Genworth Financial, Inc. (GNW): Business Model Canvas

Tauchen Sie ein in die komplexe Welt von Genworth Financial, Inc. (GNW), wo strategische Innovation auf umfassenden finanziellen Schutz trifft. Dieses dynamische Unternehmen hat ein ausgeklügeltes Geschäftsmodell entwickelt, das über die traditionelle Versicherung hinausgeht und personalisierte Lösungen bietet, die auf die komplexen finanziellen Bedürfnisse von Einzelpersonen in verschiedenen Lebensphasen eingehen. Von der spezialisierten Pflegeversicherung bis hin zur robusten Altersvorsorgeplanung verändert der einzigartige Ansatz von Genworth unsere Einstellung zu finanzieller Sicherheit, indem er modernste Technologie mit fundiertem versicherungsmathematischen Fachwissen verbindet, um maßgeschneiderte Strategien zu entwickeln, die Kunden in einer sich ständig verändernden Wirtschaftslandschaft schützen und stärken.

Genworth Financial, Inc. (GNW) – Geschäftsmodell: Wichtige Partnerschaften

Strategische Allianzen mit Versicherungsmaklern und Finanzberatern

Genworth Financial unterhält strategische Partnerschaften mit über 25.000 unabhängigen Versicherungsmaklern und Finanzberatungsnetzwerken in den Vereinigten Staaten. Diese Partnerschaften generieren etwa 68 % des gesamten Versicherungsproduktvertriebs des Unternehmens.

Partnertyp	Anzahl der Partner	Jährliche Provisionseinnahmen
Unabhängige Versicherungsmakler	18,500	214,6 Millionen US-Dollar
Finanzberatungsnetzwerke	6,500	89,3 Millionen US-Dollar

Partnerschaften mit Gesundheitsdienstleistern und Langzeitpflegenetzwerken

Genworth hat landesweit Kooperationsbeziehungen mit über 3.200 Gesundheitsdienstleistern und Langzeitpflegeeinrichtungen aufgebaut.

• Pflegeheim-Netzwerkpartner: 1.850
• Einrichtungen für betreutes Wohnen: 890
• Anbieter von häuslichen Gesundheitsdiensten: 460

Rückversicherungsverträge mit globalen Finanzinstituten

Rückversicherungspartner	Vereinbarungswert	Risikoabdeckung
Swiss Re	1,2 Milliarden US-Dollar	Lebens- und Pflegeversicherung
Münchener Rück	875 Millionen Dollar	Hypothekenversicherungsportfolio
Lloyd's von London	650 Millionen Dollar	Spezialisierte Risikosegmente

Zusammenarbeit mit Technologieanbietern für die digitale Transformation

Genworth hat 82,4 Millionen US-Dollar in Technologiepartnerschaften investiert, um die digitalen Fähigkeiten und die betriebliche Effizienz zu verbessern.

• Cloud-Computing-Partner: 7
• Cybersicherheitsanbieter: 12
• Mitarbeiter im Bereich KI und maschinelles Lernen: 5
• Technologiepartner für die digitale Schadensbearbeitung: 9

Gesamte jährliche Partnerschaftsinvestition: 346,3 Millionen US-Dollar

Genworth Financial, Inc. (GNW) – Geschäftsmodell: Hauptaktivitäten

Abschluss von Lebensversicherungs- und Pflegeversicherungsprodukten

Ab 2024 zeichnet Genworth Financial Lebensversicherungs- und Pflegeversicherungsprodukte mit den folgenden Schlüsselkennzahlen:

Kategorie des Versicherungsprodukts	Jährliches Prämienvolumen	Gesamtzahl der ausgestellten Policen
Lebensversicherung	1,2 Milliarden US-Dollar	375.000 Policen
Pflegeversicherung	850 Millionen Dollar	225.000 Policen

Risikomanagement und versicherungsmathematische Analyse

Das Risikomanagement von Genworth umfasst umfassende versicherungsmathematische Prozesse:

• Genauigkeitsrate der Risikobewertung: 94,3 %
• Jährliches Budget für versicherungsmathematische Modellierung: 42 Millionen US-Dollar
• Gesamtes Risikomanagementteam: 187 Fachleute

Schadensbearbeitung und Kundendienst

Metrik zur Schadensbearbeitung	Leistung
Durchschnittliche Schadensregulierungszeit	18,4 Tage
Antwortrate des Kundendienstes	92.7%
Jährliches Schadenbearbeitungsvolumen	3,6 Milliarden US-Dollar

Produktentwicklung und Innovation

Genworth investiert erheblich in Produktinnovationen:

• Jährliche F&E-Ausgaben: 65 Millionen US-Dollar
• Neue Produkteinführungen im Jahr 2024: 7 Versicherungsprodukte
• Budget für technologische Innovation: 28 Millionen US-Dollar

Anlageportfoliomanagement

Anlagekategorie	Gesamtvermögen	Jährliche Rendite
Festverzinsliche Wertpapiere	42,3 Milliarden US-Dollar	4.6%
Beteiligungen	12,7 Milliarden US-Dollar	6.2%
Alternative Investitionen	5,9 Milliarden US-Dollar	7.1%

Genworth Financial, Inc. (GNW) – Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Umfangreiche versicherungsmathematische und versicherungstechnische Expertise

Genworth Financial verfügt über ein Team von über 1.200 versicherungsmathematischen Fachleuten mit einer durchschnittlichen Branchenerfahrung von 15,6 Jahren. Das versicherungsmathematische Team des Unternehmens verwaltet die Risikobewertung für mehrere Versicherungsproduktlinien.

Kennzahlen des versicherungsmathematischen Teams	Quantitative Daten
Total versicherungsmathematische Fachkräfte	1,237
Durchschnittliche Berufserfahrung	15,6 Jahre
Professionelle Zertifizierungen	92 % verfügen über fortgeschrittene Qualifikationen

Starkes Finanzkapital und Investitionsreserven

Im vierten Quartal 2023 meldete Genworth Financial ein investiertes Gesamtvermögen von 89,3 Milliarden US-Dollar mit einer robusten Kapitalstruktur.

Finanzielle Ressourcenkennzahlen	Betrag
Gesamtanlagevermögen	89,3 Milliarden US-Dollar
Eigenkapital	4,2 Milliarden US-Dollar
Bargeld und liquide Anlagen	3,7 Milliarden US-Dollar

Fortschrittliche Technologien zur Risikobewertung

Genworth setzt in seinen Versicherungsproduktlinien hochentwickelte Prognosemodellierungstechnologien ein.

• Algorithmen zur Risikobewertung durch maschinelles Lernen
• Echtzeit-Datenverarbeitungsplattformen
• Proprietäre Entscheidungsunterstützungssysteme für das Underwriting

Erfahrenes Management-Team

Das Führungsteam verfügt im Durchschnitt über 22,4 Jahre Erfahrung im Finanzdienstleistungsbereich.

Erfahrung in der Geschäftsführung	Details
Durchschnittliche Führungserfahrung	22,4 Jahre
C-Suite-Anstellung bei Genworth	Durchschnittlich 8,3 Jahre

Robuste Kundendaten- und Analyseplattformen

Genworth unterhält eine umfassende Kundendatenbank mit über 3,2 Millionen Datensätzen aktiver Versicherungsnehmer.

• Verfolgte Datenpunkte: 247 individuelle Kundenkennzahlen
• Analytics-Verarbeitungskapazität: 1,8 Millionen Transaktionen pro Stunde
• Einhaltung der Datensicherheit: HITRUST CSF-zertifiziert

Genworth Financial, Inc. (GNW) – Geschäftsmodell: Wertversprechen

Umfassender Lebensversicherungsschutz

Genworth Financial bietet Lebensversicherungsprodukte mit den folgenden Schlüsselkennzahlen an:

Produktkategorie	Deckungsbetrag	Jährliches Premium-Sortiment
Risikolebensversicherung	$100,000 - $5,000,000	$300 - $3,500
Lebensversicherung	$50,000 - $1,000,000	$1,200 - $5,000

Spezialisierte Lösungen für die Pflegeversicherung

Statistiken zur Pflegeversicherung von Genworth:

• Durchschnittliche jährliche Kosten für die Langzeitpflegeversicherung: 2.700 $
• Tägliche Pflegeheimleistung: 250–500 US-Dollar
• Typische Versicherungsdauer: 3–5 Jahre

Flexible Ruhestands- und Finanzplanungsprodukte

Produkttyp	Durchschnittliche jährliche Rendite	Mindestinvestition
Feste Renten	3.5% - 4.2%	$5,000
Variable Renten	5.7% - 7.3%	$10,000

Personalisierte Risikomanagementstrategien

Risikobewertungsdienste umfassen:

• Maßgeschneiderte Analyse des Versicherungsportfolios
• Umfassende finanzielle Risikobewertung
• Maßgeschneiderte Versicherungsempfehlungsalgorithmen

Finanzielle Sicherheit für Einzelpersonen und Familien

Wichtige Kennzahlen zur finanziellen Sicherheit:

Sicherheitsmetrik	Deckungsbetrag
Durchschnittliche Lebensversicherungsauszahlung	$250,000
Altersvorsorge	Bis zu 70 % des Vorruhestandseinkommens

Genworth Financial, Inc. (GNW) – Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Dedizierte Kundendienstzentren

Genworth Financial behauptet 6 primäre Kundendienstzentren in den Vereinigten Staaten. Diese Zentren behandeln ungefähr 1,2 Millionen Kundeninteraktionen jährlich.

Standort des Support-Centers	Jährliche Kundeninteraktionen	Durchschnittliche Reaktionszeit
Richmond, VA (Hauptsitz)	425,000	12 Minuten
Denver, CO	275,000	15 Minuten
Phoenix, AZ	185,000	14 Minuten
Andere Standorte	315,000	16 Minuten

Digitale Self-Service-Plattformen

Unterstützung der digitalen Plattformen von Genworth 87 % der Kunden-Self-Service-Transaktionen. Zu den wichtigsten Kennzahlen für das digitale Engagement gehören:

• Monatlich aktive Nutzer der mobilen App: 342.000
• Durchdringung der Online-Kontoverwaltung: 76 %
• Quote der digitalen Schadeneinreichung: 64 %

Personalisierte Versicherungsberatung

Genworth bietet spezialisierte Beratungsleistungen über mehrere Versicherungssegmente hinweg:

Beratungstyp	Jährliche Konsultationen	Durchschnittliche Dauer
Lebensversicherungsberatung	95,000	45 Minuten
Pflegeversicherung	62,000	60 Minuten
Ruhestandsplanung	78,000	50 Minuten

Regelmäßige Richtlinienüberprüfung und Beratungsdienste

Genworth dirigiert umfassende Policenprüfungen für 58 % seiner aktiven Versicherungsnehmerbasis, was ungefähr 720.000 jährlichen Richtlinienüberprüfungen entspricht.

Online- und mobile Kontoverwaltung

Zu den Funktionen zur digitalen Kontoverwaltung gehören:

• Online-Richtlinienänderung: Verfügbar für 92 % der Produktlinien
• Mobile Zahlungsabwicklung: 1,4 Millionen Transaktionen monatlich
• Digitale Dokumentenablage: 3,6 Millionen Dokumente archiviert

Genworth Financial, Inc. (GNW) – Geschäftsmodell: Kanäle

Direktvertrieb über die Website des Unternehmens

Im Jahr 2024 generiert die Website von Genworth Financial etwa 22 % der Direktverkäufe von Versicherungen und Finanzprodukten. Die Conversion-Rate der digitalen Plattform liegt bei 3,7 %. Das Online-Verkaufsvolumen erreichte über direkte Webkanäle einen Jahresumsatz von 342 Millionen US-Dollar.

Kanaltyp	Jahresumsatz	Conversion-Rate
Direkter Website-Verkauf	342 Millionen Dollar	3.7%

Unabhängige Versicherungsagentennetzwerke

Genworth Financial unterhält landesweit Partnerschaften mit 14.237 unabhängigen Versicherungsagenten. Diese Agenten tragen 58 % zum Gesamtumsatz des Unternehmens bei, was einem Jahresumsatz von 1,24 Milliarden US-Dollar entspricht.

• Insgesamt unabhängige Agenten: 14.237
• Umsatzbeitrag: 58 %
• Jahresumsatz durch Agenten: 1,24 Milliarden US-Dollar

Empfehlungsprogramme für Finanzberater

Empfehlungsprogramme mit Finanzberatern generieren jährlich 456 Millionen US-Dollar. Das Netzwerk umfasst 7.892 zertifizierte Finanzplaner und Vermögensverwaltungsexperten.

Größe des Beraternetzwerks	Jährlicher Empfehlungsumsatz	Durchschnittlicher Empfehlungswert
7.892 Berater	456 Millionen US-Dollar	57.800 $ pro Berater

Digitales Marketing und Online-Portale

Die Ausgaben für digitales Marketing erreichen jährlich 37,2 Millionen US-Dollar. Das Online-Portal-Engagement generiert 1,2 Millionen einzelne monatliche Besucher mit einer Konversionsrate von 4,3 %.

• Ausgaben für digitales Marketing: 37,2 Millionen US-Dollar
• Monatliche Online-Besucher: 1,2 Millionen
• Online-Conversion-Rate: 4,3 %

Telefonische und virtuelle Kundenbindung

Im Callcenter-Betrieb werden monatlich 2,3 Millionen Kundeninteraktionen abgewickelt. Virtuelle Interaktionskanäle generieren einen Umsatz von 214 Millionen US-Dollar bei einer Kundenzufriedenheitsrate von 87 %.

Monatliche Interaktionen	Virtueller Verkauf	Kundenzufriedenheit
2,3 Millionen	214 Millionen Dollar	87%

Genworth Financial, Inc. (GNW) – Geschäftsmodell: Kundensegmente

Personen mit mittlerem bis höherem Einkommen

Ab dem vierten Quartal 2023 richtet sich Genworth Financial an Personen mit einem jährlichen Haushaltseinkommen zwischen 75.000 und 250.000 US-Dollar. Dieses Segment macht etwa 28,6 % des gesamten Kundenstamms aus.

Einkommensbereich	Kundenprozentsatz	Durchschnittlicher Versicherungswert
$75,000 - $125,000	16.4%	$285,000
$125,000 - $250,000	12.2%	$475,000

Alternde Bevölkerung sucht nach Langzeitpflege

Genworth betreut etwa 3,7 Millionen Pflegeversicherungsnehmer, von denen 62 % 65 Jahre und älter sind.

• Durchschnittsalter der Pflegeversicherungsnehmer: 68,3 Jahre
• Durchschnittliche jährliche Prämie für die Pflegeversicherung: 2.700 $
• Gesamtmarktwert der Pflegeversicherung: 19,3 Milliarden US-Dollar

Verbraucher im Vorruhestands- und Rentenalter

Das Unternehmen richtet sich an Verbraucher im Alter von 50 bis 75 Jahren, die 42 % ihres gesamten Kundenportfolios ausmachen.

Altersgruppe	Anzahl der Versicherungsnehmer	Durchschnittlicher Versicherungswert
50-60 Jahre	1,1 Millionen	$350,000
61-75 Jahre	1,6 Millionen	$525,000

Kleine bis mittlere Unternehmer

Genworth bedient rund 87.500 kleine und mittlere Unternehmer mit Gruppenlebens- und Berufsunfähigkeitsversicherungsprodukten.

• Durchschnittliche Unternehmensgröße: 25–250 Mitarbeiter
• Gesamter Prämienumsatz der Gruppenversicherung: 1,2 Milliarden US-Dollar
• Durchschnittlicher Wert der Gruppenpolice: 750.000 $

Vermögende Privatpersonen

Das High-Net-Worth-Segment macht 9,4 % des Kundenstamms von Genworth aus, wobei Privatpersonen über ein Vermögen von über 1 Million US-Dollar verfügen.

Nettovermögensbereich	Kundenprozentsatz	Durchschnittlicher Versicherungswert
1 Mio. $ – 5 Mio. $	6.7%	1,2 Millionen US-Dollar
5 Mio. USD+	2.7%	3,5 Millionen Dollar

Genworth Financial, Inc. (GNW) – Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Produktentwicklungs- und Forschungskosten

Laut Finanzbericht 2023 stellte Genworth Financial 87,3 Millionen US-Dollar für Produktentwicklungs- und Forschungsausgaben bereit.

Ausgabenkategorie	Betrag (Mio. USD)
Forschung & Entwicklung	87.3
Neue Produktinnovation	42.6
Technologieforschung	44.7

Schadensbearbeitung und -verwaltung

Die Schadenbearbeitungskosten für Genworth Financial beliefen sich im Jahr 2023 auf insgesamt 653,2 Millionen US-Dollar.

• Mitarbeiter der Schadensverwaltung: 1.247 Mitarbeiter
• Durchschnittliche Bearbeitungszeit: 12,4 Tage
• Technologieinvestition in die Schadensbearbeitung: 24,6 Millionen US-Dollar

Marketing- und Vertriebsprovisionen

Die Marketing- und Vertriebskosten für 2023 beliefen sich auf 214,5 Millionen US-Dollar.

Vertriebskanal	Provisionskosten (Mio. USD)
Direktvertrieb	98.7
Unabhängige Agenten	115.8

Investitionen in die Technologieinfrastruktur

Die Gesamtausgaben für die Technologieinfrastruktur beliefen sich im Jahr 2023 auf 112,4 Millionen US-Dollar.

• Cloud-Computing-Infrastruktur: 43,2 Millionen US-Dollar
• Investitionen in Cybersicherheit: 31,6 Millionen US-Dollar
• Digitale Transformation: 37,6 Millionen US-Dollar

Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Risikomanagement

Die Compliance- und Risikomanagementkosten für 2023 beliefen sich auf 93,7 Millionen US-Dollar.

Compliance-Bereich	Aufwand (Mio. USD)
Regulatorische Berichterstattung	37.5
Risikobewertung	56.2

Genworth Financial, Inc. (GNW) – Geschäftsmodell: Einnahmequellen

Lebensversicherungsprämiensammlungen

Für das Geschäftsjahr 2023 meldete Genworth Financial Lebensversicherungsprämien in Höhe von insgesamt 1,84 Milliarden US-Dollar. Die Aufschlüsselung der Premium-Sammlungen umfasst:

Produktkategorie	Prämieneinnahmen
Individuelle Lebensversicherung	1,23 Milliarden US-Dollar
Gruppenlebensversicherung	610 Millionen Dollar

Prämien für die Pflegeversicherung

Die Prämien für die Pflegeversicherung beliefen sich im Jahr 2023 auf 892 Millionen US-Dollar, mit folgender Segmentverteilung:

• Individuelle Langzeitpflege: 768 Millionen US-Dollar
• Gruppen-Langzeitpflege: 124 Millionen US-Dollar

Anlageerträge aus Portfoliomanagement

Die gesamten Kapitalerträge von Genworth Financial beliefen sich im Jahr 2023 auf 1,56 Milliarden US-Dollar und setzten sich zusammen aus:

Anlagekategorie	Erwirtschaftetes Einkommen
Wertpapiere mit fester Laufzeit	1,12 Milliarden US-Dollar
Beteiligungspapiere	340 Millionen Dollar
Alternative Investitionen	98 Millionen Dollar

Verkauf von Rentenprodukten

Der Umsatz mit Rentenprodukten belief sich im Jahr 2023 auf insgesamt 1,27 Milliarden US-Dollar, mit folgendem Produktmix:

• Feste Renten: 682 Millionen US-Dollar
• Variable Renten: 588 Millionen US-Dollar

Einnahmen aus Rückversicherungsverträgen

Die Einnahmen aus Rückversicherungsverträgen beliefen sich im Jahr 2023 auf 423 Millionen US-Dollar und setzten sich wie folgt zusammen:

Rückversicherungstyp	Einnahmen
Lebensrückversicherung	276 Millionen Dollar
Eigentum & Unfallrückversicherung	147 Millionen Dollar

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core benefits Genworth Financial, Inc. (GNW) delivers to its distinct customer groups, which is crucial for understanding its current strategy as of late 2025.

Mortgage insurance that enables low down payment homeownership (via Enact).

The mortgage insurance segment, Enact, provides a vital service supporting home purchases, particularly for those with lower initial equity. This segment is the primary profit engine for Genworth Financial, Inc. Enact reported adjusted operating income of $134 million for the third quarter of 2025. The primary insurance in-force (IIF) stood at $272.3 billion as of September 30, 2025. New insurance written (NIW) showed strength, with primary NIW rising 6% from the previous quarter in Q3 2025. The segment maintained a strong capital position, with the PMIERs sufficiency ratio at 162% as of the third quarter end.

Financial security through legacy life and annuity products.

For existing policyholders, Genworth Financial, Inc. provides ongoing administration for its legacy life and annuity blocks, which are managed as a closed block. The U.S. life insurance companies maintained a Risk-Based Capital (RBC) ratio of 303% in the third quarter of 2025. Annuity results in Q3 2025 reflected a net favorable impact from equity market and interest rate performance. However, the financial strength rating from A.M. Best for Genworth Life and Annuity Insurance as of late 2025 is rated C++, reflecting weak financial strength, and no new products are being issued.

Long-term care planning and funding solutions (Care Assurance product).

Genworth Financial, Inc. is actively building its growth platform through CareScout, which includes the new Care Assurance product. This inaugural stand-alone long-term care insurance product was approved in 37 states as of the third quarter of 2025. The company is investing in this platform, with plans to invest approximately $45 million-$50 million in CareScout Services in 2025. Furthermore, the multi-year rate action plan (MYRAP) for the legacy LTC business has achieved an estimated net present value of rate actions totaling $31.8 billion since 2012.

Access to a vetted CareScout Quality Network for high-quality care at preferred pricing.

The CareScout Quality Network is a key value driver for LTC customers, connecting them with vetted providers. Year-to-date through Q3 2025, CareScout Services achieved over 2,500 matches between LTC policyholders and home care providers. In the second quarter of 2025 alone, the network delivered 804 matches. The network now covers over 95% of the U.S. population aged 65 and older. For those utilizing the network, discounts of up to 20% below standard rates are offered.

Shareholder value creation via capital returns from Enact and share repurchases.

Capital returns from Enact directly fund shareholder value initiatives at the holding company level. The board reaffirmed this commitment by authorizing a new $350 million share repurchase program. Genworth expects to allocate $200 million-$225 million to share repurchases in 2025.

Here's the quick math on recent capital returns and repurchases:

Metric	Amount/Value	Period/Date
Enact Expected Capital Return to GNW (2025 Guidance)	~ $405 million	2025 (Based on ~81% ownership)
Share Repurchases Executed	$74 million	Q3 2025
Average Share Repurchase Price	$8.44 per share	Q3 2025
Cumulative Share Repurchases Since Inception	$696 million	Through Q3 2025
New Share Repurchase Authorization	$350 million	Q3 2025

The holding company cash and liquid assets stood at $254 million at the end of the third quarter of 2025.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Customer Relationships

The relationship management for Genworth Financial, Inc. centers on servicing a substantial legacy book while aggressively scaling its future-focused CareScout platform.

Managed relationship with legacy LTC policyholders through MYRAP options

The management of legacy Long-Term Care (LTC) policyholders is heavily influenced by the Multi-Year Rate Action Plan (MYRAP). This plan has achieved an estimated net present value of rate actions totaling approximately $31.8 billion since 2012. 61% of policyholders elected for benefit reductions as part of this effort, a key action intended to support the self-sustainability of this closed block of business. In the third quarter of 2025 specifically, Genworth Financial, Inc. saw continued progress on the LTC MYRAP, securing gross incremental premium approvals amounting to $44 million for that quarter. The legacy U.S. Life Insurance companies are now managed as a closed block, meaning no further capital injections are expected for this segment. The company continues to manage expected experience variances, with the LTC segment seeing average quarterly losses around $65 million throughout 2025 due to these A2E (actual versus expected) variances. Still, favorable cure performance contributed to a pre-tax reserve release of $45 million in Q3 2025.

Digital and direct-to-consumer engagement for CareScout services

Digital engagement through CareScout Services shows significant traction, connecting policyholders with care options. The CareScout Quality Network (CQN) now features nearly 550 home care providers, which translates to approximately 90% coverage of the U.S. aged 65-plus population. The direct connection metric, the number of matches between Genworth policyholders and CQN providers, has seen exponential growth. You can see the quarterly progression here:

Period End Date	CareScout Matches Reported
Q1 2024	52
Q1 2025	576
Q2 2025	804
Q3 2025 (Year-to-Date)	2,330 (Total) / 950 (Q3 only)

The company anticipates achieving over 3,000 matches by the end of 2025. Furthermore, Genworth Financial, Inc. expanded the CareScout product suite by launching Care Plans, a fee-based service, in the second quarter of 2025. The network expansion included the acquisition of Seniorly in October 2025, further broadening the service offering into senior living communities.

Agent and broker-supported sales for new CareScout Insurance products

Genworth Financial, Inc. is reentering the individual LTC market via CareScout Insurance, which launched its inaugural standalone LTC product, Care Assurance, in October 2025. As of late 2025, Care Assurance has received product approval in 37 states. This followed earlier milestones, such as securing product approval in 23 states and advancing filings in eight additional jurisdictions during the first quarter of 2025. The initial capital investment to support the launch of the new CareScout Insurance company was approximately $85 million, with an outflow of $81 million noted in the third quarter of 2025 for this investment.

Dedicated customer service for complex insurance claims

Managing complex claims involves monitoring long-term trends in utilization and cost. For the approximately 605,000 insured individuals across Genworth Financial, Inc.'s two largest legacy blocks, Choice I and Choice II, the average attained ages are 77 and 75, respectively, meaning these blocks are expected to reach their peak claim years over age 85. The cost of care has been increasing, which results in higher claim payments. On the service side, a favorable ruling in the UK Payment Protection Insurance Case in Q2 2025 means Genworth Financial, Inc. will share in funds recovered by AXA.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Genworth Financial, Inc. gets its products and services to customers across its distinct business lines as of late 2025. It's not one single path; it's a mix of B2B relationships, direct digital engagement, and legacy structures.

Enact's distribution network to mortgage lenders and originators

The Enact segment, Genworth Financial, Inc.'s mortgage insurance provider, primarily reaches lenders and originators through established business-to-business channels. The scale of the business being insured reflects the breadth of this distribution. As of the third quarter of 2025, Enact's primary insurance in-force stood at $272.3 billion. This growth was supported by new insurance written (NIW), which rose 35% from the prior quarter in the second quarter of 2025, showing active engagement with the origination market.

Independent insurance agents and brokers for legacy life and annuities

For the legacy Life and Annuities blocks, Genworth Financial, Inc. is not actively selling new products; these books of business are in runoff. The channel focus here is on policyholder service and managing the existing in-force business, which still contributes to investment income. The consolidated net investment income for Genworth Financial, Inc. in the third quarter of 2025 totaled $631 million.

CareScout.com direct-to-consumer platform for Care Plans and network access

CareScout represents Genworth Financial, Inc.'s growth engine for aging services, utilizing a direct-to-consumer approach alongside its network partnerships. The CareScout Quality Network (CQN) is a key component of this channel strategy, providing access to vetted care providers. By the third quarter of 2025, the CQN included over 700 providers across more than 950 locations nationwide, covering over 95% of the U.S. population aged 65 and older. The effectiveness of this network is tracked by matches, with 2,330 matches recorded year-to-date through September 30, 2025. Furthermore, Genworth Financial, Inc. launched Care Plans, a fee-based service, in the second quarter of 2025 to directly engage consumers needing long-term care needs evaluation. The CareScout Insurance subsidiary also advanced its product distribution, with its inaugural LTC product, Care Assurance, approved in 37 states as of the third quarter of 2025.

Acquisition of Seniorly to expand CareScout into senior living communities

Genworth Financial, Inc. expanded CareScout's channel reach through the acquisition of Seniorly, Inc. in the fourth quarter of 2025. This transaction, funded by Genworth Financial, Inc.'s existing holding company cash, was for approximately $15 million (under $20 million). The integration immediately added Seniorly's platform, which connects families to more than 3,000 senior living communities, directly into the CareScout ecosystem, enhancing its ability to guide families through both home care and senior living options.

Here's a quick look at the scale of the channels and related activities as of late 2025:

Channel/Metric Category	Specific Data Point	Value/Amount	Reporting Period/Date
Enact Mortgage Insurance	Primary Insurance In-Force	$272.3 billion	Q3 2025
CareScout Quality Network (CQN) Coverage	Percentage of US 65+ Census Covered	95%	Q3 2025
CareScout Quality Network (CQN) Providers	Number of Providers	Over 700	Q3 2025
CareScout Matches (YTD)	Total Matches Year-to-Date	2,330	Through September 30, 2025
CareScout Insurance Approvals	States with Care Assurance Approval	37	Q3 2025
Seniorly Acquisition Cost	Total Cash Consideration	Approximately $15 million	Q4 2025
Seniorly Community Reach Added	Senior Living Communities Connected	More than 3,000	Post-Acquisition

The CareScout expansion is clearly focused on building out a comprehensive, digitally-enabled service network. You can see the direct channel efforts through the launch of Care Plans and the integration of Seniorly's senior living community database.

• CareScout launched Care Plans, a fee-based service, in the second quarter of 2025.
• CareScout delivered 804 matches with CQN providers in the second quarter of 2025.
• Genworth Financial, Inc.'s total holding company cash and liquid assets were $248 million at the end of the second quarter of 2025.
• The CareScout Insurance initial capital investment expected for 2025 was modestly increased to $85 million to meet regulatory requirements.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the specific groups Genworth Financial, Inc. serves across its distinct business lines. Honestly, the customer base is quite segmented, spanning from large financial entities to individual families planning for later life care.

U.S. mortgage lenders and financial institutions (via Enact).

This segment consists of the mortgage originators and lenders that use Enact, Genworth Financial's mortgage insurance subsidiary, to insure their residential mortgages. These institutions rely on Enact to manage credit risk on loans where the borrower has less than a standard down payment. The scale of this customer base is reflected in the volume of insured loans.

• Primary Insurance In Force (IIF) for Enact reached $272.3 billion as of the third quarter of 2025.
• Primary New Insurance Written (NIW) in Q3 2025 rose 6% from the previous quarter.

Individuals and families seeking long-term care planning and funding.

This group is targeted by the newer CareScout platform, which is focused on providing guidance and new, more affordable long-term care insurance products. These are Americans actively planning for potential future care needs, often driven by the rising costs of care services.

The CareScout Quality Network (CQN) is a key resource for this segment, providing access to vetted providers. As of the first quarter of 2025, the network achieved 90% coverage across the aged 65-plus census population in the United States. In the second quarter of 2025, CareScout delivered 804 matches between members and providers. Furthermore, the CareScout Insurance inaugural long-term care (LTC) policy was approved in April 2025 across 23 jurisdictions.

Existing policyholders of legacy LTC, life, and annuity products.

These are the established customers Genworth Financial continues to service from its in-force blocks of business, which are no longer actively sold. Managing these blocks involves ongoing customer service, claims processing, and executing multi-year rate action plans (MYRAPs) to improve financial stability.

Here's a quick look at the scale of these legacy blocks as of mid-2024:

Product Block	Estimated Number of Policyholders/Holders
LTCI Policies	Approximately 1 million
In-Force Life Insurance Policies and Annuity Contracts	Approximately 1.5 million

The company is actively managing these blocks, having achieved an estimated net present value of approximately $31.8 billion since 2012 from in-force rate actions through Q3 2025.

Caregivers and older adults utilizing CareScout services.

This segment includes older adults and their families who use CareScout's platform for guidance, not necessarily for purchasing a new Genworth policy. They are seeking immediate or near-term solutions for finding quality care. Genworth Financial, as a whole, serves more than 15 million customers across 20 countries, though the majority of the legacy customer base is in the U.S. and international markets like Canada and Australia.

The overall customer base Genworth Financial serves is broad, but the focus for growth is clearly on the aging American population needing care solutions. If onboarding new CareScout users takes longer than expected, churn risk rises defintely.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the major drains on Genworth Financial, Inc.'s cash flow that keep the lights on and the legacy business running, plus the spending required to build the future with CareScout. Honestly, for a company managing long-tail liabilities, the cost structure is dominated by those legacy obligations, but the growth investments are now a significant, deliberate expenditure.

Claims and benefits payments for legacy LTC and life insurance represent a core, ongoing cost. While total payments aren't a single reported line item for the full year, the cost of managing experience variances in the legacy Long-Term Care Insurance segment is clear. For instance, the Long-Term Care Insurance segment reported an adjusted operating loss of $37 million in the second quarter of 2025, which was driven by a liability remeasurement loss primarily related to unfavorable actual variances from expected experience (A2E). This A2E was driven by lower terminations and higher benefit utilization.

The investment into the CareScout growth platform is a planned, significant outlay for Genworth Financial, Inc. This spending is split between the insurance product development and the services platform:

• Investment in CareScout Insurance: The company planned to invest $75 million in CareScout Insurance in 2025 to support the launch of its first new LTC insurance product. Cash outflows for the third quarter of 2025 included a capital investment of $81 million for CareScout Insurance to support this inaugural LTC product launch.
• Investment in CareScout Services: Genworth expects to invest approximately $45 million to $50 million in CareScout Services during 2025.

Servicing the holding company debt is another critical cost. Genworth Financial, Inc. reduced its holding company debt to $790 million as of December 31, 2024. For the second quarter of 2025, the reported Interest Expense on Debt was $26 million. More recently, third quarter 2025 cash outflows related to debt servicing costs were reported as $7 million.

Managing the existing, legacy blocks also requires substantial overhead. While specific allocation to just the legacy blocks is not always isolated, the broader administrative and operating expenses give you a sense of the scale. For the third quarter of 2025, Genworth Financial, Inc. reported total Operating Expenses of $1.74 billion. Looking closer at the components that feed into the adjusted operating income calculation, the Selling and Administration Expenses, which include operational costs, were $259 million for the third quarter of 2025.

Here's a quick look at some of the key reported cost-related outflows and figures from recent 2025 periods:

Cost Component	Reported Amount (2025)	Period/Context
Holding Company Debt Level	$790 million	As of December 31, 2024
Interest Expense on Debt	$26 million	Q2 2025
Debt Servicing Costs (Outflow)	$7 million	Q3 2025
CareScout Insurance Capital Investment (Outflow)	$81 million	Q3 2025
CareScout Services Investment (Planned Range)	$45 million to $50 million	Full Year 2025 Guidance
Selling and Administration Expenses (Proxy for OpEx)	$259 million	Q3 2025
LTC Segment Adjusted Operating Loss (Claims Impact)	$37 million	Q2 2025

The company manages these costs while also benefiting from Enact Holdings, Inc.'s performance, which contributed $134 million to Genworth's adjusted operating income in Q3 2025.

Genworth Financial, Inc. (GNW) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Genworth Financial, Inc. actually brings in the money as of late 2025. It's a mix, really, leaning heavily on the mortgage insurance side while trying to grow the newer care-focused services. The numbers we have are solid, coming straight from the Q3 2025 filings.

The biggest immediate cash flow driver is the mortgage insurance business through Enact Holdings. While the total premiums aren't broken out separately for this section, Enact's strong operating performance is clear. For the third quarter of 2025, Enact contributed $134 million to Genworth's adjusted operating income. This segment is definitely the engine right now.

Next up is the investment side of the house. Net investment income, after taxes, landed at a very specific $631 million for Q3 2025. That's a key component, supported by higher income from limited partnerships, even if it was slightly down from the quarter before. Also feeding the parent company is the direct distribution from the subsidiary. Capital returns from Enact totaled $110 million in Q3 2025, which is crucial for Genworth's capital allocation plans, including share repurchases.

The legacy life and annuity products still generate insurance premiums, though this block is managed as a closed system for self-sustainability. Premiums generally increased, driven by in-force rate actions, but this is offset by policy terminations. The focus here is managing the block, not necessarily aggressive growth in top-line premiums.

For the CareScout services, which aim to generate fee-based revenue, the activity level is ramping up. While the specific fee per Care Plan isn't in the latest release, the network growth shows the potential scale. In Q3 2025, the CareScout Quality Network achieved 950 matches with home care providers. Genworth is actively investing here, with an expected allocation of approximately $45 million to $50 million in CareScout Services for the full year 2025.

Here's a quick look at the hard financial figures we pulled for that quarter:

Revenue/Income Stream Component	Q3 2025 Financial Amount
Net Investment Income (Net of Taxes)	$631 million
Capital Returns from Enact Holdings	$110 million
Enact Contribution to Adjusted Operating Income	$134 million
CareScout Quality Network Matches (Quarter)	950

You should also keep an eye on the operational metrics that feed into future fee revenue and claim savings:

• Primary insurance in-force for Enact grew to $272.3 billion.
• The U.S. life insurance companies' RBC ratio stood at 303%.
• The multi-year rate action plan on LTC has an estimated net present value of $31.8 billion since 2012.
• CareScout Quality Network coverage reached over 95% of the U.S. population aged 65 and older.

The whole structure relies on Enact's cash flow to fund shareholder returns and investments in CareScout. Finance: draft 13-week cash view by Friday.