Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX): نموذج الأعمال التجارية

في عالم تمويل التجارة الدولية المعقد، يبرز Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) كقوة مالية محورية، تعمل على سد المناظر الاقتصادية المعقدة في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية. قام هذا البنك المبتكر بصياغة نموذج أعمال متطور يتجاوز النماذج المصرفية التقليدية، ويقدم حلول تمويل تجاري متخصصة تمكن الشركات من اجتياز التضاريس الصعبة للمعاملات عبر الحدود بخفة حركة غير مسبوقة وبصيرة استراتيجية. ومن خلال الاستفادة من الخبرة الإقليمية العميقة، وتقنيات إدارة المخاطر المتطورة، والفهم الشامل للديناميكيات الاقتصادية لأمريكا اللاتينية، وضعت BLX نفسها كعامل تمكين حاسم للتجارة الدولية، وتحويل الحواجز المالية المحتملة إلى فرص استراتيجية للنمو والتوسع.

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

البنوك الدولية والمؤسسات المالية في أمريكا اللاتينية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ BLX بشراكات استراتيجية مع 127 مؤسسة مالية في 23 دولة في أمريكا اللاتينية. تشمل شبكة الشراكة الخاصة بالبنك ما يلي:

البلد	عدد البنوك الشريكة	إجمالي قيمة الشراكة
البرازيل	37	2.4 مليار دولار
المكسيك	28	1.8 مليار دولار
الأرجنتين	22	1.2 مليار دولار

وكالات ائتمان التصدير ومنظمات دعم التجارة الحكومية

وتتعاون BLX مع 19 وكالة ائتمان تصدير، حيث يصل إجمالي دعم تمويل التجارة إلى 3.6 مليار دولار في عام 2024.

• بنك الاستيراد والتصدير السابق للولايات المتحدة: خط ائتمان بقيمة 850 مليون دولار
• بنك التنمية البرازيلي (BNDES): دعم بقيمة 670 مليون دولار
• مؤسسة البلدان الأمريكية للاستثمار: شراكة بقيمة 560 مليون دولار

بنوك التنمية المتعددة الأطراف

محفظة الشراكة مع بنوك التنمية المتعددة الأطراف:

البنك	قيمة الشراكة	حجم تمويل التجارة
بنك التنمية للبلدان الأمريكية	1.5 مليار دولار	620 مليون دولار
البنك الدولي	1.2 مليار دولار	480 مليون دولار
بنك التنمية CAF لأمريكا اللاتينية	890 مليون دولار	350 مليون دولار

شبكات تمويل التجارة العالمية

يحتفظ بنك BLX بعلاقات مع 215 شبكة مصرفية مراسلة في 47 دولة، بإجمالي حجم معاملات يبلغ 12.4 مليار دولار في عام 2024.

شركات التأمين وإدارة المخاطر

تفاصيل شراكة إدارة المخاطر:

• إجمالي شراكات التأمين: 14 شركة
• إجمالي تغطية المخاطر: 4.2 مليار دولار
• الشركاء الرئيسيون: AIG، زيوريخ للتأمين، لويدز لندن

شريك التأمين	تغطية المخاطر	القسط السنوي
المجموعة الدولية الأمريكية	1.5 مليار دولار	45 مليون دولار
زيورخ للتأمين	1.2 مليار دولار	38 مليون دولار
لويدز لندن	890 مليون دولار	32 مليون دولار

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تمويل التجارة وخدمات ائتمان التصدير

اعتبارًا من عام 2023، قامت BLX بمعالجة 17.3 مليار دولار أمريكي من إجمالي محفظة القروض مع التركيز على عمليات تمويل التجارة في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية.

فئة الخدمة	الحجم الإجمالي	التغطية الجغرافية
تمويل ائتمان الصادرات	8.7 مليار دولار	18 دولة في أمريكا اللاتينية
استيراد خطوط الائتمان	6.2 مليار دولار	12 سوقًا رئيسيًا

الوساطة المالية عبر الحدود

تسهل BLX المعاملات عبر الحدود من خلال خدمات الوساطة المالية المتخصصة.

• إجمالي حجم المعاملات عبر الحدود: 12.5 مليار دولار في عام 2023
• عدد علاقات الوساطة المالية النشطة: 87 شريكًا مؤسسيًا
• متوسط حجم الصفقة: 42.3 مليون دولار

إدارة المخاطر وتقييم الائتمان

نهج متطور لإدارة المخاطر مع 99.2% جودة محفظة القروض.

مقياس تقييم المخاطر	أداء 2023
نسبة القروض المتعثرة	0.8%
احتمالية العجز الائتماني	1.5%

حلول تمويل التجارة المهيكلة

حلول تمويل مهيكلة متخصصة بإجمالي حجم معاملات مهيكلة يبلغ 5.6 مليار دولار أمريكي.

• تمويل تجارة السلع الأساسية: 3.2 مليار دولار
• الدعم المالي للمشروع: 1.4 مليار دولار
• تمويل سلسلة التوريد: مليار دولار

إدارة الخزينة والاستثمار

تدير عمليات الخزينة 22.1 مليار دولار من إجمالي الأصول.

فئة الاستثمار	القيمة الإجمالية	العائد السنوي
الاستثمارات السائلة	8.7 مليار دولار	3.2%
الأوراق المالية طويلة الأجل	13.4 مليار دولار	4.5%

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

خبرة إقليمية واسعة في تمويل التجارة

اعتبارًا من عام 2023، تعمل BLX بمحفظة قروض إجمالية تبلغ 7.96 مليار دولار أمريكي، وهي متخصصة في تمويل التجارة في أمريكا اللاتينية عبر 20 دولة.

الخبرة الجغرافية	التغطية
دول أمريكا اللاتينية خدم	20
إجمالي محفظة القروض	7.96 مليار دولار
سنوات من الخبرة في تمويل التجارة	45

تصنيف ائتماني قوي واستقرار مالي

تحتفظ BLX بـ التصنيف الائتماني BBB من ستاندرد & الفقراء، مع المقاييس المالية الرئيسية على النحو التالي:

• إجمالي الأصول: 9.28 مليار دولار
• حقوق المساهمين: 1.68 مليار دولار
• صافي الدخل (2023): 187.4 مليون دولار
• العائد على حقوق المساهمين: 11.2%

تكنولوجيا متطورة لإدارة المخاطر

قدرات إدارة المخاطر	التفاصيل
منصات برامج إدارة المخاطر	3 أنظمة ملكية متقدمة
الاستثمار التكنولوجي السنوي	12.5 مليون دولار
ميزانية الأمن السيبراني	4.3 مليون دولار

القوى العاملة المهنية ذات الخبرة

توظف BLX قوة عاملة ذات مهارات عالية وخبرة متخصصة:

• إجمالي الموظفين: 276
• متوسط مدة خدمة الموظف: 12.5 سنة
• الموظفون الحاصلون على درجات علمية متقدمة: 68%
• نسبة الخبرة الدولية: 75%

بنية تحتية مصرفية رقمية قوية

مقاييس البنية التحتية الرقمية	المواصفات
حجم المعاملات الرقمية	87% من إجمالي المعاملات
البنية التحتية للحوسبة السحابية	وقت تشغيل بنسبة 99.99%
استثمارات الأمن الرقمي	3.7 مليون دولار سنويا

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول تمويل التجارة المتخصصة للشركات في أمريكا اللاتينية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت BLX حلول تمويل التجارة بمحفظة قروض إجمالية بقيمة 5.87 مليار دولار أمريكي، تستهدف على وجه التحديد شركات أمريكا اللاتينية العاملة في التجارة الدولية.

فئة القرض	القيمة الإجمالية (مليون دولار)	نسبة المحفظة
قروض الشركات	3,420	58.3%
تسهيلات تمويل التجارة	2,450	41.7%

الدعم المالي الشامل للتجارة الدولية

تقدم BLX دعمًا ماليًا شاملاً عبر ممرات تجارية متعددة مع التركيز بشكل خاص على المناطق الرئيسية.

• تغطية تمويل التجارة في 20 دولة في أمريكا اللاتينية
• متوسط حجم الصفقة: 4.2 مليون دولار
• حجم المعاملات التجارية السنوية: 12.3 مليار دولار

خدمات تخفيف المخاطر للمعاملات عبر الحدود

خدمة تخفيف المخاطر	مبلغ التغطية (مليون دولار)
تأمين المخاطر السياسية	1,250
مقايضة العجز الائتماني	875
التحوط العملة	2,100

منتجات مالية مرنة ومصممة خصيصًا

يوفر BLX الأدوات المالية المخصصة مع عروض المنتجات المتنوعة.

• خطوط الائتمان الدوارة
• تمويل التجارة قصير الأجل
• ضمانات ائتمان التصدير
• حلول تمويل التجارة المهيكلة

فهم عميق للديناميكيات الاقتصادية الإقليمية

التغطية الاقتصادية الإقليمية اعتبارًا من عام 2023:

المنطقة الاقتصادية	حجم المعاملة (بالمليار دولار)
البرازيل	3.6
المكسيك	2.8
الأرجنتين	1.5
كولومبيا	1.2

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

إدارة العلاقات الشخصية

اعتبارًا من عام 2023، تخدم BLX 329 عميلًا مؤسسيًا ماليًا نشطًا في 25 دولة في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي. يحتفظ البنك ب نهج إدارة العلاقات عالية اللمس.

شريحة العملاء	عدد العملاء	متوسط مدة العلاقة
الخدمات المصرفية للشركات	178	12.4 سنة
مؤسسات تمويل التجارة	97	9.7 سنة
البنوك الدولية	54	8.3 سنة

شراكات العملاء الإستراتيجية طويلة المدى

تحتفظ BLX بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية الرئيسية، حيث أن 87% من العملاء لديهم علاقات تتجاوز 5 سنوات.

• معدل الاحتفاظ بالشراكة: 94.6%
• متوسط حجم المعاملات السنوي لكل عميل: 127.3 مليون دولار
• تغطية المعاملات عبر الحدود: 18 دولة

منصات الخدمات المصرفية الرقمية والدعم

مقاييس التفاعل مع المنصة الرقمية لعام 2023:

الخدمة الرقمية	معدل اعتماد المستخدم	المعاملات السنوية
البوابة المصرفية عبر الإنترنت	92%	46,782
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	68%	29,345

الخدمات الاستشارية المالية المنتظمة

تغطية الخدمات الاستشارية في عام 2023:

• إجمالي التفاعلات الاستشارية: 1,247
• متوسط الجلسات الاستشارية لكل عميل: 3.8 سنويًا
• تصنيف رضا العملاء: 4.6/5

مدراء علاقات مخصصين

هيكل إدارة العلاقات لعام 2023:

فئة المدير	عدد المديرين	متوسط محفظة العملاء
كبار مديري العلاقات	37	12 عميلاً
مديري العلاقات الإقليمية	52	8 عملاء

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - نموذج الأعمال: القنوات

منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

اعتبارًا من عام 2024، يقوم Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (BLX) بتشغيل منصات رقمية بالمواصفات التالية:

مستخدمي المنصة الرقمية	87,456 عميلاً من الشركات
حجم المعاملات الرقمية السنوية	12.3 مليار دولار
تحميل تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	45,210 مستخدم نشط

فرق البيع المباشر

تحتفظ BLX بفرق مبيعات متخصصة بالهيكل التالي:

• إجمالي مندوبي المبيعات: 127
• التغطية الجغرافية: 18 دولة في أمريكا اللاتينية
• متوسط اكتساب العملاء السنوي: 342 حسابًا جديدًا للشركات

المؤتمرات المالية والأحداث التجارية

المشاركة في الحدث التجاري السنوي	23 مؤتمرا دوليا
تفاعلات شبكات الأعمال	1,456 اتصالاً مباشرًا بالشركة
العملاء المتوقعون الناتجون عن الأحداث	ما يقرب من 412 عميل محتمل

تقنيات الاتصالات الرقمية

تستخدم BLX تقنيات الاتصال الرقمية المتقدمة:

• منصات مؤتمرات الفيديو الآمنة: 4 أنظمة على مستوى المؤسسات
• قنوات الاتصال المشفرة: 6 شبكات مخصصة
• الاستثمار في الأمن السيبراني: 2.7 مليون دولار سنوياً

شبكات البنوك المراسلة

إجمالي العلاقات المصرفية المراسلة	87 مؤسسة مالية دولية
الانتشار الجغرافي للشبكة	42 دولة
حجم المعاملات السنوية من خلال الشبكة	24.6 مليار دولار

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

شركات أمريكا اللاتينية الموجهة نحو التصدير

اعتبارًا من عام 2022، قدمت BLX خدماتها إلى ما يقرب من 724 شركة موجهة للتصدير في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية. وبلغ إجمالي محفظة التمويل التجاري لهذا القطاع 8.3 مليار دولار.

البلد	عدد الشركات	حجم تمويل التجارة
البرازيل	187	2.1 مليار دولار
المكسيك	156	1.8 مليار دولار
كولومبيا	98	1.2 مليار دولار

المؤسسات الصغيرة والمتوسطة

دعم بنك BLX 412 مؤسسة صغيرة ومتوسطة في عام 2022، بإجمالي حجم تمويل 3.6 مليار دولار.

• متوسط حجم القرض: 8.7 مليون دولار
• القطاعات المشمولة: الزراعة والتصنيع والتكنولوجيا
• الانتشار الجغرافي: 17 دولة في أمريكا اللاتينية

الشركات الكبرى المتعددة الجنسيات

في عام 2022، قدمت BLX خدمات تمويل التجارة إلى 89 شركة كبيرة متعددة الجنسيات، بإجمالي حجم معاملات قدره 5.2 مليار دولار.

الصناعة	عدد الشركات	حجم التمويل
الطاقة	22	1.5 مليار دولار
التعدين	18	1.3 مليار دولار
التصنيع	15	1.1 مليار دولار

المنظمات التجارية الحكومية

تعاونت BLX مع 36 منظمة تجارية حكومية في عام 2022، لتسهيل تمويل التجارة بقيمة 2.1 مليار دولار.

• الدول المعنية: الأرجنتين، تشيلي، بيرو، أوروغواي
• متوسط قيمة الشراكة الحكومية: 58.3 مليون دولار

المؤسسات المالية التي تسعى للحصول على خدمات تمويل التجارة

في عام 2022، عملت BLX مع 52 مؤسسة مالية، حيث قدمت 4.7 مليار دولار في خدمات وساطة تمويل التجارة.

نوع المؤسسة	عدد المؤسسات	حجم التمويل
البنوك التجارية	37	3.2 مليار دولار
بنوك التنمية	9	1.1 مليار دولار
بنوك الاستثمار	6	0.4 مليار دولار

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

النفقات التشغيلية لإدارة المخاطر

اعتبارًا من عام 2023، أبلغ Banco Latinoamericano de Comercio Exterior عن إجمالي نفقات تشغيلية لإدارة المخاطر بقيمة 42.3 مليون دولار.

فئة تكلفة إدارة المخاطر	المصروفات السنوية ($)
تقييم مخاطر الائتمان	15,600,000
مراقبة مخاطر السوق	12,700,000
أنظمة المخاطر التشغيلية	8,900,000
إدارة مخاطر الامتثال	5,100,000

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية الرقمية

استثمر البنك 37.5 مليون دولار في البنية التحتية التكنولوجية لعام 2023.

• ترقيات النظام المصرفي الأساسي: 16.2 مليون دولار
• تحسينات الأمن السيبراني: 9.8 مليون دولار
• تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية: 7.5 مليون دولار
• البنية التحتية لتحليلات البيانات: 4 ملايين دولار

تعويض الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لعام 2023 65.4 مليون دولار.

فئة التعويض	المصروفات السنوية ($)
الرواتب الأساسية	48,600,000
مكافآت الأداء	9,200,000
برامج التدريب المهني	4,200,000
فوائد الموظف	3,400,000

تكاليف الامتثال التنظيمي

وبلغ إجمالي نفقات الامتثال التنظيمي 22.7 مليون دولار في عام 2023.

• أنظمة مكافحة غسيل الأموال: 8.5 مليون دولار
• البنية التحتية لإعداد التقارير التنظيمية: 6.3 مليون دولار
• موظفو الامتثال: 5.4 مليون دولار
• التدقيق الخارجي والاستشارات: 2.5 مليون دولار

مصاريف التسويق وتطوير الأعمال

بلغت ميزانية التسويق وتطوير الأعمال لعام 2023 18.6 مليون دولار.

فئة نفقات التسويق	المصروفات السنوية ($)
حملات التسويق الرقمي	7,200,000
رعاية فعاليات تمويل التجارة	4,500,000
إدارة علاقات العملاء	3,900,000
تطوير العلامة التجارية	3,000,000

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من قروض التمويل التجاري

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلن Banco Latinoamericano de Comercio Exterior عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 220.4 مليون دولار أمريكي. وحققت محفظة قروض تمويل التجارة 178.6 مليون دولار من إيرادات الفوائد.

فئة الإيرادات	المبلغ ($)	النسبة المئوية للمجموع
الفائدة على قرض التمويل التجاري	178,600,000	81%
إيرادات الفوائد الأخرى	41,800,000	19%

الخدمات القائمة على الرسوم للمعاملات التجارية

وبلغ دخل الرسوم من خدمات المعاملات التجارية 45.3 مليون دولار في عام 2023.

• رسوم الاعتماد المستندي: 18.7 مليون دولار
• رسوم الضمان: 15.6 مليون دولار
• الخدمات الاستشارية التجارية: 11 مليون دولار

إيرادات معاملات الصرف الأجنبي

وبلغ إجمالي إيرادات معاملات الصرف الأجنبي 32.5 مليون دولار في عام 2023.

نوع معاملة العملات الأجنبية	الإيرادات ($)
المعاملات الفورية	19,500,000
العقود الآجلة	13,000,000

رسوم إدارة مخاطر الائتمان

حققت رسوم إدارة مخاطر الائتمان إيرادات بقيمة 22.1 مليون دولار خلال عام 2023.

دخل الاستثمار والخزينة

وحققت أنشطة الاستثمار والخزانة دخلاً قدره 37.2 مليون دولار للعام المالي 2023.

فئة الاستثمار	الدخل ($)
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت	24,600,000
الاستثمارات قصيرة الأجل	12,600,000

إجمالي مصادر الإيرادات: 313.5 مليون دولار للسنة المالية 2023

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core reasons clients choose Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) over other regional banks, which is all about specialized, reliable execution in trade finance.

Reliable access to US Dollar funding and international capital markets

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) maintains a funding structure that emphasizes stability and broad market access, which is crucial for a US Dollar-centric business. The bank's liquidity position remained solid as of the end of June 2025, totaling \$1.96 billion, which was equivalent to 15% of total assets. This liquidity is largely held as deposits at the Federal Reserve Bank of New York. Furthermore, the bank actively manages its liability profile through capital markets access. For instance, in the third quarter of 2025, deposits reached a record of \$6.8 billion, growing 21% year-on-year, and now accounting for 2/3 of total funding, the highest share in the bank's history. This strong deposit base is complemented by access to longer-term funding; as of the first quarter of 2025, long-term funding stood at \$2.8 billion, representing 27% of total financial liabilities. The bank also successfully launched its inaugural US\$200 Million AT1 Notes Offering in September 2025, with a 7.50% coupon, attracting strong global investor demand.

Expertise in structuring large, complex transactions (e.g., \$1.6 billion Staatsolie financing)

The bank's capability to originate and distribute complex, high-value structured transactions is a key differentiator. This expertise was highlighted by the execution of the largest structured transaction in the Bank's history, which contributed to a record fee income in the second quarter of 2025. This capability is exemplified by landmark deals such as the \$1.6 billion Staatsolie financing facility, demonstrating the strength of Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX)'s origination and distribution capacity. The structuring and syndications team delivered strong performance, with noninterest income related to these activities up 40% year-over-year in the third quarter of 2025. The commercial portfolio, which includes loans and contingencies, reached a record \$10.8 billion at the end of the second quarter of 2025, up 18% year-over-year, driven in part by such high-value deals.

Specialized trade finance products like letters of credit and guarantees

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) provides essential trade finance tools that support regional commerce. Demand for these off-balance sheet products remains high, as evidenced by the 25% year-over-year growth in off-balance sheet business (credits, guarantees, and credit commitments) in the second quarter of 2025. This activity directly fuels fee income, which hit a record level of \$19.9 million in the second quarter of 2025, a 59% increase compared to the same period in the previous year. The commercial portfolio, which includes these contingent items, stood at \$10.9 billion by the end of the third quarter of 2025. The bank continues to onboard new clients, with new client onboarding up 7% year-to-date as of the third quarter of 2025.

Pristine asset quality with non-performing loans near zero

The bank's underwriting discipline translates directly into exceptional asset quality, which reinforces its investment-grade profile. As of the second quarter of 2025, credit quality remained exceptional, with nonperforming loans reported as close to 0%. This is further supported by the fact that over 97% of exposures were classified as Stage 1 at that time. Looking at the first quarter of 2025, Impaired credits or Stage 3 exposures stood at \$17 million, which was only 0.1% of the total Credit Portfolio, with a robust reserve coverage of 5.3x. By the third quarter of 2025, Stage 3 exposures were stable at 0.2% of total exposures. The total credit portfolio reached a new all-time high of \$12.3 billion in the third quarter of 2025.

Enhanced digital client experience for transactional efficiency

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) is investing in its platform to improve client interaction and efficiency. The bank continues to invest in technology and modernization as part of its strategy execution, even while maintaining a very low operating cost structure, with the efficiency ratio standing at 23.1% in the second quarter of 2025. The rollout of a new digital trade finance platform is positioned to significantly increase transaction volumes and improve client retention.

Metric	Value (As of Q2/Q3 2025)	Context/Period
Net Income	\$64.2 million	Second Quarter 2025
Annualized Return on Equity (ROE)	18.5%	Second Quarter 2025
Total Credit Portfolio	\$12.3 billion	Third Quarter 2025
Deposits	\$6.8 billion	Third Quarter 2025
Non-Performing Loans (NPLs) / Stage 3	Near 0% / 0.2%	Q2 2025 / Q3 2025
Efficiency Ratio	23.1%	Second Quarter 2025
Fee Income	\$19.9 million	Second Quarter 2025
Common Equity Tier 1 (CET1) Ratio	15.0%	Second Quarter 2025

• Fee Income increase: 59% year-over-year in 2Q25.
• Commercial Portfolio growth: 18% year-over-year in 2Q25.
• Off-balance sheet business growth: 25% year-over-year in 2Q25.
• Deposits share of total funding: Reached 62% in 2Q25, and 2/3 in 3Q25.
• New client onboarding growth: 7% year-to-date in 3Q25.

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) manages its connections with its core clients. It's a mix of deep, traditional banking ties and necessary digital modernization. Honestly, for a bank whose ownership structure is so unique, those relationships are everything.

Dedicated, high-touch relationship management for complex transactions

For the big, structured deals, the service model is definitely high-touch. This is where the bank's expertise in trade finance really shines, moving beyond simple transactions to complex financing structures. For instance, in Q2 2025, fee income hit a record of $19.9 million, which was strongly powered by a landmark $1.6 billion syndicated facility. That kind of deal requires dedicated teams, not just an app.

The commercial portfolio, which represents the core of the lending relationship, stood at $10.8 billion as of Q2 2025, showing an 18% year-over-year growth. By Q3 2025, loan origination momentum continued in key markets like Mexico, Guatemala, and Argentina, keeping the commercial portfolio balances stable quarter-over-quarter.

Long-standing, deep institutional relationships with founding central banks

This is the bedrock of Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX). Its shareholder base includes central banks and state-owned entities from 23 Latin American countries, which translates directly into a stable, low-cost funding source. As of Q2 2025, deposits from central banks and Class A shareholders accounted for 37% of the total deposit base. Overall, deposits reached $6.4 billion, making up 62% of total funding, which is key to controlling funding costs. By Q3 2025, this deposit base grew further to a record $6.8 billion, marking a 21% increase from the prior year.

These institutional ties are more than just funding; they represent trust and a shared regional vision. The bank serves clients in over 23 countries, leveraging its foundation built by these founding entities.

Cross-selling and product diversification to deepen client engagement

The strategy clearly involves moving clients from single-product usage to a broader engagement. The bank is actively developing new business lines specifically to increase non-interest income and diversify revenue. The significant jump in fee income to $19.9 million in Q2 2025 (an 88% quarter-over-quarter increase) shows success in pushing these fee-generating services alongside core lending.

Here's a quick look at the growth in client acquisition relative to the portfolio:

Metric	Value/Period	Context
New Client Onboarding (YTD)	7% more new clients	As of Q3 2025
Commercial Portfolio Growth (YoY)	18%	As of Q2 2025
Fee Income Growth (YoY)	59%	Q2 2025 vs. Q2 2024

Digital self-service options via the new trade finance platform

The bank is actively working to modernize the client experience, though full rollout is still pending. They are implementing 2 main IT platforms aimed at enhancing scalability and fee generation. While the new trade finance platform, powered by CGI, is expected to reach full operational capacity only by next year (2026), the trend toward digital is clear in the broader market. For context, AI usage in live trade-finance transactions across the industry rose to 45% in 2025, suggesting client expectations for digital efficiency are high.

Consistent, personalized service across multiple regional offices

Service consistency is supported by a physical footprint designed to cover the region's trade corridors. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) maintains offices in key financial and trade hubs including Argentina, Brazil, Colombia, Mexico, and the United States, alongside a representation license in Peru. This network is staffed by professionals representing 16 different nationalities, which helps tailor service delivery to local market nuances. The bank's operational efficiency, reflected in an improved Q3 2025 efficiency ratio of 25.8% (beating guidance of 27%), suggests that this multi-office structure is being managed with discipline.

Key service reach points include:

• Clients served in over 23 countries.
• Physical presence in 5 countries plus 1 representation license.
• Professionals from 16 nationalities on staff.
• Loan origination momentum noted in Mexico, Guatemala, and Argentina (Q3 2025).

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) physically and digitally connects with its clients and markets as of late 2025. The structure is built around a central hub and targeted international outposts, supported by a broad network.

Headquarters in Panama City, serving as the central hub

The core operations and strategic direction for Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) are managed from its Headquarters in Panama City, Republic of Panama. This location is central to the bank's mandate to promote foreign trade and economic integration in the Region.

Representative offices in key markets and the United States

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) maintains a physical presence in key Latin American markets, focusing these offices on origination and client relationship management. The bank also has a significant presence in the United States, which serves as a critical access point for capital markets.

Here are the confirmed office locations as of 2025 data:

• Headquarters: Panama City
• Key Latin American Markets: Argentina, Brazil, Colombia, Mexico
• United States Offices: Dallas, Los Angeles (Headquarters for BLX Group), New York, Phoenix
• Other Presence: A Representative License in Peru

The bank's strategy involves concentrating operations out of Panama, with these representative offices supporting client engagement.

Correspondent banking network across Latin America and the Caribbean

The reach extends beyond direct offices through a robust network. The bank's foundation is tied to its shareholder base, which includes Central Banks and governmental entities from 23 countries of the Region. As of March 2025, the commercial portfolio had exposure in more than 15 countries in Latin America, with the largest exposures being Brazil at 14%, Mexico at 12%, and Guatemala at 11% of loans and contingencies. The bank manages solid business relationships through professionals representing 16 countries.

This network is supported by a strong liquidity position, with liquid assets at the end of Q2 2025 totaling $1.96 billion, equivalent to 15% of total assets, mostly held at the Federal Reserve Bank of New York.

To give you a clearer picture of the physical and network footprint:

Channel Component	Key Metric/Data Point	Reference Period/Date
Geographic Exposure (Loan Book)	More than 15 countries	March 2025
Founding Shareholder Base	Central Banks/Entities from 23 countries	Historical/Contextual
Relationship Management Scope	Professionals from 16 countries	Contextual
Largest Loan/Contingency Exposure	Brazil (14%), Mexico (12%), Guatemala (11%)	March 2025
Developed Economies Exposure	7%	March 2025

Direct digital channels through the new trade finance platform

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) is actively enhancing its product delivery processes and technological infrastructure to streamline processing capacity. The bank is focusing on digital channels to support its trade finance offerings.

Key digital/technology-related data points include:

• Efficiency Ratio: 23.1% (Q2 2025), achieved despite ongoing investments in technology.
• Digital Focus Areas: Vendor finance with a focus on supply chain finance through an established Fintech leader in Supply Chain.
• Platform Enhancement: Selection of Nasdaq Calypso to advance treasury management and operational capabilities.

The bank is executing on a strategy that emphasizes efficiency and innovation, which directly impacts how clients access its services digitally.

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) as of late 2025. Honestly, their focus remains laser-sharp on facilitating regional and international trade finance, which dictates who they serve.

Financial Institutions (central banks, commercial banks) in Latin America

This group is foundational; remember, BLX was initially set up by the central banks of 23 Latin-American and Caribbean countries. That history means strong ties remain. Central banks are key deposit holders, part of the Class A shareholder base, which helps keep funding costs down. For instance, in Q2 2025, the growth in deposits was driven by the continued strength in this institutional base. When BLX executes large transactions, like the $1.6 billion syndicated facility for Staatsolie in Q2 2025, they attract participation from a wide array of banks-that specific deal saw interest from 18 financial institutions from all over the market.

• Central banks are core Class A shareholders.
• Institutional deposits are a key, stable funding source.
• Commercial banks participate in syndications and trade finance.

Large corporate clients focused on foreign trade (importers/exporters)

This is where the bulk of the business volume sits. The Commercial Portfolio, which includes loans and contingencies, hit a new high of $10.9 billion by the end of Q3 2025. That's up 12% year-over-year in that portfolio. The bank is actively growing this segment; new client onboarding year-to-date Q3 2025 was up 7%. These clients are the importers and exporters driving the region's commerce. Geographically, by Q1 2025, the largest loan exposures were in Brazil at 14%, Mexico at 12%, and Guatemala at 11% of the book.

Sovereign and government-related entities requiring project financing

While the focus is trade, BLX definitely supports sovereign-related entities, often through their Class A shareholder connections or large structured finance deals. The $1.6 billion syndicated facility for Staatsolie, Suriname's national oil company, in Q2 2025 is a concrete example of this segment's scale. These deals often involve guarantees and credit commitments, which feed into the off-balance sheet business that saw growth of 25% year-over-year in Q2 2025. These transactions are significant drivers for fee income, which hit a record $19.9 million in Q2 2025.

Institutional investors in the US and Mexican capital markets

This segment is crucial for BLX's liability management and funding diversification, not just for direct lending. The bank actively taps institutional investors through its debt programs. For instance, the Euro Medium-Term Note Program (EMTN) has a limit of up to USD 2.250 billion and targets non-bank institutional investors, with placements available in the 144A/Reg S markets. The investment portfolio, which provides contingent liquidity, totaled $1.4 billion in Q3 2025 and is largely composed of non-Latin American issuers, indicating a reliance on global, high-quality fixed-income investors. The US market, specifically through the New York agency, is where much of this investment portfolio is held.

Here's a quick look at the portfolio scale supporting these segments as of late 2025:

Metric	Amount (As of Q3 2025 unless noted)	Year-over-Year Change
Total Credit Portfolio	$12.3 billion	Up 13%
Commercial Portfolio (Loans & Contingencies)	$10.9 billion	Up 12%
Total Deposits	$6.8 billion (Record)	Up 21%
Investment Portfolio	$1.4 billion	Up 18%
Fee Income (Q2 2025)	$19.9 million	Up 59%

What this estimate hides is the specific breakdown of the $10.9 billion commercial portfolio between importers and exporters, but the 7% year-to-date growth in new client onboarding shows the pipeline is active.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX)'s business model as of late 2025. Keeping costs tight while investing for growth is key here, and the recent numbers show they're managing that balance.

The core operating expenses, which totaled $20.8 million in 2Q25, were actually down 1% quarter-over-quarter, even as total revenues grew significantly. This disciplined approach is what drives the strong efficiency figures you see.

The bank is definitely making a significant investment in technology and digital transformation. The year-over-year increase in operating expenses was primarily related to higher personnel expenses and other costs tied to modernization and strengthening the Bank's strategy execution capabilities. This investment is aimed at scaling the platform, which is evident in the record fee income achieved through new transaction capabilities.

Personnel costs for specialized financial and commercial teams are a major component of the expense base. The growth in these expenses year-over-year reflects the bank's focus on expanding its commercial portfolio, which reached an all-time high of $10,819 million in Commercial Portfolio EoP balances at the end of 2Q25. You need the right people to originate and manage that kind of volume.

The cost of funds is being actively managed and is definitely being lowered by the growing deposit base. Deposits climbed to a new all-time high of $6,446 million at the end of 2Q25, now representing 62% of the Bank's total funding sources. Relying more on cheaper, sticky deposits helps keep the overall cost of funding competitive, especially in a highly liquid USD market environment.

This disciplined cost management is clearly reflected in the 2Q25 Efficiency Ratio of 23.1%, a significant improvement from 26.9% in 1Q25 and 24.3% in 2Q24. Here's a quick view of how key efficiency and cost drivers looked in 2Q25:

Metric	Amount/Value (2Q25)	Context/Comparison
Operating Expenses	$20.8 million	-1% Quarter-over-Quarter (QoQ)
Efficiency Ratio	23.1%	Improved from 26.9% in 1Q25
Deposits (Total Funding Base)	$6,446 million	62% of Total Funding Sources
Fee Income	$19.9 million	+59% Year-over-Year (YoY)
Commercial Portfolio (EoP)	$10,819 million	+18% YoY

The bank's focus on operational leverage is clear when you look at the expense components relative to revenue growth. The key cost levers being managed include:

• Maintaining stable operating expenses QoQ despite growth.
• Controlling personnel expenses year-over-year.
• Investing in modernization and technology initiatives.
• Optimizing the liability structure via deposit growth.

If onboarding those specialized teams takes longer than expected, the return on that personnel investment will be delayed, which is a near-term risk to watch.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S. A. (BLX) generates revenue through a mix of traditional banking interest income and growing fee-based services, reflecting a strategy to diversify earnings.

The core interest-earning revenue stream is anchored by the commercial loan portfolio. Net Interest Income (NII) from this portfolio hit a record \$67.7 million in 2Q25. This figure was primarily supported by the Commercial Business Segment, which contributed \$59.7 million to NII in that same quarter. For the first six months of 2025 (6M25), the cumulative NII reached \$133.0 million.

Fee income is an increasingly important component, driven by trade finance activities. Fee Income from letters of credit, guarantees, and credit commitments reached a record \$19.9 million in 2Q25. The 6M25 Fee Income total was \$30.5 million.

The growth in fee income was explicitly supported by specific high-value activities. Fees from arranging and syndicating structured finance transactions were highlighted by the execution of the Bank's largest ever structured transaction, specifically noted as the landmark \$1.6 billion Stasolier syndicated facility.

Income from the Treasury segment's investment portfolio also contributes to the revenue base. As of the end of 2Q25, the investment portfolio totaled \$1.4 billion, composed mainly of investment-grade securities outside of Latin America.

Overall profitability for the first half of 2025 demonstrated the strength of these combined revenue streams, as the cumulative net income for the first half of 2025 reached \$115.9 million.

You can see the key income metrics side-by-side here:

Revenue Component	2Q25 Amount (US$ million)	6M25 Cumulative Amount (US$ million)
Net Interest Income (NII)	67.7	133.0
Fee Income (Net)	19.9	30.5
Total Revenues (Calculated Sum of NII + Fees)	87.6	163.5

The sources of these revenues are tied directly to the Bank's core business activities:

• Record NII driven by higher average business volumes.
• Fee income boosted by letters of credit and credit commitments.
• Fees from arranging the largest structured transaction in the Bank's history.
• Income derived from the \$1.4 billion investment portfolio.