Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) وتتساءل عما إذا كانت الأموال الكبيرة لا تزال على الطريق، أليس كذلك؟ الإجابة المختصرة هي نعم، لكن الخريطة تزداد تعقيدًا، خاصة بعد الربع الثالث من عام 2025 المختلط حيث ارتفع إجمالي الإيرادات إلى 1.9 مليار دولار، لكن صافي الدخل المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً انخفض إلى مجرد 7.9 مليون دولار بسبب الرسوم الباهظة. وهذه حالة كلاسيكية من الاقتناع المؤسسي الذي يواجه رياحًا معاكسة لدورة الشحن على المدى القريب. مع ما يقرب من 88.8% بالنسبة للأسهم التي تحتفظ بها المؤسسات، فإن السؤال الحقيقي ليس ما إذا كانت الحيتان متورطة، ولكن من الذي يشتري الانخفاض ومن يتجه نحو الخروج. لقد رأينا FMR LLC تضيف المزيد بقوة 4.3 مليون سهم-أ 50.2% زيادة قيمة المحفظة المقدرة 190.4 مليون دولار، وهو ما يشير بوضوح إلى وجهة نظر طويلة المدى لعملاق النقل 7.47 مليار دولار مقياس إيرادات TTM. ولكن هل هذه القناعة كافية لتعويض ضغوط البيع المؤسسية الأوسع التي شهدناها؟ أنت بحاجة إلى معرفة ما إذا كانت الشركات العملاقة مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. صامدة، لذلك دعونا نفتح ملفات 13F لنرى التحركات الفعلية المعدلة حسب المخاطر.
من يستثمر في شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) ولماذا؟
المستثمر profile (KNX) يهيمن عليها مديرو أموال كبار ومحترفون، مما يخبرك كثيرًا عن كيفية نظر السوق إلى هذا السهم. والنتيجة المباشرة هي أن KNX هي في المقام الأول ملكية مؤسسية، مما يعني أن الشركات الكبرى تراهن على استقرارها على المدى الطويل وانتعاشها الدوري.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يعتقد المستثمرون المؤسسيون أن الكيانات الضخمة مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وشركات التأمين تمتلك جزءًا مذهلاً من أسهم الشركة، يحوم حول 88.8٪ من الأسهم القائمة. يعد هذا تركيزًا كبيرًا، ويعني أن تحركات أسعار الأسهم غالبًا ما تكون مدفوعة بإعادة التوازن ربع السنوي والتحولات الإستراتيجية لهؤلاء العمالقة، وليس كثيرًا من قبل مستثمر التجزئة العادي.
من بين اللاعبين الرئيسيين في هذا المجال، Vanguard Group Inc.، وBlackRock, Inc.، وFmr Llc، وجميعهم يشغلون مناصب مهمة. وبالنسبة للمستثمرين الأفراد، فإن هذه الملكية المؤسسية العالية يمكن أن تكون سلاحاً ذا حدين: فهي تشير إلى الثقة المهنية، ولكنها قد تؤدي أيضاً إلى انخفاضات حادة ومفاجئة إذا قررت بعض الصناديق الكبيرة البيع.
- Vanguard Group Inc. هي صاحبة المركز الأول.
- تحتفظ شركة BlackRock, Inc. أيضًا بحصة كبيرة.
- يمتلك مستثمرو التجزئة القطعة الأصغر المتبقية.
الدافع المزدوج: النمو والدخل
ينجذب المستثمرون إلى شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. لسببين رئيسيين، غالبًا ما يكونان متضاربين: توزيعات أرباح موثوقة ووعد بانتعاش هائل في الأرباح. تعد توزيعات الأرباح بمثابة مرساة ثابتة، حاليًا بمعدل سنوي قدره 0.72 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وهو ما يمثل عائدًا يتراوح بين 1.6٪ تقريبًا إلى 1.72٪. تتمتع الشركة بسجل حافل، حيث قامت بزيادة أرباحها لمدة 6 سنوات متتالية. وهذا يجعله اختيارًا جيدًا للمحافظ التي تركز على الدخل، وخاصة صناديق التقاعد.
لكن الإثارة الحقيقية هي قصة النمو. قطاع النقل دوري (بمعنى أنه يتبع الاقتصاد)، والعديد من المستثمرين يستعدون للانتعاش التالي. ويتوقع المحللون قفزة كبيرة في الربحية، مع نمو سنوي متوقع بنسبة 20٪ مقارنة بمستويات عام 2025، ويتوقعون انتعاشًا حادًا من بيئة الأرباح المنخفضة. وهذا هو ما يجذب صناديق النمو وصناديق التحوط، فهم يرون أن لها قيمة عميقة هنا.
فيما يلي الحسابات السريعة لصورة أرباح عام 2025: يتوقع المحللون أن تسجل الشركة 2.13 دولارًا أمريكيًا في ربحية السهم (EPS) للسنة المالية الكاملة 2025. وهذه قفزة هائلة من ربحية السهم اللاحقة التي تم الإبلاغ عنها في وقت سابق من العام، وهو بالتأكيد ما يتداول عليه السوق الآن. يمكنك الغوص بشكل أعمق في الآليات المالية في تحليل الوضع المالي لشركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX): رؤى أساسية للمستثمرين.
الاستراتيجيات: القيمة طويلة المدى مقابل التقلبات قصيرة المدى
تم تقسيم استراتيجيات الاستثمار في شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc.، مما يعكس مكانة الشركة كشركة رائدة في الصناعة الناضجة ولكن الدورية. يستخدم حاملو الأسهم على المدى الطويل، مثل صناديق المؤشرات الكبيرة، استراتيجية شراء واحتفاظ سلبية (المستثمرون في الجدول 13G)، ويراهنون على حجم الشركة وهيمنتها على السوق على مدى عقد من الزمن أو أكثر. إنهم يمتلكونها لأنها جزء أساسي من قطاع الصناعات الأمريكية.
على الجانب الآخر، يستخدم المديرون النشطون، بما في ذلك صناديق التحوط، استراتيجيات أكثر تكتيكية. إنهم ينخرطون في تداول قصير الأجل للاستفادة من التقلبات الكامنة في مخزون النقل الذي يتحرك خلال جزء صعب من دورته. إنهم يتطلعون إلى الاستفادة من الفرق بين سعر السهم الحالي ومتوسط السعر المستهدف المتفق عليه والذي يبلغ حوالي 53.65 دولارًا. بصراحة، إنه سيناريو استثماري كلاسيكي ذو قيمة: قم بشراء شركة عالية الجودة عندما تكون أرباحها الدورية منخفضة، ثم انتظر الانتعاش.
وما يخفيه هذا التقدير هو خطر حدوث ركود طويل الأمد في مجال الشحن، مما قد يؤخر انتعاش الأرباح. يستفيد المتداولون على المدى القصير من الأرباح الفصلية المفقودة، مثل ربحية السهم للربع الثالث من عام 2025 البالغة 0.32 دولار أمريكي والتي كانت أقل من التقدير المتفق عليه عند 0.38 دولار أمريكي. هذا النوع من التقلبات هو بمثابة الخبز والزبدة للمتداول على المدى القصير.
لننظر إلى الانهيار المؤسسي:
| نوع المستثمر | الدافع الأساسي | استراتيجية نموذجية |
|---|---|---|
| مؤسسي (صناديق الاستثمار المشترك/المعاشات التقاعدية) | الاستقرار، وإيرادات الأرباح، والتعرض للقطاع | القابضة طويلة الأجل (السلبي) |
| صناديق التحوط (المديرين النشطين) | انتعاش الأرباح الدورية (قيمة اللعب) | التداول على المدى القصير، وإدارة المراكز النشطة |
| مستثمرو التجزئة | إمكانات النمو وإيرادات الأرباح | متنوعة (طويلة الأجل إلى مضاربة) |
الخطوة التالية: قم بمراجعة تعرض محفظتك الاستثمارية للأسهم الدورية وحدد ما إذا كنت في وضع يسمح لك بنمو الأرباح المتوقع بنسبة 20٪. المالك: مدير المحفظة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين لشركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
إذا كنت تنظر إلى شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)، فإن أول شيء يجب أن تفهمه هو أن السهم يتم التحكم فيه بشكل كبير من قبل مديري الأموال المحترفين. هذه ليست قصة تعتمد على البيع بالتجزئة؛ ويمتلك المستثمرون المؤسسيون - اللاعبون الكبار مثل صناديق التقاعد وصناديق الاستثمار المشتركة - المفاتيح. اعتبارًا من إيداعات الربع الثالث من عام 2025، تمتلك هذه المؤسسات نسبة مذهلة تبلغ 88.77٪ من الأسهم القائمة، وهو رقم يُظهر اقتناعًا كبيرًا، ولكنه يعني أيضًا أن أي تحول جماعي في معنوياتهم يمكن أن يؤثر على السهم بشدة. وبلغت القيمة المؤسسية الإجمالية لمراكزهم الطويلة حوالي 7.62 مليار دولار اعتبارًا من منتصف نوفمبر 2025. عليك أن تعرف من هم هؤلاء المستثمرين، لأن قراراتهم تحرك السوق.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
كبار المستثمرين المؤسسيين في Knight-Swift Transportation هم قائمة من المشتبه بهم المعتادين، وصناديق المؤشرات السلبية إلى حد كبير ومديري الأصول الضخمة. إنهم يمتلكون هذه الأسهم لأسباب مختلفة، لكن حجمها الكبير يجعلهم من أصحاب المصلحة المهمين. فيما يلي نظرة سريعة على كبار حاملي الأسهم استنادًا إلى ملفاتهم 13F بتاريخ 30 سبتمبر 2025، والتي تمثل بيانات موقف الربع الثالث من عام 2025.
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المملوكة (حتى 30/9/2025) | التغيير من الربع السابق |
|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 14,811,451 | انخفاض 85,398 سهم |
| شركة بلاك روك | 14,508,252 | انخفاض 439,061 سهم |
| اف ام ار ذ.م.م | 14,225,809 | زيادة قدرها 1,335,676 سهم |
| مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp | 10,450,230 | انخفاض قدره 3,583,211 سهم |
| مستشارو صندوق الأبعاد Lp | 8,267,687 | زيادة 124,426 سهم |
لاحظ أن أكبر شركتين – Vanguard و BlackRock – هما إلى حد كبير مديران لصناديق المؤشرات السلبية. إنهم يحتفظون بـ KNX ببساطة لأنه عنصر رئيسي في المؤشرات التي يتتبعونها، مثل S&P Mid-Cap 400. ولا يتعلق الشراء أو البيع برؤية استراتيجية الشركة بقدر ما يتعلق بتدفقات الأموال إلى منتجات المؤشرات الخاصة بهم. الإشارة الحقيقية تأتي من المديرين النشطين.
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
أظهر الربع الثالث من عام 2025 صورة مختلطة، ولكنها معبرة. بشكل عام، باعت المؤسسات ما يزيد عن 100 مليون سهم في الربع الأخير، وهو ما يمثل تدفقًا خارجيًا كبيرًا. حدث هذا بشكل صحيح حيث أعلنت الشركة عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 0.32 دولار أمريكي، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 0.38 دولار أمريكي، وإيرادات قدرها 1.72 مليار دولار أمريكي مقابل إجماع قدره 1.91 مليار دولار أمريكي.
- مجموعة ويلينغتون للإدارة Llp خفضت حصتها بمقدار كبير قدره 3.58 مليون سهم، وهي علامة واضحة على أن المدير النشط يقلل من التعرض لسوق الشحن الصعب.
- شركة بلاك روك و شركة مجموعة الطليعة كما شهدت أيضًا انخفاضات طفيفة، حيث تم بيع إجمالي يزيد عن 524000 سهم، ويرجع ذلك على الأرجح إلى إعادة توازن المؤشر أو التدفقات الخارجة الطفيفة للأموال.
- وعلى العكس من ذلك، فإن المديرين النشطين يحبون اف ام ار ذ.م.م (الإخلاص) ومشارك جديد، دي 1 كابيتال بارتنرز إل.بي.، كانوا مشترين صافين. قامت شركة D1 Capital Partners L.P. بشراء مركز جديد يضم 3,730,000 سهم، مما يدل على رهان قوي ومتناقض على التحول أو القيمة الإستراتيجية.
يخبرني هذا أنه على الرغم من استقرار الأموال السلبية، فإن المديرين النشطين منقسمون: البعض يأخذ الأرباح أو يقلل المخاطر في دورة الشحن الناعمة، والبعض الآخر يشترون عند الانخفاض، ويرون قيمة السهم عند سعر نوفمبر 2025 بحوالي 42.97 دولارًا للسهم. إنه اختلاف كلاسيكي في المشاعر. من المؤكد أنك ترى هذا النمط في الصناعات الدورية.
تأثير المستثمرين المؤسسيين على أسهم واستراتيجيات KNX
إن الحجم الهائل للملكية المؤسسية - ما يقرب من 90٪ - يعني أن هؤلاء المستثمرين يلعبون دورًا مباشرًا وقويًا في سعر سهم Knight-Swift واستراتيجية الشركة. عندما تقوم بعض الصناديق الكبيرة مثل ولنجتون ببيع ملايين الأسهم، فإن ذلك يخلق ضغطًا هبوطيًا لا يستطيع مستثمرو التجزئة مواجهته. ولهذا السبب انخفض سعر السهم بنسبة 23.54% بين نوفمبر 2024 ونوفمبر 2025.
إليك الحساب السريع: مع وجود حوالي 11% فقط من الأسهم في أيدي المستثمرين الأفراد أو صغار المستثمرين، تعمل الكتلة المؤسسية كمرساة ضخمة. ثقتهم أمر بالغ الأهمية. عندما يرون انخفاض الدخل التشغيلي المعدل لقطاع حمولة الشاحنات بنسبة 15.0% في الربع الثالث من عام 2025، فإنهم يطالبون باستجابة استراتيجية واضحة.
وتأثيرهم استراتيجي أيضًا. وتشجع الملكية المؤسسية العالية الإدارة على التركيز على العمليات طويلة الأجل كثيفة رأس المال. بالنسبة إلى KNX، يعني هذا دعم التوسع الكبير في قطاع حمولة الشاحنات الأقل (LTL)، والذي شهد زيادة في الإيرادات بنسبة 21.5٪ (باستثناء رسوم الوقود الإضافية) في الربع الثالث من عام 2025. إنهم يعطون الضوء الأخضر بشكل أساسي لتحول الشركة نحو نموذج أعمال أكثر تنوعًا وأقل دورية. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في رؤية الشركة على المدى الطويل، فاطلع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX).
والنتيجة الصافية لهذه السيطرة المؤسسية العالية هي التركيز على الكفاءة التشغيلية وعوائد المساهمين، ويتجلى ذلك في توزيع الأرباح الفصلية المعلن عنها مؤخراً بقيمة 0.18 دولار للسهم الواحد، وهو ما يمثل عائداً سنوياً يبلغ حوالي 1.6٪. إن وجودهم يجعل الإدارة تركز على تعظيم العائدات على رأس المال المستثمر (ROIC)، حتى أثناء فترة الركود الصعبة في مجال الشحن.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX)
أنت تنظر إلى شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) وتحاول معرفة من هم اللاعبين الكبار وماذا تعني تحركاتهم بالنسبة للسهم. الاستنتاج المباشر هو أن KNX مملوكة بأغلبية ساحقة من قبل المؤسسات - ما يقرب من 90٪ من الأسهم - مما يعني أن صناديق المؤشرات السلبية مثل Vanguard و BlackRock تدفع الاستقرار، لكن المديرين النشطين وصناديق التحوط يشيرون إلى وجهة نظر منقسمة حول انتعاش سوق الشحن على المدى القريب.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون كمية هائلة، يبلغ إجماليها أكثر من 191.45 مليون سهم، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من الشركة. هذه ليست مجرد حفنة من الأموال؛ هناك أكثر من 900 مالك مؤسسي. ويعني هذا التركيز العالي أن قرارات الشركة تتطلب في كثير من الأحيان موافقة من هؤلاء المساهمين الكبار، خاصة فيما يتعلق بتخصيص رأس المال مثل الأرباح النقدية ربع السنوية، والتي تم الإعلان عنها مؤخرًا عند 0.18 دولار للسهم الواحد.
تأثير الطليعة وبلاك روك: العمالقة السلبيون
أكبر المساهمين هم عمالقة الاستثمار السلبي: Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc. وتمتلك هذه الشركات، إلى جانب شركات أخرى مثل Fmr Llc وWellington Management Group Llp، حصصًا ضخمة في المقام الأول من خلال صناديق المؤشرات (مثل iShares Core S&P Mid-Cap ETF). أطروحة الاستثمار الخاصة بهم واضحة ومباشرة: فهم يمتلكون KNX لأنها جزء من المؤشرات الرئيسية التي يتتبعونها.
- توفر الملكية السلبية أرضية قوية ومستقرة لسعر السهم.
- وتأثيرهم سلبي بشكل عام، ويركز على الحكم والاستقرار على المدى الطويل.
- ونادرا ما يدفعون نحو إجراء تغييرات تشغيلية، لكنهم يصوتون بالتأكيد على الإجراءات الكبرى التي تتخذها الشركات.
تعني قاعدة الملكية السلبية هذه أن التقلبات اليومية للأسهم لا تتعلق بالشراء / البيع بقدر ما تتعلق بتفاعل المستثمرين النشطين مع أخبار القطاع، مثل نتائج الربع الثالث من عام 2025 حيث بلغت الإيرادات 1.93 مليار دولار ولكن ربحية السهم المعدلة (EPS) أخطأت التقديرات عند 0.32 دولار.
الصناديق النشطة وإشارات الشراء/البيع الأخيرة
في حين أن صناديق المؤشرات ثابتة، فإن المديرين النشطين وصناديق التحوط هم المكان الذي ترى فيه اقتناعًا - أو عدم وجوده - في دورة النقل بالشاحنات. تُظهر تحركاتهم الأخيرة اختلافًا في الرأي حول الوقت الذي سيتحول فيه سوق الشحن حقًا. هذه إشارة مهمة عليك مراقبتها، حيث أن هذه الصناديق النشطة تراهن على أفق زمني أقصر من الصناديق السلبية العملاقة.
فيما يلي لقطة للنشاط الملحوظ من ملفات الربع الثاني من عام 2025 13F:
| المستثمر (المدير النشط) | نشاط الربع الثاني 2025 | الأسهم المملوكة (الربع الثاني 2025) | القيمة التقريبية (الربع الثاني 2025) |
|---|---|---|---|
| شركة إدارة Primecap CA | زيادة الحصة بنسبة 264.8% | 648,877 | 28.7 مليون دولار |
| تشمل مستشاري رأس المال | المركز الجديد (تم الشراء) | 500,000 | 22.11 مليون دولار |
| جلينفيو كابيتال مانجمنت | انخفضت الحصة بنسبة 16.68% | 1.17 مليون | 51.74 مليون دولار |
تشير الدفعة الكبيرة التي حققتها شركة Primecap Management Co. CA والمنصب الجديد من شركة Todd Kantor's Encompass Capital Advisors إلى الاعتقاد بأن التقييمات المنخفضة الحالية مدفوعة بسوق الشحن الناعم وتوجيهات الربع الرابع من عام 2025 البالغة 0.340 دولار - 0.400 دولار أمريكي لربحية السهم المعدلة - تمثل نقطة دخول مقنعة للتحول. من المحتمل أنهم يشترون الانخفاض، ويراهنون على قوة توسعة KNX الأقل من حمولة الشاحنة (LTL) وإجراءات التحكم في التكلفة. على الجانب الآخر، يشير تقليص شركة Glenview Capital Management التابعة لـ Larry Robbins لموقفها إلى وجهة نظر مفادها أن الرياح المعاكسة في السوق، مثل ضغوط الهامش المستمرة، ستستمر لفترة أطول من المتوقع.
تأثير المستثمر والرؤى القابلة للتنفيذ
يظهر تأثير هؤلاء المستثمرين النشطين بشكل أكثر حدة عندما تعلن KNX عن أرباحها أو تعلن عن عملية استحواذ كبيرة. عندما يقوم صندوق مثل برايمكاب برهان كبير ومركّز، فإنه يشير إلى الثقة في استراتيجية الإدارة طويلة الأجل، وخاصة قدرتها على دمج استحواذ شركة إكسبرس الأمريكية وتحسين نسبة التشغيل (مقياس الكفاءة). ويشير نشاط صناديق التحوط، وخاصة عمليات الشراء الجديدة، إلى أن السوق الآن يسعر عند أدنى مستوى لدورة النقل بالشاحنات، حتى لو كان هامش التشغيل للربع الثالث من عام 2025 يمثل تحديًا بنسبة 2.6٪.
للتعمق أكثر في القوة التشغيلية للشركة، يجب عليك القراءة تحليل الوضع المالي لشركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX): رؤى أساسية للمستثمرين. إن الانقسام في معنويات المستثمرين النشطين هو إشارة إلى أن تكون انتقائيًا. إذا كنت تعتقد أن سوق الشحن سوف ينتعش في عام 2026، باتباع إرشادات الشركة الحذرة للربع الرابع من عام 2025، فإن عكس المشترين هو إجراء واضح. إذا كنت تعتقد أن الدورة لا تزال هادئة، فإن الصبر هو أفضل خطوة لك.
الخطوة التالية: قارن متوسط سعر الشراء لمشتري صناديق التحوط الحاليين بسعر السهم الحالي لقياس مستوى اقتناعهم.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) وترى إشارة مختلطة، وبصراحة، هذا بالضبط ما تظهره البيانات الآن. أفضل وصف لمعنويات المستثمرين بشكل عام هو أنها متفائلة بحذر، ولكن مع طبقة خطيرة من الواقعية بعد عام صعب بالنسبة لسوق الشحن. ولا يزال المستثمرون المؤسسيون، وهم الأموال الكبيرة مثل صناديق التقاعد وصناديق التحوط، يحتفظون بالأغلبية العظمى، ويمتلكون ما يقرب من ذلك 88.8% من أسهم الشركة.
إن هذا المستوى من الإقناع المؤسسي هو بالتأكيد تصويت بالثقة في الإستراتيجية طويلة المدى، وخاصة التوسع في الشحن أقل من حمولة الشاحنات (LTL). لكن لا تزال وجهة النظر الداخلية أكثر قياسًا. وكان المطلعون، وهم المسؤولون التنفيذيون الذين يعرفون أفضل الأعمال، بائعين صافين، مع قيام الرئيس الإداري بالبيع 4300 سهم مؤخرا. هذا التباعد - المؤسسات الكبيرة التي تشتري القصة طويلة الأجل في حين يقوم المطلعون بسحب بعض الرقائق من على الطاولة - هو علامة كلاسيكية على شركة تبحر في قاع دوري.
إليك الرياضيات السريعة حول هيكل الملكية:
- الملكية المؤسسية: ~88.8%
- ملكية المطلعين: ~3%
- تصنيف المحللين بالإجماع: شراء معتدل (استنادًا إلى 20 محللًا)
ردود فعل السوق الأخيرة: صدمة الربع الثالث من عام 2025
استجابت سوق الأسهم للأداء الأخير لشركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. بتصحيح حاد. انخفض السهم بشكل كبير 21.1% من العام حتى الآن حتى نوفمبر 2025، وهو أسوأ قليلاً من النقل الأوسع - تراجع صناعة الشاحنات بنسبة 20.3%. هذا طريق صعب للسفر.
وكان أكبر محفز لرد الفعل السلبي هذا هو تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 الذي صدر في أكتوبر. لقد فاقت الشركة توقعات وول ستريت في كل من الخلاصة العليا والسفلى، حيث سجلت ربحية السهم (EPS) فقط $0.32، في عداد المفقودين تقدير الإجماع ل $0.38. كما جاءت الإيرادات في الضوء عند 1.72 مليار دولار، يقصر عن 1.91 مليار دولار الإجماع. أدى هذا النقص إلى تكثيف التحليل والتدقيق القانوني على الفور، حيث عزز المخاوف بشأن الضعف المستمر في الطلب على الشحن وضغوط الهامش. السوق يكره المفاجأة، وكانت هذه مفاجأة كبيرة.
حتى نتائج الربع الثاني من عام 2025، والتي أظهرت أ 17.2% الزيادة السنوية في الدخل التشغيلي المعدل، أدت فقط إلى انخفاض طفيف قدره 1.24% في تداول ما قبل السوق، مما يدل على مدى حذر المستثمرين حتى في الأخبار الجيدة. لمزيد من المعلومات حول كيفية وصول الشركة إلى هنا، يمكنك التحقق من ذلك Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX): التاريخ والملكية والمهمة وكيف تعمل وتجني الأموال.
وجهات نظر المحلل: المخاطر والفرص
إن وجهة نظر وول ستريت بشأن شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. هي عبارة عن حساب كلاسيكي للمخاطر/المكافآت. السعر المستهدف المتفق عليه من قبل المحللين موجود $53.29 ل $54.00مما يشير إلى احتمالية الارتفاع 20% من السعر الحالي. تعتمد هذه النظرة الصعودية على الأساس القوي للشركة في مجال النقل بالشاحنات القائم على الأصول، والذي يمثل حوالي 82% من إيراداتها.
ومع ذلك، فإن المخاطر على المدى القريب واضحة وملموسة، وتدفع الأداء الأخير للسهم. ويتمثل العائق الأساسي في تضخم التكاليف وعدم الكفاءة التشغيلية في القطاعات الجديدة. وفي الربع الثالث من عام 2025، ارتفع إجمالي نفقات التشغيل بنسبة 4.5% سنة بعد سنة، مع ارتفاع نفقات الوقود وحدها 4% ل 221.8 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، تعاني العمليات متعددة الوسائط من نسبة تشغيل (مقياس للكفاءة، حيث يكون الأقل أفضل). 102%، مما يعني أنهم ينفقون 1.02 دولارًا أمريكيًا لكل 1.00 دولارًا أمريكيًا من الإيرادات.
ينقسم مجتمع المحللين حول التوقعات على المدى القريب، والتي يمكنك رؤيتها في نطاق الأسعار المستهدفة، من أدنى مستوى لها $42 إلى ارتفاع $67. المراجعة الهبوطية لتقدير إجماع Zacks لأرباح ربع ديسمبر 20.8% يُظهر ما حدث خلال الستين يومًا الماضية عدم الثقة في حدوث تحول سريع. الفرصة موجودة في ربحية السهم لعام 2025 المتوقعة $1.33، والذي سيكون 83.23% زيادة عن العام السابق، على افتراض أن سوق الشحن بدأ في التعافي في أواخر العام.
لكي نكون منصفين، فقد حددت الشركة إرشادات ربحية السهم للربع الرابع من عام 2025 بين $0.340 و $0.400، تحسن متواضع عن الربع الثالث. بند العمل المناسب لك بسيط: شاهد دعوة أرباح الربع الرابع للحصول على دليل ملموس على انخفاض تكاليف تكامل LTL وتحسن نسبة التشغيل متعدد الوسائط إلى أقل من 100%. الشؤون المالية: تتبع نسبة التشغيل المعدلة لقطاعي LTL وIntermodal بحلول تقرير الربع القادم.
Knight-Swift Transportation Holdings Inc. (KNX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.