CTO Realty Growth, Inc. (CTO): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في العالم الاستراتيجي لشركة CTO Realty Growth, Inc.، وهي مؤسسة ديناميكية للاستثمار العقاري الصناعي تعمل على تحويل المحافظ العقارية المعقدة إلى فرص استثمارية مربحة. من خلال اتباع نهج متطور للعقارات الصناعية واللوجستية، يستفيد CTO من استراتيجيات إدارة الأصول المتطورة لتقديمها متسقة قيمة للمستثمرين عبر المناظر الطبيعية المتنوعة للسوق. يكشف هذا النموذج الشامل لنموذج الأعمال عن الآلية المعقدة وراء نجاح CTO، ويقدم وجهة نظر من الداخل حول كيفية تنقل هذه الشركة المبتكرة في المجال التنافسي للاستثمارات العقارية التجارية، مما يخلق سردًا مقنعًا للنمو الاستراتيجي والدقة المالية.

CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

صناديق الاستثمار العقاري الصناعي (REITs)

تتعاون CTO Realty Growth مع صناديق الاستثمار العقارية الصناعية التالية:

شركات إدارة الممتلكات

تشمل الشراكات الرئيسية لإدارة الممتلكات ما يلي:

• مجموعة سي بي آر إي
• جيه إل إل (جونز لانج لاسال)
• كوشمان & ويكفيلد

وسطاء العقارات التجارية

المؤسسات المالية والمقرضين

تفاصيل الشراكة المالية الأساسية:

مقدمو خدمات التكنولوجيا والبنية التحتية

• خدمات مايكروسوفت أزور السحابية
• ياردي سيستمز (برامج إدارة الممتلكات)
• VTS (منصة العقارات التجارية)

إجمالي استثمارات الشراكة: 187.9 مليون دولار

CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

حيازة وإدارة العقارات الصناعية واللوجستية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدير شركة CTO Realty Growth, Inc. محفظة إجمالية مكونة من 74 عقارًا، تشمل 5.4 مليون قدم مربع من العقارات الصناعية واللوجستية.

تحسين المحفظة والتطوير العقاري الاستراتيجي

في عام 2023، استثمرت CTO 127.3 مليون دولار في عمليات الاستحواذ والتطوير العقاري.

• ركز على الأسواق في فلوريدا وجورجيا وتكساس
• استهداف العقارات ذات الإمكانات العالية لتقدير القيمة
• تنفيذ تحسينات الملكية الاستراتيجية

إدارة الأصول وصيانة علاقات المستأجرين

معدل الإشغال اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023: 94.6%

تخصيص رأس المال واستراتيجية الاستثمار

إجمالي القيمة السوقية اعتبارًا من يناير 2024: 684.2 مليون دولار

• نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.45
• متوسط مدة الإيجار: 6.2 سنوات
• المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال (WACC): 5.7%

إدارة المخاطر وتحليل السوق

التوزيع الجغرافي للعقارات:

CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

محفظة واسعة من العقارات الصناعية واللوجستية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تمتلك شركة CTO Realty Growth, Inc. محفظة مكونة من 76 عقارًا تبلغ مساحتها الإجمالية حوالي 5.4 مليون قدم مربع من العقارات الصناعية واللوجستية. وبلغت القيمة الإجمالية للعقارات 1.2 مليار دولار.

فريق إدارة ذو خبرة

يتكون فريق الإدارة من 8 من كبار المديرين التنفيذيين يتمتعون بمتوسط 22 عامًا من الخبرة في مجال العقارات.

• رئيس تنفيذي يتمتع بخبرة 30 عامًا في مجال الصناعة
• مدير مالي يتمتع بخبرة 25 عامًا في الإدارة المالية
• نواب كبار للرئيس من ذوي الخلفيات العقارية المتخصصة

رأس المال المالي والقدرات الاستثمارية

اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، أفادت شركة CTO Realty Growth, Inc.:

• إجمالي الأصول: 1.45 مليار دولار
• إجمالي حقوق الملكية: 642 مليون دولار
• نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 1.25

أنظمة إدارة الممتلكات

تستخدم CTO برامج إدارة الممتلكات المتقدمة مع إمكانات التتبع والتحليلات في الوقت الفعلي، والتي تغطي 100% من محفظتها.

مواقع العقارات الجغرافية الاستراتيجية

المنطقة	عدد العقارات	نسبة المحفظة
جنوب شرق الولايات المتحدة	42	55.3%
جنوب غرب الولايات المتحدة	22	28.9%
مناطق أخرى	12	15.8%




CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

استثمارات عقارية صناعية ولوجستية عالية الجودة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، امتلكت CTO Realty Growth 74 عقارًا بمساحة إجمالية 13.4 مليون قدم مربع في 13 ولاية. إجمالي قيمة المحفظة: 1.4 مليار دولار.

نوع العقار	عدد العقارات	إجمالي اللقطات المربعة
صناعية	58	10.2 مليون قدم مربع
اللوجستية	16	3.2 مليون قدم مربع

عوائد أرباح مستقرة ومتسقة

أداء الأرباح لعام 2023:

• الأرباح السنوية للسهم الواحد: 2.76 دولار
• عائد الأرباح: 6.8%
• سنوات متتالية من توزيعات الأرباح: 24 سنة

محفظة عقارات متنوعة

المنطقة الجغرافية	نسبة المحفظة
جنوب شرق	42%
الجنوب الغربي	28%
منتصف المحيط الأطلسي	18%
مناطق أخرى	12%

إدارة الأصول المهنية

مقاييس الإدارة اعتبارًا من عام 2023:

• معدل الإشغال: 96.5%
• متوسط مدة الإيجار المرجح: 6.2 سنوات
• إجمالي الإيرادات: 107.4 مليون دولار

منصة استثمارية شفافة

مقاييس المساهمين:

• إجمالي المساهمين: 12,500
• الملكية المؤسسية: 68%
• القيمة السوقية: 622 مليون دولار



CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - نموذج العمل: علاقات العملاء

التواصل المنتظم مع المستثمرين وإعداد التقارير

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ CTO Realty Growth بمقاييس التواصل مع المستثمرين التالية:

قناة الاتصال	التردد	تفاصيل التقارير
التقارير السنوية	1 في السنة	توثيق شامل للأداء المالي
ملفات SEC	ربع سنوية	تقديمات 10-Q و10-K
النشرات الإخبارية للمستثمرين	شهريا	تحديثات الأداء ورؤى السوق

خدمات دعم المستثمرين الشخصية

توفر CTO Realty Growth دعمًا متخصصًا للمستثمرين من خلال:

• فريق متخصص لعلاقات المستثمرين
• البريد الإلكتروني للاتصال المباشر: المستثمرين@ctorealtygroup.com
• استشارات خاصة بالمحفظة الاستثمارية

منصات علاقات المستثمرين الرقمية

تشمل منصات المشاركة الرقمية ما يلي:

منصة	مقاييس المستخدم	الميزات
موقع المستثمر	12.500 زائر شهريا	أداء الأسهم في الوقت الحقيقي، والتقارير المالية
تطبيق المستثمر موبايل	3200 مستخدم نشط	تتبع المحفظة، وإخطارات الأرباح

مكالمات وعروض الأرباح ربع السنوية

إحصائيات مكالمات الأرباح لعام 2024:

• مدة المكالمة: 60-75 دقيقة
• متوسط المشاركين: 85-100 مستثمر/محلل
• منصات العرض: البث عبر الإنترنت، مكالمة جماعية، البث المباشر

استراتيجيات مشاركة المستأجر الاستباقية

طريقة المشاركة	التردد	معدل المشاركة
استبيانات رضا المستأجرين	نصف سنوية	معدل الاستجابة 68%
قنوات الاتصال الرقمية	24/7	95% تفضيل للتفاعل الرقمي
منصة طلب الصيانة	في الوقت الحقيقي	متوسط الدقة: 24-48 ساعة




CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - نموذج الأعمال: القنوات

الموقع الإلكتروني للشركة وبوابة علاقات المستثمرين

القناة الرقمية الرئيسية لشركة CTO Realty Growth هي موقعها الإلكتروني الرسمي على www.ctoreit.com. يوفر الموقع معلومات مفصلة عن المستثمرين، والتقارير المالية، وتحديثات الشركات.

مقاييس الموقع	التفاصيل
زوار الموقع السنوي	ما يقرب من 85000
صفحات معلومات المستثمر	12 قسم مخصص
تحميل التقارير المالية	3750 التنزيلات السنوية

قوائم البورصة

يتم تداول CTO Realty Growth علنًا في بورصة نيويورك (NYSE) تحت رمز المؤشر CTO.

تفاصيل الإدراج في بورصة نيويورك	معلومات
تاريخ الإدراج	15 سبتمبر 2014
القيمة السوقية (اعتبارًا من الربع الأخير من عام 2023)	456.2 مليون دولار
متوسط حجم التداول اليومي	45,670 سهم

منصات الاستشارات المالية

يستخدم CTO Realty Growth منصات مالية متعددة للتواصل مع المستثمرين.

• محطة بلومبرج
• ستاندرد آند بورز كابيتال آي كيو
• طومسون رويترز إيكون
• مورنينغستار المباشر

مؤتمرات الاستثمار العقاري

تشارك الشركة بنشاط في مؤتمرات الصناعة للتواصل مع المستثمرين المحتملين.

المشاركة في المؤتمر	التفاصيل السنوية
عدد المؤتمرات	7-9 في السنة
اجتماعات المستثمرين لكل مؤتمر	12-15 جلسة
إجمالي حضور المؤتمر السنوي	ما يقرب من 450 مستثمرًا مؤسسيًا

قنوات التواصل المباشر مع المستثمرين

تحافظ CTO Realty Growth على استراتيجيات الاتصال المباشر مع المستثمرين.

• مكالمات الأرباح ربع السنوية
• الاجتماع السنوي للمساهمين
• بريد إلكتروني مخصص لعلاقات المستثمرين: المستثمرين@ctoreit.com
• الخط الهاتفي لعلاقات المستثمرين: (877) 858-6214

قناة الاتصال	مقاييس المشاركة السنوية
المشاركون في مكالمة الأرباح	125-150 محللاً ومستثمراً
البريد الإلكتروني لاستفسارات المستثمرين	حوالي 620 سنويا
استشارات هاتفية مباشرة	340-410 سنويا




CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون

تستهدف شركة CTO Realty Growth, Inc.‎ المستثمرين المؤسسيين بمعايير استثمار محددة:

نوع المستثمر	حجم الاستثمار	تخصيص المحفظة النموذجية
صناديق التقاعد	5 ملايين دولار - 25 مليون دولار	3-7% في الاستثمارات العقارية
شركات التأمين	10 ملايين دولار - 50 مليون دولار	5-10% تخصيص عقاري
صناديق الوقف	3 ملايين دولار - 15 مليون دولار	4-8% انكشاف عقاري

صناديق الاستثمار العقاري

استهداف صناديق الاستثمار ذات الخصائص المحددة:

• الحد الأدنى لحجم الصندوق: 100 مليون دولار
• التركيز على قطاعات العقارات التجارية
• البحث عن استثمارات محفظة متنوعة

مستثمرو التجزئة الأفراد

الاستثمار profile للمستثمرين الأفراد:

نطاق الاستثمار	أداة استثمارية نموذجية	حجم الاستثمار السنوي
$10,000 - $250,000	أسهم ريت	5-15 مليون دولار سنويا

الأفراد ذوي الثروات العالية

شريحة المستثمرين ذوي الملاءة المالية العالية:

• القيمة الصافية: 5 ملايين دولار - 50 مليون دولار
• متوسط الاستثمار: 500.000 دولار - 2 مليون دولار
• البحث عن مصادر دخل عقارية سلبية

متخصصون في الاستثمار العقاري التجاري

خصائص شريحة المستثمرين المحترفين:

الفئة المهنية	القدرة الاستثمارية	حجم المعاملات السنوية
مستشارو الاستثمار العقاري	10 ملايين دولار - 100 مليون دولار	50-250 مليون دولار سنويا
شركات العقارات الخاصة	50 مليون دولار - 500 مليون دولار	200-750 مليون دولار سنويا




CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف شراء العقارات

اعتبارًا من عام 2024، بلغت تكاليف الاستحواذ على العقارات لشركة CTO Realty Growth 54.3 مليون دولار للسنة المالية. تضمنت استراتيجية الاستحواذ على المحفظة الاستثمارية العقارية للشركة التقسيم التالي:

نوع العقار	تكلفة الاستحواذ	عدد العقارات
خصائص البيع بالتجزئة	32.1 مليون دولار	14 خاصية
الخصائص الصناعية	22.2 مليون دولار	8 خصائص

صيانة الممتلكات والتكاليف التشغيلية

بلغ إجمالي النفقات السنوية لصيانة وتشغيل الممتلكات 12.7 مليون دولار في عام 2024، مع العناصر الرئيسية التالية:

• الصيانة الروتينية: 4.5 مليون دولار
• الإصلاحات والتجديدات: 3.2 مليون دولار
• صيانة المرافق والبنية التحتية: 2.8 مليون دولار
• خدمات إدارة الممتلكات: 2.2 مليون دولار

الإدارة والنفقات الإدارية

وتم تنظيم المصاريف الإدارية لعام 2024 على النحو التالي:

فئة النفقات	التكلفة السنوية
التعويض التنفيذي	3.6 مليون دولار
رواتب الموظفين	5.2 مليون دولار
الخدمات المهنية	1.8 مليون دولار
مصاريف المكتب	0.9 مليون دولار

استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية

بلغت الاستثمارات في التكنولوجيا والبنية التحتية لعام 2024 مبلغ 2.1 مليون دولار، موزعة على:

• البنية التحتية لتكنولوجيا المعلومات: 0.8 مليون دولار
• برنامج إدارة الممتلكات: 0.6 مليون دولار
• أنظمة الأمن السيبراني: 0.4 مليون دولار
• مبادرات التحول الرقمي: 0.3 مليون دولار

الامتثال والنفقات التنظيمية

بلغت تكاليف الامتثال والتنظيم لعام 2024 1.5 مليون دولار أمريكي، بما في ذلك:

• استشارات الامتثال القانوني: 0.6 مليون دولار
• التقارير التنظيمية: 0.4 مليون دولار
• التدقيق والتقارير المالية: 0.3 مليون دولار
• التدريب التنظيمي: 0.2 مليون دولار



CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الإيجار من العقارات الصناعية

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت CTO Realty Growth عن إجمالي دخل إيجار قدره 44.7 مليون دولار. حققت محفظة العقارات الصناعية للشركة معدل إيجار متوسط ​​قدره 8.75 دولارًا للقدم المربع.

نوع العقار	إجمالي دخل الإيجار	معدل الإشغال
الخصائص الصناعية	44.7 مليون دولار	94.3%

تقدير الممتلكات ومكاسب رأس المال

في عام 2023، ارتفعت محفظة العقارات الخاصة بشركة CTO Realty Growth بنسبة 6.2%، وهو ما يمثل زيادة إجمالية في قيمة العقارات قدرها 37.5 مليون دولار.

إجمالي قيمة العقار	معدل التقدير	مكاسب رأس المال
645.3 مليون دولار	6.2%	37.5 مليون دولار

توزيعات الأرباح على المساهمين

بالنسبة لعام 2023، قامت CTO Realty Growth بتوزيع إجمالي أرباح بقيمة 21.6 مليون دولار أمريكي، مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 4.7%.

إجمالي توزيع الأرباح	عائد الأرباح	توزيعات الأرباح لكل سهم
21.6 مليون دولار	4.7%	$1.45

معاملات بيع العقارات

في عام 2023، أكملت CTO Realty Growth مبيعات عقارات بلغ مجموعها 28.3 مليون دولار أمريكي، مع ربح صافي قدره 5.6 مليون دولار أمريكي من هذه المعاملات.

إجمالي مبيعات العقارات	عدد العقارات المباعة	صافي الربح من المبيعات
28.3 مليون دولار	7 خصائص	5.6 مليون دولار

رسوم إدارة الأصول

حققت CTO Realty Growth 3.2 مليون دولار أمريكي من رسوم إدارة الأصول خلال عام 2023.

إجمالي رسوم إدارة الأصول	متوسط نسبة الرسوم
3.2 مليون دولار	0.5% من إجمالي قيمة الأصول

توزيع الإيرادات الشامل

• دخل الإيجار: 44.7 مليون دولار
• تقدير العقار: 37.5 مليون دولار
• توزيعات الأرباح: 21.6 مليون دولار
• معاملات بيع العقارات: 28.3 مليون دولار
• رسوم إدارة الأصول: 3.2 مليون دولار

CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value CTO Realty Growth, Inc. delivers to its investors and tenants right now, grounded in the latest operational metrics. It's about location quality, income stability, and direct upside potential.

• Exposure to high-growth markets with an average annual household income of $141K (based on 2024 figures in CTO's markets).
• Stable income stream supported by a high leased occupancy rate of 94.2% as of Q3 2025.
• Significant mark-to-market rent upside on re-leasing vacant anchor spaces, evidenced by a year-to-date comparable lease rent spread of 21.7% for the nine months ended September 30, 2025.
• Attractive income return via the declared fourth quarter 2025 common stock cash dividend of $0.38 per share, which annualized to approximately 8.8% based on the November 17, 2025 closing price.

The leasing momentum is a key driver here. You see the impact of active management in the rent spreads achieved on renewed and new leases.

Management is actively working to capture the mark-to-market opportunity. They are in lease negotiations for the remaining four vacant anchor spaces, which, along with the SNO pipeline, is expected to boost net operating income (NOI) into 2026 and beyond. This focus on repositioning existing assets, alongside a portfolio concentrated in high-growth areas, forms the core of the value proposition for shareholders seeking both growth and income.

The portfolio's location quality is quantified by the demographics CTO targets. The average household income figure of $141K in their operating markets significantly outpaces the US average of $113K, per 2024 data. Also, 95% of the annualized base rent comes from cities ranked in the Urban Land Institute's top 30 markets for overall real estate prospects. That's a clear focus on quality geography.

You should note the leasing activity details for the quarter ended September 30, 2025:

• 143,000 square feet leased in Q3 2025.
• 24 leases signed in the quarter.
• Comparable leases for the quarter showed a 10.3% cash base rent spread.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how CTO Realty Growth, Inc. manages its relationships with the people who pay the rent and the people who own the stock. It's all about long-term stability from tenants and clear communication with shareholders.

Long-term, triple-net lease structures with tenants

CTO Realty Growth, Inc. builds its revenue foundation on long-term commitments, which is typical for a REIT focused on predictable income. The structure of these leases, primarily triple-net, means tenants handle most property operating expenses, which helps keep CTO's operational involvement low.

Looking at the weighted average remaining lease terms as of late 2025 shows a mix of stability across property types:

The leasing activity in the third quarter of 2025 further illustrates the focus on duration. For new leases executed in Q3 2025, the weighted average lease term was quite long at 9.4 years. Renewals and extensions, while shorter, still locked in tenants for an average of 5.6 years. This resulted in an overall weighted average lease term for all Q3 2025 leasing of 7.2 years.

Here's a quick look at the leasing term data from the nine months ended September 30, 2025:

Active asset management to enhance property value and tenant experience

Active asset management is how CTO Realty Growth, Inc. drives value within its existing properties, often by re-tenanting spaces at higher rates. The portfolio occupancy as of Q3 2025 was strong at 94.2% leased.

The focus on capturing embedded mark-to-market opportunities is evident in the leasing spreads achieved. For comparable leases year-to-date through September 30, 2025, CTO signed 424,344 square feet at an average cash base rent of $24.16 per square foot, which was a 21.7% increase over the previous average of $19.85 per square foot. For the third quarter alone, comparable leases showed a 10.3% base rent spread.

A major focus has been on resolving large vacancies. As of October 28, 2025, 6 of the 10 formerly vacant anchor spaces have been leased. This effort is already showing results, such as the leasing update at The Shops at Legacy, where new deals brought the leased occupancy at that center to approximately 85%.

The pipeline of future revenue provides visibility into ongoing asset enhancement:

• Current signed-not-open (SNO) pipeline as of October 28, 2025, represents $5.5 million of annual cash base rent.
• Approximately 76% of that SNO pipeline rent is anticipated to be recognized in 2026.
• The company is targeting a positive cash leasing spread of 40% to 60% across those 10 anchor spaces.

Direct relationship management with large, creditworthy tenants

Managing relationships with major tenants involves securing long-term commitments and filling large spaces strategically. The leasing activity in the first quarter of 2025 showed new leases signed at an impressive 82% cash spread over previous rents, indicating success in attracting tenants willing to pay higher rates.

The company is actively backfilling major spaces. For instance, a 30,000 square foot, 10-year lease was signed with a co-working operator for the Shops at Legacy, slated to open in 2026. This, combined with other large and small shop leases executed over the last two years (nearly 60,000 square feet of smaller shop leases), shows a direct effort to curate tenant mix for vibrancy and stability.

The tenant mix as of Q1 2025 shows diversification across retail categories:

• Casual dining: 13% of Annual Base Rent (ABR).
• Off-price retail: 8% of ABR.
• Entertainment: 8% of ABR.

Investor relations for defintely transparent communication with shareholders

CTO Realty Growth, Inc. maintains a relationship with its shareholders through regular disclosures and dividend actions. As of late 2025, the company had 32,651,101 shares outstanding.

The ownership structure reflects significant institutional interest, with institutional shareholders owning approximately 64.42% of the company, while insiders hold about 34.09% as of November 2025.

The company communicates its financial outlook and performance directly:

• The Board authorized a Q4 2025 quarterly cash dividend of $0.38 per share, announced on November 18, 2025.
• Full-year 2025 guidance for Core FFO per diluted share was reaffirmed between $1.80 and $1.86.
• The company had $170.3 million of liquidity as of September 30, 2025.

You can find the latest Form 10-Q and Investor Presentation materials on the Investor Relations section of the company's website, www.ctoreit.com, following the Q3 2025 earnings release on October 28, 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how CTO Realty Growth, Inc. connects with its customers and capital providers as of late 2025. It's a mix of direct management and public market access, which is pretty standard for a REIT focused on physical assets.

Direct in-house leasing team for portfolio management.

The in-house team is clearly driving significant rent growth across the portfolio, which stood at 5.2 million square feet across 24 properties as of the first quarter of 2025. They are signing leases that bring in substantially more cash than the previous ones. Here's a look at that leasing execution through the third quarter of 2025:

The leased occupancy rate held strong, sitting at 93.8% in Q1 2025 and 93.9% in Q2 2025. Plus, the signed-not-open (SNO) pipeline as of the end of Q3 2025 represented $5.5 million, or 5.3% of annual cash base rents in place, giving us a clear line of sight on future income recognition.

Investor relations and stock exchange (NYSE: CTO) for capital access.

CTO Realty Growth, Inc. uses the NYSE: CTO ticker to access public equity capital. The company maintains an active dialogue with the investment community, evidenced by the declaration of dividends for the Fourth Quarter 2025 on November 18, 2025. You can track the company's financial health and capital structure through these key figures:

• Equity Market Capitalization: $615 million (as of Q1 2025).
• Market Capitalization: $522M (as of October 21, 2025).
• Net Debt to Total Enterprise Value: 47% (as of June 30, 2025).
• Liquidity Position: $170.3 million (as of September 30, 2025).
• Series A Preferred Equity (Par Value): $118 million (as of Q1 2025).

They also actively manage their share base, having repurchased $4.3 million of common stock under a previous program and authorizing a new $10 million repurchase program.

Third-party brokers for property acquisitions and dispositions.

While the leasing is in-house, property sourcing channels involve external partners, which is typical when executing significant capital deployment. The company reported acquiring one property for $79.8 million in Q1 2025. For the full year 2025, CTO anticipated making investments between $100 million and $200 million, often targeting initial cash yields of 8.00-8.50%. Brokerage services are the likely channel used to source and execute these multi-million dollar acquisitions and any subsequent dispositions.

Property websites and on-site management offices for tenant interaction.

Tenant interaction flows through the physical on-site management offices at their retail centers, such as the one anchored by Whole Foods and REI, which is 315,600 square feet of retail space. For investor and broader stakeholder communication, the primary digital channel is the corporate website, www.ctoreit.com, where they post key documents like the Investor Presentation and Supplemental Disclosure.

CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at who actually pays the bills for CTO Realty Growth, Inc. as of late 2025. It's not just one type of business; it's a mix that CTO Realty Growth, Inc. relies on for its Annualized Base Rent (ABR).

The core of the revenue base comes from retail operations. This segment includes major national and regional retail anchors that you see every day. For instance, tenants like AMC, Dick's Sporting Goods are part of this group, driving a significant portion of the cash flow.

Then you have the mixed-use component, which is designed to create lifestyle destinations. This group includes operators focused on experiences and services. We see categories like restaurants, fitness centers, and even co-working operators signing leases, such as the recent 10-year lease with a co-working operator at The Shops at Legacy, which is a 30,000 square foot commitment.

Here's the quick math on how the portfolio's ABR breaks down based on the Q3 2025 figures. This shows you where the money is coming from right now:

The institutional and individual investors form a distinct segment, though they don't occupy space. Their interest is tied directly to the performance and the resulting distributions. CTO Realty Growth, Inc. has been actively managing its dividend, which stood at an attractive level, with a reported yield of around 8.8% in Q2 2025, and the company declared dividends for the Fourth Quarter 2025 in November 2025.

Office tenants are a small, but present, part of the customer base. As of Q3 2025, this segment represents only about 3.6% of the total ABR. Another report from mid-2025 pegged this figure at about 4% of annualized base rent, confirming its minor role in the overall revenue structure.

To be fair, the focus on retail and mixed-use is intentional, given the portfolio's location in Sun Belt states. The leasing activity reflects this focus, with year-to-date comparable leases showing a strong average cash base rent of $24.16 per square foot for the nine months ended September 30, 2025.

The key customer types CTO Realty Growth, Inc. serves are:

• National and regional retail operators.
• Mixed-use operators like fitness and dining.
• Investors seeking REIT dividends.
• Office users, a small base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core costs CTO Realty Growth, Inc. has to cover to keep the properties running and the business afloat as of late 2025. These are the necessary drains on cash flow before you even get to shareholder returns.

Significant interest expense on debt remains a major cost. Even though the company actively managed its balance sheet, debt service is a fixed commitment. CTO Realty Growth, Inc. ended the third quarter of 2025 with a net debt to EBITDA ratio of 6.7x, which is an improvement from 6.9x at the end of the second quarter. To give you a concrete look at the interest burden, for the three months ended March 31, 2025, the Interest Expense, net of amortization of loan costs and discount on convertible debt, was reported at $5,770 thousand. This cost is being managed by locking in rates; for instance, new term loans closed near quarter-end had an initial fixed interest rate of approximately 4.2%.

The day-to-day running of the properties drives the property operating expenses. These cover the basics like keeping the lights on and the buildings maintained. For the quarter ending September 30, 2025, CTO Realty Growth, Inc. reported total Operating Expenses of $27.73 million. This cost base supports the portfolio, which generated a Same-Property Net Operating Income (NOI) of $18.6 million for the third quarter of 2025. Here's a quick look at the scale of the portfolio costs relative to revenue generation:

Next up are the General and administrative (G&A) expenses, which cover the internal management team and overhead. For the full year of 2025, management provided guidance that G&A expenses would fall within a range of $17.5 million to $18.0 million. That's the cost of running the corporate office, separate from the direct property costs.

Finally, you have Capital expenditure (CapEx), which is money spent to improve assets or secure future income, like re-tenanting. While specific CapEx for re-tenanting isn't itemized separately, the company's investment activity shows where major capital is being deployed. For full-year 2025, the outlook included investments, including structured investments, between $100.0 million and $200.0 million, expected at initial yields between 8.0% and 8.5%. To fund this and manage maturities, CTO Realty Growth, Inc. closed on $150.0 million in new term loan financings and used a portion of that to repay a $65.0 million term loan due in March 2026.

The company also spent capital on stock buybacks, repurchasing 571,473 shares for $9.3 million through October 28, 2025, at a weighted average price of $16.27 per share.

CTO Realty Growth, Inc. (CTO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the hard numbers that drive CTO Realty Growth, Inc.'s top line as of late 2025. This isn't about strategy; it's about the dollars coming in the door right now.

The primary engine remains property operations, but the fee-based income streams are definitely contributing to the overall picture. Here's the quick math on the key revenue components from the third quarter of 2025.

The leasing momentum seen in the third quarter is expected to translate into the full-year results. CTO Realty Growth, Inc. has updated its full-year guidance based on this performance.

• Full-year 2025 Core FFO per share projected between $1.84 and $1.87.

That full-year Core FFO guidance was raised from a previous range of $1.80 to $1.86 per share. Also, the current signed-not-open pipeline represents $5.5 million, or 5.3% of annual cash base rent in place at quarter end, which is a tailwind for future rental income recognition. Finance: draft 13-week cash view by Friday.