Genworth Financial, Inc. (GNW): نموذج الأعمال التجارية

انغمس في عالم Genworth Financial, Inc. (GNW) المعقد، حيث يلتقي الابتكار الاستراتيجي بالحماية المالية الشاملة. لقد قامت هذه الشركة الديناميكية بصياغة نموذج أعمال متطور يتجاوز التأمين التقليدي، حيث تقدم حلولاً مخصصة تلبي الاحتياجات المالية المعقدة للأفراد عبر مختلف مراحل الحياة. من التأمين المتخصص للرعاية طويلة الأجل إلى التخطيط القوي للتقاعد، يغير نهج Genworth الفريد طريقة تفكيرنا في الأمن المالي، ويمزج بين التكنولوجيا المتطورة والخبرة الاكتوارية العميقة لإنشاء استراتيجيات مصممة خصيصًا لحماية العملاء وتمكينهم في مشهد اقتصادي دائم التغير.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع وسطاء التأمين والمستشارين الماليين

تحتفظ Genworth Financial بشراكات استراتيجية مع أكثر من 25000 من وسطاء التأمين المستقلين وشبكات الاستشارات المالية في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تولد هذه الشراكات ما يقرب من 68% من إجمالي توزيع منتجات التأمين للشركة.

نوع الشريك	عدد الشركاء	إيرادات العمولة السنوية
وسطاء التأمين المستقلين	18,500	214.6 مليون دولار
الشبكات الاستشارية المالية	6,500	89.3 مليون دولار

الشراكات مع مقدمي الرعاية الصحية وشبكات الرعاية طويلة الأجل

أنشأت Genworth علاقات تعاونية مع أكثر من 3200 من مقدمي الرعاية الصحية ومرافق الرعاية الطويلة الأجل على الصعيد الوطني.

• شركاء شبكة التمريض المنزلية: 1,850
• مرافق المعيشة المدعومة: 890
• مقدمو خدمات الرعاية الصحية المنزلية: 460

اتفاقيات إعادة التأمين مع المؤسسات المالية العالمية

شريك إعادة التأمين	قيمة الاتفاقية	تغطية المخاطر
سويس ري	1.2 مليار دولار	التأمين على الحياة والرعاية الطويلة الأجل
ميونيخ ري	875 مليون دولار	محفظة التأمين على الرهن العقاري
لويدز لندن	650 مليون دولار	قطاعات المخاطر المتخصصة

التعاون مع بائعي التكنولوجيا للتحول الرقمي

استثمرت Genworth 82.4 مليون دولار في شراكات تكنولوجية لتعزيز القدرات الرقمية والكفاءة التشغيلية.

• شركاء الحوسبة السحابية: 7
• بائعي الأمن السيبراني: 12
• المتعاونون في مجال الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي: 5
• شركاء تكنولوجيا معالجة المطالبات الرقمية: 9

إجمالي استثمارات الشراكة السنوية: 346.3 مليون دولار

Genworth Financial, Inc. (GNW) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الاكتتاب في منتجات التأمين على الحياة وتأمين الرعاية الطويلة الأجل

اعتبارًا من عام 2024، تقوم Genworth Financial بتأمين منتجات التأمين على الحياة وتأمين الرعاية طويلة الأجل بالمقاييس الرئيسية التالية:

فئة منتجات التأمين	حجم الأقساط السنوية	إجمالي السياسات الصادرة
التأمين على الحياة	1.2 مليار دولار	375.000 وثيقة تأمين
تأمين الرعاية الطويلة الأجل	850 مليون دولار	225.000 وثيقة تأمين

إدارة المخاطر والتحليل الاكتواري

تتضمن إدارة المخاطر في Genworth عمليات اكتوارية شاملة:

• معدل دقة تقييم المخاطر: 94.3%
• ميزانية النمذجة الاكتوارية السنوية: 42 مليون دولار
• إجمالي فريق إدارة المخاطر: 187 متخصصًا

معالجة المطالبات وخدمة العملاء

مقياس معالجة المطالبات	الأداء
متوسط وقت تسوية المطالبات	18.4 يوم
معدل استجابة خدمة العملاء	92.7%
حجم معالجة المطالبات السنوية	3.6 مليار دولار

تطوير المنتجات والابتكار

تستثمر Genworth بشكل كبير في ابتكار المنتجات:

• الإنفاق السنوي على البحث والتطوير: 65 مليون دولار
• إطلاق منتجات جديدة في عام 2024: 7 منتجات تأمينية
• ميزانية الابتكار التكنولوجي: 28 مليون دولار

إدارة المحافظ الاستثمارية

فئة الاستثمار	إجمالي الأصول	العائد السنوي
الأوراق المالية ذات الدخل الثابت	42.3 مليار دولار	4.6%
استثمارات الأسهم	12.7 مليار دولار	6.2%
الاستثمارات البديلة	5.9 مليار دولار	7.1%

Genworth Financial, Inc. (GNW) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

خبرة اكتوارية واكتتابية واسعة النطاق

تحتفظ Genworth Financial بفريق يضم أكثر من 1200 متخصص اكتواري يتمتعون بخبرة صناعية متوسطة تصل إلى 15.6 عامًا. يدير الفريق الاكتواري للشركة تقييم المخاطر عبر خطوط منتجات التأمين المتعددة.

مقاييس الفريق الاكتوارية	البيانات الكمية
مجموع المهنيين الاكتواريين	1,237
متوسط الخبرة المهنية	15.6 سنة
الشهادات المهنية	92% يحملون أوراق اعتماد متقدمة

رأس مال مالي قوي واحتياطيات استثمارية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أعلنت شركة Genworth Financial عن إجمالي أصول مستثمرة بقيمة 89.3 مليار دولار أمريكي مع هيكل رأسمالي قوي.

مقاييس الموارد المالية	المبلغ
إجمالي الأصول المستثمرة	89.3 مليار دولار
حقوق المساهمين	4.2 مليار دولار
الاستثمارات النقدية والسائلة	3.7 مليار دولار

تقنيات تقييم المخاطر المتقدمة

تنشر Genworth تقنيات النمذجة التنبؤية المتطورة عبر خطوط منتجات التأمين الخاصة بها.

• خوارزميات تقييم مخاطر التعلم الآلي
• منصات معالجة البيانات في الوقت الحقيقي
• أنظمة دعم اتخاذ القرار الخاصة بالاكتتاب

فريق إدارة ذو خبرة

يتمتع فريق القيادة التنفيذية بخبرة تبلغ في المتوسط 22.4 عامًا في مجال الخدمات المالية.

تجربة القيادة التنفيذية	التفاصيل
متوسط الخبرة التنفيذية	22.4 سنة
فترة C-Suite مع Genworth	متوسط 8.3 سنوات

منصات قوية لبيانات العملاء والتحليلات

تحتفظ Genworth بقاعدة بيانات شاملة للعملاء تضم أكثر من 3.2 مليون سجل نشط لحاملي وثائق التأمين.

• نقاط البيانات المتعقبة: 247 مقياسًا للعملاء الفرديين
• قدرة معالجة التحليلات: 1.8 مليون معاملة في الساعة
• الامتثال لأمن البيانات: معتمدة من HITRUST CSF

Genworth Financial, Inc. (GNW) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حماية شاملة للتأمين على الحياة

تقدم Genworth Financial منتجات التأمين على الحياة بالمقاييس الرئيسية التالية:

فئة المنتج	مبلغ التغطية	النطاق المميز السنوي
مصطلح التأمين على الحياة	$100,000 - $5,000,000	$300 - $3,500
تأمين على الحياة بالكامل	$50,000 - $1,000,000	$1,200 - $5,000

حلول تأمين الرعاية الطويلة الأجل المتخصصة

إحصائيات تأمين الرعاية الطويلة الأجل لشركة Genworth:

• متوسط تكلفة سياسة الرعاية الطويلة الأجل السنوية: 2700 دولار
• الاستفادة اليومية من دار رعاية المسنين: 250 دولارًا - 500 دولارًا
• مدة تغطية السياسة النموذجية: 3-5 سنوات

منتجات التقاعد والتخطيط المالي المرنة

نوع المنتج	متوسط العائد السنوي	الحد الأدنى للاستثمار
المعاشات الثابتة	3.5% - 4.2%	$5,000
المعاشات المتغيرة	5.7% - 7.3%	$10,000

استراتيجيات إدارة المخاطر الشخصية

خدمات تقييم المخاطر تشمل:

• تحليل محفظة التأمين المخصصة
• تقييم شامل للمخاطر المالية
• خوارزميات توصيات التأمين المصممة

الأمن المالي للأفراد والعائلات

مقاييس الأمن المالي الرئيسية:

مقياس الأمان	مبلغ التغطية
متوسط دفع تعويضات التأمين على الحياة	$250,000
حماية دخل التقاعد	ما يصل إلى 70٪ من دخل ما قبل التقاعد

Genworth Financial, Inc. (GNW) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

مراكز دعم العملاء المخصصة

تؤكد شركة Genworth Financial 6 مراكز دعم العملاء الأساسية في جميع أنحاء الولايات المتحدة. تتعامل هذه المراكز تقريبًا 1.2 مليون تفاعل مع العملاء سنويًا.

موقع مركز الدعم	تفاعلات العملاء السنوية	متوسط وقت الاستجابة
ريتشموند، فيرجينيا (المقر الرئيسي)	425,000	12 دقيقة
دنفر، CO	275,000	15 دقيقة
فينيكس، أريزونا	185,000	14 دقيقة
مواقع أخرى	315,000	16 دقيقة

منصات الخدمة الذاتية الرقمية

دعم المنصات الرقمية لشركة Genworth 87% من معاملات الخدمة الذاتية للعملاء. تشمل مقاييس المشاركة الرقمية الرئيسية ما يلي:

• عدد المستخدمين النشطين شهريًا لتطبيقات الهاتف المحمول: 342,000
• نسبة انتشار إدارة الحسابات عبر الإنترنت: 76%
• معدل تقديم المطالبات الرقمية: 64%

استشارات التأمين الشخصية

عروض جينوورث خدمات استشارية متخصصة عبر قطاعات التأمين المتعددة:

نوع الاستشارة	المشاورات السنوية	متوسط المدة
استشارات التأمين على الحياة	95,000	45 دقيقة
تأمين الرعاية الطويلة الأجل	62,000	60 دقيقة
التخطيط للتقاعد	78,000	50 دقيقة

مراجعة السياسات المنتظمة والخدمات الاستشارية

تجري جينوورث مراجعات شاملة للسياسات لـ 58% من قاعدة حاملي وثائق التأمين النشطة، وهو ما يترجم إلى ما يقرب من 720.000 مراجعة سنوية للسياسات.

إدارة الحسابات عبر الإنترنت والهاتف المحمول

تشمل إمكانيات إدارة الحساب الرقمي ما يلي:

• تعديل السياسة عبر الإنترنت: متاح لـ 92% من خطوط الإنتاج
• معالجة الدفع عبر الهاتف المحمول: 1.4 مليون معاملة شهريًا
• تخزين المستندات الرقمية: تم أرشفة 3.6 مليون وثيقة

Genworth Financial, Inc. (GNW) - نموذج الأعمال: القنوات

البيع المباشر عبر موقع الشركة

اعتبارًا من عام 2024، يحقق الموقع الإلكتروني لشركة Genworth Financial ما يقرب من 22% من مبيعات التأمين المباشر والمنتجات المالية. يصل معدل تحويل المنصات الرقمية إلى 3.7%. وصل حجم المبيعات عبر الإنترنت إلى 342 مليون دولار من الإيرادات السنوية من خلال قنوات الويب المباشرة.

نوع القناة	الإيرادات السنوية	معدل التحويل
البيع المباشر للموقع	342 مليون دولار	3.7%

شبكات وكلاء التأمين المستقلين

تحتفظ Genworth Financial بشراكات مع 14,237 وكيل تأمين مستقل في جميع أنحاء البلاد. يساهم هؤلاء الوكلاء بنسبة 58% من إجمالي مبيعات الشركة، وهو ما يمثل 1.24 مليار دولار من الإيرادات السنوية.

• إجمالي الوكلاء المستقلين: 14,237
• مساهمة المبيعات: 58%
• الإيرادات السنوية من خلال الوكلاء: 1.24 مليار دولار

برامج إحالة المستشار المالي

تدر برامج الإحالة مع المستشارين الماليين 456 مليون دولار سنويًا. تضم الشبكة 7892 من المخططين الماليين المعتمدين ومحترفي إدارة الثروات.

حجم شبكة المستشار	إيرادات الإحالة السنوية	متوسط قيمة الإحالة
7,892 مستشارًا	456 مليون دولار	57,800 دولار لكل مستشار

التسويق الرقمي والبوابات الإلكترونية

تصل نفقات التسويق الرقمي إلى 37.2 مليون دولار سنويًا. يولد التفاعل عبر البوابة الإلكترونية 1.2 مليون زائر شهريًا فريدًا بمعدل تحويل 4.3%.

• الإنفاق على التسويق الرقمي: 37.2 مليون دولار
• عدد زوار الانترنت شهريا: 1.2 مليون
• معدل التحويل عبر الإنترنت: 4.3%

التواصل عبر الهاتف والعملاء الافتراضيين

تتعامل عمليات مركز الاتصال مع 2.3 مليون تفاعل مع العملاء شهريًا. تحقق قنوات المشاركة الافتراضية مبيعات بقيمة 214 مليون دولار، مع معدل رضا العملاء بنسبة 87%.

التفاعلات الشهرية	المبيعات الافتراضية	رضا العملاء
2.3 مليون	214 مليون دولار	87%

Genworth Financial, Inc. (GNW) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد من ذوي الدخل المتوسط إلى المرتفع

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تستهدف Genworth Financial الأفراد الذين يتراوح دخل أسرهم السنوي بين 75000 دولار و250000 دولار. يمثل هذا القطاع حوالي 28.6% من إجمالي قاعدة العملاء.

نطاق الدخل	النسبة المئوية للعملاء	متوسط قيمة السياسة
$75,000 - $125,000	16.4%	$285,000
$125,000 - $250,000	12.2%	$475,000

شيخوخة السكان الذين يبحثون عن تغطية رعاية طويلة الأجل

تخدم Genworth ما يقرب من 3.7 مليون من حاملي وثائق تأمين الرعاية طويلة الأجل، 62% منهم يبلغون من العمر 65 عامًا فما فوق.

• متوسط العمر لحاملي وثائق الرعاية الطويلة الأجل: 68.3 سنة
• متوسط قسط تأمين الرعاية الطويلة الأجل السنوي: 2700 دولار
• إجمالي القيمة السوقية لتأمين الرعاية طويلة الأجل: 19.3 مليار دولار

مستهلكو ما قبل التقاعد وسن التقاعد

تستهدف الشركة المستهلكين الذين تتراوح أعمارهم بين 50 و75 عامًا، وهو ما يمثل 42% من إجمالي محفظة عملائها.

الفئة العمرية	عدد حاملي وثائق التأمين	متوسط قيمة السياسة
50-60 سنة	1.1 مليون	$350,000
61-75 سنة	1.6 مليون	$525,000

أصحاب الأعمال الصغيرة والمتوسطة

تخدم Genworth ما يقرب من 87.500 من أصحاب الأعمال الصغيرة والمتوسطة الحجم من خلال منتجات التأمين الجماعي على الحياة والعجز.

• متوسط حجم العمل: 25-250 موظف
• إجمالي إيرادات أقساط التأمين للمجموعة: 1.2 مليار دولار
• متوسط قيمة بوليصة المجموعة: 750.000 دولار

الأفراد ذوي الثروات العالية

يمثل قطاع أصحاب الثروات العالية 9.4% من قاعدة عملاء Genworth، حيث يمتلك الأفراد أصولًا تزيد عن مليون دولار.

نطاق صافي القيمة	النسبة المئوية للعملاء	متوسط قيمة السياسة
1 مليون دولار - 5 ملايين دولار	6.7%	1.2 مليون دولار
5 ملايين دولار +	2.7%	3.5 مليون دولار

Genworth Financial, Inc. (GNW) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

تطوير المنتجات ونفقات البحث

اعتبارًا من التقارير المالية لعام 2023، خصصت شركة Genworth Financial مبلغ 87.3 مليون دولار أمريكي لتطوير المنتجات ونفقات البحث.

فئة النفقات	المبلغ (مليون دولار)
بحث & التنمية	87.3
ابتكار المنتجات الجديدة	42.6
أبحاث التكنولوجيا	44.7

معالجة المطالبات وإدارتها

بلغ إجمالي تكاليف معالجة المطالبات لشركة Genworth Financial في عام 2023 653.2 مليون دولار.

• طاقم إدارة المطالبات: 1,247 موظفاً
• متوسط وقت المعالجة: 12.4 يومًا
• الاستثمار التكنولوجي في معالجة المطالبات: 24.6 مليون دولار

عمولات التسويق والمبيعات

بلغت مصاريف التسويق والمبيعات لعام 2023 214.5 مليون دولار.

قناة المبيعات	مصاريف العمولة (مليون دولار)
المبيعات المباشرة	98.7
الوكلاء المستقلون	115.8

استثمارات البنية التحتية التكنولوجية

بلغ إجمالي الإنفاق على البنية التحتية التكنولوجية في عام 2023 112.4 مليون دولار.

• البنية التحتية للحوسبة السحابية: 43.2 مليون دولار
• استثمارات الأمن السيبراني: 31.6 مليون دولار
• التحول الرقمي: 37.6 مليون دولار

الامتثال التنظيمي وإدارة المخاطر

وبلغت تكاليف الامتثال وإدارة المخاطر لعام 2023 93.7 مليون دولار.

منطقة الامتثال	التكلفة (مليون دولار)
التقارير التنظيمية	37.5
تقييم المخاطر	56.2

Genworth Financial, Inc. (GNW) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

مجموعات أقساط التأمين على الحياة

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت شركة Genworth Financial عن أقساط تأمين على الحياة يبلغ مجموعها 1.84 مليار دولار. يتضمن تقسيم المجموعات المتميزة ما يلي:

فئة المنتج	إيرادات متميزة
التأمين على الحياة الفردية	1.23 مليار دولار
التأمين الجماعي على الحياة	610 مليون دولار

أقساط تأمين الرعاية الطويلة الأجل

بلغت أقساط تأمين الرعاية الطويلة الأجل لعام 2023 ما قيمته 892 مليون دولار، موزعة على القطاعات التالية:

• الرعاية الفردية طويلة الأمد: 768 مليون دولار
• الرعاية الجماعية طويلة الأمد: 124 مليون دولار

دخل الاستثمار من إدارة المحافظ

بلغ إجمالي الدخل الاستثماري لشركة Genworth Financial في عام 2023 1.56 مليار دولار أمريكي، ويتكون من:

فئة الاستثمار	الدخل المولد
الأوراق المالية ذات الاستحقاق الثابت	1.12 مليار دولار
الأوراق المالية	340 مليون دولار
الاستثمارات البديلة	98 مليون دولار

مبيعات المنتجات السنوية

بلغ إجمالي مبيعات المنتجات السنوية لعام 2023 1.27 مليار دولار أمريكي، مع مزيج المنتجات التالي:

• المعاشات الثابتة: 682 مليون دولار
• المعاشات المتغيرة: 588 مليون دولار

إيرادات عقود إعادة التأمين

بلغت إيرادات عقود إعادة التأمين لعام 2023 مبلغ 423 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

نوع إعادة التأمين	الإيرادات
إعادة التأمين على الحياة	276 مليون دولار
الملكية & إعادة التأمين ضد الحوادث	147 مليون دولار

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core benefits Genworth Financial, Inc. (GNW) delivers to its distinct customer groups, which is crucial for understanding its current strategy as of late 2025.

Mortgage insurance that enables low down payment homeownership (via Enact).

The mortgage insurance segment, Enact, provides a vital service supporting home purchases, particularly for those with lower initial equity. This segment is the primary profit engine for Genworth Financial, Inc. Enact reported adjusted operating income of $134 million for the third quarter of 2025. The primary insurance in-force (IIF) stood at $272.3 billion as of September 30, 2025. New insurance written (NIW) showed strength, with primary NIW rising 6% from the previous quarter in Q3 2025. The segment maintained a strong capital position, with the PMIERs sufficiency ratio at 162% as of the third quarter end.

Financial security through legacy life and annuity products.

For existing policyholders, Genworth Financial, Inc. provides ongoing administration for its legacy life and annuity blocks, which are managed as a closed block. The U.S. life insurance companies maintained a Risk-Based Capital (RBC) ratio of 303% in the third quarter of 2025. Annuity results in Q3 2025 reflected a net favorable impact from equity market and interest rate performance. However, the financial strength rating from A.M. Best for Genworth Life and Annuity Insurance as of late 2025 is rated C++, reflecting weak financial strength, and no new products are being issued.

Long-term care planning and funding solutions (Care Assurance product).

Genworth Financial, Inc. is actively building its growth platform through CareScout, which includes the new Care Assurance product. This inaugural stand-alone long-term care insurance product was approved in 37 states as of the third quarter of 2025. The company is investing in this platform, with plans to invest approximately $45 million-$50 million in CareScout Services in 2025. Furthermore, the multi-year rate action plan (MYRAP) for the legacy LTC business has achieved an estimated net present value of rate actions totaling $31.8 billion since 2012.

Access to a vetted CareScout Quality Network for high-quality care at preferred pricing.

The CareScout Quality Network is a key value driver for LTC customers, connecting them with vetted providers. Year-to-date through Q3 2025, CareScout Services achieved over 2,500 matches between LTC policyholders and home care providers. In the second quarter of 2025 alone, the network delivered 804 matches. The network now covers over 95% of the U.S. population aged 65 and older. For those utilizing the network, discounts of up to 20% below standard rates are offered.

Shareholder value creation via capital returns from Enact and share repurchases.

Capital returns from Enact directly fund shareholder value initiatives at the holding company level. The board reaffirmed this commitment by authorizing a new $350 million share repurchase program. Genworth expects to allocate $200 million-$225 million to share repurchases in 2025.

Here's the quick math on recent capital returns and repurchases:

Metric	Amount/Value	Period/Date
Enact Expected Capital Return to GNW (2025 Guidance)	~ $405 million	2025 (Based on ~81% ownership)
Share Repurchases Executed	$74 million	Q3 2025
Average Share Repurchase Price	$8.44 per share	Q3 2025
Cumulative Share Repurchases Since Inception	$696 million	Through Q3 2025
New Share Repurchase Authorization	$350 million	Q3 2025

The holding company cash and liquid assets stood at $254 million at the end of the third quarter of 2025.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The relationship management for Genworth Financial, Inc. centers on servicing a substantial legacy book while aggressively scaling its future-focused CareScout platform.

Managed relationship with legacy LTC policyholders through MYRAP options

The management of legacy Long-Term Care (LTC) policyholders is heavily influenced by the Multi-Year Rate Action Plan (MYRAP). This plan has achieved an estimated net present value of rate actions totaling approximately $31.8 billion since 2012. 61% of policyholders elected for benefit reductions as part of this effort, a key action intended to support the self-sustainability of this closed block of business. In the third quarter of 2025 specifically, Genworth Financial, Inc. saw continued progress on the LTC MYRAP, securing gross incremental premium approvals amounting to $44 million for that quarter. The legacy U.S. Life Insurance companies are now managed as a closed block, meaning no further capital injections are expected for this segment. The company continues to manage expected experience variances, with the LTC segment seeing average quarterly losses around $65 million throughout 2025 due to these A2E (actual versus expected) variances. Still, favorable cure performance contributed to a pre-tax reserve release of $45 million in Q3 2025.

Digital and direct-to-consumer engagement for CareScout services

Digital engagement through CareScout Services shows significant traction, connecting policyholders with care options. The CareScout Quality Network (CQN) now features nearly 550 home care providers, which translates to approximately 90% coverage of the U.S. aged 65-plus population. The direct connection metric, the number of matches between Genworth policyholders and CQN providers, has seen exponential growth. You can see the quarterly progression here:

Period End Date	CareScout Matches Reported
Q1 2024	52
Q1 2025	576
Q2 2025	804
Q3 2025 (Year-to-Date)	2,330 (Total) / 950 (Q3 only)

The company anticipates achieving over 3,000 matches by the end of 2025. Furthermore, Genworth Financial, Inc. expanded the CareScout product suite by launching Care Plans, a fee-based service, in the second quarter of 2025. The network expansion included the acquisition of Seniorly in October 2025, further broadening the service offering into senior living communities.

Agent and broker-supported sales for new CareScout Insurance products

Genworth Financial, Inc. is reentering the individual LTC market via CareScout Insurance, which launched its inaugural standalone LTC product, Care Assurance, in October 2025. As of late 2025, Care Assurance has received product approval in 37 states. This followed earlier milestones, such as securing product approval in 23 states and advancing filings in eight additional jurisdictions during the first quarter of 2025. The initial capital investment to support the launch of the new CareScout Insurance company was approximately $85 million, with an outflow of $81 million noted in the third quarter of 2025 for this investment.

Dedicated customer service for complex insurance claims

Managing complex claims involves monitoring long-term trends in utilization and cost. For the approximately 605,000 insured individuals across Genworth Financial, Inc.'s two largest legacy blocks, Choice I and Choice II, the average attained ages are 77 and 75, respectively, meaning these blocks are expected to reach their peak claim years over age 85. The cost of care has been increasing, which results in higher claim payments. On the service side, a favorable ruling in the UK Payment Protection Insurance Case in Q2 2025 means Genworth Financial, Inc. will share in funds recovered by AXA.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Genworth Financial, Inc. gets its products and services to customers across its distinct business lines as of late 2025. It's not one single path; it's a mix of B2B relationships, direct digital engagement, and legacy structures.

Enact's distribution network to mortgage lenders and originators

The Enact segment, Genworth Financial, Inc.'s mortgage insurance provider, primarily reaches lenders and originators through established business-to-business channels. The scale of the business being insured reflects the breadth of this distribution. As of the third quarter of 2025, Enact's primary insurance in-force stood at $272.3 billion. This growth was supported by new insurance written (NIW), which rose 35% from the prior quarter in the second quarter of 2025, showing active engagement with the origination market.

Independent insurance agents and brokers for legacy life and annuities

For the legacy Life and Annuities blocks, Genworth Financial, Inc. is not actively selling new products; these books of business are in runoff. The channel focus here is on policyholder service and managing the existing in-force business, which still contributes to investment income. The consolidated net investment income for Genworth Financial, Inc. in the third quarter of 2025 totaled $631 million.

CareScout.com direct-to-consumer platform for Care Plans and network access

CareScout represents Genworth Financial, Inc.'s growth engine for aging services, utilizing a direct-to-consumer approach alongside its network partnerships. The CareScout Quality Network (CQN) is a key component of this channel strategy, providing access to vetted care providers. By the third quarter of 2025, the CQN included over 700 providers across more than 950 locations nationwide, covering over 95% of the U.S. population aged 65 and older. The effectiveness of this network is tracked by matches, with 2,330 matches recorded year-to-date through September 30, 2025. Furthermore, Genworth Financial, Inc. launched Care Plans, a fee-based service, in the second quarter of 2025 to directly engage consumers needing long-term care needs evaluation. The CareScout Insurance subsidiary also advanced its product distribution, with its inaugural LTC product, Care Assurance, approved in 37 states as of the third quarter of 2025.

Acquisition of Seniorly to expand CareScout into senior living communities

Genworth Financial, Inc. expanded CareScout's channel reach through the acquisition of Seniorly, Inc. in the fourth quarter of 2025. This transaction, funded by Genworth Financial, Inc.'s existing holding company cash, was for approximately $15 million (under $20 million). The integration immediately added Seniorly's platform, which connects families to more than 3,000 senior living communities, directly into the CareScout ecosystem, enhancing its ability to guide families through both home care and senior living options.

Here's a quick look at the scale of the channels and related activities as of late 2025:

Channel/Metric Category	Specific Data Point	Value/Amount	Reporting Period/Date
Enact Mortgage Insurance	Primary Insurance In-Force	$272.3 billion	Q3 2025
CareScout Quality Network (CQN) Coverage	Percentage of US 65+ Census Covered	95%	Q3 2025
CareScout Quality Network (CQN) Providers	Number of Providers	Over 700	Q3 2025
CareScout Matches (YTD)	Total Matches Year-to-Date	2,330	Through September 30, 2025
CareScout Insurance Approvals	States with Care Assurance Approval	37	Q3 2025
Seniorly Acquisition Cost	Total Cash Consideration	Approximately $15 million	Q4 2025
Seniorly Community Reach Added	Senior Living Communities Connected	More than 3,000	Post-Acquisition

The CareScout expansion is clearly focused on building out a comprehensive, digitally-enabled service network. You can see the direct channel efforts through the launch of Care Plans and the integration of Seniorly's senior living community database.

• CareScout launched Care Plans, a fee-based service, in the second quarter of 2025.
• CareScout delivered 804 matches with CQN providers in the second quarter of 2025.
• Genworth Financial, Inc.'s total holding company cash and liquid assets were $248 million at the end of the second quarter of 2025.
• The CareScout Insurance initial capital investment expected for 2025 was modestly increased to $85 million to meet regulatory requirements.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the specific groups Genworth Financial, Inc. serves across its distinct business lines. Honestly, the customer base is quite segmented, spanning from large financial entities to individual families planning for later life care.

U.S. mortgage lenders and financial institutions (via Enact).

This segment consists of the mortgage originators and lenders that use Enact, Genworth Financial's mortgage insurance subsidiary, to insure their residential mortgages. These institutions rely on Enact to manage credit risk on loans where the borrower has less than a standard down payment. The scale of this customer base is reflected in the volume of insured loans.

• Primary Insurance In Force (IIF) for Enact reached $272.3 billion as of the third quarter of 2025.
• Primary New Insurance Written (NIW) in Q3 2025 rose 6% from the previous quarter.

Individuals and families seeking long-term care planning and funding.

This group is targeted by the newer CareScout platform, which is focused on providing guidance and new, more affordable long-term care insurance products. These are Americans actively planning for potential future care needs, often driven by the rising costs of care services.

The CareScout Quality Network (CQN) is a key resource for this segment, providing access to vetted providers. As of the first quarter of 2025, the network achieved 90% coverage across the aged 65-plus census population in the United States. In the second quarter of 2025, CareScout delivered 804 matches between members and providers. Furthermore, the CareScout Insurance inaugural long-term care (LTC) policy was approved in April 2025 across 23 jurisdictions.

Existing policyholders of legacy LTC, life, and annuity products.

These are the established customers Genworth Financial continues to service from its in-force blocks of business, which are no longer actively sold. Managing these blocks involves ongoing customer service, claims processing, and executing multi-year rate action plans (MYRAPs) to improve financial stability.

Here's a quick look at the scale of these legacy blocks as of mid-2024:

Product Block	Estimated Number of Policyholders/Holders
LTCI Policies	Approximately 1 million
In-Force Life Insurance Policies and Annuity Contracts	Approximately 1.5 million

The company is actively managing these blocks, having achieved an estimated net present value of approximately $31.8 billion since 2012 from in-force rate actions through Q3 2025.

Caregivers and older adults utilizing CareScout services.

This segment includes older adults and their families who use CareScout's platform for guidance, not necessarily for purchasing a new Genworth policy. They are seeking immediate or near-term solutions for finding quality care. Genworth Financial, as a whole, serves more than 15 million customers across 20 countries, though the majority of the legacy customer base is in the U.S. and international markets like Canada and Australia.

The overall customer base Genworth Financial serves is broad, but the focus for growth is clearly on the aging American population needing care solutions. If onboarding new CareScout users takes longer than expected, churn risk rises defintely.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Genworth Financial, Inc.'s cash flow that keep the lights on and the legacy business running, plus the spending required to build the future with CareScout. Honestly, for a company managing long-tail liabilities, the cost structure is dominated by those legacy obligations, but the growth investments are now a significant, deliberate expenditure.

Claims and benefits payments for legacy LTC and life insurance represent a core, ongoing cost. While total payments aren't a single reported line item for the full year, the cost of managing experience variances in the legacy Long-Term Care Insurance segment is clear. For instance, the Long-Term Care Insurance segment reported an adjusted operating loss of $37 million in the second quarter of 2025, which was driven by a liability remeasurement loss primarily related to unfavorable actual variances from expected experience (A2E). This A2E was driven by lower terminations and higher benefit utilization.

The investment into the CareScout growth platform is a planned, significant outlay for Genworth Financial, Inc. This spending is split between the insurance product development and the services platform:

• Investment in CareScout Insurance: The company planned to invest $75 million in CareScout Insurance in 2025 to support the launch of its first new LTC insurance product. Cash outflows for the third quarter of 2025 included a capital investment of $81 million for CareScout Insurance to support this inaugural LTC product launch.
• Investment in CareScout Services: Genworth expects to invest approximately $45 million to $50 million in CareScout Services during 2025.

Servicing the holding company debt is another critical cost. Genworth Financial, Inc. reduced its holding company debt to $790 million as of December 31, 2024. For the second quarter of 2025, the reported Interest Expense on Debt was $26 million. More recently, third quarter 2025 cash outflows related to debt servicing costs were reported as $7 million.

Managing the existing, legacy blocks also requires substantial overhead. While specific allocation to just the legacy blocks is not always isolated, the broader administrative and operating expenses give you a sense of the scale. For the third quarter of 2025, Genworth Financial, Inc. reported total Operating Expenses of $1.74 billion. Looking closer at the components that feed into the adjusted operating income calculation, the Selling and Administration Expenses, which include operational costs, were $259 million for the third quarter of 2025.

Here's a quick look at some of the key reported cost-related outflows and figures from recent 2025 periods:

Cost Component	Reported Amount (2025)	Period/Context
Holding Company Debt Level	$790 million	As of December 31, 2024
Interest Expense on Debt	$26 million	Q2 2025
Debt Servicing Costs (Outflow)	$7 million	Q3 2025
CareScout Insurance Capital Investment (Outflow)	$81 million	Q3 2025
CareScout Services Investment (Planned Range)	$45 million to $50 million	Full Year 2025 Guidance
Selling and Administration Expenses (Proxy for OpEx)	$259 million	Q3 2025
LTC Segment Adjusted Operating Loss (Claims Impact)	$37 million	Q2 2025

The company manages these costs while also benefiting from Enact Holdings, Inc.'s performance, which contributed $134 million to Genworth's adjusted operating income in Q3 2025.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Genworth Financial, Inc. actually brings in the money as of late 2025. It's a mix, really, leaning heavily on the mortgage insurance side while trying to grow the newer care-focused services. The numbers we have are solid, coming straight from the Q3 2025 filings.

The biggest immediate cash flow driver is the mortgage insurance business through Enact Holdings. While the total premiums aren't broken out separately for this section, Enact's strong operating performance is clear. For the third quarter of 2025, Enact contributed $134 million to Genworth's adjusted operating income. This segment is definitely the engine right now.

Next up is the investment side of the house. Net investment income, after taxes, landed at a very specific $631 million for Q3 2025. That's a key component, supported by higher income from limited partnerships, even if it was slightly down from the quarter before. Also feeding the parent company is the direct distribution from the subsidiary. Capital returns from Enact totaled $110 million in Q3 2025, which is crucial for Genworth's capital allocation plans, including share repurchases.

The legacy life and annuity products still generate insurance premiums, though this block is managed as a closed system for self-sustainability. Premiums generally increased, driven by in-force rate actions, but this is offset by policy terminations. The focus here is managing the block, not necessarily aggressive growth in top-line premiums.

For the CareScout services, which aim to generate fee-based revenue, the activity level is ramping up. While the specific fee per Care Plan isn't in the latest release, the network growth shows the potential scale. In Q3 2025, the CareScout Quality Network achieved 950 matches with home care providers. Genworth is actively investing here, with an expected allocation of approximately $45 million to $50 million in CareScout Services for the full year 2025.

Here's a quick look at the hard financial figures we pulled for that quarter:

Revenue/Income Stream Component	Q3 2025 Financial Amount
Net Investment Income (Net of Taxes)	$631 million
Capital Returns from Enact Holdings	$110 million
Enact Contribution to Adjusted Operating Income	$134 million
CareScout Quality Network Matches (Quarter)	950

You should also keep an eye on the operational metrics that feed into future fee revenue and claim savings:

• Primary insurance in-force for Enact grew to $272.3 billion.
• The U.S. life insurance companies' RBC ratio stood at 303%.
• The multi-year rate action plan on LTC has an estimated net present value of $31.8 billion since 2012.
• CareScout Quality Network coverage reached over 95% of the U.S. population aged 65 and older.

The whole structure relies on Enact's cash flow to fund shareholder returns and investments in CareScout. Finance: draft 13-week cash view by Friday.