Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في المخطط الاستراتيجي لشركة Companhia Paranaense de Energia (COPEL)، وهي قوة الابتكار التي تعمل على تحويل مشهد الطاقة في البرازيل. يكشف نموذج الأعمال الشامل هذا كيف تستفيد شركة COPEL من التكنولوجيا المتطورة والممارسات المستدامة والشراكات الإستراتيجية لتوفير كهرباء موثوقة عبر ولاية بارانا، مع الريادة في حلول الطاقة المتجددة التي تضع الشركة في طليعة قطاع الطاقة المتطور في البرازيل. ومن البنية التحتية المتطورة إلى الأساليب التي تركز على العملاء، يُظهر نموذج كوبيل مزيجًا رائعًا من البراعة التكنولوجية، والمسؤولية البيئية، والمرونة الاقتصادية التي تضع معيارًا جديدًا في إدارة المرافق.

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

حكومة ولاية بارانا باعتبارها المساهم الرئيسي

اعتبارًا من عام 2024، ظلت ولاية بارانا قائمة 50.26% من رأس مال التصويت في COPEL. ويبين الجدول التالي هيكل ملكية الحكومة:

فئة المساهمين	نسبة الملكية
ولاية بارانا	50.26%
تعويم مجاني	49.74%

شراكات استراتيجية مع الشركات المصنعة لمعدات الطاقة

تحتفظ COPEL بشراكات مع الشركات المصنعة للمعدات الرئيسية:

• سيمنز للطاقة
• معدات WEG الكهربائية
• ايه بي بي البرازيل

التعاون مع مزودي تكنولوجيا الطاقة المتجددة

تشمل شراكات COPEL للطاقة المتجددة ما يلي:

مزود التكنولوجيا	منطقة التركيز	نوع التعاون
أنظمة الرياح فيستاس	تكنولوجيا توربينات الرياح	توريد المعدات
الطاقة الشمسية الكندية	الحلول الكهروضوئية	مشاريع الطاقة الشمسية المشتركة

الشراكات مع مشغلي الشبكات الكهربائية

تتعاون COPEL مع مشغلي الشبكات الوطنية:

• النظام الوطني للمشغل (ONS)
• ناقل الحركة إلتروبراس
• شركة شبكة الدولة في البرازيل

شراكات البحث والابتكار التكنولوجي

تشمل مجالات التعاون البحثي الرئيسية ما يلي:

مؤسسة	التركيز على البحوث	الاستثمار السنوي
جامعة بارانا الفيدرالية	تقنيات الشبكة الذكية	3.2 مليون ريال برازيلي
معهد بارانا للتكنولوجيا	ابتكار الطاقة المتجددة	2.7 مليون ريال برازيلي

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

توليد الطاقة الكهربائية عبر مصادر الطاقة المتعددة

اعتبارًا من عام 2024، تدير COPEL محفظة متنوعة لتوليد الطاقة مع الإحصائيات الرئيسية التالية:

مصدر الطاقة	إجمالي القدرة المركبة (ميغاواط)	النسبة المئوية من إجمالي التوليد
الطاقة الكهرومائية	4,894.2	68.5%
الرياح	406.2	5.7%
الشمسية	130.5	1.8%
الحرارية	337.3	4.7%

إدارة البنية التحتية لنقل وتوزيع الطاقة

تدير COPEL بنية تحتية واسعة النطاق للطاقة بالمواصفات التالية:

• خطوط النقل: 5,232 كيلومتر
• شبكة التوزيع: 214,154 كيلومتر
• محطات فرعية: 296 محطة بقدرة تحويلية إجمالية 29,458 ميجا فولت أمبير

تطوير مشاريع الطاقة المتجددة

يركز تطوير الطاقة المتجددة في COPEL على:

نوع المشروع	عدد المشاريع	إجمالي القدرة المخططة (ميغاواط)
مزارع الرياح	18	643.5
الحدائق الشمسية	12	287.6

صيانة الشبكة وتحديثها

الاستثمار السنوي في البنية التحتية للشبكة وتحديثها:

• إجمالي الاستثمار: 1.2 مليار ريال برازيلي
• تنفيذ تكنولوجيا الشبكة الذكية: 345 مليون ريال برازيلي
• مشاريع تحسين موثوقية الشبكة: 512 مليون ريال برازيلي

خدمة العملاء وحلول إدارة الطاقة

مقاييس خدمة العملاء والتحول الرقمي:

مقياس الخدمة	القيمة
إجمالي العملاء الذين تم خدمتهم	5.1 مليون
تفاعلات الخدمة الرقمية	3.7 مليون سنويا
نشر العدادات الذكية	412.000 وحدة

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية واسعة النطاق لتوليد الكهرباء

تشمل البنية التحتية لتوليد الكهرباء في COPEL ما يلي:

نوع الجيل	القدرة (ميغاواط)	عدد محطات توليد الطاقة
الطاقة الكهرومائية	4,540.80	21
طاقة الرياح	491.40	16
الطاقة الكهرومائية الصغيرة	131.40	7
الطاقة الحرارية	258.00	3

الأنظمة التكنولوجية المتقدمة والمنصات الرقمية

تشمل الموارد التكنولوجية لـ COPEL ما يلي:

• تقنيات الشبكة الذكية
• بنية تحتية متقدمة للقياس
• أنظمة إدارة الأصول الرقمية
• منصات الأمن السيبراني

القوى العاملة الهندسية والفنية الماهرة

فئة الموظف	عدد الموظفين	متوسط الخبرة
إجمالي القوى العاملة	7,430	12.5 سنة
المهندسين	1,245	15.3 سنة
المتخصصين الفنيين	2,310	11.7 سنة

حقوق كبيرة في الأراضي والمياه

حافظة موارد الأراضي والمياه التابعة لـ COPEL:

• إجمالي حيازات الأراضي: 12,345 هكتار
• حقوق امتياز المياه: 22 حوضاً نهرياً
• مناطق إدارة مستجمعات المياه: 6 مناطق رئيسية

رأس مال مالي قوي وقدرة استثمارية

المقياس المالي	2023 القيمة
إجمالي الأصول	37.2 مليار ريال برازيلي
ميزانية الاستثمار السنوية	1.8 مليار ريال برازيلي
صافي حقوق الملكية	15.6 مليار ريال برازيلي
النقد والنقد المعادل	2.3 مليار ريال برازيلي

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - نموذج الأعمال: مقترحات القيمة

إمدادات كهرباء موثوقة ومتسقة لولاية بارانا

تخدم COPEL ما يقرب من 4.7 مليون وحدة استهلاكية في ولاية بارانا، مع إجمالي شبكة توزيع الكهرباء بطول 235,107 كيلومترًا. تحتفظ الشركة بإمدادات كهرباء موثوقة مع مؤشر متوسط مدة انقطاع النظام (SAIDI) يبلغ 7.91 ساعة لكل مستهلك في عام 2022.

مقاييس توزيع الكهرباء	القيمة
وحدات المستهلك	4.7 مليون
طول شبكة التوزيع	235,107 كيلومتر
SAIDI (متوسط مدة انقطاع النظام)	7.91 ساعة/مستهلك (2022)

الالتزام بحلول الطاقة المستدامة والمتجددة

تشمل محفظة الطاقة المتجددة لشركة COPEL ما يلي:

• إجمالي قدرة التوليد المركبة 6,185.8 ميجاوات
• توليد الطاقة الكهرومائية: 4630.7 ميجاوات
• توليد طاقة الرياح: 325.3 ميجاوات
• توليد الطاقة الشمسية: 85.8 ميجاوات

أسعار تنافسية للكهرباء

تحتفظ COPEL بتعريفات كهرباء تنافسية بمتوسط تعريفة سكنية تبلغ 0.65 ريال برازيلي لكل كيلووات ساعة في عام 2022، مقارنة بالمتوسط الوطني البرازيلي البالغ 0.75 ريال برازيلي لكل كيلووات ساعة.

الابتكار التكنولوجي في قطاع الطاقة

استثمرت COPEL 1.024 مليار ريال برازيلي في البنية التحتية التكنولوجية والابتكار في عام 2022، مع التركيز على تقنيات الشبكة الذكية والتحول الرقمي.

الاستثمار في الابتكار	المبلغ
إجمالي الاستثمار في عام 2022	1.024 مليار ريال برازيلي

المسؤولية البيئية وتنمية الطاقة النظيفة

تمثل محفظة الطاقة النظيفة لشركة COPEL 99.6% من إجمالي مزيج التوليد لديها، مع الحد الأدنى من انبعاثات الكربون. وتجنبت الشركة 2.1 مليون طن من انبعاثات ثاني أكسيد الكربون في عام 2022 من خلال توليد الطاقة المتجددة.

الأداء البيئي	القيمة
نسبة الطاقة المتجددة	99.6%
تجنب انبعاثات ثاني أكسيد الكربون	2.1 مليون طن (2022)

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

منصات خدمة العملاء الرقمية

تدير COPEL منصة خدمة عملاء رقمية شاملة بالمقاييس التالية:

ميزة المنصة	البيانات الإحصائية
مستخدمي بوابة خدمة العملاء عبر الإنترنت	1.2 مليون مستخدم مسجل
تنزيلات تطبيقات الجوال	685.000 عملية تنزيل نشطة
معدل دقة الخدمة الرقمية	دقة الاتصال الأول 92.4%

الخدمات الاستشارية المخصصة لاستهلاك الطاقة

تقدم COPEL خدمات استشارية مستهدفة بشأن استهلاك الطاقة تتميز بالخصائص التالية:

• تركيب العدادات الذكية: 420 ألف عميل سكني
• استشارات كفاءة الطاقة: 78,000 استشارة سنوية
• توصيات مخصصة لتوفير الطاقة لـ 65% من العملاء السكنيين

أنظمة الفوترة والاتصالات الشفافة

يتم إثبات شفافية فواتير COPEL من خلال:

قناة اتصالات الفواتير	إحصائيات الاستخدام
تسليم الفواتير الرقمية	1.1 مليون عميل يستخدمون الفواتير الإلكترونية
متوسط تصنيف وضوح الفاتورة	4.7/5 درجة رضا العملاء

برامج المشاركة المجتمعية

تشمل مبادرات المشاركة المجتمعية لـ COPEL ما يلي:

• استثمارات المسؤولية الاجتماعية: 12.3 مليون ريال برازيلي في عام 2023
• برامج التعليم المجتمعي: تمت تغطية 45 بلدية
• المشاركون في التثقيف البيئي: 22,000 فرد

استطلاعات رضا العملاء المنتظمة

تفاصيل قياس رضا العملاء:

مقياس المسح	نتائج 2023
المؤشر العام لرضا العملاء	8.6/10
معدل الاستجابة للمسح	68% مشاركة العملاء
تقييم جودة الخدمة	94% ردود فعل إيجابية

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - نموذج الأعمال: القنوات

بوابة العملاء عبر الإنترنت

تخدم بوابة عملاء COPEL عبر الإنترنت ما يقرب من 4.8 مليون عميل سكني وتجاري في ولاية بارانا. تعالج البوابة حوالي 1.2 مليون طلب خدمة رقمية شهريًا.

ميزة البوابة	الاستخدام الشهري
دفع الفواتير	892,000 معاملة
طلبات الخدمة	312.000 طلب
تحليل استهلاك الطاقة	215.000 تفاعل للمستخدم

تطبيقات الهاتف المتحرك لخدمات الطاقة

يضم تطبيق COPEL للهاتف المحمول 1.1 مليون مستخدم نشط، مع 78% من التنزيلات من منصات Android و22% من iOS.

• معدل تنزيل التطبيق: 45.000 مستخدم جديد شهريًا
• متوسط معاملات التطبيق الشهرية: 673.000
• حجم الدفع عبر الهاتف المحمول: 42.6 مليون ريال برازيلي شهريًا

مراكز خدمة العملاء المادية

تحتفظ COPEL بـ 86 مركزًا فعليًا لخدمة العملاء في جميع أنحاء ولاية بارانا، وتتعامل مع ما يقرب من 215000 تفاعل شخصي شهريًا.

نوع مركز الخدمة	عدد المراكز	التفاعلات الشهرية
مراكز الخدمة الرئيسية	42	128,000
المراكز الإقليمية	44	87,000

نقاط البيع بالتجزئة المعتمدة

تتعاون COPEL مع 620 نقطة بيع بالتجزئة معتمدة لدفع الفواتير وطلبات الخدمة.

• توزيع نقاط البيع بالتجزئة: 78% في المناطق الحضرية
• المعاملات الشهرية عبر نقاط البيع بالتجزئة: 312,000
• حجم الدفع من خلال نقاط البيع بالتجزئة: 28.3 مليون ريال برازيلي

فرق المبيعات والتسويق المباشر

يتكون فريق مبيعات COPEL من 412 مندوب مبيعات مباشر يغطون مختلف شرائح العملاء.

قسم فريق المبيعات	عدد الممثلين	المشاركة الشهرية
عملاء السكن	218	92.000 تفاعل
العملاء التجاريين	124	45000 تفاعل
العملاء الصناعيين	70	23000 تفاعل

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مستهلكي الكهرباء السكنية

اعتبارًا من عام 2023، تخدم COPEL 2.5 مليون مستهلك للكهرباء السكنية في ولاية بارانا بالبرازيل. تمثل قاعدة العملاء السكنية حوالي 67% من إجمالي محفظة توزيع الكهرباء للشركة.

فئة العملاء	عدد المستهلكين	النسبة المئوية للمجموع
المستهلكين السكنيين	2,500,000	67%

المؤسسات الصناعية والتجارية

توفر COPEL خدمات الكهرباء لـ 234000 عميل صناعي وتجاري في جميع أنحاء بارانا. ويمثل هؤلاء العملاء حوالي 25% من إجمالي إيرادات توزيع الكهرباء للشركة.

فئة المؤسسة	عدد العملاء	مساهمة الإيرادات
المؤسسات الصناعية	87,500	15%
المؤسسات التجارية	146,500	10%

القطاع الزراعي

ويمثل القطاع الزراعي 35 ألف مستهلك للكهرباء لشركة COPEL، مما يساهم بنسبة 5% من إجمالي إيرادات توزيع الكهرباء للشركة.

القطاع الزراعي	عدد المستهلكين	مساهمة الإيرادات
العملاء الزراعيين	35,000	5%

مؤسسات القطاع العام

يخدم COPEL 12500 مؤسسة من مؤسسات القطاع العام، بما في ذلك المباني الحكومية والمدارس والمستشفيات والبنية التحتية البلدية.

فئة القطاع العام	عدد المؤسسات
المباني الحكومية	4,500
المؤسسات التعليمية	5,000
مرافق الرعاية الصحية	3,000

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تشكل الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم 65.000 عميل في محفظة توزيع الكهرباء لدى COPEL، وهو ما يمثل حوالي 3% من إجمالي الإيرادات.

حجم الأعمال	عدد العملاء	مساهمة الإيرادات
الشركات الصغيرة	42,000	2%
الشركات المتوسطة الحجم	23,000	1%

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف صيانة البنية التحتية

في عام 2022، أبلغت COPEL عن نفقات صيانة البنية التحتية بقيمة إجمالية قدرها 1.2 مليار ريال برازيلي، مع توزيع محدد على النحو التالي:

صيانة الشبكة الكهربائية

صيانة خط النقل

صيانة المحطات الفرعية

فئة البنية التحتية	تكلفة الصيانة (ريال برازيلي)
672,000,000
318,000,000
210,000,000

استثمارات تكنولوجيا توليد الطاقة

تخصيص الاستثمار التكنولوجي لشركة COPEL للفترة 2022-2023:

تقنيات الطاقة المتجددة

التحديث الكهرومائي

تطوير الشبكة الذكية

نوع التكنولوجيا	مبلغ الاستثمار (ريال برازيلي)
456,000,000
287,000,000
189,000,000

تكاليف الموظفين والتشغيل

نفقات الموظفين والتشغيل في COPEL لعام 2022:

• إجمالي نفقات الموظفين: 1.05 مليار ريال برازيلي
• الراتب والمزايا: 765.000.000 ريال برازيلي
• التدريب والتطوير: 12,500,000 ريال برازيلي
• تكاليف الموظفين التشغيليين: 272,500,000 ريال برازيلي

نفقات البحث والتطوير

تفاصيل الاستثمار في البحث والتطوير لعام 2022:

أبحاث كفاءة الطاقة

ابتكار الطاقة المتجددة

مبادرات التحول الرقمي

مجال التركيز على البحث والتطوير	مبلغ الاستثمار (ريال برازيلي)
45,000,000
37,500,000
28,000,000

الامتثال البيئي والتكاليف التنظيمية

تخصيص النفقات البيئية والتنظيمية لعام 2022:

• إجمالي تكاليف الامتثال البيئي: 98.000.000 ريال برازيلي
• مصاريف التقارير التنظيمية: 22,500,000 ريال برازيلي
• تخفيف الأثر البيئي: 53,000,000 ريال برازيلي
• شهادة الاستدامة: 22,500,000 ريال برازيلي

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مبيعات الكهرباء لعملاء المنازل

وفي عام 2022، قدمت شركة COPEL خدماتها إلى 2.2 مليون مستهلك للكهرباء السكنية في بارانا بالبرازيل. وصلت إيرادات مبيعات الكهرباء السكنية إلى 4.8 مليار ريال برازيلي (حوالي 930 مليون دولار أمريكي).

شريحة العملاء	عدد المستهلكين	الإيرادات (ريال برازيلي)
عملاء السكن	2,200,000	4,800,000,000

عقود الكهرباء الصناعية والتجارية

أنتجت COPEL 6.2 مليار ريال برازيلي من عقود الكهرباء الصناعية والتجارية في عام 2022.

• عقود الكهرباء الصناعية: 3.9 مليار ريال برازيلي
• عقود الكهرباء التجارية: 2.3 مليار ريال برازيلي

إيرادات مشاريع الطاقة المتجددة

حققت محفظة الطاقة المتجددة لشركة COPEL 1.5 مليار ريال برازيلي في عام 2022، مع تفاصيل محددة:

نوع الطاقة المتجددة	الإيرادات (ريال برازيلي)
طاقة الرياح	650,000,000
محطات الطاقة الكهرومائية الصغيرة	450,000,000
الطاقة الشمسية	400,000,000

رسوم خدمة نقل الشبكة

حققت خدمات نقل الشبكة إيرادات بقيمة 1.2 مليار ريال برازيلي لشركة COPEL في عام 2022.

تداول الطاقة والمشاركة في السوق

حققت أنشطة تجارة الطاقة لشركة COPEL في سوق الجملة 800 مليون ريال برازيلي في عام 2022.

نشاط التداول	الإيرادات (ريال برازيلي)
تجارة سوق الجملة	800,000,000

إجمالي تدفقات الإيرادات لعام 2022: 14.5 مليار ريال برازيلي

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core value Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) delivers to its stakeholders as of late 2025, grounded in its operational scale and governance shift.

Highly reliable and integrated energy supply across four segments is a key proposition, supported by an installed capacity of 6.2 GW and a transmission network spanning 9.7 thousand km across eight states. The company operates across four main areas: generation, transmission, distribution, and commercialization.

The commitment to top-tier corporate governance is being formalized through the migration to B3's Novo Mercado segment, with the process expected to conclude in the fourth quarter of 2025, which simplifies the structure to only ordinary shares.

The sustainable energy mix prioritizes renewables, with hydroelectric power still accounting for 65% of output, complemented by investments in wind and solar. Specific figures show a capacity component of 22% wind and 79MW solar capacity mentioned in Q2 2025 context, alongside a signed contract for a 260 MW solar power plant.

The universal service obligation covers more than 5.1 million consumer units across the state of Paraná, with the distribution arm serving 4.3 million homes, representing 28% of the state's electricity consumption.

Operational efficiency gains are directly reflected in the financial performance, driving a Q3 2025 recurring EBITDA of BRL 1.3 billion, an increase of almost 7.8% year-over-year. This efficiency is evidenced by a 4.1% reduction in recurring PMSO (Personnel, Materials, Services, and Others) expenses, which totaled BRL 718.7 million in Q3 2025, with personnel and administrative expenses down 18.4% year-on-year.

Here is a quick look at the Q3 2025 financial snapshot:

Metric	Value (Q3 2025)	Comparison/Detail
Recurring EBITDA	BRL 1.3 billion	Up almost 7.8% year-over-year
Recurring Net Income	BRL 374.8 million	Down 36.5% year-over-year
Total CapEx (9M 2025)	BRL 2.63 billion	Q3 2025 CapEx was BRL 981.4 million
Recurring PMSO Expenses	BRL 718.7 million	Down 4.1% year-over-year

The value proposition for investors is further detailed by the governance and capital structure alignment:

• Migration to Novo Mercado segment expected in Q4 2025.
• Payout minimum policy set at 75%.
• Target leverage ratio of 2.8x Net Debt/EBITDA.
• Distribution billed market grew by 1.7% in Q3 2025.

The company's commitment to its service area is quantified by the service footprint:

• Total Consumer Units in Paraná: Over 5.1 million.
• Residential Customers: 4.3 million homes served.
• Residential Consumption Share: 28% of Paraná's electricity consumption.

Finance: review the impact of the BRL 1.3 billion preferred share conversion payment on the Q4 2025 leverage ratio by next Tuesday.

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at the relationship structure for Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) as the company operates under a post-privatization mandate, balancing regulated utility obligations with market-driven efficiency.

Regulated service model with high switching costs for distribution customers

As the distributor in its core territory, Companhia Paranaense de Energia - COPEL serves more than 5 million consumer units across 395 municipalities and 1,068 locations (districts, towns and villages) in Paraná. The relationship is characterized by the regulated nature of the distribution concession, which inherently creates high switching costs for residential and small commercial customers tied to the physical network infrastructure. To maintain and improve this regulated base, Companhia Paranaense de Energia - COPEL Distribuição planned to invest 2.5 billion reais in 2025 for projects focused on service quality and efficiency. This modernization effort is part of a larger annual modernization plan totaling R$3 billion (US$500 million), with distribution investments reaching R$678 million in Q1 2025 alone. The company is executing modernization programs, such as Redes Elétricas Inteligentes (Smart Grid), intended to conclude by 2025.

Dedicated account management for large industrial and commercial clients

For high-volume users, the relationship shifts toward tariff structure management, especially given the regulatory focus on large loads. Energy sales to industrial and residential users saw growth of 3.3% in the first quarter of 2025. The regulatory environment is actively considering how to structure terms of service for these users, with public commentary sought on a tentative model tariff for Large Load Customers. This implies a need for dedicated management to navigate infrastructure upgrade cost allocations, which regulators noted could run into the hundreds of millions of dollars for major new demands.

Digital self-service platforms for billing and service requests

Companhia Paranaense de Energia - COPEL is integrating advanced technology to support customer interactions, though specific usage metrics for customer-facing platforms aren't public. Internally, the company has adopted generative AI to empower employees to self-serve data needs from the SAP ERP system, which has already led to realized cost savings by automating manual processes. This internal push for self-service aligns with broader market trends where, for instance, 81% of customers attempt to solve problems independently before contacting a live agent.

Community engagement and social responsibility programs

Community relations are formalized through structured social programs aligned with the 2030 United Nations Sustainable Development Agenda. These programs focus on areas like energy and social inclusion, health, and education. A concrete example of this commitment is Companhia Paranaense de Energia - COPEL's R$ 20 million investment to bring solar energy to isolated and traditional communities on the Paraná coast. Furthermore, the company has an overarching Carbon Neutrality Plan aiming to neutralize GHG emissions for its controlled assets by 2030.

Long-term contracts and risk mitigation for energy trading clients

In the energy trading segment, Companhia Paranaense de Energia - COPEL actively manages its portfolio exposure through contracting. For 2025, the company successfully reduced its non-contracted energy exposure to 57 MWavg. This action was taken to secure higher-priced contracts amid renewable expansion. The trading unit's margin in Q3 '25 was impacted by the effect of legacy contracts from intermittent sources, highlighting the ongoing transition and restructuring of their energy supply agreements.

Here's a quick look at the scale of the distribution customer base and related investment:

Metric	Value	Context/Year
Consumer Units Served	More than 5 million	Directly served
Municipalities Served	395	Paraná state
Distribution Capex Planned	2.5 billion reais	For 2025
Total Annual Modernization Plan	R$3 billion (US$500 million)	2025
Non-Contracted Energy Exposure	57 MWavg	Reduced for 2025

The company's focus on operational efficiency is also visible in personnel cost management, with a 16% reduction in personnel costs year-on-year noted in Q3 '25.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) gets its product-electricity-to its customers and how it communicates with the market. This is all about the physical and digital pathways they use to deliver value and secure capital.

Physical Electricity Grid (Transmission Lines and Distribution Network)

The core channel is the physical infrastructure that moves power across Paraná. This network is substantial, though some figures reflect the end of 2021 data, which is the most granular infrastructure detail available in the latest reports.

The distribution concession is exclusive across 395 municipalities in the State of Paraná, serving over 5 million consumer units as of the latest detailed operational reports. The transmission network is the high-voltage backbone, spanning approximately 9,685 km of lines. The distribution network itself is vast, with approximately 204,957 km of lines.

The distribution segment showed growth in the billed energy market of 1.7% in the third quarter of 2025.

Infrastructure Component	Metric	Latest Available Figure
Installed Capacity (Total)	Megawatts (MW)	Approximately 6,573.9 MW
Transmission Network Length	Kilometers (km)	Approximately 9,685 km
Distribution Network Length	Kilometers (km)	Approximately 204,957 km
Distribution Customers	Consumer Units	Over 5 million

Customer Service Centers and Authorized Payment Agents

For customers needing in-person service or traditional payment methods, Companhia Paranaense de Energia - COPEL relies on physical points of contact. While the company serves over 5 million units, specific, current figures for the exact number of dedicated customer service centers or the count of authorized payment agents are not explicitly detailed in the recent financial disclosures.

You know the service quality is tied to these touchpoints, so if you're tracking operational KPIs, you'll want to watch for updates on service center efficiency, especially following the privatization focus on operational discipline.

Digital Channels (Website, Mobile App) for Billing and Outage Reporting

Digital interaction is key for efficiency gains, which Companhia Paranaense de Energia - COPEL has been prioritizing, evidenced by cost-cutting measures like the 16% year-on-year reduction in personnel expenses in the distribution segment in Q3 2025.

The company makes its investor presentation materials available for download on its Investor Relations website, ri.copel.com.

• Digital channels support the overall efficiency drive, which saw recurring PMSO (Personnel, Material, Services, Others) expenses drop by 4.1% in Q3 2025, totaling BRL 718.7 million.
• The company's focus on operational excellence suggests high adoption rates for digital billing and outage tools, even if specific user counts aren't public.

Direct Sales and Trading Desk for Free Market Energy Contracts

The trading desk is a significant channel for revenue diversification, especially in the free energy market. Companhia Paranaense de Energia - COPEL has been actively expanding this area.

The sales volume for contracts spanning 2026 to 2030 saw massive growth, increasing by 96.2% relative to Q2 2025, adding a sold amount of 431 megawatts. This aligns with the reported 17% free-market customer growth seen in Q2 2025. The trading segment, Copel GeT, posted a recurring EBITDA of BRL 761.4 million in Q2 2025, marking a 12.6% increase year-over-year. Furthermore, the company reduced its non-contracted energy exposure to 57 MWavg for 2025, securing positions in the market.

Trading Metric (Q2/Q3 2025)	Value	Context/Change
Copel GeT Recurring EBITDA (Q2 2025)	BRL 761.4 million	Up 12.6% year-over-year
Free-Market Customer Growth (Q2 2025)	17%	Indicates channel expansion success
Forward Sales Volume Growth (2026-2030)	96.2%	Compared to Q2 '25, adding 431 MW sold
Non-Contracted Energy Exposure (2025)	57 MWavg	Reduced exposure

Investor Relations (IR) for Global Institutional Capital (NYSE: ELP)

The IR function serves as the channel to global capital markets, primarily through the NYSE listing, ticker ELP. As of late 2025, the market capitalization was reported around $7.86 billion to $7.89 billion.

A key recent communication channel for shareholders was the November 18, 2025, announcement regarding the distribution of Interest on Equity (IoE).

The Board approved an IoE distribution based on June 30, 2025, financials, with a gross total amount of R$ 1,100,000.00 (one billion, one hundred million reais). The gross amount per common share was set at R$ 0.37041621069. For direct inquiries, the Investor Relations team can be reached at ri@copel.com.

• NYSE Ticker: ELP
• Market Capitalization (Nov 2025): Between $7.86B and $7.89B
• IoE per Common Share (Gross): R$ 0.37041621069
• IR Contact Email: ri@copel.com

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - Canvas Business Model: Customer Segments

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) serves a diverse base of energy consumers primarily within the state of Paraná, Brazil, directly serving more than 5.1 million consumer units across 395 municipalities and 1,068 locations as of late 2025.

Residential consumers (largest volume of consumer units)

This segment represents the largest volume of consumer units for Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP). The company serves these customers through its distribution arm, Copel Distribuição S.A., which segments them primarily under Group B (low voltage) as per ANEEL Normative Resolution number 1000/2021.

• Total consumer units served: more than 5.1 million in Paraná.
• Residential consumption in Q3 2025 was 2,366 GWh, showing a year-over-year growth of 4.0%.

Commercial businesses and small-to-medium enterprises (SMEs)

Commercial clients fall under both Group A (medium/high voltage) and Group B (low voltage) depending on their scale and technical requirements. This segment showed positive consumption trends in the third quarter of 2025.

• Commercial energy consumption in Q3 2025 reached 1,727 GWh, a 2.2% increase year-over-year.

Large industrial consumers requiring high-volume, reliable power

These are typically Group A clients, demanding higher technical and regulatory complexity for their power supply. Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) focuses on providing quality and security in contracts for this segment.

The industrial segment is a major consumer of energy volume. For instance, in Q1 2025, energy sales to industrial users grew by 3.3% year-over-year, reflecting the economic activity in Paraná.

Customer Segment	Latest Volume Metric	Value (2025 Data)
Residential Consumers (Units)	Total Consumer Units Served	More than 5.1 million
Residential Consumers (Energy)	Q3 2025 Billed Energy (GWh)	2,366 GWh
Industrial Consumers (Energy)	Q3 2025 Billed Energy (GWh)	3,293 GWh
Commercial Consumers (Energy)	Q3 2025 Billed Energy (GWh)	1,727 GWh

Energy trading clients and other utility companies

The energy commercialization arm, Copel Comercialização (Copel Mercado Livre), serves clients in agribusiness, commerce, industry, services, the public sector, and other energy traders and generators.

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) has actively grown its presence in the deregulated market. The company reported a 17% growth in free-market customers as of Q2 2025.

Key expectations from these trading clients include cost reduction, predictability, and flexibility of negotiation.

Rural customers in the concession area

Rural customers are served under the distribution network, and Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) has specific infrastructure programs aimed at this group. The company has a program called Paraná Trifásico to strengthen the reliability of its rural energy network.

• The company has 402 on-site service stations across all municipalities in its concession area to support service delivery.

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) is heavily weighted toward capital-intensive infrastructure maintenance and necessary operational inputs, reflecting its regulated utility nature. You see significant outflows dedicated to maintaining and upgrading the grid, plus the direct costs of the energy it sells.

High Capital Expenditures (CapEx)

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) is executing a significant investment cycle. For the first nine months of 2025, the total CapEx reached BRL 2.6 billion. This heavy spending is directed toward network modernization and service quality improvements, especially within the distribution arm. To give you a clearer picture of the investment cadence, the CapEx for the first quarter of 2025 was BRL 678 million, and the third quarter alone saw BRL 981 million in CapEx.

Personnel, Materials, Services, and Others (PMSO) Expenses

Controlling PMSO is a clear priority, though costs still fluctuate based on operational needs and restructuring efforts. For the third quarter of 2025, recurring PMSO expenses totaled BRL 718.7 million. This followed a Q2 2025 figure of BRL 708.3 million, which was down from BRL 735.9 million in the same period of the prior year. Management has set an internal target for a 20% cost reduction in PMSO by the end of 2025.

The composition of these expenses is managed through specific actions:

• Personnel and administrative expenses saw an 18.4% reduction in Q3 2025 due to voluntary severance programs.
• A 16% year-on-year reduction in personnel costs was noted in the distribution segment in Q3 2025.
• In Q2 2025, personnel and administrative expenses dropped by almost 15% year-over-year.

Financial Costs and Debt Structure

Financial costs are a notable component, often influenced by the prevailing interest rate environment in Brazil. In the fourth quarter of 2024, expenses related to monetary variation, exchange rate, and debt charges increased by BRL 84.8 million, representing a 20.7% rise, driven by higher debt levels and the CDI rate. Despite this, the company maintains a relatively controlled balance sheet, reporting a debt-to-equity ratio of 0.63 as of the third quarter of 2025. Furthermore, a significant cash outflow related to financing decisions was the approval of an R$ 1.1 billion Interest on Equity distribution in November 2025.

Energy Purchase Costs

The cost of energy purchased for resale is a variable but substantial cost, particularly for the trading and distribution segments. In the second quarter of 2025, there was an increase of BRL 126.3 million in the cost of energy purchased for resale, which put pressure on the results, especially for distribution. This is a direct pass-through cost that Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) must manage against its regulated tariffs and free-market sales.

Regulatory Charges and Concession Fees

Regulatory obligations are fixed costs tied to the right to operate the concession. The tariff structure directly reflects these costs. For instance, the 2.02% average tariff adjustment approved for Copel Distribuição S.A. in June 2025 included updates to sectoral charges. The company's heavy investment focus in distribution during Q1 2025, which consumed 87% of the quarter's CapEx, was explicitly aimed at the regulatory remuneration base, indicating that compliance and optimization within the regulated framework drive significant spending.

Here are some key financial metrics that define the scale of these costs and the company's financial footing as of late 2025:

Financial Metric	Amount/Value	Period/Context
Total CapEx	BRL 2.6 billion	9 Months of 2025
Recurring PMSO Expenses	BRL 718.7 million	Q3 2025
Debt Charges Increase (Q4 2024 vs Q4 2023)	BRL 84.8 million	4Q24
Energy Purchase Cost Increase (Q2 2025 vs Q2 2024)	BRL 126.3 million	Q2 2025
Debt-to-Equity Ratio	0.63	As of Q3 2025
Approved Interest on Equity Payment	R$ 1.1 billion	Approved November 2025

The debt charges increase was 20.7% year-over-year in 4Q24. The company's net margin for the quarter was 12.77%. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) - Canvas Business Model: Revenue Streams

Companhia Paranaense de Energia - COPEL (ELP) derives revenue from its integrated operations across the power value chain, including generation, transmission, distribution, and commercialization.

Total TTM revenue ending September 30, 2025, was approximately BRL 24.95 billion.

Key components contributing to the top line include:

• Regulated revenue from electricity distribution tariffs, with a specified TUSD adjustment of 6.8% occurring in June.
• Revenue generated from electricity generation and transmission services.
• Energy sales realized in the free market (trading).
• Equity earnings derived from consolidated strategic assets.

Looking specifically at the third quarter of 2025 results, the company posted a quarterly revenue of $6.81 billion. Operationally, Companhia Paranaense de Energia - COPEL recorded sales of almost 5 GWh in the third quarter of 2025. The distribution grid market saw electricity consumption grow by 1.7% in the third quarter of 2025 compared to the prior year.

The generation segment faced operational challenges, recording a Generation Scaling Factor (GSF) of approximately 65% in Q3 2025. Conversely, the spot market price (PLD) increased by close to 50% compared to Q3 2024, reaching about BRL 250 BRL/MWh.

The table below summarizes key financial performance indicators for the nine months and the third quarter of 2025:

Metric	Period	Amount	Unit
Total TTM Revenue	TTM ending September 30, 2025	24.95 billion	BRL (implied)
Quarterly Revenue	Q3 2025	6.81 billion	USD
Recurring EBITDA	Q3 2025	1.3 billion	BRL
Recurring Net Income	Q3 2025	374.8 million	BRL
CapEx	Nine months of 2025	2.6 billion	BRL
CapEx	Q3 2025 alone	981 million	BRL

The company also highlighted its capital structure management, noting that the net debt to total debt ratio was three times in the quarter, which would have been 2.8 times considering the sale of Mashu HPP completed in October. Total net debt before that sale was BRL 16.6 billion.

Companhia Paranaense de Energia - COPEL is preparing for a historical tariff review in the distribution company scheduled for 2026.