First Foundation Inc. (FFWM): Business Model Canvas

First Foundation Inc. (FFWM) entwickelt sich zu einem hochentwickelten Finanzunternehmen, das sich strategisch durch die komplexe Landschaft des Bankwesens und der Vermögensverwaltung mit einem zielgerichteten Ansatz bewegt, der modernste Technologie, personalisierten Service und tiefe gesellschaftliche Verwurzelung vereint. Durch die sorgfältige Entwicklung eines innovativen Geschäftsmodells, das Geschäftsbanken, Vermögensberatung und strategische Finanzlösungen umfasst, zeichnet sich diese in Kalifornien ansässige Institution durch ein ganzheitliches Ökosystem aus, das vermögenden Privatpersonen, Unternehmen und lokalen Unternehmen umfassende, maßgeschneiderte Finanzstrategien bietet, die über traditionelle Bankparadigmen hinausgehen.

First Foundation Inc. (FFWM) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Anbieter von Banktechnologie

First Foundation Inc. arbeitet mit den folgenden Banktechnologieanbietern zusammen:

Anbieter	Technologiefokus	Einzelheiten zur Partnerschaft
Fiserv, Inc.	Kernbankensysteme	Kernverarbeitungs- und Digital-Banking-Lösungen
Jack Henry & Mitarbeiter	Banksoftware	Banktechnologieplattformen auf Unternehmensebene

Regionale Finanzinstitute

Zu den wichtigsten regionalen Partnerschaften mit Finanzinstituten gehören:

Institution	Partnerschaftstyp	Geografische Abdeckung
Pazifische Westbank	Zusammenarbeit bei der Kreditvergabe	Kalifornien und der Westen der Vereinigten Staaten
Silicon Valley Bank	Geschäftsbankennetzwerk	Fokus auf Technologie- und Innovationssektor

Wealth-Management-Softwareplattformen

Die Vermögensverwaltungssoftware-Partnerschaften der First Foundation:

• Addepar-Vermögensverwaltungsplattform
• Black Diamond Wealth-Plattform
• Morningstar-Investmentmanagementsoftware

Netzwerke für gewerbliche Immobilieninvestitionen

Details zur Immobilieninvestitionspartnerschaft:

Netzwerk	Investitionsfokus	Umfang der Partnerschaft
CBRE Group, Inc.	Gewerbeimmobilieninvestitionen	Nationale Immobilieninvestitionsberatung
Marcus & Millichap	Immobilienvermittlung	Verkauf und Finanzierung von Investitionen

Versicherungs- und Risikomanagementunternehmen

Risikomanagement- und Versicherungspartnerschaften:

Fest	Servicetyp	Partnerschaftsmerkmale
Arthur J. Gallagher & Co.	Gewerbliche Versicherungsvermittlung	Risikomanagement- und Versicherungslösungen
Willis Towers Watson	Globale Beratungsdienstleistungen	Beratung zum Unternehmensrisikomanagement

First Foundation Inc. (FFWM) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Kommerzielle und private Bankdienstleistungen

Im vierten Quartal 2023 meldete First Foundation Inc. ein Gesamtbankvermögen von 7,6 Milliarden US-Dollar. Das Geschäftskreditportfolio der Bank erreichte 3,2 Milliarden US-Dollar mit einer Nettozinsmarge von 3,85 %.

Kategorie Bankdienstleistungen	Gesamtvolumen (2023)	Generierter Umsatz
Kommerzielle Kreditvergabe	3,2 Milliarden US-Dollar	124,5 Millionen US-Dollar
Private Banking	1,8 Milliarden US-Dollar	67,3 Millionen US-Dollar

Vermögensverwaltungsberatung

Die First Foundation verwaltet zum 31. Dezember 2023 ein Vermögensverwaltungsvermögen in Höhe von 2,9 Milliarden US-Dollar.

• Durchschnittliche Größe des Kundenportfolios: 4,2 Millionen US-Dollar
• Gesamteinnahmen aus Vermögensverwaltungsgebühren: 38,7 Millionen US-Dollar
• Anzahl der Vermögensverwaltungskunden: 685

Immobilienkredite und -finanzierungen

Das Immobilienkreditportfolio belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 1,6 Milliarden US-Dollar, wobei der Schwerpunkt auf den kalifornischen Märkten lag.

Immobiliensegment	Gesamtkredite	Durchschnittliche Kredithöhe
Gewerbeimmobilien	1,2 Milliarden US-Dollar	6,5 Millionen Dollar
Wohnimmobilien	400 Millionen Dollar	1,3 Millionen US-Dollar

Anlageportfoliomanagement

Das Investmentmanagement-Segment betreut ab 2023 diversifizierte Portfolios im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar.

• Kapitalinvestitionen: 850 Millionen US-Dollar
• Festverzinsliche Anlagen: 450 Millionen US-Dollar
• Alternative Investitionen: 200 Millionen US-Dollar

Finanzberatung und strategische Planung

Finanzberatungsdienstleistungen erwirtschafteten im Jahr 2023 einen Umsatz von 22,6 Millionen US-Dollar.

Beratungsdienst	Einnahmen	Kundensegmente
Strategische Unternehmensplanung	15,3 Millionen US-Dollar	Mittelständische Unternehmen
Individuelle Finanzplanung	7,3 Millionen US-Dollar	Vermögende Privatpersonen

First Foundation Inc. (FFWM) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Erfahrenes Finanzmanagement-Team

Im vierten Quartal 2023 beschäftigt First Foundation Inc. insgesamt 284 Mitarbeiter und das Managementteam besteht aus:

Position	Name	Jahrelange Erfahrung
CEO	Scott F. Kavanaugh	25+ Jahre
Finanzvorstand	Ulrich E. Keller Jr.	20+ Jahre

Fortschrittliche digitale Banking-Infrastruktur

Zu den digitalen Banking-Funktionen gehören:

• Online-Banking-Plattform
• Mobile-Banking-Anwendung
• Digitales Kontoeröffnungssystem

Gesamtzahl der digitalen Banktransaktionen im Jahr 2023: 3,2 Millionen

Starke Marktpräsenz in Kalifornien

Standortmetrik	Nummer
Gesamtzahl der Bankfilialen	26
Primärer geografischer Fokus	Kalifornien
Gesamtvermögen im kalifornischen Markt	14,2 Milliarden US-Dollar

Umfassendes Finanzproduktportfolio

Zu den Produktangeboten gehören:

• Kommerzielle Bankdienstleistungen
• Private Banking
• Vermögensverwaltung
• Kreditlösungen

Gesamtwert des Kreditportfolios: 12,3 Milliarden US-Dollar (Stand 4. Quartal 2023)

Robuste Risikomanagementsysteme

Risikomanagement-Kennzahlen:

Risikoindikator	Prozentsatz
Quote der notleidenden Kredite	0.42%
Kernkapitalquote	14.6%
Rücklage für Kreditverluste	89,4 Millionen US-Dollar

First Foundation Inc. (FFWM) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Integrierte Bank- und Vermögensverwaltungslösungen

First Foundation Inc. bietet umfassende Finanzdienstleistungen mit einem Gesamtvermögen von 14,8 Milliarden US-Dollar (Stand Q4 2023). Die Bank bietet integrierte Lösungen für mehrere Finanzsegmente an.

Servicekategorie	Gesamtvermögen	Einnahmequelle
Kommerzielles Banking	6,3 Milliarden US-Dollar	187,4 Millionen US-Dollar
Vermögensverwaltung	3,9 Milliarden US-Dollar	112,6 Millionen US-Dollar
Private Banking	4,6 Milliarden US-Dollar	98,2 Millionen US-Dollar

Personalisierte Finanzberatungsdienste

First Foundation bietet maßgeschneiderte Finanzberatung mit speziellen Serviceangeboten.

• Durchschnittliche Größe des Kundenportfolios: 2,7 Millionen US-Dollar
• Anzahl engagierter Finanzberater: 142
• Kundenbindungsrate: 87,6 %

Lokaler, gemeinschaftsorientierter Banking-Ansatz

Konzentriert sich hauptsächlich auf Kalifornien mit 23 Niederlassungen und starker regionaler Präsenz.

Region	Anzahl der Filialen	Gesamteinlagen
Südkalifornien	15	8,6 Milliarden US-Dollar
Nordkalifornien	8	5,2 Milliarden US-Dollar

Wettbewerbsfähige Zinssätze und Anlagemöglichkeiten

Wir bieten wettbewerbsfähige Finanzprodukte zu attraktiven Konditionen an.

• Durchschnittliche CD-Rate: 4,75 %
• Zinssatz für Geldmarktkonten: 3,95 %
• Vielfalt der Anlageprodukte: 42 verschiedene Anlageinstrumente

Umfassende Unterstützung bei der Finanzplanung

Ganzheitliche Finanzplanungsdienste mit fortschrittlicher technologischer Integration.

Planungsservice	Jährliche Kunden betreut	Durchschnittliche Planungskosten
Ruhestandsplanung	3,287	$1,850
Nachlassplanung	1,642	$2,300
Steuerstrategieplanung	2,945	$1,675

First Foundation Inc. (FFWM) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Engagierte Beziehungsmanager

Im vierten Quartal 2023 beschäftigt First Foundation Inc. 87 engagierte Kundenbetreuer in seinen Bank- und Vermögensverwaltungsbereichen. Das durchschnittliche Kundenportfolio pro Kundenbetreuer beträgt 42 vermögende Kunden.

Kennzahlen für Beziehungsmanager	Daten für 2023
Total Relationship Manager	87
Durchschnittliche Kunden pro Manager	42
Durchschnittlicher Wert des Kundenportfolios	3,6 Millionen US-Dollar

Digitale Banking-Plattform

Die digitale Plattform der First Foundation dient dazu 72.364 aktive Online-Banking-Nutzer Stand: 31. Dezember 2023. Die Plattform unterstützt:

• Kontoüberwachung in Echtzeit
• Mobile Scheckeinzahlung
• Personalisierte Finanz-Dashboards
• Sicheres Messaging mit Finanzberatern

Finanzielle Überprüfungssitzungen

Im Jahr 2023 führte die Bank 4.216 umfassende Finanzprüfungssitzungen mit Kunden durch, mit einer durchschnittlichen Sitzungsdauer von 1,3 Stunden.

Maßgeschneiderte Produktempfehlungen

Produktkategorie	Personalisierungsrate
Vermögensverwaltungsprodukte	68%
Kreditlösungen	52%
Anlagestrategien	61%

Kundensupportkanäle

First Foundation bietet Multi-Channel-Kundensupport mit den folgenden Kennzahlen für 2023:

• Telefonsupport: 92 % Lösungsrate beim ersten Anruf
• E-Mail-Support: Durchschnittliche Antwortzeit 4,2 Stunden
• Online-Chat: 85 % Kundenzufriedenheit
• Gesamtzahl der Support-Interaktionen: 127.543 im Jahr 2023

First Foundation Inc. (FFWM) – Geschäftsmodell: Kanäle

Online-Banking-Plattform

First Foundation Inc. meldete im vierten Quartal 2023 73.246 aktive Online-Banking-Nutzer. Das digitale Transaktionsvolumen erreichte im Jahr 2023 1,38 Milliarden US-Dollar. Compliance-Rate der Plattformsicherheit: 99,97 %.

Online-Plattform-Metriken	Daten für 2023
Aktive Online-Benutzer	73,246
Digitales Transaktionsvolumen	1,38 Milliarden US-Dollar
Plattformverfügbarkeit	99.95%

Mobile-Banking-Anwendung

Downloads mobiler Apps: 42.567 im Jahr 2023. Monatlich aktive Mobile-Banking-Nutzer: 38.214. Prozentsatz mobiler Transaktionen: 37 % der gesamten digitalen Transaktionen.

• Mobile App-Downloads: 42.567
• Monatlich aktive Mobilfunknutzer: 38.214
• Prozentsatz der mobilen Transaktionen: 37 %

Physisches Filialnetz in Kalifornien

Gesamtzahl der Filialen: 26 Standorte in ganz Kalifornien. Durchschnittlicher täglicher Filialbesucherverkehr: 312 Kunden. Verwaltetes Gesamtvermögen des Filialnetzes: 2,76 Milliarden US-Dollar.

Filialnetzstatistik	Daten für 2023
Gesamtzahl der Niederlassungen in Kalifornien	26
Durchschnittlicher täglicher Filialverkehr	312 Kunden
Vermögenswerte des Filialnetzes	2,76 Milliarden US-Dollar

Direktvertriebsteam

Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter: 87. Durchschnittliche Kundenakquisekosten: 1.247 USD. Gesamtumsatzgenerierung des Vertriebsteams: 124,6 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.

• Gesamtzahl der Vertriebsmitarbeiter: 87
• Kundenakquisekosten: 1.247 $
• Umsatz des Vertriebsteams: 124,6 Millionen US-Dollar

Digitale Marketing- und Kommunikationsstrategien

Ausgaben für digitales Marketing: 3,2 Millionen US-Dollar im Jahr 2023. Social-Media-Engagement-Rate: 4,7 %. Öffnungsrate des E-Mail-Marketings: 22,3 %. Conversion-Rate für digitale Werbung: 2,9 %.

Digitale Marketingkennzahlen	Daten für 2023
Marketingausgaben	3,2 Millionen US-Dollar
Social-Media-Engagement	4.7%
E-Mail-Öffnungsrate	22.3%
Digitale Anzeigenkonvertierung	2.9%

First Foundation Inc. (FFWM) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Vermögende Privatpersonen

Seit dem vierten Quartal 2023 betreut First Foundation Inc. vermögende Privatpersonen mit einem Vermögen von 5 bis 50 Millionen US-Dollar.

Segmentmerkmale	Statistische Daten
Durchschnittliche Kontogröße	12,7 Millionen US-Dollar
Prozentsatz des gesamten Kundenstamms	22.3%
Mittleres Nettovermögen	8,4 Millionen US-Dollar

Kleine bis mittlere Unternehmen

First Foundation Inc. richtet sich an Unternehmen mit einem Jahresumsatz zwischen 2 und 50 Millionen US-Dollar.

• Gesamtzahl der KMU-Kunden: 487
• Durchschnittliche Höhe des Geschäftskredits: 3,6 Millionen US-Dollar
• Belieferte Branchen: Technologie, Gesundheitswesen, professionelle Dienstleistungen

Immobilieninvestoren

Die Bank ist auf gewerbliche und private Immobilienfinanzierungen spezialisiert.

Immobiliensegment	Lautstärke
Gesamte Immobilienkredite	624 Millionen US-Dollar
Durchschnittliche Kredithöhe	4,2 Millionen US-Dollar
Prozentsatz des Kreditportfolios	38.7%

Professionelle Dienstleister

Konzentriert sich auf Anwälte, Ärzte, Berater und andere Berufsgruppen.

• Insgesamt professionelle Kunden: 312
• Durchschnittlicher Umsatz aus der Berufspraxis: 1,8 Millionen US-Dollar
• Spezialisierte Bankprodukte: Praxisfinanzierung, Gerätekredite

Lokale Gemeinschaftsunternehmen

First Foundation Inc. unterstützt lokale Unternehmen und gemeinnützige Organisationen in Kalifornien.

Kategorie „Gemeinschaftsunternehmen“.	Anzahl der Kunden
Lokale Unternehmen	276
Gemeinnützige Organisationen	94
Gesamte Gemeinschaftskredite	87,3 Millionen US-Dollar

First Foundation Inc. (FFWM) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Investitionen in die Technologieinfrastruktur

Im Jahr 2024 meldete First Foundation Inc. Gesamtinvestitionen in die Technologieinfrastruktur von 12,3 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Technologie“.	Jährliche Investition ($)
Kernbankensysteme	5,600,000
Cybersicherheitsinfrastruktur	3,200,000
Cloud-Computing	2,100,000
Digitale Banking-Plattformen	1,400,000

Vergütung und Schulung der Mitarbeiter

First Foundation Inc. hat im Jahr 2024 45,7 Millionen US-Dollar für mitarbeiterbezogene Ausgaben bereitgestellt.

Ausgabenkategorie	Jährliche Kosten ($)
Grundgehälter	38,500,000
Schulungsprogramme	3,200,000
Vorteile und Boni	4,000,000

Kosten für die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften

Die Compliance-Kosten für First Foundation Inc. beliefen sich im Jahr 2024 auf insgesamt 7,6 Millionen US-Dollar.

• Rechts- und Regulierungsberatung: 3.100.000 US-Dollar
• Compliance-Software und -Tools: 2.500.000 US-Dollar
• Prüfungs- und Berichterstattungskosten: 2.000.000 US-Dollar

Kosten für Marketing und Kundenakquise

Die gesamten Marketingausgaben erreichten im Jahr 2024 9,2 Millionen US-Dollar.

Marketingkanal	Jährliche Ausgaben ($)
Digitales Marketing	4,300,000
Traditionelle Werbung	2,700,000
Kundengewinnungsprogramme	2,200,000

Betriebsausgaben der Zweigstelle

Die filialbezogenen Betriebskosten beliefen sich im Jahr 2024 auf 18,5 Millionen US-Dollar.

Kategorie „Betriebliche Ausgaben“.	Jährliche Kosten ($)
Miete und Nebenkosten	7,800,000
Gehälter für Filialmitarbeiter	6,500,000
Wartung und Betrieb	4,200,000

First Foundation Inc. (FFWM) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Zinserträge aus Darlehen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete First Foundation Inc. einen Gesamtzinsertrag von 171,7 Millionen US-Dollar. Die Zinserträge gliedern sich wie folgt:

Kreditkategorie	Zinserträge (Mio. USD)
Gewerbliche Immobilienkredite	82.4
Kommerziell & Industriekredite	45.6
Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien	33.7
Verbraucherkredite	9.9

Gebühren für die Vermögensverwaltung

Die Einnahmen aus Vermögensverwaltungsgebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 37,5 Millionen US-Dollar, mit folgender Verteilung:

• Finanzplanungsdienste: 15,2 Millionen US-Dollar
• Anlageportfoliomanagement: 14,8 Millionen US-Dollar
• Treuhand- und Nachlassplanungsdienste: 7,5 Millionen US-Dollar

Anlageberatungsdienste

Die Einnahmen aus der Anlageberatung erreichten im Jahr 2023 28,3 Millionen US-Dollar:

Servicetyp	Umsatz (Mio. USD)
Unternehmensberatung	12.6
Individuelle Anlageberatung	9.7
Beratung zur Altersvorsorge	6.0

Transaktionsgebühren

Die Einnahmen aus Transaktionsgebühren beliefen sich im Jahr 2023 auf 22,1 Millionen US-Dollar und setzten sich zusammen aus:

• Kontoführungsgebühren: 8,4 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Überweisungen: 5,7 Millionen US-Dollar
• Gebühren für Geldautomatentransaktionen: 4,2 Millionen US-Dollar
• Überziehungsgebühren: 3,8 Millionen US-Dollar

Provisionen für die Vermögensverwaltung

Die Einnahmen aus Vermögensverwaltungsprovisionen beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 42,6 Millionen US-Dollar:

Kategorie „Vermögensverwaltung“.	Provisionen (Mio. USD)
Verwaltung von Investmentfonds	18.9
Private Vermögensverwaltung	14.7
Institutionelle Vermögensverwaltung	9.0

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Value Propositions

Integrated platform: banking, wealth, and trust services in one place.

First Foundation Inc. provides a comprehensive platform combining personal banking, business banking, private wealth management, investment, trust, insurance, and philanthropy services under one roof. This integration is designed to serve clients throughout their entire financial journey. As of September 30, 2025, the Private Wealth Management and Trust Assets under management (AUM) stood at $5.1 billion. The Bank segment reported total bank assets of $11.9 billion as of the same date.

The scale of the integrated operation is reflected in its geographic footprint, with 31 locations across California, Florida, Hawaii, Nevada, and Texas. The trailing twelve-month revenue as of September 30, 2025, was $196.204 million.

Personalized service aligned with community banks.

The value proposition emphasizes a high level of personalized service, accessibility, and responsiveness, which is more aligned with community banks and boutique wealth management firms, despite offering a broad range of products. This approach aims to foster deep client relationships. The company employs 551 total employees to deliver this service model.

Sophisticated financial solutions comparable to larger institutions.

The financial products and services offered are intentionally broad and consistent with those found at larger financial institutions. This means clients receive sophisticated options without necessarily moving to a massive, impersonal firm. For example, Asset Management and Trust income for the third quarter of 2025 totaled $8.6 million.

Comprehensive financial services for clients at any stage.

First Foundation Inc. is structured to help clients at any stage in their financial lives, from initial growth to legacy preservation. The platform supports this by offering both banking and wealth management segments.

The following table summarizes key financial figures as of late 2025, illustrating the scale of the integrated platform:

Metric	Amount (as of 9/30/2025)	Source Period
Private Wealth Management and Trust AUM	$5.1 billion	Q3 2025
Total Bank Assets	$11.9 billion	Q3 2025
Total Revenue (TTM)	$196.204 million	TTM ending 9/30/2025
Q3 2025 Total Revenue	$63.6 million	Q3 2025
Total Employees	551	2025 Data

Expertise in wealth planning and estate planning.

The offering includes specific expertise in wealth planning and trust services, which are key components of preserving legacy for growth-minded individuals and businesses. The company's structure includes First Foundation Advisors, which offers comprehensive investment management and wealth planning strategies.

• Services include investment, trust, insurance, and philanthropy services.
• Focus on enabling growth-minded individuals and businesses.
• Support for preserving the legacy clients have built.
• Nonperforming assets to total assets ratio was 0.33% as of September 30, 2025.
• Loan to deposit ratio was 83.6% as of September 30, 2025.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how First Foundation Inc. (FFWM) keeps its clients close, which is central to their integrated financial services pitch. Honestly, their entire model hinges on making clients feel like they're dealing with a boutique firm, even though they offer the products of a much larger institution. This focus on personal connection is their stated differentiator.

High-touch, personalized service model.

First Foundation Inc. explicitly positions its service style as having a high level of personalized service, accessibility, and responsiveness, which they say is more aligned with community banks and boutique wealth management firms. This isn't just talk; it's backed by the structure of their team. For instance, looking at just one state, they list 66 bankers and advisors in California alone. This density of personnel supports the claim of being readily available to clients across their banking, wealth management, and trust needs.

Dedicated private banking relationship managers.

The structure of their team suggests a move toward dedicated management. While the exact ratio of clients to relationship managers isn't public, the presence of specialized roles like Managing Directors for Equity Investments, Fixed Income, and Alternative Investments, alongside dedicated Wealth Advisors, points to specialized, high-touch service delivery for their clientele. This specialization is key to delivering the sophisticated solutions they promise. The firm's advisors were recognized, with First Foundation Advisors making Barron's list of the top 100 registered investment advisory firms in 2024.

To give you a sense of the scale they are managing with this personalized approach, here are the latest asset figures:

Metric	Date	Amount
Assets Under Management (AUM)	June 30, 2025	$5.3 billion
Trust Assets Under Advisement (AUA)	June 30, 2025	$1.2 billion
AUM (Prior Quarter End)	March 31, 2025	$5.1 billion
Total Assets (Bank)	June 30, 2025	$11.6 billion

Cross-selling between banking and wealth management divisions.

The integrated platform is designed to facilitate this. First Foundation Bank was originally created to serve the clients of its wealth management division. This structural linkage is the engine for cross-selling. The goal is to have clients use both the banking services (deposits, loans) and the wealth management services (investment, trust, philanthropy) under one roof. The firm describes its platform as comprehensive, designed to help clients at any stage in their financial journey.

Long-term relationship building for client retention.

Retention is where the rubber meets the road for a relationship-focused model. You can see the challenge in the Q2 2025 activity: AUM saw $184 million of net withdrawals against $83 million of new accounts. That net outflow suggests that while they are bringing in new business, retaining the existing book is a constant, active effort. The company states its focus is on building long-term relationships built on trust. The health of the loan portfolio, with delinquent and nonaccrual loans at 0.66% of total loans held for investment as of June 30, 2025, is also a reflection of the quality of the relationships they maintain with their borrowers. You need clean books to keep clients confident in the bank side of the offering.

Finance: draft a sensitivity analysis on AUM net flows vs. NIM targets by next Tuesday.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how First Foundation Inc. gets its services to the client base, which is a mix of physical presence and digital tools, reflecting its dual focus on high-touch service and scale.

The physical footprint supports the integrated model, connecting the banking and wealth advisory arms.

Channel Component	Key Metric/Data Point	As of Date
Physical Offices (High-Growth Markets)	Presence in California, Texas, Florida, Nevada, Hawaii	Late 2025
First Foundation Bank (FFB) Deposits	$8.6 billion	June 30, 2025
First Foundation Bank (FFB) Loan to Deposit Ratio	83.6%	September 30, 2025
First Foundation Advisors (FFA) AUM	$5.1 billion	September 30, 2025
Total Employees	551	Late 2025

The physical offices serve as hubs for the relationship-focused service delivery model.

• Physical offices in high-growth markets: California, Texas (Headquarters), Florida, Nevada, Hawaii.

The structure relies heavily on the two main subsidiaries to deliver the integrated offering.

• First Foundation Bank (FFB): Member FDIC and Equal Housing Lender. NMLS #793235.
• First Foundation Advisors (FFA): SEC-Registered Investment Advisor.
• FFA Private Wealth Management and Trust Assets (AUM) were $5.1 billion as of September 30, 2025.
• FFB total deposits were $8.6 billion as of June 30, 2025.

Digital channels are essential for modern access, even with the emphasis on personalized service. While specific First Foundation Inc. digital adoption rates aren't public, the industry context shows the importance of these tools.

• Industry data suggests over 83% of U.S. adults used digital banking services as of 2025.
• Industry data shows 72% of global banking customers prefer using mobile apps for core banking services.

The direct sales force is the mechanism for acquiring and servicing commercial and private banking clients, often coordinating with the physical office locations.

• The firm offers personal banking, business banking, and private wealth management services.
• The platform is designed to be consistent with larger financial institutions but deliver service aligned with community banks.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups First Foundation Inc. serves, which are clearly split between wealth management clients and commercial banking clients, though the bank was historically more concentrated in real estate lending.

The Private Wealth Management division targets high-net-worth individuals and families seeking comprehensive financial guidance.

• High-net-worth individuals and families seeking private wealth management.

As of September 30, 2025, Assets Under Management (AUM) for First Foundation Advisors stood at $5.2 billion, with Trust assets Under Advisement (AUA) at First Foundation Bank at $1.2 billion. This division is recognized, having ranked #55 nationally on the CNBC FA100 list for 2025.

Growth-minded businesses are served through First Foundation Bank, which offers commercial banking and lending services. The bank is actively shifting its loan mix toward these clients.

• Growth-minded businesses needing commercial banking and lending.

Commercial and industrial (C&I) loans represented a significant portion of new lending activity, making up 81% of total fundings in the third quarter of 2025.

The bank's overall size and lending focus can be seen in these figures from the end of Q3 2025:

Metric	Amount as of September 30, 2025
Total Bank Assets	$11.9 billion
Total Deposits	$6.8 billion
Loan Balances (Total)	$7.8 billion
Loans Held for Investment	$7.3 billion
Loans Held for Sale	$0.5 billion

Historically, a major segment was real estate investors and developers, a concentration the company has been aggressively reducing. They are on track to exit the remaining held-for-sale commercial real estate (CRE) portfolio by the end of 2025.

• Real estate investors and developers (historically, now reducing concentration).

The CRE concentration relative to regulatory capital was reduced to approximately 365% as of Q2 2025, down from a high over 600%. The loans held for sale portfolio stood at $0.5 billion at the end of Q3 2025.

Finally, First Foundation Inc. also serves institutional investors and large stockholders who participated in a significant capital raise.

• Institutional investors and large stockholders like Canyon Partners.

In July 2024, affiliates of several firms, including Canyon Partners, agreed to investments aggregating to $228 million. Canyon Partners was specifically expected to invest $46 million in that transaction.

To be fair, the bank's geographic footprint supports these segments, with 31 locations across California, Florida, Hawaii, Nevada, and Texas as of September 30, 2025. Finance: review the Q3 2025 loan origination mix by dollar amount by Monday.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on First Foundation Inc.'s bottom line as of late 2025, which really tells the story of where the firm is focusing its capital. The cost structure is heavily influenced by managing credit risk and investing in specialized talent, especially given the recent strategic moves.

A significant, non-recurring-type cost that hit the third quarter of 2025 was the $94.7 million valuation allowance recorded against the deferred tax asset balance. This is a big accounting entry reflecting management's view on the realizability of those future tax benefits, based on current results and projections. Also hitting the P&L hard was the $65.0 million provision for credit losses recorded in Q3 2025, which was a forward-looking adjustment due to changes in the Allowance for Credit Losses (ACL) quantitative assumptions. To be fair, this provision was net of only $0.5 million in net charge-offs for the same quarter.

The investment in people, which is key for a firm blending banking and wealth management, shows up clearly in personnel costs. Compensation and benefits expense for specialized staff in Q3 2025 totaled $23.7 million, up from $22.9 million in the linked prior quarter. This increase reflects investments made to bring in talent and retain institutional knowledge needed to organize around strategic initiatives.

The cost of funding deposits is a core operating expense, and you can see the pressure here. While the cost of deposits was 2.95% in Q2 2025, it ticked up to 3.11% for the quarter ending September 30, 2025. This is a key metric to watch as the firm works to shift its deposit mix.

Other operating expenses include professional support for ongoing changes. Professional services and marketing costs for Q3 2025 were $6.8 million. Overall, total Noninterest expense for Q3 2025 was $57.5 million.

Here is a quick look at some of the key cost components for the third quarter of 2025, in thousands of dollars, where available:

Cost Category	Q3 2025 Amount (in thousands)	Q2 2025 Amount (in thousands)
Provision for Credit Losses	$65,000	(Not specified in the same context)
Valuation Allowance on DTA	$94,700	$0 (Implied)
Compensation and Benefits Expense	$23,700	$22,900
Professional Services and Marketing Costs	$6,800	$7,200
Total Noninterest Expense	$57,500	$60,000

The interest expense component related to deposits is best tracked via the cost rate, but total interest expense on deposits for Q3 2025 isn't explicitly broken out from total interest expense in the immediate results. However, the Banking segment's total Interest Expense was $99,444 thousand in Q2 2025, which gives you a sense of the scale of funding costs before the deposit mix shift.

You should track the trend in the cost of deposits against the firm's stated goal of reducing high-cost deposits. The fact that the cost rose from 2.95% in Q2 2025 to 3.11% in Q3 2025, despite efforts to reduce higher-cost specialty deposits, is something Finance needs to dig into by next week.

First Foundation Inc. (FFWM) - Canvas Business Model: Revenue Streams

The revenue streams for First Foundation Inc. are derived from both traditional banking activities and its wealth management operations. You see this split clearly when looking at the core components of their top-line performance as of the second quarter of 2025.

The primary driver remains the spread between what First Foundation Bank earns on its assets and what it pays for its liabilities. This is the Net Interest Income, which was reported at $50,082 thousand for the quarter ended June 30, 2025. This figure reflects the bank's core lending and investment securities business, even amidst strategic balance sheet adjustments during that period.

The non-interest income side captures the fees generated by the advisory side of the business, First Foundation Advisors, alongside other banking charges and transaction-related gains or losses. You need to look closely at the details here, as large, one-time events can skew the picture significantly.

Here's a look at the key revenue components for Q2 2025, which was a quarter heavily impacted by strategic loan sales:

Revenue Component	Amount (in thousands)	Notes
Net Interest Income	$50,082	From loans and investment securities for Q2 2025.
Asset Management, Consulting and Other Fees	$8,601	Proxy for private wealth management and trust/advisory fees for Q2 2025.
Gain on Sale of Securities Available-for-Sale	$4,702	A positive component of non-interest income for Q2 2025.
Service Charges and Other Non-Interest Income	$289	Derived from Capital Market Activities for Q2 2025 (as a net negative component).
Gains/Losses from Loan Sales	($10,405)	Net loss on sale of loans held for sale in Q2 2025.

To get a clearer picture of the recurring fee-based revenue, you look at the wealth management components. As of June 30, 2025, Assets Under Management (AUM) at First Foundation Advisors stood at $5.3 billion. Trust Assets Under Advisement (AUA) at First Foundation Bank were $1.2 billion at the same date. These balances directly feed the fee income stream.

The fee income from wealth management and trust services is generally calculated as a percentage of these assets under management/advisement. For Q2 2025, the line item 'Asset management, consulting and other fees' was reported as $8,601 thousand. This single figure is the best available number to represent the combined revenue from:

• Fee income from private wealth management (AUM fees).
• Trust and investment advisory fees.

The remaining non-interest income is comprised of transactional items, like the gain on sale of securities available-for-sale, which was $4,702 thousand in Q2 2025. The negative figure for loan sales is a direct result of the strategic move to sell approximately $858 million principal balance of commercial real estate loans.

Service charges and other non-interest income from banking activities are less explicitly detailed as a standalone positive number, but the table shows 'Capital market activities' as a net negative of ($289) thousand for the quarter. You should definitely watch the trend in the 'Asset management, consulting and other fees' line item, as that is the most sustainable part of the non-interest revenue.