضًا، حيث تبلغ حوالي 5.38٪.
فيما يلي الحسابات السريعة لقطاعات المستثمرين الرئيسية اعتبارًا من أواخر عام 2025:
| نوع المستثمر | نسبة الملكية التقريبية | الدور والاستراتيجية |
|---|---|---|
| الاستراتيجية/السيطرة (أطلس كابيتال) | 22.71% | السيطرة طويلة المدى والتأثير التشغيلي واستراتيجية إعادة هيكلة الديون. |
| المستثمرون المؤسسيون | 8.50% ل 13% | تتبع المؤشر السلبي (Vanguard) والتداول النشط قصير الأجل (صناديق التحوط). |
| المطلعين على الشركة | 5.38% | التوافق مع الإدارة، الشراء بقناعة عالية (822.7 ألف دولار في مشتريات السوق المفتوحة). |
| مستثمرو التجزئة | ما تبقى من التعويم (الارتفاع الضمني) | المضاربة على سعر البيتكوين وتحول الشركات. |
دوافع الاستثمار: لماذا يشتري المستثمرون GREE
ينجذب المستثمرون إلى شركة Greenidge Generation Holdings Inc. لسببين رئيسيين، وغالبًا ما يكونان متضاربين: إمكانية حدوث تحول هائل وموقعها الفريد والمتكامل رأسيًا في أسواق الطاقة والعملات المشفرة. إنهم يراهنون على قدرة الشركة على تجاوز عبء ديونها الكبير والاستفادة من تدفق إيراداتها المزدوجة.
قدم تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 حافزًا قصير المدى، حيث أظهر دخلًا صافيًا قدره 11.96 مليون دولار، وهو انعكاس كبير عن خسارة العام السابق. لكن ما يخفيه هذا التقدير هو أن جزءا كبيرا من هذا الربح - وهو مكسب قدره 11.5 مليون دولار - جاء من إعادة هيكلة الديون المتعثرة. ومع ذلك، فإن القصة العملية مقنعة:
- نمو الإيرادات المتنوعة: ارتفعت إيرادات الطاقة والقدرة الإنتاجية بنسبة 83% على أساس ربع سنوي لتصل إلى 4.7 مليون دولار، مما يوضح قيمة أصول محطة الطاقة الخاصة بها بما يتجاوز مجرد تعدين البيتكوين.
- التوسع الاستراتيجي: توفر خطط توسيع القدرة في ولاية ميسيسيبي، والتي تستهدف 40 ميجاوات بحلول مارس 2027، مسارًا واضحًا للنمو المستقبلي.
- الوضوح التنظيمي: توفر الاتفاقية التاريخية مع ولاية نيويورك لتجديد التصريح الجوي لمنشأة دريسدن استقرارًا تنظيميًا بالغ الأهمية، مما يقلل من المخاطر البيئية الرئيسية.
لا يقدم السهم أي أرباح، وبالتالي فإن الدافع هو زيادة رأس المال بشكل محض، ويرتبط مباشرة بنجاح إدارة ديونه وسعر البيتكوين.
استراتيجيات الاستثمار: المسرحيات عالية المخاطر والسلبية
تنقسم استراتيجيات الاستثمار في شركة Greenidge Generation Holdings Inc. بين الفهرسة السلبية والمضاربة النشطة للغاية وقصيرة الأجل. ترى معسكرين متميزين في العمل.
الصناديق السلبية وصناديق المؤشرات: تمتلك شركات مثل Vanguard Group Inc. وState Street Corp أسهمًا لأن شركة Greenidge Generation Holdings Inc. مدرجة في صناديق مؤشرات السوق الواسعة (مثل صندوق Vanguard Total Stock Market Index Fund). إنهم لا يقومون برهان نشط على الشركة؛ إنهم ببساطة يتتبعون السوق بشكل عام. على سبيل المثال، امتلكت شركة Vanguard 166,471 سهمًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
الاستراتيجيات النشطة وعالية المخاطر: هذا هو المكان الذي يوجد فيه العمل. وتشارك صناديق التحوط مثل GSA Capital Partners Llp وXTX Topco Ltd، مما يقترح استراتيجيات تداول كمية (كمية) وقصيرة الأجل. إن متوسط التقلب اليومي للسهم بنسبة 13.00٪ خلال الأسبوع الماضي يجعله هدفًا رئيسيًا للمتداولين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من التقلبات الكبيرة والسريعة في الأسعار. وعلى نفس المنوال، غالبًا ما يكون مستثمرو التجزئة من حاملي الأسهم على المدى الطويل من عصر ازدهار العملات المشفرة أو متداولين على المدى القصير يراهنون على الأحداث الإخبارية مثل إعادة هيكلة الديون أو اتفاقية تصريح الطيران في نيويورك. يمكنك قراءة المزيد عن تاريخ الشركة وهيكلها على شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
الخطر الرئيسي الذي يواجه جميع المستثمرين هو الديون ذات المغزى، وتحديداً 38.4 مليون دولار من السندات الممتازة المستحقة في أكتوبر 2026. هذا النضج الوشيك يجعل السهم عالي المخاطر أو فخ القيمة أو اللعب بالقيمة، اعتمادًا على وجهة نظرك لقدرة الإدارة على تنفيذ تبادل كامل للديون.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)
المستثمر المؤسسي profile تعتبر شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) فريدة من نوعها، حيث يهيمن عليها عدد قليل من كبار المساهمين الاستراتيجيين، ولكنها تظهر زيادة حادة مؤخرًا في المراكز من المؤشرات الرئيسية والصناديق الكمية. والنتيجة هي أنه في حين أن غالبية الملكية المؤسسية تتركز في كيانات مرتبطة بهيكل الشركة، فإن تدفق الأموال المؤسسية السلبية يتزايد بشكل واضح، مما يشير إلى تزايد الاندماج في صناديق مؤشرات السوق الواسعة.
اعتبارًا من الربع الثالث من السنة المالية 2025، كان لدى شركة Greenidge Generation Holdings Inc. ما يقرب من 35 أصحاب المؤسسات الذين قدموا نماذج 13D/G أو 13F إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة، ويمتلكون إجماليًا يزيد عن 680,446 أسهم الأسهم العادية، باستثناء المساهمين الاستراتيجيين المهيمنين. ويمثل هذا تعويمًا عامًا صغيرًا نسبيًا للسوق المؤسسية النشطة، لكن الملكية المؤسسية الإجمالية تكون أعلى بكثير عند تضمين أكبر أصحاب المصلحة.
أهم المساهمين هما الكيانات الإستراتيجية، التي تتحكم في جزء كبير من أسهم الشركة، وهو عامل حاسم يجب على أي مستثمر أن يفهمه.
- شركة أطلس FRM ذ.م.م: يحمل أكبر حصة بحوالي 3,876,997 أسهم تمثل حوالي 24.74% من إجمالي الملكية كما في 8 أكتوبر 2025.
- أطلس كابيتال ريسورسز، إل بي: ثاني أكبر حامل، مع 3,559,835 أسهم، وهو ما يمثل تقريبا 22.71% للملكية اعتبارًا من 1 يوليو 2025.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
وبعيدًا عن كيانات أطلس، يتم توزيع الملكية المؤسسية المتبقية بين الشركات المالية المعروفة، وفي المقام الأول صناديق المؤشرات السلبية وشركات التداول الكمي. ورغم أن هذه المواقف أصغر من حيث النسبة المئوية، إلا أنها مهمة لأنها تعكس الاندماج في المنتجات الاستثمارية في السوق الواسعة.
إليك الحساب السريع: كان سعر السهم اعتبارًا من 20 نوفمبر 2025 تقريبًا $1.30 لكل سهم. تعني نقطة السعر المنخفضة هذه أن حتى أعداد الأسهم الصغيرة تمثل نسبة مئوية كبيرة من التغير في قيمة مركز هذه الصناديق.
| صاحب المؤسسية | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | القيمة (بالآلاف) | نسبة التغير في الأسهم (ربع سنوي) |
|---|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 166,471 | $216 | +127.491% |
| جي إس إيه كابيتال بارتنرز إل إل بي | 135,437 | $176 | +14.271% |
| جيودي كابيتال مانجمنت، ذ.م.م | 125,665 | $163 | +29.12% |
| شركة ستيت ستريت | 66,350 | $86 | +275.921% |
| شركة جولدمان ساكس جروب | 31,172 | $41 | +129.223% |
| شركة نورثرن ترست | 29,872 | $39 | موقف جديد |
التغييرات في الملكية: تدفق الأموال المؤسسية
يُظهر الاتجاه الأخير تراكمًا واضحًا من قبل اللاعبين السلبيين والكميين الرئيسيين. في الربع الثالث من عام 2025 12 وزادت المؤسسات مراكزها بما مجموعه 275,958 أسهم، في حين 13 خفضت المؤسسات حصصها بنسبة 182,432 أسهم. ويشير هذا إلى تدفق صافي لرأس المال المؤسسي، مدفوعا في المقام الأول بصناديق تتبع المؤشرات.
تعتبر الزيادة الكبيرة في ممتلكات شركات مثل The Vanguard Group وState Street Corp نموذجًا لاستراتيجيات الاستثمار السلبي. تمتلك هذه الشركات أسهمًا ببساطة لأن شركة Greenidge Generation Holdings Inc. مدرجة في إجمالي صناديق مؤشر السوق أو صناديق مؤشرات السوق الموسعة (مثل صندوق Vanguard Total Stock Market Index Fund أو صندوق Fidelity Extended Market Index Fund). عندما تستوفي القيمة السوقية للشركة معايير هذه المؤشرات، تقوم هذه الصناديق تلقائيًا بشراء الأسهم لتتبع المؤشر، بغض النظر عن التوقعات الأساسية للشركة.
- عمليات الشراء المهمة: عززت شركة Vanguard Group Inc. حصتها بما يزيد عن ذلك 127%مضيفا 93,294 أسهم.
- الوافدون الجدد: شركة نورثرن ترست وشركة رينيسانس تكنولوجيز إل إل سي. أنشأت مناصب جديدة، وعقد 29,872 و 20,600 الأسهم على التوالي.
- المبيعات البارزة: قامت شركة XTX Topco Ltd، وهي شركة تجارية كمية، بتخفيض مركزها بمقدار 17.513%بيع 5,629 أسهم.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على استراتيجية GREE
وينقسم دور هؤلاء المستثمرين الكبار إلى شقين: يؤثر حاملو الأسهم الاستراتيجيون على الحوكمة، وتؤثر الصناديق السلبية على سيولة السوق واستقراره. كيانات أطلس، بحصتها المشتركة أكثر من 47%، لديك حصة مسيطرة وخط مباشر لاستراتيجية الشركة. وهذا يعني أنهم المحركون الرئيسيون وراء القرارات الرئيسية مثل تخصيص رأس المال والتوجه الاستراتيجي.
تعكس إجراءات الشركة في عام 2025 التوافق مع المطالب المؤسسية من أجل حوكمة أفضل ومسار أكثر وضوحًا للقيمة. في أبريل 2025، أعلنت شركة Greenidge Generation Holdings Inc. عن تجديد مخطط له لمجلس إدارتها، وتعيين مديرين مستقلين جدد يتمتعون بخبرة عميقة في أسواق رأس المال وعمليات الاندماج والاستحواذ (M&A). تتناول هذه الخطوة بشكل مباشر الدعوات المؤسسية لإشراف أقوى والتركيز على "المعاملات التي تزيد من القيمة".
علاوة على ذلك، تستكشف الشركة بنشاط خيارات لتنمية عمليات التعدين الخاصة بها، مستشهدة على وجه التحديد بـ "الطلب المؤسسي والسيادي المتزايد على بيتكوين" كمحرك رئيسي. وهذا يدل على أن استراتيجيتهم تتشكل من خلال البيئة المالية الكلية والاهتمام المتصور على المدى الطويل للمستثمرين الكبار والمتطورين في مجال الأصول الرقمية. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في التحديات التشغيلية الأساسية، فيجب عليك القراءة تحليل شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين.
يوفر وجود صناديق المؤشرات السلبية أيضًا خطًا أساسيًا للطلب، والذي يمكن أن يساعد في استقرار سعر السهم عن طريق امتصاص بعض ضغوط البيع، ولكنه لا يقدم نفس المستوى من العناية الواجبة أو ضغط الناشطين كصندوق تحوط مخصص. المال السلبي هو مشتري ميكانيكي؛ هذا يعني فقط أن السهم موجود في المؤشر.
الخطوة التالية: قم بمراجعة إرشادات الربع الأخير من عام 2025 من شركة Greenidge Generation Holdings Inc. لمعرفة كيف يتغير هيكل رأس المال، مثل تخفيض الديون إلى 60.2 مليون دولار، ويتم استقبالهم من قبل أعضاء مجلس الإدارة الجدد.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)
أنت تنظر إلى شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) وتحاول معرفة من الذي يقود الحافلة حقًا - وهي خطوة ذكية، لأنه في شركة بهذا الحجم، يمكن لعدد قليل من أصحاب المفاتيح إملاء الإستراتيجية بأكملها. النتيجة المباشرة هي أن شركة Greenidge Generation Holdings Inc. تخضع لسيطرة كيان واحد من الداخل إلى حد كبير، وهو Atlas Capital Resources، مما يمنحها نفوذًا هائلاً، لكن الشراء المؤسسي آخذ في الارتفاع، مما يشير إلى تحول محتمل في المعنويات بعد التحول المالي في الربع الثالث من عام 2025.
المستثمر profile هنا غير عادي. لا تهيمن عليها شركة BlackRock أو Vanguard النموذجية (على الرغم من أنها تمتلك حصصًا)، بل تهيمن عليها مراكز داخلية ضخمة. هذه تفاصيل مهمة يجب على أي مستثمر أن يفهمها، لأنها تعني أن اتجاه الشركة مرتبط بشكل واضح بمصالح هذه المجموعة الأساسية، وليس فقط السوق العامة الأوسع.
هيمنة الملكية الداخلية
العامل الأكثر أهمية في قاعدة المستثمرين لشركة Greenidge Generation Holdings Inc. هو التركيز العالي للملكية الداخلية. تمتلك شركة Atlas Capital Resources GP LLC، المصنفة كمطلعة داخلية، حصة قيادية تبلغ 24.74% من أسهم الشركة. هذا ليس استثمارا سلبيا. فهو يمثل سيطرة كبيرة على قرارات الشركات الكبرى، مثل جهود إعادة هيكلة الديون الأخيرة ومبيعات الأصول الاستراتيجية.
عندما يمتلك كيان واحد ما يقرب من ربع الأسهم، فإنه يتمتع بشكل أساسي بحق النقض على معظم قرارات المساهمين (مثل الاندماج أو النفقات الرأسمالية الرئيسية). هذه الملكية العالية من الداخل، والتي يبلغ مجموعها حوالي 40.47% عند الجمع بين جميع أعضاء مجلس الإدارة والمديرين التنفيذيين، هي السبب وراء مراقبة إجراءات الإدارة عن كثب، مثل عملية الشراء الأخيرة التي قام بها الرئيس التنفيذي. إنها حالة كلاسيكية حيث "المالكون" و"المشغلون" هم نفس الشيء.
| نوع المالك | النسبة التقريبية للأسهم | التضمين الرئيسي |
|---|---|---|
| المطلعين (أطلس، المديرين التنفيذيين، المديرين) | 40.47% | السيطرة العالية على القرارات الاستراتيجية وحوكمة الشركات. |
| مستثمرو التجزئة | 55.79% | إمكانية التقلبات العالية؛ يؤثر التأرجح الكبير في معنويات التجزئة على السعر. |
| المستثمرون المؤسسيون | 3.74% - 13% | نفوذ محدود، ولكن التراكم الأخير يشير إلى ارتفاع الثقة. |
الشراء المؤسسي والتحركات الملحوظة الأخيرة
وفي حين أن السيطرة الداخلية واضحة، فقد بدأت الأموال المؤسسية في التدفق، وهي إشارة صعودية. شهد الربع الثالث من عام 2025 ارتفاعًا ملحوظًا في الشراء من الصناديق الكبرى، وهو رد فعل على الأرجح على التحول المالي الكبير للشركة. أعلنت شركة Greenidge Generation Holdings Inc. عن صافي دخل للربع الثالث من عام 2025 قدره 11.96 مليون دولار، بزيادة هائلة بنسبة 287.8% عن خسارة العام السابق، مدفوعة إلى حد كبير بالمكاسب الناتجة عن إعادة هيكلة الديون المتعثرة وخفض التكاليف. هذا النوع من المحور المالي يحظى باهتمام الصناديق الكمية.
فيما يلي نظرة سريعة على النشاط المؤسسي البارز من إيداعات الربع الثالث من عام 2025:
- مجموعة الطليعة، وشركة: وارتفع مركزه بنسبة 127.491% بإضافة 93.294 سهم.
- شركة ستيت ستريت: شهد ارتفاعاً هائلاً بنسبة 275.921%، أي تغيير بمقدار 48.700 سهم.
- النهضة تكنولوجيز ذ.م.م: تم الدخول كحامل جديد بـ 20,600 سهم، وهي علامة على أن الاستراتيجيات الكمية المتطورة متضمنة الآن.
- شركة بلاك روك: يمتلك حصة، وإن كانت أصغر من صناديق المؤشرات، بواقع 12,824 سهمًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.
يتطلع هؤلاء المشترون إلى ما هو أبعد من تقلبات السهم ويركزون على التحسينات الإستراتيجية والتشغيلية، مثل تخفيض الديون إلى 38.0 مليون دولار واتفاقية تصريح الطيران بولاية نيويورك التاريخية. كما أشار الرئيس التنفيذي، جوردان كوفلر، إلى الثقة من خلال عملية شراء من الداخل، على الرغم من أن المدير المالي، كريستيان مولفيهيل، باع 627 سهمًا في سبتمبر 2025، وهي خطوة متوقعة لتغطية التزامات الاستقطاع الضريبي، وليس بيعًا تقديريًا. ومع ذلك، فإن كل عملية بيع تكون مهمة عندما يكون التعويم صغيرًا.
تأثير المستثمر: رسم خريطة للمخاطر للعمل
الخطر الرئيسي هنا هو الملكية الداخلية المركزة. تتمتع شركة Atlas Capital Resources بسلطة الموافقة على أو رفض زيادات رأس المال الرئيسية أو التحولات الإستراتيجية، مما يعني رؤيتها طويلة المدى المفصلة في بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE)-هو الذي يهم أكثر. أنت بحاجة إلى تتبع تحركات Atlas، وليس فقط الإيداعات الفصلية 13F من صناديق المؤشرات السلبية.
لكن الفرصة تكمن في التراكم المؤسسي. غالبًا ما تكون الصناديق مثل Vanguard وState Street متتبعين سلبيين للمؤشرات، لكن زيادة شرائها، جنبًا إلى جنب مع المديرين النشطين مثل GSA Capital Partners LLP، تشير إلى أن السهم يتحرك من لعبة مضاربة بحتة إلى لعبة ذات أساس لتحسين الأساسيات. يعد هذا التحول مؤشرًا حاسمًا للتحقق من صحة السوق لاستراتيجية التحول للشركة.
الإجراء: راقب الجولة التالية من إيداعات 13F (الربع الرابع من عام 2025) لمعرفة التراكم المؤسسي المستمر، خاصة من المديرين النشطين. إذا تجاوز إجمالي الملكية المؤسسية 15٪، فسيؤدي ذلك إلى إضعاف التأثير النسبي للسوق بشكل كبير، والذي غالبًا ما يترجم إلى سعر سهم أكثر استقرارًا بمرور الوقت.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) وتتساءل من الذي يشتري ومن يبيع وما الذي يشير إليه ذلك بالنسبة للسهم. والخلاصة المباشرة هي أن الاهتمام المؤسسي آخذ في النمو، ولكنه يظل يشكل جزءا صغيرا من الملكية، في حين تشكل الاقتناع القوي من الداخل - الشراء الصافي - قوة الاستقرار الأساسية في مواجهة الانخفاض الحاد في أسعار الأسهم في عام 2025.
المستثمر profile متشعب بشكل واضح. المطلعون، أي الأشخاص الذين يديرون الشركة، يمتلكون جزءًا كبيرًا منها 40.53% من المخزون. هذه إشارة قوية للمحاذاة. وبشكل حاسم، تميز النشاط الداخلي بـ "صافي الشراء" على مدار الأشهر الـ 12 الماضية والأشهر الثلاثة الماضية، مما يشير إلى أن معنوياتهم لا تزال إيجابية على الرغم من الرياح المعاكسة في السوق. أكبر مساهم منفرد هو Atlas Capital Resources GP LLC، وهو كيان من الداخل، يمتلك حصة مهيمنة 24.54% حصة، أو 3,876,997 سهم، تقدر قيمتها بحوالي 4.96 مليون دولار اعتبارًا من نوفمبر 2025.
الشراء المؤسسي مقابل التعويم المنخفض
وفي حين أن الاقتناع الداخلي واضح، فإن الملكية المؤسسية (صناديق الاستثمار المشتركة، ومعاشات التقاعد، وما إلى ذلك) تظل منخفضة عند مستوى منخفض 4.31% من الاسهم. هذا تعويم صغير، مما قد يؤدي إلى التقلبات. ومع ذلك، فإن الاتجاه في أواخر عام 2025 يظهر ارتفاعًا طفيفًا في المراكز الجديدة، مما يشير إلى تحول في معنويات بعض اللاعبين الرئيسيين.
على سبيل المثال، أبلغت المؤسسات عن زيادة مراكزها بمقدار إجمالي 275,958 سهم في فترة التقديم الأخيرة، ضد 182,432 سهم في مواقف منخفضة. هذا هو التراكم الصافي، لكنه بطيء. تعد شركة Vanguard Group, Inc. وState Street Corp. اسمين بارزين يظهران زيادات كبيرة في ممتلكاتهما اعتبارًا من تاريخ الإيداع في 30 سبتمبر 2025:
- زادت شركة Vanguard Group, Inc. من مكانتها بمقدار 127.491%، عقد الآن 166,471 سهم.
- زادت شركة State Street Corp. من مكانتها بشكل هائل 275.921%.
- إجمالي الأسهم المؤسسية المملوكة هي 680,446.
وينبئك هذا بأنه على الرغم من أن إجمالي الحصص المؤسسية صغير، فإن الاتجاه يتجه نحو التراكم، وليس التجريد، بالنسبة لأولئك الذين دخلوا بالفعل أو بدأوا للتو في الدخول. يمكنك معرفة المزيد عن تأسيس الشركة وهيكلها على شركة Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
رد فعل السوق وضغط البائع على المكشوف
كان رد فعل السوق تجاه شركة Greenidge Generation Holdings Inc. سلبيًا بالتأكيد طوال عام 2025، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى العوامل الكلية التي تؤثر على تعدين Bitcoin والأداء المالي للشركة. بلغ سعر السهم اعتبارًا من 20 نوفمبر 2025 1.30 دولار للسهم الواحد، انخفاض حاد 38.68% من $2.12 تم تسجيل نقطة السعر قبل عام في نوفمبر 2024. غالبًا ما يؤدي هذا النوع من حركة السعر إلى حلقة مفرغة من البيع.
تؤكد نسبة البيع على المكشوف هذا الضغط الهبوطي. اعتبارًا من 17 نوفمبر 2025، كانت نسبة البيع على المكشوف مرتفعة 24.22%. وهذا يعني أن ما يقرب من ربع حجم التداول مدفوع من قبل البائعين على المكشوف الذين يراهنون على المزيد من الانخفاضات، مما قد يؤدي إلى تفاقم تحركات الأسعار الهبوطية. إنها علامة واضحة على أن جزءًا كبيرًا من السوق يتوقع أن تستمر أساسيات الشركة في النضال على المدى القريب.
آراء المحللين: "شراء قوي" متناقض
وهنا يصبح التحليل مثيرًا للاهتمام، وبصراحة، متناقضًا بعض الشيء. على الرغم من الأداء الضعيف للسهم وارتفاع الفائدة على المكشوف، فإن التغطية المحدودة للمحللين إيجابية للغاية. إن الإجماع من المحللين هو "شراء قوي".
تم تحديد متوسط السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا عند مستوى مرتفع $4.00. إليك الحساب السريع: التداول بسعر 1.30 دولارًا، يشير هذا الهدف إلى احتمال حدوث اتجاه صعودي 207.7%. تعتمد هذه النظرة الصعودية على تحول كبير وتحول إيجابي في اقتصاد تعدين البيتكوين.
لكن ما يخفيه هذا التقدير هو الواقع المالي الحالي. بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2025، من المتوقع أن تكون الأرباح السنوية المتوقعة قبل الفوائد والضرائب (EBIT) خسارة قدرها - 11 مليون دولار. علاوة على ذلك، فإن ربحية السهم ربع السنوية المقدرة (EPS) لنفس الفترة هي -$0.40. من الواضح أن منظور المحلل هو رهان طويل الأجل وعالي المخاطر وعالي المكافأة على الرافعة التشغيلية للشركة وسعر البيتكوين المستقبلي، وليس على الربحية الحالية. يلخص الجدول أدناه التوقعات المالية الرئيسية التي تدعم هذا التفاؤل لدى المحللين:
| متري | القيمة المتوقعة لعام 2025 | مصدر المشاعر |
|---|---|---|
| تصنيف الإجماع | شراء قوي (1 محلل) | إمكانات عالية صعودا |
| متوسط السعر المستهدف | $4.00 | ضمني 207.7% رأسا على عقب |
| الأرباح السنوية قبل الفوائد والضريبة والاستهلاك (السنة المالية 2025) | - 11 مليون دولار | الخسارة التشغيلية الحالية |
| ربحية السهم ربع السنوية (الربع الرابع 2025) | -$0.40 | تحدي الربحية على المدى القريب |
الإجراء بالنسبة لك، أيها المستثمر، هو الموازنة بين الشراء القوي من الداخل والسعر المستهدف من قبل المحللين مقابل ضغوط السوق التي لا يمكن إنكارها من البائعين على المكشوف والأرقام الصعبة في بيان الدخل لعام 2025. الشؤون المالية: قم بصياغة تحليل سيناريو لتقييم GREE استنادًا إلى السعر المستهدف البالغ 4.00 دولارات بحلول يوم الجمعة المقبل، على افتراض انخفاض بنسبة 50% في خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك المتوقعة لعام 2025.
Greenidge Generation Holdings Inc. (GREE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.