Resideo Technologies, Inc. (REZI) Bundle
أنت تشاهد شركة Resideo Technologies, Inc. (REZI) وتتساءل عن سبب الاستثمار الكبير لجمهور الأموال الذكية، خاصة مع تداول الأسهم بالقرب من سعر 4.55 مليار دولار القيمة السوقية في أواخر عام 2025. حسنًا، الإجابة هي مزيج من القيمة العميقة والزخم التشغيلي الذي يصل أخيرًا إلى بيان الدخل. الملكية المؤسسية تقع على مستوى مذهل 91.71%، مع وجود عمالقة مثل BlackRock، Inc. الذين يمتلكون حصة كبيرة 14.41% الحصة، وهذه إشارة واضحة لا يمكنك تجاهلها. لماذا الإدانة؟ حققت الشركة للتو رقماً قياسياً في الربع الثالث لعام 2025، مع ارتفاع صافي الدخل بشكل لا يصدق 680% سنة بعد سنة إلى 156 مليون دولار، بالإضافة إلى قفزت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء) 21% ل 229 مليون دولار. بصراحة، هذا النوع من توسيع الهامش هو بالتأكيد علامة خضراء، وهذا هو السبب وراء تراجع مساهم رئيسي مثل CD&R Channel Holdings II L.P. 10.2 مليون دولار على شراء سهم واحد في نوفمبر. هل يراهن هؤلاء اللاعبون الكبار على قوة الأعمال الأساسية، أو العرض العرضي المتوقع لقطاع التوزيع العالمي ADI، أو ببساطة التقييم الرخيص مقابل توجيهات ربحية السهم لعام 2025 بالكامل 2.57 دولار إلى 2.67 دولار?
من يستثمر في شركة Resideo Technologies, Inc. (REZI) ولماذا؟
أنت تنظر إلى شركة Resideo Technologies, Inc. (REZI) وتريد أن تعرف من يقود السهم وما هي خطة اللعب الخاصة به. والخلاصة المباشرة هي أن REZI تسيطر عليها الأموال المؤسسية بشكل كبير، مما يعني أن اللاعبين الكبار يراهنون على المحور الاستراتيجي للشركة وموقعها في سوق التوزيع المنزلي الذكي والأمن. إنهم لا يأتون إلى هذا من أجل الدخل، بل من أجل إعادة التصنيف بدافع النمو.
قاعدة المستثمرين ليست قصة تعتمد على التجزئة؛ إنها ساحة معركة للأموال الكبيرة. اعتبارًا من أبريل 2025، امتلك المستثمرون المؤسسيون حصة هائلة تتراوح من 96.25% إلى ما يقرب من 99.86% من أسهم الشركة القائمة، اعتمادًا على منهجية إعداد التقارير. ويعني هذا التركيز العالي أن أي عملية شراء أو بيع كبيرة من قبل عدد قليل من الشركات الكبيرة يمكن أن تحرك سعر السهم بسرعة. إنها لعبة أموال كبيرة.
المؤسسات ذات الوزن الثقيل ورهاناتها
المستثمر profile يهيمن عليها مديرو الأصول وصناديق المؤشرات والأسهم الخاصة الاستراتيجية. هؤلاء اللاعبون لا يمتلكون أسهمًا فقط؛ هم التأثير الأساسي على تقييم الشركة وحوكمتها. الحجم الهائل لممتلكاتهم يجعلهم المالكين الحقيقيين للسهم. فيما يلي نظرة سريعة على كبار المساهمين وعدد أسهمهم اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025:
- شركة بلاك روك: تمتلك 21,575,690 سهمًا، وهو ما يمثل حصة ملكية تبلغ 14.41%.
- شركة Vanguard Group Inc.: تمتلك 14,924,571 سهمًا أو 9.97% من أسهم الشركة.
- Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R): مستثمر استراتيجي رئيسي يمتلك 13,286,384 سهمًا أو ملكية 8.87%.
وتنشط شركة CD&R، وهي شركة أسهم خاصة، بشكل خاص، وهي إشارة رئيسية. لقد كانوا يشترون بكثافة في نوفمبر 2025، بما في ذلك شراء 333000 سهم في 10 نوفمبر 2025، مقابل أكثر من 10.2 مليون دولار. ويشير هذا النوع من الشراء من أحد كبار المساهمين إلى اقتناع عميق بالاستراتيجية على المدى القريب، وليس فقط الفهرسة السلبية. وبالمقارنة، امتلك المطلعون حصة أصغر ولكنها لا تزال ذات صلة بنسبة 2.28٪ في أبريل 2025.
الدوافع: النمو، والهامش، والمحفز العرضي
ينجذب المستثمرون إلى شركة Resideo Technologies, Inc. لثلاثة أسباب رئيسية: النمو المربح وتوسيع الهامش والتغيير الاستراتيجي الهائل الجاري. لن تجد أرباحًا هنا - فالشركة ليس لديها تاريخ في توزيع الأرباح - لذا ينصب التركيز بالكامل على زيادة رأس المال.
ويدعم الأداء المالي في عام 2025 أطروحة النمو هذه. على سبيل المثال، أعلنت الشركة عن ربحية السهم المعدلة للربع الثالث من عام 2025 بقيمة 0.89 دولار أمريكي، متجاوزة بشكل كبير التقدير المتفق عليه البالغ 0.71 دولار أمريكي. تتوقع إرشادات عام 2025 بأكملها أن يتراوح صافي الإيرادات بين 7.43 مليار دولار و7.47 مليار دولار، ومن المتوقع أن تتراوح ربحية السهم المعدلة بين 2.57 إلى 2.67 دولار. بالإضافة إلى ذلك، حقق قطاع المنتجات والحلول توسعًا في هامش الربح الإجمالي للربع العاشر على التوالي.
المحفز الأكبر هو الخطة المعلنة لفصل الشركة إلى كيانين عامين مستقلين: أعمال المنتجات والحلول، التي تركز على أجهزة التحكم والاستشعار السكنية، وأعمال التوزيع العالمية ADI. هذه إستراتيجية كلاسيكية لإطلاق القيمة، مما يسمح لكل شركة بالتركيز على نقاط قوتها الأساسية. ويراهن المستثمرون على أن فصل ذراع التوزيع عن ذراع التصنيع سيؤدي إلى تقييم مشترك أعلى. أنت تستثمر في قصة انفصال، في الأساس.
إذا كنت تريد فهم استراتيجية العمل الأساسية وراء ذلك، فاطلع على بيان المهمة والرؤية والقيم الأساسية لشركة Resideo Technologies, Inc. (REZI).
استراتيجيات الاستثمار: القيمة طويلة الأجل تلتقي بالنشاط الاستراتيجي
تقع الاستراتيجيات التي يستخدمها مساهمو REZI في عدد قليل من المجموعات الواضحة. إنه مزيج من الحيازة السلبية، والبحث النشط عن القيمة، والنشاط الاستراتيجي:
- الاستثمار السلبي/المؤشر: تمتلك صناديق مثل BlackRock وVangguard أسهمًا في المقام الأول لأن Resideo Technologies, Inc. هي أحد مكونات المؤشرات الرئيسية، مثل S&P Small-Cap ETF. وهذا يخلق أرضية طلب ثابتة وطويلة الأجل للسهم.
- القيمة والنمو بسعر معقول (GARP): شركات مثل Ariel Investments وDimensional Fund Advisors، التي تستخدم استراتيجيات موجهة نحو القيمة أو كمية، ترى في السهم بمثابة لعبة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية على النمو العلماني لتكنولوجيا المنزل الذكي وكفاءة الطاقة. إنهم يبحثون عن إعادة تصنيف بينما تنفذ الشركة خطط توسيع الهامش والخطط العرضية.
- الاستثمار الاستراتيجي/الناشط: تشير المشاركة المكثفة لشركة CD&R، باعتبارها مساهمًا رئيسيًا له تاريخ من التحركات الإستراتيجية، إلى التركيز على التأثير على استراتيجية الشركة لتعظيم العائد، خاصة فيما يتعلق بالفوائد العرضية. إنهم يرون طريقًا واضحًا لخلق القيمة.
إجماع المحللين الحالي هو "الاحتفاظ" بمتوسط سعر مستهدف لمدة 12 شهرًا يبلغ 34.67 دولارًا. إليك الحسابات السريعة: مع تداول السهم أقل من ذلك الهدف، ينظر السوق إلى المخاطر/المكافأة على أنها محايدة، لكن من الواضح أن المستثمرين النشطين يجمعون الأسهم على أساس الاعتقاد بأن الخطة الإستراتيجية ستسد هذه الفجوة. يشير متوسط توقعات المحللين إلى ارتفاع محتمل يزيد عن 19٪ من السعر الأخير البالغ 29.13 دولارًا للسهم.
| نوع المستثمر | التركيز على الملكية (تقريبًا) | الدافع الأساسي |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 96.25% إلى 99.86% | تقدير رأس المال من العرض والنمو |
| مستثمرو التجزئة | < 3% (ضمني) | التعرض للمنزل الذكي / قطاع الأمن |
| أعلى حامل استراتيجي نشط (CD&R) | 8.87% | التأثير الاستراتيجي وتحرير القيمة من الانفصال |
لذا، فإن الخطوة التالية بالنسبة لك هي مراقبة التقدم المحرز في العرض العرضي لـ ADI Global Distribution. هذا هو الحدث الأكثر أهمية في التقويم. المالية: تتبع الجدول الزمني للانفصال ورد فعل السوق تجاه الكيانين الجديدين.
الملكية المؤسسية والمساهمين الرئيسيين في شركة Resideo Technologies, Inc. (REZI)
إذا كنت تنظر إلى شركة Resideo Technologies, Inc. (REZI)، فإن أول شيء تحتاج إلى معرفته هو أن هذا السهم يهيمن عليه مؤسسيًا. كمحلل متمرس، أستطيع أن أخبرك أنه عندما تكون أكثر من 90٪ من أسهم الشركة مملوكة لصناديق كبيرة، فإن الشراء والبيع يحدد مسار السهم على المدى القريب. بالنسبة لشركة REZI، يمتلك المستثمرون المؤسسيون بشكل جماعي حصة ضخمة، تتراوح بين 91.71% إلى 102.66% من الأسهم القائمة، اعتمادًا على تاريخ التقرير الأخير. هذا تركيز هائل للقوة.
اعتبارًا من أواخر عام 2025، وبالتحديد في 30 سبتمبر 2025 تقريبًا، تاريخ تقديم الربع الثالث، كان لدى شركة Resideo Technologies, Inc. ما يقرب من 771 مالكًا مؤسسيًا يمتلكون إجمالي أكثر من 191,279,961 سهمًا. كبار المشترين هم المشتبه بهم المعتادون - العمالقة السلبيون وعدد قليل من الصناديق النشطة الرئيسية - ولكن الوجود النشط الرئيسي هو ما يحدد المستثمر الحالي حقًا profile وبصرف النظر. عليك أن تراقب تحركاتهم عن كثب.
فيما يلي عملية حسابية سريعة حول من يتمتع بأكبر قدر من التأثير، استنادًا إلى أحدث مراكزه المعلنة وقيمه السوقية، والتي تعتبر أساسية لفهم استقرار السهم ومعنوياته:
| المستثمر المؤسسي | الأسهم المحتفظ بها (اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) | القيمة السوقية (تقريبًا) | الملكية في الشركة (تقريبًا) |
|---|---|---|---|
| شركة مجموعة الطليعة | 14,924,571 | 644.44 مليون دولار | 10.033% |
| شركة بلاك روك | 21,575,690 | 750.00 مليون دولار + (تقديريًا) | 14.45% (تقديريًا) |
| كلايتون، دوبيلير آند رايس، إل إل سي (CD&R) | 13,286,384 | 573.71 مليون دولار | 8.9% (تقديريًا) |
| مستشارو صندوق الأبعاد LP | 7,877,241 | 340.00 مليون دولار + (تقديريًا) | 5.28% (تقديريًا) |
| شركة ستيت ستريت | 7,712,986 | 333.00 مليون دولار + (تقديريًا) | 5.17% (تقديريًا) |
تعد شركتا Vanguard Group Inc. وBlackRock, Inc. دائمًا أكبر المساهمين، وهو أمر نموذجي لأي أسهم كبيرة الحجم، ويرجع ذلك أساسًا إلى عروض صناديق المؤشرات الضخمة الخاصة بهم. لكن القصة الحقيقية تكمن في المديرين النشطين والتغييرات الأخيرة.
التحولات الأخيرة: من يشتري ومن يقلص حصته؟
كانت المشاعر المؤسسية في عام 2025 مختلطة، لكن درجة التراكم - وهي مقياس لصافي الشراء المؤسسي - تظهر أن الصناديق مهتمة بالتأكيد. تُظهر أحدث التسجيلات تباينًا واضحًا بين صناديق المؤشرات السلبية وبعض اللاعبين الأكثر نشاطًا.
على سبيل المثال، قام العمالقة السلبيون بتقليص مواقعهم. اعتبارًا من بيانات 7 نوفمبر 2025، خفضت شركة Vanguard Group Inc. مركزها بحوالي -10.1%، حيث خسرت 1,684,027 سهمًا. وبالمثل، خفضت شركة BlackRock, Inc. حصتها بنسبة ملحوظة -13.832% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. غالبًا ما يعكس هذا النوع من البيع بواسطة الصناديق السلبية تغيرات في أوزان المؤشر الأساسي، وليس بالضرورة وجهة نظر سلبية على الشركة نفسها.
على الجانب الآخر، شهدنا عمليات شراء قوية من مؤسسات أخرى، مما يشير إلى الإيمان بتحول الشركة أو قيمتها الاستراتيجية:
- كانت شركة Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R)، من خلال مركبتها Channel Holdings II L.P.، مشتريًا رئيسيًا، حيث زادت مركزها بمقدار 7,516,233 سهمًا اعتبارًا من إيداع الربع الثالث من عام 2025.
- واصلت شركة CD&R تراكمها، حيث استحوذت على 390 ألف سهم أخرى في 11 نوفمبر 2025، بمتوسط سعر 30.54 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مما رفع حيازتها المباشرة إلى ما يقرب من 14 مليون سهم.
- حققت شركة Voloridge Investment Management LLC زيادة هائلة في مركزها، مما عزز ممتلكاتها بنسبة +71.9% اعتبارًا من 17 نوفمبر 2025.
- كما قامت شركة JPMorgan Chase & Co. بزيادة حصتها بنسبة +17.7% اعتبارًا من 7 نوفمبر 2025.
ومن الواضح أن المديرين النشطين يرون فرصة هنا، حتى مع تعديل صناديق المؤشرات. هذا هو الإعداد الكلاسيكي حيث يتدخل المستثمرون المقتنعون لشراء ما تبيعه الصناديق السلبية.
التأثير المؤسسي على استراتيجية REZI وسعر السهم
إن المستثمرين المؤسسيين ليسوا مجرد حاملين سلبيين؛ إنهم المحركون الأساسيون لديناميكيات أسهم شركة Resideo Technologies, Inc. واستراتيجية الشركة. ومع ملكية تزيد عن 90%، فإن مشاعرهم الجماعية هي التي تحرك سعر السهم. بصراحة، إذا قرروا جميعًا البيع، فسوف ينخفض السهم - الأمر بهذه البساطة.
التأثير الأكثر أهمية يأتي من المستثمر الناشط، Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R). إن حصتهم الكبيرة والمتنامية ليست مجرد رهان مالي؛ إنها خطوة استراتيجية للتأثير على العمليات. بعد الاستحواذ على Snap One، أصبح هدف CD&R هو الدفع باتجاه وضع أقوى في السوق وإدخال تحسينات تشغيلية، وهي إشارة واضحة للإدارة بأنهم يتوقعون الأداء. هذا هو "السبب" وراء شرائهم: فهم يرون طريقًا لذلك Resideo Technologies, Inc. (REZI): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال تعظيم العائدات من خلال المشاركة الاستراتيجية.
ويعني المستوى العالي للملكية المؤسسية أيضًا أن السهم عرضة للتقلبات حول تواريخ التقارير ربع السنوية، حيث تقوم الصناديق بتعديل مراكزها على أساس الأرباح والتوجيه. تجاوزت أرباح Resideo الأخيرة للربع الثالث من عام 2025، حيث سجلت 0.89 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد مقابل 0.71 دولارًا أمريكيًا متوقعًا، مما شجع على الأرجح بعض عمليات الشراء الأخيرة، خاصة وأن الشركة حددت توجيهاتها للسنة المالية 2025 عند 2.57 دولارًا أمريكيًا إلى 2.67 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يشير الحضور النشط وزخم الأرباح الأخير إلى التركيز على الكفاءة التشغيلية والتغييرات الإستراتيجية المحتملة، وهو ما يجب أن تراقبه بعد ذلك.
المستثمرون الرئيسيون وتأثيرهم على شركة Resideo Technologies, Inc. (REZI)
إذا كنت تنظر إلى شركة Resideo Technologies, Inc. (REZI)، فأنت بحاجة إلى فهم من يملك البطاقات، لأن الأموال المؤسسية - الصناديق الكبيرة - تمتلك ما يقرب من 92٪ من الأسهم. القصة هنا لا تتعلق فقط بصناديق المؤشرات السلبية؛ يتعلق الأمر بلاعب نشط رئيسي، Clayton, Dubilier & Rice, LLC، يقود التغيير الاستراتيجي، والاستجابة من عمالقة السوق مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc.
إن الملكية المؤسسية هي ما يحرك الإبرة حقًا هنا.
الثلاثة الكبار: صناديق المؤشرات والناشط
المستثمر profile يهيمن عدد قليل من الضاربين على شركة Resideo Technologies, Inc. إن أكبر المساهمين هم عادةً العمالقة السلبيون، لكن تحركاتهم الأخيرة تحكي قصة الحذر. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2025، كانت شركة BlackRock, Inc. هي المالك الأكبر بملكية 21,575,690 سهمًا، وهو ما يمثل حوالي 14.41% من الشركة. وخلفهم مباشرةً توجد شركة Vanguard Group, Inc.، التي تمتلك 14,924,571 سهمًا، أو حوالي 9.97% من الأسهم.
ومع ذلك، فإن اللاعب الأكثر إثارة للاهتمام هو شركة الأسهم الخاصة Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R). يعد ذراعهم الاستثماري، Channel Holding LP، مستثمرًا نشطًا صريحًا، وقد قاموا بزيادة مركزهم بشكل كبير إلى 13,286,384 سهمًا، أو حوالي 8.87٪ ملكية، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. لقد كانوا مشترين صافيين ضخمين، حيث زادوا حصتهم بأكثر من 7.5 مليون سهم في الربع الثالث وحده. هذه خطوة كلاسيكية: شركة أسهم خاصة تتدخل للضغط من أجل إدخال تحسينات تشغيلية واستراتيجية لفتح القيمة.
| كبار المساهمين من المؤسسات (الربع الثالث 2025) | الأسهم المملوكة | % من الشركة | نشاط الربع الثالث 2025 |
|---|---|---|---|
| شركة بلاك روك | 21,575,690 | 14.41% | صافي البائع (-13.83%) |
| مجموعة الطليعة، وشركة | 14,924,571 | 9.97% | صافي البائع (-10.1%) |
| كلايتون، دوبيلير آند رايس، إل إل سي | 13,286,384 | 8.87% | المشتري الرئيسي (+7,516,233 سهم) |
| شركة ارييل للاستثمارات ذ | 8,956,209 | 5.98% | صافي البائع (الربع الثاني 2025) |
التأثير الناشط والتحولات الاستراتيجية
تأثير CD&R ليس سلبيًا. يتعلق الأمر بقيادة أجندة استراتيجية. لقد استحوذوا على حصتهم الكبيرة بعد استحواذ الشركة على Snap One، وهدفهم هو التأثير بشكل فعال على العمليات لتحسين المبيعات والكفاءة الإجمالية. غالبًا ما يجبر هذا النوع من ضغط النشط الإدارة على اتخاذ قرارات جريئة ومتراكمة القيمة، ولهذا السبب رأيت الشركة تعلن عن العرض العرضي المخطط لقطاع أعمال التوزيع العالمي ADI في الربع الثاني من عام 2025. وهذا استجابة مباشرة لطلب السوق لفصل أعمال التوزيع ذات الهامش المنخفض عن قطاع المنتجات والحلول ذات الهامش الأعلى.
من الواضح أن السوق يتفاعل مع هذا النشاط والمحور الاستراتيجي. الاهتمام المؤسسي واسع النطاق، مما ساعد السهم على الخروج من نطاق تداول متعدد السنوات. هذه إشارة قوية إلى أن الأموال الكبيرة ترى طريقًا لتحقيق القيمة الجوهرية للشركة، خاصة عندما تفكر في التوجيهات لعام 2025 بأكمله والتي تتراوح صافي إيراداتها بين 7.45 مليار دولار و7.55 مليار دولار، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة التي تتراوح من 845 مليون دولار إلى 885 مليون دولار. تدعم الأرقام سرد الأعمال التجارية مع تحسين الأساسيات.
تحركات المستثمر الأخيرة: إشارة مختلطة
يُظهر نشاط التداول الأخير تباينًا واضحًا بين حاملي الأسهم الرئيسيين. بينما كانت CD&R تتراكم، كان أكبر صندوقين سلبيين، BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc.، بائعين صافين في الربع الثالث من عام 2025، حيث خسرا 13.832% و10.1% من حصصهما على التوالي. وهذا أمر نموذجي: تقوم صناديق المؤشرات بإعادة التوازن أو جني الأرباح بعد فترة صعود، بينما لا يزال الناشط يتراكم للحصول على مزيد من السيطرة.
- المشتريات الرئيسية: كما ذكرنا سابقًا، كان Clayton, Dubilier & Rice, LLC هو المشتري الأكثر عدوانية. أيضًا، زادت شركات مثل Citigroup Inc. مراكزها بنسبة 44.0% في أوائل نوفمبر 2025، كما رفعت JPMorgan Chase & Co حصتها بنسبة 17.7%.
- عمليات البيع الرئيسية: قادت شركة BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. عمليات البيع في الربع الثالث من عام 2025.
إليك الحساب السريع: عندما تتدفق أموال الناشطين وتقوم الشركة بإجراء تغييرات هيكلية كبيرة مثل العرض العرضي لـ ADI، فإن ذلك يشير إلى قصة تحول مقنعة بشكل واضح. يراهن السوق على تحقيق الشركة لعائد السهم المخفف بالكامل المتوقع والذي يتراوح بين 2.75 دولارًا أمريكيًا إلى 2.87 دولارًا أمريكيًا للسنة المالية الكاملة 2025. يمكنك قراءة المزيد عن خلفية الشركة وهيكلها هنا: Resideo Technologies, Inc. (REZI): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
الخطوة التالية بالنسبة لك هي مراقبة التقدم المحرز في عرض ADI، حيث أن هذا هو أكبر محفز منفرد لإطلاق القيمة التي يسعى المستثمرون النشطون إلى تحقيقها.
تأثير السوق ومعنويات المستثمرين
إذا كنت تنظر إلى شركة Resideo Technologies, Inc. (REZI) الآن، فهي المستثمر profile هي دراسة كلاسيكية في التنافر المعرفي: أطروحة بنيوية قوية طويلة المدى تكافح توقعات ضعيفة على المدى القريب. ترى هذا التوتر في الأرقام. تعتبر معنويات السهم رسميًا بمثابة "شراء معتدل" أو "احتفاظ" بين المحللين، لكن رد فعل السوق على الأخبار الأخيرة يحكي قصة أكثر تقلبًا.
جوهر ملكية Resideo Technologies, Inc. هو مؤسسي، وهو ما يعد علامة جيدة على الاستقرار. هذه هي الشركات الكبرى – مثل BlackRock, Inc. وThe Vanguard Group, Inc. – التي تمتلك الغالبية العظمى من الأسهم. اعتبارًا من السنة المالية 2025، يمتلك المستثمرون المؤسسيون نسبة ساحقة تبلغ 91.7٪ إلى 97.92٪ من الأسهم.
وهذا يعني أن سعر السهم مدفوع إلى حد كبير بالتحركات المحسوبة لمديري الأصول المحترفين، وليس بضجيج التجزئة. إنه مخزون محترف.
من يشتري: اللعب المؤسسي العدواني
إن العلامة الأكثر دلالة على الإدانة تأتي من المساهمين الرئيسيين الذين يعملون بنشاط على زيادة حصتهم، وخاصة شركة الأسهم الخاصة Clayton، Dubilier & Rice، LLC (CD&R). إنهم ليسوا سلبيين. تشير تحركاتهم إلى الإيمان بالقيمة الجوهرية للشركة، خاصة بعد الإعلان عن خطة تقسيم الشركة إلى كيانين عامين مستقلين.
قامت شركة CD&R، من خلال شركة Channel Holdings II L.P.، بتجميع الأسهم بقوة. إليك الحساب السريع لنشاطهم الأخير: لقد اشتروا 333000 سهم في 10 نوفمبر 2025، بإجمالي 10.22 مليون دولار تقريبًا. وبذلك يصل حيازتهم المباشرة إلى حوالي 14.96 مليون سهم بقيمة تقارب 476 مليون دولار. وهذا تصويت جدي بالثقة. إنهم يراهنون على خلق القيمة على المدى الطويل من خلال الانفصال المخطط لأعمال التوزيع العالمية لشركة ADI. للمزيد عن هيكل الشركة يمكنك الاطلاع على Resideo Technologies, Inc. (REZI): التاريخ والملكية والرسالة وكيف تعمل وتجني الأموال.
- BlackRock, Inc.: صاحب أعلى مؤسسي.
- The Vanguard Group, Inc.: تمتلك حصة كبيرة بلغت قيمتها مؤخرًا 644.44 مليون دولار.
- Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R): المشتري الأكثر نشاطًا، مما يشير إلى دفع بأسلوب الناشط من أجل القيمة.
ردود فعل السوق الأخيرة والتقلبات
وكان رد فعل السوق الفوري على الأخبار حادا ولا يرحم. بعد تقرير أرباح الربع الثالث لعام 2025 المختلط في 6 نوفمبر 2025، انخفض السهم بنسبة 23.6٪ في الجلسة الصباحية. ركز السوق على خسارة الإيرادات البالغة 1.86 مليار دولار (أقل بقليل من التوقعات البالغة 1.87 مليار دولار) وتوجيهات الربع الرابع الضعيفة والعام بأكمله، مما طغى تمامًا على ربحية السهم المعدلة البالغة 0.89 دولار مقابل التوقعات البالغة 0.69 دولار.
لكي نكون منصفين، فإن السهم متقلب، مع بيتا متجدد لمدة عام واحد يبلغ 1.54، مما يعني أنه يتحرك أكثر من السوق الأوسع. لا يزال عائد السهم منذ عام 2025 مرتفعًا بنسبة 37.45٪ تقريبًا حتى بعد انخفاض نوفمبر، مما يدل على أن الزخم الأساسي طويل المدى لا يزال موجودًا.
| متري | الربع الثالث 2025 الفعلي | توقعات المحللين | رد فعل السوق |
|---|---|---|---|
| ربحية السهم المعدلة | $0.89 | $0.69 | فاز بمقدار 0.20 دولار |
| الإيرادات | 1.86 مليار دولار | 1.87 مليار دولار | خسرت 10 ملايين دولار |
| تغير سعر السهم (6 نوفمبر) | -23.6% | لا يوجد | انخفاض حاد بسبب فقدان الإيرادات وضعف التوقعات |
| إرشادات EPS للسنة المالية 2025 (نقطة المنتصف) | $2.62 | لا يوجد | انخفضت بنسبة 6.8% |
وجهات نظر المحللين: حالة الثور على المدى الطويل
على الرغم من التقلبات الأخيرة، يرى مجتمع المحللين اتجاهًا صعوديًا كبيرًا، وهذا هو سبب حدوث الشراء. السعر المستهدف المتفق عليه لمدة 12 شهرًا هو 34.67 دولارًا بناءً على التقييمات الحالية. أعلى سعر مستهدف هو 48.00 دولارًا أمريكيًا، والذي حدده أوبنهايمر في سبتمبر 2025. وهذا يعني ارتفاعًا كبيرًا محتملاً عن سعر التداول في نوفمبر 2025.
تعتبر إشارة المعنويات طويلة المدى (أكثر من 20 يومًا) قوية، وتتناقض بشكل حاد مع الإشارات الضعيفة على المدى القريب والمتوسط. وتتوقف الحجة الصعودية على قدرة الشركة على تنفيذ خطتها الإستراتيجية، وتحديدًا فصل أعمال توزيع ADI، والتي من المتوقع أن "تفتح القيمة" للمساهمين. يبلغ تقدير القيمة العادلة الحالي لشركة Resideo Technologies, Inc. حوالي 41.50 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته بحوالي 24.6٪ بالأسعار الأخيرة. ومن المؤكد أن هذه الفجوة المحتملة هي ما يشتريه المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون.
Resideo Technologies, Inc. (REZI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Disclaimer
All information, articles, and product details provided on this website are for general informational and educational purposes only. We do not claim any ownership over, nor do we intend to infringe upon, any trademarks, copyrights, logos, brand names, or other intellectual property mentioned or depicted on this site. Such intellectual property remains the property of its respective owners, and any references here are made solely for identification or informational purposes, without implying any affiliation, endorsement, or partnership.
We make no representations or warranties, express or implied, regarding the accuracy, completeness, or suitability of any content or products presented. Nothing on this website should be construed as legal, tax, investment, financial, medical, or other professional advice. In addition, no part of this site—including articles or product references—constitutes a solicitation, recommendation, endorsement, advertisement, or offer to buy or sell any securities, franchises, or other financial instruments, particularly in jurisdictions where such activity would be unlawful.
All content is of a general nature and may not address the specific circumstances of any individual or entity. It is not a substitute for professional advice or services. Any actions you take based on the information provided here are strictly at your own risk. You accept full responsibility for any decisions or outcomes arising from your use of this website and agree to release us from any liability in connection with your use of, or reliance upon, the content or products found herein.