Citizens, Inc. (CIA): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت بحاجة إلى رؤية واضحة لشركة Citizens, Inc. (CIA) في أواخر عام 2025، والقصة هي إحدى القوى المتخصصة التي تكافح قيود الحجم. نتوقع من وكالة المخابرات المركزية أن تغلق السنة المالية مع الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). 1.85 مليار دولار والإيرادات قريبة 155 مليون دولار، أداء قوي مبني على التأمين على الحياة الأجنبية المتخصصة. ولا يزال هذا المجال نفسه يعرضهم لمخاطر العملة والمخاطر السياسية، لذلك تحتاج بالتأكيد إلى رسم خريطة للمخاطر على المدى القريب لاتخاذ إجراءات واضحة. أدناه، نقوم بتحليل تحليل SWOT الكامل لعام 2025 لنوضح لك بالضبط أين تكمن أكبر الفرص والتهديدات.

Citizens, Inc. (CIA) - تحليل SWOT: نقاط القوة

استراتيجية المحفظة الاستثمارية المستقرة والمحافظة

أنت تبحث عن الاستقرار في الميزانية العمومية لشركة التأمين، وتقوم شركة Citizens, Inc. بالتأكيد بتوفير ذلك من خلال محفظة استثمارية متحفظة للغاية. تعتبر هذه الاستراتيجية حاسمة بالنسبة لشركة التأمين على الحياة، لأنها تضمن التدفق النقدي طويل الأجل لتغطية التزامات حاملي وثائق التأمين في المستقبل.

وجوهر هذا الاستقرار هو تخصيص الدخل الثابت. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، بلغت القيمة الدفترية لمحفظة استثمار الأوراق المالية ذات الاستحقاق الثابت حوالي 1.3 مليار دولار، ارتفاعًا من 1.2 مليار دولار في نهاية عام 2024.

فيما يلي الحسابات السريعة لمزيج الأصول الخاصة بهم، والتي تظهر تفضيلًا قويًا للسلامة على العائد عالي المخاطر:

• 86%: الأوراق المالية ذات الاستحقاق الثابت
• 7%: الاستثمارات طويلة الأجل والاستثمارات في الأسهم
• 5%: قروض السياسة
• 2%: نقدا & النقد المعادل (في 31 مارس 2025)

وهذه التركيبة، التي تضم أكثر من أربعة أخماسها من الدخل الثابت، هي السمة المميزة لشركة التأمين التقليدية التي تتجنب المخاطر، وتوفر صافي دخل استثماري يمكن التنبؤ به. وكان متوسط العائد قبل الضريبة على المحفظة الاستثمارية قويا 4.6% في الربع الثالث من عام 2024.

خبرة متخصصة في أسواق التأمين على الحياة الأجنبية، وبالتحديد في أمريكا اللاتينية

تعتبر الأعمال الدولية للشركة قوة قوية ومتميزة، مما يمنحها ميزة تنافسية خارج السوق الأمريكية المزدحمة. تعتبر شركة Citizens, Inc.‎ شركة رائدة في السوق في بيع وثائق التأمين على الحياة بأكملها والهبات المقومة بالدولار الأمريكي لغير المقيمين في الولايات المتحدة، وتعمل في أكثر من 75 دولة.

هذا التركيز على الأسواق المتخصصة يترجم مباشرة إلى إيرادات متميزة. في عام 2024، بلغت أقساط التأمين الدولية المباشرة ما يقرب من 89% من إجمالي الأقساط المباشرة ضمن قطاع التأمين على الحياة.

إن خبرتهم في أمريكا اللاتينية ومنطقة المحيط الهادئ قوية بشكل خاص، حيث تخدم مجموعة سكانية محددة وثرية تسعى إلى سياسات مقومة بالدولار الأمريكي للأمن المالي ضد تقلبات العملة المحلية. تأتي غالبية أقساطها الدولية من دول رئيسية مثل كولومبيا وتايوان وفنزويلا والإكوادور والأرجنتين.

معدلات عالية لاستمرارية السياسة، مما يضمن تدفق نقدي يمكن التنبؤ به

إن معدل استمرارية السياسة المرتفع - مما يعني أن العملاء يحتفظون بسياساتهم سارية المفعول - هو شريان الحياة لأي شركة تأمين. فهو يضمن تدفقًا طويلًا يمكن التنبؤ به من إيرادات أقساط التجديد. تتمتع شركة Citizens, Inc. بسجل حافل وطويل الأمد هنا.

إن هيكل أعمالهم الدولية يدعم ذلك بطبيعته، حيث أن التركيبة السكانية لعملائهم غالبًا ما تؤدي إلى الاحتفاظ بمعدلات عالية وانخفاض معدلات انقضاء السياسة مقارنة بخيارات الدفع المجدولة بشكل متكرر.

تتجلى هذه القوة التشغيلية بشكل أفضل في التدفق النقدي: لقد حققت شركة Citizens, Inc. صافي نقد إيجابي من الأنشطة التشغيلية كل عام منذ عام 2004. وهذا يمثل أكثر من عقدين من السيولة المستمرة. بالإضافة إلى ذلك، يتزايد الزخم، مع نمو أقساط التجديد في الربع الثاني من عام 2025، مدفوعًا بالمبيعات القوية في العام الأول التي شهدناها في عام 2024.

من المتوقع أن يقترب إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة من 1.85 مليار دولار أمريكي لعام 2025

الميزانية العمومية القوية هي الأساس للنمو المستقبلي ونشاط الاندماج والاستحواذ. يعد إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) للشركة مؤشرًا رئيسيًا لحجمها المالي وقدراتها.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول قوية 1.7 مليار دولار، بدون ديون. ونظرًا لخارطة الطريق الإستراتيجية المعلنة للشركة لتسريع النمو، بما في ذلك شبكة الوكلاء المتوسعة (حتى 29% اعتبارًا من نهاية عام 2024 اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2025) والنمو المستمر للأقساط، فمن الواضح أن الإدارة تهدف إلى تحقيق أعلى.

واستناداً إلى هذا الزخم، من المتوقع أن يقترب إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة من 1.85 مليار دولار للعام المالي 2025 كاملاً. ويرتكز هذا النمو على إجمالي التأمين المباشر الساري والذي وصل إلى مستوى قياسي 5.38 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025.

Citizens, Inc. (CIA) – تحليل SWOT: نقاط الضعف

محدودية تنويع المنتجات خارج التأمين التقليدي على الحياة

من المؤكد أنك ترى دفعة لتطوير منتجات جديدة في شركة Citizens, Inc.، وهي علامة جيدة، ولكن تدفق الإيرادات الأساسي للشركة لا يزال مركزًا بإحكام. وهي تعمل في قطاعين رئيسيين: التأمين على الحياة وتأمين الخدمات المنزلية. يبيع قطاع التأمين على الحياة، الذي يشمل المبيعات الدولية، في المقام الأول وثائق التأمين على الحياة بأكملها المقومة بالدولار الأمريكي، والهبات، وسياسات الأمراض الخطيرة. يركز الجانب المحلي على تأمين النفقات النهائية للحياة بأكملها والتأمين مع مزايا المعيشة.

ويعني هذا التركيز أن شركة Citizens, Inc. معرضة بدرجة كبيرة للتغييرات التنظيمية أو التحولات في تفضيلات المستهلك داخل أسواق التأمين على الحياة والتأمين على النفقات النهائية. إنهم ببساطة لا يملكون احتياطيًا من الممتلكات الكبيرة والإصابات (P&C) أو قسم قوي لإدارة الأصول لتسهيل الدورات. ولكي نكون منصفين، فهم يحاولون توسيع عروضهم، ولكن تأثير الإيرادات من هذه المنتجات الجديدة لا يزال صغيرًا مقارنة بالأعمال الأساسية.

التعرض العالي للعملة الأجنبية والمخاطر السياسية في الأسواق الدولية الرئيسية

إن المكون الدولي لقطاع التأمين على الحياة هو سيف ذو حدين. تعتبر شركة Citizens, Inc. شركة رائدة في السوق في بيع التأمين على الحياة المقوم بالدولار الأمريكي للمقيمين غير الأمريكيين، خاصة في أمريكا اللاتينية ومنطقة المحيط الهادئ. يحمي هذا الهيكل الميزانية العمومية للشركة من التقلبات المباشرة في العملات الأجنبية، ولكنه يخلق مخاطر كبيرة على العميل.

إليك الحسابات السريعة: عندما تضعف العملات المحلية في هذه الأسواق مقابل الدولار الأمريكي، يصبح دفع أقساط التأمين الخاصة بهم أكثر تكلفة بكثير بالنسبة لحاملي وثائق التأمين. وهذا يزيد بشكل مباشر من مخاطر هفوات السياسات والاستسلام، والتي أشارت إليها الإدارة صراحة في عام 2024 باعتبارها مخاطر مؤسسية رئيسية، إلى جانب المخاطر السياسية والتنظيمية في تلك المناطق. بالإضافة إلى ذلك، تلقت الشركة ضربة من خسارة الاستثمار في الربع الثالث من عام 2025، مع خسارة غير محققة من استثمارها في صندوق الطاقة المتجددة العالمي III التابع لشركة BlackRock، Inc.، مما يدل على أن محفظتها الاستثمارية تحمل أيضًا تعرضًا دوليًا.

نطاق صغير نسبيًا مقارنة بمنافسي التأمين الرئيسيين في الولايات المتحدة

يمثل حجم شركة Citizens, Inc. عائقًا حقيقيًا عند التنافس مع عمالقة الصناعة. يعد التوسع أمرًا مهمًا في مجال التأمين، وخفض التكاليف، وتحسين عوائد الاستثمار، وتعزيز الاعتراف بالعلامة التجارية. اعتبارًا من يونيو 2025، أبلغت شركة Citizens, Inc. عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 1.71 مليار دولار أمريكي. هذه قاعدة صلبة، لكنها تتضاءل بالمقارنة مع اللاعبين الرئيسيين.

وهذا النطاق الصغير يحد من قدرتهم على الإنفاق على التكنولوجيا والتسويق والتوسع في التوزيع بنفس مستوى منافسيهم. ويعني ذلك أيضًا أن محفظتها الاستثمارية أصغر، مما يحد من التنويع وفرص العائد المتاحة للشركات الأكبر حجمًا.

قارن إجمالي أصولهم مع عدد قليل من المنافسين الرئيسيين المدرجين في الولايات المتحدة:

لا تزال نسبة المصروفات التشغيلية مرتفعة، مما يؤثر على هامش صافي الدخل

تعتبر الكفاءة التشغيلية للشركة نقطة ضعف رئيسية تؤثر بشكل مباشر على الربحية. تعتبر نسبة نفقات التشغيل (OpEx إلى الإيرادات) مرتفعة للغاية، مما يشير إلى أن مبلغًا غير متناسب من الإيرادات يتم استهلاكه من خلال تكلفة إدارة الأعمال قبل حساب دخل الاستثمار والضرائب.

في عام 2024 بأكمله، أعلنت شركة Citizens, Inc. عن إيرادات إجمالية قدرها 245.0 مليون دولار أمريكي ونفقات تشغيل قدرها 230 مليون دولار أمريكي. ويحسب هذا لنسبة نفقات التشغيل حوالي 93.88٪. هذه عقبة كبيرة يجب التغلب عليها لأي عمل تجاري.

إن قاعدة النفقات المرتفعة هذه هي السبب وراء ضعف هوامش صافي الدخل، حتى مع نمو الإيرادات. بلغ صافي الدخل لعام 2024 بأكمله 14.9 مليون دولار فقط، مما أدى إلى هامش دخل صافي قدره 6.08٪ فقط. استمر الضغط حتى عام 2025، حيث بلغ صافي دخل الربع الثالث من عام 2025 2.4 مليون دولار أمريكي على إيرادات قدرها 62.8 مليون دولار أمريكي، مما دفع هامش صافي الدخل إلى الانخفاض إلى 3.82%. يشير ضغط الهامش هذا إلى أنه على الرغم من زيادة أرباحهم، إلا أن تكلفة الحصول على هذا العمل الجديد لا تزال مرتفعة للغاية.

• نسبة النفقات التشغيلية لعام 2024: تقريبا. 93.88% (230 مليون نفقات / 245 مليون إيرادات).
• هامش صافي الدخل لعام 2024: تقريبا. 6.08% (صافي الدخل 14.9 مليون دولار / إيرادات 245.0 مليون دولار).
• هامش صافي الدخل للربع الثالث من عام 2025: تقريبا. 3.82% (صافي الدخل 2.4 مليون دولار / إيرادات 62.8 مليون دولار).

Citizens, Inc. (CIA) – تحليل SWOT: الفرص

قم بتوسيع عروض المنتجات لتشمل المعاشات التقاعدية أو خدمات التخطيط للتقاعد

لديك طريق واضح وفوري لتحقيق إيرادات ذات هامش أعلى من خلال توسيع خط الإنتاج المحلي رسميًا بما يتجاوز التأمين على الحياة والتأمين على النفقات النهائية إلى المعاشات السنوية. لا يمكن إنكار الطلب في السوق: من المتوقع أن تتجاوز مبيعات المعاشات التقاعدية في الولايات المتحدة 400 مليار دولار في عام 2025، مسجلاً الرقم القياسي السنوي الثالث على التوالي. وصلت مبيعات النصف الأول من عام 2025 بالفعل إلى مستوى قياسي 223 مليار دولار، أ 3% القفز على العام السابق.

النقطة المثالية هي قطاع المعاشات السنوية المرتبطة بالمؤشر (RILA)، والذي شهد ارتفاعًا في المبيعات 20% في الربع الثاني من عام 2025 وحده. تمتلك شركة Citizens, Inc. بالفعل منتجات دولية توفر "المكملات الغذائية". "دخل التقاعد" و"الدخل مدى الحياة"، مما يوضح أن لديك الخبرة الاكتوارية وتطوير المنتجات. إن الرياح الديموغرافية الدافعة هائلة أيضًا: لقد انتهت 4 مليون سيبلغ الأمريكيون سن 65 عامًا كل عام حتى عام 2029، وما يقرب من ذلك 50% من المتقاعدين يشعرون بالقلق من عدم حصولهم على ما يكفي من الدخل المضمون. هذه حاجة بالتأكيد يمكنك تلبيتها.

الاستحواذ الاستراتيجي على مجموعات تأمين إقليمية أصغر حجمًا في الولايات المتحدة

ميزانيتك العمومية نظيفة، مما يجعلك مشتريًا قويًا في السوق الموحدة. حافظت شركة Citizens, Inc. على صافي النقد الإيجابي من العمليات كل عام منذ عام 2004 وتحمله لا دين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. تعد قوة رأس المال هذه ميزة كبيرة لعمليات الاستحواذ الاستراتيجية (M&A) لشركات التأمين على الحياة الأمريكية الإقليمية الأصغر حجمًا أو مجموعات الأعمال المغلقة.

وتشمل الإستراتيجية المعلنة ذات المحاور الثلاثة بالفعل الاستحواذ على شركات تأمين على الحياة أخرى مقرها الولايات المتحدة. يعد الحصول على مجموعة من السياسات المعمول بها، خاصة تلك التي تتمتع بتدفقات نقدية مستقرة ويمكن التنبؤ بها، طريقة سريعة لتعزيز إجمالي التأمين المباشر الساري لديك، والذي كان رقمًا قياسيًا 5.38 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2025. وإليك الحساب السريع لهذه الفرصة:

هذه طريقة فعالة من حيث رأس المال لزيادة إيرادات الأقساط دون الاعتماد فقط على توسيع الوكيل العضوي.

استخدم القنوات الرقمية لتبسيط خدمة حاملي وثائق التأمين وخفض التكاليف

لقد رأيت بالفعل كيف تعمل المبادرات الرقمية على تحفيز النمو، حيث تمثل قناة منتجاتك ذات العلامة البيضاء أكثر من ذلك 60% من عملك المحلي. والخطوة التالية هي تطبيق هذا التركيز الرقمي على النهاية الخلفية: خدمة حاملي وثائق التأمين والمطالبات. تشهد صناعة التأمين دفعة كبيرة نحو التحول الرقمي، حيث تعمل منصات الاكتتاب المدعومة بالذكاء الاصطناعي على تقليل أوقات معالجة الطلبات بما يصل إلى 40% عند بعض المنافسين.

إن الانتقال إلى بوابة الخدمة الذاتية الرقمية الكاملة لحامل وثيقة التأمين من شأنه أن يقلل من تكلفة الخدمة لقاعدتك الحالية التي تضم أكثر من نصف مليون وثيقة تأمين. هذه رافعة مباشرة لتحسين صافي الدخل المعدل الذي وصلت إليه 3.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025. ويجب أن يكون التركيز على:

• أتمتة معالجة المطالبات لسياسات النفقات النهائية.
• تقديم الدفع المتميز عبر الإنترنت والوصول إلى تفاصيل السياسة.
• استخدم الذكاء الاصطناعي/التعلم الآلي لاكتشاف الاحتيال وخفض التكاليف.

استفد من ارتفاع أسعار الفائدة لتعزيز عائد دخل الاستثمار

تعتبر البيئة الحالية لأسعار الفائدة المرتفعة بمثابة هدية لشركة التأمين على الحياة التي تمتلك محفظة كبيرة من الأوراق المالية ذات الاستحقاق الثابت. بلغت المحفظة الاستثمارية لشركة Citizens, Inc 1.3 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، من المتوقع أن تستفيد من إعادة الاستثمار بعائدات أعلى.

أشارت الإدارة إلى أن آجال استحقاق السندات كانت عند أعلى مستوى لها في عام 2025، مما يعني أن قدرًا كبيرًا من رأس المال يتم ترحيل الأوراق المالية القديمة ذات السعر المنخفض ومتاح لإعادة استثمارها في البيئة الحالية ذات المعدل المرتفع. في حين كان متوسط العائد قبل الضرائب ثابتا نسبيا عند 4.52% في الربع الأول من عام 2025، سيتم إعادة استثمار جزء كبير من 1.3 مليار دولار ستؤدي المحفظة على مدى 12 إلى 18 شهرًا القادمة إلى زيادة مادية في صافي دخل الاستثمار، وهو ما كان بالفعل 53.7 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2025. وهذه فرصة منخفضة المخاطر وعالية اليقين لزيادة الأرباح.

Citizens, Inc. (CIA) – تحليل SWOT: التهديدات

التغيرات السلبية في البيئات التنظيمية أو الضريبية الأجنبية

يمثل تعرضك للتحولات التنظيمية الدولية تهديدًا خطيرًا، خاصة وأن قطاع التأمين على الحياة الخاص بك يصدر سياسات مقومة بالدولار الأمريكي في الغالب للمقيمين غير الأمريكيين في أمريكا اللاتينية ومنطقة المحيط الهادئ. تعمل شركة Citizens, Inc. في أكثر من 75 دولة، وتمثل كل ولاية قضائية تحديًا فريدًا للامتثال.

يمكن للقوانين الجديدة أو التغييرات الضريبية في أي من هذه الأسواق أن تؤدي على الفور إلى تآكل الربحية أو فرض إصلاحات تشغيلية باهظة الثمن. على سبيل المثال، في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، تركز الهيئات التنظيمية بشكل متزايد على متطلبات هامش الملاءة المالية، حيث تلزم بعض الولايات القضائية، مثل كمبوديا، شركات التأمين بالحفاظ على هامش ملاءة لا يقل عن 120%. وقد يؤدي الفشل في تلبية معيار محلي جديد أعلى إلى فرض عقوبات، بما في ذلك الإجبار على التوقف عن إصدار سياسات جديدة.

كما تواجه بيئة التشغيل لشبكة الوكلاء الخاصة بك مخاطر غير مالية. وصل تحذير السفر الصادر عن وزارة الخارجية الأمريكية لشهر أغسطس 2025 إلى المكسيك، وهي سوق رئيسية في أمريكا اللاتينية، إلى المستوى 2 (زيادة الحذر) بسبب الجريمة والاختطاف، مما يعقد تنقلات العملاء والأمن التشغيلي. وهذا تهديد حقيقي على الأرض للتوزيع.

تقلبات الاستثمار ومخاطر الأصول البديلة تضغط على العوائد

في حين أن السوق الأوسع في بيئة أسعار فائدة "أعلى لفترة أطول"، فإن الضغط على عوائد استثمارك يأتي من التقلبات، وليس فقط العائدات المنخفضة. لقد رأيت ذلك بوضوح في الربع الأول من عام 2025.

التهديد الأساسي هو التعرض للاستثمارات البديلة. في الربع الأول من عام 2025، أعلنت شركة Citizens, Inc 1.8 مليون دولار الخسارة قبل ضريبة الدخل الفيدرالية، وهو انخفاض حاد من الدخل البالغ 4.9 مليون دولار في الربع السابق من العام. كان السائق الأساسي أ 2.9 مليون دولار صافي الخسارة المتعلقة بالاستثمار، والتي تضمنت خسارة كبيرة 3.1 مليون دولار خسارة غير محققة من استثمارك في صندوق الطاقة المتجددة العالمي III التابع لشركة BlackRock, Inc..

يوضح هذا التخفيض الاستثماري الفردي التأثير غير المتناسب الذي يمكن أن تحدثه التقلبات في الأصول البديلة على الميزانية العمومية ذات الحجم الخاص بك، على الرغم من أن محفظة الأوراق المالية ذات الاستحقاق الثابت لها قيمة دفترية قدرها 1.3 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. إليك الحسابات السريعة حول تأثير الربع الأول:

• الربع الأول 2025 صافي دخل الاستثمار: 17.377 مليون دولار
• الربع الأول 2025 الخسائر المتعلقة بالاستثمار (الصافي): (2.894 مليون دولار)
• الخسارة في الربع الأول من عام 2025 قبل الضريبة: (1.787 مليون دولار)

وقد ارتفع متوسط العائد على المحفظة الاستثمارية قبل خصم الضرائب بشكل طفيف إلى 4.62% في الربع الثالث من عام 2025، ولكن هذا المكسب الهامشي يمكن محوه بسهولة من خلال خسارة واحدة كبيرة غير محققة من صندوق بديل.

منافسة شديدة من شركات التأمين الأكبر حجمًا والأكثر تقدمًا من الناحية التكنولوجية

أنت تعمل في مجال متخصص ولكنك تواجه منافسة من شركات التأمين الأكبر حجمًا والمتقدمة تقنيًا والتي يمكنها إنفاق المزيد على الابتكار. تمثل الفجوة التكنولوجية تهديدًا هيكليًا يؤثر على كل شيء بدءًا من اكتساب العملاء وحتى كفاءة معالجة المطالبات.

تعمل الصناعة على دمج الذكاء الاصطناعي (AI) بسرعة؛ أظهر استطلاع عام 2025 ذلك 90% من المشاركين في مجال التأمين من كبار المديرين التنفيذيين يقومون بتقييم الذكاء الاصطناعي التوليدي، مع 55% بالفعل في مرحلة التبني المبكر أو الكامل. يستخدم منافسوك هذا لتعزيز دقة الاكتتاب وتبسيط سير العمل. كشركة مع 1.7 مليار دولار من حيث إجمالي الأصول، فإن مواكبة الإنفاق التكنولوجي للمنافسين العالميين بمليارات الدولارات يمثل استنزافًا كبيرًا لرأس المال.

أثناء توسع شبكة وكلائك، تتطلب زيادة 1.4 مليون دولار وفي النفقات العامة الأخرى في الربع الأول من عام 2025 لدخول السوق الجديدة، يكون نموذج النمو هذا عرضة للمنافسين الذين يمكنهم تقديم وكيل رقمي أو تجربة عملاء متميزة. أصبحت السرعة والكفاءة الآن على الطاولة.

احتمالية زيادة التنازلات السياسية إذا تعزز الدولار الأمريكي بشكل كبير

يشكل خطر ارتفاع الدولار الأمريكي تهديدًا هيكليًا لأعمالك الدولية، على الرغم من ضعف مؤشر الدولار (DXY) فعليًا بنسبة 10.7% في النصف الأول من عام 2025. إن وثائق التأمين على الحياة الدولية الخاصة بك مقومة بالدولار الأمريكي، وهي ميزة جذابة لحاملي وثائق التأمين الأجانب عندما يكون الدولار ضعيفًا.

ومع ذلك، فإن الانعكاس السريع والكبير في قيمة الدولار الأمريكي من شأنه أن يجعل مدفوعات الأقساط أكثر تكلفة بكثير لحاملي وثائق التأمين غير الأمريكيين، وخاصة أولئك الموجودين في أمريكا اللاتينية ومنطقة المحيط الهادئ. ويمكن أن تؤدي مخاطر العملة هذه إلى ارتفاع كبير في هفوات السياسة والاستسلام.

يعتبر بند المطالبات والاستسلامات هامًا ومتقلبًا بالفعل. في الربع الأول من عام 2025، ارتفع إجمالي المطالبات والتنازلات إلى 40.098 مليون دولار أمريكي، وهي زيادة ملحوظة من 33.113 مليون دولار أمريكي في الربع الأول من عام 2024. تُظهر هذه القفزة بنسبة 21٪ على أساس سنوي في تكلفة المزايا المدفوعة تعرضك المالي لسلوك حامل وثيقة التأمين وتجربة الوفيات. ومن شأن ارتفاع عمليات الاستسلام المدفوعة بالعملة أن يؤدي إلى تفاقم هذه التكلفة.