Business First Bancshares, Inc. (BFST): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Business First Bancshares, Inc. (BFST)، وهي قوة مصرفية إقليمية ديناميكية تعمل على تحويل الخدمات المالية التقليدية من خلال أساليب مبتكرة. من خلال مزج رؤى المجتمع المحلي ببراعة مع التقنيات الرقمية المتطورة، قامت BFST بصياغة نموذج عمل فريد يربط بسلاسة الشركات الإقليمية والعملاء الأفراد والحلول المالية المتطورة عبر لويزيانا وميسيسيبي. يكشف نموذج الأعمال الشامل هذا كيف يتنقل البنك بشكل استراتيجي بين ديناميكيات السوق المعقدة، ويقدم تجارب مصرفية مخصصة تتجاوز المعاملات المالية التقليدية.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شبكات الخدمات المصرفية والمالية الإقليمية

تحتفظ شركة Business First Bancshares, Inc. بشراكات استراتيجية مع الشبكات المالية الإقليمية في لويزيانا وميسيسيبي، مع إجمالي 38 موقعًا مصرفيًا اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

نوع الشراكة	عدد الشراكات	التغطية الجغرافية
الشبكات المصرفية الإقليمية	12	لويزيانا، ميسيسيبي
التعاون في مجال الخدمات المالية	7	جنوب شرق الولايات المتحدة

جمعيات الأعمال المحلية

تتعاون BFST بنشاط مع جمعيات الأعمال المحلية عبر مناطقها التشغيلية.

• شراكات غرفة التجارة في لويزيانا: 18
• الانتماءات لشبكة ميسيسيبي التجارية: 12
• التعاون مع مركز تطوير الأعمال الصغيرة: 6

بائعو التكنولوجيا لمنصات الخدمات المصرفية الرقمية

شراكات تكنولوجية تدعم البنية التحتية المصرفية الرقمية.

شريك التكنولوجيا	الخدمة المقدمة	قيمة العقد
جاك هنري & شركاء	البرامج المصرفية الأساسية	2.4 مليون دولار سنويا
فيسيرف	الحلول المصرفية الرقمية	1.8 مليون دولار سنويا

مقدمي خدمات التأمين والاستثمار

تحتفظ BFST بشراكات مع شركات التأمين والاستثمار لتوسيع عروض الخدمات.

• الملكية & شركاء التأمين ضد الحوادث: 5
• التعاون في مجال التأمين على الحياة: 3
• الشبكة الاستشارية للاستثمار: 7

شركاء شبكة الرهن العقاري والإقراض

شراكات استراتيجية تدعم عمليات الرهن العقاري والإقراض.

نوع الشريك	عدد الشركاء	إجمالي حجم القرض
شبكات الإقراض العقاري	9	412 مليون دولار (2023)
شراكات الإقراض التجاري	6	287 مليون دولار (2023)

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والشخصية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Business First Bancshares, Inc. عن إجمالي أصول بقيمة 4.7 مليار دولار أمريكي وإجمالي الودائع بقيمة 4.0 مليار دولار أمريكي. يدير البنك 51 فرعًا في لويزيانا وتكساس.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)
القروض التجارية	2.3 مليار دولار
القروض الشخصية	1.1 مليار دولار
الحسابات الجارية للأعمال	28.500 حساب
الحسابات الجارية الشخصية	45.700 حساب

إنشاء القروض وإدارة المحافظ

وفي عام 2023، حصل البنك على قروض جديدة بقيمة 750 مليون دولار بهامش فائدة صافي قدره 3.85%.

• تنويع محفظة القروض: 62% تجاري، 28% سكني، 10% استهلاكي
• نسبة القروض المتعثرة: 0.45%
• متوسط حجم القرض: 325,000 دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

وارتفعت المعاملات المصرفية الرقمية بنسبة 35% في عام 2023، حيث يستخدم 78% من العملاء منصات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول.

مقاييس المنصة الرقمية	بيانات 2023
مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	89,300
حجم المعاملات عبر الإنترنت	4.2 مليون معاملة
الاستثمار المصرفي الرقمي	5.2 مليون دولار

إدارة المخاطر والامتثال

بلغت ميزانية الامتثال لعام 2023 7.3 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل 2.1% من إجمالي النفقات التشغيلية.

• موظفو الامتثال التنظيمي: 42 موظفاً
• ساعات التدريب على الامتثال: 3,600
• نتائج التدقيق التنظيمي: 3 ملاحظات بسيطة

استراتيجيات الاندماج والاستحواذ

في عام 2023، أكملت Business First Bancshares الاستحواذ على MidSouth Bank ومقره لويزيانا مقابل 170 مليون دولار، مما أدى إلى توسيع تواجدها في السوق.

نشاط الاندماج والاستحواذ	التفاصيل
إجمالي الاستحواذات (2023)	1
قيمة الاستحواذ	170 مليون دولار
تمت إضافة فروع جديدة	12
حسابات العملاء الجدد	35,600

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية مصرفية إقليمية قوية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير Business First Bancshares 51 موقعًا فرعيًا في جميع أنحاء لويزيانا وتكساس. بلغ إجمالي الأصول 5.2 مليار دولار أمريكي مع شبكة إقليمية تغطي المناطق الحضرية الرئيسية.

مقياس البنية التحتية	البيانات الكمية
إجمالي مواقع الفروع	51
دول التشغيل	لويزيانا، تكساس
إجمالي الأصول	5.2 مليار دولار

فريق القيادة من ذوي الخبرة

التركيبة القيادية تشمل:

• الرئيس التنفيذي: جود ميلفيل (أكثر من 25 عاماً من الخبرة المصرفية)
• المدير المالي: جريجوري فياض (أكثر من 15 عامًا من القيادة المالية)
• متوسط مدة الخدمة التنفيذية: 12.5 سنة في القطاع المصرفي

التكنولوجيا المصرفية الرقمية المتقدمة

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية:

• ميزانية منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 3.7 مليون دولار في عام 2023
• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 87000 حساب نشط
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 2.4 مليون معاملة شهرية

محفظة منتجات مالية متنوعة

فئة المنتج	إجمالي قيمة المحفظة
القروض التجارية	2.1 مليار دولار
القروض الاستهلاكية	1.3 مليار دولار
القروض العقارية	780 مليون دولار

المعرفة والعلاقات بالسوق المحلية

مقاييس اختراق السوق:

• قاعدة عملاء الأعمال المحلية: 4,200 علاقة تجارية
• حصة سوق البنوك المجتمعية في لويزيانا: 6.3%
• متوسط مدة العلاقة مع العميل: 8.7 سنوات

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مصرفية مخصصة للشركات والأفراد

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقدم شركة Business First Bancshares, Inc. مجموعة من الحلول المصرفية الشخصية بإجمالي أصول يبلغ 5.2 مليار دولار أمريكي وإجمالي قروض بقيمة 3.9 مليار دولار أمريكي.

فئة المنتج	الحجم الإجمالي	اختراق السوق
القروض التجارية	2.4 مليار دولار	62% من محفظة القروض
الخدمات المصرفية الشخصية	1.5 مليار دولار	38% من محفظة القروض

أسعار تنافسية على الإقراض والودائع

تحافظ BFST على أسعار تنافسية عبر منتجاتها المصرفية:

• متوسط سعر الفائدة على قرض الأعمال: 5.75%
• سعر الفائدة على القرض الشخصي: 6.25%
• حساب التوفير APY: 3.15%
• معدل الفائدة على الحساب الجاري: 1.85%

تجربة مصرفية رقمية شاملة

مقاييس الخدمات المصرفية الرقمية لـ BFST اعتبارًا من عام 2023:

منصة رقمية	المستخدمون النشطون	حجم الصفقة
الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	127,500 مستخدم	3.2 مليون معاملة شهرية
الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	95,300 مستخدم	2.7 مليون معاملة شهرية

صنع القرار المحلي والتركيز على المجتمع

تعمل BFST بحضور إقليمي قوي:

• إجمالي الفروع: 58
• الولايات المخدومة: لويزيانا، ميسيسيبي
• الاستثمارات المجتمعية عام 2023: 12.3 مليون دولار

خدمات استشارية مالية مخصصة

تفاصيل خدمة الاستشارات المالية:

نوع الخدمة	إجمالي العملاء	متوسط الأصول تحت الإدارة
استشارات الأعمال	1,850 عميل	78.5 مليون دولار
إدارة الثروات الشخصية	3200 عميل	42.3 مليون دولار

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - نموذج العمل: علاقات العملاء

النهج المصرفي القائم على العلاقات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمتلك Business First Bancshares 75 موقعًا مصرفيًا في جميع أنحاء لويزيانا وتكساس. يخدم البنك ما يقرب من 98000 عميل نشط مع التركيز على التفاعلات المالية الشخصية.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط قيمة الحساب
الخدمات المصرفية الشخصية	62,500	$48,375
الخدمات المصرفية للأعمال	35,500	$215,600

إدارة الحساب الشخصي

توفر BFST مديري علاقات مخصصين للعملاء الذين تتجاوز أرصدة حساباتهم 250,000 دولار.

• الخدمات المصرفية الشخصية التي تعمل باللمس للأفراد ذوي الثروات العالية
• اجتماعات المراجعة المالية ربع السنوية
• خدمات التخطيط المالي المخصصة

قنوات دعم العملاء الرقمية

منصات الخدمات المصرفية الرقمية اعتبارًا من عام 2024:

قناة	المستخدمون النشطون	المعاملات الشهرية
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	48,750	1.2 مليون
البوابة المصرفية عبر الإنترنت	52,300	950,000

برامج المشاركة المجتمعية

استثمرت BFST 1.3 مليون دولار في مبادرات تنمية المجتمع المحلي في عام 2023.

• برامج دعم الأعمال الصغيرة
• منح التنمية الاقتصادية المحلية
• ورش التثقيف المالي

استشارات مالية مخصصة

توزيع الخدمات الاستشارية المتخصصة:

نوع الاستشارة	عدد المشاورات	متوسط المدة
إدارة الثروات	3,250	90 دقيقة
استراتيجية الأعمال	2,100	120 دقيقة

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - نموذج الأعمال: القنوات

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

تقدم Business First Bancshares منصة شاملة للخدمات المصرفية عبر الإنترنت مع الميزات الرئيسية التالية:

إجمالي مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الإنترنت النشطين	78,642 اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023
حجم المعاملات عبر الإنترنت	342 مليون دولار في الربع
تشفير أمان المنصة الرقمية	تشفير SSL 256 بت

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تشمل القدرات المصرفية عبر الهاتف المحمول ما يلي:

• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• مراقبة الحساب في الوقت الحقيقي
• خدمات دفع الفواتير
• تحويلات الأموال

تنزيلات تطبيقات الجوال	52,341 إجمالي التنزيلات
مستخدمو الهاتف المحمول النشطون شهريًا	37,215 مستخدمًا

شبكة الفروع المادية

توزيع الفروع على المناطق:

مجموع الفروع المادية	59 موقعا
دول الخدمة الأولية	لويزيانا، ميسيسيبي
متوسط معاملات الفروع اليومية	1,247 معاملة

خدمات الصراف الآلي

تفاصيل شبكة الصراف الآلي:

إجمالي مواقع أجهزة الصراف الآلي	127 جهاز صراف آلي
معاملات الصراف الآلي الشهرية	98,543 معاملة
شبكة الصراف الآلي المجانية	مشارك في شبكة Allpoint

مراكز اتصال خدمة العملاء

ساعات خدمة العملاء	توافر 24/7
متوسط وقت الاستجابة للمكالمات	2.7 دقيقة
تفاعلات خدمة العملاء السنوية	287,654 إجمالي التفاعلات

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الشركات الصغيرة والمتوسطة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Business First Bancshares ما يقرب من 3750 عميلًا من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في جميع أنحاء لويزيانا وتكساس. إجمالي محفظة القروض التجارية لهذا القطاع: 672 مليون دولار.

فئة حجم الأعمال	عدد العملاء	متوسط مبلغ القرض
الشركات الصغيرة (0-9 موظفين)	1,850	$185,000
الشركات الصغيرة (10-49 موظفًا)	1,450	$425,000
الشركات المتوسطة (50-250 موظفًا)	450	$875,000

المؤسسات التجارية المحلية

يمثل قطاع المؤسسات التجارية المحلية 42% من إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية التجارية لـ BFST، مع 285 مليون دولار من القروض العقارية التجارية.

• قطاعات الصناعة المخدومة: البيع بالتجزئة والبناء والخدمات المهنية
• متوسط القرض العقاري التجاري: 1.2 مليون دولار
• إجمالي العملاء التجاريين: 2,100

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

يخدم BFST 87,500 عميلًا من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد اعتبارًا من ديسمبر 2023. إجمالي ودائع التجزئة: 1.45 مليار دولار.

الفئة العمرية للعملاء	عدد العملاء	متوسط رصيد الحساب
18-34 سنة	22,500	$12,750
35-54 سنة	38,000	$45,600
55+ سنة	27,000	$82,300

مقدمو الخدمات المهنية

يشمل قطاع مقدمي الخدمات المحترفين 1,250 عميلاً بإجمالي حجم إقراض يبلغ 215 مليون دولار.

• القطاعات المهنية الرئيسية:
  • المتخصصين في الرعاية الصحية
  • الممارسين القانونيين
  • شركات المحاسبة
  • استشارات الأعمال
• متوسط قرض الأعمال المهنية: 172.000 دولار

الشركات الزراعية الإقليمية

يمثل قطاع الأعمال الزراعية 340 مليون دولار من إجمالي الإقراض الزراعي اعتبارًا من عام 2023.

القطاع الفرعي الزراعي	عدد العملاء	إجمالي حجم الإقراض
زراعة المحاصيل	350	185 مليون دولار
الثروة الحيوانية	220	95 مليون دولار
الخدمات الزراعية	180	60 مليون دولار

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، استثمرت شركة Business First Bancshares, Inc. 8.3 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية. يشمل توزيع نفقات التكنولوجيا ما يلي:

فئة التكنولوجيا	التكلفة السنوية
الأنظمة المصرفية الأساسية	3.6 مليون دولار
البنية التحتية للأمن السيبراني	2.1 مليون دولار
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	1.8 مليون دولار
خدمات الحوسبة السحابية	0.8 مليون دولار

مصاريف تشغيل الفروع

بلغت تكاليف تشغيل الفروع لعام 2023 ما مجموعه 15.2 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• الإيجار والإشغال: 6.7 مليون دولار
• المرافق والصيانة: 3.4 مليون دولار
• معدات وتجهيزات الفروع: 2.1 مليون دولار
• أمن الفرع: 1.8 مليون دولار
• التكاليف التشغيلية الأخرى: 1.2 مليون دولار

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 42.6 مليون دولار:

فئة النفقات	المبلغ
الرواتب الأساسية	34.5 مليون دولار
فوائد الموظف	5.7 مليون دولار
التدريب المهني	1.4 مليون دولار
مصاريف التوظيف	1.0 مليون دولار

تكاليف الامتثال التنظيمي

بلغت مصاريف الامتثال التنظيمي لعام 2023 7.5 مليون دولار:

• الموظفون القانونيون والامتثال: 3.2 مليون دولار
• التدقيق وإدارة المخاطر: 2.6 مليون دولار
• برامج وأدوات الامتثال: 1.2 مليون دولار
• الخدمات الاستشارية الخارجية: 0.5 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

بلغت نفقات التسويق لعام 2023 5.4 مليون دولار:

قناة التسويق	الإنفاق
التسويق الرقمي	2.1 مليون دولار
الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية	1.5 مليون دولار
الرعاية المجتمعية	0.8 مليون دولار
برامج اكتساب العملاء	1.0 مليون دولار

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، أعلنت Business First Bancshares عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 108.4 مليون دولار أمريكي. يشمل توزيع فوائد القرض ما يلي:

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون دولار)
القروض التجارية	45.2
القروض العقارية	38.7
القروض الاستهلاكية	24.5

رسوم الخدمات المصرفية

بلغت إيرادات رسوم الخدمات لعام 2022 ما مجموعه 32.6 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• رسوم صيانة الحساب: 12.3 مليون دولار
• رسوم المعاملة: 9.8 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 6.5 مليون دولار
• - الخدمات المصرفية الأخرى: 4 ملايين دولار

لجان المنتجات الاستثمارية

بلغت الإيرادات المرتبطة بالاستثمار في عام 2022 18.5 مليون دولار، وتتكون من:

المنتج الاستثماري	إيرادات العمولة (مليون دولار)
مبيعات صناديق الاستثمار المشتركة	7.2
خدمات الوساطة	6.3
التخطيط للتقاعد	5.0

إيرادات المعاملات المصرفية الرقمية

إيرادات المعاملات الرقمية لعام 2022: 8.7 مليون دولار

• المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 4.3 مليون دولار
• معالجة الدفع عبر الإنترنت: 2.9 مليون دولار
• رسوم التحويل الرقمي: 1.5 مليون دولار

رسوم خدمة إدارة الثروات

حقق قطاع إدارة الثروات 15.2 مليون دولار في عام 2022:

فئة الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
رسوم إدارة الأصول	8.6
الخدمات الاستشارية المالية	4.7
خدمات الثقة	1.9

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Business First Bancshares, Inc. delivers to its customers and stakeholders as of late 2025. It's built on a foundation of deep regional knowledge and solid financial footing.

Relationship-focused commercial and personal banking services form the bedrock of the offering. Business First Bancshares, through b1BANK, provides essential banking products across its footprint. This includes personal checking, personal savings, and long-term savings options for individuals, alongside commercial checking, commercial savings, and commercial lending for businesses. You see this commitment to local business through their focus on markets across Louisiana and Texas.

The value proposition extends to comprehensive treasury and wealth management solutions. Beyond standard deposit and lending services, the firm offers Treasury Management for commercial clients. Furthermore, its affiliate, Smith Shellnut Wilson, LLC (SSW), manages substantial assets, reporting $5.4 billion in assets under management as of June 30, 2025 (this figure excludes $0.9 billion of b1BANK assets managed by SSW). This signals a capacity to handle more complex financial needs.

A key differentiator is the strong capital position, which translates directly into stability for clients. As of the third quarter of 2025, the tangible book value per common share stood at $22.63. This metric, which strips out goodwill and other intangibles, shows the real, hard-asset value backing each share. The firm's balance sheet strength is further evidenced by a Common Equity to Total Assets ratio of 10.14% as of September 30, 2025.

Here's a quick look at some of the key financial metrics underpinning that stability as of mid-to-late 2025:

Metric	Value (Q3 2025)	Context/Date
Tangible Book Value per Common Share	$22.63	As of September 30, 2025
Book Value per Common Share	$27.23	As of September 30, 2025
Common Equity to Total Assets	10.14%	As of September 30, 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.68%	For the quarter ended September 30, 2025
Total Assets	$7.9 billion	As of June 30, 2025

The regional expertise in Louisiana and Texas markets is central to their value proposition. Business First Bancshares operates Banking Centers and Loan Production Offices specifically in markets across these two states. This local presence allows for a deeper understanding of regional economic dynamics, which is critical for effective commercial lending and relationship banking. The bank reported net interest income of $69.3 million for the third quarter of 2025, showing effective deployment of local capital.

Finally, the internal culture is marketed as a value proposition to clients through external recognition. Business First Bancshares is a recognized multiyear American Banker "Best Banks to Work For" honoree. This suggests a stable, engaged workforce, which often correlates with better customer service and operational consistency. For instance, the bank reported net income available to common shareholders of $21.5 million in Q3 2025, demonstrating consistent earnings growth.

The value proposition can be summarized by what they offer to different stakeholders:

• For commercial clients: Local expertise and Treasury Management services.
• For personal clients: Full suite of deposit and lending products.
• For investors: Strong capital metrics like $22.63 tangible book value per share.
• For employees: A recognized positive workplace culture.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Business First Bancshares, Inc. focuses its customer relationships on a dual approach, blending high-touch personal service for its core commercial base with scalable digital access for broader transactional needs.

Dedicated relationship managers for commercial clients

The model emphasizes direct, personal contact for commercial clients, a strategy that typically supports higher wallet share and stickiness. For a Business Banking Relationship Manager role in 2025, the average total compensation for an early career professional (1-4 years experience) is reported at $77,715, based on 29 salaries.

High-touch, personalized service model for long-term client retention

Client retention in the financial services sector is strongly influenced by personalized service; across high-performing industries, retention levers correlated with over 80% annual retention included customer segmentation combined with highly personalized offerings and proactive, personal delivery of services. In the broader financial services industry, 73 percent of customers report that personalized experiences significantly increase loyalty.

Self-service digital banking platforms (online and mobile)

The use of self-service channels is a baseline expectation for 2025. A significant majority of consumers, specifically 77 percent, prefer to manage their bank accounts through a mobile app or a computer. Investment in digital experiences remains a key priority, with 52 percent of institutions focusing efforts there in 2025.

Advisory services through the SSW wealth management affiliate

Advisory services are delivered through the Smith Shellnut Wilson, LLC (SSW) affiliate. As of September 30, 2025, Business First Bancshares, Inc. reported $5.7 billion in assets under management through SSW, which excludes $0.9 billion of b1BANK assets managed by SSW.

The following table summarizes key financial and service metrics relevant to the Customer Relationships block as of late 2025 reporting periods:

Metric Category	Detail	Value/Amount	Date/Period
Total Assets (b1BANK)	Total Assets	$8.0 billion	September 30, 2025
Wealth Management (SSW)	Assets Under Management (AUM) through SSW (excluding b1BANK assets)	$5.7 billion	September 30, 2025
Wealth Management (SSW)	b1BANK Assets Managed by SSW (Excluded from AUM)	$0.9 billion	September 30, 2025
Digital Preference	Consumers preferring mobile app or computer for account management	77 percent	2025
Digital Investment Priority	Institutions prioritizing improving digital experiences	52 percent	2025
Commercial RM Compensation	Average Total Compensation for Early Career Business Banking Relationship Manager	$77,715	2025
Commercial RM Compensation	Number of Salaries Used for Early Career Average	29	2025
Q3 2025 Performance	Net Income available to common shareholders	$21.5 million	Quarter ended Sept. 30, 2025

The company declared a common dividend of $0.15 per share for the third quarter of 2025, paid on November 30, 2025.

The focus on personal service is supported by the fact that the company was a multiyear recipient of American Banker Magazine's "Best Banks to Work For" award.

The firm's Q3 2025 results showed that tangible book value per common share increased to $22.63 as of September 30, 2025.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Business First Bancshares, Inc. (BFST), through its subsidiary b1BANK, gets its products and services to its customers as of late 2025. The channel strategy relies on a mix of physical presence and digital tools, all supporting a core focus on commercial relationships.

Physical Banking Centers and branch network

Business First Bancshares, Inc. maintains a physical footprint through its Banking Centers across its operating markets. As of September 30, 2025, b1BANK operates Banking Centers in markets across Louisiana and Texas. This physical network supports both personal and commercial banking product delivery. The scale of the operation these centers support is significant, with total assets reported at $8.0 billion as of that date. Furthermore, the planned acquisition of Progressive Bancorp, Inc., expected to close in Q1 2026, is set to increase the combined entity's total assets to approximately $8.5 billion, cementing the importance of the physical network in the expanded footprint.

Loan Production Offices (LPOs) for geographic expansion

Loan Production Offices (LPOs) serve as key points for geographic expansion and relationship building, particularly for lending activities, without taking deposits. Business First Bancshares, Inc. utilizes LPOs alongside its full-service Banking Centers in Louisiana and Texas markets. These offices are crucial for driving loan growth, which is a primary business activity. The pro-forma loan portfolio, following the announced acquisition, is expected to grow to over $6.6 billion, suggesting LPOs play a vital role in originating that volume across the expanded territory.

Digital channels: Online and mobile banking applications

The bank actively deploys digital channels to serve its customer base efficiently. These include both Online Banking and Mobile Banking applications. These digital interfaces help deliver services like deposit account management and likely support treasury management functions for commercial clients. While the exact number of active digital users isn't public in the latest reports, the company's focus on operational execution, which includes technology integration like the successful conversion of former Oakwood Bank systems, suggests ongoing investment in these self-service channels. The bank also offers e-statements as part of its digital suite.

Direct sales force for commercial lending and treasury management

The direct sales force is central to Business First Bancshares, Inc.'s community-focused model, especially for higher-value commercial services. The primary business activities heavily lean on this relationship-based approach, focusing on Commercial Lending and Treasury Management services. Treasury and cash management services offered include lock-box, receivables factoring, ACH, and correspondent banking. This direct engagement is how the bank delivers its specialized commercial products, which are a core part of its revenue generation, alongside standard commercial checking and savings products. The success of this channel is reflected in the overall financial scale the company manages.

Here's a quick look at the financial scale these channels support as of late 2025:

Metric	Value (As of Sept 30, 2025)	Pro-Forma Value (Post-Acquisition Estimate)
Total Assets	$8.0 billion	Approx. $8.5 billion
Total Loans Portfolio	Not specified	Over $6.6 billion
Quarterly Net Income (Q3 2025)	$21.5 million	Not applicable

The bank also provides other services that flow through these channels, which you should keep in mind:

• Debit and credit cards
• Merchant services
• Employee and payroll benefits solutions
• Loan and deposit sweep accounts

If onboarding new commercial clients takes longer than expected due to complex documentation requirements in the physical centers, relationship manager bandwidth will get stretched thin.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - Canvas Business Model: Customer Segments

Business First Bancshares, Inc., through its subsidiary b1BANK, focuses its business across distinct customer groups, primarily serving commercial interests in Louisiana and Texas.

The overall scale of the bank, which underpins its ability to serve these segments, stood at $8.0 billion in total assets as of September 30, 2025.

The loan portfolio composition shows active management across commercial and real estate sectors:

• Commercial loans decreased by $40.2 million compared to the linked quarter (Q2 2025).
• Commercial Real Estate (CRE) portfolio decreased by $71.1 million compared to the linked quarter.
• Construction and residential loan portfolios increased by $38.6 million and $47.6 million, respectively, compared to the linked quarter.
• Texas-based loans accounted for approximately 40% of the total loan portfolio based on unpaid principal balance as of September 30, 2025.

The deposit base, which reflects the retail and commercial funding side, grew during the third quarter of 2025:

• Total deposits increased by $87.2 million for the quarter ended September 30, 2025.
• Period-end interest bearing deposits increased by $131.4 million, representing a 2.62% rise.
• Period-end noninterest bearing deposits decreased by $44.2 million, a 3.13% reduction.

The segment serving affluent individuals and high-net-worth clients is supported by the wealth management affiliate:

• Assets under management (AUM) through Smith Shellnut Wilson, LLC (SSW) totaled $5.7 billion as of September 30, 2025, excluding $0.9 billion of b1BANK assets managed by SSW.

Here is a snapshot of key financial figures relevant to the scale of Business First Bancshares, Inc.'s operations as of late 2025:

Metric	Amount as of September 30, 2025
Total Assets	$8.0 billion
Assets Under Management (SSW Affiliate)	$5.7 billion (excluding $0.9 billion b1BANK assets)
Loans Held for Investment (Decrease vs. Q2 2025)	$26.6 million
Quarterly Deposit Increase (Q3 2025)	$87.2 million
Tangible Book Value per Common Share	$22.63
Common Dividend Declared (Q3 2025)	$0.15 per share

Retail customers utilize a range of deposit products including checking, demand, money market, time, and savings accounts, alongside personal lending services. The bank also provides commercial checking, savings, and treasury management services to its business clients.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - Canvas Business Model: Cost Structure

When you look at the cost structure for Business First Bancshares, Inc. (BFST), you're looking at the necessary expenses to run a large, growing regional bank, especially one that has recently integrated a significant acquisition like Oakwood. The primary drivers are interest paid on funding and the cost of your large team.

Interest Expense on Deposits and Borrowings is a major component. You saw a deliberate move to optimize funding costs in Q3 2025, evidenced by the fact that FHLB borrowings decreased $125.5 million from the prior quarter. This reduction in Federal Home Loan Bank advances helps manage the overall cost of funds, which for the quarter ended September 30, 2025, increased 3 basis points from the linked quarter to 2.81%, inclusive of noninterest-bearing deposits.

The expense of maintaining your regional footprint and talent is substantial. Personnel expenses, covering salaries and benefits for your large regional team across Louisiana and Texas, are a core operating cost. For Q3 2025, the GAAP noninterest expense included a $2.0 million employee retention tax benefit that flowed through payroll taxes and employee salaries. You have to manage that human capital cost carefully; it's the engine of your service delivery.

Overall, the core operating expenses are relatively well-managed against revenue, but one-time integration costs pop up. For the third quarter of 2025, core noninterest expense was $49.3 million, which was down slightly compared to the second quarter of 2025. This is the number you want to watch for efficiency, as it excludes the lumpy, non-recurring items.

Integration activities, like the successful conversion of former Oakwood Bank systems, introduce specific technology costs. In Q3 2025, the GAAP noninterest expense included $439,000 in conversion-related expense. These system conversion costs are a necessary evil to realize the long-term efficiency gains from M&A, so you need to track the expected cost saves against these upfront technology investments.

Finally, you have the fixed costs associated with your physical presence. Occupancy and equipment costs for the branch network-including the newly added centers from the Oakwood acquisition-represent a steady drain on the cost structure. These costs support the delivery of your commercial and personal banking products across your markets in Louisiana and Texas.

Here's a quick look at some of the key cost and related expense figures from the Q3 2025 period:

Cost Component Category	Specific Metric/Amount	Period/Context
Core Noninterest Expense	$49.3 million	Q3 2025
FHLB Borrowings Reduction	$125.5 million decrease	Q3 2025 vs. Linked Quarter
Conversion-Related Expense (GAAP)	$439,000	Q3 2025
Employee Retention Tax Benefit (Impact on Salaries/Payroll Taxes)	$2.0 million	Q3 2025
Cost of Total Funds (Overall)	2.81%	For the month ended September 30, 2025

You're managing a cost base that reflects both organic growth and recent inorganic expansion. The key action item here is monitoring the realization of the expected Oakwood cost saves to ensure the $49.3 million core expense base trends favorably against future revenue growth.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the core ways Business First Bancshares, Inc. brings in money, which is pretty standard for a bank but with some specific flavor from their recent acquisitions and growth strategy. Honestly, the biggest driver is still the spread between what they earn on assets and what they pay for liabilities.

The primary engine for Business First Bancshares, Inc. revenue is Net Interest Income (NII), which comes from the difference between interest earned on their loan portfolio and securities, and the interest paid on deposits and borrowings. For the quarter ended September 30, 2025, the reported NII was $69.3 million. This was an increase from the linked quarter's $67.0 million.

The quality of that interest income is tied to loan yields. For the quarter ended September 30, 2025, the overall loan yields were 7.01%, up slightly from 6.96% in the linked quarter. While you asked about new loan yields averaging 7.46%, the reported overall loan yield for the period was 7.01%. The Net Interest Margin (NIM) held steady at 3.68% for Q3 2025.

Beyond the core interest income, Business First Bancshares, Inc. generates revenue through various noninterest sources. These fees are crucial for diversification, especially in fluctuating rate environments. Here's a breakdown of the key components and associated data points we have:

Revenue Stream Category	Specific Data Point Found	Period/Date
Net Interest Income (NII)	$69.3 million	Q3 2025
Overall Loan Yield	7.01%	Q3 2025
Net Interest Margin (NIM)	3.68%	Q3 2025
Wealth Management AUM (via SSW affiliate)	$5.4 billion	As of June 30, 2025

The wealth management and trust fees are generated through their affiliate, Smith Shellnut Wilson, LLC (SSW). As of June 30, 2025, Business First Bancshares, Inc. had $5.4 billion in assets under management through SSW. This AUM figure directly supports the fee-based revenue stream, even if the exact fee dollar amount for Q3 2025 isn't explicitly broken out in the summary data.

Fees related to loan activity and other services contribute to the noninterest income line. Business First Bancshares, Inc. earns revenue from loan origination and servicing fees, though the specific dollar amount for Q3 2025 isn't detailed in the primary summaries. Similarly, gains on the sale of SBA loans and other assets are part of the noninterest income mix, providing lumpy but potentially significant boosts to earnings.

To give you a clearer picture of the noninterest income components that feed into the overall revenue picture, consider the types of activities that generate these fees:

• Noninterest income from service charges and fees on deposit accounts.
• Wealth management and trust fees from the SSW affiliate.
• Loan origination and servicing fees.
• Gains on sale of SBA loans and other assets.

The focus on operational execution, like the successful conversion of former Oakwood Bank systems, is meant to improve efficiency across all these revenue-generating activities. The board also declared a common dividend of $0.15 per share for the quarter, payable November 30, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.