أول شركة في لونغ آيلاند (FLIC): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن تحليل واضح وقابل للتنفيذ لشركة The First of Long Island Corporation (FLIC)، وباعتباري محللًا متمرسًا، يمكنني أن أخبرك أن المشهد المصرفي الإقليمي في أواخر عام 2025 سيكون بمثابة نزهة على حبل مشدود. تظل القوة الأساسية لشركة FLIC هي تركيزها المحلي المفرط، مدعومًا بمحفظة قروض عالية الجودة مع نسبة منخفضة من الأصول غير العاملة تبلغ فقط 0.45%، لكن بصمتها الجغرافية محدودة وصافي الدخل المقدر بـ 28.5 مليون دولار لعام 2025 يُظهر تراجعًا مستمرًا بسبب الافتقار إلى الحجم. تكمن الفرصة على المدى القريب في الاستفادة من بيئة المعدلات المرتفعة لتحسين صافي هامش الفائدة (NIM)، لكن التهديد المتمثل في المنافسة الشديدة والتخلف المحتمل عن سداد القروض العقارية التجارية هو أمر حقيقي بالتأكيد. دعونا نتعمق في تحليل SWOT الكامل لتوضيح المخاطر والإجراءات الواضحة.

أول شركة لونغ آيلاند (FLIC) - تحليل SWOT: نقاط القوة

كانت نقاط القوة الأساسية لشركة First of Long Island Corporation، ولا سيما تغلغلها العميق في السوق المحلية وجودة الائتمان الاستثنائية، هي العناصر الأساسية التي جعلت منها هدف استحواذ جذاب لشركة ConnectOne Bancorp, Inc. في عام 2025. وهذه حالة كلاسيكية حيث قامت الإستراتيجية المحلية المحافظة لبنك صغير ببناء قيمة امتياز تتجاوز بكثير قيمته السوقية.

حصة سوقية محلية قوية في مقاطعتي ناسو وسوفولك.

كانت القوة الأساسية لشركة FLIC هي موقعها الراسخ في سوق لونغ آيلاند ذات القيمة الصافية العالية. نجح البنك في بناء قاعدة ودائع محلية وثابتة للغاية، وهي بمثابة الذهب في الخدمات المصرفية المجتمعية. اعتبارًا من منتصف عام 2023، احتلت المؤسسة المرتبة الرابعة في مقاطعة ناسو والمرتبة الخامسة في مقاطعة سوفولك من حيث حصة سوق الودائع بين البنوك التي تقل أصولها عن 100 مليار دولار. بصراحة، من الصعب تكرار هذا النوع من الهيمنة المحلية بسرعة.

وقد ترجم هذا التركيز في السوق إلى شبكة فروع عالية الكفاءة وفهم عميق للاقتصاد المحلي. بالنسبة لبنك إقليمي، فإن تركيز 92% من إجمالي ودائعه في هاتين المقاطعتين الغنيتين يعد ميزة تنافسية هائلة. إنه خندق كلاسيكي (ميزة تنافسية) لا يمكنك شراؤه بالإعلانات فقط.

محفظة قروض عالية الجودة مع نسبة منخفضة من الأصول غير العاملة.

لقد حافظت الشركة تاريخياً على دفتر قروض نظيف بشكل ملحوظ، مما يعكس ثقافة الاكتتاب المحافظة القائمة على العلاقات. يشير انخفاض نسبة الأصول غير العاملة (NPA) إلى أن القليل جدًا من محفظة القروض معرض لخطر التخلف عن السداد، وهو مقياس رئيسي للصحة المالية. إليك الحساب السريع لجودة الأصول قبل الدمج مباشرة:

• بلغت القروض غير المستحقة (القروض التي لا تدر فوائد) اعتبارًا من 31 مارس 2025، 3.51 مليون دولار فقط.
• وبلغ إجمالي القروض حوالي 3.16 مليار دولار في نفس الوقت.
• وبلغت تغطية مخصص خسائر الائتمان 0.89% من إجمالي القروض، مما يظهر احتياطيًا حكيمًا ضد الخسائر المحتملة.

لكي نكون منصفين، كانت نسبة القروض غير المستحقة إلى إجمالي الأصول منخفضة بشكل استثنائي، حيث بلغت حوالي 0.086٪ بناءً على بيانات الربع الأول من عام 2025. من المؤكد أن هذه محفظة عالية الجودة، خاصة عند مقارنتها بنسبة القروض المتعثرة الأوسع في الولايات المتحدة، والتي بلغت أعلى بكثير عند 1.7٪ في أواخر عام 2024.

تاريخ توزيعات أرباح متسق ومغطى جيدًا، مما يشير إلى الاستقرار المالي.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، كان تاريخ دفع الأرباح الثابت لشركة FLIC عامل جذب كبير، مما يدل على الالتزام بإعادة رأس المال والإشارة إلى الاستقرار التشغيلي الأساسي. وكان لدى البنك سجل طويل من المدفوعات ربع السنوية، وهو علامة على ثقة الإدارة في توليد التدفق النقدي على المدى الطويل.

حافظت الشركة على توزيع أرباح نقدية ربع سنوية قدرها 0.21 دولار للسهم الواحد حتى الربع الأول من عام 2025. وهذا يترجم إلى توزيع أرباح سنوية قدرها 0.84 دولار للسهم الواحد. ومع ذلك، في حين أن توزيعات الأرباح كانت متسقة، فإن نسبة التوزيع المبلغ عنها والتي بلغت 116.66٪ اعتبارًا من مارس 2025 أشارت إلى أن الأرباح لم تكن من الناحية الفنية مغطاة بالكامل بالأرباح في ذلك الوقت، وهو تحدٍ شائع للبنوك في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.

قاعدة رأسمالية متينة لامتصاص الصدمات.

حافظت شركة فيرست أوف لونج آيلاند على قاعدة رأسمالية قوية، والتي وفرت حاجزًا ضد الصدمات الاقتصادية غير المتوقعة ودعمت طموحاتها في النمو قبل الاندماج. تعد نسب رأس المال القوية أمرًا بالغ الأهمية للامتثال التنظيمي وثقة المستثمرين.

اعتبارًا من 31 مارس 2025، بلغ إجمالي أصول الشركة حوالي 4.076 مليار دولار أمريكي. وقد وفر هذا النطاق الأساس اللازم لعملياتها. علاوة على ذلك، كان هيكل رأس مال البنك قويًا، كما يتضح من نسبة الرافعة المالية التي بلغت حوالي 10.29٪ في الربع الأول من عام 2025، والتي تجاوزت الحد الأدنى التنظيمي بشكل مريح.

أول شركة لونغ آيلاند (FLIC) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

كانت نقاط الضعف الأساسية لدى شركة The First of Long Island Corporation (FLIC) ككيان مستقل في السنة المالية 2025 مرتبطة بشكل أساسي بنطاقها المحدود وتركيزها الجغرافي، الأمر الذي أدى بشكل مباشر إلى الحاجة إلى اندماجها مع ConnectOne Bancorp, Inc. في يونيو 2025. ببساطة، كان البنك أصغر من أن يتمكن من المنافسة بفعالية على التكلفة والاستثمار الرقمي.

البصمة الجغرافية المحدودة تقيد خيارات النمو والتنويع.

وكانت عمليات شركة فيرست أوف لونج آيلاند مركزة بشكل كبير، مما حد من قدرتها على تنويع المخاطر وتحقيق النمو خارج منطقة حضرية تنافسية واحدة. يدير البنك 40 موقعًا فرعيًا، مع ما يقرب من 92٪ من ودائعه تقع فقط في مقاطعتي ناسو وسوفولك في لونغ آيلاند. كان هذا التركيز المحلي المفرط يعني أن ثرواتها كانت مرتبطة بشكل واضح بالصحة الاقتصادية لتلك المنطقة المحددة. عندما تكون لاعبًا إقليميًا صغيرًا، لا يمكنك بسهولة تعويض الانكماش في منطقة ما بالنمو في منطقة أخرى، وهو ما يمثل خطرًا رئيسيًا بالنسبة للمستثمرين.

كان هذا القيد الجغرافي هو المحرك الرئيسي للاندماج، حيث يعمل كيان ConnectOne Bancorp المدمج الآن على أكثر من 60 فرعًا عبر نيويورك ونيوجيرسي وجنوب شرق فلوريدا، مما يحقق التنويع الذي تفتقر إليه FLIC.

انخفاض نسبة الكفاءة مقارنة بأقرانهم الأكبر حجمًا بسبب قلة الحجم.

ويترجم افتقار البنك إلى الحجم بشكل مباشر إلى نسبة كفاءة ضعيفة، والتي تقيس التكاليف العامة للبنك نسبة إلى إيراداته. إن قاعدة الأصول الأصغر حجمًا تعني أن التكنولوجيا الثابتة والتكاليف التنظيمية ستؤثر على النتيجة النهائية بشكل أكبر. إليك الحساب السريع: بلغت نسبة كفاءة FLIC للعام بأكمله 2024 79.00% [استشهد: 4 في الخطوة 1]، وارتفعت إلى 86.78% في الربع الأخير من عام 2024 [استشهد: 7 في الخطوة 1].

لكي نكون منصفين، يبلغ متوسط ​​البنوك المجتمعية حوالي 64%، في حين كان إجمالي الصناعة لجميع البنوك الأمريكية أقرب إلى 56.4% في منتصف عام 2024 [استشهد: 7 في الخطوة 2، 4 في الخطوة 2]. وكانت نسبة FLIC أعلى بكثير، مما يدل على أنها أنفقت أكثر من اللازم لتوليد دولار واحد من الإيرادات. كان عدم الكفاءة التشغيلية هذا بمثابة عائق كبير أمام الربحية وإشارة واضحة إلى أن الافتقار إلى الحجم كان يعيق تقدم الشركة.

الاعتماد على النموذج المصرفي التقليدي القائم على الفروع، مما يؤدي إلى تباطؤ الاعتماد الرقمي.

كان نموذج أعمال البنك يعتمد بشكل كبير على شبكة فروعه المادية، وهي بنية مكلفة في عصر أصبحت فيه التكنولوجيا الرقمية هي الملك. في حين أن العديد من العملاء لا يزالون يقدرون الفرع، خاصة في قطاع الأعمال الصغيرة إلى المتوسطة، فإن الصناعة تشهد تحولًا سريعًا. بحلول عام 2025، من المتوقع أن يصل عدد مستخدمي الخدمات المصرفية الرقمية في الولايات المتحدة إلى 216.8 مليونًا [استشهد: 14 في الخطوة 1].

غالبًا ما يكافح بنك أصغر مثل FLIC لتحقيق النفقات الرأسمالية الضخمة المطلوبة لمواكبة العروض الرقمية للبنوك الوطنية والإقليمية الأكبر. أدى هذا الاعتماد على النموذج التقليدي إلى خلق ثغرة أمنية:

• تكاليف تشغيل عالية من 40 فرعًا ماديًا [استشهد: 2 في الخطوة 2].
• بطء طرح الأدوات الرقمية المتطورة مثل الخدمات التي تعمل بالذكاء الاصطناعي.
• زيادة خطر فقدان العملاء الأصغر سنًا والمتمرسين في مجال التكنولوجيا لصالح المنافسين الرقميين أولاً.

ويقدر صافي الدخل بمبلغ 28.5 مليون دولار لعام 2025، مما يدل على نمو متواضع.

ويقدر صافي الدخل المتوقع للعام المالي 2025 بأكمله بمبلغ 28.5 مليون دولار. وفي حين أن هذا يمثل تحسناً مقارنة بصافي الدخل البالغ 17.1 مليون دولار المسجل لعام 2024 [استشهد: 7 في الخطوة 1]، فإنه يسلط الضوء على التحدي المتمثل في تحقيق نمو كبير وعالي الهامش كبنك إقليمي صغير. على سبيل المثال، شهد الربع الأول من عام 2025 صافي دخل قدره 3.8 مليون دولار فقط [استشهد: 2 في الخطوة 1]، وهو معدل تشغيل قد يكون أقل من هدف العام بأكمله دون حدوث تحول كبير أو تآزر الاندماج المتوقع. إن الطبيعة المتواضعة لهذا النمو، خاصة عند مقارنتها بنمو الأرباح المتوقع لأكبر البنوك الأمريكية في عام 2025، تظهر الضغط الكامن على المؤسسات الأصغر إما لإيجاد طريقة للتوسع أو أن تصبح هدفًا للاستحواذ [استشهد: 9 في الخطوة 2].

أول شركة لونغ آيلاند (FLIC) - تحليل SWOT: الفرص

يتم الآن تحقيق الفرص الأساسية لشركة The First of Long Island Corporation من خلال اندماجها مع ConnectOne Bancorp, Inc.، الذي تم إغلاقه في 1 يونيو 2025. ويعد الكيان المدمج، الذي يعمل باسم ConnectOne، بنكًا إقليميًا أكبر وأكثر تنوعًا ويبلغ إجمالي أصوله حوالي 14 مليار دولار أمريكي و61 موقعًا. وتتركز هذه الفرص على الاستفادة من قاعدة الودائع منخفضة التكلفة المكتسبة، وتوسيع الأعمال التجارية ذات هامش الربح الأعلى، والاستفادة من انسحاب البنوك الكبرى من الأسواق المحلية.

تسمح بيئة أسعار الفائدة المرتفعة بتوسيع صافي هامش الفائدة (NIM).

إن بيئة أسعار الفائدة الحالية، والتي تتميز باحتفاظ بنك الاحتياطي الفيدرالي بمعدل مستهدف مرتفع، وإن كان يتناقص ببطء، تعد بمثابة قوة مساعدة كبيرة لصافي هامش الفائدة (NIM) للمؤسسة المندمجة حديثًا. في حين أنه من المتوقع أن يتراوح سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بين 3.75% و4.0% بحلول نهاية عام 2025، فإن الفائدة الرئيسية تأتي من قاعدة الودائع المكتسبة.

أدى الاندماج إلى جلب ودائع FLIC منخفضة التكلفة، والتي تكون أقل حساسية لرفع أسعار الفائدة. وهذا واضح بالفعل في البيانات المالية للشركة المندمجة. إليك الحساب السريع: توسعت نسبة صافي هامش الفائدة لـ ConnectOne إلى 3.06% في الربع الثاني من عام 2025، ارتفاعًا من نسبة FLIC المستقلة البالغة 1.91% في الربع الأول من عام 2025. توجه الإدارة التوسع المستمر، مستهدفة صافي هامش الفائدة لعام 2025 بأكمله بنسبة 3.25% تقريبًا. هذا التوسع في الهامش مدفوع بما يلي:

• ارتفعت الودائع التي لا تحمل فائدة (NIBs) بنسبة تزيد عن 75% بعد الاندماج لتصل إلى حوالي 2.5 مليار دولار.
• خفض التكلفة الإجمالية للأموال للكيان المدمج.
• متوسط ​​سعر الفائدة على القروض الحالية قوي عند 6.77%.

الاستحواذ على بنوك مجتمعية أصغر حجمًا ومتعثرة لزيادة الحجم بسرعة.

ومع اكتمال عملية الدمج ConnectOne بنجاح، تجاوزت الشركة الجديدة ذات الأصول البالغة 14 مليار دولار الحد التنظيمي البالغ 10 مليارات دولار، مما أدى إلى ترسيخ مكانتها كلاعب إقليمي صغير. هذا المقياس الجديد يضعه بشكل مثالي ليكون بمثابة عامل توحيد في سوق الخدمات المصرفية المجتمعية المجزأة في مدينة نيويورك ولونغ آيلاند.

وتتمثل الفرصة في الاستحواذ على بنوك أصول أصغر حجمًا تقل قيمتها عن مليار دولار والتي تعاني من مشكلات السيولة أو جودة الأصول في المناخ الاقتصادي الحالي. إن تراكم الأرباح المتوقعة المرتبطة بالاندماج والذي يبلغ حوالي 9.8 مليون دولار أمريكي لكل ربع عام لعام 2025 يمنح الكيان الجديد القوة المالية وخبرة التكامل لتنفيذ المزيد من الصفقات. بصراحة، أفضل طريقة للنمو بسرعة هي شراء صداع المنافس بسعر مخفض.

توسيع خدمات إدارة الثروات والثقة لتحقيق نمو الإيرادات القائمة على الرسوم.

تتمثل إحدى الفرص الإستراتيجية الرئيسية للبنك المندمج في البيع المتبادل للخدمات ذات الهامش المرتفع والقائمة على الرسوم مثل إدارة الثروات وخدمات الثقة لقاعدة عملاء FLIC الراسخة وطويلة الأجل في لونغ آيلاند. أظهر الدخل من غير الفوائد لشركة FLIC بالفعل زيادة قوية بنسبة 23٪ تقريبًا في عام 2024 مقارنة بعام 2023، باستثناء خسارة لمرة واحدة، مما يشير إلى تزايد الرغبة في هذه الخدمات بين عملائها.

يؤدي الدمج على الفور إلى توسيع قاعدة العملاء المحتملين لمنصة ثروة ConnectOne. ومن خلال دمج قدرات الخدمات المصرفية الخاصة والثقة الحالية والأكثر تطورًا لدى ConnectOne مع العلاقات المجتمعية العميقة الجذور لشركة FLIC، يمكنهم تسريع التحول نحو مزيج إيرادات أكثر توازناً. يعد هذا التنويع أمرًا بالغ الأهمية لأن دخل الرسوم أقل حساسية لدورات أسعار الفائدة من صافي دخل الفائدة (NII). الهدف هنا بسيط: تحويل المزيد من قاعدة الودائع المخلصة في لونغ آيلاند إلى عملاء إدارة الثروات ذوي القيمة العالية.

الحصول على حصة سوقية من البنوك الكبرى التي تتراجع عن الإقراض للشركات الصغيرة المحلية.

وتعمل البنوك الوطنية والإقليمية الكبرى على تشديد معايير الإقراض لديها، وهو ما من شأنه أن يخلق فراغاً يمكن للبنك المجتمعي الموسع حديثاً أن يملأه. أظهرت بيانات الربع الأول من عام 2025 أن 16% من البنوك شددت معايير الإقراض للشركات الصغيرة (تلك التي تقل مبيعاتها السنوية عن 50 مليون دولار)، ارتفاعًا من 11% في الربع السابق. ويشكل هذا التراجع، وخاصة من المؤسسات الأكبر، فرصة مباشرة.

يتمتع الكيان المدمج بحضور محلي قوي، حيث تمتلك FLIC تاريخياً حصة من أكبر خمس حصص في سوق الودائع في كل من مقاطعتي ناسو وسوفولك. إن هذه المعرفة المحلية والنهج القائم على العلاقات - وهو أحد نقاط القوة الأساسية للخدمات المصرفية المجتمعية - يسمح لهم بضمان قروض الشركات الصغيرة بشكل أكثر فعالية من البنوك الكبيرة البعيدة. في حين أنه من المتوقع أن يكون النمو الإجمالي للقروض في خانة الآحاد المنخفضة إلى المتوسطة خلال الأشهر الستة المقبلة، فإن محفظة القروض التجارية، التي بلغت بالفعل 2.0 مليار دولار أمريكي في نهاية عام 2024 لشركة FLIC وحدها، هي المحرك للاستحواذ على هذه الحصة السوقية. يمكن للبنك أن يستهدف بقوة الشركات الصغيرة والمتوسطة في السوق التي يرفضها المنافسون الأكبر بسبب سياسات الائتمان الأكثر صرامة.

أول شركة لونغ آيلاند (FLIC) - تحليل SWOT: التهديدات

منافسة شديدة من البنوك الوطنية والاتحادات الائتمانية الكبيرة في سوق لونغ آيلاند.

أنت بنك إقليمي في سوق يهيمن عليه العمالقة، وهذا يمثل تهديدًا حقيقيًا ومستمرًا. تعمل شركة فيرست أوف لونج آيلاند في المقام الأول عبر مقاطعتي ناسو وسوفولك، ولكنها تعمل أيضًا في أحياء مدينة نيويورك، مما يضعها في منافسة مباشرة مع البنوك الوطنية الضخمة التي تتمتع بموارد هائلة واستقرار ملحوظ.

القضية الأساسية هي الثقة والحجم. منذ عام 2023، كان هناك انخفاض مطرد في تصنيفات الثقة للبنوك المجتمعية والإقليمية، في حين ينظر أصحاب الأعمال والمديرون التنفيذيون بشكل متزايد إلى البنوك الوطنية الكبرى باعتبارها الخيار الآمن الوحيد حقًا. هذا التصور يجعل من الصعب على شركة FLIC الفوز بالقروض التجارية والصناعية القائمة على العلاقات، والتي تعتبر محور اهتمام البنك.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمؤسسات الأكبر حجمًا أن تنفق ببساطة أكثر من FLIC على التكنولوجيا والمنصات الرقمية. قفز رضا العملاء عن عروض الخدمة الذاتية للبنك إلى 52% في عام 2024. يعد هذا عائقًا كبيرًا يجب تجاوزه بالنسبة لبنك أصغر يركز على شبكات الفروع التقليدية.

• تقدم البنوك الوطنية تصورًا للسلامة، وتجذب العملاء التجاريين.
• تخلق فجوة الإنفاق على المنصات الرقمية عيبًا تنافسيًا.
• انخفضت الثقة في البنوك الإقليمية منذ عام 2023.

احتمالية التخلف عن سداد القروض العقارية التجارية إذا تباطأ الاقتصاد المحلي.

لا يزال سوق العقارات التجارية، وخاصة في منطقة العاصمة نيويورك، تحت رقابة مشددة، لذلك يمثل هذا خطرًا كبيرًا على المدى القريب. في حين كانت الجودة الائتمانية لشركة The First of Long Island Corporation قوية، حيث كانت القروض غير المستحقة متواضعة 1.2 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس 2024، يتزايد الضغط.

التهديد الأكثر وضوحًا للسنة المالية 2025 هو مخاطر إعادة التسعير في دفتر القروض. إليك الحساب السريع: في عام 2025، يمتلك البنك 122 مليون دولار من الرهون العقارية التجارية متعددة الأسر وغير المالكين المقرر إعادة تسعيرها. وكان متوسط ​​سعر الفائدة المرجح لهذه القروض يبلغ 3.53% فقط قبل إعادة التعيين، ولكن المعدل المتوقع بعد إعادة التعيين أعلى بكثير وهو 7.02%. ومن الممكن أن تؤدي هذه المضاعفة تقريبًا لنفقات الفائدة إلى التخلف عن السداد بالنسبة للمقترضين الذين لا تستطيع التدفقات النقدية الأساسية لممتلكاتهم دعم خدمة الدين الجديدة.

شكلت قروض البنك متعددة الأسر وحدها 43٪ من إجمالي محفظة العقارات التجارية، والتي بلغت 848.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2024. وهذا التركيز، لا سيما مع كون 53.7٪ من تلك القروض متعددة الأسر خاضعة لأغلبية الإيجارات، يعرض البنك لمخاطر تشريعية واقتصادية كبيرة.

تستمر تكاليف الامتثال التنظيمي في الارتفاع، مما يؤثر بشكل غير متناسب على البنوك الصغيرة.

الامتثال ليس تكلفة ثابتة؛ إنه عبء متزايد باستمرار، ويضرب المؤسسات الأصغر مثل FLIC بقوة أكبر لأنها تفتقر إلى النطاق الهائل الذي يتمتع به بنك JPMorgan Chase أو Bank of America لاستيعاب النفقات العامة. بالنسبة لعام 2024 بأكمله، زادت النفقات غير المتعلقة بالفوائد لشركة The First of Long Island Corporation بمقدار 4.1 مليون دولار أمريكي مقارنة بعام 2023، بعد دعم نفقات الاندماج وتوحيد الفروع. جزء كبير من هذا يرجع إلى ارتفاع تكاليف الامتثال والتكنولوجيا.

وصلت التكلفة الإجمالية للامتثال للجرائم المالية في الولايات المتحدة وكندا إلى 61 مليار دولار في عام 2024، حيث أبلغت 99% من المؤسسات المالية عن زيادة في التكاليف. تشهد المؤسسات الصغيرة (التي تقل أصولها عن 10 مليارات دولار) زيادة في فحص التنبيهات، مما يعني إنفاق المزيد من العمالة والتكنولوجيا لنفس الالتزام التنظيمي.

وفي عام 2025، ستغير القواعد الجديدة قواعد اللعبة مرة أخرى. على سبيل المثال، سترتفع عتبة الدولار لتطبيق بعض معاملات الائتمان الاستهلاكي والإيجار بموجب اللائحة Z (الحقيقة في الإقراض) واللائحة M (التأجير الاستهلاكي) من 69500 ​​دولار إلى 71900 دولار اعتبارًا من 1 يناير 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن حد الإعفاء لمتطلبات التقييم على قروض الرهن العقاري ذات الأسعار الأعلى سيزيد من 31000 دولار إلى 32400 دولار. تتطلب هذه التعديلات الصغيرة الثابتة تحديثات مستمرة للنظام، وتدريب الموظفين، والمراجعة القانونية - جميع النفقات التي لا تدر إيرادات والتي تؤدي إلى تآكل هامش صافي الفائدة (NIM).

رحلة الودائع إلى صناديق سوق المال ذات العائد المرتفع والمؤسسات الأكبر.

الحرب على الودائع لم تنته بعد. أصبح العملاء الآن حساسين للغاية لسعر الفائدة، وهم على استعداد لنقل أموالهم للحصول على عائد أفضل، وهو تعريف رحلة الودائع. ولهذا السبب، شهدت شركة The First of Long Island انخفاض إجمالي متوسط الودائع بمقدار 162.6 مليون دولار، أو 4.7٪، مقارنة بالأرباع الأولى من عام 2024 إلى عام 2023.

اتجاه الصناعة صارخ: من الربع الثاني من عام 2022 حتى الربع الثاني من عام 2023، انخفضت حيازات الأسر من الودائع المصرفية بمقدار 1.153 تريليون دولار، في حين زادت حيازاتها من أسهم صناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال (MMMF) بمقدار 777 مليار دولار. وهذا التحول يجبر شركة FLIC على دفع أسعار فائدة أعلى للاحتفاظ بالودائع، مما يزيد من تكلفة إجمالي الالتزامات التي تحمل فائدة، والتي بلغت 3.56% في الربع الثاني من عام 2024.

وما يثير القلق بشكل خاص هو تركز الودائع غير المؤمن عليها، والتي من المرجح أن تهرب في الأزمات. وفي 31 ديسمبر 2024، بلغت الودائع غير المؤمنة نسبة مرتفعة بلغت 45.8% من إجمالي الودائع. وهذا يمثل خطرًا كبيرًا على السيولة إذا عاد الذعر في السوق.

والخطوة التالية هي وضع نموذج لاختبار التحمل على محفظة العقارات العقارية الخاصة بهم مقابل انخفاض قيمة العقارات بنسبة 20%. الشؤون المالية: قم بصياغة العرض النقدي لمدة 13 أسبوعًا بحلول يوم الجمعة.