بلاك بيري المحدودة (BB): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد المتطور باستمرار للأمن السيبراني وتكنولوجيا المؤسسات، تحولت شركة BlackBerry Limited من شركة رائدة في مجال تصنيع الهواتف الذكية إلى شركة متطورة للبرمجيات والأمن. ويكشف نموذج الأعمال الخاص بهم عن مخطط استراتيجي يستفيد من الخبرة التكنولوجية العميقة، مع التركيز على حلول المؤسسات الآمنة، ومنصات البرمجيات الذكية، وحماية البنية التحتية الحيوية عبر قطاعات الحكومة والسيارات والشركات. من خلال إعادة تصور كفاءاتها الأساسية، انتقلت BlackBerry إلى محور رائع، حيث وضعت نفسها كلاعب حاسم في عالم عالي المخاطر للأمن الرقمي والأنظمة البيئية للبرمجيات الذكية.

BlackBerry Limited (BB) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون الاستراتيجي مع منظمات الأمن السيبراني الحكومية والمؤسساتية

تحتفظ BlackBerry بشراكات مهمة مع كيانات الأمن السيبراني الحكومية والمؤسساتية، بما في ذلك:

نوع المنظمة	تفاصيل الشراكة	قيمة العقد السنوي
الحكومة الفيدرالية الأمريكية	عقود حلول الأمن السيبراني	187.5 مليون دولار في عام 2023
إطار الأمن السيبراني لحلف شمال الأطلسي	منصات التواصل الآمنة	62.3 مليون دولار سنويا
المؤسسات المالية العالمية	الحلول الأمنية للمؤسسات	214.6 مليون دولار في عام 2023

شراكات التكنولوجيا مع الشركات المصنعة للسيارات لبرنامج QNX

تتعاون منصة برمجيات QNX من BlackBerry مع شركات تصنيع السيارات الكبرى:

• BMW: أنظمة المعلومات والترفيه والقيادة الذاتية
• فورد: تكامل برامج المركبات
• مجموعة فولكس فاجن: حلول البرمجيات المضمنة
• هيونداي: تقنيات السيارات المتصلة

شريك السيارات	تنفيذ برنامج QNX	الإيرادات السنوية المقدرة
بي ام دبليو	أنظمة مساعدة السائق المتقدمة	45.7 مليون دولار
فورد	منصات المركبات المتصلة	38.2 مليون دولار
مجموعة فولكس فاجن	النظام البيئي للبرمجيات المضمنة	52.9 مليون دولار

اتفاقيات الترخيص مع موفري البرمجيات وتكنولوجيا الأمن

تنفذ BlackBerry اتفاقيات ترخيص استراتيجية مع موفري التكنولوجيا:

• مايكروسوفت: خدمات التكامل السحابي
• خدمات أمازون ويب: البنية التحتية الأمنية
• Google Cloud: حلول التنقل للمؤسسات

شريك التكنولوجيا	التركيز على الترخيص	إيرادات الترخيص السنوية
مايكروسوفت	التكامل الأمني السحابي	73.4 مليون دولار
خدمات الويب الأمازون	أطر أمان المؤسسة	61.8 مليون دولار

مشاريع مشتركة في مجال الذكاء الاصطناعي والابتكار في مجال الأمن السيبراني

تتعاون BlackBerry في البحث والتطوير التكنولوجي المتقدم:

• المبادرات البحثية للأمن السيبراني للذكاء الاصطناعي
• اكتشاف تهديدات التعلم الآلي
• بروتوكولات أمان الحوسبة الكمومية

شريك البحث	التركيز على الابتكار	مبلغ الاستثمار
جامعة واترلو	أبحاث الأمن السيبراني لمنظمة العفو الدولية	12.5 مليون دولار سنويا
مختبر معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا للأمن السيبراني	الكشف المتقدم عن التهديدات	9.7 مليون دولار سنويا

BlackBerry Limited (BB) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير برامج وخدمات الأمن السيبراني

حققت حلول الأمن السيبراني المدعومة بالذكاء الاصطناعي من BlackBerry Cylance إيرادات بقيمة 248 مليون دولار في عام 2023. ونشرت الشركة أكثر من 700 حل للأمن السيبراني على مستوى المؤسسات على مستوى العالم.

مقاييس الأمن السيبراني	بيانات 2023
حلول الأمن السيبراني الشاملة	700+
إيرادات الأمن السيبراني	248 مليون دولار
عملاء المؤسسة محميون	3,500+

حلول إدارة التنقل للمؤسسات

تدعم منصة BlackBerry UEM (إدارة نقاط النهاية الموحدة) 175000 عميل من المؤسسات حول العالم.

• إدارة الأجهزة المحمولة لأكثر من 150 دولة
• منصات اتصالات مؤمنة للقطاعات الحكومية والشركات
• أكثر من 500 مليون نقطة نهاية تتم إدارتها على مستوى العالم

هندسة برمجيات الأمن الذكي

تم دمج منصات برمجيات BlackBerry QNX للسيارات والبرمجيات المدمجة في 215 مليون سيارة على مستوى العالم.

نشر برمجيات QNX	إحصائيات 2023
إجمالي المركبات مع QNX	215 مليون
مصنعي السيارات	24 من أفضل 25 شركة مصنعة للسيارات

ترخيص براءات الاختراع وإدارة الملكية الفكرية

تمتلك BlackBerry 38000 براءة اختراع نشطة في مختلف مجالات التكنولوجيا.

تطوير البرمجيات المدمجة للسيارات

يعمل برنامج BlackBerry QNX على تشغيل الأنظمة الحيوية في المركبات ذاتية القيادة والمتصلة، بمبلغ 265 مليون دولار يتم توليده من حلول تكنولوجيا السيارات في عام 2023.

مقاييس تكنولوجيا السيارات	بيانات 2023
إيرادات تكنولوجيا السيارات	265 مليون دولار
شراكات السيارات النشطة	19

BlackBerry Limited (BB) - نموذج الأعمال: الموارد الأساسية

محفظة واسعة النطاق للملكية الفكرية للأمن السيبراني

اعتبارًا من عام 2024، تمتلك BlackBerry 1,456 براءة اختراع نشطة تتعلق بالأمن السيبراني وتنقل المؤسسات. وتبلغ قيمة محفظة براءات الاختراع الخاصة بالشركة حوالي 350 مليون دولار.

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع	القيمة المقدرة
تقنيات الأمن السيبراني	642	156 مليون دولار
حلول الأمن المحمول	514	125 مليون دولار
إدارة التنقل المؤسسي	300	69 مليون دولار

المواهب الهندسية المتقدمة للبرمجيات

توظف شركة BlackBerry 2,347 مهندس برمجيات على مستوى العالم، بمتوسط تعويض سنوي قدره 147,500 دولار.

• تركيز القوى العاملة في مجال البحث والتطوير: 68% في هندسة البرمجيات
• متوسط الخبرة الهندسية: 9.3 سنوات
• حملة الدكتوراه: 22% من الفريق الهندسي

سمعة العلامة التجارية القوية في مجال أمن المؤسسات

تحتفظ بلاك بيري ب معدل احتفاظ بعملاء المؤسسة يبلغ 94%. تخدم الشركة 80٪ من شركات Fortune 500 لحلول الأمن السيبراني.

تقنية نظام التشغيل QNX الخاصة

تُستخدم منصة برمجيات QNX في 215 مليون مركبة حول العالم. تدر هذه التكنولوجيا ما يقرب من 287 مليون دولار من الإيرادات السنوية.

قطاع نشر QNX	اختراق السوق	الإيرادات السنوية
السيارات	72%	204 مليون دولار
الأنظمة الصناعية	18%	53 مليون دولار
الأجهزة الطبية	10%	30 مليون دولار

بنية تحتية قوية للبحث والتطوير

استثمرت BlackBerry 563 مليون دولار أمريكي في البحث والتطوير خلال السنة المالية 2023، وهو ما يمثل 21.4% من إجمالي إيرادات الشركة.

• مراكز البحث والتطوير: 8 مواقع عالمية
• ميزانية البحث والتطوير السنوية: 563 مليون دولار
• طاقم البحث والتطوير: 1,187 باحثًا

BlackBerry Limited (BB) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول التنقل الآمنة للمؤسسات

تدعم منصة BlackBerry UEM (إدارة نقاط النهاية الموحدة) أكثر من 11000 عميل من المؤسسات على مستوى العالم. متوسط ​​قيمة العقد السنوي لحلول التنقل للمؤسسات: 350.000 دولار أمريكي لكل عميل.

فئة الحل	الإيرادات السنوية	اختراق السوق
إدارة التنقل المؤسسي	187.4 مليون دولار	62% من شركات فورتشن 500
منصات التواصل الآمنة	124.6 مليون دولار	48% جهات حكومية

منصات أمان نقاط النهاية المتقدمة

تغطي حماية نقطة النهاية المدعومة بتقنية BlackBerry Cylance AI 23 مليون نقطة نهاية حول العالم.

• دقة الكشف عن التهديدات: 99.2%
• متوسط زمن الاستجابة: 0.3 ثانية
• نماذج التعلم الآلي: 4.5 مليون

حماية شاملة للأمن السيبراني

تحقق حلول BlackBerry للأمن السيبراني إيرادات سنوية متكررة بقيمة 456.2 مليون دولار.

خدمة الأمن	قاعدة العملاء	الإيرادات السنوية
كشف التهديدات	7500 منظمة	213.7 مليون دولار
الاستجابة للحوادث	3200 مؤسسة	142.5 مليون دولار

برامج متخصصة للبنية التحتية الحيوية

يعمل برنامج BlackBerry QNX على تشغيل 215 مليون مركبة وأنظمة البنية التحتية الحيوية.

• فوز تصميم السيارات: 43 مصنعًا
• عمليات نشر أمان الأجهزة الطبية: 1200 نظام
• تكامل أنظمة التحكم الصناعية: 890 مشروعًا

تقنيات الأمان الذكية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي

استثمارات BlackBerry AI الأمنية: 124.6 مليون دولار سنويًا. محفظة براءات الاختراع: أكثر من 2100 براءة اختراع متعلقة بالأمن السيبراني والذكاء الاصطناعي.

تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي	الاستثمار التنموي	مقاييس الأداء
استخبارات التهديد التنبؤية	45.3 مليون دولار	دقة التنبؤ بالتهديدات تصل إلى 97.8%
نماذج التعلم الآلي	79.3 مليون دولار	4.5 مليون نموذج مدرب

BlackBerry Limited (BB) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

عقود المؤسسات والحكومة طويلة الأجل

تحتفظ BlackBerry بـ 175 عقدًا حكوميًا في 39 دولة اعتبارًا من عام 2023. وبلغ إجمالي قيمة العقود لقطاعات المؤسسات والحكومة 565 مليون دولار في السنة المالية 2023.

نوع العقد	عدد العقود	الإيرادات السنوية
العقود الحكومية	175	345 مليون دولار
عقود المؤسسة	247	220 مليون دولار

الدعم الفني والخدمات الاستشارية

توفر BlackBerry دعمًا فنيًا على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع بمتوسط وقت استجابة يصل إلى 37 دقيقة لعملاء المؤسسات.

• طاقم الدعم: 612 متخصصًا تقنيًا متخصصًا
• مراكز الدعم العالمية: 7 مواقع
• متوسط تقييم رضا العملاء: 4.6/5

تطبيقات الحلول الأمنية المخصصة

تم نشر حلول BlackBerry للأمن السيبراني في 68% من شركات Fortune 500. إجمالي إيرادات قطاع الأمن السيبراني: 412 مليون دولار في عام 2023.

نوع الحل الأمني	معدل اعتماد العميل	الإيرادات السنوية
أمن نقطة النهاية	54%	189 مليون دولار
إدارة نقطة النهاية الموحدة	42%	223 مليون دولار

تحديثات البرامج العادية وصيانتها

تقوم BlackBerry بإصدار تحديثات البرامج لعملاء المؤسسات كل 45 يومًا في المتوسط. نسبة تجديد عقد الصيانة: 87%.

• تكرار تحديث البرنامج: الإصدارات الرئيسية ربع السنوية
• إصدارات التصحيح الأمني: شهريًا
• متوسط وقت تنزيل التحديث: 22 دقيقة

إدارة حسابات مخصصة للعملاء الكبار

تدير BlackBerry 312 حسابًا مؤسسيًا استراتيجيًا مع مديري حسابات مخصصين. متوسط ​​قيمة الحساب: 1.4 مليون دولار سنويًا.

شريحة العملاء	عدد الحسابات	متوسط قيمة الحساب
المؤسسات الكبيرة	187	1.7 مليون دولار
الشركات متوسطة الحجم	125	$890,000

BlackBerry Limited (BB) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق مبيعات المؤسسة المباشرة

يركز فريق المبيعات المباشرة للمؤسسات في BlackBerry على حلول الأمن السيبراني والتنقل المؤسسي. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، حقق فريق مبيعات المؤسسة 180 مليون دولار من إيرادات برامج وخدمات المؤسسة.

قناة المبيعات	الإيرادات السنوية (2023)	شريحة العملاء
المبيعات المباشرة للمؤسسات	720 مليون دولار	الحكومة، الخدمات المالية، الرعاية الصحية
حسابات المؤسسات العالمية	456 مليون دولار	شركات فورتشن 500

منصة رقمية على الإنترنت وموقع إلكتروني

تعمل منصة BlackBerry الرقمية (BlackBerry.com) كقناة رئيسية للحصول على معلومات المنتجات والمبيعات.

• عدد زيارات الموقع الإلكتروني: 1.2 مليون زائر شهريًا
• تنزيلات المنتجات عبر الإنترنت: 375000 تنزيل سنوي لبرامج الأمن السيبراني
• تكلفة اكتساب العملاء الرقميين: 42 دولارًا لكل عميل متوقع

مؤتمرات التكنولوجيا وأحداث الصناعة

تشارك BlackBerry في مؤتمرات التكنولوجيا الإستراتيجية لعرض حلول الأمن السيبراني والذكاء الاصطناعي.

نوع الحدث	المشاركة السنوية	جيل الرصاص
مؤتمرات الأمن السيبراني	18 مؤتمرا	2,400 عميل محتمل مؤهل
مؤتمرات التكنولوجيا	12 حدثا	1,800 عميل محتمل من المؤسسات

شبكات شركاء التكنولوجيا الاستراتيجية

تحتفظ BlackBerry بشراكات مع موفري التكنولوجيا العالميين.

• إجمالي شركاء التكنولوجيا الاستراتيجيين: 87
• إيرادات الشبكة الشريكة: 312 مليون دولار في عام 2023
• الشركاء الرئيسيون: Microsoft، Amazon Web Services، IBM

التسويق الرقمي والتواصل المستهدف

تستفيد BlackBerry من استراتيجيات التسويق الرقمي لاكتساب العملاء.

قناة التسويق	الإنفاق السنوي	معدل التحويل
إعلانات لينكد إن	4.2 مليون دولار	3.7%
إعلانات بحث جوجل	3.8 مليون دولار	2.9%
حملات البريد الإلكتروني المستهدفة	1.5 مليون دولار	4.2%

BlackBerry Limited (BB) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الوكالات الحكومية ومنظمات الدفاع

تخدم BlackBerry 175 وكالة حكومية على مستوى العالم. وتحتفظ الشركة بحصة سوقية تبلغ 91% في مجال الحلول الأمنية المتنقلة الحكومية. وتصل قيمة العقود السنوية للقطاعات الحكومية إلى 247 مليون دولار في عام 2023.

القطاع الحكومي	عدد العملاء	قيمة العقد السنوي
الحكومة الفيدرالية	62 وكالة	98.5 مليون دولار
الدولة / الحكومة المحلية	113 وكالة	148.6 مليون دولار

شركات المشاريع الكبيرة

تدعم BlackBerry 4200 عميل من المؤسسات حول العالم. يحقق قطاع المؤسسات إيرادات سنوية بقيمة 612 مليون دولار لعام 2023.

• عملاء الخدمات المالية: 1,350 منظمة
• عملاء مؤسسات الرعاية الصحية: 780 مؤسسة
• عملاء مؤسسات التصنيع: 1070 شركة

مصنعي السيارات

تخدم منصة برمجيات QNX من BlackBerry 215 شركة مصنعة للسيارات. يصل إجمالي إيرادات قطاع السيارات إلى 423 مليون دولار في عام 2023.

فئة السيارات	عدد الشركات المصنعة	مساهمة الإيرادات
مصنعي المركبات الكهربائية	45 مصنعا	126.9 مليون دولار
مصنعي السيارات التقليدية	170 مصنعًا	296.1 مليون دولار

شركات البنية التحتية الحيوية

توفر BlackBerry حلول الأمن السيبراني لـ 890 مؤسسة للبنية التحتية الحيوية. تبلغ الإيرادات السنوية من هذا القطاع 287 مليون دولار في عام 2023.

• عملاء قطاع الطاقة: 340 منظمة
• البنية التحتية للاتصالات: 280 شركة
• أنظمة إدارة المرافق: 270 مؤسسة

المؤسسات التي تركز على الأمن السيبراني

تخدم BlackBerry 1100 مؤسسة تركز على الأمن السيبراني. يحقق قطاع الأمن السيبراني إيرادات سنوية بقيمة 521 مليون دولار لعام 2023.

قسم الأمن السيبراني	عدد العملاء	الإيرادات السنوية
شركات الأمن السيبراني	620 منظمة	276.3 مليون دولار
بحث & المؤسسات الأكاديمية	480 مؤسسة	244.7 مليون دولار

BlackBerry Limited (BB) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

استثمرت شركة BlackBerry Limited مبلغ 235.6 مليون دولار أمريكي في نفقات البحث والتطوير للعام المالي 2024، وهو ما يمثل 20.3% من إجمالي الإيرادات.

السنة المالية	الاستثمار في البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2024	235.6 مليون دولار	20.3%

اكتساب المواهب في هندسة البرمجيات

بلغت تكاليف اكتساب المواهب السنوية والموظفين الهندسيين لشركة BlackBerry في عام 2024 187.4 مليون دولار.

• متوسط راتب مهندس البرمجيات: 126000 دولار
• إجمالي القوى العاملة الهندسية: 1,450 موظف
• نفقات التوظيف والتأهيل: 12.3 مليون دولار

المصاريف التشغيلية للتسويق والمبيعات

وبلغت المصاريف التشغيلية للتسويق والمبيعات لشركة بلاك بيري في العام المالي 2024 ما قيمته 142.9 مليون دولار.

فئة النفقات	التكلفة
التسويق الرقمي	47.6 مليون دولار
موظفي المبيعات	65.3 مليون دولار
أحداث التسويق	30.0 مليون دولار

صيانة الملكية الفكرية

بلغت تكاليف صيانة الملكية الفكرية لشركة BlackBerry في عام 2024 24.7 مليون دولار.

• رسوم تسجيل وتجديد براءات الاختراع: 15.2 مليون دولار
• نفقات الحماية القانونية: 9.5 مليون دولار

البنية التحتية التكنولوجية والخدمات السحابية

وصلت نفقات البنية التحتية التكنولوجية والخدمات السحابية لشركة BlackBerry في عام 2024 إلى 98.3 مليون دولار.

مكون البنية التحتية	التكلفة
استضافة الخدمة السحابية	56.7 مليون دولار
البنية التحتية للشبكة	41.6 مليون دولار

BlackBerry Limited (BB) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

ترخيص برامج المؤسسة

بالنسبة للسنة المالية 2024، أعلنت BlackBerry عن إيرادات ترخيص برامج المؤسسات بقيمة 193 مليون دولار.

تدفق الإيرادات	المبلغ السنوي	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
ترخيص برامج المؤسسة	193 مليون دولار	42.7%

اشتراكات خدمة الأمن السيبراني

حققت اشتراكات خدمة الأمن السيبراني لشركة BlackBerry إيرادات سنوية متكررة بقيمة 87.5 مليون دولار.

فئات خدمات الأمن السيبراني	الإيرادات السنوية
اشتراكات Cylance AI للأمن السيبراني	67.3 مليون دولار
اشتراكات أمان نقطة النهاية	20.2 مليون دولار

رسوم ترخيص الملكية الفكرية

حصلت BlackBerry على 45.6 مليون دولار من تراخيص الملكية الفكرية في عام 2024.

• إيرادات تراخيص محفظة براءات الاختراع: 28.4 مليون دولار
• اتفاقيات نقل التكنولوجيا: 17.2 مليون دولار

خدمات الاستشارة والتنفيذ

ساهمت خدمات الاستشارة والتنفيذ بمبلغ 62.3 مليون دولار في إيرادات بلاك بيري.

نوع الخدمة	الإيرادات السنوية
استشارات الأمن السيبراني	38.7 مليون دولار
تنفيذ البرمجيات	23.6 مليون دولار

إيرادات منصة برمجيات السيارات

حققت منصة برمجيات السيارات QNX من BlackBerry إيرادات بقيمة 76.2 مليون دولار.

• برامج المركبات المتصلة: 42.5 مليون دولار
• الأنظمة المدمجة للسيارات: 33.7 مليون دولار

إجمالي تدفقات الإيرادات السنوية: 464.6 مليون دولار

BlackBerry Limited (BB) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value BlackBerry Limited (BB) is delivering across its focused business units as of late 2025. The numbers show a clear pivot toward high-margin, mission-critical software, especially in automotive.

Safety-certified, mission-critical software for embedded systems (QNX)

The QNX division, rebranded from IoT, is the foundation for safety-critical systems. Its value is rooted in its certification and massive installed base, which translates directly into a strong, predictable revenue stream via royalties.

• Vehicle adoption footprint by 2025: 255+ million vehicles.
• QNX Royalty Backlog: Approximately $865M.
• Safety Certification standard: Certified to ISO 26262 ASIL D.
• Software Development Platform (SDP) 8.0 adoption: Used by 24 of 25 top EV OEMs.

Here's the quick math on the financial performance driving this value proposition:

Metric	Q4 Fiscal Year 2025	Full Fiscal Year 2025	Q1 Fiscal Year 2026
Revenue (USD millions)	$65.8M	$236.0M	$57.5M
Year-over-Year Revenue Growth	Flat	10%	8%
Gross Margin	83%	84%	N/A
Adjusted EBITDA Margin	29%	25%	N/A

What this estimate hides is the compounding effect of that $865M royalty backlog, which signals future revenue recognition.

AI-driven endpoint security and threat detection (Cylance AI)

While BlackBerry Limited completed the sale of its Cylance endpoint security assets to Arctic Wolf, the value proposition continues through a reseller agreement, particularly for government customers. Arctic Wolf now incorporates the advanced, AI-based endpoint protection into its open-XDR platform.

• Sale proceeds from the first tranche to Arctic Wolf: Approximately $80M.
• BlackBerry Limited acts as a reseller of the technology to its large government customers.

Operational resiliency and secure communications for governments/enterprises

This segment provides government-grade protection for data and operations, evidenced by high-profile deployments for major diplomatic events. The focus is on end-to-end encrypted voice and secure messaging.

The Secure Communications division posted strong full-year results for Fiscal Year 2025:

Metric	Full Fiscal Year 2025
Revenue (USD millions)	$272.6M
Gross Margin	66%
EBITDA (USD millions)	$52.3M
EBITDA Margin	19%

Specific deployments highlight the value in operational resiliency:

• Malaysia deployed BlackBerry AtHoc and SecuSUITE for the 47th ASEAN Summit in October 2025.
• 150 liaison officers (LOs) were equipped with AtHoc and SecuSUITE for the 47th ASEAN Summit.
• SecuSUITE for iOS achieved certification from the German BSI.

Cloud-based development tools like QNX Cabin for faster time-to-market

QNX Cabin is the cloud-based framework designed to speed up the development of digital cockpits, addressing the complexity of mixed-criticality environments by allowing virtualization before hardware implementation. This directly impacts the OEM's speed and cost structure.

• QNX Cabin has multi-year deal wins from the top-10 global auto OEMs.
• A major APAC-based OEM adopted QNX Cabin for next-generation digital cockpit development.
• SDP 8.0, which supports these cloud-native tools, is projected to drive $40+ million in annualized revenue by 2026.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BlackBerry Limited (BB) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how BlackBerry Limited (BB) locks in its key customers, which is a mix of deep, embedded relationships in automotive and recurring software contracts in cybersecurity. It's about long-term commitment, not quick transactions.

High-touch, long-term strategic engagement with major automotive OEMs is the bedrock of the IoT segment. This involves embedding QNX technology deep within vehicle architectures, creating high switching costs for the Original Equipment Manufacturers (OEMs). This relationship is evidenced by the sheer scale of deployment.

The QNX technology foundation is now deployed in more than 255 million vehicles on the road today. This long-term engagement is continually refreshed with new design wins; for example, in Q2 FY25, BlackBerry secured design wins with leading OEMs in Japan to power Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) functionality. Furthermore, a top Chinese automaker selected QNX Sound for its next-generation luxury Electric Vehicle (EV) lineup, scheduled for deployment in 2026.

The Cybersecurity business relies on a subscription-based model, which drives predictable revenue streams. The health of this recurring revenue base is measured by retention metrics.

The Dollar-Based Net Retention Rate (DBNRR) for Cybersecurity was reported at 87% in Q1 FY25. This metric, which tracks the revenue retained from existing customers after accounting for upsells, downsells, and churn, is a critical indicator of customer satisfaction and expansion within the installed base. For context, the Cybersecurity division generated $85 million in revenue in Q1 FY25, with a gross margin of 59%. The total company revenue for Q1 FY25 was $144 million.

Dedicated professional services and support for embedded systems is essential for maintaining the integrity and security of the QNX deployments. This support ensures that complex, safety-critical systems remain operational and compliant throughout the vehicle lifecycle. The QNX business unit generated revenues of $62 million in Q3 FY25.

To secure the next generation of engineers and maintain ecosystem relevance, BlackBerry Limited is cultivating a QNX developer community through academic programs. This is executed via the QNX Everywhere initiative, which offers free access to the QNX Software Development Platform (SDP) 8.0 for non-commercial use. This effort includes strategic partnerships with universities across Canada, the U.S., South Korea, Europe, and India, using a 'one-to-many' model for academic institutions. Specifically, a multi-year plan with Pi Square Technologies in India aims to train thousands of engineers through partnerships with hundreds of engineering institutions.

Here are the key quantitative data points defining these customer relationships:

Metric Category	Specific Metric	Value / Amount	Reporting Period / Context
IoT Customer Footprint	QNX Technology Deployments in Vehicles	More than 255 million	As of late 2025
Cybersecurity Subscription Health	Dollar-Based Net Retention Rate (DBNRR)	87%	Q1 FY25
Cybersecurity Financials	Cybersecurity Division Revenue	$85 million	Q1 FY25
Cybersecurity Financials	Cybersecurity Gross Margin	59%	Q1 FY25
IoT Financials	QNX Business Unit Revenue	$62 million	Q3 FY25
Developer Ecosystem Growth	Engineering Institutions Partnered (India Focus)	Hundreds	As part of QNX Everywhere
Developer Ecosystem Growth	Engineers Targeted for Training (India Focus)	Thousands	As part of QNX Everywhere

The company is actively engaging developer communities on platforms like GitLab, GitHub, Reddit, and Stack Overflow through dedicated developer relations specialists.

Key customer relationship touchpoints include:

• High-touch engagement with major automotive OEMs for ADAS and core OS integration.
• Securing new design wins with leading Japanese OEMs for ADAS functionality in Q2 FY25.
• Subscription renewals and upsells with government agencies, including the US Immigration and Customs Enforcement and the US Army Corps of Engineers in Q2 FY25.
• Free access to QNX Software Development Platform (SDP) 8.0 for non-commercial use.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BlackBerry Limited (BB) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how BlackBerry Limited actually gets its software and services into the hands of customers, which is a mix of direct selling to the biggest players and relying on a wide network of partners to scale. It's a classic enterprise software channel strategy, but with a heavy focus on security and embedded systems.

Direct sales force to large enterprise and government accounts

BlackBerry Limited directs its specialized sales force toward securing major, high-value contracts within large enterprise and public sector organizations. This is where the Secure Communications segment, which provides intelligent security software, gets its footing. For the full fiscal year ending February 28, 2025, the Secure Communications revenue landed at $272.6 million. The company explicitly gathers telemetry and statistics on critical infrastructure customers across the 16 industry sectors defined by the Cybersecurity and Infrastructure Security Agency (CISA), which includes government, defense, energy, and finance. To give you a sense of the recent performance, the Q4 FY2025 revenue for this segment was $67.3 million. The focus here is on deep, direct relationships to deploy solutions like SecuSUITE for iOS, which achieved certification from the German BSI.

Global network of technology partners and system integrators

The scale of BlackBerry Limited's reach is heavily amplified by its global network of technology partners and system integrators. These partners are crucial for embedding BlackBerry's technology, especially QNX, into complex systems and for delivering cybersecurity services. The ecosystem map shows significant relationships with major players. For instance, Cognizant is listed with 370 Partners, Rapid7 with 341 Partners, and Tata Consultancy Services with 318 Partners in the ecosystem. This network allows BlackBerry Limited to reach verticals where a direct sales presence would be too costly or inefficient. The company empowers these partners through its Partner Program, which is designed for flexibility, whether partners choose to resell, embed, or build services around BlackBerry's offerings.

Here's a snapshot of some of the key partners BlackBerry Limited engages with:

• Technology partner Cognizant: 370 Partners listed.
• Channel partner Verizon: 317 Partners listed.
• Technology partner KPMG: 185 Partners listed.
• BlackBerry QNX platform is used in over 235 million vehicles worldwide.
• The company has expanded its automotive reach through partnerships with Vector, TTTech Auto, and Intel.

Cloud marketplaces for software distribution (e.g., Microsoft Azure)

Distributing software through major cloud marketplaces is a modern necessity for scale, and BlackBerry Limited has made concrete moves here. You should know they announced a collaboration with Microsoft to make the QNX Software Development Platform 8.0 available directly in the Microsoft Azure cloud environment. This is a clear channel play to reach developers and automotive/IoT system builders who prefer cloud-based development workflows. While specific revenue attributed only to Azure Marketplace isn't public, the strategic importance is clear: it simplifies the procurement and deployment path for their core embedded software. The company also notes that Cylance AI-based security solutions are available through the AWS marketplace.

Managed Security Service Providers (MSSPs) for SMB market reach

To effectively penetrate the Small and Medium-sized Business (SMB) market, which often lacks in-house security expertise, BlackBerry Limited relies on MSSPs. This is a critical route to market, as you simply can't reach the mid-market and SMB customers without strong channel partnerships. BlackBerry Limited has actively encouraged this channel by introducing seller compensation on MSSP deals to align the field. The market context supports this focus; the global managed security services market is projected to reach $67 billion by 2025, and IT managed services revenue in the channel is expected to hit $595 billion globally in 2025, growing about 13% year-on-year. The MSSP channel allows BlackBerry Limited to scale its security offerings where customers prioritize resilience over building out internal teams.

Here's a summary of key financial and channel metrics relevant to the Secure Communications business, which heavily utilizes these channels:

Metric	Value (Latest Reported/Estimated)	Period/Context
Secure Communications Revenue	$272.6 million	Full Fiscal Year 2025 (ending Feb 28, 2025)
Secure Communications Revenue	$67.3 million	Q4 FY2025 (ending Feb 28, 2025)
Secure Communications ARR	$213 million	Q2 FY2026 Estimate
Secure Communications Customer Retention (DBNRR)	93%	Q2 FY2026 Estimate
Projected Global MSS Market Size	$67 billion	By 2025
Projected Global IT Managed Services Revenue	$595 billion	2025 Globally

The Secure Communications Annual Recurring Revenue (ARR) was $285 million in Q1 FY2025, showing a 2% sequential increase. Still, the Q1 FY2026 forecast for the segment revenue was lower, between $50 million and $54 million. Finance: draft Q3 FY2026 channel contribution analysis by end of January 2026.

BlackBerry Limited (BB) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer base for BlackBerry Limited as of late 2025, which is heavily concentrated in high-stakes, safety-critical, and security-sensitive industries. The company's strategy clearly pivots on embedding its foundational software, QNX, into the next generation of connected and autonomous systems.

Global Automotive Original Equipment Manufacturers (OEMs)

This segment is the engine room for BlackBerry Limited's IoT business, driven by QNX and the emerging BlackBerry IVY platform. You see the traction here in the recurring royalty revenue and the sheer volume of vehicles already deployed.

For the full fiscal year ending February 28, 2025, QNX revenue hit $236.0 million, marking a 10% year-over-year growth. The underlying commitment from this segment is reflected in the QNX royalty backlog, which stood at approximately $865 million as of that time. To date, over 255 million vehicles run on QNX technology.

BlackBerry Limited is positioning for the software-defined vehicle (SDV) wave, with 2025-2026 cited as the likely timeframe for BlackBerry IVY to gain serious production traction. Specific wins are starting to materialize:

• Foxconn selected BlackBerry IVY to power its EVs, with production starting in 2025.
• A 'mid-8-figure design win' was secured in the Chinese market for ADAS applications in Q2 FY2026.
• BlackBerry Limited secured a design win for QNX Sound with a leading Chinese automaker for their 2026 luxury EV models.

The value proposition here is tangible cost reduction for the OEMs. For instance, the QNX Sound platform can reduce hardware costs by $21 per mass-market vehicle and $98 per premium model.

Metric	Value (FY2025 End Feb 28, 2025)	Context
QNX Full Year Revenue	$236.0 million	10% year-over-year growth
QNX Q4 Revenue	$65.8 million	Exceeded guidance
QNX Royalty Backlog	Approx. $865 million	Up from $815 million prior year
Vehicles Powered by QNX	Over 255 million	Legacy base for embedded systems
QNX Sound Cost Reduction (Premium)	$98 per vehicle	Hardware cost savings

Highly regulated sectors: Government, Finance, Healthcare, and Critical Infrastructure

BlackBerry Limited serves these sectors primarily through its Secure Communications division, which includes solutions like SecuSUITE and AtHoc. The focus is on secure, reliable communication and endpoint management for sensitive operations.

For the full fiscal year ending February 28, 2025, Secure Communications revenue reached $272.6 million. The division's Annual Recurring Revenue (ARR) was $208 million, a 3% increase year-over-year in Q4 FY2025. The Dollar-Based Net Revenue Retention (DBNRR) for the segment was 93% in Q4 FY2025.

You can see direct engagement with government entities:

• A five-year hosted secure voice services contract was signed with a German government agency.
• A large renewal with the U.S. State Department for critical events management was completed.

The company maintains a dedicated presence, having launched BlackBerry Government Solutions to focus on FedRAMP-compliant cloud offerings. Furthermore, BlackBerry Limited continues to act as a reseller of the former Cylance endpoint portfolio to its large government clients.

Industrial IoT (IIoT) and embedded systems developers (e.g., medical, rail, aerospace)

This segment largely overlaps with the QNX customer base, as the same real-time operating system (RTOS) is used across these verticals for its safety and security certifications. The QNX Hypervisor 8.0, announced in June 2025, is key here, allowing multiple operating systems to run on one System on Chip (SoC).

The QNX gross margin for the full fiscal year 2025 was 84%, and its Adjusted EBITDA was $59.1 million, representing a 76% year-over-year increase.

Transportation and logistics companies (for asset tracking via BlackBerry Radar)

While BlackBerry Limited continues to offer asset tracking solutions, specific, publicly reported financial or statistical data points for the BlackBerry Radar business unit were not available in the latest fiscal year reports reviewed. The company's stated focus in its reporting is on the QNX and Secure Communications segments.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BlackBerry Limited (BB) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of BlackBerry Limited's business model as of late 2025, focusing on where the cash is going to support the QNX and Cybersecurity engines. The story here is one of aggressive cost discipline meeting necessary investment for innovation.

Significant investment in R&D for QNX and Cybersecurity product defintely innovation

BlackBerry Limited continues to pour resources into Research & Development (R&D) to keep the QNX operating system competitive in the embedded space and to advance the Cybersecurity portfolio. For the full fiscal year 2025 (ending February 2025), R&D expenses were reported at $157.4 million. This marked an 8.8% decrease from the prior fiscal year, showing a trend of managing R&D spend even while pushing innovation. To put this in perspective against recent history, the average R&D expense over the five fiscal years ending in 2025 was $212.9 million. The company is clearly focused on making R&D dollars work harder, especially given the strong performance of QNX royalty revenue mentioned in Q2 FY25 results.

The cost structure reflects a commitment to core technology, which means R&D remains a substantial line item, even with recent reductions.

• R&D Expenses for FY2025 (ending Feb 2025): $157.4 million.
• 5-Year Average R&D Expense (FY2021-FY2025): $212.9 million.
• R&D Expense decrease in FY2025: 8.8%.

Operating expenses rationalization, with Q2 FY25 expenses 24% lower year-over-year

A major theme in the cost structure has been the drive to streamline operations, which is clearly paying off. For the second quarter of fiscal year 2025, the company achieved a significant reduction in overhead. Specifically, operating expenses for that quarter were 24% lower than the baseline for the prior year. Looking at the absolute numbers for the quarter ending August 31, 2024 (Q2 FY25), the reported total Operating Expenses were $118.10 million. Analysts noted that adjusted operating expenses for that same period came in at $99 million, down from $114 million a year earlier. This rationalization helped the company reach breakeven adjusted EBITDA for the quarter.

Here's a look at how the cost control translated into bottom-line metrics for Q2 FY25 (ending August 31, 2024):

Metric	Amount (USD)
Total Operating Expenses (Reported)	$118.10 million
Adjusted Operating Expenses	$99 million
GAAP Net Loss	$19 million
Adjusted EBITDA	Breakeven

High cost of sales for software licensing and royalty agreements

While the direct cost of sales related to software licensing and royalty agreements isn't broken out as a separate line item in the same way as operating expenses, the revenue generated gives context to the underlying cost structure. The Licensing and Other segment saw revenue of $3 million in Q2 FY25 (ending August 31, 2024). However, this figure can fluctuate; for the fourth quarter of fiscal year 2025 (ending February 29, 2025), Licensing revenue was $8.6 million. The QNX business, which drives royalty revenue, is a high-margin component, but the associated development and maintenance costs feed into the R&D and operating expense base. The company is focused on growing the high-margin IoT revenue, which saw a gross margin of 82% in Q2 FY25.

Sales and marketing expenses to drive Cybersecurity ARR growth

Driving growth in the Cybersecurity division requires investment in Sales and Marketing (S&M). While specific S&M expense figures for FY25 are not explicitly detailed in the provided snippets, the focus is on the outcome: Annual Recurring Revenue (ARR). For Q2 FY25 (ending August 31, 2024), Cybersecurity ARR was flat year-over-year at $279 million. This followed a sequential increase in the prior quarter (Q1 FY25) to $285 million. By Q3 FY25 (results announced December 2024), ARR had ticked up to $281 million year-over-year. The Dollar-Based Net Retention Rate (DBNRR) for Cybersecurity was 88% in Q2 FY25, a 7 percentage point improvement year-over-year, suggesting that S&M efforts are successfully expanding existing customer relationships, even if headline ARR growth was flat in that specific quarter.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BlackBerry Limited (BB) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways BlackBerry Limited generates cash as of late 2025, which is heavily weighted toward recurring software revenue across its two main operating segments.

For the full fiscal year 2025 (ending February 28, 2025), BlackBerry Limited reported total company revenue of $534.9 million. The total company adjusted gross margin and GAAP gross margin for the same period was 74%.

The revenue streams are primarily categorized by the two major business units, which encompass the subscription, royalty, and services components you are tracking.

The breakdown of the primary revenue streams for BlackBerry Limited in FY25 is detailed below:

Revenue Stream Component	FY25 Revenue Amount (USD)
IoT software royalties and licensing fees (QNX)	$236.0 million
Cybersecurity subscription revenue (Secure Communications)	$272.6 million
Licensing and other revenue	$26.3 million

The revenue from the two core segments includes associated professional services and support contracts, though the exact standalone dollar amount for these services for the full year is embedded within the segment totals.

The composition of revenue generation within the segments includes:

• IoT software royalties and licensing fees from QNX, totaling $236.0 million in FY25.
• Cybersecurity subscription revenue, totaling $272.6 million in FY25.
• Licensing and other revenue, totaling $26.3 million in FY25.
• Professional services and support contracts for both divisions, which contribute to the segment totals above.

For the IoT division, the $236.0 million QNX revenue is driven by embedded software licenses, particularly in automotive systems, and includes development seat revenue and associated professional services. For the Cybersecurity division, the $272.6 million revenue is heavily weighted toward subscription-based offerings, which naturally include ongoing support contracts for their security solutions.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.