Levi Strauss & Co. (LEVI) Bundle
أنت تنظر إلى شركة Levi Strauss & Co. (LEVI) وتحاول معرفة ما إذا كانت الأموال الذكية لا تزال تشتري، أم أنها تتجه بهدوء نحو المخارج. بصراحة المستثمر profile هو مزيج رائع من السيطرة الأسرية في المدرسة القديمة والشهية المؤسسية العدوانية. لا يزال المطلعون، مثل عائلة هاس، يمتلكون حصة ضخمة - تمتلك ميريام هاس، واحدة من أكبر المساهمين، حوالي 11% من الشركة. لكن العمل الحقيقي هو مع المؤسسات التي تمتلك زمام الأمور بشكل جماعي 69.1% من المخزون.
نحن نتحدث عن عمالقة مثل BlackRock, Inc. وVangguard Group Inc. الذين يشغلون مناصب مهمة. لماذا الإدانة؟ حسنًا، أداء الشركة الأخير يعطي إشارة واضحة. بالنسبة للسنة المالية 2025، رفعت الإدارة توقعاتها، وتتوقع الآن أن تصل ربحية السهم المخففة المعدلة للعام بأكمله (EPS) إلى ما بين 1.27 دولار و 1.32 دولار. بالإضافة إلى ذلك، فإنهم يتوقعون نموًا عضويًا في صافي الإيرادات تقريبًا 6%. هذه رياح خلفية قوية. إنها ليست مجرد عقد أيضًا؛ نمت شركات مثل Millennium Management LLC من مكانتها بنسبة 65.1% في الربع الأول. إذن، من يشتري؟ الجميع من صناديق المؤشرات طويلة الأجل إلى المديرين النشطين يطاردون ذلك 100 نقطة أساس توسيع هامش الربح الإجمالي. السؤال هو، هل يرون شيئًا تفتقده؟
من يستثمر في شركة ليفي شتراوس وشركاه (LEVI) ولماذا؟
تريد أن تعرف من يراهن على مستقبل صانع الجينز الأزرق الأصلي، Levi Strauss & Co. (LEVI)، وما هو دليل اللعب الخاص به. والخلاصة السريعة هي أن قاعدة مستثمري LEVI عبارة عن مزيج فريد من نوعه: لا تزال العائلة المؤسسة والمطلعون يحتفظون بالأغلبية، ولكن التحول الأخير إلى نموذج المباشر إلى المستهلك (DTC) قد اجتذب لاعبين مؤسسيين كبيرين وصناديق تحوط تبحث عن علامة تجارية مستقرة ذات قصة نمو.
يعد هيكل الملكية أمرًا أساسيًا لفهم ديناميكيات السهم. اعتبارًا من أواخر عام 2025، أصبح المطلعون الأفراد - في المقام الأول عائلة هاس - يسيطرون على 50% من أسهم الشركة. وتعني هذه الملكية العالية من الداخل أن المصالح المالية للإدارة تتوافق بشكل عميق مع قيمة المساهمين على المدى الطويل. يتم تقسيم التعويم المتبقي بين المؤسسات الكبرى وعامة الناس (المستثمرين الأفراد).
- المطلعون: احتفظ بحوالي 50%، مما يضمن التوافق الاستراتيجي على المدى الطويل.
- المؤسسات: احتفظ بما يقرب من 29%، بما في ذلك الأموال السلبية والنشطة.
- البيع بالتجزئة/عامة الناس: تمتلك ما يقرب من 21%، وغالبًا ما يتم جذبها من خلال التعرف على العلامة التجارية.
دوافع الاستثمار: الاستقرار يقترن بالنمو ذو الهوامش المرتفعة
لا يقوم المستثمرون بشراء علامة تجارية فحسب؛ إنهم يشترون قصة تحول تركز على توسيع الهامش والتدفق النقدي المرن. والدوافع ذات شقين: الدخل الثابت للسلع الاستهلاكية الأساسية التي تدر الأرباح، والإمكانات الهائلة للتحول الرقمي الناجح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، فإن الأرباح جذابة. تقدم شركة Levi Strauss & Co. أرباحًا سنوية قدرها 0.56 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما يترجم إلى عائد يتراوح بين 2.60% و2.80% اعتبارًا من أواخر عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، كان متوسط معدل نمو الأرباح على مدى السنوات الثلاث الماضية قويًا بنسبة 30.00%، مما يُظهر التزام الإدارة بإعادة رأس المال. هذا دفع قوي من شركة ذات ميزانية عمومية قوية.
بالنسبة للمستثمرين في مجال النمو، تدور القصة حول التحول إلى نموذج المباشر للمستهلك (DTC). هذه الإستراتيجية تؤتي ثمارها: تمثل DTC الآن أكثر من 50% من إجمالي المبيعات، وهي تجارة ذات هامش ربح أعلى من تجارة الجملة التقليدية. رفعت الإدارة توجيهاتها لنمو صافي الإيرادات العضوية لعام 2025 بأكمله إلى ما بين 4.5% و5.5%. هذا التحول هو ما دفع ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) للربع الأول من عام 2025 إلى 0.38 دولار، أي قفزة بنسبة 52٪ على أساس سنوي. يمكنك التعمق في الوضع المالي للشركة والتحركات الإستراتيجية هنا: تحليل الصحة المالية لشركة ليفي شتراوس وشركاه (LEVI): رؤى أساسية للمستثمرين
| المقياس المالي لعام 2025 (العمليات المستمرة) | القيمة/التوجيه | سائق أطروحة الاستثمار |
|---|---|---|
| إرشادات EPS المخففة المعدلة لمدة عام كامل | 1.25 دولار إلى 1.30 دولار | الربحية / النمو القوي |
| الأرباح السنوية لكل سهم | $0.56 | الدخل / الاستقرار |
| نمو صافي الإيرادات في الربع الأول (المبلغ عنه) | 3% | زخم الخط العلوي |
| حصة DTC من إجمالي صافي الإيرادات (الربع الأول) | 52% | مزيج الأعمال ذات الهامش المرتفع |
استراتيجيات الاستثمار: القيمة والنمو والتداول قصير الأجل
تستخدم قاعدة المستثمرين المتنوعة ثلاث استراتيجيات أساسية للتعامل مع أسهم LEVI. إنه ليس مجرد نوع واحد من المستثمرين، بل مزيج.
استثمار القيمة: ترى العديد من المؤسسات، بما في ذلك الشركات العملاقة مثل Vanguard Group Inc وBlackRock, Inc.، أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية. تعتبر نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة البالغة 16.1 مرة أقل بشكل ملحوظ من متوسط صناعة المنتجات الفاخرة في الولايات المتحدة البالغ 20.3 مرة، مما يشير إلى وجود خصم. يبلغ متوسط السعر المستهدف لإجماع المحللين حوالي 26.42 دولارًا أمريكيًا، مما يعني ارتفاعًا كبيرًا في أسعار التداول الأخيرة، مما يعزز سرد القيمة.
استثمار النمو: تركز هذه الإستراتيجية على DTC وجهود التميز. جاذبية السهم هنا هي توقع نمو ثابت في الإيرادات من رقم واحد وتوسيع الهامش مدفوعًا بالتحول الناجح بعيدًا عن البيع بالجملة ذي الهامش المنخفض. تشير عمليات الشراء القوية من قبل صناديق التحوط مثل Balyasny Asset Management L.P.، والتي أضافت أكثر من 3.1 مليون سهم في الربع الثاني من عام 2025، إلى قناعة بمسار النمو هذا.
القابضة طويلة الأجل: للحصول على وجهة نظر أكثر دفاعية ومتعددة العقود، تعتمد فرضية الاستثمار على مرونة العلامة التجارية. تتمتع شركة Levi Strauss & Co. بنسبة ديون إلى حقوق ملكية منخفضة تبلغ 1.06 وبصمة عالمية، مما يجعلها ملاذًا آمنًا نسبيًا وسط حالة عدم اليقين على نطاق أوسع لدى المستهلك. يعد هذا بمثابة "شراء واحتفاظ" كلاسيكي لشركة ذات علامة تجارية مثبتة ودائمة تتكيف بنجاح مع تجارة التجزئة الحديثة.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Levi Strauss & Co. (LEVI)
إذا كنت تنظر إلى شركة Levi Strauss & Co. (LEVI)، فإن أول شيء تحتاج إلى فهمه هو أنها ليست شركة عامة نموذجية. لا تزال عائلة هاس، أحفاد المؤسس، تمتلك حصة أغلبية، لكن المستثمرين المؤسسيين - أصحاب الأموال الكبيرة - يلعبون دورًا حاسمًا في التحقق من صحة المحور الاستراتيجي الأخير للشركة. أنت بحاجة إلى معرفة من يشتري الأسهم العامة ولماذا يراهنون على نموذج "DTC-first".
تبلغ الملكية المؤسسية الإجمالية لشركة Levi Strauss & Co حوالي 29% من إجمالي الأسهم القائمة. يعد هذا جزءًا كبيرًا، ولكن من المهم أن نتذكر أن المطلعين، وخاصة عائلة Haas، يمتلكون 50٪ من الشركة. وهذا يعني أن رؤية العائلة وسيطرتها على المدى الطويل لها أهمية قصوى، لكن المؤسسات تمتلك مفتاح السيولة العامة للسهم وتقييمه.
إليك الحساب السريع: يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي ما يقرب من 103,621,396 سهمًا. يشير هذا المستوى من الاستثمار إلى أن المحللين المحترفين قد نظروا إلى الشركة ورأوا قيمة في مسارها الحالي، على الرغم من حصة العائلة المسيطرة. للمزيد عن الهيكل التأسيسي للشركة يمكنك الاطلاع على شركة ليفي شتراوس وشركاه (LEVI): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
كبار المستثمرين المؤسسيين وحصصهم
إن أكبر حاملي المؤسسات هم بالضبط من تتوقع رؤيتهم بين صناديق المؤشرات الرئيسية ومديري الأصول الكبيرة، بالإضافة إلى عدد قليل من الصناديق العائلية الرئيسية. هؤلاء هم اللاعبون الذين يديرون تريليونات الدولارات والذين يمكن أن تشير تحركاتهم إلى معنويات السوق على نطاق أوسع. إن أكبر مالك فردي هو في الواقع صندوق عائلة Peter E. Haas Jr. الذي يمتلك حصة كبيرة، مما يعكس الالتزام المالي المستمر للعائلة.
اعتبارًا من أحدث الإيداعات (الربع الثالث من عام 2025)، يشمل كبار المالكين المؤسسيين لشركة Levi Strauss & Co. (LEVI) ما يلي:
- صندوق عائلة بيتر إي. هاس جونيور: يمتلك 23,778,400 سهم، تمثل 6.08% من أسهم الشركة.
- مجموعة فانجارد: تمتلك 8,978,738 سهمًا بنسبة 2.30%.
- صندوق مارغريت إي هاس: يمتلك 7,024,430 سهماً بنسبة 1.80%.
- شركة ميلينيوم مانجمنت المحدودة: تمتلك 4,563,123 سهماً بنسبة 1.17%.
- شركة بلاك روك: تمتلك 2,687,102 سهمًا أو 0.69%.
إن وجود عمالقة مثل Vanguard و BlackRock، Inc. يرجع في الغالب إلى صناديق المؤشرات الضخمة الخاصة بهم - فهم يشترون ويحتفظون لأن شركة Levi Strauss & Co. هي أحد مكونات مؤشرات السوق الرئيسية. لكن المديرين النشطين، مثل شركة Millennium Management LLC، هم من ترغب بالتأكيد في مشاهدة تحركاتهم.
التحولات الأخيرة في الملكية المؤسسية
وكان الاتجاه على المدى القريب في الملكية المؤسسية مختلطا، وهو أمر معتاد في سوق متقلبة، ولكن التغيير الصافي يظهر تراجعا طفيفا. في الفترة الأخيرة المشمولة بالتقرير، شهدت الأسهم المؤسسية (المراكز الطويلة) انخفاضًا صافيًا بنحو 2.03٪، أو أقل بمقدار 2.15 مليون سهم. ويشير هذا إلى بعض عمليات جني الأرباح أو إعادة التخصيص من قبل أموال معينة.
ومع ذلك، فإن نظرة فاحصة تكشف عن التراكم المستهدف من قبل الآخرين. وقد قامت بعض المؤسسات بزيادة تعرضها، مما يشير إلى الثقة في الاتجاه الاستراتيجي للشركة. على سبيل المثال، في الربع الثاني من عام 2025، عززت شركة Aviva PLC حصتها بنسبة 27.3%، وزادت شركة Hillsdale Investment Management Inc. بشكل كبير ممتلكاتها بنسبة 216.7%. ويخبرني هذا أنه في حين أن الصناديق السلبية قد تتقلص بسبب إعادة توازن المؤشر، فإن المديرين النشطين يقتنعون بقصة النمو.
التأثير على أسعار الأسهم واستراتيجية الشركة
يشتري المستثمرون المؤسسيون محور الشركة الناجح نحو بائع التجزئة المباشر للمستهلك (DTC) أولاً، وهو بائع تجزئة لأسلوب حياة الدنيم من الرأس إلى أخمص القدمين. يعد ارتفاع أداء السهم بنسبة 25.42٪ في الفترة من نوفمبر 2024 إلى نوفمبر 2025، مع وصول سعر السهم إلى 20.03 دولارًا أمريكيًا، نتيجة مباشرة لهذه الاستراتيجية التي تؤتي ثمارها. الأموال الكبيرة تؤكد صحة الاستراتيجية.
إن النتائج المالية القوية للربع الثالث من عام 2025 - صافي الإيرادات البالغة 1.5 مليار دولار أمريكي، بزيادة 7٪ على أساس سنوي، وتوجيهات مخففة معدلة لعائد السهم الواحد إلى ما بين 1.27 دولارًا أمريكيًا إلى 1.32 دولارًا أمريكيًا للسنة المالية بأكملها - هي الأرقام الملموسة التي تحافظ على استثمار هذه المؤسسات. إنهم يضمنون بشكل أساسي هدف الإدارة المتمثل في توسيع DTC إلى 55٪ من إجمالي الإيرادات بحلول عام 2027. وتحافظ ملكيتهم الجماعية على سيولة الأسهم وتوفر ختم الموافقة على تركيز الشركة على الربحية والنمو في القطاعات الرئيسية مثل آسيا، التي شهدت زيادة في صافي الإيرادات بنسبة 12٪ في الربع الثالث من عام 2025. يوفر الدعم المؤسسي الاستقرار، لكن سيطرة الأغلبية لعائلة Haas تعني أنهم صناع القرار النهائيون بشأن الإستراتيجية، وهي ديناميكية فريدة لشركة عامة.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة ليفي شتراوس وشركاه (LEVI)
إذا كنت تنظر إلى شركة Levi Strauss & Co. (LEVI)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن هذه ليست الشركة النموذجية للتداول العام. إن استمرار سيطرة العائلة المؤسسة يعني أن عائلة هاس، وليس مؤسسات وول ستريت، هي التي تملك السلطة المطلقة. يغير هذا الهيكل أطروحة الاستثمار بأكملها.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، كانت السمة الأكثر لفتًا للانتباه في ملكية ليفي هي هيمنة الأفراد المطلعين، وخاصة أحفاد المؤسس ليفي شتراوس. تمتلك هذه المجموعة حصة ضخمة تبلغ حوالي 50٪ من الشركة. وهذا رقم ضخم، مما يمنحهم أغلبية جماعية وسيطرة هائلة على القرارات الإستراتيجية، مثل من يجلس في مجلس الإدارة أو المعاملات الكبرى للشركات. بصراحة، هذا المستوى من الالتزام الداخلي هو بالتأكيد سيف ذو حدين: فهو يعني أن المصالح المالية للقيادة تتماشى بشدة مع النمو طويل المدى، ولكنه يعني أيضًا أنه من الصعب تنفيذ حملات الناشطين من الخارج.
أكبر مساهم فردي هي ميريام هاس، حيث تمتلك 11% من الأسهم. يمتلك أكبر سبعة مساهمين، معظمهم من أفراد العائلة، أكثر من نصف الشركة. هذا الهيكل هو السبب الرئيسي وراء قدرة الشركة على الحفاظ على رؤيتها طويلة المدى، والتي يمكنك قراءة المزيد عنها هنا: بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Levi Strauss & Co. (LEVI).
العمالقة المؤسسيون وتحركاتهم الأخيرة
يمتلك المستثمرون المؤسسيون، مثل صناديق المؤشرات الكبرى ومديري الأصول، حصة أصغر ولكنها لا تزال مهمة، ويبلغ إجماليها حوالي 29٪ من الأسهم القائمة اعتبارًا من نوفمبر 2025. هذه هي الصناديق التي تشتري LEVI لأنه جزء من مؤشر أو لأنها ترى قيمة في قصة تحول العلامة التجارية. نحن نتحدث عن 443 مالكًا مؤسسيًا يمتلكون ما يزيد عن 103.6 مليون سهم.
تشمل أكبر المؤسسات المالكة الأسماء التي تتوقعها، مثل Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. وهؤلاء في الغالب مستثمرون سلبيون (يتتبعون المؤشر)، لكن حجمهم الكبير يمنحهم صوتًا. المديرون النشطون مثل Millennium Management LLC وWellington Management Group LLP يشغلون أيضًا مناصب بارزة، مما يشير إلى اهتمام نشط بأداء السهم.
فيما يلي نظرة سريعة على بعض التحركات المؤسسية الرئيسية في النصف الأول من السنة المالية 2025:
- إدارة الألفية ذ.م.م: نمت مكانتها بشكل كبير، حيث زادت ممتلكاتها بنسبة ملحوظة بلغت 65.1٪ في الربع الأول من عام 2025.
- شركة بيسر أدفيزورز: تم شراء منصب جديد في الربع الأول من عام 2025 بقيمة 19.78 مليون دولار تقريبًا.
- شركة جنسن لإدارة الاستثمارات: خفضت حصتها في الربع الثاني من عام 2025، وبيعت 26.900 سهم، بتخفيض قدره 14.6%.
تشير هذه المشتريات الأخيرة، خاصة من قبل الصناديق النشطة، إلى أنهم يشترون توجيهات الشركة للسنة المالية 2025، والتي تتوقع ربحية السهم (EPS) بين 1.27 دولارًا و1.32 دولارًا. يعكس سعر السهم البالغ 20.03 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد اعتبارًا من 20 نوفمبر 2025، زيادة بنسبة 25.42٪ عن العام السابق، مما يوضح أن الثقة المؤسسية قد تم بناؤها بالتأكيد.
تأثير المستثمر: مواجهة DEI
المثال الأكثر وضوحا على تأثير المساهمين في عام 2025 لم يكن يتعلق بأرباح الأسهم أو الديون، بل بالمسؤولية الاجتماعية للشركات. في الاجتماع السنوي للمساهمين في أبريل/نيسان 2025، قام مركز أبحاث محافظ، المركز الوطني لأبحاث السياسة العامة، برعاية اقتراح لإلغاء برامج التنوع والإنصاف والشمول (DEI) الخاصة بالشركة. وكانت هذه محاولة واضحة للضغط الناشط.
وكانت النتيجة بياناً قوياً من قاعدة المساهمين: فقد تم رفض الاقتراح بأغلبية ساحقة، حيث أيد هذا الإجراء أقل من 1% من المساهمين. وقف مجلس الإدارة، بدعم من أغلبية عائلة هاس والكتلة المؤسسية الكبيرة، بثبات، مشيرًا إلى أن التنوع والشمول ضروريان لنجاح الأعمال. يؤكد هذا التصويت أنه بالنسبة لشركة LEVI، فإن الالتزام طويل الأمد بقيمها الأساسية راسخ بعمق في هيكل الملكية، مما يجعلها شديدة المقاومة لمطالب المساهمين قصيرة المدى ذات الدوافع السياسية.
| مجموعة المساهمين | نسبة الملكية التقريبية (نوفمبر 2025) | التأثير الأساسي |
|---|---|---|
| المطلعون الأفراد (عائلة هاس) | 50% | التوجه الاستراتيجي، ومراقبة مجلس الإدارة، والرؤية طويلة المدى. |
| المستثمرون المؤسسيون (فانغارد، بلاك روك) | 29% | تتبع المؤشر، والاستثمار السلبي، وأصوات حوكمة الشركات. |
| عامة الناس/المستثمرين الأفراد | 21% | سيولة السوق، حركة الأسعار (أقل من السيطرة المباشرة). |
ما يخبرك به هذا التفصيل بسيط: عائلة هاس هي صاحبة القرار النهائي. لذلك، عندما تقوم بتحليل ليفي، ركز بشكل أقل على التهديد المتمثل في عملية استحواذ عدائية وأكثر على استراتيجية تخصيص رأس المال طويلة الأجل للعائلة. يجب أن تكون خطوتك التالية هي إلقاء نظرة على إصدار أرباح الربع الرابع القادم من عام 2025، والمتوقع صدوره في أواخر يناير 2026، لمعرفة ما إذا كانت إرشادات ربحية السهم 1.27 دولار - 1.32 دولار تصمد.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
أنت تنظر إلى شركة ليفي شتراوس وشركاه (LEVI) الآن، والرسالة من السوق واضحة: الإجماع هو شراء معتدل. هذا ليس "شراء قويًا" صارخًا، ولكنه يشير بالتأكيد إلى أن المحور الاستراتيجي للشركة - الابتعاد عن الشركات ذات هامش الربح المنخفض مثل Dockers، والتي أعيد تصنيفها على أنها عمليات متوقفة في الربع الأول من عام 2025 - يلقى صدى لدى كبار المستثمرين.
يعتمد جوهر المشاعر الإيجابية على ركيزتين: الأداء المالي الداخلي للشركة وهيكل الملكية غير العادي. يمتلك المطلعون، أي عائلة هاس والمديرين التنفيذيين الآخرين، حصة ضخمة تبلغ 50٪ في الشركة. يعد هذا المستوى من ملكية المطلعين إشارة قوية إلى أن الأشخاص الذين يديرون العرض لديهم أموالهم المالية بشكل واضح في اللعبة، وهو ما يمثل تصويتًا كبيرًا بالثقة لحاملي الأسهم على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، يمتلك المستثمرون المؤسسيون، مثل صناديق التقاعد ومديري الأصول، 29٪ أخرى من الأسهم.
فيما يلي لمحة سريعة عن وجهة نظر المستثمر الحالية:
- تصنيف الإجماع: شراء معتدل
- متوسط السعر المستهدف للمحلل: $26.42
- الاتجاه الصعودي الضمني: تقريبًا 27.56% من سعر التداول الأخير
- ملكية المطلعين: 50%
ردود فعل السوق الأخيرة وتحولات الملكية
استجابت سوق الأوراق المالية بشكل إيجابي للتنفيذ التشغيلي القوي طوال السنة المالية 2025. عندما أعلنت شركة Levi Strauss & Co. عن نتائجها للربع الثالث من عام 2025 في أكتوبر، كان رد فعل السوق إيجابيًا لأن الشركة فاقت التوقعات ورفعت توجيهاتها للعام بأكمله. على وجه التحديد، بلغت إيرادات الربع الثالث 1.54 مليار دولار، بزيادة 7.0٪ على أساس سنوي، وبلغت ربحية السهم المخففة المعدلة (EPS) 0.34 دولار، متجاوزة التقدير المتفق عليه البالغ 0.31 دولار. هذا النوع من الأداء المتفوق المستمر هو السبب في أن إجمالي عائد المساهمين للسهم لمدة عام واحد يبلغ 31٪.
ومع ذلك، لا تزال ترى بعض الإشارات المتضاربة على جبهة الملكية. وفي الربع الثاني من عام 2025، أضاف 145 مستثمرًا مؤسسيًا أسهمًا، لكن 107 خفضوا مراكزهم. على سبيل المثال، قام بنك Montreal Can بتخفيض مركزه بشكل كبير بنسبة 70.6% في الربع الثاني من عام 2025، حيث باع 40,671 سهمًا، في حين قامت مؤسسات مثل OFI Invest Asset Management برفع ممتلكاتها بنسبة 37.7%. يعد هذا التحول أمرًا طبيعيًا، لكن الزيادة الأخيرة بنسبة 17.22٪ في الفائدة على المكشوف تشير إلى أن عددًا متزايدًا من المستثمرين المتشائمين يراهنون ضد السهم، على الأرجح بسبب المخاوف بشأن التحديات الاقتصادية الأوسع أو ضغوط التعريفات المستمرة.
وجهات نظر المحللين حول المحركات الرئيسية والتوقعات المستقبلية
معظم المحللين متفائلون، لكن تفاؤلهم يرتكز على التحول الاستراتيجي للشركة نحو نموذج "التوصيل المباشر إلى المستهلك" (DTC) و"العلاوة". وهذا يعني بيع المزيد من خلال متاجرهم الخاصة والتجارة الإلكترونية، والتركيز على المنتجات الأعلى سعرًا والأكثر ربحية. شكلت قناة DTC 52% من إجمالي صافي الإيرادات في الربع الأول من عام 2025، وهذه قصة هامشية رائعة.
إليك الحساب السريع حول سبب إعجاب المحللين بالقصة: نجحت الشركة في توسيع هامشها الإجمالي إلى 62.1٪ في الربع الأول من عام 2025، بزيادة 330 نقطة أساس عن العام السابق، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض تكاليف المنتج ومزيج القنوات المناسب هذا. بالنسبة للسنة المالية 2025 بأكملها، قامت الإدارة برفع توجيهات ربحية السهم المخففة المعدلة إلى نطاق يتراوح بين 1.27 دولارًا أمريكيًا إلى 1.32 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بالتوقعات السابقة. هذا النمو في المحصلة النهائية هو ما يدفع الترقيات ومتوسط السعر المستهدف وهو 26.42 دولارًا.
يلخص الجدول أدناه المقاييس المالية الرئيسية التي تغذي ثقة المحلل في اتجاه الشركة للسنة المالية 2025:
| متري | نتيجة الربع الأول من السنة المالية 25 | نتيجة الربع الثالث من السنة المالية 25 | إرشادات السنة المالية 25 (مرفوعة) |
|---|---|---|---|
| ذكرت صافي الإيرادات | 1.53 مليار دولار (بزيادة 3%) | 1.54 مليار دولار (بزيادة 7%) | تقريبا. 3% النمو |
| ربحية السهم المخففة المعدلة | $0.38 | $0.34 | $1.27 - $1.32 |
| الهامش الإجمالي | 62.1% | لا يوجد | توسيع 100 نقطة أساس |
إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في أسس هذه العلامة التجارية الشهيرة وتاريخها وكيفية عمل نموذج الأعمال، يمكنك قراءة المزيد هنا: شركة ليفي شتراوس وشركاه (LEVI): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال. والخلاصة هي أن شركة Levi Strauss & Co. تنفذ استراتيجيتها المتميزة، والأرقام - وخاصة توجيهات ربحية السهم المرتفعة لعام 2025 - تدعم تفاؤل المحللين. يجب أن تكون خطوتك التالية هي تصميم تأثير 1.27 دولارًا أمريكيًا إلى 1.32 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على أهداف التقييم الخاصة بك.
Levi Strauss & Co. (LEVI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.