Business First Bancshares, Inc. (BFST): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت بحاجة إلى القصة الحقيقية عن Business First Bancshares, Inc. (BFST) الآن، وليس مجرد نشرة صحفية. اعتبارًا من أواخر عام 2025، يُظهر البنك قوة حقيقية، حيث حقق صافي دخل أساسي قدره 21.2 مليون دولار في Q3 والإدارة 7.9 مليار دولار في إجمالي الأصول، لكن لا يمكننا أن نتجاهل ارتفاع نسبة القروض المتعثرة إلى 0.69%. يقوم السوق بتسعير BFST بخصم واضح - نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة فقط 9.7x مقابل الصناعة 11.2x- لذا فإن الفرصة لتحقيق اتجاه صعودي كبير واضحة، ولكن كذلك مخاطر الائتمان. دعنا نتعمق في تحليل SWOT الكامل لنرى بالضبط أين يجب أن تركز انتباهك.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - تحليل SWOT: نقاط القوة

عندما تنظر إلى Business First Bancshares, Inc. (BFST)، فإن نقاط القوة واضحة: فهي تحقق أرباحًا متسقة وعالية الجودة مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية. هذا لا يتعلق فقط بالحجم؛ يتعلق الأمر بالتنفيذ الفعال وتدفق الإيرادات القوي والمتنوع الذي يحمي البنك من بعض التقلبات التي تضرب اللاعبين الإقليميين الأصغر. إنهم بنك ذو رأس مال جيد واستراتيجية واضحة.

صافي الدخل الأساسي للربع الثالث من عام 2025 يبلغ 21.2 مليون دولار

تعد قدرة البنك على تحقيق الربحية الأساسية من نقاط القوة الرئيسية. بالنسبة للربع الثالث من عام 2025، أعلنت Business First عن صافي دخل أساسي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) قدره 21.2 مليون دولار. يعد هذا الرقم بالغ الأهمية لأنه يستبعد العناصر التي يتم استخدامها لمرة واحدة، مما يمنحك رؤية أوضح لأداء الأعمال الأساسي. هذا صافي الدخل الأساسي يترجم إلى $0.72 لكل سهم عادي مخفف، وهو ما يمثل زيادة قدرها $0.06 من الربع السابق. بصراحة، يُظهر النمو المستمر على أساس ربع سنوي مثل هذا، حتى في بيئة معدلات التحدي، انضباطًا تشغيليًا قويًا.

إجمالي الأصول 7.9 مليار دولار أمريكي حتى 30 يونيو 2025

توفر قاعدة الأصول الكبيرة والمتنامية النطاق اللازم للبنك الإقليمي للتنافس واستيعاب الصدمات. اعتبارًا من 30 يونيو 2025، كان لدى Business First Bancshares إجمالي أصول قدره 7.9 مليار دولار. حجم الأصول هذا، الذي نما إلى أبعد من ذلك 8.0 مليار دولار بحلول نهاية الربع الثالث من عام 2025، سيضع البنك بقوة في الفئة الإقليمية متوسطة المستوى، مما يسمح بقدرة إقراض أكبر ووصول أفضل إلى أسواق رأس المال مقارنة بالبنوك المجتمعية الأصغر حجمًا. فيما يلي الحسابات السريعة لمقاييس الميزانية العمومية للربع الثالث من عام 2025:

استقرار صافي هامش الفائدة عند 3.68% في الربع الثالث من عام 2025

صافي هامش الفائدة (NIM) هو شريان الحياة للبنك، والحفاظ على هامش ثابت في دورة أسعار الفائدة المتقلبة يعد نقطة قوة كبيرة. ظل NIM الذي تم الإبلاغ عنه وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا من Business First مستقرًا عند 3.68% للربع الثالث من عام 2025. ويعد هذا الاستقرار بمثابة شهادة على الإدارة الفعالة للأصول/الخصوم (ALM) وانضباط التسعير، خاصة في الجانب التمويلي. وارتفعت التكلفة الإجمالية للأموال، بما في ذلك الودائع التي لا تحمل فائدة، بشكل طفيف فقط 2.81% في الربع الثالث من عام 2025، مما يدل على أنهم يديرون تكاليف الودائع بشكل جيد على الرغم من ضغوط السوق. ويعني صافي هامش الفائدة المستقر أن صافي دخل الفوائد يمكن التنبؤ به بشكل أكبر 69.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025.

التكامل الناجح لأنظمة Oakwood Bank السابقة

لا تؤدي عمليات الاستحواذ إلى إنشاء قيمة إلا إذا كان بإمكانك تنفيذ التكامل بسلاسة. أظهرت Business First تنفيذًا تشغيليًا قويًا من خلال التحويل الناجح لأنظمة Oakwood Bank السابقة، والذي تم الانتهاء منه في سبتمبر 2025. وتم الانتهاء من عملية الدمج نفسها مرة أخرى في 1 أكتوبر 2024، ويُظهر الانتهاء من تحويل النظام بعد عام أنهم يفيون بوعد استراتيجية الاندماج والاستحواذ الخاصة بهم. وهذا بالتأكيد يمثل نقطة قوة لأنه يحرر النطاق الترددي للإدارة للتركيز على النمو الأساسي والفرص المستقبلية، بالإضافة إلى أنه يزيل العوائق التشغيلية والمخاطر المرتبطة بفترات التكامل الطويلة.

أعمال كبيرة لإدارة الثروات بقيمة 5.7 مليار دولار أمريكي من الأصول المُدارة

توفر أعمال إدارة الثروات، التي يتم تشغيلها من خلال الشركة التابعة لها Smith Shellnut Wilson, LLC (SSW)، مصدرًا حيويًا للدخل من غير الفوائد، وهو ما يمثل تمييزًا رئيسيًا للبنك الإقليمي. يعد هذا العمل مهمًا، حيث تصل الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). 5.7 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وهذا أعلى من 5.4 مليار دولار تم الإبلاغ عنه اعتبارًا من 30 يونيو 2025. يوفر نمو هذا القطاع تحوطًا طبيعيًا ضد التقلبات في أعمال الإقراض الأساسية ويساعد على تنويع مزيج إيرادات البنك. تشمل الفوائد الرئيسية لهذا المقياس ما يلي:

• يوفر تدفق إيرادات مستقرًا وقائمًا على الرسوم.
• تعميق العلاقات مع العملاء، والانتقال إلى ما هو أبعد من المعاملات المصرفية.
• أوم من 5.7 مليار دولار قاعدة قوية لاستمرار نمو الدخل من غير الفوائد.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

ارتفعت نسبة القروض المتعثرة إلى 0.69% في الربع الأول من عام 2025

أنت بحاجة إلى إيلاء اهتمام وثيق لمقاييس جودة الائتمان، لأنها تظهر علامات التدهور. وفي الربع الأول من عام 2025، ارتفعت نسبة القروض المتعثرة إلى إجمالي القروض المحتفظ بها للاستثمار إلى 0.69%. وكان هذا بمثابة قفزة كبيرة قدرها 27 نقطة أساس مقارنة بالربع السابق، مما يشير إلى هجرة ائتمانية معزولة داخل المحفظة.

ولم تكن هذه الزيادة موزعة بشكل ضئيل؛ كان مدفوعًا إلى حد كبير ببعض العلاقات المحددة والكبيرة. يتضمن رقم القروض المتعثرة علاقة إقراض واحدة تجاوزت موعد استحقاقها 90 يومًا وتتراكم بإجمالي 4.6 مليون دولار أمريكي، بالإضافة إلى علاقتين غير مستحقتين بأرصدة مستحقة تبلغ 8.4 مليون دولار أمريكي. ولكي نكون منصفين، فقد احتفظت الشركة بمبلغ 2.3 مليون دولار مقابل هذين القرضين، مما يدل على خطوة حكيمة، ولكن اتجاه جودة الأصول الأساسي يمثل بالتأكيد خطرًا يجب مراقبته على المدى القريب.

نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) البالغة 9.7 مرة تتخلف عن متوسط الصناعة البالغ 11.2 مرة

يقوم السوق بتسعير درجة من الحذر على أسهم Business First Bancshares، وهو ما ينعكس في مضاعف تقييمها. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) الحالية حوالي 9.7x، وهو خصم ملحوظ مقارنة بمتوسط ​​صناعة البنوك الأمريكية البالغ 11.2x. تشير فجوة التقييم هذه إلى أن السوق إما يتجاهل اتجاهات أرباح الشركة الدائمة أو يأخذ في الاعتبار المخاطر الأعلى المرتبطة بنموها profile أو ضغوط جودة الائتمان.

انخفاض نسبة السعر إلى الربح يعني أن المستثمرين على استعداد لدفع مبلغ أقل مقابل كل دولار من أرباح الشركة مقارنة بأقرانها. إنها إشارة واضحة إلى أنه على الرغم من الأداء التشغيلي القوي في بعض المناطق، فإن السهم يفتقر إلى الأقساط المتعددة التي يتمتع بها القطاع الأوسع. إليك الرياضيات السريعة حول تباين التقييم الرئيسي:

أظهرت محفظة القروض انخفاضًا طفيفًا قدره 26.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025

وبينما يركز البنك على نمو الودائع والكفاءة التشغيلية، شهدت أعمال الإقراض الأساسية انكماشًا في الربع الثالث من عام 2025. وانخفضت القروض المحتفظ بها للاستثمار بمقدار 26.6 مليون دولار. وعلى أساس الربع المرتبط، يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 0.44%، أو انخفاضًا سنويًا بنسبة 1.74%.

يعد هذا الانخفاض الطفيف في دفتر القروض نقطة ضعف لأن النمو المستدام للقروض هو المحرك لصافي دخل الفائدة في النموذج المصرفي. كان الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بتسارع عمليات السداد والمكاسب في بعض المجالات، وتحديدًا انخفاض بقيمة 40.2 مليون دولار في المحفظة التجارية وانخفاض بقيمة 71.1 مليون دولار في العقارات التجارية.

• انخفضت محفظة القروض التجارية بنسبة 40.2 مليون دولار.
• انخفضت محفظة العقارات التجارية بنسبة 71.1 مليون دولار.
• وانخفض إجمالي القروض المحتفظ بها للاستثمار 26.6 مليون دولار.

تم تجاوز إنتاج القروض الجديدة بقيمة 452 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025 ببساطة بمبلغ 479 مليون دولار في عمليات السداد المجدولة وغير المجدولة. أنت بحاجة إلى رؤية الإنتاج الجديد يفوق المكاسب باستمرار لدفع نمو التأمين الوطني.

توقعات نمو الإيرادات الإجمالية أقل من متوسط البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة

على الرغم من الجهود التي يبذلها البنك لتنويع الإيرادات، فإن التوقعات المتفق عليها للنمو الإجمالي تشكل نقطة مثيرة للقلق عند مقارنتها بالقطاع الأوسع. يتوقع المحللون أن تصل إيرادات Business First Bancshares لعام 2025 إلى حوالي 319.5 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل تحسنًا بنسبة 9.8٪ خلال الأشهر الـ 12 الماضية.

ويتمثل التحدي في أنه من المتوقع على نطاق واسع أن يشهد قطاع البنوك الإقليمية في الولايات المتحدة فترة من نمو الأرباح السنوية القوية، والتي غالبًا ما تكون مكونة من رقمين، في عامي 2025 و2026، مدفوعة باتجاهات إعادة التسعير الإيجابية ونشاط القروض. ورغم أن تحسن الإيرادات بنسبة 9.8% يعتبر قويا، إلا أنه يتخلف عن معدلات النمو الأكثر قوة التي تظهر في أكثر توقعات القطاع تفاؤلا. يشير هذا إلى أن البصمة التشغيلية الحالية للشركة، على الرغم من نموها في تكساس، قد لا تولد نفس سرعة توسع الخط الأعلى مثل نظيراتها الأسرع نموًا، مما قد يبرر انخفاض مضاعف السعر إلى الربحية.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - تحليل SWOT: الفرص

يمكن لبرنامج إعادة شراء الأسهم الجديد بقيمة 30 مليون دولار أن يعزز ربحية السهم وسعر السهم

يعد قرار مجلس الإدارة بالموافقة على برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بمثابة إشارة قوية لثقة الإدارة في تقييم Business First Bancshares, Inc. وصحتها المالية. يسمح هذا البرنامج بإعادة شراء ما يصل إلى 30 مليون دولار من الأسهم العادية على مدى 24 شهرًا، تبدأ في 28 أكتوبر 2025 وتستمر حتى 28 أكتوبر 2027.

تؤدي عملية إعادة الشراء إلى تقليص إجمالي عدد الأسهم القائمة، مما يزيد بشكل مباشر من ربحية السهم (EPS) للمساهمين المتبقين. وهذا إجراء واضح تمامًا وملائم للمساهمين. للسياق، أعلنت الشركة عن صافي الدخل للربع الثالث من عام 2025 المتاح للمساهمين العاديين 21.5 مليون دولارأو $0.73 المخفف لكل سهم. يعد استخدام رأس المال لبرنامج إعادة الشراء، خاصة عندما تعتقد الإدارة أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، طريقة ملموسة لتعزيز مقاييس السهم الواحد ودعم سعر السهم.

يشير السعر المستهدف لإجماع المحللين عند 30.90 دولارًا إلى ارتفاع محتمل يزيد عن 27٪

يرى محللو وول ستريت مجالًا كبيرًا لاستمرار السهم، مما يمنح المستثمرين هدفًا واضحًا على المدى القريب. متوسط ​​السعر المستهدف المتفق عليه بين المحللين هو 30.90 دولارًا. مع تداول السهم حول مستوى 24.25 دولارًا اعتبارًا من 18 نوفمبر 2025، يشير هذا الهدف إلى ارتفاع محتمل بنسبة 27.4٪ تقريبًا.

يشير هذا الإجماع القوي، مع انحراف معياري ضيق بين أهداف الأسعار الخمسة قصيرة المدى، إلى مستوى عالٍ من الاتفاق حول إمكانات تقييم الشركة. إليك الرياضيات السريعة حول نطاق التوقعات:

• أدنى تقدير للمحلل: $30.00 (بزيادة 23.7% عن السعر الحالي).
• أعلى تقدير للمحللين: $32.00 (بزيادة 32% عن السعر الحالي).

التصنيف العام للإجماع هو "شراء"، حيث أوصى غالبية المحللين بـ "شراء قوي" أو "شراء" اعتبارًا من نوفمبر 2025.

توسيع حصة السوق في مناطق لويزيانا وتكساس ذات النمو المرتفع

لدى Business First Bancshares, Inc. فرصة واضحة للاستفادة من بصمتها الحالية في الأسواق ذات النمو المرتفع في لويزيانا وتكساس. يقوم البنك، من خلال شركته التابعة b1BANK، بتشغيل المراكز المصرفية ومكاتب إنتاج القروض في كلتا الولايتين.

الإستراتيجية مركزة ومحددة:

• تكساس: الاستمرار في ملء البصمة الحالية، في المقام الأول في المناطق الحضرية الكبرى في دالاس وهيوستن. ويتحول الآن التكامل بعد الاستحواذ في سوق دالاس، بما في ذلك 11 فرعًا، إلى زيادة تركيز المبيعات على نمو الودائع.
• لويزيانا: على الرغم من تواجده بالفعل في أكبر الأسواق، يرى البنك فرصًا منخفضة المخاطر للتوسع في الأسواق الأصغر، غالبًا من خلال إيجاد فريق مناسب أو شريك مستهدف للاندماج والاستحواذ (M&A).

يوفر هذا التوسع الجغرافي المستهدف، إلى جانب إجمالي أصول البنك البالغة 8.0 مليار دولار أمريكي و5.7 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، قاعدة صلبة للنمو العضوي.

استخدم التكنولوجيا لتحسين الكفاءة، نظرًا لجوائز الابتكار السابقة

تتمتع الشركة بسجل حافل في تبني التكنولوجيا، مما يخلق فرصة لخفض نسبة كفاءتها وتحسين جودة الخدمة. تم الاعتراف بـ b1BANK باعتباره الفائز بجائزة ماستركارد للابتكار لعام 2024 وهو حائز لعدة سنوات على جائزة "أفضل البنوك للعمل بها" من مجلة American Banker.

ويترجم هذا الالتزام إلى تحسينات تشغيلية ملموسة. في النصف الأول من عام 2025، أكمل البنك بنجاح عملية تحويل أساسية إلى FIS، وهي مبادرة تكنولوجية رئيسية مصممة لتمكين جودة أعلى وخدمة أكثر كفاءة لقاعدة عملائه. علاوة على ذلك، تعمل الإدارة بشكل نشط على الاستفادة من الاستثمارات الجديدة في تكنولوجيا المعلومات لتحليل القروض وتسعيرها بشكل أفضل بناءً على ربحية العلاقة الإجمالية، خاصة للعملاء التجاريين والصناعيين. يعد هذا التركيز على التكنولوجيا طريقًا مباشرًا لتحقيق ربحية أعلى وتحسين الاحتفاظ بالعملاء.

فيما يلي لمحة سريعة عن المقاييس المالية الرئيسية لعام 2025 التي يمكن أن تعززها مكاسب التكنولوجيا والكفاءة:

الخطوة التالية: يجب على العمليات تحديد وفورات التكلفة المتوقعة من التحويل الأساسي للربع الثاني من عام 2025 لوضع نموذج للتأثير على نسبة الكفاءة للربع الرابع من عام 2025 بحلول نهاية العام.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - تحليل SWOT: التهديدات

وتؤدي أسعار الفائدة المرتفعة باستمرار إلى الضغط على الطلب على القروض وتكاليف التمويل

وفي حين أنه من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عدة مرات في عام 2025، فإن بيئة الأسعار الإجمالية تظل مرتفعة مقارنة بمستويات ما قبل عام 2023، مما يشكل تهديدًا مستمرًا للطلب على القروض وتكلفة الودائع. بالنسبة لشركة Business First Bancshares, Inc. (BFST)، انخفض متوسط العائد على محفظة القروض بشكل طفيف إلى 6.94% في الربع الأول من عام 2025، بانخفاض 4 نقاط أساس عن الربع السابق، مما يشير إلى بيئة هادئة أو أكثر تنافسية لتسعير القروض. وهذه نقطة ضغط مباشرة على ربحية إنشاء القروض الجديدة.

وتظل تكلفة التمويل ساحة معركة حاسمة. على الرغم من أن BFST تمكنت بنجاح من خفض التكلفة الإجمالية للأموال بمقدار 11 نقطة أساس إلى 2.82% وفي الربع الأول من عام 2025، ستكون المنافسة على الودائع على مستوى الصناعة شرسة. ويتوقع المحللون أن متوسط تكاليف الودائع المصرفية يمكن أن يظل مرتفعا عند مستوى قريب 2.03% هذا العام، وهو أعلى بكثير من متوسط الخمس سنوات السابقة البالغ 0.9%. ويعني هذا التحول الهيكلي أن البنك يجب أن يكافح باستمرار للحفاظ على مستوى بيتا على الودائع (مدى سرعة تحرك أسعار الفائدة على الودائع مع أسعار السوق) منخفضًا، أو مواجهة ضغط صافي هامش الفائدة (NIM) على الرغم من توسع NIM في الربع الأول من عام 2025 إلى 3.68%.

زيادة التدقيق التنظيمي والتقلبات في القطاع المصرفي

ويواجه القطاع المصرفي فترة من عدم اليقين والتقلبات التنظيمية المتزايدة، الأمر الذي يمكن أن يزيد من تكاليف الامتثال ويقيد المرونة الاستراتيجية. لا تزال معنويات السوق العامة حساسة لتطورات البنوك الإقليمية، وأي تغييرات تنظيمية جديدة غير متوقعة يمكن أن تؤدي إلى عدم استقرار السوق، مما يؤثر على تقييم أسهم BFST وتكلفة رأس المال.

إن التحولات التنظيمية المحددة في عام 2025، مثل الجدل الدائر حول إعادة اقتراح تغييرات "نهاية اللعبة" لبازل 3 على متطلبات رأس المال وإمكانية وضع قواعد جديدة للديون طويلة الأجل، ستؤدي إلى خلق بيئة تشغيل لا يمكن التنبؤ بها. على الرغم من أن إجمالي أصول BFST يبلغ 7.8 مليار دولار (اعتبارًا من 31 مارس 2025) مع إبقاءها تحت عتبات الأصول لأكبر الأعباء التنظيمية، فإن التركيز على مستوى الصناعة على إدارة المخاطر وكفاية رأس المال لا يزال يتدفق إلى الأسفل، مما يتطلب المزيد من الاستثمار في الامتثال والبنية التحتية.

• عدم اليقين: يتم إلغاء التغييرات التنظيمية أو إعادة إصدارها، مثل قاعدة القسم 1071 من CFPB بشأن إقراض الشركات الصغيرة.
• تكلفة الامتثال: ومن المتوقع أن تستمر زيادة الاستثمار في تكنولوجيا المعلومات والبنية التحتية في الضغط على النفقات الأساسية غير المرتبطة بالفائدة في الأرباع القادمة.
• المخاطر النظامية: إن تقلبات القطاع العام، كما رأينا في الماضي القريب، يمكن أن تؤدي إلى تآكل ثقة المستثمرين في جميع البنوك الإقليمية، بغض النظر عن قوتها المالية الفردية.

المنافسة من البنوك الإقليمية والوطنية الأكبر والأكثر تنوعًا

ويتسارع اتجاه توحيد البنوك الإقليمية في عام 2025، مما يخلق منافسين أكبر وأكثر قوة يتمتعون بنطاق وتنويع متفوقين. لبنك مع 7.8 مليار دولار وفي أصول مثل BFST، يمثل هذا الدمج تهديدًا تنافسيًا كبيرًا. الكيانات المشتركة الأكبر حجمًا، مثل الاستحواذ المُبلغ عنه على Cadence Bank بواسطة Huntington Bancshares لما يقرب من 7.5 مليار دولار، واكتساب النطاق اللازم للاستثمار بكثافة في التكنولوجيا وتقديم مجموعة أوسع وأكثر تنافسية من المنتجات.

هذه المنافسة لا تتعلق فقط بالحجم؛ بل يتعلق الأمر بالقدرة على تقديم تجربة سلسة للعملاء ومجموعة واسعة من الخدمات، بما في ذلك إدارة الثروات المتطورة والخدمات المصرفية الاستثمارية. يمكن للبنوك الكبرى أيضًا أن تقدم أسعارًا أكثر ملاءمة على كل من الودائع والقروض نظرًا لانخفاض تكلفة رأس المال وزيادة كفاءتها. بصراحة، يعد الحجم أمرًا مهمًا للغاية في الوقت الحالي فيما يتعلق بالحماية التقنية والاحتيالية.

خطر حدوث مزيد من التراجع في جودة الائتمان في ظل تباطؤ الاقتصاد

التهديد الأكثر إلحاحًا والقابل للقياس هو تراجع جودة الائتمان الذي لوحظ في الربع الأول من عام 2025، وهو علامة واضحة على أن الضغوط الاقتصادية تعمل على "تطبيع" مقاييس الائتمان من مستويات منخفضة تاريخيًا. وشهد البنك ارتفاع نسبة القروض المتعثرة (NPL) إلى القروض المحتفظ بها للاستثمار بمقدار 27 نقطة أساس إلى 0.69% في 31 مارس 2025، ارتفاعًا من 0.42% في نهاية عام 2024. كما ارتفعت الأصول غير العاملة (NPA) إلى إجمالي الأصول إلى 0.55%.

وكان هذا التدهور مدفوعًا إلى حد كبير بالهجرة الائتمانية المعزولة، التي شملت شركتين تجاريتين & إجمالي العلاقات الصناعية (C&I). 8.4 مليون دولار وعلاقة واحدة 4.6 مليون دولار التي تجاوزت موعد استحقاقها 90 يومًا. وفي حين تعتقد الإدارة أن هذه الأمور معزولة، فإنها تسلط الضوء على مدى الضعف أمام تباطؤ الاقتصاد. بالإضافة إلى ذلك، وصل السياق الأوسع لإجمالي ديون المستهلك إلى أعلى مستوى له على الإطلاق 17.7 تريليون دولار في الولايات المتحدة تشير إلى أن الضغوط الائتمانية تشكل خطراً شاملاً يمكن أن ينتشر إلى ما هو أبعد من الحوادث المعزولة.

إليك الرياضيات السريعة حول الهجرة الائتمانية الأخيرة:

ما يخفيه هذا التقدير هو أن مخصص الربع الرابع من عام 2024 قد تم تضخيمه بمقدار أ 4.8 مليون دولار احتياطي الاستحواذ على Oakwood، لذلك زاد المخصص الأساسي للقروض العضوية في الربع الأول من عام 2025 لتغطية العلاقات الجديدة غير القائمة على الاستحقاق.