Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL): نموذج الأعمال التجارية

في المشهد الديناميكي للخدمات المالية الأرجنتينية، تبرز Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) كقوة للحلول المصرفية المبتكرة، وتتنقل بشكل استراتيجي في التقاطع المعقد للتمويل التقليدي والتحول الرقمي المتطور. ومن خلال الاستفادة من نموذج أعمال متطور يمزج بين البراعة التكنولوجية وخبرة السوق المحلية والاستراتيجيات التي تركز على العملاء، وضعت GGAL نفسها كلاعب محوري في النظام البيئي المالي سريع التطور في الأرجنتين، حيث تقدم خدمات شاملة تلبي احتياجات شرائح العملاء المتنوعة من المستهلكين الأفراد إلى كيانات الشركات الكبيرة.

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التحالف الاستراتيجي مع مزودي التكنولوجيا المالية العالمية

أنشأت Grupo Financiero Galicia شراكات استراتيجية مع مزودي التكنولوجيا المالية العالميين التاليين:

شريك	نوع التعاون	سنة التأسيس
فيزا انترناشيونال	تكنولوجيا معالجة الدفع	2019
ماستركارد	حلول الدفع الرقمية	2018
آي بي إم	الحوسبة السحابية والبنية التحتية للأمن السيبراني	2020

شراكات مع البنوك والمؤسسات المالية الأرجنتينية المحلية

تحتفظ Grupo Financiero Galicia بشراكات مع المؤسسات المالية المحلية التالية:

• بانكو دي لا ناسيون الأرجنتين
• مقاطعة بانكو
• بانكو سيوداد
• بانكو سانتاندير ريو

التعاون مع منصات الدفع الرقمية وشركات التكنولوجيا المالية الناشئة

تشمل الشراكات الرئيسية للدفع الرقمي والتكنولوجيا المالية ما يلي:

شريك التكنولوجيا المالية	التركيز على التعاون	مبلغ الاستثمار
ميركادو باجو	تكامل الدفع عبر الهاتف المحمول	250 مليون ريال
يولا	الحلول المصرفية الرقمية	180 مليون ريال
ريبيو	منصات معاملات العملة المشفرة	100 مليون ريال

العلاقات مع الهيئات التنظيمية والوكالات المالية الحكومية

تحتفظ Grupo Financiero Galicia بالامتثال والعلاقات التعاونية مع:

• بانكو سنترال دي لا ريبوبليكا الأرجنتين
• اللجنة الوطنية للقيم (CNV)
• Superintendencia de Seguros de la Nación
• وزارة الاقتصاد

إجمالي استثمارات الشراكة في عام 2023: 1.2 مليار بيزو أرجنتيني

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الخدمات المصرفية للأفراد والتجارية

اعتبارًا من عام 2024، تعمل Grupo Financiero Galicia مع:

المقياس المصرفي	الكمية
إجمالي فروع البنك	280 فرعًا ماديًا
شبكة الصراف الآلي الشاملة	1,850 جهاز صراف آلي
إجمالي عملاء الخدمات المصرفية للأفراد	4.2 مليون عميل نشط

الاستثمار وإدارة الثروات

تفاصيل إدارة المحافظ الاستثمارية:

فئة الاستثمار	إجمالي الأصول تحت الإدارة
صناديق الاستثمار المشتركة	1.3 مليار دولار أمريكي
صناديق التقاعد	850 مليون دولار
الخدمات المصرفية الخاصة	620 مليون دولار

تطوير منصة الخدمات المصرفية الرقمية

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 2.1 مليون
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 78% من إجمالي المعاملات
• مميزات المنصة الرقمية:
  • إدارة الحساب في الوقت الحقيقي
  • إيداع الشيكات عبر الهاتف المحمول
  • تحويلات مالية فورية

إدارة محفظة الائتمان والقروض

فئة القرض	إجمالي الرصيد المستحق
قروض الشركات	2.4 مليار دولار أمريكي
القروض الشخصية	1.6 مليار دولار أمريكي
القروض العقارية	780 مليون دولار

خدمات الاستشارات المالية وإدارة المخاطر

مقاييس إدارة المخاطر:

مؤشر إدارة المخاطر	النسبة المئوية
نسبة القروض المتعثرة	2.3%
نسبة كفاية رأس المال	15.6%
نسبة تغطية المخاطر	180%

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

شبكة فروع واسعة

اعتبارًا من عام 2023، تدير Grupo Financiero Galicia 459 فرعًا فعليًا في جميع أنحاء الأرجنتين.

توزيع الفروع	عدد الفروع
مجموع الفروع المادية	459
متروبوليتان بوينس آيرس	212
فروع المحافظات	247

البنية التحتية المصرفية الرقمية

تعالج المنصات الرقمية للبنك ما يقارب 78% من إجمالي المعاملات حتى عام 2023.

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 2.3 مليون
• منصات الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 4 قنوات رقمية متميزة
• حجم المعاملات الرقمية السنوية: 312 مليون معاملة

رأس المال البشري

إجمالي القوى العاملة في Grupo Financiero Galicia في عام 2023: 8647 موظفًا.

فئة الموظف	رقم
طاقم عمل محترف	6,412
الإدارة	1,235

العلامة التجارية وموارد التكنولوجيا

الاستثمار التكنولوجي عام 2023: 87.4 مليون دولار أمريكي

• ميزانية الأمن السيبراني: 22.6 مليون دولار أمريكي
• الاستثمار في التحول الرقمي: 41.3 مليون دولار أمريكي
• تحديث النظام المصرفي الأساسي: 23.5 مليون دولار أمريكي

الموارد المالية

إجمالي الأصول اعتبارًا من ديسمبر 2023: 4.2 تريليون بيزو أرجنتيني

المقياس المالي	المبلغ (بيزو أرجنتيني)
إجمالي الأصول	4,200,000,000,000
حقوق المساهمين	1,050,000,000,000

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول مالية شاملة للأفراد والشركات

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تقدم Grupo Financiero Galicia مجموعة متنوعة من المنتجات المالية بإجمالي أصول تبلغ 3,348,746 مليون بيزو أرجنتيني ومحفظة قروض بقيمة 1,777,870 مليون بيزو أرجنتيني.

فئة المنتج	إجمالي قيمة المحفظة	حصة السوق
الخدمات المصرفية الشخصية	872,345 مليون بيزو أرجنتيني	26.5%
الخدمات المصرفية للشركات	905,525 مليون بيزو أرجنتيني	31.2%

تجارب مصرفية رقمية مبتكرة

إحصائيات المنصة الرقمية لعام 2023:

• مستخدمو الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 2.3 مليون
• حجم المعاملات عبر الإنترنت: 78.6 مليون معاملة
• نسبة انتشار المنصات الرقمية: 65.4% من إجمالي قاعدة العملاء

خدمات استشارية مالية شخصية

أداء قطاع إدارة الثروات في عام 2023:

الخدمة الاستشارية	إجمالي الأصول المدارة	متوسط محفظة العملاء
استشارة حول القيمة الصافية العالية	456,789 مليون بيزو أرجنتيني	12.5 مليون ريال
الاستشارات المالية للشركات	678,234 مليون بيزو أرجنتيني	45.6 مليون بيزو

أسعار فائدة تنافسية ومنتجات مالية

عروض أسعار الفائدة لعام 2024:

• حساب التوفير الشخصي: معدل سنوي 52.5%
• الوديعة محددة الأجل: معدل سنوي 58.7%
• معدل إقراض الشركات: 45.3% معدل سنوي

خبرة السوق المحلية والنهج المرتكز على العملاء

مقاييس وضع السوق لعام 2023:

متري	القيمة
مؤشر رضا العملاء	87.6%
شبكة الفروع	266 موقعا
إجمالي العملاء	3.5 مليون

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خدمة العملاء الشخصية

اعتبارًا من عام 2024، تحتفظ Grupo Financiero Galicia بشبكة مخصصة لخدمة العملاء تضم 3200 ممثل خدمة عملاء مباشرين في جميع أنحاء الأرجنتين. يدير البنك 266 فرعًا فعليًا بمتوسط ​​وقت تفاعل مع العملاء يبلغ 18.5 دقيقة لكل جلسة.

قناة خدمة العملاء	حجم الاتصال السنوي	متوسط وقت الحل
الدعم عبر الهاتف	2.4 مليون جهة اتصال	12.3 دقيقة
الدردشة عبر الإنترنت	1.8 مليون تفاعل	8.7 دقيقة
الدعم داخل الفرع	1.2 مليون زيارة	22.5 دقيقة

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

تخدم منصات Grupo Financiero Galicia الرقمية 3.6 مليون مستخدم للخدمات المصرفية الرقمية النشطة في عام 2024.

• تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 2.1 مليون مستخدم نشط شهريًا
• موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت: 1.5 مليون مستخدم نشط شهريًا
• حجم المعاملات الرقمية: 78.4 مليون معاملة سنوياً

مدراء علاقات مخصصين للعملاء من الشركات

يحتفظ البنك بـ 412 مديرًا متخصصًا لعلاقات الشركات يخدمون 6750 عميلًا من الشركات والمؤسسات بإيرادات سنوية تزيد عن 500 مليون بيزو أرجنتيني.

دعم الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول والإنترنت

تدعم البنية التحتية المصرفية الرقمية 92.6% من إجمالي معاملات العملاء في عام 2024، بمتوسط وقت تفاعل رقمي يبلغ 4.2 دقيقة لكل جلسة.

فئة الخدمة الرقمية	المعاملات الشهرية	معدل رضا المستخدم
تحويلات الأموال	3.2 مليون	94.3%
دفع الفواتير	2.7 مليون	91.6%
إدارة الحساب	2.1 مليون	96.2%

برامج ولاء العملاء

تدير Grupo Financiero Galicia برنامج ولاء يضم 1.9 مليون مشارك نشط، مما يولد 42.6 مليون نقطة مكافأة سنويًا.

• معدل استرداد نقاط المكافأة: 67.3%
• متوسط النقاط السنوية المكتسبة لكل عميل: 22,500
• التجار الشركاء: 1,240 في جميع أنحاء الأرجنتين

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - نموذج الأعمال: القنوات

شبكة الفروع المادية

اعتبارًا من عام 2024، تدير Grupo Financiero Galicia 266 فرعًا فعليًا في جميع أنحاء الأرجنتين.

فئة الفرع	عدد الفروع	التغطية الجغرافية
متروبوليتان بوينس آيرس	127	46.2%
فروع المحافظات	139	53.8%

تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول

إحصائيات تطبيق غاليسيا موفيل:

• 2.3 مليون مستخدم نشط شهريًا
• تم إنجاز أكثر من 78% من المعاملات المصرفية الرقمية عبر منصة الهاتف المحمول
• متوسط مدة الجلسة: 4.7 دقيقة

منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت

مقاييس منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت في غاليسيا:

متري المنصة	بيانات 2024
المستخدمين المسجلين	1.9 مليون
المستخدمون النشطون شهريًا	1.6 مليون
المعاملات اليومية	385,000

دعم مركز الاتصال

أداء قناة خدمة العملاء:

• توفر الدعم على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع
• متوسط زمن الاستجابة: 47 ثانية
• معدل رضا العملاء: 89.3%
• إجمالي وكلاء الدعم: 672

قنوات التسويق والاتصال الرقمي

منصة رقمية	المتابعين/المشتركين	معدل المشاركة
انستغرام	215,000	3.7%
الفيسبوك	340,000	2.9%
ينكدين	95,000	1.6%
يوتيوب	45,000	2.3%

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

عملاء الخدمات المصرفية للأفراد

اعتبارًا من عام 2024، تخدم Grupo Financiero Galicia ما يقرب من 3.2 مليون عميل من عملاء الخدمات المصرفية للأفراد في الأرجنتين.

الديموغرافية للعملاء	عدد العملاء	اختراق السوق
الشباب (18-35)	890,000	27.8%
البالغون في منتصف العمر (36-55)	1,450,000	45.3%
كبار السن (56+)	860,000	26.9%

الشركات الصغيرة والمتوسطة

تدعم Grupo Financiero Galicia 125000 عميل من الشركات الصغيرة والمتوسطة بخدمات مالية متخصصة.

• المشروعات متناهية الصغر: 62.500 عميل
• المؤسسات الصغيرة: 45.000 عميل
• الشركات المتوسطة: 17,500 عميل

العملاء من الشركات والمؤسسات

يخدم البنك 2350 عميلاً من الشركات والمؤسسات في مختلف القطاعات.

القطاع	عدد العملاء	متوسط التعرض الائتماني
التصنيع	580	850 مليون ريال
الزراعة	420	1.2 مليار ريال أرجنتيني
الخدمات	670	620 مليون ريال
المؤسسات المالية	680	1.5 مليار ريال أرجنتيني

الأفراد ذوي الثروات العالية

تدير Grupo Financiero Galicia الخدمات المصرفية الخاصة لـ 18500 عميل من ذوي الثروات العالية.

• العملاء الذين تزيد أصولهم عن 50 مليون بيزو أرجنتيني: 6,200
• العملاء الذين تتراوح أصولهم بين 10-50 مليون بيزو أرجنتيني: 12,300

مستهلكو الخدمات المصرفية الرقمية الناشئة

تخدم منصة الخدمات المصرفية الرقمية 1.4 مليون مستخدم رقمي نشط في عام 2024.

القناة الرقمية	المستخدمون النشطون	المعاملات الشهرية
تطبيق الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	1,100,000	8.5 مليون
موقع الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	300,000	3.2 مليون

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية

في عام 2023، استثمرت Grupo Financiero Galicia ما يقرب من 35.2 مليار بيزو أرجنتيني في البنية التحتية للتكنولوجيا. توزيع الاستثمارات في التكنولوجيا هو كما يلي:

فئة الاستثمار التكنولوجي	المبلغ (مليارات البيزو الأرجنتيني)
الأنظمة المصرفية الأساسية	12.6
البنية التحتية للأمن السيبراني	8.4
منصات الخدمات المصرفية الرقمية	9.7
حلول الحوسبة السحابية	4.5

رواتب الموظفين والتدريب

بلغ إجمالي نفقات الموظفين في Grupo Financiero Galicia في عام 2023 142.5 مليار بيزو أرجنتيني، مع التخصيص التالي:

• الرواتب الأساسية: 98.3 مليار بيزو أرجنتيني
• برامج تدريب الموظفين: 4.7 مليار بيزو أرجنتيني
• مكافآت الأداء: 22.6 مليار بيزو أرجنتيني
• مساهمات الضمان الاجتماعي: 16.9 مليار بيزو أرجنتيني

صيانة شبكة الفروع

بلغ إجمالي التكاليف التشغيلية لشبكة الفروع في عام 2023 28.6 مليار بيزو أرجنتيني، موزعة على النحو التالي:

فئة مصاريف صيانة الفرع	المبلغ (مليارات البيزو الأرجنتيني)
الإيجار والمرافق	11.3
المرافق	5.7
المعدات والصيانة	7.2
خدمات الأمن	4.4

مصاريف الامتثال التنظيمي

بلغت التكاليف المتعلقة بالامتثال لشركة Grupo Financiero Galicia في عام 2023 22.1 مليار بيزو أرجنتيني:

• إدارة الشؤون القانونية والامتثال: 8.6 مليار بيزو أرجنتيني
• أنظمة إعداد التقارير التنظيمية: 5.4 مليار بيزو أرجنتيني
• رسوم التدقيق الخارجي: 4.2 مليار بيزو أرجنتيني
• التدريب على الامتثال: 3.9 مليار بيزو أرجنتيني

تطوير وصيانة المنصات الرقمية

بلغت استثمارات المنصات الرقمية في عام 2023 18.7 مليار بيزو أرجنتيني، موزعة على النحو التالي:

فئة الاستثمار في المنصات الرقمية	المبلغ (مليارات البيزو الأرجنتيني)
تطوير تطبيقات الخدمات المصرفية عبر الهاتف المحمول	6.5
منصة الخدمات المصرفية عبر الإنترنت	5.8
الابتكار الرقمي	4.2
الصيانة والتحديثات	2.2

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من القروض والمنتجات الائتمانية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت Grupo Financiero Galicia عن إيرادات فوائد بقيمة 361,475 مليون بيزو أرجنتيني من محفظة القروض الخاصة بها.

فئة القرض	إيرادات الفوائد (بملايين البيزو الأرجنتيني)
قروض الشركات	142,630
القروض الاستهلاكية	87,245
القروض العقارية	58,600
قروض بطاقات الائتمان	73,000

رسوم الخدمات المصرفية

وحققت رسوم الخدمات المصرفية 95.230 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2023.

• رسوم صيانة الحساب: 32,500 مليون روبية هندية
• رسوم معالجة المعاملات: 41,730 مليون روبية هندية
• رسوم خدمة السداد: 21.000 مليون روبية هندية

لجان الاستثمار وإدارة الثروات

وصلت إيرادات إدارة الاستثمار إلى 53.845 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2023.

خدمة الاستثمار	إيرادات العمولات (مليون ريال أرجنتيني)
إدارة الأصول	28,600
خدمات الوساطة	15,245
الخدمات الاستشارية	10,000

رسوم المعاملات الرقمية

وبلغ إجمالي إيرادات المعاملات الرقمية 22.675 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2023.

• المعاملات المصرفية عبر الهاتف المحمول: 8,900 مليون روبية هندية
• رسوم منصة الدفع عبر الإنترنت: 7,500 مليون روبية هندية
• خدمات المحفظة الرقمية: 6,275 مليون روبية هندية

إيرادات الخدمات الاستشارية المالية

وحققت الخدمات الاستشارية المالية 18.340 مليون بيزو أرجنتيني في عام 2023.

نوع الخدمة الاستشارية	الإيرادات (مليون ريال أرجنتيني)
الاستشارات المالية للشركات	12,500
التخطيط المالي الشخصي	5,840

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core offerings Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) brings to the market as of late 2025, especially after integrating the former HSBC operations.

Largest private-capital financial platform in Argentina post-merger

Following the merger with HSBC Argentina, Grupo Financiero Galicia S.A. solidified its standing. While Banco de la Nación Argentina remains the largest overall, GGAL is positioned as the second-largest institution in the country when looking at both deposits and the value of loans granted to the private sector. The strategic integration aimed to enhance market positioning, contributing to a 2.5% increase in market share for loans and deposits as of Q2 2025.

The market share figures as of the end of Q3 2025 reflect this scale:

Metric	Market Share (End of Q3 2025)
Loans to Private Sector	14.8%
Deposits from Private Sector	16.4%

Comprehensive financial ecosystem: Banking, insurance, and investment under one roof

The value proposition is the full suite of services available across its main operating segments. This ecosystem structure is designed to capture client value across the financial lifecycle. For instance, in Q3 2025, the results showed the interplay of these units, with losses from Banco Galicia (ARS 104 billion), Naranja X (ARS 6 billion), and Galicia Seguros (ARS 12 billion), partially offset by profits from Galicia Asset Management (ARS 25 billion).

The key components delivering this ecosystem value include:

• Banco Galicia: Core banking services.
• Galicia Seguros: Insurance products.
• Galicia Asset Management: Mutual fund management.
• Galicia Securities: Stock market services.

Digital-first consumer finance via Naranja X for mass-market access

Naranja X serves as the digital front for mass-market access, offering financial solutions beyond traditional banking. This fintech arm is a leading card issuer in the country. You should note its scale:

• Cards issued: More than 10.1 million cards.
• App NX users: Over 2.7 million users.

Galicia Seguros, also part of the offering, is a leader in specific insurance lines, holding a 9.4% market share in home insurance.

Specialized financing and cash management for corporate and SME clients

For the corporate and SME segments, the value centers on specialized financing and operational support, primarily through Banco Galicia and the recently launched Nera digital ecosystem for agriculture. Management sees strong opportunities ahead in commercial lending, particularly tied to expected investments in the oil and gas sector and Vaca Muerta.

Investment democratization through the Inviu digital brokerage platform

Inviu drives the value proposition of making investment allocation simple and accessible, focusing on technology to enhance the relationship between financial advisors and individual investors. This platform is part of the group's strategy to transform how individuals manage their financial resources. Furthermore, the asset management arm, Fondos Fima, holds a 12.8% market share in mutual funds.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - Canvas Business Model: Customer Relationships

Grupo Financiero Galicia S.A. maintains customer relationships across its banking, insurance, and fintech subsidiaries, focusing on personalized high-touch service for larger clients and massive digital scale for the mass market.

The integration of the acquired HSBC Argentina business, now part of Galicia Más, resulted in a market share increase of 2.5% in both loans and deposits as of the second quarter of 2025. This metric reflects the successful, low-friction onboarding of that client base.

The relationship strategy for the mass-market digital ecosystem, centered on Naranja X, is characterized by high volume and digital self-service capabilities.

Customer Relationship Metric/Entity	Latest Available Figure	Context/Unit
Naranja X Cards in Circulation	More than 10 million	Cards issued
Naranja X App Users	2.7 million	Active application users
Banco Galicia Private Sector Loans Market Share	13.6%	As of Q1 2025
Galicia Seguros Home Insurance Market Share	9.4%	Market leadership position
Fondos FIMA Market Share	12.8%	Mutual fund market share

The high degree of digital self-service is supported by the general trend where 72% of global banking customers prefer using mobile apps for core banking services, a benchmark Grupo Financiero Galicia S.A. aims to meet or exceed across its platforms.

For the most sophisticated clients, dedicated relationship managers are assigned, though the exact count of High-Net-Worth (HNW) or top-tier corporate clients served this way is not publicly itemized in the latest filings. The focus for these segments is on deep, tailored advisory services.

Automated, data-driven service is evident through Naranja X, which manages its large user base through technological solutions for personal finance management. The entire group's financial health, which impacts service stability, showed an accumulated Return on Equity (ROE) of 4.7% for the fiscal year 2025 (excluding nonrecurring integration costs, the expected ROE was around 6%).

• Digital banking transactions for the group's core bank increased by 42% year-over-year as of 2022, indicating a strong historical trend in self-service adoption.
• The Q1 2025 Return on Equity (ROE) for Grupo Financiero Galicia S.A. was reported at 8.9%.
• The Q3 2025 net loss was ARS 87.7 billion, heavily influenced by ARS 105.3 billion in extraordinary restructuring expenses.
• The bank's total regulatory capital ratio was 22.1% as of September 2025.

The seamless integration focus is quantified by the 2.5% market share gain post-merger, achieved with reported smooth client transitions.

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) gets its value propositions to its customers as of late 2025. It's a mix of old-school presence and heavy digital push, especially after integrating the former HSBC Argentina operations.

Physical branch network (Banco Galicia) for complex transactions and advisory

The physical footprint remains key for complex banking, corporate advisory, and high-touch services, though the total number of branches isn't explicitly stated for late 2025. Following the acquisition and reorganization that unified the banking business, the network is now larger. As a point of reference from before the full integration, the bank had 236 branches in Argentina as of April 2009, which has certainly grown, especially with the addition of former HSBC locations. The primary subsidiary, Banco Galicia, maintains a strong presence across the country.

Digital channels: Banco Galicia online banking and mobile app

Digital adoption is a strategic focus for Grupo Financiero Galicia. The core banking segment offers digital banking platforms to its retail, SME, and corporate clients. While the exact number of active users for the Banco Galicia digital channels as of Q3 2025 isn't published here, the company's overall strategy is centered on digital transformation to efficiently support its market share in private sector loans, which stood at 13.6%, and deposits, at 13.0%, as of June 2025.

Fintech platforms: Naranja X mobile app for payments and consumer credit

Naranja X is a major channel, operating as a distinct fintech ecosystem within Grupo Financiero Galicia. This platform is central to payments and consumer finance. As of the first half of 2025, Naranja X was the leading card issuer in Argentina, boasting more than 10.1 million cards outstanding. For Q2 2025, the Naranja X segment contributed a profit of ARS 32 billion to the Group's results. By Q3 2025, the segment recorded a loss of ARS 6.318 billion, impacted by the overall restructuring costs affecting the Group.

Investment platform: Inviu for self-directed and advised investment

Inviu drives the investment culture, focusing on maximizing the potential of independent financial advisors and bringing investment access to a broader audience. Inviu offers the ability to open investment accounts in Uruguay, Argentina, and the United States through custodians like Interactive Brokers and BNY Mellon | Pershing. The firm is actively expanding its reach, gaining approval to operate as a stock agent in Peru in May 2025. To give you a sense of the market context in Argentina, the ratio of investment accounts to bank accounts is only about 5%.

ATM network and third-party payment processors (e.g., MODO QR)

Grupo Financiero Galicia leverages an extensive ATM network and participates in broader payment initiatives. The MODO platform, introduced in 2020, is a key part of this, integrating major Argentine banks. While MODO's specific user base isn't detailed, the broader interoperable QR code payment market in Argentina showed significant adoption in early 2025. For instance, in January 2025, interoperable Payments by Transfer (PCTs) initiated through interoperable QR codes totaled 71.1 million transactions, amounting to ARS 1,219.8 billion.

Here's a quick look at the scale of the key operating segments as of mid-to-late 2025:

Channel/Segment	Metric	Latest Available Data Point
Banco Galicia (Banking)	Private Sector Loans Market Share (June 2025)	13.6%
Banco Galicia (Banking)	Private Sector Deposits Market Share (June 2025)	13.0%
Naranja X (Fintech/Cards)	Active Cards (Mid-2025)	More than 10.1 million
Naranja X (Fintech/Cards)	Profit Contribution (Q2 2025)	ARS 32 billion
Fondos Fima (Asset Management)	Mutual Fund Market Share (June 2025)	12.8%
Interoperable QR Payments (Market)	Total PCTs via QR (January 2025)	71.1 million transactions

The Group's overall strategy clearly points toward using the established Banco Galicia network for core banking while aggressively pushing the digital and fintech arms like Naranja X and Inviu to capture growth in payments and investments. If onboarding for the digital services takes 14+ days, churn risk rises, so the integration of the former HSBC operations via the Corporate Reorganization effective January 1, 2025, is crucial for streamlining channel delivery.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at how Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) divides up the market to sell its financial products. Honestly, it's a broad approach, hitting nearly every type of customer in Argentina.

Mass-market retail consumers (served heavily by Naranja X)

This segment is huge, driven significantly by the fintech arm, Naranja X. Naranja X is definitely a leader in the payments space, creating tech solutions for personal finance for millions of Argentines. As of June 2025, Naranja X had more than 10.1 million cards out there. Plus, they are seeing digital adoption, with more than 2.7 million users on the NX app. The core bank, Banco Galicia, also serves this group, reporting more than 3,000,000 clients through its assisted and digital channels. Naranja X contributed ARS 32,000,000,000 in profit during the second quarter of 2025. That's a big chunk of the consumer-facing business.

Small and Medium-sized Enterprises (SMEs) needing working capital and trade finance

For SMEs, the focus is on providing financing solutions. Banco Galicia holds a 14.5% estimated market share of loans to the private sector as of the second quarter of 2025. The average peso-denominated loans to the private sector hit ARS 72.3 trillion in June 2025. Galicia Seguros also targets this group, providing a wide range of insurance policies for SMEs and companies. The bank is working to keep its lending growth going, though asset quality in personal loans and credit cards sometimes needs extra watching. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, even for SMEs.

Large corporations and institutional clients (treasury, investment banking)

This group relies on Banco Galicia for treasury services and broader corporate banking. The bank's market share for private sector deposits reached 16% by the end of the second quarter of 2025. On the dollar side, private sector dollar-denominated deposits were $30.4 billion in June 2025. For asset management, Fondos Fima, managed by Galicia Asset Management, holds a 12.8% market share in mutual funds. Galicia Asset Management posted a profit of ARS 27,000,000,000 in Q2 2025. They are focused on simple, efficient solutions for corporate investors, too.

High-net-worth individuals seeking private wealth management

High-net-worth individuals look to the asset management side for wealth preservation and growth. Galicia Asset Management designs mutual funds to meet the demand of individual investors, alongside corporate and institutional ones. Furthermore, INVIU is a newer venture designed to drive a different investment culture, making it easier for individuals to allocate their financial resources through a simple app experience. Galicia Securities also offers non-bank financial and stock market services to individuals.

Here's a quick look at some key metrics across these segments as of mid-2025:

Customer Segment Focus	Key Metric	Value (Latest Available)	Unit/Date
Mass-Market Retail (Naranja X)	Cards Issued	10.1 million	Cards (June 2025)
Mass-Market Retail (Banco Galicia)	Total Clients	3,000,000	Clients (Approximate)
SMEs / Private Sector Loans	Private Sector Loan Market Share	14.5%	Share (Q2 2025)
Large Corporations / Institutional	Private Sector Deposit Market Share	16%	Share (Q2 2025)
Institutional / Individual Investors	Mutual Fund Market Share (Fondos Fima)	12.8%	Share (Approximate)
Retail / Fintech	Naranja X App Users	2.7 million	Users (June 2025)

The overall strategy seems to be about massive scale in retail via Naranja X, while maintaining a strong, leading position in the traditional banking and institutional space through Banco Galicia. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - Canvas Business Model: Cost Structure

The Cost Structure for Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) is heavily influenced by its large operational footprint and significant credit risk exposure, especially following major strategic moves.

Personnel and administrative overhead remains a major component. As of the second quarter of 2025, personnel expenses were reported at (168,837) million pesos, which was 3% lower than the same quarter in the prior year. Administrative expenses for the same period stood at (201,055) million pesos. The total employee base, reflecting the combined entity, was reported at 9,183 employees as of late 2025.

The cost of risk has been a substantial pressure point. For the second quarter of 2025, loan loss provisions increased by 192% year-over-year, driven by portfolio growth and delinquency in personal loans and credit cards. The absolute provision expense in Q2 2025 was (333,217) million pesos, up from (262,316) million pesos in Q1 2025. This followed a jump of 193% in provisions during Q1 2025.

Major integration activities also drive costs. The acquisition of HSBC Argentina, which involved a consideration of US$550 million, has resulted in significant one-time charges. Specifically, the third quarter of 2025 results showed ARS 105.3 billion in restructuring expenses related to the HSBC merger. Management has projected that these one-time integration and restructuring costs could impact the Return on Equity (ROE) by up to 2 percentage points.

Investment in the future operating model is ongoing, particularly in technology, though specific project costs are not itemized in the public reports. The company is strategically focusing on commercial lending sectors while implementing significant headcount reductions to enhance efficiency. Operational performance metrics show the cost base relative to income:

Metric	Period	Value
Operating Efficiency Ratio	Q2 2025	43.1%
Personnel Expenses	Q2 2025 (Millions of Pesos)	(168,837)
Administrative Expenses	Q2 2025 (Millions of Pesos)	(201,055)
Restructuring Expenses (HSBC)	Q3 2025 (Billions of ARS)	105.3

The drive for efficiency is clear, as evidenced by the reported operating efficiency ratio in Q2 2025 being 43.1%. Management is also strategically focusing on headcount reductions to enhance efficiency.

• Loan loss provisions increased 192% YoY in Q2 2025.
• Personnel expenses were 3% lower year-over-year in Q2 2025.
• The HSBC acquisition price was US$550 million.
• Restructuring expenses for the HSBC integration totaled ARS 105.3 billion in Q3 2025.
• Employee count stood at 9,183 as of late 2025.

Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Grupo Financiero Galicia S.A. (GGAL) is bringing in the money as of late 2025, which is a mix of traditional banking income and post-merger adjustments. Honestly, the revenue picture is dominated by interest income, but the non-interest lines are showing some interesting movement, especially after the regulatory changes.

The overall top-line number for the third quarter of 2025 was reported as $2.2 billion in total revenue. Still, you need to look deeper into the components to see where the real operational strength-or weakness-is showing up.

Here's a breakdown of the key revenue components we have data for, focusing on the most recent reported periods:

Revenue Stream Component	Latest Reported Period Data	Comparison/Context
Total Revenue	$2.2 billion	Q3 2025
Net Interest Income (NII)	ARS 1,245,416 million	Q3 2025, up from ARS 1,004,408.05 million a year ago
Net Interest Income (NII) Change	-36% decrease	Q2 2025 vs. Q2 2024
Net Fee Income Growth	30% increase	YoY in Q2 2025
Net Fee Income Growth	9% growth	Q3 2025
Gains from FX Trading/Quotation Differences	153% increase	Q2 2025 vs. Q1 2025
Gains from Gold and FX Quotation Differences	12% increase	Q3 2025
Profit from Galicia Asset Management (Fondos Fima)	ARS 24,708 million	Q3 2025
Profit from Galicia Seguros	ARS 12,481 million	Q3 2025

The Net Interest Income (NII) stream, which covers lending and government securities, saw a 36% drop in Q2 2025 year-over-year, though the Q3 figure in Argentine Pesos was actually higher than the prior year's Q3. This suggests some volatility in the core banking margin, likely due to the Argentine system's funding cost dynamics.

On the non-interest income side, the removal of FX market restrictions really juiced the trading revenue. You saw foreign currency trading jump by 153% in Q2 2025 compared to the first quarter. Also, the fee-based income is holding up well; Net Fee Income grew 30% year-over-year in Q2 2025, driven by credit card fees up 51% and deposit fees up 28%. By Q3, net fee income was still growing at 9%.

For the insurance and asset management side, which the outline points to as insurance premiums and asset management fees, we can look at the reported profits from those specific subsidiaries for Q3 2025:

• Profit from Galicia Asset Management (Fondos Fima): ARS 24,708 million.
• Profit from Galicia Seguros: ARS 12,481 million.

It's important to note that the Q3 results were heavily impacted by non-recurring items, so these operating revenue streams are what management is focusing on for sustainable earnings. Finance: draft 13-week cash view by Friday.