Explorando o investidor Resideo Technologies, Inc. Profile: Quem está comprando e por quê?

Você está assistindo Resideo Technologies, Inc. (REZI) e se perguntando por que a multidão do dinheiro inteligente investe tanto, especialmente com a negociação de ações perto de um US$ 4,55 bilhões capitalização de mercado no final de 2025. Bem, a resposta é um cocktail de valor profundo e impulso operacional que está finalmente a atingir a demonstração de resultados. A propriedade institucional está em um nível impressionante 91.71%, com gigantes como BlackRock, Inc. detendo uma participação significativa 14.41% aposta, e esse é um sinal claro que você não pode ignorar. Por que a convicção? A empresa acaba de entregar um terceiro trimestre recorde para 2025, com o lucro líquido subindo incrivelmente 680% ano após ano para US$ 156 milhões, mais o EBITDA Ajustado (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização) aumentou 21% para US$ 229 milhões. Honestamente, esse tipo de expansão de margem é definitivamente uma bandeira verde, e é por isso que um grande acionista como a CD&R Channel Holdings II L.P. US$ 10,2 milhões em uma única compra de ações em novembro. Esses grandes players estão apostando na força do negócio principal, no spin-off antecipado do segmento de distribuição global da ADI ou simplesmente na avaliação barata em relação à orientação de EPS para o ano inteiro de 2025 de US$ 2,57 a US$ 2,67?

Quem investe na Resideo Technologies, Inc. (REZI) e por quê?

Você está olhando para a Resideo Technologies, Inc. (REZI) e quer saber quem está conduzindo as ações e qual é seu plano de jogo. A conclusão direta é esta: a REZI é esmagadoramente controlada por dinheiro institucional, o que significa que os grandes intervenientes estão a apostar no pivô estratégico da empresa e na sua posição no mercado de casa inteligente e de distribuição de segurança. Eles não estão nisso por renda, mas por uma reavaliação impulsionada pelo crescimento.

A base de investidores não é uma história voltada para o varejo; é um campo de batalha para grandes fundos. Em abril de 2025, os investidores institucionais detinham uma participação enorme, variando de 96,25% a quase 99,86% das ações da empresa em circulação, dependendo da metodologia de relato. Esta elevada concentração significa que qualquer compra ou venda importante por parte de algumas grandes empresas pode alterar rapidamente o preço das ações. É um jogo que envolve muito dinheiro.

Os pesos pesados institucionais e suas apostas

O investidor profile é dominado por gestores de ativos, fundos de índice e capital privado estratégico. Esses jogadores não estão apenas detendo ações; eles são a principal influência na avaliação e governança da empresa. O tamanho de suas participações os torna os verdadeiros proprietários das ações. Aqui está uma rápida olhada nos principais detentores e na contagem de suas ações no terceiro trimestre de 2025:

• BlackRock, Inc.: Detinha 21.575.690 ações, representando uma participação acionária de 14,41%.
• Vanguard Group Inc .: Detinha 14.924.571 ações, ou 9,97% da empresa.
• Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R): Um grande investidor estratégico com 13.286.384 ações, ou 8,87% de propriedade.

A CD&R, uma empresa de private equity, está particularmente ativa, o que é um sinal fundamental. Eles estavam comprando pesadamente em novembro de 2025, incluindo uma compra de 333.000 ações em 10 de novembro de 2025, por mais de US$ 10,2 milhões. Este tipo de compra a um grande accionista sugere uma profunda convicção na estratégia de curto prazo, e não apenas na indexação passiva. Os insiders, em comparação, detinham uma participação menor, mas ainda relevante, de 2,28% em abril de 2025.

Motivações: crescimento, margem e catalisador de spin-off

Os investidores são atraídos para a Resideo Technologies, Inc. por três razões principais: crescimento rentável, expansão das margens e a enorme mudança estratégica em curso. Você não encontrará dividendos aqui – a empresa não tem histórico de dividendos – então o foco está inteiramente na valorização do capital.

O desempenho financeiro em 2025 apoia esta tese de crescimento. Por exemplo, a empresa relatou lucro por ação ajustado no terceiro trimestre de 2025 de US$ 0,89, superando significativamente a estimativa de consenso de US$ 0,71. A orientação para o ano inteiro de 2025 projeta receita líquida entre US$ 7,43 bilhões e US$ 7,47 bilhões, com lucro por ação ajustado esperado entre US$ 2,57 e US$ 2,67. Além disso, o segmento de Produtos & Soluções alcançou o décimo trimestre consecutivo de expansão da margem bruta.

O maior catalisador é o plano anunciado de separar a empresa em duas entidades públicas independentes: o negócio de Produtos e Soluções, focado em controles e sensores residenciais, e o negócio de Distribuição Global da ADI. Esta é uma estratégia clássica de desbloqueio de valor, permitindo que cada empresa se concentre nos seus principais pontos fortes. Os investidores apostam que a separação do braço de distribuição do braço de produção levará a uma avaliação combinada mais elevada. Você está investindo em uma história de rompimento, basicamente.

Se você quiser entender a principal estratégia de negócios por trás disso, confira o Declaração de missão, visão e valores essenciais da Resideo Technologies, Inc.

Estratégias de investimento: o valor de longo prazo encontra o ativismo estratégico

As estratégias empregadas pelos acionistas da REZI se enquadram em alguns grupos claros. É uma mistura de participação passiva, caça ativa de valor e ativismo estratégico:

• Investimento passivo/de índice: Fundos como BlackRock e Vanguard detêm ações principalmente porque a Resideo Technologies, Inc. é um componente de índices importantes, como o S&P Small-Cap ETF. Isso cria um piso de demanda estável e de longo prazo para o estoque.
• Valor e crescimento a um preço razoável (GARP): Empresas como a Ariel Investments e a Dimensional Fund Advisors, que empregam estratégias quantitativas ou orientadas para o valor, vêem as ações como uma aposta subvalorizada no crescimento secular da tecnologia de casa inteligente e da eficiência energética. Eles estão buscando uma reavaliação à medida que a empresa executa seus planos de expansão de margem e cisão.
• Investimento Estratégico/Ativista: O forte envolvimento da CD&R, como principal acionista com um histórico de movimentos estratégicos, sugere um foco na influência da estratégia corporativa para maximizar o retorno, especialmente em torno da cisão. Eles veem um caminho definitivamente claro para a criação de valor.

O consenso atual dos analistas é ‘Hold’, com um preço-alvo médio de 12 meses de US$ 34,67. Eis a matemática rápida: com as ações a serem negociadas abaixo desse objetivo, o mercado vê o risco/recompensa como neutro, mas os investidores ativos estão claramente a acumular ações na crença de que o plano estratégico irá colmatar essa lacuna. A previsão média dos analistas implica uma valorização potencial de mais de 19% em relação ao preço recente de US$ 29,13 por ação.

Portanto, o próximo passo para você é monitorar o andamento do spin-off da ADI Global Distribution. Esse é o evento mais importante do calendário. Finanças: acompanhe o cronograma de separação e a reação do mercado às duas novas entidades.

Propriedade institucional e principais acionistas da Resideo Technologies, Inc.

Se você está olhando para a Resideo Technologies, Inc. (REZI), a primeira coisa que você precisa saber é que se trata de uma ação dominada institucionalmente. Como analista experiente, posso dizer-lhe que quando mais de 90% das ações de uma empresa são detidas por grandes fundos, a sua compra e venda dita a trajetória das ações a curto prazo. Para a REZI, os investidores institucionais detêm coletivamente uma participação enorme, situando-se na faixa de 91,71% a 102,66% das ações em circulação, dependendo da data do último relatório. Esta é uma enorme concentração de poder.

No final de 2025, especificamente por volta de 30 de setembro de 2025, data de apresentação do terceiro trimestre, a Resideo Technologies, Inc. tinha aproximadamente 771 proprietários institucionais detendo um total de mais de 191.279.961 ações. Os principais compradores são os suspeitos do costume - os gigantes passivos e alguns fundos ativos importantes - mas uma presença ativista importante é o que realmente define o investidor atual. profile separados. Você precisa observar seus movimentos de perto.

Aqui está uma matemática rápida sobre quem tem mais influência, com base nas últimas posições relatadas e valores de mercado, que são essenciais para compreender a estabilidade e o sentimento das ações:

são consistentemente os maiores detentores, o que é típico de qualquer ação de grande capitalização, principalmente devido às suas enormes ofertas de fundos de índice. Mas a verdadeira história está nos gestores ativos e nas mudanças recentes.

Mudanças recentes: quem está comprando e quem está reduzindo sua participação

O sentimento institucional em 2025 tem sido misto, mas a pontuação de acumulação – uma medida das compras institucionais líquidas – mostra que os fundos estão definitivamente interessados. Os registos mais recentes mostram uma clara divergência entre os fundos de índice passivos e alguns dos intervenientes mais activos.

Por exemplo, os gigantes passivos têm reduzido as suas posições. A partir dos dados de 7 de novembro de 2025, The Vanguard Group Inc. diminuiu sua posição em cerca de -10,1%, perdendo 1.684.027 ações. Da mesma forma, a BlackRock, Inc. reduziu a sua participação em notáveis ​​-13,832% em 30 de setembro de 2025. Este tipo de venda por fundos passivos reflete frequentemente alterações nas ponderações do índice subjacente, não necessariamente uma visão negativa sobre a própria empresa.

Por outro lado, temos visto compras agressivas de outras instituições, sinalizando uma crença na recuperação ou no valor estratégico da empresa:

• Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R), por meio de seu veículo Channel Holdings II LP, tem sido um grande comprador, aumentando sua posição em 7.516.233 ações no registro do terceiro trimestre de 2025.
• A CD&R continuou sua acumulação, adquirindo outras 390.000 ações em 11 de novembro de 2025, a um preço médio de US$ 30,54 por ação, elevando sua participação direta para quase 14 milhões de ações.
• A Voloridge Investment Management LLC teve um grande aumento em sua posição, aumentando suas participações em +71,9% em 17 de novembro de 2025.
• O JPMorgan Chase & Co. também aumentou sua participação em +17,7% em 7 de novembro de 2025.

Os gestores activos estão claramente a ver aqui uma oportunidade, mesmo quando os fundos de índice se ajustam. Esta é uma configuração clássica em que investidores convictos intervêm para comprar o que os fundos passivos estão vendendo.

Influência institucional na estratégia e no preço das ações da REZI

Os investidores institucionais não são apenas detentores passivos; eles são os principais impulsionadores da dinâmica de ações e da estratégia corporativa da Resideo Technologies, Inc.. Com mais de 90% de propriedade, o sentimento coletivo é o que move o preço das ações. Honestamente, se todos decidirem vender, as ações cairão – é simples assim.

A influência mais significativa vem do investidor ativista Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R). A sua participação substancial e crescente não é apenas uma aposta financeira; é um movimento estratégico para influenciar as operações. Após a aquisição da Snap One, o objetivo da CD&R é impulsionar uma posição de mercado mais forte e melhorias operacionais, o que é um sinal claro para a administração de que espera desempenho. Este é o “porquê” por trás de suas compras: eles veem um caminho para (REZI): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro maximização dos retornos através do envolvimento estratégico.

O elevado nível de propriedade institucional também significa que as ações estão sujeitas à volatilidade em torno das datas dos relatórios trimestrais, à medida que os fundos ajustam as suas posições com base nos lucros e nas orientações. A recente superação dos lucros do terceiro trimestre de 2025 da Resideo, reportando $ 0,89 EPS contra $ 0,71 esperados, provavelmente encorajou algumas das compras recentes, especialmente porque a empresa definiu sua orientação para o ano fiscal de 2025 em $ 2,57 a $ 2,67 EPS. A presença activista e a recente dinâmica dos lucros sugerem um foco na eficiência operacional e em potenciais mudanças estratégicas, que é o que devemos observar a seguir.

Principais investidores e seu impacto na Resideo Technologies, Inc.

Se você está olhando para a Resideo Technologies, Inc. (REZI), precisa entender quem detém as cartas, porque o dinheiro institucional - os grandes fundos - possui quase 92% das ações. A história aqui não é apenas sobre fundos de índices passivos; trata-se de um importante ator ativista, Clayton, Dubilier & Rice, LLC, impulsionando mudanças estratégicas e a resposta de gigantes do mercado como BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc.

A propriedade institucional é o que realmente move a agulha aqui.

Os três grandes: fundos de índice e o ativista

O investidor profile para a Resideo Technologies, Inc. é dominada por alguns pesos pesados. Os maiores acionistas são normalmente os gigantes passivos, mas as suas recentes ações revelam uma história de cautela. No final do terceiro trimestre de 2025, a BlackRock, Inc. era a principal proprietária com 21.575.690 ações, representando aproximadamente 14,41% da empresa. Logo atrás deles está o The Vanguard Group, Inc., que detém 14.924.571 ações, ou cerca de 9,97% das ações.

No entanto, o player mais interessante é a empresa de private equity Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R). O seu braço de investimento, Channel Holding LP, é um investidor ativista explícito e aumentou significativamente a sua posição para 13.286.384 ações, ou cerca de 8,87% de propriedade, em 30 de setembro de 2025. Eles foram um grande comprador líquido, aumentando a sua participação em mais de 7,5 milhões de ações apenas no terceiro trimestre. Esta é uma jogada clássica: uma empresa de private equity intervindo para promover melhorias operacionais e estratégicas para desbloquear valor.

Influência ativista e mudanças estratégicas

A influência do CD&R não é passiva; trata-se de conduzir uma agenda estratégica. Eles adquiriram sua grande participação após a aquisição da Snap One pela empresa e seu objetivo é influenciar ativamente as operações para melhorar as vendas e a eficiência geral. Este tipo de pressão ativista muitas vezes força a administração a tomar decisões ousadas e que agregam valor, e é por isso que você viu a empresa anunciar a cisão planejada de seu segmento de negócios de Distribuição Global ADI no segundo trimestre de 2025. Essa é uma resposta direta à demanda do mercado para separar o negócio de distribuição de margem mais baixa do segmento de Produtos e Soluções de margem mais alta.

O mercado está claramente reagindo a este ativismo e ao pivô estratégico. O interesse institucional é amplo, o que ajudou as ações a sair de uma faixa de negociação plurianual. Este é um forte sinal de que o grande dinheiro vê um caminho para concretizar o valor intrínseco da empresa, especialmente quando se considera a orientação para o ano de 2025, que prevê receitas líquidas entre 7,45 mil milhões de dólares e 7,55 mil milhões de dólares, e um EBITDA ajustado que varia entre 845 milhões de dólares e 885 milhões de dólares. Os números apoiam a narrativa de um negócio com fundamentos em melhoria.

Movimentos recentes de investidores: um sinal misto

A recente atividade comercial mostra uma clara divergência entre os principais detentores. Enquanto o CD&R se acumulava, os dois maiores fundos passivos, BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc., foram vendedores líquidos no terceiro trimestre de 2025, perdendo 13,832% e 10,1% de suas participações, respectivamente. Isto é típico: os fundos de índice reequilibram-se ou realizam lucros após uma recuperação, enquanto o activista ainda está a acumular para obter mais controlo.

• Principais compras: Clayton, Dubilier & Rice, LLC, conforme mencionado, foi o comprador mais agressivo. Além disso, empresas como o Citigroup Inc. aumentaram a sua posição em 44,0% no início de novembro de 2025, e o JPMorgan Chase & Co.
• Principais vendas: BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc. lideraram as vendas no terceiro trimestre de 2025.

Aqui está a matemática rápida: quando o dinheiro dos activistas está a fluir e a empresa está a fazer grandes mudanças estruturais, como o spin-off da ADI, isso sugere uma história de recuperação definitivamente convincente. O mercado está apostando que a empresa alcance seu EPS totalmente diluído projetado de US$ 2,75 a US$ 2,87 para o ano fiscal completo de 2025. Você pode ler mais sobre o histórico e a estrutura da empresa aqui: (REZI): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

O próximo passo para você é monitorar o progresso do spin-off da ADI, pois esse é o maior catalisador para desbloquear o valor que os investidores ativistas estão perseguindo.

Impacto no mercado e sentimento do investidor

Se você está olhando para Resideo Technologies, Inc. (REZI) agora, o investidor profile é um estudo clássico sobre dissonância cognitiva: uma forte tese estrutural de longo prazo está lutando contra uma perspectiva fraca de curto prazo. Você vê essa tensão nos números. O sentimento das ações é oficialmente de “Compra Moderada” ou “Manter” entre os analistas, mas a reação do mercado às notícias recentes conta uma história mais volátil.

O núcleo da propriedade da Resideo Technologies, Inc. é institucional, o que é um bom sinal de estabilidade. Estes são os grandes players – empresas como BlackRock, Inc. e The Vanguard Group, Inc. – que detêm a grande maioria das ações. No ano fiscal de 2025, os investidores institucionais detinham uma esmagadora maioria de 91,7% a 97,92% das ações.

Isto significa que o preço das ações é em grande parte determinado pelos movimentos calculados dos gestores de ativos profissionais e não pelo ruído do retalho. É o estoque de um profissional.

Quem está comprando: o jogo institucional agressivo

O sinal de convicção mais revelador vem dos principais accionistas que estão a aumentar activamente a sua participação, especialmente a empresa de private equity Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R). Eles não são passivos; os seus movimentos sinalizam uma crença no valor intrínseco da empresa, especialmente após o anúncio do plano de divisão da empresa em duas entidades públicas independentes.

A CD&R, por meio de seu veículo Channel Holdings II L.P., vem acumulando ações de forma agressiva. Aqui está uma matemática rápida sobre sua atividade recente: eles compraram 333.000 ações em 10 de novembro de 2025, por um total de aproximadamente US$ 10,22 milhões. Isto eleva a sua participação direta para cerca de 14,96 milhões de ações, avaliadas em cerca de 476 milhões de dólares. Esse é um sério voto de confiança. Apostam na criação de valor a longo prazo a partir da separação planeada do negócio de Distribuição Global da ADI. Para saber mais sobre a estrutura da empresa, você pode consultar (REZI): História, propriedade, missão, como funciona e ganha dinheiro.

• BlackRock, Inc.: Um dos principais detentores institucionais.
• The Vanguard Group, Inc.: detém uma participação significativa, recentemente avaliada em US$ 644,44 milhões.
• Clayton, Dubilier & Rice, LLC (CD&R): O comprador mais ativo, sinalizando uma pressão de valor de estilo ativista.

Reações Recentes do Mercado e Volatilidade

A reação imediata do mercado às notícias tem sido dura e implacável. Após o relatório misto de lucros do terceiro trimestre de 2025 em 6 de novembro de 2025, as ações caíram dramaticamente 23,6% na sessão da manhã. O mercado concentrou-se na perda de receita de US$ 1,86 bilhão (um pouco abaixo da previsão de US$ 1,87 bilhão) e na fraca orientação para o quarto trimestre e para o ano inteiro, ofuscando completamente a batida do lucro por ação ajustado de US$ 0,89 contra a previsão de US$ 0,69.

Para ser justo, a ação é volátil, com um Beta contínuo de um ano de 1,54, o que significa que se move mais do que o mercado mais amplo. O retorno acumulado das ações em 2025 ainda subiu cerca de 37,45%, mesmo após a queda de novembro, o que mostra que o impulso subjacente de longo prazo ainda existe.

Perspectivas dos analistas: o caso otimista de longo prazo

Apesar da volatilidade recente, a comunidade de analistas vê uma vantagem significativa, e é por isso que as compras estão acontecendo. O preço-alvo de consenso para 12 meses é de US$ 34,67 com base nas classificações atuais. O preço-alvo mais alto é um agressivo $ 48,00, definido pela Oppenheimer em setembro de 2025. Isso implica uma vantagem potencial substancial em relação ao preço de negociação de novembro de 2025.

O sinal de sentimento de longo prazo (mais de 20 dias) é forte, contrastando fortemente com os sinais fracos de curto e médio prazo. O argumento otimista depende da capacidade da empresa de executar o seu plano estratégico, especificamente a separação do negócio de distribuição da ADI, que deverá “desbloquear valor” para os acionistas. A estimativa atual do valor justo para Resideo Technologies, Inc. é de cerca de US$ 41,50, sugerindo que as ações estão subvalorizadas em cerca de 24,6% a preços recentes. Esta lacuna potencial é aquilo que os principais investidores institucionais estão definitivamente a comprar.