Business First Bancshares, Inc. (BFST): SWOT-Analyse [Aktualisierung Nov. 2025]

Sie brauchen jetzt die wahre Geschichte von Business First Bancshares, Inc. (BFST), nicht nur die Pressemitteilung. Ende 2025 zeigt die Bank echte Stärke und erwirtschaftet einen Kernnettogewinn von 21,2 Millionen US-Dollar im dritten Quartal und im Management 7,9 Milliarden US-Dollar in der Bilanzsumme, aber wir können die steigende Quote notleidender Kredite nicht ignorieren 0.69%. Der Markt bewertet BFST mit einem deutlichen Abschlag – ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von nur 9,7x im Vergleich zur Branche 11,2x- Die Chance auf einen erheblichen Aufwärtstrend ist also klar, aber auch die Kreditrisiken sind klar. Lassen Sie uns in die vollständige SWOT-Aufschlüsselung eintauchen, um genau zu sehen, worauf Sie Ihre Aufmerksamkeit richten sollten.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) – SWOT-Analyse: Stärken

Wenn man sich Business First Bancshares, Inc. (BFST) ansieht, liegen die Stärken auf der Hand: Das Unternehmen erwirtschaftet konstante, qualitativ hochwertige Erträge und behält gleichzeitig eine solide Bilanz bei. Dabei geht es nicht nur um die Größe; Es geht um eine effiziente Ausführung und eine starke, diversifizierte Einnahmequelle, die die Bank von einem Teil der Volatilität schützt, die kleinere regionale Akteure trifft. Sie sind eine gut kapitalisierte Bank mit einer klaren Strategie.

Kernnettogewinn im dritten Quartal 2025 von 21,2 Millionen US-Dollar

Die Fähigkeit der Bank, die Kernrentabilität zu steigern, ist eine große Stärke. Für das dritte Quartal 2025 meldete Business First einen Non-GAAP (Generally Accepted Accounting Principles) Kernnettogewinn von 21,2 Millionen US-Dollar. Diese Zahl ist von entscheidender Bedeutung, da einmalige Posten herausgerechnet werden und Sie so einen klareren Überblick über die zugrunde liegende Geschäftsleistung erhalten. Dieser Kernnettogewinn betrug umgerechnet $0.72 pro verwässerter Stammaktie, was einem Anstieg von entspricht $0.06 gegenüber dem Vorquartal. Ehrlich gesagt zeugt ein beständiges Quartalswachstum wie dieses, selbst in einem schwierigen Zinsumfeld, von starker operativer Disziplin.

Gesamtvermögen von 7,9 Milliarden US-Dollar zum 30. Juni 2025

Eine beträchtliche und wachsende Vermögensbasis bietet einer Regionalbank die nötige Größe, um wettbewerbsfähig zu sein und Schocks aufzufangen. Zum 30. Juni 2025 verfügte Business First Bancshares über ein Gesamtvermögen von 7,9 Milliarden US-Dollar. Diese Vermögensgröße wuchs weiter an 8,0 Milliarden US-Dollar Bis zum Ende des dritten Quartals 2025 positioniert sich die Bank fest in der mittleren regionalen Kategorie und ermöglicht eine größere Kreditvergabekapazität und einen besseren Zugang zu den Kapitalmärkten als kleinere Gemeinschaftsbanken. Hier ist die kurze Berechnung ihrer Bilanzkennzahlen für das dritte Quartal 2025:

Stabile Nettozinsspanne (NIM) bei 3,68 % im dritten Quartal 2025

Die Nettozinsmarge (Net Interest Margin, NIM) ist das Lebenselixier einer Bank und die Aufrechterhaltung einer stabilen Marge in einem volatilen Zinszyklus ist eine erhebliche Stärke. Der GAAP-gemeldete NIM von Business First blieb stabil bei 3.68% für das dritte Quartal 2025. Diese Stabilität ist ein Beweis für ihr effektives Asset-Liability-Management (ALM) und ihre Preisdisziplin, insbesondere auf der Finanzierungsseite. Die Gesamtkosten der Mittel, einschließlich der unverzinslichen Einlagen, stiegen nur leicht an 2.81% im dritten Quartal 2025, was zeigt, dass sie die Einlagenkosten trotz des Marktdrucks gut verwalten. Ein stabiler NIM bedeutet einen vorhersehbareren Nettozinsertrag, der sich insgesamt belief 69,3 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025.

Erfolgreiche Integration ehemaliger Oakwood Bank-Systeme

Akquisitionen schaffen nur dann Wert, wenn Sie die Integration reibungslos durchführen können. Business First hat mit der erfolgreichen Umstellung der ehemaligen Systeme der Oakwood Bank, die im September 2025 abgeschlossen wurde, eine solide operative Umsetzung unter Beweis gestellt. Die Fusion selbst wurde bereits am 1. Oktober 2024 abgeschlossen, und der Abschluss der Systemumstellung ein Jahr später zeigt, dass sie das Versprechen ihrer M&A-Strategie einlösen. Dies ist auf jeden Fall eine Stärke, denn es gibt dem Management mehr Spielraum, um sich auf das Kernwachstum und zukünftige Chancen zu konzentrieren, und beseitigt außerdem die betriebliche Belastung und das Risiko, die mit längeren Integrationszeiten verbunden sind.

Bedeutendes Vermögensverwaltungsunternehmen mit einem AUM von 5,7 Milliarden US-Dollar

Das über ihre Tochtergesellschaft Smith Shellnut Wilson, LLC (SSW) betriebene Vermögensverwaltungsgeschäft stellt eine wichtige Quelle zinsunabhängiger Einnahmen dar, die ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal für eine Regionalbank darstellt. Dieses Geschäft ist mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von beträchtlicher Bedeutung 5,7 Milliarden US-Dollar Stand: 30. September 2025. Dies ist ein Anstieg gegenüber dem 5,4 Milliarden US-Dollar gemeldet zum 30. Juni 2025. Das Wachstum dieses Segments bietet eine natürliche Absicherung gegen Schwankungen im Kernkreditgeschäft und trägt zur Diversifizierung des Ertragsmix der Bank bei. Zu den Hauptvorteilen dieser Waage gehören:

• Bietet eine stabile, gebührenpflichtige Einnahmequelle.
• Vertieft die Kundenbeziehungen und geht über das Transaktionsbanking hinaus.
• AUM von 5,7 Milliarden US-Dollar ist eine starke Basis für weiteres Wachstum der zinsunabhängigen Erträge.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) – SWOT-Analyse: Schwächen

Die Quote der notleidenden Kredite stieg im ersten Quartal 2025 auf 0,69 %

Sie müssen den Kennzahlen zur Kreditqualität besondere Aufmerksamkeit schenken, da diese Anzeichen einer Verschlechterung aufweisen. Im ersten Quartal 2025 stieg der Anteil der notleidenden Kredite (NPLs) an den gesamten für Investitionen gehaltenen Krediten auf 0,69 %. Dies war ein deutlicher Anstieg um 27 Basispunkte (bps) gegenüber dem Vorquartal, was auf eine isolierte Kreditmigration innerhalb des Portfolios hindeutet.

Dieser Anstieg war nicht gleichmäßig verteilt; Es wurde größtenteils von einigen wenigen spezifischen, umfangreichen Beziehungen bestimmt. Die Zahl der notleidenden Kredite umfasst eine einzelne Kreditbeziehung, die 90 Tage überfällig war und aufgelaufen ist und sich auf insgesamt 4,6 Millionen US-Dollar beläuft, sowie zwei nicht aufgelaufene Beziehungen mit ausstehenden Beträgen von 8,4 Millionen US-Dollar. Fairerweise muss man sagen, dass das Unternehmen 2,3 Millionen US-Dollar für diese beiden Kredite reserviert hat, was einen umsichtigen Schritt darstellt, aber der zugrunde liegende Trend zur Qualität der Vermögenswerte ist auf jeden Fall ein kurzfristiges Risiko, das es zu überwachen gilt.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt mit 9,7x unter dem Branchendurchschnitt von 11,2x

Der Markt preist bei Business First Bancshares eine gewisse Vorsicht ein, was sich in seinem Bewertungsmultiplikator widerspiegelt. Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei etwa 9,7, was einen bemerkenswerten Abschlag gegenüber dem Branchendurchschnitt der US-Banken von 11,2 darstellt. Diese Bewertungslücke deutet darauf hin, dass der Markt entweder die dauerhaften Ertragstrends des Unternehmens übersieht oder ein höheres Risiko im Zusammenhang mit seinem Wachstum einkalkuliert profile oder Bonitätsdruck.

Ein niedrigeres KGV bedeutet, dass Anleger im Vergleich zu ihren Mitbewerbern bereit sind, für jeden Dollar Gewinn des Unternehmens weniger zu zahlen. Dies ist ein klares Signal dafür, dass der Aktie trotz der starken operativen Leistung in einigen Bereichen das Premium-Multiple fehlt, das der breitere Sektor genießt. Hier ist die kurze Berechnung der wichtigsten Bewertungsunterschiede:

Das Kreditportfolio verzeichnete im dritten Quartal 2025 einen leichten Rückgang um 26,6 Millionen US-Dollar

Während sich die Bank auf das Einlagenwachstum und die betriebliche Effizienz konzentriert, verzeichnete das Kernkreditgeschäft im dritten Quartal 2025 einen Rückgang. Die zu Investitionszwecken gehaltenen Kredite gingen um 26,6 Millionen US-Dollar zurück. Auf verknüpfter Quartalsbasis entspricht dies einem Rückgang von 0,44 % bzw. einem jährlichen Rückgang von 1,74 %.

Dieser leichte Rückgang im Kreditbestand stellt eine Schwäche dar, da ein nachhaltiges Kreditwachstum der Motor für den Nettozinsertrag (Net Interest Income, NII) in einem Bankmodell ist. Der Rückgang war in erster Linie auf die Beschleunigung der Rückzahlungen und Tilgungen in bestimmten Bereichen zurückzuführen, insbesondere auf einen Rückgang des Gewerbeportfolios um 40,2 Millionen US-Dollar und einen Rückgang des Gewerbeimmobilienportfolios um 71,1 Millionen US-Dollar.

• Das gewerbliche Kreditportfolio verringerte sich um 40,2 Millionen US-Dollar.
• Das Gewerbeimmobilienportfolio verringerte sich um 71,1 Millionen US-Dollar.
• Die Gesamtzahl der zu Investitionszwecken gehaltenen Kredite ging zurück 26,6 Millionen US-Dollar.

Die Neukreditproduktion in Höhe von 452 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2025 wurde durch die 479 Millionen US-Dollar an planmäßigen und außerplanmäßigen Rückzahlungen einfach übertroffen. Um das NII-Wachstum voranzutreiben, müssen Sie sicherstellen, dass die Neuproduktion stets die Erträge übersteigt.

Die Gesamtprognose für das Umsatzwachstum liegt unter dem Durchschnitt der US-Regionalbanken

Trotz der Bemühungen der Bank, die Einnahmen zu diversifizieren, gibt die Konsensprognose für das Umsatzwachstum Anlass zur Sorge, wenn man sie mit dem breiteren Sektor vergleicht. Analysten prognostizieren, dass der Umsatz von Business First Bancshares im Jahr 2025 etwa 319,5 Millionen US-Dollar betragen wird, was einer Verbesserung von 9,8 % gegenüber den letzten 12 Monaten entspricht.

Die Herausforderung besteht darin, dass allgemein damit gerechnet wird, dass der US-amerikanische Regionalbankensektor in den Jahren 2025 und 2026 ein starkes, oft zweistelliges jährliches Gewinnwachstum erleben wird, das auf positive Preisanpassungstrends und Kreditaktivitäten zurückzuführen ist. Obwohl eine Umsatzsteigerung von 9,8 % solide ist, bleibt sie hinter den aggressiveren Wachstumsraten zurück, die in den optimistischsten Prognosen des Sektors zu sehen sind. Dies deutet darauf hin, dass die aktuelle operative Präsenz des Unternehmens trotz seines Wachstums in Texas möglicherweise nicht die gleiche Umsatzwachstumsgeschwindigkeit wie seine am schnellsten wachsenden Konkurrenten generiert, was möglicherweise das niedrigere KGV rechtfertigt.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) – SWOT-Analyse: Chancen

Neues 30-Millionen-Dollar-Aktienrückkaufprogramm kann EPS und Aktienkurs steigern

Die Entscheidung des Vorstands, ein neues Aktienrückkaufprogramm zu genehmigen, ist ein starkes Signal für das Vertrauen des Managements in die Bewertung und finanzielle Gesundheit von Business First Bancshares, Inc. Dieses Programm ermöglicht den Rückkauf von bis zu 30 Millionen Dollar Stammaktien über einen Zeitraum von 24 Monaten, beginnend am 28. Oktober 2025 und bis zum 28. Oktober 2027.

Durch einen Rückkauf verringert sich die Gesamtzahl der ausstehenden Aktien, was den Gewinn je Aktie (EPS) für die verbleibenden Aktionäre direkt erhöht. Dies ist eine eindeutig klare und aktionärsfreundliche Maßnahme. Zum Vergleich: Das Unternehmen meldete für das dritte Quartal 2025 einen Nettogewinn, der den Stammaktionären von zur Verfügung steht 21,5 Millionen US-Dollar, oder $0.73 verwässert pro Aktie. Die Verwendung von Kapital für ein Rückkaufprogramm ist eine konkrete Möglichkeit, die Kennzahlen pro Aktie zu verbessern und den Aktienkurs zu stützen, insbesondere wenn das Management der Ansicht ist, dass die Aktie unterbewertet ist.

Das Kursziel der Konsensanalysten von 30,90 US-Dollar signalisiert ein potenzielles Aufwärtspotenzial von über 27 %

Wall-Street-Analysten sehen erhebliches Potenzial für einen Anstieg der Aktie, was den Anlegern ein klares, kurzfristiges Ziel gibt. Das durchschnittliche Kursziel aller Analysten liegt bei 30,90 US-Dollar. Da der Aktienkurs am 18. November 2025 bei rund 24,25 US-Dollar lag, deutet dieses Ziel auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von etwa 27,4 % hin.

Dieser starke Konsens mit einer engen Standardabweichung zwischen den fünf kurzfristigen Kurszielen lässt auf ein hohes Maß an Übereinstimmung hinsichtlich des Bewertungspotenzials des Unternehmens schließen. Hier ist die schnelle Berechnung der Bandbreite der Erwartungen:

• Niedrigste Analystenschätzung: $30.00 (ein Anstieg von 23,7 % gegenüber dem aktuellen Preis).
• Höchste Analystenschätzung: $32.00 (eine Steigerung von 32 % gegenüber dem aktuellen Preis).

Die allgemeine Konsensbewertung lautet „Kaufen“, wobei die Mehrheit der Analysten ab November 2025 „Stark kaufen“ oder „Kaufen“ empfiehlt.

Erweitern Sie den Marktanteil in den wachstumsstarken Regionen Louisiana und Texas

Business First Bancshares, Inc. hat eine klare Chance, von seiner bestehenden Präsenz in den wachstumsstarken Märkten Louisiana und Texas zu profitieren. Die Bank betreibt über ihre Tochtergesellschaft b1BANK Bankzentren und Kreditvergabebüros in beiden Bundesstaaten.

Die Strategie ist fokussiert und konkret:

• Texas: Füllen Sie weiterhin die bestehende Präsenz aus, vor allem in den großen Ballungsräumen Dallas und Houston. Die nach der Übernahme erfolgte Integration in den Dallas-Markt, einschließlich 11 Filialen, verlagert sich nun auf einen verstärkten Vertriebsfokus auf Einlagenwachstum.
• Louisiana: Während die Bank bereits in den größten Märkten präsent ist, sieht sie risikoärmere Möglichkeiten für eine ergänzende Expansion in kleineren Märkten, oft durch die Suche nach einem geeigneten Team oder einem gezielten Fusions- und Übernahmepartner (M&A).

Diese gezielte geografische Expansion bildet zusammen mit der Bilanzsumme der Bank von 8,0 Milliarden US-Dollar und dem verwalteten Vermögen von 5,7 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2025 eine solide Basis für organisches Wachstum.

Nutzen Sie Technologie, um die Effizienz zu verbessern, angesichts früherer Innovationspreise

Das Unternehmen verfügt über eine nachweisliche Erfolgsbilanz bei der Einführung von Technologie, was die Möglichkeit bietet, die Effizienzquote zu senken und die Servicequalität zu verbessern. b1BANK wurde als a anerkannt Gewinner des Mastercard „Innovation Award“ 2024 und ist ein mehrjähriger Gewinner der Auszeichnung „Best Banks to Work For“ des American Banker Magazine.

Dieses Engagement führt zu konkreten betrieblichen Verbesserungen. Im ersten Halbjahr 2025 schloss die Bank erfolgreich eine Kernumstellung auf FIS ab, eine große Technologieinitiative, die ihrem Kundenstamm eine höhere Qualität und einen effizienteren Service ermöglichen soll. Darüber hinaus nutzt das Management aktiv neue IT-Investitionen, um Kredite auf der Grundlage der Gesamtrentabilität der Beziehung besser zu analysieren und zu bewerten, insbesondere für gewerbliche und industrielle (C&I) Kunden. Dieser Fokus auf Technologie ist ein direkter Weg zu höherer Rentabilität und verbesserter Kundenbindung.

Hier ist eine Momentaufnahme der wichtigsten Finanzkennzahlen für 2025, die durch Technologie- und Effizienzsteigerungen weiter verbessert werden können:

Nächster Schritt: Der Betrieb sollte die erwarteten Kosteneinsparungen aus der Kernumstellung im zweiten Quartal 2025 quantifizieren, um die Auswirkungen auf die Effizienzquote im vierten Quartal 2025 bis zum Jahresende zu modellieren.

Business First Bancshares, Inc. (BFST) – SWOT-Analyse: Bedrohungen

Anhaltend hohe Zinsen drücken die Kreditnachfrage und die Finanzierungskosten

Obwohl erwartet wird, dass die Federal Reserve die Zinsen im Jahr 2025 einige Male senken wird, bleibt das allgemeine Zinsumfeld im Vergleich zum Niveau vor 2023 erhöht, was eine anhaltende Bedrohung für die Kreditnachfrage und die Kosten für Einlagen darstellt. Für Business First Bancshares, Inc. (BFST) sank die durchschnittliche Rendite des Kreditportfolios leicht auf 6.94% im ersten Quartal 2025, 4 Basispunkte weniger als im Vorquartal, was auf ein abkühlendes oder wettbewerbsintensiveres Kreditpreisumfeld hindeutet. Dies stellt einen direkten Druckpunkt auf die Rentabilität der Neukreditvergabe dar.

Die Finanzierungskosten bleiben ein entscheidendes Schlachtfeld. Obwohl es BFST gelungen ist, seine Gesamtfinanzierungskosten um 11 Basispunkte zu senken 2.82% Im ersten Quartal 2025 ist der branchenweite Wettbewerb um Einlagen hart. Analysten gehen davon aus, dass die durchschnittlichen Kosten für Bankeinlagen weiterhin bei rund 1,5 % liegen könnten 2.03% für das Jahr deutlich höher als der vorherige Fünfjahresdurchschnitt von 0,9 %. Dieser strukturelle Wandel bedeutet, dass die Bank kontinuierlich darum kämpfen muss, ihr Einlagen-Beta (wie schnell sich die Einlagenzinsen mit den Marktzinsen ändern) niedrig zu halten, oder dass sie trotz der NIM-Erweiterung im ersten Quartal 2025 mit einer Verringerung ihrer Nettozinsmarge (NIM) konfrontiert wird 3.68%.

Erhöhte regulatorische Kontrolle und Volatilität im Bankensektor

Der Bankensektor steht vor einer Zeit erhöhter regulatorischer Unsicherheit und Volatilität, was die Compliance-Kosten erhöhen und die strategische Flexibilität einschränken kann. Die allgemeine Marktstimmung reagiert weiterhin empfindlich auf die Entwicklungen regionaler Banken, und alle neuen, unerwarteten regulatorischen Änderungen könnten Marktinstabilität auslösen und sich auf die Aktienbewertung und die Kapitalkosten von BFST auswirken.

Spezifische regulatorische Veränderungen im Jahr 2025, wie die Debatte über die erneute Vorlage der „Endgame“-Änderungen der Kapitalanforderungen von Basel III und die Möglichkeit neuer Regeln für die langfristige Verschuldung, schaffen ein unvorhersehbares Betriebsumfeld. Obwohl die Bilanzsumme von BFST 7,8 Milliarden US-Dollar (Stand: 31. März 2025) unter den Vermögensschwellenwerten für die größten regulatorischen Belastungen bleiben, setzt sich der branchenweite Fokus auf Risikomanagement und Kapitaladäquanz immer noch durch und erfordert größere Investitionen in Compliance und Infrastruktur.

• Unsicherheit: Regulatorische Änderungen werden aufgehoben oder neu erlassen, beispielsweise die Section 1071-Regel der CFPB zur Kreditvergabe an Kleinunternehmen.
• Compliance-Kosten: Es wird erwartet, dass erhöhte Investitionen in IT und Infrastruktur in den kommenden Quartalen weiterhin Druck auf die zinsunabhängigen Kernaufwendungen ausüben werden.
• Systemisches Risiko: Die allgemeine Branchenvolatilität, wie sie in der jüngsten Vergangenheit zu beobachten war, kann das Vertrauen der Anleger in alle regionalen Banken untergraben, unabhängig von ihrer individuellen Finanzkraft.

Konkurrenz durch größere, stärker diversifizierte regionale und nationale Banken

Der Trend zur Konsolidierung regionaler Banken beschleunigt sich im Jahr 2025 und führt zu größeren, schlagkräftigeren Wettbewerbern mit größerer Größe und Diversifizierung. Für eine Bank mit 7,8 Milliarden US-Dollar Bei Vermögenswerten wie BFST stellt diese Konsolidierung eine erhebliche Wettbewerbsgefahr dar. Größere zusammengeschlossene Unternehmen, wie die gemeldete Übernahme der Cadence Bank durch Huntington Bancshares für fast 7,5 Milliarden US-Dollar, die nötige Größe zu erlangen, um stark in Technologie zu investieren und eine breitere, wettbewerbsfähigere Produktpalette anzubieten.

Bei diesem Wettbewerb geht es nicht nur um die Größe; Es geht um die Fähigkeit, ein nahtloses Kundenerlebnis und ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen zu bieten, einschließlich anspruchsvoller Vermögensverwaltung und Investmentbanking. Die größeren Banken können es sich aufgrund ihrer niedrigeren Kapitalkosten und höheren Effizienz auch leisten, sowohl für Einlagen als auch für Kredite günstigere Zinssätze anzubieten. Ehrlich gesagt ist die Größe derzeit von entscheidender Bedeutung für den Technologie- und Betrugsschutz.

Risiko einer weiteren Verschlechterung der Kreditqualität in einer sich abschwächenden Wirtschaft

Die unmittelbarste und quantifizierbare Bedrohung ist der im ersten Quartal 2025 beobachtete Rückgang der Kreditqualität, ein klares Zeichen dafür, dass der wirtschaftliche Stress die Kreditkennzahlen von historisch niedrigen Niveaus „normalisiert“. Die Bank verzeichnete einen Anstieg des Verhältnisses von notleidenden Krediten (NPL) zu zu Investitionszwecken gehaltenen Krediten um 27 Basispunkte auf 0.69% zum 31. März 2025, gegenüber 0,42 % Ende 2024. Auch die notleidenden Vermögenswerte (NPA) im Verhältnis zum Gesamtvermögen stiegen auf 0.55%.

Diese Verschlechterung war größtenteils auf eine isolierte Kreditmigration zurückzuführen, an der zwei Unternehmen beteiligt waren & Industrielle (C&I) Beziehungen insgesamt 8,4 Millionen US-Dollar und eine einzelne Beziehung von 4,6 Millionen US-Dollar das war 90 Tage überfällig. Das Management geht zwar davon aus, dass diese isoliert sind, verdeutlicht jedoch die Anfälligkeit für eine sich verlangsamende Wirtschaft. Darüber hinaus erreicht der breitere Kontext der Gesamtverschuldung der Verbraucher ein Allzeithoch von 17,7 Billionen Dollar in den USA deutet darauf hin, dass Kreditstress ein systemisches Risiko darstellt, das sich über Einzelfälle hinaus ausbreiten könnte.

Hier ist die kurze Rechnung zur jüngsten Kreditmigration:

Was diese Schätzung verbirgt, ist, dass die Rückstellung für das vierte Quartal 2024 um a überhöht wurde 4,8 Millionen US-Dollar Rücklage für die Oakwood-Akquisition, daher erhöhte sich die zugrunde liegende Rückstellung für organische Kredite im ersten Quartal 2025, um die neuen nicht periodengerechten Beziehungen abzudecken.