(GGG): تحليل PESTLE [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن تحليل واضح وقابل للتنفيذ للقوى الخارجية التي تشكل شركة Graco Inc. (GGG) في الوقت الحالي، وهو أمر ذكي. بيئة تشغيل المعدات الصناعية معقدة، لذا فإن التعامل مع العوامل السياسية والاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية والقانونية والبيئية (PESTLE) هو بالتأكيد الخطوة الصحيحة قبل القيام بأي استثمارات كبيرة أو قرارات استراتيجية.

العوامل السياسية: سياسة الولايات المتحدة مقابل المخاطر العالمية

ويقدم المشهد السياسي مزيجاً من الفرص المحلية الواضحة والتكلفة العالمية. تؤدي التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين إلى تعقيد عملية تحديد مصادر سلسلة التوريد والوصول إلى الأسواق لشركة Graco Inc. كما يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي في أوروبا الشرقية والشرق الأوسط إلى زيادة تقلبات أسعار السلع الأساسية، مما يؤثر على تكلفة البضائع المباعة. ولكن السياسة الصناعية المواتية في الولايات المتحدة، مثل الإنفاق على البنية الأساسية، تعمل بشكل مباشر على تعزيز الطلب المحلي على البناء والتصنيع. كما أن الدفع العالمي لإعادة التصنيع إلى الوطن يخلق فرصًا طويلة الأجل لمبيعات المعدات المحلية. إن المخاطر السياسية تشكل تكلفة، ولكن السياسة الداخلية تشكل رياحاً خلفية واضحة.

العوامل الاقتصادية: ضغط الهامش وسحب العملة

أهم الأخبار الاقتصادية هي استقرار أسعار الفائدة العالمية المتوقع في أواخر عام 2025، الأمر الذي من شأنه أن يخفف الضغط على ميزانيات الإنفاق الرأسمالي للعملاء (CapEx). ومع ذلك، فإن الضغط التضخمي على المواد الخام مثل الصلب والألومنيوم لا يزال يشكل خطرا هامشيا، حتى لو كان معتدلا. من المتوقع أن يصل صافي مبيعات شركة Graco Inc. المتوقعة لعام 2025 إلى حوالي 2.35 مليار دولارمما يعكس النمو المتواضع في القطاعات الرئيسية. وإليك الحساب السريع: لا يزال الدولار الأمريكي القوي يجعل المبيعات الدولية أقل ربحية عند إعادة الأرباح إلى الوطن. بالإضافة إلى ذلك، فإن التباطؤ المحلي في الإسكان والبناء غير السكني أضر بقسم معدات المقاولين. ترجمة العملات هي أكبر رياح اقتصادية معاكسة في الوقت الحالي.

العوامل الاجتماعية: حتمية الأتمتة

يؤدي النقص المستمر في العمالة الماهرة في مجالات الطلاء والتشطيب والصيانة إلى زيادة الطلب الهيكلي الواضح على المعدات الآلية سهلة الاستخدام. هذا هو محرك غير دوري. بصراحة، البنية التحتية القديمة على مستوى العالم تتطلب المزيد من الإصلاح والصيانة، مما يزيد الطلب على المضخات المتخصصة لشركة Graco Inc.. يُظهر العملاء أيضًا تفضيلًا متزايدًا للطلاءات المستدامة والمنخفضة المركبات العضوية المتطايرة (VOC)، والتي تتطلب أنظمة تطبيق متوافقة. وأخيرًا، يؤدي التركيز على السلامة وبيئة العمل في مكان العمل إلى اعتماد أدوات رش وأدوات للتعامل مع السوائل أخف وزنًا وأكثر كفاءة. الطلب على الأتمتة هو استجابة مباشرة لتقلص القوى العاملة.

العوامل التكنولوجية: التحول إلى الأنظمة الذكية

تقوم شركة Graco Inc.‎ باستثمارات كبيرة في مجال البحث والتطوير، مع التركيز على أنظمة معالجة السوائل "الذكية" باستخدام IoT (إنترنت الأشياء) للصيانة التنبؤية وتتبع الاستخدام. يؤدي هذا التكامل بين الروبوتات والأتمتة المتقدمة في خطوط تصنيع العملاء إلى زيادة الطلب على معدات التوزيع الدقيقة الخاصة بهم. لكي نكون منصفين، فإن تطوير مواد جديدة عالية اللزوجة والكاشطة يتطلب ابتكارًا مستمرًا في تكنولوجيا المضخة والختم. تستمر شركة Graco Inc. في الاستثمار 50 مليون دولار سنويًا في البحث والتطوير للحفاظ على ريادتها التكنولوجية في الأسواق الأساسية. إنهم يبيعون البيانات ووقت التشغيل، وليس المضخات فقط.

العوامل القانونية: الامتثال وأمن البيانات

تتطلب قوانين المسؤولية عن المنتجات الأكثر صرامة في الاتحاد الأوروبي وأمريكا الشمالية ميزات أمان محسنة وتعليمات تشغيل أكثر وضوحًا لجميع المنتجات. يعد الامتثال لأحدث معايير إدارة السلامة والصحة المهنية (OSHA) فيما يتعلق بالأماكن الضيقة والتعامل مع المواد الخطرة أمرًا إلزاميًا. كما أن قانون براءات الاختراع الدولي المتطور يتطلب يقظة مستمرة لحماية الملكية الفكرية في مجال تكنولوجيات التوزيع الجديدة. بالإضافة إلى ذلك، فإن التدقيق المتزايد في لوائح خصوصية البيانات يمثل طبقة امتثال جديدة للمعدات "الذكية" المتصلة. إذا استغرق الإعداد أكثر من 14 يومًا، فستزيد مخاطر الإيقاف. يتعلق الامتثال القانوني الآن بسلامة المنتج وأمن البيانات.

العوامل البيئية: تحفيز ابتكار المنتجات

يعد الضغط التنظيمي المتزايد لتقليل استهلاك النفايات والطاقة في عمليات الطلاء والتشطيب الصناعية محركًا رئيسيًا لابتكار المنتجات. يتحول طلب العملاء نحو المعدات المتوافقة مع الطلاءات المنقولة بالماء والخالية من المذيبات لتلبية المعايير البيئية. إن التركيز على تقارير ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) يؤدي أيضًا إلى تحقيق أهداف داخلية لتقليل البصمة الكربونية للتصنيع لشركة Graco Inc. تعد العناية الواجبة في سلسلة التوريد أمرًا بالغ الأهمية لضمان الحصول على المواد من شركاء متوافقين بيئيًا. تعمل المعايير البيئية على إنشاء دورة ترقية منتج جديد.

شركة Graco (GGG) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية

تؤدي التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين إلى تعقيد مصادر سلسلة التوريد والوصول إلى الأسواق.

لا يمكنك الحديث عن التصنيع الصناعي في عام 2025 دون البدء بديناميكية التجارة بين الولايات المتحدة والصين. إنها رياح معاكسة مستمرة، وليست عاصفة عابرة، وتفرض إعادة تقييم مستمر لنموذج التكلفة الإجمالية للملكية (TCO).

بالنسبة لشركة Graco Inc.، فإن التعرض واضح: تمثل الصين حوالي 1.6 مليار دولار أمريكي 6% لكل من المبيعات العالمية وتكاليف الإنتاج العالمية. وقد أجبر عدم اليقين المستمر بشأن التعريفات الإدارة على توقع تأثير سلبي محتمل على إيرادات العام بأكمله تقريبًا 1% إلى 2%. بصراحة، يعد هذا بمثابة نجاح يمكن التحكم فيه لشركة بحجم Graco، لكنه يمثل ضغطًا هامشيًا خالصًا.

وفي الربع الثاني من عام 2025 وحده، أدت التعريفات الجمركية إلى زيادة تكاليف شركة Graco بمقدار 4 ملايين دولار، مما أدى إلى ضغط معدل الهامش الإجمالي بمقدار 80 نقطة أساس. ولمواجهة ذلك، أعلنت الشركة عن زيادات مستهدفة في الأسعار بدءًا من سبتمبر 2025. وهذا هو الواقع الجديد: تكلفة سياسية يجب تمريرها إلى العميل أو تخفيفها من خلال إعادة تصميم سلسلة التوريد. تعمل شركة Graco بنشاط على استكشاف موردين بديلين وإعادة تصميم المنتجات لتقليل تعرضها للتعريفات الجمركية بشكل واضح.

ويزيد عدم الاستقرار الجيوسياسي في أوروبا الشرقية والشرق الأوسط من تقلب أسعار السلع الأساسية.

ولا تقتصر المخاطر السياسية على التعريفات الجمركية؛ لقد أصبحت الآن جزءًا لا يتجزأ من تكاليف المواد الخام والخدمات اللوجستية الخاصة بك. أدى عدم الاستقرار في أوروبا الشرقية والشرق الأوسط إلى ضخ تقلبات كبيرة في أسواق المعادن الصناعية والطاقة، والتي تعد من المدخلات الأساسية لمعدات Graco.

على سبيل المثال، يستمر الاضطراب الناجم عن الصراع في البحر الأحمر في إجبار شركات الشحن على تغيير مسارها حول رأس الرجاء الصالح، مما يضيف المزيد من المخاطر. 10 إلى 14 يومًا إلى أوقات العبور آسيا وأوروبا. ولهذا السبب لا تزال أسعار الحاويات العالمية قريبة أعلى بمقدار 2 إلى 2.5 مرة من معايير عام 2019 اعتبارًا من أواخر عام 2024. وفي الوقت نفسه، أدى التصعيد الجيوسياسي في الشرق الأوسط في يونيو 2025 إلى ارتفاع أسعار النفط الخام، مسجلة ذروة خلال اليوم تصل إلى 13%.

إليك الحساب السريع: بالنسبة للصناعات كثيفة الاستهلاك للطاقة مثل الفولاذ والألومنيوم، المواد الأساسية المستخدمة في مضخات شركة Graco ورشاشاتها، ترتفع تكاليف الإنتاج بنسبة تقدر 2% إلى 4% لكل 10% زيادة أسعار الطاقة. ويضرب هذا الضغط هوامش التصنيع الخاصة بك بشكل مباشر، وهي مخاطرة سياسية لا يمكنك تجنبها بسهولة.

وتعمل السياسة الصناعية المواتية في الولايات المتحدة (على سبيل المثال، الإنفاق على البنية التحتية) على تعزيز الطلب المحلي على البناء والتصنيع.

والآن لنتحدث عن الأخبار الجيدة: تعمل السياسة الصناعية الأمريكية على خلق رياح مواتية هائلة لعدة سنوات لموردي المعدات المحلية مثل شركة جراكو. إن التزام الحكومة الفيدرالية بالبنية التحتية والتصنيع يترجم إلى طلب ملموس على معدات معالجة السوائل والطلاء الخاصة بك.

وقد التزم قانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف (IIJA) والمبادرات اللاحقة 1 تريليون دولار في التمويل الفيدرالي وحكومات الولايات. وهذا يظهر بالفعل في الأرقام:

• ومن المتوقع أن يرتفع الإنفاق على البناء غير البناء، والذي يغطي مشاريع البنية التحتية الكبرى مثل الطرق السريعة والجسور 17.6% بحلول نهاية عام 2025.
• وقد ارتفع إجمالي الإنفاق الخاص على البناء على مرافق التصنيع بشكل كبير 3x من 76.2 مليار دولار في يناير 2021 إلى ما يقرب من 230 مليار دولار في يناير 2025.
• اعتبارًا من يوليو 2025، شكل البناء الصناعي ما يقرب من 14% من جميع الإنفاق على البناء الخاص في الولايات المتحدة، قفزة هائلة من 6% في يناير 2021.

يعد هذا بمثابة تعزيز هيكلي لأسواقك الأساسية، وخاصة قطاعي المقاولين والقطاع الصناعي. هذه فرصة واضحة لزيادة حصتك في السوق المحلية.

إن الدفع العالمي لإعادة التصنيع إلى الوطن يخلق فرصًا طويلة المدى لمبيعات المعدات المحلية.

إن الدفع السياسي من أجل مرونة سلسلة التوريد، إلى جانب الواقع الاقتصادي المتمثل في ارتفاع تكاليف الخدمات اللوجستية، يؤدي إلى تغذية اتجاه كبير لإعادة التصنيع يعود بالنفع المباشر على مبيعات المعدات المحلية لشركة Graco.

بين يناير وسبتمبر 2025، أعلنت الشركات انتهاء عملها 1.2 تريليون دولار في الاستثمارات نحو بناء القدرة الإنتاجية للولايات المتحدة، بقيادة قطاعات مثل الإلكترونيات والأدوية وأشباه الموصلات. إن الالتزام طويل الأجل موجود: فقد زادت نسبة الرؤساء التنفيذيين الذين يخططون لإعادة العمليات إلى الوطن في السنوات الثلاث المقبلة بنسبة 15% مقارنة بالعام الماضي. انتهى 500,000 تم الإعلان عن وظائف التصنيع في العامين الماضيين من خلال إعادة التوطين والاستثمار الأجنبي المباشر.

ويعني هذا التحول مصانع جديدة، والتي تتطلب معدات جديدة - معداتك. ما يخفيه هذا التقدير هو أن العملاء المميزين على استعداد للدفع مقابل السرعة: 43% من الشركات المصنعة للمعدات الأصلية (OEMs) سوف تدفع 10% إلى 20% أكثر للمكونات التي تستغرق مهلة أسبوع واحد مقابل مهلة ستة أسابيع، لصالح الموردين المحليين. يتطلب المناخ السياسي المرونة، وتتمتع شركة Graco بوضع يمكنها من بيع الأدوات اللازمة لتحقيق هذه المرونة.

فيما يلي ملخص للتأثيرات السياسية والاقتصادية الرئيسية لشركة Graco في عام 2025:

الخطوة التالية: يجب أن تقوم العمليات على الفور بصياغة تحليل حساسية أسعار السلع الأساسية وتكلفة الشحن لمدة 12 شهرًا بحلول يوم الجمعة لاختبار الضغط على استراتيجية زيادة الأسعار في سبتمبر.

شركة Graco (GGG) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

شركة Graco Inc. تتوقع صافي المبيعات والنمو لعام 2025

أنت بحاجة إلى معرفة الاتجاه الذي تتجه إليه الإيرادات، وصورة شركة Graco Inc. هي صورة نمو متواضع يغذيه الاستحواذ في ظل خلفية عضوية مليئة بالتحديات. من المتوقع أن يكون إجماع المحللين على صافي مبيعات شركة Graco Inc. لعام 2025 بأكمله موجودًا 2.25 مليار دولار. ويعكس هذا التوجيه الرسمي للشركة لتحقيق نمو منخفض في المبيعات من رقم واحد على أساس العملة الثابتة والعضوية. ولكي نكون منصفين، فإن هذا النمو مدعوم بشكل كبير من خلال عمليات الاستحواذ الأخيرة، والتي ساهمت بقوة 6 نقاط مئوية من النمو في الربع الأول من عام 2025. ومع ذلك، فإن السوق الأساسية تتباطأ، لذلك تركز الإدارة على الكفاءة التشغيلية للحفاظ على الربحية.

استقرار أسعار الفائدة العالمية والنفقات الرأسمالية

يعد استقرار أسعار الفائدة العالمية في أواخر عام 2025 بالتأكيد إشارة إيجابية لميزانيات الإنفاق الرأسمالي لعملائك (CapEx). سعر الفائدة الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي، والذي بلغ ذروته عند 5.50% في عام 2023، شهد تخفيضات تراكمية تبلغ حوالي 100 نقطة أساس (1%) بحلول أواخر عام 2025، تخفيف تكلفة اقتراض الشركات. بالنسبة لشركة جراكو، التي تبيع السلع المعمرة، فإن تكلفة رأس المال المنخفضة هذه يجب أن تترجم في النهاية إلى زيادة الاستثمار الصناعي والتصنيعي. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تؤدي النفقات الرأسمالية الكاملة من عام 2025 إلى عام 2028 في الولايات المتحدة إلى خفض الأعباء الضريبية على الشركات، مما يحرر الأموال النقدية لشراء المعدات الصناعية. تخطط شركة Graco نفسها لرأس المال الرأسمالي بحوالي 50 مليون دولار إلى 60 مليون دولار في عام 2025، مما يظهر التزامًا بالاستثمار الداخلي على الرغم من توقعات المبيعات المعتدلة.

لا يزال الضغط التضخمي على المواد الخام يمثل خطرًا هامشيًا

بصراحة، قصة تضخم المواد الخام ليست معتدلة تمامًا؛ يتم تجديده بواسطة السياسة. التعريفات الجديدة في أوائل يونيو 2025 ضاعفت رسوم الصلب والألمنيوم الموجودة مسبقًا من 25% إلى 50%، مما يؤدي على الفور إلى رفع تكاليف المدخلات لمنتجات Graco. تعتبر هذه الزيادة في التعريفات بمثابة مخاطرة هامشية مباشرة. في السياق، ارتفعت أسعار الصلب المدلفن على الساخن (HRC) في الولايات المتحدة بالفعل 30% منذ يناير 2025، ليصل إلى حوالي 960 دولارًا للطن بحلول أبريل. كما وصلت أقساط الألومنيوم إلى مستوى قياسي 60 سنت/رطل في يونيو 2025. وبينما قامت شركة Graco تاريخيًا بتعويض بعض هذه التكاليف من خلال تحقيق الأسعار، فإن حجم زيادة التعريفة يجعل الحفاظ على معدل هامش الربح الإجمالي تحديًا مستمرًا، والذي انخفض في الربع الأول من عام 2025 ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع تكاليف المنتج.

الدولار الأمريكي القوي والأرباح المعادة إلى الوطن

لا يزال الدولار الأمريكي القوي يشكل عائقًا معاكسًا، مما يجعل المبيعات الدولية أقل ربحية بمجرد تحويل الأرباح مرة أخرى إلى الدولار الأمريكي. في الربع الأول من عام 2025، أدت ترجمة العملات إلى خفض نمو صافي مبيعات Graco بمقدار 2 نقطة مئوية. Graco هي شركة عالمية، لذا فإن ارتفاع الدولار يعني أن الإيرادات الناتجة باليورو أو الين أو العملات الأخرى تشتري عددًا أقل من الدولارات. إن توجيهات الشركة للعام بأكمله، بافتراض أسعار الصرف الحالية، تشير إلى انخفاض طفيف 1% تأثير إيجابي على صافي المبيعات من حركة العملة، ولكن هذا عامل متقلب يمكن أن يتحول بسهولة إلى عائق، كما رأينا في وقت سابق من العام. أنت بحاجة إلى مراقبة مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) عن كثب؛ وأي قوة متجددة سوف تضغط بشكل مباشر على القيمة المبلغ عنها لمبيعات Graco خارج الولايات المتحدة.

يؤدي تباطؤ أعمال البناء إلى الإضرار بقسم معدات المقاولين

يؤثر الضعف في أسواق البناء العالمية، وخاصة في أمريكا الشمالية، بشكل مباشر على قسم معدات المقاولين، الذي يمثل ما يقرب من النصف (48%) من إجمالي مبيعات Graco. والدليل واضح: انخفضت الإيرادات العضوية 2% في الربع الثالث من عام 2025، حيث أشار الرئيس التنفيذي على وجه التحديد إلى الضعف المستمر في البناء العالمي. ومع ذلك، فإن التوقعات مختلطة وإقليمية. في حين من المتوقع أن تظهر صناعة البناء والتشييد في الولايات المتحدة بشكل عام علامات نمو في عام 2025، مع توقع انتعاش البناء السكني بنسبة 12%ومع ذلك، فإن توقعات البناء غير السكني أكثر حذراً، حيث تتراوح التوقعات بين زيادة في الإنفاق تتراوح بين 2% إلى 6.9%. إن التباطؤ ليس منتظما، وبالتالي فإن المخاطر تتركز في قطاعات فرعية محددة مثل العقارات التجارية وبعض أسواق الإسكان الإقليمية.

• انخفضت المبيعات العضوية 2% في الربع الثالث من عام 2025 بسبب ليونة البناء.
• ومن المتوقع أن ينتعش البناء السكني بنسبة 12% في عام 2025.
• وتتباين توقعات الإنفاق غير السكني لعام 2025 بشكل كبير، من 2% إلى 6.9%.

شركة Graco (GGG) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

يؤدي النقص المستمر في العمالة الماهرة في مجال الطلاء والتشطيب والصيانة إلى زيادة الطلب على المعدات الآلية سهلة الاستخدام.

يتمثل العامل الاجتماعي الأكثر حدة الذي يؤثر على قطاعات المقاولين والصناعات الأساسية لشركة Graco Inc. في النقص المستمر والشديد في العمالة الماهرة. وهذا ليس تراجعا دوريا؛ إنها قضية هيكلية مدفوعة بموجة من حالات التقاعد ونقص العمال الأصغر سنا الذين يدخلون المهن. ولتوضيح ذلك، تحتاج صناعة البناء والتشييد في الولايات المتحدة وحدها إلى جذب 439 ألف عامل جديد في عام 2025 فقط لتلبية الطلب. ويعني هذا العجز أنه يجب على المقاولين إكمال المزيد من العمل بأيدٍ أقل، مما يدفعهم إلى الاستثمار في معدات معالجة السوائل عالية الكفاءة والأتمتة والأقل كثافة في العمالة.

ويترجم هذا النقص بشكل مباشر إلى زيادة الطلب على الرشاشات والمضخات المتقدمة من شركة Graco Inc.، والتي توفر إنتاجية فائقة وتتطلب مجهودًا بدنيًا وتدريبًا أقل. حدد نصف جميع التجار المهرة النقص في المرشحين المؤهلين باعتباره التحدي الأكبر في عام 2024، وهو مصدر قلق سيستمر حتى عام 2025. ويقدم هذا الاتجاه حالة عمل مقنعة للمعدات التي يمكنها بشكل فعال "تحسين مهارات" العامل الأقل خبرة أو السماح لفني واحد ماهر بتغطية مساحة أكبر.

• يعد النقص في العمالة الماهرة "شديدًا" في صناعة الرسم.
• واحد من كل خمسة عمال بناء يتجاوز عمره 55 عاما، مما يشير إلى التقاعد الجماعي.
• يتحول الطلب إلى الأدوات الآلية التي تزيد من كفاءة الطاقم.

يتطلب تفضيل العملاء المتزايد للطلاءات المستدامة والمنخفضة المركبات العضوية المتطايرة (VOC) أنظمة تطبيق متوافقة.

إن الدفع العالمي للامتثال البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) والوعي بصحة المستهلك قد جعل من المركبات العضوية المتطايرة المنخفضة (VOC) والطلاءات ذات الأساس المائي معيارًا صناعيًا. هذا سوق ضخم ومتنامي ويتطلب معدات متخصصة. تقدر قيمة سوق الدهانات والطلاءات العالمية منخفضة المركبات العضوية المتطايرة بنحو 28.3 مليار دولار في عام 2025، ومن المتوقع أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 3.8% حتى عام 2032.

تتمتع شركة Graco Inc. بموقع جيد هنا لأن هذه الطلاءات المائية الأحدث والأكثر سمكًا والأكثر كشطًا تتطلب مضخات ورشاشات عالية الأداء للحفاظ على جودة التطبيق وتدفقه. غالبًا ما تعاني المعدات التقليدية، مما يؤدي إلى التوقف عن العمل وسوء التشطيبات. تعد قدرة الشركة على تقديم أنظمة معالجة السوائل المتوافقة مع هذه المواد النظيفة والأكثر تعقيدًا محركًا كبيرًا للنمو، حيث تعمل على مواءمة ابتكار منتجاتها مع الاتجاه الاجتماعي والتنظيمي الرئيسي. ويعود هذا التحول إلى اللوائح البيئية الصارمة وزيادة وعي المستهلك بالمخاطر الصحية المرتبطة بانبعاثات المركبات العضوية المتطايرة.

تتطلب البنية التحتية القديمة عالميًا مزيدًا من الإصلاح والصيانة، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على المضخات المتخصصة الخاصة بشركة Graco Inc..

إن الضرورة الاجتماعية لإصلاح وصيانة البنية التحتية العامة المتقادمة - مثل الجسور وشبكات المياه والطرق السريعة - تُترجم إلى إنفاق حكومي ضخم وطويل الأجل، وهو ما يعد محركًا رئيسيًا للطلب على قطاعات الصناعة والمقاولين في شركة Graco Inc. وفي الولايات المتحدة، تعهد قانون البنية التحتية الذي أقره الحزبان الجمهوري والديمقراطي والمبادرات اللاحقة على مستوى الدولة بما يزيد عن تريليون دولار من إجمالي الأموال بحلول عام 2025. وهذا الاستثمار ليس من أجل البناء الجديد فحسب، بل وأيضاً لإصلاح وحماية الأصول القائمة.

على سبيل المثال، تقترح ميزانية السنة المالية 2025 لإدارة بايدن-هاريس تخصيص مبلغ 5.5 مليار دولار للولايات خصيصًا لإعادة تأهيل جسور الطرق السريعة والحفاظ عليها. تعتمد هذه المشاريع بشكل كبير على معدات الطلاءات الواقية عالية الضغط الخاصة بشركة Graco Inc. لتطبيق مواد متينة مضادة للتآكل على الفولاذ والخرسانة. ويعد هذا تدفقًا مستقرًا للإيرادات، حيث أن الإنفاق على الصيانة أقل تقلبًا من الإنشاءات الجديدة. ويشهد قطاع البنية التحتية في الولايات المتحدة بشكل عام نموا استثماريا غير مسبوق في عام 2025، وهو ما يفيد بشكل مباشر الشركات المصنعة للمعدات.

إن التركيز على السلامة وبيئة العمل في مكان العمل يؤدي إلى اعتماد أدوات رش وأدوات للتعامل مع السوائل أخف وأكثر كفاءة.

إن التركيز الاجتماعي والتنظيمي المتزايد على رفاهة العمال يدفع الشركات إلى إعطاء الأولوية لبيئة العمل (علم تصميم المعدات لتناسب العامل) والسلامة. يمثل هذا الاتجاه فرصة واضحة لشركة Graco Inc. لبيع معداتها الأخف وزنًا والأكثر توازنًا والتي غالبًا ما تعمل بالبطارية. وتركز إدارة السلامة والصحة المهنية (OSHA) أيضًا على القواعد الجديدة لعام 2025 التي تتطلب معدات حماية لتناسب العمال الأفراد بشكل صحيح لتحسين الحماية ضد مخاطر موقع العمل.

تسعى الصناعة بنشاط إلى الحد من الاضطرابات العضلية الهيكلية (MSDs)، والتي تعد واحدة من أكثر إصابات مكان العمل شيوعًا. تعالج شركة Graco هذه المشكلة من خلال تصميم أدوات تقلل من التعب والإجهاد، مثل بنادق الرش الأخف والمضخات الأصغر حجمًا والأكثر قابلية للحمل. وسلطت الشركة نفسها الضوء على تركيزها على السلامة والابتكار في تقريرها الصادر في أواخر عام 2025، مشيرة إلى تركيزها على المنتجات التي تساعد العملاء على تحسين الكفاءة ودعم التقنيات النظيفة. يعد هذا التوافق مع اتجاهات السلامة ميزة تنافسية.

شركة Graco (GGG) – تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

تركيز كبير على البحث والتطوير على أنظمة معالجة السوائل "الذكية" مع إنترنت الأشياء (IoT) للصيانة التنبؤية وتتبع الاستخدام

عليك أن تعرف أن الميزة التنافسية لشركة Graco Inc.‎ مرتبطة بشكل واضح بتوجهها نحو التعامل الذكي مع السوائل، والانتقال من المضخات الميكانيكية البسيطة إلى الأنظمة المتصلة. هذا هو جوهر إنترنت الأشياء الصناعي (IIoT) لسوقهم. ينصب تركيزهم على تزويد العملاء بالبيانات في الوقت الفعلي لمنع التوقف عن العمل، وهو أغلى تكلفة في خط التصنيع.

على سبيل المثال، لا تعمل مضخات الحجاب الحاجز الكهربائية QUANTM™ الجديدة على تقليل استخدام الطاقة بما يصل إلى 80% مقارنة بالنماذج الهوائية التقليدية ولكنها تتيح أيضًا التشغيل عن بعد والتكامل السهل مع أنظمة المصنع الحالية للتحكم في العمليات. وهذا تحول هائل. كما يستخدم نظام مطبخ الطلاء الذكي (IPK) من Graco شبكة من أجهزة الاستشعار ووحدات التحكم لإدارة تداول الطلاء وإمداداته، مما يوفر ضغط الحلقة المغلقة والتحكم في وضع التدفق لكل من المعدات الكهربائية والهوائية.

إليك كيفية قيام تقنية Graco بتقديم البيانات الذكية:

• التحكم الذكي مع الشاشة الرقمية: تم العثور عليه في معدات مثل بخاخ ULTRA 450، وهو يُظهر الضغط في الوقت الفعلي والجالونات المستخدمة والتشخيصات، وهو أمر بالغ الأهمية لتتبع الصيانة.
• الإغلاق التلقائي الذكي: يتم تفعيل هذه الميزة، الموجودة أيضًا في ULTRA 450، عند نفاد مادة الرش، مما يحمي المضخة ويزيل خطر التلف الناتج عن التشغيل الجاف.
• جمع البيانات: تقوم أنظمة توزيع المواد اللاصقة الآلية بجمع بيانات التوزيع ومراقبتها في الوقت الفعلي، مما يمنح المشغلين مزيدًا من التحكم في جودة العملية.

يؤدي دمج الروبوتات والأتمتة المتقدمة في خطوط التصنيع إلى زيادة الطلب على معدات التوزيع الدقيقة

يعد التحول العالمي نحو أتمتة المصانع والروبوتات بمثابة دافع رئيسي لمعدات التوزيع عالية الدقة من Graco. عندما تقوم بالأتمتة، فأنت بحاجة إلى معدات يمكنها تقديم دقة قابلة للتكرار على المستوى الجزئي، وهذا هو المكان الذي تركز فيه Graco جهودها الهندسية. تم تصميم منتجاتها لتكون جاهزة للروبوتات، وتندمج بسلاسة في بيئات الإنتاج عالية الإنتاجية، خاصة في قطاعي السيارات والإلكترونيات.

تقدم الشركة أنظمة توزيع لاصقة آلية كاملة لتصنيع الإلكترونيات الصغيرة، حيث تكون الدقة غير قابلة للتفاوض لتطبيقات مثل الربط والختم ووضع الأصيص. هذه القدرة هي ما يسمح لموردي السيارات من المستوى الأول بزيادة الإنتاج والجودة إلى أقصى حد، حيث تتكامل مسدسات الرش وأنظمة الخلط من Graco بسهولة مع الروبوتات وأجهزة التردد على خط الطلاء.

يتطلب تطوير مواد جديدة شديدة اللزوجة والكاشطة ابتكارًا مستمرًا في تكنولوجيا المضخة والختم

عالم علم المواد لا يقف ساكناً؛ يتم باستمرار تقديم طبقات ومواد لاصقة جديدة وأكثر صرامة لكل شيء بدءًا من بطاريات السيارات الكهربائية وحتى طبقات البنية التحتية الواقية. غالبًا ما تكون هذه المواد - مثل السيليكون والإيبوكسيات عالية الصلابة واليوريثان - شديدة اللزوجة أو الكاشطة، كما أنها تدمر المضخات القديمة بسرعة. وهذا هو التحدي الذي تعمل فرق البحث والتطوير التابعة لشركة Graco على حله.

تم تصميم معدات Graco بمكونات متخصصة ومواد مقاومة للتآكل للتعامل مع هذه السوائل الصعبة، مما يضمن أقصى قدر من وقت التشغيل. على سبيل المثال، تم تصميم سلسلة Husky من مضخات الحجاب الحاجز المزدوج (AODD) التي تعمل بالهواء خصيصًا للسوائل الكاشطة والحمأة والمواد الكيميائية القاسية، مع معدلات تدفق تصل إلى 1000 لتر/دقيقة اعتمادا على النموذج. شمل توسيع خط مضخات QUANTM في عام 2025 تقنية محرك XTREME TORQUE (XT)، وهي استجابة مباشرة للحاجة إلى التعامل مع مواد أكثر تطلبًا وعالية اللزوجة في إعدادات المصنع الآلية.

تواصل شركة Graco Inc. استثمار أكثر من 50 مليون دولار أمريكي سنويًا في البحث والتطوير للحفاظ على ريادتها التكنولوجية في الأسواق الأساسية

إن التزام Graco بالابتكار واضح في بياناتها المالية. الشركة لا تتحدث فقط عن التكنولوجيا؛ إنهم يمولونها بقوة. وهذا الاستثمار المستدام هو ما يبقيهم في صدارة المنافسين الذين قد يركزون فقط على تحديثات المنتج الإضافية.

بالنسبة للأشهر الاثني عشر الأخيرة (LTM) المنتهية في 25 سبتمبر 2025، أبحاث شركة Graco Inc. & إجمالي نفقات التطوير (البحث والتطوير). 82.5 مليون دولار. ويعد هذا الرقم مؤشرًا حاسمًا لاستراتيجية النمو طويلة المدى، والتي تعطي الأولوية لتطوير الجيل التالي من تقنيات معالجة السوائل المتصلة. ولكي نكون منصفين، فإن رقم LTM هذا أعلى بكثير من الرقم القياسي البالغ 50 مليون دولار، مما يظهر تسارعًا واضحًا في إنفاقهم على الابتكار.

إليك الحساب السريع لإنفاقهم الأخير على البحث والتطوير:

ما يخفيه هذا التقدير هو القيمة الإستراتيجية لعمليات الاستحواذ، مثل Corob S.p.A. في عام 2025، والتي جلبت على الفور تكنولوجيا أنظمة التلوين والخلط والتوزيع الجديدة، مما يكمل بشكل فعال الإنفاق الداخلي على البحث والتطوير.

الخطوة التالية: قم بمراجعة توقعات مبيعات القطاع الصناعي للربع الرابع من عام 2025 لمعرفة ما إذا كان اعتماد خط QUANTM الجديد يلبي توقعات الإدارة.

شركة Graco (GGG) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

تتطلب قوانين المسؤولية عن المنتجات الأكثر صرامة في الاتحاد الأوروبي وأمريكا الشمالية ميزات أمان محسنة وتعليمات تشغيل أكثر وضوحًا.

عليك أن تدرك أن مشهد مسؤولية المنتج، خاصة في الاتحاد الأوروبي، قد تغير بشكل جذري في عام 2025. يعد توجيه الاتحاد الأوروبي الجديد بشأن مسؤولية المنتج (PLD) (EU) 2024/2853، والذي دخل حيز التنفيذ في ديسمبر 2024، بمثابة تغيير لقواعد اللعبة بالنسبة لشركة مصنعة عالمية مثل Graco Inc. ويوسع هذا التوجيه تعريف "المنتج" ليشمل بشكل صريح البرامج وأنظمة الذكاء الاصطناعي وملفات التصنيع الرقمية. وهذا يعني أن البرنامج الموجود في معدات التوزيع "الذكية" المتصلة لديك يخضع الآن بشكل مباشر لمطالبات المسؤولية الصارمة، تمامًا مثل مكون المضخة المعيب.

الخطر الأكبر هنا هو التحول في عبء الإثبات. ينشئ قانون PLD الجديد العديد من الافتراضات القابلة للدحض بشأن الخلل والسببية، مما يسهل على المدعي الفوز بالقضية. على سبيل المثال، يمكن للمحكمة الآن أن تفترض وجود عيب إذا فشلت شركة Graco Inc. في الكشف عن الأدلة ذات الصلة أثناء المطالبة. يعني هذا التغيير الإجرائي، جنبًا إلى جنب مع توسيع المسؤولية تجاه العناصر الرقمية، أنه يجب على فرق البحث والتطوير والفرق القانونية التعاون لضمان عدم امتثال ميزات السلامة فحسب، بل يمكن الدفاع عنها أيضًا.

تعد الآثار المالية المترتبة على نجاح المطالبة بمسؤولية المنتج كبيرة، لا سيما في ضوء حجم عمليات شركة Graco Inc. في حين أشار نموذج 10-K الخاص بالشركة لعام 2024 (تم تقديمه في فبراير 2025) إلى أن الامتثال للقوانين البيئية لم يكن له تأثير مادي على النفقات الرأسمالية، فإن قانون PLD الجديد واللوائح الأخرى ستزيد بالتأكيد الإنفاق القانوني والإنفاق على الامتثال في عامي 2025 و2026.

يعد الامتثال لأحدث معايير إدارة السلامة والصحة المهنية (OSHA) فيما يتعلق بالأماكن الضيقة والتعامل مع المواد الخطرة أمرًا إلزاميًا.

إن تكلفة عدم الامتثال لمعايير السلامة في مكان العمل في الولايات المتحدة آخذة في الارتفاع، والقواعد أصبحت أكثر صرامة. أدخلت إدارة السلامة والصحة المهنية (OSHA) تحديثات مهمة على لوائح الأماكن المحصورة الخاصة بها، مع دخول التغييرات حيز التنفيذ في عام 2025. ونظرًا لأن الكثير من معدات شركة Graco Inc. تُستخدم في البيئات الصناعية مثل الخزانات والصوامع وخطوط الأنابيب - المساحات الضيقة الكلاسيكية - فإن هذا يعد مصدر قلق تشغيلي مباشر لعملائك، وبالتالي، تعليماتك وتصميم المنتج.

كما تمت زيادة الحد الأقصى للعقوبات المفروضة على انتهاكات إدارة السلامة والصحة المهنية اعتبارًا من 15 يناير 2025. ويبلغ الحد الأقصى لعقوبة الانتهاك الخطير أو غير الجسيم الآن 16,550 دولارًا أمريكيًا لكل انتهاك، ارتفاعًا من 16,131 دولارًا أمريكيًا. يجب أن تتناول إستراتيجية الامتثال الخاصة بك أيضًا معيار الاتصال بالمخاطر المنقح، والذي يتطلب وضع علامات معززة لتوصيل المخاطر الكيميائية بوضوح، وهو أمر ضروري لأي شركة تتعامل مع المواد السائلة.

فيما يلي لمحة سريعة عن إجراءات الامتثال الرئيسية لإدارة السلامة والصحة المهنية المطلوبة بسبب تحديثات 2025:

• تعريفات المخاطر الموسعة: يجب الآن مراعاة المخاطر الناشئة مثل الجسيمات الدقيقة والمواد الكيميائية التفاعلية في تقييمات ما قبل الدخول.
• تدريب أكثر صرامة: يتطلب تدريبًا تنشيطيًا سنويًا للداخلين والحاضرين والمشرفين في الأماكن الضيقة.
• إعادة التقييم الإلزامية: ويجب إجراء إعادة تقييم المخاطر قبل الدخول إلى أي مكان محصور، حتى لو بدت الظروف دون تغيير.
• تدريبات الإنقاذ المحسنة: يجب على فرق الإنقاذ إجراء تدريبات ربع سنوية في محاكاة للأماكن الضيقة.

يتطلب قانون براءات الاختراع الدولي المتطور يقظة مستمرة لحماية الملكية الفكرية في تقنيات التوزيع الجديدة.

تعد حماية الملكية الفكرية الخاصة بك (IP) ميزة تنافسية أساسية لشركة Graco Inc.، خاصة في تقنيات التوزيع والرش المتقدمة لديك. بلغ إجمالي نفقات تطوير المنتج لجميع القطاعات 87 مليون دولار في عام 2024، بمتوسط ​​حوالي 4 بالمائة من المبيعات على مدار السنوات الثلاث الماضية، مما يُظهر استثمارًا كبيرًا يجب حمايته قانونيًا.

والحقيقة هي أن نزاعات الملكية الفكرية هي تكلفة مستمرة لممارسة الأعمال التجارية. على سبيل المثال، لا تزال قضية Graco Inc. et al v. Carlisle Construction Materials, LLC (D. Del. 2024) قيد المحاكمة حتى أواخر عام 2024. وقد رفضت المحكمة طلب شركة Graco Inc. برفض ادعاءات شركة Carlisle المتعلقة بمكافحة الاحتكار والمتعلقة ببراءة الاختراع الأمريكية رقم 7,527,172 المتعلقة بمدافع الرغوة الرغوية، مما يعني استمرار هذه المعركة المكلفة والمستهلكة للوقت حول التكنولوجيا الأساسية. وهذا يسلط الضوء على الحاجة إلى الدفاع المستمر والاستباقي عن محفظة براءات الاختراع الخاصة بك ضد كل من الانتهاك والدعاوى المضادة لمكافحة الاحتكار.

يوضح الجدول أدناه السياق المالي لاستثمارك في البحث والتطوير والذي يجب أن يحميه قانون الملكية الفكرية:

زيادة التدقيق في لوائح خصوصية البيانات للمعدات "الذكية" المتصلة.

يعد ظهور أجهزتك المتصلة أو "الذكية" فرصة كبيرة، ولكنها أصبحت الآن متشابكة تمامًا مع التشريعات الجديدة لخصوصية البيانات. أصبح قانون بيانات الاتحاد الأوروبي (اللائحة 2023/2854) ساريًا في 12 سبتمبر 2025، وهو يؤثر بشكل عميق على كيفية إدارة شركة Graco Inc.‎ للبيانات الناتجة عن أجهزتها الصناعية.

التغيير الأساسي هو تحول السيطرة إلى المستخدم. يمنح قانون البيانات مستخدمي المنتجات المتصلة - مالك الجهاز - الحق في الوصول إلى البيانات التي أنشأها المنتج، بما في ذلك البيانات غير الشخصية، وطلب مشاركة البيانات مع مزود خدمة خارجي. وهذا يعني أن نموذج أعمال خدمة ما بعد البيع الخاص بك، والذي قد يعتمد على الوصول الخاص إلى بيانات أداء الماكينة، أصبح الآن مهددًا بالتعطيل.

بند العمل الأكثر أهمية هو تحديث عقود البيانات الخاصة بك. بموجب قانون البيانات، لا يجوز لشركة Graco Inc. (بوصفها "صاحبة البيانات") استخدام أو مشاركة البيانات التي تم إنشاؤها بواسطة منتج متصل دون اتفاقية تعاقدية أو "ترخيص بيانات" مع المستخدم. بالإضافة إلى ذلك، بدأت قواعد القانون العام لحماية البيانات (GDPR) الحالية في الظهور أيضًا: حيث يمكن أن تصل غرامات عدم الامتثال في عام 2025 إلى ما يصل إلى 6٪ من حجم الأعمال السنوي العالمي أو 30 مليون يورو، أيهما أعلى. أنت بحاجة إلى تكييف تصميم المنتج الخاص بك من أجل "الوصول حسب التصميم" وإعادة كتابة عقود الخدمة الخاصة بك الآن. إنه تحدي الامتثال الذي سيعيد تشكيل نموذج عملك الرقمي.

شركة Graco (GGG) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية

تزايد الضغط التنظيمي لتقليل استهلاك النفايات والطاقة في عمليات الطلاء والتشطيب الصناعية.

إنك ترى اتجاهاً واضحاً ومتسارعاً حيث تقوم الهيئات الحكومية، وخاصة وكالة حماية البيئة (EPA)، بتشديد الخناق على الانبعاثات الصناعية. وهذا ليس مجرد تهديد مستقبلي؛ إنه محرك تكلفة العام الحالي. تستهدف هذه الحملة على وجه التحديد المركبات العضوية المتطايرة (VOCs)، وهي غازات تنبعث من العديد من الطلاءات التقليدية القائمة على المذيبات. تجبر القواعد البيئية الصارمة الصناعات على الاستثمار في معدات عالية الجودة ودقيقة تقلل من النفايات وتعزز كفاءة استخدام الطاقة.

بالنسبة لشركة Graco Inc.، يمثل هذا الضغط التنظيمي فرصة هائلة، وليس مجرد عقبة في مجال الامتثال. تم تصميم معداتنا لتزدهر في هذه البيئة. على سبيل المثال، في يناير 2025، دخلت شركة Graco في شراكة مع إحدى شركات الروبوتات لتطوير أنظمة طلاء مؤتمتة بالكامل لمصانع السيارات. يعد هذا النوع من الأتمتة أمرًا أساسيًا بالتأكيد لأنه يقلل من رذاذ المواد الزائد - وهو هدر - ويقلل الطاقة اللازمة للتهوية والمعالجة.

وفيما يلي نظرة سريعة على ضغوط السوق التي تحرك هذا:

• تنظيم المركبات العضوية المتطايرة: يفرض الابتعاد عن الطلاءات التقليدية القائمة على المذيبات.
• القيمة السوقية للطلاءات الصناعية (2025): من المتوقع أن يضرب 109.9 مليار دولار.
• القيمة السوقية لمعدات الطلاء (2025): تقدر ب 21.3 مليار دولار.

طلب العملاء على المعدات المتوافقة مع الطلاءات المنقولة بالماء والخالية من المذيبات لتلبية المعايير البيئية.

بصراحة، السوق يتحرك بالفعل، والعملاء هم من يقودون هذه المهمة. إنهم لا ينتظرون الموعد النهائي التالي لوكالة حماية البيئة؛ إنهم يطالبون بمعدات يمكنها التعامل مع الطلاءات المنقولة بالماء والطلاءات الصلبة بنسبة 100٪ (الخالية من المذيبات) في الوقت الحالي. إنه أفضل لموظفيهم، وأفضل لسمعة علامتهم التجارية، وغالبًا ما يكون أرخص على المدى الطويل بسبب انخفاض تكاليف المواد ورسوم التخلص.

وتؤكد البيانات هذا التحول. إن نمو سوق الطلاءات الصناعية مدفوع بشكل كبير بالتحرك نحو التركيبات المستدامة، مع أكثر من 38% من الشركات المصنعة التي تنتقل إلى الأنظمة التي تنقلها المياه وغيرها من النظم المستدامة. تتمتع شركة Graco بموقع جيد هنا نظرًا لأن خط إنتاج الطلاءات الواقية الخاص بنا مصمم بالفعل للتعامل مع الطلاءات عالية الصلابة والطلاءات الخالية من المذيبات، مثل الإيبوكسيات الصلبة بنسبة 100% والبوليوريا. تعد تقنية التوزيع الدقيقة الخاصة بنا أمرًا بالغ الأهمية للعملاء الذين يحاولون تقليل النفايات وتقليل إطلاق المركبات العضوية المتطايرة.

التركيز على تقارير ESG (البيئية والاجتماعية والحوكمة) يدفع الأهداف الداخلية لتقليل البصمة الكربونية للتصنيع.

إن التركيز على التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة هو مطلب مستثمر خارجي يترجم مباشرة إلى قرارات الإنفاق الرأسمالي الداخلي. أصدرت شركة Graco Inc. تقريرها السنوي البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) في 10 نوفمبر 2025، والذي يؤكد التزامنا بالممارسات المستدامة. لقد كان الرئيس التنفيذي، مارك شيهان، واضحًا: نحن ندير الأعمال من خلال "الحفاظ على الموارد الطبيعية، وتقليل انبعاثات الكربون لدينا ودعم مبادئ الاقتصاد الدائري". وهذه إشارة قوية للسوق.

ويعني هذا الالتزام استثمارات حقيقية وملموسة في عملياتنا. نحن نفتتح مرافق تصنيع جديدة تم تصميمها بشكل واضح بحيث يكون لها "بصمة بيئية منخفضة"، ونتطلع باستمرار إلى تركيب معدات أكثر كفاءة. وقمنا أيضًا بتعيين قائد عالمي لشؤون البيئة والصحة والسلامة للتأكد من توافق سياساتنا عالميًا، وهي خطوة أساسية في الحوكمة. يتعلق الأمر بالحديث عن الحفاظ على الموارد وتقليل استخدامنا للطاقة، مما يؤثر بشكل مباشر على انبعاثات الغازات الدفيئة (GHG).

إليك الرياضيات السريعة حول تركيزنا الداخلي:

تعد العناية الواجبة في سلسلة التوريد أمرًا بالغ الأهمية لضمان الحصول على المواد من شركاء متوافقين بيئيًا.

لا تتوقف المخاطر التنظيمية والمخاطر المتعلقة بالسمعة عند باب مصنعنا. نحن مسؤولون عن السلامة البيئية لسلسلة القيمة بأكملها. ولهذا السبب، تعد العناية الواجبة لسلسلة التوريد عاملاً غير قابل للتفاوض في عام 2025. وقد تم تحديث "قواعد سلوك الموردين" الخاصة بشركة Graco Inc. آخر مرة في 28 يوليو 2025، ويحدد بوضوح هذه التوقعات.

تتطلب المدونة من موردينا "الامتثال لمتطلبات جميع القوانين واللوائح البيئية المعمول بها أو تجاوزها". أكثر من مجرد الامتثال، نتوقع منهم اعتماد ممارسات التحسين المستمر، ومنع التلوث، وإدارة الموارد بشكل مسؤول. نحن نشجع الموردين على تحديد "أهداف خفض الكربون" الخاصة بهم وتنفيذ ممارسات فعالة لإدارة الانبعاثات. هذا ليس اقتراحا. إنه تفويض يجب نقله إلى مورديهم، مما يعزز الامتثال على جميع مستويات سلسلة التوريد. يعتمد استقرارنا المالي على قاعدة موردين مستقرة ومتوافقة ومستدامة.