FlexShopper, Inc. (FPAY): نموذج الأعمال التجارية

في عالم التمويل البديل الديناميكي، تبرز شركة FlexShopper, Inc. (FPAY) كمنصة رائدة تُحدث ثورة في كيفية وصول المستهلكين ذوي الائتمان المحدود إلى البضائع من خلال حلول التأجير للتملك المبتكرة. ومن خلال الاستفادة من أحدث التقنيات والشراكات الإستراتيجية، تمكنت هذه الشركة من إنشاء مكانة فريدة في مشهد التكنولوجيا المالية، حيث تقدم موافقات فورية وخيارات دفع مرنة وتجربة رقمية سلسة تمكن المستهلكين المهتمين بالميزانية من الحصول على المنتجات التي يحتاجون إليها دون عوائق ائتمانية تقليدية. انغمس في نموذج الأعمال المعقد الذي يكشف كيف تقوم FlexShopper بتحويل الشمول المالي والقوة الشرائية للمستهلك.

FlexShopper, Inc. (FPAY) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الشراكات مع تجار التجزئة عبر الإنترنت والطوب وقذائف الهاون

أنشأت FlexShopper شراكات مع تجار التجزئة التاليين اعتبارًا من عام 2024:

وول مارت	برنامج التأجير إلى التملك النشط
أفضل شراء	تكامل فئات المنتجات المتعددة
هارون	التعاون المباشر بين التأجير والتملك

مزودو التكنولوجيا لمنصة التأجير إلى التملك

تفاصيل الشراكة التكنولوجية:

• برنامج إدارة الإيجار الخاص الذي تم تطويره بواسطة Fintech Solutions Inc.
• البنية التحتية السحابية المدعومة من Amazon Web Services (AWS)
• شريك تطوير تطبيقات الهاتف المحمول: TechNova Solutions

شركات معالجة الدفع والتكنولوجيا المالية

معالج الدفع	شركة البيانات الأولى
تقييم مخاطر الائتمان	TransUnion
شريك التكنولوجيا المالية	فيسيرف

منصات وأسواق التجارة الإلكترونية

شراكات التجارة الإلكترونية النشطة:

• تكامل سوق أمازون
• Shopify تعاون منصة التاجر
• برنامج إيباي للتأجير للتملك

شبكات البائعين عبر فئات المنتجات المتعددة

بائعي الالكترونيات	سامسونج، إل جي، أبل
موردي الأثاث	اشلي للأثاث، Wayfair
مصنعي الأجهزة	ويرلبول، جنرال إلكتريك للأجهزة

FlexShopper, Inc. (FPAY) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تمويل البضائع التأجيرية بغرض التملك

قامت شركة FlexShopper بمعالجة 120.4 مليون دولار من إيرادات إيجار البضائع للسنة المالية 2023. وتقدم الشركة خيارات التأجير بغرض التملك عبر فئات منتجات متعددة.

فئة المنتج	حجم الإيجار	متوسط مدة الإيجار
إلكترونيات	45.2 مليون دولار	12 شهرا
الأثاث	35.6 مليون دولار	18 شهرا
الأجهزة	39.6 مليون دولار	15 شهرا

تطوير وصيانة المنصات الرقمية

وبلغ الاستثمار في البنية التحتية التكنولوجية 8.3 مليون دولار في عام 2023، مع التركيز على تعزيز قدرات معالجة الإيجار الرقمي.

• صيانة منصة الويب
• تطوير تطبيقات الهاتف المحمول
• البنية التحتية للأمن السيبراني
• حلول الحوسبة السحابية

اكتساب العملاء وفحص الائتمان

قامت شركة FlexShopper بمعالجة 276000 طلب إيجار فريد في عام 2023، مع أ نسبة الموافقة 32.4%.

متري الفحص	الأداء
إجمالي التطبيقات	276,000
معدل الموافقة	32.4%
متوسط عتبة درجة الائتمان	580

خدمات التسويق ودعم العملاء

بلغ إجمالي نفقات التسويق 14.7 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مع تكلفة اكتساب عملاء تبلغ 52 دولارًا أمريكيًا لكل عقد إيجار جديد.

• حملات التسويق الرقمي
• المشاركة في وسائل التواصل الاجتماعي
• برامج الاحتفاظ بالعملاء
• البنية التحتية للدعم متعدد القنوات

إدارة البنية التحتية التكنولوجية

بلغت النفقات التشغيلية للتكنولوجيا 12.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023، لدعم أنظمة إدارة الإيجار القابلة للتطوير.

مكون التكنولوجيا	الاستثمار السنوي
البنية التحتية السحابية	4.2 مليون دولار
تحليلات البيانات	3.8 مليون دولار
الأمن السيبراني	4.5 مليون دولار

FlexShopper, Inc. (FPAY) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

منصة تقنية متقدمة للتأجير بغرض التملك

تتيح منصة التكنولوجيا الأساسية الخاصة بـ FlexShopper معاملات التأجير الرقمي للتملك بالمواصفات التالية:

متري المنصة	المواصفات
سرعة معالجة المعاملات	اتخاذ القرار الائتماني في الوقت الحقيقي
توافق منصة المحمول	التكامل بين iOS وAndroid
الاستثمار التكنولوجي السنوي	2.3 مليون دولار (السنة المالية 2023)

بنية تحتية رقمية قوية

تشمل قدرات البنية التحتية الرقمية ما يلي:

• نظام إدارة المعاملات القائم على السحابة
• البنية التحتية الآمنة لبوابة الدفع
• واجهة عملاء متعددة القنوات

خوارزميات تقييم ائتمان العملاء

معلمة تقييم الائتمان	التفاصيل
تطور الخوارزمية	النمذجة التنبؤية المدعومة بالتعلم الآلي
وقت اتخاذ القرار الائتماني	أقل من 30 ثانية
ميزانية تحسين الخوارزمية السنوية	1.7 مليون دولار

شبكة واسعة من التجار والمنتجات

تكوين الشبكة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023:

• إجمالي الشركاء التجاريين: 5,200
• فئات المنتجات: 12 فئة متميزة
• التغطية الجغرافية: 48 ولاية

رأس المال المالي والموارد الاستثمارية

المقياس المالي	2023 القيمة
إجمالي الأصول	87.4 مليون دولار
التسهيلات الائتمانية المتاحة	35.6 مليون دولار
حقوق المساهمين	42.1 مليون دولار

FlexShopper, Inc. (FPAY) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تمويل بديل مرن للمستهلكين ذوي الائتمان المحدود

توفر FlexShopper تمويل الإيجار بغرض التملك للمستهلكين الذين يواجهون تحديات ائتمانية، كما تقدم خيارات دفع بديلة للحصول على البضائع.

مقياس التمويل	بيانات 2023
متوسط حجم معاملة الإيجار	$389
معدل الموافقة	73.4%
إجمالي قيمة محفظة الإيجار	47.2 مليون دولار

موافقة فورية على البضائع المؤجرة للتملك

تقدم FlexShopper اتخاذ قرار ائتماني سريع من خلال المنصات الرقمية.

• متوسط وقت الموافقة: 60 ثانية
• معدل إنجاز التطبيقات الرقمية: 86%
• حصة تطبيقات الهاتف المحمول: 62%

تتوفر مجموعة واسعة من فئات المنتجات

فئة المنتج	النسبة من إجمالي الإيجارات
إلكترونيات	42%
الأثاث	28%
الأجهزة	18%
أجهزة الكمبيوتر	12%

لا توجد متطلبات ائتمانية تقليدية

معايير تقييم الائتمان البديلة:

• التحقق من العمالة
• وثائق الدخل
• تاريخ الحساب البنكي
• التهديف الائتماني البديل

خيارات شراء مريحة عبر الإنترنت وفي المتجر

قناة الشراء	حجم المعاملات لعام 2023
منصة على الانترنت	68%
المعاملات داخل المتجر	32%

FlexShopper, Inc. (FPAY) - نموذج العمل: علاقات العملاء

منصة الخدمة الذاتية الرقمية

تتيح منصة FlexShopper الرقمية لـ 124,567 مستخدمًا نشطًا إدارة الإيجارات عبر الإنترنت اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتعالج المنصة ما يقرب من 37,845 معاملة شهرية بمعدل رضا مستخدم يبلغ 92.3%.

متري المنصة	أداء 2023
المستخدمون النشطون	124,567
المعاملات الشهرية	37,845
معدل رضا المستخدم	92.3%

دعم العملاء الشخصي

يحتفظ FlexShopper ب فريق خدمة عملاء متخصص التعامل مع 52,310 تفاعلات مع العملاء شهريًا بمتوسط وقت استجابة يبلغ 14.7 دقيقة.

• ممثلو خدمة العملاء: 87
• متوسط وقت حل المكالمة: 8.3 دقيقة
• معدل الاحتفاظ بالعملاء: 76.5%

إدارة الحساب الآلي

تقوم الأنظمة الآلية للشركة بمعالجة 89.6% من معاملات الحساب دون تدخل بشري، مما يقلل التكاليف التشغيلية بما يقدر بـ 1.2 مليون دولار سنويًا.

متري الأتمتة	بيانات الأداء
نسبة المعاملات الآلية	89.6%
وفورات في التكاليف السنوية	$1,200,000

خيارات دفع مرنة

تقدم FlexShopper 6 طرق دفع مختلفة، حيث يستخدم 43.7% من العملاء حلول الدفع عبر الهاتف المحمول.

• مدفوعات بطاقات الائتمان: 32.4%
• محفظة الهاتف المحمول: 43.7%
• التحويل البنكي: 15.6%
• باي بال: 8.3%

قنوات المشاركة عبر الإنترنت والهاتف المحمول

تحافظ الشركة على التفاعل عبر منصات رقمية متعددة مع 218,945 تنزيلًا لتطبيقات الهاتف المحمول و76,432 مستخدمًا نشطًا للهاتف المحمول في عام 2023.

القناة الرقمية	مقاييس 2023
تنزيلات تطبيقات الجوال	218,945
مستخدمو الهاتف المحمول النشطون	76,432
زوار الموقع شهريا	412,567

FlexShopper, Inc. (FPAY) - نموذج الأعمال: القنوات

موقع الشركة

تتيح منصة FlexShopper الأساسية عبر الإنترنت في flexshopper.com المشاركة المباشرة للعملاء. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، عالج موقع الويب ما يقرب من 37500 معاملة شهرية بمتوسط ​​قيمة طلب تبلغ 289 دولارًا.

متري الموقع	بيانات 2023
الزوار الفريدون شهريا	125,600
متوسط مدة الجلسة	4.2 دقيقة
معدل التحويل	3.7%

تطبيق الهاتف المحمول

حقق تطبيق FlexShopper للهواتف المحمولة، المتوفر على نظامي iOS وAndroid، 22% من إجمالي إيرادات الشركة في عام 2023.

• تنزيلات التطبيق: 215,000
• المستخدمون النشطون شهريًا: 78,500
• تقييم متجر التطبيقات: 4.3/5

الأكشاك داخل المتجر

تدير شركة FlexShopper 1,247 كشكًا في 42 ولاية، بمتوسط قيمة معاملة تبلغ 375 دولارًا لكل كشك يوميًا.

منصات شركاء البيع بالتجزئة عبر الإنترنت

تتعاون FlexShopper مع 18 منصة للبيع بالتجزئة عبر الإنترنت، بما في ذلك Amazon وWalmart وTarget، مما سيحقق إيرادات بقيمة 42.6 مليون دولار من خلال هذه القنوات في عام 2023.

منصة الشريك	مساهمة الإيرادات لعام 2023
أمازون	15.3 مليون دولار
وول مارت	12.7 مليون دولار
الهدف	8.9 مليون دولار
منصات أخرى	5.7 مليون دولار

قنوات التسويق عبر الهاتف المحمول والرقمي

خصصت شركة FlexShopper مبلغ 7.2 مليون دولار للتسويق الرقمي في عام 2023، مع التركيز على وسائل التواصل الاجتماعي المستهدفة والإعلانات الآلية.

• الإنفاق الإعلاني على وسائل التواصل الاجتماعي: 3.4 مليون دولار
• الإنفاق على إعلانات جوجل: 2.1 مليون دولار
• الإعلان البرمجي: 1.7 مليون دولار

FlexShopper, Inc. (FPAY) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستهلكون ذوو التاريخ الائتماني المحدود

تستهدف FlexShopper المستهلكين الذين لديهم درجات ائتمانية أقل من 650، وهو ما يمثل حوالي 30% من المستهلكين في الولايات المتحدة. اعتبارًا من عام 2023، تضم هذه الشريحة ما يقرب من 76 مليون أمريكي.

نطاق نقاط الائتمان	نسبة السوق المستهدفة	عدد السكان المقدر
300-579 (ضعف الائتمان)	16%	41 مليون مستهلك
580-649 (الائتمان العادل)	14%	35 مليون مستهلك

الأفراد الذين يبحثون عن خيارات دفع مرنة

يخدم FlexShopper المستهلكين الذين يبحثون عن طرق تمويل بديلة، حيث يفضل 22% من المستهلكين الأمريكيين خيارات التأجير بغرض التملك في عام 2023.

• متوسط قيمة صفقة الإيجار بغرض التملك: 589 دولارًا
• مدة الإيجار النموذجية: 12-18 شهرًا
• فئات المنتجات الأساسية: الإلكترونيات والأثاث والأجهزة

المتسوقون المهتمين بالميزانية

تشمل الفئة السكانية المستهدفة المستهلكين الذين يتراوح دخل الأسرة السنوي بين 25000 دولار و50000 دولار، وهو ما يمثل حوالي 25.6 مليون أسرة في عام 2023.

شريحة الدخل	عدد الأسرة	النسبة المئوية للأسر الأمريكية
$25,000 - $50,000	25.6 مليون	19.3%

جيل الألفية والتركيبة السكانية الأصغر سنا

يركز FlexShopper على المستهلكين من جيل الألفية والجيل Z، الذين يمثلون 140 مليون فرد في سوق الولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2023.

• جيل الألفية (مواليد 1981-1996): 72.1 مليون
• الجيل Z (مواليد 1997-2012): 68.0 مليون
• تفضيلات الدفع الرقمي: 87% يستخدمون منصات الدفع عبر الهاتف المحمول

المستهلكون الذين يعانون من نقص الخدمات المصرفية والذين يواجهون تحديات ائتمانية

تستهدف الشركة 24.2 مليون مستهلك لا يتمتعون بالخدمات المصرفية في الولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2023.

فئة تعاني من نقص الخدمات المصرفية	السكان	النسبة المئوية للبالغين في الولايات المتحدة
غير مصرفي تماما	7.1 مليون	2.8%
تعاني من نقص البنوك	17.1 مليون	6.9%

FlexShopper, Inc. (FPAY) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

وفقًا لتقرير FlexShopper السنوي لعام 2022، بلغت تكاليف صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا 3.2 مليون دولار للسنة المالية.

فئة التكلفة	النفقات السنوية
الخدمات السحابية	1.4 مليون دولار
صيانة الأجهزة	$850,000
ترخيص البرمجيات	$950,000

مصاريف اكتساب العملاء

أبلغت شركة FlexShopper عن تكاليف اكتساب العملاء بقيمة 4.5 مليون دولار في عام 2022، مع التوزيع التالي:

• التسويق الرقمي: 2.1 مليون دولار
• التسويق بالعمولة: 1.3 مليون دولار
• المبيعات المباشرة: 1.1 مليون دولار

فحص الائتمان وإدارة المخاطر

وبلغ إجمالي نفقات إدارة المخاطر لعام 2022 2.7 مليون دولار، بما في ذلك:

مكون إدارة المخاطر	التكلفة السنوية
تكنولوجيا التصنيف الائتماني	1.2 مليون دولار
أنظمة كشف الاحتيال	$950,000
الامتثال والتقارير التنظيمية	$550,000

تكاليف التسويق والترويج

بلغ إجمالي نفقات التسويق 3.8 مليون دولار في عام 2022، موزعة عبر قنوات متعددة:

• الإعلان عبر الإنترنت: 1.9 مليون دولار
• التسويق عبر وسائل التواصل الاجتماعي: 850 ألف دولار
• الإعلان عبر وسائل الإعلام التقليدية: 650 ألف دولار
• تسويق المحتوى: 400.000 دولار

النفقات التشغيلية والإدارية

المصاريف الإدارية والتشغيلية لعام 2022 بلغت 5.6 مليون دولار:

فئة النفقات العامة	النفقات السنوية
الرواتب والمزايا	3.9 مليون دولار
إيجار المكاتب والمرافق	$850,000
الخدمات المهنية	$550,000
التأمين والرسوم القانونية	$300,000

FlexShopper, Inc. (FPAY) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم المعاملات من عمليات الشراء من التأجير إلى التملك

تحقق FlexShopper إيرادات من خلال معاملات التأجير للتملك مع التقسيم المالي التالي:

نوع المعاملة	متوسط نسبة الرسوم	الإيرادات السنوية (2023)
الإلكترونيات - الإيجار المنتهي بالتملك	12.5%	24.3 مليون دولار
تأجير الأثاث بغرض التملك	11.8%	18.7 مليون دولار
تأجير الأجهزة بغرض التملك	13.2%	16.5 مليون دولار

الفوائد ورسوم التمويل

توزيع إيرادات الفوائد:

• دخل الفوائد السنوي: 9.6 مليون دولار
• متوسط سعر الفائدة: 22.7%
• إجمالي المعاملات الممولة: 87,400

لجان الشراكة التجارية

فئة الشريك	سعر العمولة	إيرادات العمولة السنوية
شركاء البيع بالتجزئة	5.5%	6.2 مليون دولار
التجار عبر الإنترنت	4.8%	4.9 مليون دولار

رسوم التأخر في السداد

تفاصيل إيرادات الرسوم المتأخرة:

• إجمالي الرسوم المتأخرة المحصلة: 3.4 مليون دولار
• متوسط رسوم التأخير لكل معاملة: 42.50 دولارًا
• نسبة المعاملات ذات الرسوم المتأخرة: 17.3%

رسوم خدمة منصة التكنولوجيا

نوع الخدمة	هيكل الرسوم	الإيرادات السنوية
رسوم الوصول إلى المنصة	2.99 دولارًا لكل مستخدم	1.8 مليون دولار
رسوم تكامل API	التسعير المتدرج	1.2 مليون دولار

FlexShopper, Inc. (FPAY) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at a financial technology platform designed specifically for consumers who find the traditional credit box too restrictive. FlexShopper, Inc. offers immediate access to durable goods, which is a critical value proposition for budget-conscious shoppers.

Flexible payment options for consumers with limited access to traditional credit

FlexShopper, Inc. serves consumers who are typically considered nonprime, meaning they might have FICO scores below 660, which often locks them out of standard financing. The core value here is providing an alternative path to ownership for necessary or desired items like electronics and furniture. This is supported by a demonstrable improvement in the quality of the customer base FlexShopper is serving.

• Provision for doubtful accounts improved by nearly 800 basis points in 2024 compared to 2023, showing better asset quality.
• The company is focused on disciplined underwriting, which is key to sustaining these flexible options.

Immediate use of durable goods like electronics and furniture

The value proposition is getting the product now, not after saving up or after a lengthy credit check. FlexShopper, Inc. facilitates the immediate acquisition of merchandise. For instance, the average lease-to-own transaction value sits around $589, often covering items in primary categories like electronics, furniture, and appliances. The typical lease duration is structured between 12-18 months.

Increased sales and broader customer reach for B2B merchant partners

For merchant partners, FlexShopper, Inc. acts as a sales multiplier by enabling purchases that would otherwise be lost due to financing denial by traditional Buy Now, Pay Later (BNPL) providers. This is evidenced by the rapid expansion of the B2B footprint.

The growth in B2B engagement shows this value is being realized:

• B2B partnership application volume surged by 279% year-over-year in January 2025.
• The number of signed stores grew to approximately 7,800 locations by the end of Q3 2024, representing a 250% increase since the end of 2023.
• Total lease funding approvals for the full year 2024 reached $382.8 million, up 79% from the prior year.

Lease-to-own and lending products (Revolution Loan) on one platform

FlexShopper, Inc. offers a dual-product approach, combining its core lease-to-own (LTO) marketplace with the Revolution Loan product. This diversification helps capture a wider range of consumer needs and drives significant origination volume.

Here's a quick look at the performance indicators for these two primary offerings as of early 2025:

Metric	Lease-to-Own (Marketplace)	Lending Product (Revolution Loan)
January 2025 Y/Y Origination Growth	93% increase	88% increase in new customer originations
January 2025 Y/Y Application Growth	58% increase in marketplace application volume	130% increase in total new customer application volume (combined)
Gross Margin Impact (Jan 2025 Y/Y)	105% increase in FlexShopper.com retail product margin dollars	Contributed to overall growth supporting projected 2025 gross profit of $90 million to $100 million

Fast application and approval process for nonprime customers

The technology underpinning the platform is designed for speed, which is essential for capturing impulse or immediate purchase intent from nonprime customers. This efficiency is also translating into lower costs for FlexShopper, Inc. itself, which is a value passed on to the consumer through sustainable pricing.

You can see the efficiency gains reflected in customer acquisition metrics:

• Marketplace marketing cost per new customer saw a 34% year-over-year reduction in January 2025.
• The company is projecting full-year 2025 Adjusted EBITDA between $40 million and $45 million, showing that efficient customer acquisition supports profitability.

The platform is built to move fast.

FlexShopper, Inc. (FPAY) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how FlexShopper, Inc. manages its relationship with its customers across its direct-to-consumer (DTC) marketplace and its growing B2B network. It's a mix of digital automation and necessary high-touch servicing, especially on the back end of the lease.

Automated self-service via the FlexShopper.com e-commerce marketplace

The FlexShopper.com marketplace is designed for self-service, though its growth is increasingly fueled by the B2B channel. The demand here is clearly accelerating. For example, in January 2025, marketplace application volume was up 58% year-over-year, showing consumers are finding and starting the process on their own. This translated to marketplace originations increasing 93% year-over-year in that same month. Also, the retail product margin dollars generated directly on the FlexShopper.com marketplace saw a 105% increase year-over-year in January 2025. To be fair, 2024 was the first full year this retail revenue strategy was active, adding incremental profits to the model.

Partner-assisted service at B2B brick-and-mortar and online merchant checkouts

The B2B channel is a massive driver of new customer acquisition, essentially acting as a physical and digital storefront for FlexShopper, Inc.'s financing options. The growth here has been explosive. B2B partnership application volume surged by 279% year-over-year in January 2025. This growth is supported by a significant physical footprint expansion; by the end of 2024, FlexShopper, Inc. had expanded its LTO offerings to approximately 7,900 retail locations, which is a ~250% increase since the end of 2023. The success of these partner doors is evident in the overall funding metrics, with total lease funding approvals reaching $77.0 million in Q3 2024, a 33% increase over the prior year period.

Here's a quick look at the B2B channel scale as of late 2024/early 2025:

Metric	Value	Period Reference
Signed Retail Locations	7,900	End of 2024
Retail Location Expansion (YoY)	~250%	End of 2024 vs. End of 2023
B2B Partnership Application Volume Growth (YoY)	279%	January 2025
Total Lease Funding Approvals	$77.0 million	Q3 2024

High-touch collections and account servicing to manage lease performance

Managing lease performance requires a focus on asset quality, which FlexShopper, Inc. has demonstrably improved through underwriting and servicing. This is where the high-touch element comes in, ensuring payments are made. Asset quality indicators are strong; as of January 2025, the company reported 13 consecutive months of seasoned originations showing year-over-year increases in cumulative payment rates. Looking back, Q4 2024 marked 12 consecutive months of improved payment rates. The impact on credit loss provisioning is clear: the provision for doubtful accounts as a percentage of gross lease billings and fees was 24% in 2024, an improvement of nearly 800 basis points compared to 2023. Even better, in Q3 2024, the provision for doubtful accounts improved by 1,000 basis points to 22% of gross lease billings.

Digital communications for payment reminders and lease management

While collections involve high-touch interaction, the initial and ongoing reminders rely heavily on digital channels. The company has been investing heavily in the technology supporting this. Specifically, John Davis, Chief Operating Officer, noted in late 2024 that investments in risk and analytics have been significant, with plans to introduce AI-driven automation in collector servicing capabilities in 2025 to further enhance performance. This digital push supports the overall goal of maintaining strong payment rates.

Key operational improvements supporting customer account management include:

• 13 consecutive months of improved cumulative payment rates (as of Jan 2025).
• Provision for doubtful accounts at 24% of gross lease billings in 2024.
• Plans for AI-driven automation in collector servicing in 2025.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FlexShopper, Inc. (FPAY) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how FlexShopper, Inc. gets its flexible payment solutions in front of consumers and merchants as of late 2025. The strategy clearly hinges on a dual approach, driving traffic between their own digital storefront and their growing network of retail partners. Honestly, the numbers coming out of early 2025 show real traction in both areas.

Direct-to-Consumer (DTC) e-commerce platform, FlexShopper.com

The DTC channel, FlexShopper.com, acts as the company's primary online marketplace. This platform is designed to serve nonprime consumers, often those with FICO scores below 660, offering them an Amazon-like experience for purchasing goods using lease-to-own options. The focus here is on driving profitable transactions, which is reflected in the cost-efficiency metrics.

For January 2025, originations specifically on FlexShopper.com increased by 93% year-over-year, showing this channel is a key driver of growth. Furthermore, the company managed to achieve a 34% year-over-year reduction in marketplace marketing cost per new customer in January 2025. Retail product margin dollars on the FlexShopper.com marketplace hit $2.1 million in the fourth quarter of 2024, representing a 143% increase compared to the prior year period.

• Marketplace originations (January 2025): 93% increase YoY.
• Marketplace application volume (January 2025): Up 58% YoY.
• Marketing cost per new DTC customer reduction (Q4 2024): 60% quarter-over-quarter.

Business-to-Business (B2B) integration at partner merchant websites and POS systems

The B2B channel is where FlexShopper, Inc. integrates its Virtual Lease-to-Own (VLO) technology directly into partner merchant websites or in-store terminals. This strategy is explicitly credited with driving consumers to the DTC marketplace, creating what management calls a powerful flywheel effect. The expansion here has been aggressive.

The number of stores signed to offer their virtual LTO solutions saw a massive 248% increase from the end of 2023 through January 2025. This resulted in FlexShopper's LTO offerings expanding to 7,900 locations by the first quarter of 2025, which is roughly a 250% increase over 2024. The application volume coming through B2B partnerships was up 279% year-over-year in January 2025.

B2B Channel Metric	Value/Rate	Period/Context
B2B Partnership Application Volume Growth	279%	Year-over-Year (January 2025)
Total Locations Offering LTO Solutions	7,900	As of Q1 2025
Store Signings Growth	248%	From end of 2023 through January 2025
Total Lease Funding Approvals (2024)	$382.8 million	Full Year 2024

Mobile application for customer access and account management

FlexShopper, Inc. utilizes mobile applications as part of its omni-channel payment solutions, supporting both the e-commerce marketplace and in-store point of sale experiences. While specific user metrics like active users or downloads for late 2025 aren't detailed in the recent reports, the technology is noted as being part of the easy-to-use, technology-enabled application process. The platform is designed to offer flexible funding options to consumers across various touchpoints.

Third-party payment waterfall providers for application referrals

The company relies on expanded partnerships with payment waterfall providers to broaden its reach and funding capacity. These third parties, which include providers like PayPal, help FlexShopper, Inc. serve a wider base of customers who might not qualify for traditional Buy Now Pay Later (BNPL) options. This channel strategy is clearly working to drive volume, as evidenced by the overall surge in applications.

The company also has a credit agreement that was recently expanded in April 2025 to allow for funding commitments up to $200 million, up from a previous $150 million. Furthermore, FlexShopper, Inc. raised $12.2 million in proceeds from its rights offering between the beginning of November 2024 and early 2025. One specific partnership with PayTomorrow was noted with a potential to expand from 1,400 retail locations to over 4,000 over time.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FlexShopper, Inc. (FPAY) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core of FlexShopper, Inc.'s strategy: serving consumers who need durable goods now but can't access traditional credit lines. This is the segment that traditional 'buy now pay later' (BNPL) providers often decline.

The primary target is clear: nonprime consumers, typically defined as those with FICO scores below 660. FlexShopper, Inc. focuses on this group through both its direct-to-consumer (DTC) marketplace and its business-to-business (B2B) retail partnerships. Honestly, the company's proprietary application process is designed to look beyond just the score, considering factors like income and job history to approve applicants, which helps serve the broader underbanked and credit-challenged individuals needing essential items. As of early 2025, the demand from this segment was accelerating; for instance, new customer application volume in January 2025 surged by 130% year-over-year.

These shoppers are specifically looking for immediate access to high-value items without a large upfront cash outlay. They seek the flexibility of weekly or monthly lease payment schedules to manage their cash flow effectively. Once approved, customers are typically granted a spending limit of up to $5,000 across the available network.

The types of goods these customers seek are generally essential or high-desire durable products. Here's a breakdown of the categories that drive their lease originations:

Product Category	Specific Examples/Context	Relevant Metric/Data Point
Electronics	Computers, Tablets, Cell Phones, Smart TVs, Gaming Consoles	Spending limit up to $5,000 available for use across over 100,000 items.
Home Furnishings	Sofas, Bedroom Suites, Mattresses	FlexShopper, Inc. expanded its LTO offerings to 7,900 retail locations by the end of 2024.
Appliances	Refrigerators, Washers, Dryers, Vacuums	The company provides financing for customers traditional BNPL providers would typically not fund.
Other Durable Goods	Audio equipment, Sports & Outdoor Recreation, Tools	Lease originations increased 49.7% year-over-year in the first quarter of 2025.

To give you a better sense of the typical applicant profile based on data from late 2024, which informs the current segment:

• Median Monthly Income: $3,300.
• Average Age: 40 years old.
• Customer Base Composition: Approximately 62% female customers.
• Housing Status: Roughly 68% are renters.

The success in attracting these customers is evident in the operational metrics; for example, FlexShopper, Inc. achieved a 105% year-over-year increase in retail product margin dollars on its marketplace in January 2025, showing the segment is both large and becoming more profitable.

FlexShopper, Inc. (FPAY) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the key expenses driving the FlexShopper, Inc. business model as of late 2025. The cost structure is heavily influenced by financing costs and managing credit risk, which is typical for a lease-to-own and lending platform.

The most significant, non-operational cost centers revolve around the capital structure and asset quality management. You see this clearly when you look at the debt load and the necessary provisioning for potential losses.

Here's a breakdown of the primary cost components that you need to track:

• Technology development and maintenance for the VLO platform.
• High interest expense on debt.
• Provision for doubtful accounts.
• Cost of goods sold (COGS) for leased inventory.
• Marketing costs associated with customer acquisition.

The financing cost is a major lever here. The interest expense on debt for the full fiscal year 2024 hit $22.1 million. This is a direct reflection of the capital required to fund the lease and loan originations that drive revenue.

Managing credit risk is another substantial, variable cost. The company sets aside an allowance for expected losses, and the metric for this was quite telling in the third quarter of 2024. The provision for doubtful accounts was recorded at 22% of gross lease billings for Q3 2024. That's a key percentage to watch for asset quality trends.

The cost tied directly to the leased merchandise, even with an asset-light model, is substantial. The trailing twelve months (TTM) annual Cost of Goods Sold (COGS) for leased inventory was reported at $31.158 million.

Customer acquisition costs are being actively managed for efficiency. Marketing spend is being optimized, showing real results early in 2025. Specifically, there was a 34% year-over-year reduction in marketplace marketing cost per new customer recorded in January 2025.

To put these major financial components side-by-side, look at this summary of the key expense drivers:

Cost Category	Financial Metric/Amount	Period/Context
Interest Expense on Debt	$22.1 million	FY 2024
Provision for Doubtful Accounts	22%	Q3 2024 of Gross Lease Billings
COGS for Leased Inventory	$31.158 million	TTM Annual
Marketing Cost Efficiency	34% reduction	Per New Customer in Jan 2025
Technology Investment	Unspecified Amount	Ongoing for VLO Platform

Beyond the direct financing and credit costs, you have the ongoing investment in the platform itself. FlexShopper, Inc. must maintain and enhance its proprietary VLO platform, which is central to its B2B and DTC operations. This includes costs for technology development and maintenance, which are essential to supporting the growth in merchant locations and the increasing application volume.

Here are the key areas where capital is being deployed to support the platform and growth:

• Technology development and maintenance for the VLO platform.
• Marketing expenditures to drive new customer originations.
• Personnel costs supporting underwriting and collections teams.
• General and administrative expenses supporting the corporate structure.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

FlexShopper, Inc. (FPAY) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how FlexShopper, Inc. (FPAY) brings in money, which is key to understanding its financial health as we move through late 2025. The revenue streams are built on a foundation of flexible consumer financing and direct sales.

The core business still relies heavily on the lease-to-own (LTO) portfolio. Lease revenues and fees from this segment are supported by strong origination momentum seen earlier in the year. For instance, lease originations increased by 49.7% year-over-year for the first quarter of 2025. Also, profitability in 2025 is expected to benefit from the contribution of payments on leases that were originated throughout 2024.

A significant growth driver is the Revolution Loan business. Revenue from this segment is clearly accelerating, as new customer originations in the Revolution Loan business increased by 88% year-over-year in January 2025. This marked the fifth consecutive month of year-over-year new customer origination growth for that specific product line.

Retail sales revenue from the FlexShopper.com marketplace is an increasingly important component. This DTC channel added incremental revenues and profits in 2024, which is the first full year of that retail revenue strategy. To show the strength in this area, retail product margin dollars on the FlexShopper.com marketplace were 105% higher year-over-year in January 2025.

Here is a look at the key financial projections for the full fiscal year 2025, based on guidance provided earlier in the year:

Financial Metric	FY 2025 Projection Range
Gross Profit	Between $90 million and $100 million
Adjusted EBITDA	Between $40 million and $45 million

The revenue streams can be broken down by their source and recent performance indicators:

• Lease revenues and fees from the core lease-to-own portfolio, supported by Q1 2025 lease originations up 49.7% year-over-year.
• Revenue from the Revolution Loan business, which saw new customer originations grow 88% in January 2025.
• Retail sales revenue from the FlexShopper.com marketplace, evidenced by a 105% year-over-year increase in retail product margin dollars in January 2025.

The company expects continued operating leverage in 2025, driven by these revenue streams and disciplined cost management.