BCE Inc. (BCE): نموذج الأعمال التجارية

في عالم الاتصالات الديناميكي، تقف شركة BCE Inc. كقوة للابتكار والاتصال، حيث تنسج معًا نسيجًا معقدًا من الخدمات التي تمس كل جانب من جوانب الحياة الرقمية الحديثة تقريبًا. من شبكات الهاتف المحمول فائقة السرعة إلى محتوى الوسائط الجذاب، يمثل نموذج أعمال BCE نظامًا بيئيًا متطورًا للتكنولوجيا والاتصالات والشراكات الإستراتيجية التي تدفع القيمة عبر قطاعات العملاء المتعددة. سيكشف هذا الاستكشاف لنموذج الأعمال التجارية الخاص بـ BCE عن الآليات المعقدة التي تعمل على تشغيل إحدى مؤسسات الاتصالات والإعلام الأكثر نفوذاً في كندا، ويكشف عن كيفية تحويل البنية التحتية التكنولوجية إلى مجموعة شاملة من الخدمات المتكاملة.

BCE Inc. (BCE) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالف الاستراتيجي مع روجرز للاتصالات

تحتفظ BCE وRogers Communications بشراكة استراتيجية في البنية التحتية للشبكة اللاسلكية تشمل:

• اتفاقيات مشاركة الشبكة التي تغطي المناطق الريفية والنائية في كندا
• استثمارات تعاونية في البنية التحتية تبلغ قيمتها الإجمالية 350 مليون دولار في عام 2023
• استراتيجيات اقتناء الطيف المشترك في الأسواق اللاسلكية الكندية

مقياس الشراكة	2023 القيمة
تغطية الشبكة المشتركة	87.3% من الأراضي الكندية
الاستثمار المشترك في البنية التحتية	350 مليون دولار
أبراج الشبكة المشتركة	4,672 برج اتصالات

التعاون بين التكنولوجيا وموفري المحتوى

تشمل الشراكات التكنولوجية الرئيسية ما يلي:

• أنظمة سيسكو - معدات البنية التحتية للشبكات
• إريكسون - نشر تقنية شبكة الجيل الخامس
• نوكيا - حلول شبكات الاتصالات

شراكات توزيع محتوى Bell Media

تحتفظ شركة Bell Media باتفاقيات توزيع المحتوى الإستراتيجية مع:

• منصات البث الرئيسية
• منتجي المحتوى العالميين
• شبكات البث الكندية

المشاريع المشتركة للبنية التحتية للاتصالات

شريك في المشروع المشترك	مبلغ الاستثمار	منطقة التركيز
فيديوترون	125 مليون دولار	توسيع شبكة الألياف الضوئية
شركة تيلوس	95 مليون دولار	تحسينات الاتصال الريفية

العلاقات مع بائعي معدات الشبكات

تشمل علاقات البائعين الأساسية ما يلي:

• هواوي كندا - معدات الشبكات
• سامسونج للإلكترونيات - البنية التحتية المتنقلة
• شركة Ciena - تكنولوجيا الشبكات البصرية

BCE Inc. (BCE) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

توفير خدمة الاتصالات

توفر BCE خدمات الاتصالات عبر قطاعات متعددة:

فئة الخدمة	الإيرادات السنوية (2023)	قاعدة المشتركين
الخدمات اللاسلكية	6.8 مليار دولار	10.8 مليون مشترك لاسلكي
خدمات الانترنت	3.2 مليار دولار	3.9 مليون مشترك بالإنترنت
خدمات التلفزيون	1.5 مليار دولار	2.6 مليون مشترك في التلفزيون

صيانة البنية التحتية للشبكة وتوسيعها

الاستثمار في البنية التحتية لـ BCE في عام 2023:

• إجمالي النفقات الرأسمالية: 4.1 مليار دولار
• تغطية شبكة 5G: 95% من سكان كندا
• توسيع شبكة الألياف الضوئية: مرور 7.2 مليون منزل

إنتاج المحتوى الإعلامي وتوزيعه

شريحة الإعلام	الإيرادات السنوية	خصائص المحتوى
بيل ميديا	2.9 مليار دولار	22 محطة تلفزيونية، 35 قناة متخصصة

خدمة العملاء والدعم الفني

مقاييس دعم العملاء في BCE:

• إجمالي ممثلي خدمة العملاء: 8,500
• حجم تفاعل العملاء السنوي: 45 مليونًا
• متوسط معدل دقة المكالمة الأولى: 78%

التحول الرقمي والابتكار التكنولوجي

منطقة الابتكار	الاستثمار (2023)	التركيز الرئيسي
نفقات البحث والتطوير	320 مليون دولار	تقنيات الذكاء الاصطناعي وإنترنت الأشياء والجيل الخامس
تطوير الخدمات الرقمية	250 مليون دولار	الخدمات السحابية، الأمن السيبراني

BCE Inc. (BCE) - نموذج الأعمال: الموارد الأساسية

بنية تحتية واسعة النطاق لشبكة الاتصالات

تدير BCE شبكة اتصالات شاملة مع تفاصيل البنية التحتية التالية:

أصول الشبكة	الكمية/المواصفات
تغطية شبكة الألياف الضوئية	9.4 مليون كيلومتر
أبراج الخليوي	ما يقرب من 5300
إجمالي استثمار الشبكة (2022)	4.3 مليار دولار

تراخيص الطيف والترددات اللاسلكية

تتضمن محفظة الطيف اللاسلكي لشركة BCE ما يلي:

• طيف 700 ميجاهرتز
• طيف AWS-1 وAWS-3
• طيف 2500 ميجاهيرتز
• طيف 3500 ميجاهيرتز

القوى العاملة الفنية والإدارية الماهرة

متري القوى العاملة	القيمة
إجمالي الموظفين	51,500
نسبة القوى العاملة الفنية	38%
متوسط مدة دوام الموظف	9.2 سنة

محفظة قوية للمحتوى الرقمي والوسائطي

تشمل الأصول الإعلامية لـ BCE ما يلي:

• بيل ميديا
• سي تي في
• TSN
• رديز

القدرات التكنولوجية المتقدمة والمرافق البحثية

الاستثمارات التكنولوجية لـ BCE:

فئة الاستثمار التكنولوجي	الإنفاق السنوي
نفقات البحث والتطوير (2022)	521 مليون دولار
البنية التحتية لشبكة 5G	1.7 مليار دولار

شركة BCE (BCE) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات اتصالات متكاملة وشاملة

تقدم BCE مجموعة شاملة من خدمات الاتصالات بالمقاييس الرئيسية التالية:

فئة الخدمة	قاعدة المشتركين (2023)	حصة السوق
خدمات الهاتف المحمول	9.5 مليون مشترك	37.2%
خدمات الانترنت	3.9 مليون عميل عبر الإنترنت	42.6%
خدمات التلفزيون	2.7 مليون مشترك	33.8%

إنترنت عالي السرعة واتصال عبر الهاتف المحمول

تشمل عروض الاتصال بالإنترنت والهاتف المحمول التي تقدمها BCE ما يلي:

• تغطية شبكة 5G عبر 99.4% من سكان كندا
• متوسط سرعة البيانات المتنقلة 315 ميجابت في الثانية
• شبكة ألياف ضوئية تغطي 6.2 مليون أسرة كندية

محتوى إعلامي وترفيهي متنوع

تتضمن المحفظة الإعلامية لـ BCE ما يلي:

منصة وسائل الإعلام	الوصول	الإيرادات السنوية (2023)
شبكة سي تي في	18.3 مليون مشاهد	742 مليون دولار
TSN	12.5 مليون مشاهد	456 مليون دولار
رديز	4.7 مليون مشاهد	213 مليون دولار

حلول اتصالات موثوقة ومبتكرة

البنية التحتية للاتصالات في BCE:

• موثوقية الشبكة: 99.99% وقت التشغيل
• إجمالي الاستثمار في البنية التحتية للشبكة في عام 2023: 4.1 مليار دولار
• عقود خدمات B2B للمؤسسات بقيمة 1.9 مليار دولار

العروض الرقمية والتكنولوجية المتقدمة

استثمارات وقدرات التكنولوجيا الرقمية:

قطاع التكنولوجيا	الاستثمار (2023)	مؤشر الأداء الرئيسي
الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي	287 مليون دولار	35 حلاً من حلول الذكاء الاصطناعي المنفذة
خدمات الأمن السيبراني	193 مليون دولار	2,400 عميل من المؤسسات
الخدمات السحابية	412 مليون دولار	67 عرضًا للمنتجات المستندة إلى السحابة

BCE Inc. (BCE) - نموذج العمل: علاقات العملاء

منصات دعم العملاء متعددة القنوات

توفر BCE دعم العملاء من خلال:

• الدعم عبر الهاتف: 1-888-244-8111
• دعم الدردشة عبر الإنترنت
• دعم المتجر شخصيًا في 99 متجرًا من متاجر Bell في جميع أنحاء كندا
• قنوات خدمة العملاء عبر وسائل التواصل الاجتماعي

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	معدل رضا العملاء
الدعم عبر الهاتف	8.2 دقيقة	87%
الدردشة عبر الإنترنت	5.6 دقيقة	92%
الدعم في المتجر	15 دقيقة	89%

حزم الخدمات الشخصية

تقدم BCE حزم خدمات مخصصة تشمل:

• خطط الهاتف المحمول الشخصية
• باقات إنترنت وتلفزيون مخصصة
• حلول المؤسسات لعملاء الأعمال

خيارات الخدمة الذاتية الرقمية

تتضمن منصات الخدمة الذاتية الرقمية BCE ما يلي:

• تطبيق My Bell للهاتف المحمول يضم 2.3 مليون مستخدم نشط
• بوابة إدارة الحساب عبر الإنترنت
• أنظمة الفوترة والدفع الآلية على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع

برامج الولاء والاحتفاظ

البرنامج	عدد الأعضاء	معدل الاحتفاظ السنوي
برنامج ولاء الجرس	1.7 مليون عضو	78%
مكافآت عملاء الأعمال	245.000 عضو أعمال	82%

مشاركة العملاء بشكل منتظم من خلال القنوات الرقمية

مقاييس المشاركة قبل الميلاد:

• المشتركون في النشرة الإخبارية الشهرية عبر البريد الإلكتروني: 1.5 مليون مشترك
• متابعو وسائل التواصل الاجتماعي: 750.000
• متوسط نقاط الاتصال الرقمية الشهرية لكل عميل: 4.6

BCE Inc. (BCE) - نموذج الأعمال: القنوات

الموقع الإلكتروني وتطبيقات الهاتف المحمول

تدير BCE موقع bell.ca مع 9.3 مليون زائر فريد شهريًا. وصلت تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول إلى 2.4 مليون في عام 2023.

منصة رقمية	المستخدمين الشهريين	النمو السنوي
موقع Bell.ca	9,300,000	7.2%
تطبيق الهاتف المحمول	2,400,000	12.5%

شبكة متاجر البيع بالتجزئة

تحتفظ BCE بـ 1287 موقعًا للبيع بالتجزئة في جميع أنحاء كندا اعتبارًا من عام 2023.

• مخازن الجرس: 572
• مواقع الوكلاء المعتمدين: 715

مراكز البيع عبر الهاتف وخدمة العملاء

تدير BCE 12 مركزًا لخدمة العملاء تضم 4,673 ممثلًا نشطًا.

منصات التسويق الرقمي

منصة	المتابعون/المشاركة
الفيسبوك	483,000
تويتر	217,000
انستغرام	156,000

تجار التجزئة للإلكترونيات من الطرف الثالث

تتعاون BCE مع 347 من بائعي التجزئة للأجهزة الإلكترونية على مستوى الدولة.

• بست باي كندا: 181 موقعًا
• وول مارت كندا: 92 موقعًا
• تجار التجزئة المستقلون: 74 موقعًا

BCE Inc. (BCE) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مستهلكي الاتصالات السكنية

تخدم BCE ما يقرب من 9.4 مليون عميل سكني في جميع أنحاء كندا في عام 2024. تفاصيل القطاع السكني:

فئة الخدمة	عدد المشتركين
مشتركي الانترنت	3.8 مليون
المشتركين في التلفزيون	2.6 مليون
مشتركي الجوال اللاسلكي	5.9 مليون
مشتركي التليفون الارضي	1.9 مليون

عملاء الأعمال والمؤسسات

تستهدف BCE عملاء الشركات بحلول الاتصالات الشاملة.

• قاعدة عملاء المؤسسات: 250.000 حساب تجاري
• الإيرادات السنوية من قطاع الأعمال: 4.2 مليار دولار
• متوسط قيمة عقد المؤسسة: 85,000 دولار

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تقدم BCE خدمات مصممة خصيصًا لقطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة في السوق:

فئة قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة	عدد العملاء
عملاء الشركات الصغيرة	120,000
عملاء المؤسسات المتوسطة	45,000

العملاء الحكوميين والمؤسسات

يخدم BCE عملاء القطاع العام عبر مستويات متعددة:

• العقود الحكومية الاتحادية: 35 اتفاقية سارية
• عملاء الحكومة الإقليمية: 12 مقاطعة/إقليم
• عملاء الحكومة البلدية: 180 بلدية
• العملاء المؤسسيون: أكثر من 500 مؤسسة تعليمية ورعاية صحية

قطاعات سوق الإعلام والترفيه

يخدم قسم الإعلام في BCE شرائح متنوعة من عملاء الترفيه:

شريحة الإعلام	الجمهور/المشتركين
مشاهدي شبكة CTV	12.5 مليون
المشتركون في منصة البث	1.3 مليون
مستمعي محطة الراديو	6.2 مليون

BCE Inc. (BCE) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للشبكة

وفي عام 2023، استثمرت BCE 1.9 مليار دولار في النفقات الرأسمالية لصيانة البنية التحتية للشبكة وتحديثها.

فئة التكلفة	الإنفاق السنوي
صيانة شبكة الألياف	687 مليون دولار
البنية التحتية لشبكة 5G	512 مليون دولار
ترقيات الشبكة القديمة	301 مليون دولار

البحث والتطوير التكنولوجي

المخصصة قبل الميلاد 404 مليون دولار لنفقات البحث والتطوير في عام 2023.

• أبحاث الذكاء الاصطناعي: 127 مليون دولار
• ابتكار الأمن السيبراني: 89 مليون دولار
• تطوير تكنولوجيا الشبكات: 188 مليون دولار

اكتساب المحتوى وإنتاجه

قضى قبل الميلاد 672 مليون دولار على النفقات المتعلقة بالمحتوى في عام 2023.

نوع المحتوى	التكلفة السنوية
حقوق البث الرياضي	287 مليون دولار
إنتاج المحتوى الأصلي	215 مليون دولار
ترخيص وسائل الإعلام	170 مليون دولار

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لـ BCE في عام 2023 2.1 مليار دولار.

• الرواتب الأساسية: 1.4 مليار دولار
• مكافآت الأداء: 312 مليون دولار
• التدريب والتطوير: 88 مليون دولار
• الفوائد ومساهمات المعاشات التقاعدية: 300 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

استثمرت قبل الميلاد 521 مليون دولار في مجال التسويق واكتساب العملاء في عام 2023.

قناة التسويق	الإنفاق
التسويق الرقمي	203 مليون دولار
الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية	172 مليون دولار
برامج الاحتفاظ بالعملاء	146 مليون دولار

BCE Inc. (BCE) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

اشتراكات خدمات الهاتف المحمول واللاسلكي

إيرادات خدمات الهاتف المحمول واللاسلكي لشركة BCE في الربع الثالث من عام 2023: 1.09 مليار دولار

شريحة المحمول	المشتركين	الإيرادات
بيل موبيليتي الدفع الآجل	9.3 مليون	752 مليون دولار
الجرس مسبق الدفع	1.2 مليون	138 مليون دولار

خدمات الإنترنت والنطاق العريض

إيرادات خدمة الإنترنت في الربع الثالث من عام 2023: 695 مليون دولار

نوع خدمة الانترنت	المشتركين	متوسط الإيرادات لكل مستخدم
إنترنت الألياف الضوئية	2.9 مليون	78 دولارًا شهريًا
إنترنت دي إس إل	1.1 مليون	45 دولارًا شهريًا

تحقيق الدخل من المحتوى التلفزيوني والإعلامي

إيرادات قطاع الإعلام في الربع الثالث من عام 2023: 512 مليون دولار

• إيرادات إعلانات شركة Bell Media: 287 مليون دولار
• إيرادات المحتوى القائم على الاشتراك: 225 مليون دولار

حلول المؤسسات والأعمال

إيرادات خدمات المؤسسات في الربع الثالث من عام 2023: 643 مليون دولار

فئة خدمة الأعمال	الإيرادات
الخدمات السحابية	198 مليون دولار
حلول الشبكات	267 مليون دولار
خدمات الأمن السيبراني	178 مليون دولار

مبيعات المعدات والأجهزة

إيرادات مبيعات الأجهزة في الربع الثالث من عام 2023: 221 مليون دولار

• مبيعات الهواتف الذكية: 132 مليون دولار
• مبيعات الأجهزة اللوحية: 34 مليون دولار
• مبيعات الملحقات: 55 مليون دولار

BCE Inc. (BCE) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value BCE Inc. is promising its customers as of late 2025. It's a mix of network superiority, content exclusivity, and enterprise modernization.

Best-in-class pure fiber Internet and 5G+ wireless network speeds

BCE Inc. is pushing its fibre-to-the-premises (FTTP) network as a key differentiator. As of Q3 2025, Bell CTS retail high-speed Internet subscribers totaled 4,890,297, up 9.7% compared to Q3 2024, reflecting the inclusion of Ziply Fiber. The company expects to reach 3 million total fibre Internet subscribers by the end of 2025. The fibre footprint leads the Canadian market with more than double the locations passed versus the next leading competitor. For wireless, Bell is emphasizing 5G+ performance; for instance, its latest spectrum deployment delivered speeds up to 65% faster for customers in key Ontario markets. Wireless service quality is also quantified by churn improvement, with postpaid mobile phone churn down 15 basis points year-over-year in Q3 2025, settling at 1.13%.

Here's a look at the network growth and performance metrics:

Metric	Value/Period	Date/Context
Total Bell CTS Retail High-Speed Internet Subscribers	4,890,297	End of Q3 2025
Retail FTTH Internet Customers	3 million	End of 2024
Q3 2025 Total Retail High-Speed Internet Net Additions	26,111	Q3 2025
Postpaid Churn	1.13%	Q3 2025
U.S. FTTP Network Capital Investment	$128 million	Q3 2025, for Ziply Fiber

Comprehensive content bundles via Bell Media, including exclusive streaming on Crave

Bell Media is driving value through content aggregation and its exclusive streaming service, Crave. Total Crave subscriptions reached 4.3 million as of early October 2025. This represents growth from 3.64 million subscribers reported at the end of Q4 2024. The direct-to-consumer (DTC) segment is a major growth driver; Crave's DTC subscribers increased by 64% in Q3 2025. Sports DTC streaming subscribers saw a 38% increase in the same quarter. Bell is actively bundling, launching a Crave, Netflix, and Disney+ streaming bundle in select markets.

Crave subscriber metrics show clear momentum:

• Total Crave Subscriptions: 4.3 million (as of early October 2025)
• Crave DTC Subscriber Growth (Q3 2025): 64% year-over-year increase
• Bell Media Digital Revenue Growth (Q2 2025): 9% year-over-year
• Bell Media Digital Revenue Mix Expectation: Approaching 60% of Bell Media revenue by 2028, up from 45% in 2025

Advanced business technology solutions: cybersecurity, managed services, and sovereign AI

BCE Inc. is positioning its enterprise segment, Bell Business Markets, as a growth engine, particularly in AI-powered solutions. The enterprise segment reported 34% revenue growth in Q3 2025, which was almost entirely organic. This follows a strong 18% business solutions revenue growth achieved in the full year 2024. The value proposition here centers on three key offerings: the IT service provider Ateko, the cybersecurity tech Bell Cyber, and the AI compute project Bell AI Fabric.

Accessible mobile options through the new 'ahlo' smartphone brand

The 'ahlo' brand is positioned as a sleek and affordable smartphone alternative. Specific financial or subscriber numbers for 'ahlo' aren't public yet, but the hardware value proposition includes a 6.58-inch HD+ display and a 5,000mAh battery. This offering supports the broader mobile segment, which saw mobile connected device net activations increase by 48.5% in Q3 2025 to 83,505.

High network reliability and service continuity (e.g., future 'Unbreakable Internet')

BCE Inc. is promising enhanced network resilience with the planned introduction of Unbreakable Internet in Spring 2026. This feature is designed to keep Internet service working during power outages by using wireless backups enabled by Bell Mobility 5G smartphones and the fibre network's passive optical technology. This focus on continuity is a direct response to the need for reliable service, especially given the planned reduction in capital spending on FTTP footprint expansion in Canada due to regulatory decisions.

BCE Inc. (BCE) - Canvas Business Model: Customer Relationships

BCE Inc. has made putting the customer first a core strategic priority for its next era, aiming to improve experience while driving operational efficiencies. This focus is evident in their pursuit of digital transformation and specific performance improvements across their brands.

Customer-first strategy focused on digital self-service and reducing complaints

The commitment to a customer-first approach is reflected in measurable improvements in complaint handling. According to the 2024-2025 Complaints for Telecom-television Services (CCTS) mid-year report, the overall BCE group of companies saw its share of industry complaints decrease by 1%. This strategy is heavily supported by a push toward digital channels. BCE has a stated goal to more than double its digital transaction mix by 2028. This digital shift is already impacting the media segment, where digital revenues reached 42% of total Bell Media revenue in 2024, up from 35% in 2023, with digital revenue growing by 19% over the last year (2024).

Dedicated account management and consultative sales for enterprise clients

For business customers, BCE is emphasizing leadership in enterprise through AI-powered solutions, which requires a more consultative relationship structure. The enterprise segment demonstrated significant growth, posting 34% revenue growth in Q3 2025, with nearly all of that growth being organic. Bell Business Markets revenue growth in Q2 2025 was specifically driven by managed services from Ateko, cybersecurity offerings, and the Bell AI Fabric. BCE projects around $1.5 billion in revenue from these AI-powered enterprise solutions over the three-year period spanning 2025 through 2028.

Automated and AI-driven customer service tools for efficiency

Efficiency in customer service is being driven by technology integration, which supports the customer-first goal by reducing costs and improving response quality. Cost savings are explicitly tied to digital adoption and expanding self-serve capabilities. AI-powered tools are central to enhancing the customer experience and operational efficiency across the organization. This technological focus helps drive down key operational metrics, such as the postpaid churn rate for the main Bell brand, which improved year-over-year in Q2 2025 to 1.06%, the first such improvement since Q3 2022. By Q3 2025, postpaid churn further improved to 1.13%.

Brand-specific relationships for different segments (e.g., Virgin Plus, Bell)

BCE Inc. manages distinct customer relationships through its portfolio of brands, each tailored to a specific market segment. Virgin Plus operates as the flanker post-paid mobility brand, while Lucky Mobile serves the prepaid segment. The performance of these brands directly impacts overall customer metrics; for instance, Virgin Plus showed a strong performance in complaint reduction, with a 5.7% decrease in its complaints and a 16% decrease in its share of industry complaints in Q2 2025. For the core Bell brand, all new postpaid customer net activations in 2024 occurred on this main brand. Furthermore, the company is expanding its reach through partnerships, such as the expansion of the no name™ mobile prepaid service to all Maxi® store locations across Québec, powered by Bell's wireless network (as of November 2025).

Here's a quick look at some of the key customer-related performance indicators and targets:

Metric/Target Area	Value/Data Point	Period/Context
Share of Industry Complaints (BCE Group)	Decrease of 1%	2024-2025 CCTS mid-year report
Virgin Plus Complaints	Decrease of 5.7%	Q2 2025
Digital Transaction Mix Target	More than double by 2028	Strategic Goal
Bell Media Digital Revenue Share	42%	2024
Postpaid Churn (Bell Brand)	1.06%	Q2 2025
Enterprise Segment Revenue Growth	34%	Q3 2025
AI-Powered Enterprise Revenue Projection	Around $1.5 billion	2025 to 2028

If onboarding new enterprise clients takes longer than expected, the risk to achieving the projected 34% growth rate rises.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BCE Inc. (BCE) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how BCE Inc. gets its products and services to the customer base as of late 2025. The channel mix shows a clear push toward digital self-service and high-value enterprise solutions, even as physical retail undergoes strategic realignment.

Bell and Virgin Plus branded retail stores and kiosks remain a touchpoint, though the physical footprint has seen changes. For instance, in Q1 2025, part of the channel strategy involved permanent closures of The Source stores, which was linked to a strategic distribution partnership. This suggests a channel optimization effort away from that specific retail presence.

The strategic retail partner locations, notably Best Buy Canada, are part of this evolving physical presence. While direct store counts aren't public, the strategy is evident in the shift away from certain owned/partnered retail formats. The success of the overall retail channel is reflected in the performance of bundled services; as of Q3 2025, approximately 50% of internet households subscribe to both mobility and internet service bundles, showing the importance of the in-store sales interaction for cross-selling.

Digital platforms: BCE.ca, mobile apps, and direct-to-consumer streaming (Crave) are clearly a major focus for customer acquisition and engagement. Crave, in particular, shows significant direct channel strength:

Metric	Period End	Value	Context/Change
Total Crave Subscriptions	Q2 2025	4.1 million	Total subscriptions.
Total Crave Subscriptions	Early October 2025 (Q3 End)	4.3 million	Total subscriptions.
Direct-to-Consumer Streaming Subscribers Growth	Q2 2025 vs. Prior Year	72% increase	Year-over-year growth in the direct digital channel.
Direct-to-Consumer (DTC) Subscribers Growth	Q3 2025 Quarter	64% increase	Quarterly growth in the direct digital channel.
DTC Sports Subscribers Growth	Q3 2025 Quarter	38% increase	Quarterly growth for sports streaming DTC.

The wireline segment also relies heavily on digital/direct sales for high-speed internet activations, with 26,111 total retail high-speed Internet net subscriber activations reported in Q3 2025.

For Bell Business Markets (BBM), the direct sales force is critical for its enterprise focus, which is showing strong top-line momentum. The business solutions revenue growth for the full year 2024 was 18%. This growth trajectory continued into Q3 2025, where the enterprise segment saw 34% revenue growth, largely organic, driven by AI-powered solutions like Ateko managed services and Bell AI Fabric.

Regarding wholesale network access to Mobile Virtual Network Operators (MVNOs), specific revenue or subscriber volume data for this channel is not explicitly detailed in the latest public reports available as of late 2025. However, the overall wireless segment shows a total mobile phone customer base of 10,287,978 subscribers at the end of Q1 2025, which includes postpaid and prepaid customers.

Finance: review the Q4 2025 capital expenditure forecast against the Q3 2025 capital intensity of 14.7% by next Tuesday.

BCE Inc. (BCE) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core customer groups BCE Inc. serves as of late 2025. It's a mix of massive residential scale and targeted business solutions, all underpinned by network access.

Canadian Residential Consumers: Mobile, Internet, TV, and Smart Home Subscribers

This segment forms the bedrock of BCE Inc.'s revenue base, heavily focused on bundling services to increase customer stickiness. The focus is clearly on fibre penetration and streaming adoption.

• Mobile Phone Customer Base: Totaled 10,382,457 at the end of Q2 2025.
• Postpaid Mobile Subscribers: Stood at 9,565,385 at the end of Q2 2025, showing a postpaid churn rate of 1.13% in Q3 2025.
• Retail High-Speed Internet Subscribers: The combined base (Bell CTS Canada and U.S.) was 4,890,297 at the end of Q3 2025.
• Fibre Internet Target: BCE expected to have 3 million fibre Internet subscribers by the end of 2025.
• Retail IPTV Base: Experienced a net loss of 16,161 subscribers in Q3 2025.
• Crave Subscribers: Reached 4.2 million total subscriptions by the end of Q3 2025.

The strategy here involves driving convergence; in areas with fibre access, 39 percent of households subscribe to both Bell's mobility and Internet services, compared to only 18 percent in non-fibre regions.

Canadian Enterprises and Government: Large and Small-to-Medium Business Solutions

This group is served primarily through Bell Communication and Technology Services (Bell CTS) Canada, with a growing emphasis on advanced, AI-powered solutions. The enterprise segment is a key growth vector.

For full-year 2024, Bell Business Markets saw revenue growth driven by managed cybersecurity and digital workflow automation acquisitions like Stratejm and CloudKettle. In Q3 2025, BCE reported 34% revenue growth in the enterprise segment, largely organic.

Metric	Period Ending Q3 2025	Comparison/Context
Bell CTS Canada Service Revenue	$4,528 million	Down 1.5% year-over-year
Bell CTS Adjusted EBITDA YoY Change	Down 0.6%	Reflecting declines in the Canadian segment
AI Power Solutions Growth	34%	Reported for Q3 2025, mainly organic growth

U.S. Residential and Business Customers: Through the Ziply Fiber Acquisition

The acquisition of Ziply Fiber, completed on August 1, 2025, for C$5.0 billion (U.S. $3.65 billion) plus debt assumption, established a significant U.S. foothold. This move positions BCE as the third-largest fibre Internet provider in North America.

• Ziply Fiber Footprint Passed: Currently 1.4 million American homes.
• Ziply Fiber Net Adds (Aug/Sep 2025): Added 9,000 net new fibre customers in its first two months under BCE ownership.
• Bell CTS U.S. Retail High-Speed Net Activations (Q3 2025): Totaled 4,685.
• Long-Term U.S. Target: Potential to reach up to 8 million fiber locations via the Network FiberCo partnership.

The integration of Ziply Fiber contributed to a 5.1% increase in Bell CTS product revenue in Q3 2025.

Advertisers: National and Local Businesses Utilizing Bell Media Platforms

Bell Media serves advertisers through its portfolio of broadcast, digital, and streaming assets, including Crave, CTV, and radio properties. This segment faces headwinds in traditional advertising but sees growth in digital.

In Q3 2025, Bell Media operating revenue was $732 million, a 6.4% decrease year-over-year from $782 million in Q3 2024. The advertising revenue component saw an 11.5% decrease in Q3 2025, mainly impacting linear TV and radio.

• Q3 2025 Bell Media Advertising Revenue Change: Down 11.5% year-over-year.
• Q1 2025 Bell Media Operating Revenue: Reached $775 million.
• Digital Revenue Mix Target: Expected to increase from 45% of Bell Media revenue in 2025 to approximately 60% in 2028.

The Q1 2025 results showed Bell Media's digital revenues grew 12% from Q1 2024 and comprised 43% of the segment's top line. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BCE Inc. (BCE) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that drive BCE Inc.'s operations as of late 2025. This structure is heavily weighted toward infrastructure investment, content acquisition, and servicing a substantial debt load. Honestly, managing these costs is key to hitting their 2025 targets.

Capital Expenditures (CapEx) for Network Build-out

BCE Inc. executed a planned reduction in capital spending for 2025. The company stated a goal to reduce capital expenditures by $500 million in 2025 compared to 2024. This reduction was largely tied to a slower Fiber-to-the-Premises (FTTP) footprint expansion in Canada, partly due to regulatory environments discouraging network investment. The company maintained a 2025 capital intensity guidance of approximately 15%.

Here's how the CapEx looked through the third quarter of 2025:

Metric	Q3 2025 Amount	Year-over-Year Change	Year-to-Date Savings (vs. 2024)
Consolidated CapEx	$891 million	Down 6.6%	$551 million
Capital Intensity	14.7%	Down from 16.0% in Q3 2024	N/A
Ziply Fiber Investment (U.S.)	$128 million (Q3 2025)	N/A	N/A

The year-to-date savings of $551 million through Q3 2025 put BCE well on track to meet its $500 million reduction target for the full year.

High Content and Programming Costs for Bell Media Properties

The Bell Media segment faced revenue headwinds, with Q3 2025 revenue declining 6.4% to $732 million. However, operating costs saw moderation, as reflected in the Adjusted EBITDA margin remaining relatively stable at 32.4% in Q3 2025, down only slightly from 32.5% in Q3 2024. This stability was achieved despite the revenue drop because operating costs decreased by 6.3%, which was explicitly attributed to lower content costs, alongside decreased labor costs and other efficiencies.

Network Operating Expenses, Maintenance, and Spectrum License Fees

Overall consolidated operating expenses in Q3 2025 were up 1.2% year-over-year. This increase was moderated by technology and automation efficiencies and reduced labor costs. Specific figures for total network operating expenses, maintenance, or spectrum license fees for the full year 2025 are not explicitly broken out in the latest reports, but the cost management focus is clear across the organization.

Significant Interest Expense on Long-Term Debt

Servicing debt remains a major cost component. BCE's publicly issued debt securities carry an average term of approximately 12.8 years, with an average after-tax cost of 3.2%. Interest expense was a notable cost in 2024, totaling $1.71 billion, and management anticipated increased interest expense for 2025. The net debt leverage ratio stood at approximately 3.8x as of September 30, 2025.

Debt/Interest Metric	Value	Period/Context
Average Term of Publicly Issued Debt	12.8 years	As of early 2025
Average After-Tax Cost of Debt	3.2%	As of early 2025
Interest Expense	$1.71 billion	2024 Actual
Net Debt Leverage Ratio	Approx. 3.8x	As of September 30, 2025

Labor and Severance Costs from Workforce Reduction Initiatives

Workforce reduction initiatives were a factor in cost moderation. Q3 2025 operating expenses were moderated by decreased labor costs attributable to workforce reductions across the organization. Furthermore, the strong free cash flow growth in Q3 2025 was supported by lower severance payments compared to the prior year. However, cash flows from operating activities in Q2 2025 were negatively impacted by higher severance and other costs paid.

• Decreased labor costs contributed to Q3 2025 operating expense moderation.
• Lower severance payments helped Q3 2025 free cash flow increase.
• Higher severance costs paid negatively impacted Q2 2025 cash flows from operating activities.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

BCE Inc. (BCE) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the hard numbers for how BCE Inc. brings in cash as of late 2025. This is where the rubber meets the road, translating service offerings into actual dollars.

Wireless Service Revenue remains a core pillar, though ARPU pressures are evident. For the second quarter of 2025, the mobile phone blended ARPU settled at $57.61. This figure reflected the impact of competition, discounting, and a shift to larger data plans. Subscriber additions show a mix of trends: postpaid mobile phone net subscriber activations in Q2 2025 were 44,547, while prepaid mobile phone net subscriber activations totaled 49,932 in the same period. By the end of Q2 2025, the total mobile phone customer base reached 10,382,457. The wireless segment showed improvement into Q3 2025, adding 68,018 net mobile phone subscribers, and postpaid churn improved to 1.13%.

Wireline Service Revenue is increasingly tied to fiber deployment. In Q2 2025, consumer fibre Internet net subscriber activations were 26,583. By the end of that quarter, the total high-speed retail Internet subscriber base stood at 4.42 million. The retail IPTV customer base was 2.10 million, representing a 1.1% year-over-year decrease. The momentum continued into Q3 2025, with 65,239 retail fiber-to-the-home (FTTH) net additions reported, contributing to an 11% Internet revenue growth.

Business Solutions Revenue is showing strength in specialized, high-value areas. Bell Business Markets saw revenue growth in Q2 2025, specifically driven by Ateko managed services, cybersecurity, and the launch of Bell AI Fabric. This enterprise momentum carried into Q3 2025, where the enterprise segment reported a 34% revenue growth.

Media Revenue shows a bifurcation between digital growth and traditional advertising softness. Bell Media revenue grew 3.8% and adjusted EBITDA climbed 7.8% in Q2 2025. Direct-to-consumer streaming subscriptions for Crave were a highlight; total Crave subscriptions reached 4.2 million by the end of Q3 2025, fueled by a 67% increase in Crave direct-to-consumer streaming subscribers and a 38% increase in sports direct-to-consumer streaming subscribers. However, advertising revenue remained a drag, sliding 3.1% in Q2 2025, and facing an 11.5% decline in advertising revenue in Q3 2025.

Product Revenue, which includes wireless device sales, saw a significant jump in Q2 2025, increasing by 17.4% to $818 million. This was attributed to higher upgrade volumes and contracted activations. By Q3 2025, product revenue was C$720 million, marking a 5.1% year-over-year rise.

Here's a quick look at the top-line revenue components for the two most recent quarters:

Revenue Component	Q2 2025 Amount (CAD)	Q2 2025 YoY Change	Q3 2025 Amount (CAD)	Q3 2025 YoY Change
Total Operating Revenues	C$6,085 million	1.3% increase	C$6.05 billion	1.3% increase
Total Service Revenue	C$5,267 million	0.8% dip	C$5.33 billion	0.8% increase
Product Revenue	C$818 million	17.4% increase	C$720 million	5.1% increase

You can see the clear shift in revenue mix, with product sales boosting the top line in Q2, while service revenue growth, albeit small, returned in Q3, partly due to the Ziply Fiber acquisition.

Further detail on the Bell CTS segment, which houses most wireless and wireline services, shows:

• Bell CTS Operating Revenues (Q2 2025): $5,334 million
• Bell CTS Operating Revenues (Q3 2025): $5,408 million
• Bell CTS U.S. Segment EBITDA (Q3 2025): $71 million with a 44.4% margin

Finance: draft 13-week cash view by Friday.