شركة First Foundation Inc. (FFWM): نموذج الأعمال التجارية

(FFWM) تبرز كقوة مالية متطورة، تتنقل بشكل استراتيجي في المشهد المعقد للخدمات المصرفية وإدارة الثروات من خلال نهج يركز على الليزر ويمزج بين التكنولوجيا المتطورة والخدمات الشخصية والجذور المجتمعية العميقة. من خلال صياغة نموذج أعمال مبتكر بدقة يشمل الخدمات المصرفية التجارية واستشارات الثروات والحلول المالية الاستراتيجية، تميز هذه المؤسسة التي يقع مقرها في كاليفورنيا نفسها من خلال نظام بيئي شامل مصمم لتمكين الأفراد والشركات والمؤسسات المحلية ذات الثروات العالية من خلال استراتيجيات مالية شاملة ومصممة خصيصًا تتجاوز النماذج المصرفية التقليدية.

شركة First Foundation Inc. (FFWM) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مزودي التكنولوجيا المصرفية

تتعاون شركة First Foundation Inc. مع موفري التكنولوجيا المصرفية التاليين:

مزود	التركيز على التكنولوجيا	تفاصيل الشراكة
شركة فيسيرف	الأنظمة المصرفية الأساسية	المعالجة الأساسية والحلول المصرفية الرقمية
جاك هنري & شركاء	البرامج المصرفية	منصات التكنولوجيا المصرفية على مستوى المؤسسات

المؤسسات المالية الإقليمية

تشمل الشراكات الرئيسية للمؤسسات المالية الإقليمية ما يلي:

مؤسسة	نوع الشراكة	التغطية الجغرافية
الضفة الغربية للمحيط الهادئ	التعاون في الإقراض	كاليفورنيا وغرب الولايات المتحدة
بنك وادي السيليكون	شبكة الخدمات المصرفية التجارية	التركيز على قطاع التكنولوجيا والابتكار

منصات برامج إدارة الثروات

شراكات برامج إدارة الثروات الخاصة بالمؤسسة الأولى:

• منصة Addepar لإدارة الثروات
• منصة ثروة الماس الأسود
• برنامج إدارة الاستثمار مورنينجستار

شبكات الاستثمار العقاري التجاري

تفاصيل الشراكة الاستثمارية العقارية:

الشبكة	التركيز على الاستثمار	نطاق الشراكة
مجموعة سي بي آر إي	الاستثمارات العقارية التجارية	الاستشارات الوطنية للاستثمار العقاري
ماركوس & ميليشاب	الوساطة العقارية	مبيعات الاستثمار والتمويل

شركات التأمين وإدارة المخاطر

إدارة المخاطر وشراكات التأمين:

شركة	نوع الخدمة	خصائص الشراكة
آرثر جي غالاغر & شركة	وساطة التأمين التجاري	حلول إدارة المخاطر والتأمين
ويليس تاورز واتسون	خدمات استشارية عالمية	استشارات إدارة المخاطر في المؤسسات

شركة First Foundation Inc. (FFWM) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية التجارية والخاصة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة First Foundation Inc. عن إجمالي أصول مصرفية بقيمة 7.6 مليار دولار أمريكي. وبلغت محفظة القروض المصرفية التجارية للبنك 3.2 مليار دولار أمريكي، بهامش فائدة صافي قدره 3.85%.

فئة الخدمة المصرفية	الحجم الإجمالي (2023)	الإيرادات المولدة
الإقراض التجاري	3.2 مليار دولار	124.5 مليون دولار
الخدمات المصرفية الخاصة	1.8 مليار دولار	67.3 مليون دولار

استشارات إدارة الثروات

تدير First Foundation أصولًا لإدارة الثروات بقيمة 2.9 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023.

• متوسط حجم محفظة العملاء: 4.2 مليون دولار
• إجمالي دخل رسوم إدارة الثروات: 38.7 مليون دولار
• عدد عملاء إدارة الثروات: 685

الإقراض والتمويل العقاري

وبلغ إجمالي محفظة الإقراض العقاري 1.6 مليار دولار في عام 2023، مع التركيز بشكل خاص على أسواق كاليفورنيا.

القطاع العقاري	إجمالي القروض	متوسط حجم القرض
العقارات التجارية	1.2 مليار دولار	6.5 مليون دولار
العقارات السكنية	400 مليون دولار	1.3 مليون دولار

إدارة المحافظ الاستثمارية

يشرف قطاع إدارة الاستثمار على 1.5 مليار دولار في محافظ متنوعة اعتبارًا من عام 2023.

• الاستثمارات في الأسهم: 850 مليون دولار
• استثمارات الدخل الثابت: 450 مليون دولار
• الاستثمارات البديلة: 200 مليون دولار

الاستشارات المالية والتخطيط الاستراتيجي

حققت خدمات الاستشارات المالية إيرادات بقيمة 22.6 مليون دولار خلال عام 2023.

خدمة الاستشارة	الإيرادات	شرائح العملاء
التخطيط الاستراتيجي للشركات	15.3 مليون دولار	شركات السوق المتوسطة
التخطيط المالي الفردي	7.3 مليون دولار	الأفراد ذوي الثروات العالية

شركة First Foundation Inc. (FFWM) – نموذج الأعمال: الموارد الأساسية

فريق الإدارة المالية ذو الخبرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أصبح لدى شركة First Foundation Inc. إجمالي 284 موظفًا مع فريق إداري يشمل:

الموقف	الاسم	سنوات من الخبرة
الرئيس التنفيذي	سكوت ف. كافانو	25+ سنة
المدير المالي	أولريش إي كيلر جونيور	20+ سنة

البنية التحتية المصرفية الرقمية المتقدمة

تشمل القدرات المصرفية الرقمية ما يلي:

• منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت
• تطبيق المصرفية عبر الهاتف المحمول
• نظام فتح الحساب الرقمي

إجمالي المعاملات المصرفية الرقمية في عام 2023: 3.2 مليون

حضور قوي في سوق كاليفورنيا

مقياس الموقع	رقم
إجمالي فروع البنك	26
التركيز الجغرافي الأساسي	كاليفورنيا
إجمالي الأصول في سوق كاليفورنيا	14.2 مليار دولار

محفظة المنتجات المالية الشاملة

عروض المنتجات تشمل:

• الخدمات المصرفية التجارية
• الخدمات المصرفية الخاصة
• إدارة الثروات
• حلول الإقراض

إجمالي قيمة محفظة القروض: 12.3 مليار دولار (اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023)

أنظمة قوية لإدارة المخاطر

مقاييس إدارة المخاطر:

مؤشر المخاطر	النسبة المئوية
نسبة القروض المتعثرة	0.42%
نسبة رأس المال من المستوى الأول	14.6%
احتياطي خسائر القروض	89.4 مليون دولار

شركة First Foundation Inc. (FFWM) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

الحلول المصرفية المتكاملة وإدارة الثروات

تقدم شركة First Foundation Inc. خدمات مالية شاملة بإجمالي أصول تبلغ 14.8 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ويقدم البنك حلولاً متكاملة عبر قطاعات مالية متعددة.

فئة الخدمة	إجمالي الأصول	تدفق الإيرادات
الخدمات المصرفية التجارية	6.3 مليار دولار	187.4 مليون دولار
إدارة الثروات	3.9 مليار دولار	112.6 مليون دولار
الخدمات المصرفية الخاصة	4.6 مليار دولار	98.2 مليون دولار

خدمات استشارية مالية شخصية

تقدم مؤسسة First Foundation استشارات مالية مخصصة مع عروض خدمات متخصصة.

• متوسط حجم محفظة العملاء: 2.7 مليون دولار
• عدد المستشارين الماليين المخصصين: 142
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 87.6%

النهج المصرفي الذي يركز على المجتمع المحلي

يتم التركيز بشكل أساسي في كاليفورنيا من خلال 23 موقعًا فرعيًا وحضورًا إقليميًا قويًا.

المنطقة	عدد الفروع	إجمالي الودائع
جنوب كاليفورنيا	15	8.6 مليار دولار
شمال كاليفورنيا	8	5.2 مليار دولار

أسعار فائدة تنافسية وخيارات استثمارية

تقديم منتجات مالية تنافسية بأسعار مغرية.

• متوسط معدل الأقراص المضغوطة: 4.75%
• معدل حساب سوق المال: 3.95%
• تنوع المنتجات الاستثمارية: 42 أداة استثمارية مختلفة

دعم التخطيط المالي الشامل

خدمات التخطيط المالي الشاملة مع التكامل التكنولوجي المتقدم.

خدمة التخطيط	خدمة العملاء السنوية	متوسط تكلفة التخطيط
التخطيط للتقاعد	3,287	$1,850
التخطيط العقاري	1,642	$2,300
تخطيط الإستراتيجية الضريبية	2,945	$1,675

شركة First Foundation Inc. (FFWM) - نموذج العمل: علاقات العملاء

مدراء علاقات مخصصين

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تحتفظ شركة First Foundation Inc. بـ 87 مدير علاقات متخصصًا عبر أقسامها المصرفية وإدارة الثروات. يبلغ متوسط ​​محفظة العملاء لكل مدير علاقات 42 عميلاً من ذوي الثروات العالية.

مقاييس مدير العلاقات	بيانات 2023
إجمالي مديري العلاقات	87
متوسط العملاء لكل مدير	42
متوسط قيمة محفظة العملاء	3.6 مليون دولار

منصة الخدمات المصرفية الرقمية

تخدم المنصة الرقمية الخاصة بالمؤسسة الأولى 72,364 مستخدمًا نشطًا للخدمات المصرفية عبر الإنترنت اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وتدعم المنصة:

• مراقبة الحساب في الوقت الحقيقي
• إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
• لوحات المعلومات المالية الشخصية
• المراسلة الآمنة مع المستشارين الماليين

جلسات المراجعة المالية

وفي عام 2023، أجرى البنك 4,216 جلسة مراجعة مالية شاملة مع العملاء، بمتوسط مدة الجلسة 1.3 ساعة.

توصيات المنتجات المخصصة

فئة المنتج	معدل التخصيص
منتجات إدارة الثروات	68%
حلول الإقراض	52%
استراتيجيات الاستثمار	61%

قنوات دعم العملاء

توفر First Foundation دعمًا متعدد القنوات للعملاء باستخدام مقاييس 2023 التالية:

• دعم الهاتف: معدل دقة المكالمة الأولى بنسبة 92%
• الدعم عبر البريد الإلكتروني: متوسط وقت الاستجابة 4.2 ساعة
• الدردشة عبر الإنترنت: نسبة رضا العملاء تصل إلى 85%
• إجمالي تفاعلات الدعم: 127,543 في عام 2023

شركة First Foundation Inc. (FFWM) - نموذج الأعمال: القنوات

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

أبلغت شركة First Foundation Inc. عن وجود 73,246 مستخدمًا نشطًا للخدمات المصرفية عبر الإنترنت اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. ووصل حجم المعاملات الرقمية إلى 1.38 مليار دولار في عام 2023. معدل الامتثال لأمن النظام الأساسي: 99.97%.

مقاييس المنصة عبر الإنترنت	بيانات 2023
المستخدمون النشطون عبر الإنترنت	73,246
حجم المعاملات الرقمية	1.38 مليار دولار
وقت تشغيل النظام الأساسي	99.95%

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 42,567 في عام 2023. عدد مستخدمي الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول النشطين شهريًا: 38,214. نسبة المعاملات عبر الهاتف المحمول: 37% من إجمالي المعاملات الرقمية.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 42,567
• عدد مستخدمي الهاتف المحمول النشطين شهريًا: 38,214
• نسبة المعاملات عبر الهاتف المحمول: 37%

شبكة الفروع المادية في كاليفورنيا

إجمالي الفروع: 26 موقعًا في جميع أنحاء كاليفورنيا. متوسط ​​الحركة اليومية للفروع: 312 عميلاً. إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة لشبكة الفروع: 2.76 مليار دولار.

إحصائيات شبكة الفروع	بيانات 2023
إجمالي فروع كاليفورنيا	26
متوسط حركة المرور اليومية في الفروع	312 عميلاً
أصول شبكة الفروع	2.76 مليار دولار

فريق المبيعات المباشرة

إجمالي مندوبي المبيعات: 87. متوسط تكلفة اكتساب العميل: 1,247 دولارًا. إجمالي إيرادات فريق المبيعات: 124.6 مليون دولار في عام 2023.

• إجمالي مندوبي المبيعات: 87
• تكلفة اكتساب العميل: 1,247 دولارًا
• إيرادات فريق المبيعات: 124.6 مليون دولار

استراتيجيات التسويق والاتصالات الرقمية

الإنفاق على التسويق الرقمي: 3.2 مليون دولار في عام 2023. معدل التفاعل على وسائل التواصل الاجتماعي: 4.7%. معدل فتح التسويق عبر البريد الإلكتروني: 22.3%. معدل تحويل الإعلانات الرقمية: 2.9%.

مقاييس التسويق الرقمي	بيانات 2023
الإنفاق التسويقي	3.2 مليون دولار
المشاركة في وسائل التواصل الاجتماعي	4.7%
معدل فتح البريد الإلكتروني	22.3%
تحويل الإعلانات الرقمية	2.9%

شركة First Foundation Inc. (FFWM) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد ذوي الثروات العالية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم شركة First Foundation Inc. الأفراد ذوي الثروات العالية بأصول تتراوح من 5 ملايين دولار إلى 50 مليون دولار.

خصائص القطاع	البيانات الإحصائية
متوسط حجم الحساب	12.7 مليون دولار
النسبة المئوية لإجمالي قاعدة العملاء	22.3%
متوسط القيمة الصافية	8.4 مليون دولار

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تستهدف شركة First Foundation Inc. الشركات التي تتراوح إيراداتها السنوية بين 2 مليون دولار و50 مليون دولار.

• إجمالي عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة: 487
• متوسط حجم القروض التجارية: 3.6 مليون دولار
• قطاعات الصناعة المخدومة: التكنولوجيا والرعاية الصحية والخدمات المهنية

المستثمرين العقاريين

البنك متخصص في تمويل العقارات التجارية والسكنية.

القطاع العقاري	الحجم
إجمالي القروض العقارية	624 مليون دولار
متوسط حجم القرض	4.2 مليون دولار
نسبة محفظة القروض	38.7%

مقدمو الخدمات المهنية

تركز على المحامين والأطباء والاستشاريين والمجموعات المهنية الأخرى.

• إجمالي العملاء المحترفين: 312
• متوسط إيرادات الممارسة المهنية: 1.8 مليون دولار
• المنتجات المصرفية المتخصصة: تمويل الممارسة، قروض المعدات

مؤسسات المجتمع المحلي

تدعم شركة First Foundation Inc.‎ الشركات المحلية والمنظمات غير الربحية في كاليفورنيا.

فئة المؤسسات المجتمعية	عدد العملاء
الشركات المحلية	276
المنظمات غير الربحية	94
إجمالي الإقراض المجتمعي	87.3 مليون دولار

شركة First Foundation Inc. (FFWM) – نموذج العمل: هيكل التكلفة

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية

اعتبارًا من عام 2024، أعلنت شركة First Foundation Inc. عن إجمالي استثمارات في البنية التحتية التكنولوجية بقيمة 12.3 مليون دولار.

فئة التكنولوجيا	الاستثمار السنوي ($)
الأنظمة المصرفية الأساسية	5,600,000
البنية التحتية للأمن السيبراني	3,200,000
الحوسبة السحابية	2,100,000
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	1,400,000

تعويض الموظفين والتدريب

خصصت شركة First Foundation Inc مبلغ 45.7 مليون دولار للنفقات المتعلقة بالموظفين في عام 2024.

فئة النفقات	التكلفة السنوية ($)
الرواتب الأساسية	38,500,000
برامج التدريب	3,200,000
الفوائد والمكافآت	4,000,000

مصاريف الامتثال التنظيمي

بلغ إجمالي تكاليف الامتثال لشركة First Foundation Inc. 7.6 مليون دولار في عام 2024.

• الاستشارات القانونية والتنظيمية: 3,100,000 دولار أمريكي
• برامج وأدوات الامتثال: 2,500,000 دولار
• مصاريف التدقيق وإعداد التقارير: 2,000,000 دولار

تكاليف التسويق واكتساب العملاء

بلغ إجمالي الإنفاق التسويقي 9.2 مليون دولار في عام 2024.

قناة التسويق	الإنفاق السنوي ($)
التسويق الرقمي	4,300,000
الإعلان التقليدي	2,700,000
برامج اكتساب العملاء	2,200,000

المصاريف التشغيلية للفروع

وبلغت التكاليف التشغيلية المتعلقة بالفروع 18.5 مليون دولار في عام 2024.

فئة النفقات التشغيلية	التكلفة السنوية ($)
الإيجار والمرافق	7,800,000
رواتب موظفي الفرع	6,500,000
الصيانة والعمليات	4,200,000

شركة First Foundation Inc. (FFWM) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

إيرادات الفوائد من القروض

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة First Foundation Inc. عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 171.7 مليون دولار أمريكي. توزيع إيرادات الفوائد هو كما يلي:

فئة القرض	دخل الفوائد (مليون دولار)
القروض العقارية التجارية	82.4
تجاري & القروض الصناعية	45.6
قروض الرهن العقاري السكني	33.7
القروض الاستهلاكية	9.9

رسوم إدارة الثروات

بلغت إيرادات رسوم إدارة الثروات لعام 2023 ما مجموعه 37.5 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• خدمات التخطيط المالي: 15.2 مليون دولار
• إدارة المحافظ الاستثمارية: 14.8 مليون دولار
• خدمات الثقة والتخطيط العقاري: 7.5 مليون دولار

الخدمات الاستشارية للاستثمار

بلغت إيرادات خدمات الاستشارات الاستثمارية لعام 2023 28.3 مليون دولار:

نوع الخدمة	الإيرادات (مليون دولار)
استشارات الشركات	12.6
استشارات الاستثمار الفردي	9.7
استشارات التخطيط للتقاعد	6.0

رسوم المعاملات

بلغت إيرادات رسوم المعاملات لعام 2023 مبلغ 22.1 مليون دولار أمريكي، وتتكون من:

• رسوم صيانة الحساب: 8.4 مليون دولار
• رسوم التحويل البنكي: 5.7 مليون دولار
• رسوم المعاملات عبر أجهزة الصراف الآلي: 4.2 مليون دولار
• رسوم السحب على المكشوف: 3.8 مليون دولار

لجان إدارة الأصول

بلغ إجمالي إيرادات عمولات إدارة الأصول لعام 2023 42.6 مليون دولار أمريكي:

فئة إدارة الأصول	العمولات (مليون دولار)
إدارة الصناديق المشتركة	18.9
إدارة الثروات الخاصة	14.7
إدارة الأصول المؤسسية	9.0

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Value Propositions

Integrated platform: banking, wealth, and trust services in one place.

First Foundation Inc. provides a comprehensive platform combining personal banking, business banking, private wealth management, investment, trust, insurance, and philanthropy services under one roof. This integration is designed to serve clients throughout their entire financial journey. As of September 30, 2025, the Private Wealth Management and Trust Assets under management (AUM) stood at $5.1 billion. The Bank segment reported total bank assets of $11.9 billion as of the same date.

The scale of the integrated operation is reflected in its geographic footprint, with 31 locations across California, Florida, Hawaii, Nevada, and Texas. The trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, was $196.204 million.

Personalized service aligned with community banks.

The value proposition emphasizes a high level of personalized service, accessibility, and responsiveness, which is more aligned with community banks and boutique wealth management firms, despite offering a broad range of products. This approach aims to foster deep client relationships. The company employs 551 total employees to deliver this service model.

Sophisticated financial solutions comparable to larger institutions.

The financial products and services offered are intentionally broad and consistent with those found at larger financial institutions. This means clients receive sophisticated options without necessarily moving to a massive, impersonal firm. For example, Asset Management and Trust income for the third quarter of 2025 totaled $8.6 million.

Comprehensive financial services for clients at any stage.

First Foundation Inc. is structured to help clients at any stage in their financial lives, from initial growth to legacy preservation. The platform supports this by offering both banking and wealth management segments.

The following table summarizes key financial figures as of late 2025, illustrating the scale of the integrated platform:

Metric	Amount (as of 9/30/2025)	Source Period
Private Wealth Management and Trust AUM	$5.1 billion	Q3 2025
Total Bank Assets	$11.9 billion	Q3 2025
Total Revenue (TTM)	$196.204 million	TTM ending 9/30/2025
Q3 2025 Total Revenue	$63.6 million	Q3 2025
Total Employees	551	2025 Data

Expertise in wealth planning and estate planning.

The offering includes specific expertise in wealth planning and trust services, which are key components of preserving legacy for growth-minded individuals and businesses. The company's structure includes First Foundation Advisors, which offers comprehensive investment management and wealth planning strategies.

• Services include investment, trust, insurance, and philanthropy services.
• Focus on enabling growth-minded individuals and businesses.
• Support for preserving the legacy clients have built.
• Nonperforming assets to total assets ratio was 0.33% as of September 30, 2025.
• Loan to deposit ratio was 83.6% as of September 30, 2025.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Foundation Inc. (FFWM) keeps its clients close, which is central to their integrated financial services pitch. Honestly, their entire model hinges on making clients feel like they're dealing with a boutique firm, even though they offer the products of a much larger institution. This focus on personal connection is their stated differentiator.

High-touch, personalized service model.

First Foundation Inc. explicitly positions its service style as having a high level of personalized service, accessibility, and responsiveness, which they say is more aligned with community banks and boutique wealth management firms. This isn't just talk; it's backed by the structure of their team. For instance, looking at just one state, they list 66 bankers and advisors in California alone. This density of personnel supports the claim of being readily available to clients across their banking, wealth management, and trust needs.

Dedicated private banking relationship managers.

The structure of their team suggests a move toward dedicated management. While the exact ratio of clients to relationship managers isn't public, the presence of specialized roles like Managing Directors for Equity Investments, Fixed Income, and Alternative Investments, alongside dedicated Wealth Advisors, points to specialized, high-touch service delivery for their clientele. This specialization is key to delivering the sophisticated solutions they promise. The firm's advisors were recognized, with First Foundation Advisors making Barron's list of the top 100 registered investment advisory firms in 2024.

To give you a sense of the scale they are managing with this personalized approach, here are the latest asset figures:

Metric	Date	Amount
Assets Under Management (AUM)	June 30, 2025	$5.3 billion
Trust Assets Under Advisement (AUA)	June 30, 2025	$1.2 billion
AUM (Prior Quarter End)	March 31, 2025	$5.1 billion
Total Assets (Bank)	June 30, 2025	$11.6 billion

Cross-selling between banking and wealth management divisions.

The integrated platform is designed to facilitate this. First Foundation Bank was originally created to serve the clients of its wealth management division. This structural linkage is the engine for cross-selling. The goal is to have clients use both the banking services (deposits, loans) and the wealth management services (investment, trust, philanthropy) under one roof. The firm describes its platform as comprehensive, designed to help clients at any stage in their financial journey.

Long-term relationship building for client retention.

Retention is where the rubber meets the road for a relationship-focused model. You can see the challenge in the Q2 2025 activity: AUM saw $184 million of net withdrawals against $83 million of new accounts. That net outflow suggests that while they are bringing in new business, retaining the existing book is a constant, active effort. The company states its focus is on building long-term relationships built on trust. The health of the loan portfolio, with delinquent and nonaccrual loans at 0.66% of total loans held for investment as of June 30, 2025, is also a reflection of the quality of the relationships they maintain with their borrowers. You need clean books to keep clients confident in the bank side of the offering.

Finance: draft a sensitivity analysis on AUM net flows vs. NIM targets by next Tuesday.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Foundation Inc. gets its services to the client base, which is a mix of physical presence and digital tools, reflecting its dual focus on high-touch service and scale.

The physical footprint supports the integrated model, connecting the banking and wealth advisory arms.

Channel Component	Key Metric/Data Point	As of Date
Physical Offices (High-Growth Markets)	Presence in California, Texas, Florida, Nevada, Hawaii	Late 2025
First Foundation Bank (FFB) Deposits	$8.6 billion	June 30, 2025
First Foundation Bank (FFB) Loan to Deposit Ratio	83.6%	September 30, 2025
First Foundation Advisors (FFA) AUM	$5.1 billion	September 30, 2025
Total Employees	551	Late 2025

The physical offices serve as hubs for the relationship-focused service delivery model.

• Physical offices in high-growth markets: California, Texas (Headquarters), Florida, Nevada, Hawaii.

The structure relies heavily on the two main subsidiaries to deliver the integrated offering.

• First Foundation Bank (FFB): Member FDIC and Equal Housing Lender. NMLS #793235.
• First Foundation Advisors (FFA): SEC-Registered Investment Advisor.
• FFA Private Wealth Management and Trust Assets (AUM) were $5.1 billion as of September 30, 2025.
• FFB total deposits were $8.6 billion as of June 30, 2025.

Digital channels are essential for modern access, even with the emphasis on personalized service. While specific First Foundation Inc. digital adoption rates aren't public, the industry context shows the importance of these tools.

• Industry data suggests over 83% of U.S. adults used digital banking services as of 2025.
• Industry data shows 72% of global banking customers prefer using mobile apps for core banking services.

The direct sales force is the mechanism for acquiring and servicing commercial and private banking clients, often coordinating with the physical office locations.

• The firm offers personal banking, business banking, and private wealth management services.
• The platform is designed to be consistent with larger financial institutions but deliver service aligned with community banks.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First Foundation Inc. serves, which are clearly split between wealth management clients and commercial banking clients, though the bank was historically more concentrated in real estate lending.

The Private Wealth Management division targets high-net-worth individuals and families seeking comprehensive financial guidance.

• High-net-worth individuals and families seeking private wealth management.

As of September 30, 2025, Assets Under Management (AUM) for First Foundation Advisors stood at $5.2 billion, with Trust assets Under Advisement (AUA) at First Foundation Bank at $1.2 billion. This division is recognized, having ranked #55 nationally on the CNBC FA100 list for 2025.

Growth-minded businesses are served through First Foundation Bank, which offers commercial banking and lending services. The bank is actively shifting its loan mix toward these clients.

• Growth-minded businesses needing commercial banking and lending.

Commercial and industrial (C&I) loans represented a significant portion of new lending activity, making up 81% of total fundings in the third quarter of 2025.

The bank's overall size and lending focus can be seen in these figures from the end of Q3 2025:

Metric	Amount as of September 30, 2025
Total Bank Assets	$11.9 billion
Total Deposits	$6.8 billion
Loan Balances (Total)	$7.8 billion
Loans Held for Investment	$7.3 billion
Loans Held for Sale	$0.5 billion

Historically, a major segment was real estate investors and developers, a concentration the company has been aggressively reducing. They are on track to exit the remaining held-for-sale commercial real estate (CRE) portfolio by the end of 2025.

• Real estate investors and developers (historically, now reducing concentration).

The CRE concentration relative to regulatory capital was reduced to approximately 365% as of Q2 2025, down from a high over 600%. The loans held for sale portfolio stood at $0.5 billion at the end of Q3 2025.

Finally, First Foundation Inc. also serves institutional investors and large stockholders who participated in a significant capital raise.

• Institutional investors and large stockholders like Canyon Partners.

In July 2024, affiliates of several firms, including Canyon Partners, agreed to investments aggregating to $228 million. Canyon Partners was specifically expected to invest $46 million in that transaction.

To be fair, the bank's geographic footprint supports these segments, with 31 locations across California, Florida, Hawaii, Nevada, and Texas as of September 30, 2025. Finance: review the Q3 2025 loan origination mix by dollar amount by Monday.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on First Foundation Inc.'s bottom line as of late 2025, which really tells the story of where the firm is focusing its capital. The cost structure is heavily influenced by managing credit risk and investing in specialized talent, especially given the recent strategic moves.

A significant, non-recurring-type cost that hit the third quarter of 2025 was the $94.7 million valuation allowance recorded against the deferred tax asset balance. This is a big accounting entry reflecting management's view on the realizability of those future tax benefits, based on current results and projections. Also hitting the P&L hard was the $65.0 million provision for credit losses recorded in Q3 2025, which was a forward-looking adjustment due to changes in the Allowance for Credit Losses (ACL) quantitative assumptions. To be fair, this provision was net of only $0.5 million in net charge-offs for the same quarter.

The investment in people, which is key for a firm blending banking and wealth management, shows up clearly in personnel costs. Compensation and benefits expense for specialized staff in Q3 2025 totaled $23.7 million, up from $22.9 million in the linked prior quarter. This increase reflects investments made to bring in talent and retain institutional knowledge needed to organize around strategic initiatives.

The cost of funding deposits is a core operating expense, and you can see the pressure here. While the cost of deposits was 2.95% in Q2 2025, it ticked up to 3.11% for the quarter ending September 30, 2025. This is a key metric to watch as the firm works to shift its deposit mix.

Other operating expenses include professional support for ongoing changes. Professional services and marketing costs for Q3 2025 were $6.8 million. Overall, total Noninterest expense for Q3 2025 was $57.5 million.

Here is a quick look at some of the key cost components for the third quarter of 2025, in thousands of dollars, where available:

Cost Category	Q3 2025 Amount (in thousands)	Q2 2025 Amount (in thousands)
Provision for Credit Losses	$65,000	(Not specified in the same context)
Valuation Allowance on DTA	$94,700	$0 (Implied)
Compensation and Benefits Expense	$23,700	$22,900
Professional Services and Marketing Costs	$6,800	$7,200
Total Noninterest Expense	$57,500	$60,000

The interest expense component related to deposits is best tracked via the cost rate, but total interest expense on deposits for Q3 2025 isn't explicitly broken out from total interest expense in the immediate results. However, the Banking segment's total Interest Expense was $99,444 thousand in Q2 2025, which gives you a sense of the scale of funding costs before the deposit mix shift.

You should track the trend in the cost of deposits against the firm's stated goal of reducing high-cost deposits. The fact that the cost rose from 2.95% in Q2 2025 to 3.11% in Q3 2025, despite efforts to reduce higher-cost specialty deposits, is something Finance needs to dig into by next week.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for First Foundation Inc. are derived from both traditional banking activities and its wealth management operations. You see this split clearly when looking at the core components of their top-line performance as of the second quarter of 2025.

The primary driver remains the spread between what First Foundation Bank earns on its assets and what it pays for its liabilities. This is the Net Interest Income, which was reported at $50,082 thousand for the quarter ended June 30, 2025. This figure reflects the bank's core lending and investment securities business, even amidst strategic balance sheet adjustments during that period.

The non-interest income side captures the fees generated by the advisory side of the business, First Foundation Advisors, alongside other banking charges and transaction-related gains or losses. You need to look closely at the details here, as large, one-time events can skew the picture significantly.

Here's a look at the key revenue components for Q2 2025, which was a quarter heavily impacted by strategic loan sales:

Revenue Component	Amount (in thousands)	Notes
Net Interest Income	$50,082	From loans and investment securities for Q2 2025.
Asset Management, Consulting and Other Fees	$8,601	Proxy for private wealth management and trust/advisory fees for Q2 2025.
Gain on Sale of Securities Available-for-Sale	$4,702	A positive component of non-interest income for Q2 2025.
Service Charges and Other Non-Interest Income	$289	Derived from Capital Market Activities for Q2 2025 (as a net negative component).
Gains/Losses from Loan Sales	($10,405)	Net loss on sale of loans held for sale in Q2 2025.

To get a clearer picture of the recurring fee-based revenue, you look at the wealth management components. As of June 30, 2025, Assets Under Management (AUM) at First Foundation Advisors stood at $5.3 billion. Trust Assets Under Advisement (AUA) at First Foundation Bank were $1.2 billion at the same date. These balances directly feed the fee income stream.

The fee income from wealth management and trust services is generally calculated as a percentage of these assets under management/advisement. For Q2 2025, the line item 'Asset management, consulting and other fees' was reported as $8,601 thousand. This single figure is the best available number to represent the combined revenue from:

• Fee income from private wealth management (AUM fees).
• Trust and investment advisory fees.

The remaining non-interest income is comprised of transactional items, like the gain on sale of securities available-for-sale, which was $4,702 thousand in Q2 2025. The negative figure for loan sales is a direct result of the strategic move to sell approximately $858 million principal balance of commercial real estate loans.

Service charges and other non-interest income from banking activities are less explicitly detailed as a standalone positive number, but the table shows 'Capital market activities' as a net negative of ($289) thousand for the quarter. You should definitely watch the trend in the 'Asset management, consulting and other fees' line item, as that is the most sustainable part of the non-interest revenue.