شركة كيرني المالية (KRNY): تحليل SWOT [تم تحديثه في نوفمبر 2025]

أنت تبحث عن رؤية واضحة وصريحة لموقف شركة Kearny Financial Corp. (KRNY) مع اقترابنا من نهاية عام 2025، وبصراحة، الصورة مختلطة. أظهر البنك مرونة حقيقية في الربحية الأساسية، حيث بلغ صافي الدخل في الربع الثالث من عام 2025 9.5 مليون دولار، بالإضافة إلى أ 14.59% نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 تمنحها وسادة رأسمالية قوية. لكن جودة الائتمان تشير إلى إشارة تحذيرية تشير إلى أن القروض المتعثرة قفزت إليها 64.6 مليون دولار-والعالى 104.8% إن نسبة توزيع الأرباح غير مستدامة بالتأكيد، لذا عليك أن تزن ذلك مقابل تقييم الخصم العميق عند فقط 0.68x القيمة الدفترية الملموسة. والسؤال الأساسي هو ما إذا كان تحول البنك إلى الإقراض التجاري ورأسماله القوي يمكن أن يتجاوز التدهور الائتماني الكبير والأزمة المالية. 2.04 مليار دولار في مخاطر رحلة الودائع غير المؤمن عليها.

شركة كيرني المالية (KRNY) - تحليل SWOT: نقاط القوة

ارتفع صافي الدخل في الربع الثالث من عام 2025 إلى 9.5 مليون دولار

أنت تريد أن ترى طريقًا واضحًا للربحية، وتظهر شركة Kearny Financial Corp. (KRNY) ذلك من خلال انتعاش قوي في الأرباح. تؤكد أحدث البيانات أن صافي الدخل للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025 قد وصل إلى مستوى قوي 9.5 مليون دولار. وتمثل هذه قفزة كبيرة من مبلغ 6.1 مليون دولار الذي تم الإبلاغ عنه في نفس الربع من عام 2024، مما يظهر مسارًا إيجابيًا واضحًا. هذه ليست مجرد صورة لمرة واحدة. إنه يعكس تحسين الكفاءة التشغيلية وبيئة أفضل لأسعار الفائدة لميزانيتهم ​​العمومية.

إليك الحساب السريع: كانت ربحية السهم المخففة (EPS) للربع $0.15، ارتفاعًا من 0.10 دولارًا في العام السابق. يعد نمو الأرباح هذا بالتأكيد نقطة قوة رئيسية، مما يمنح الإدارة المزيد من مرونة رأس المال للتحركات الإستراتيجية المستقبلية.

تحسن صافي هامش الفائدة إلى 2.10% في الربع الأخير

المحرك الأساسي لربحية أي بنك هو صافي هامش الفائدة (NIM) - ما يكسبونه على القروض مطروحًا منه ما يدفعونه على الودائع. بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025، شهدت شركة Kearny Financial Corp. تحسنًا في صافي هامش الفائدة إلى 2.10%. يعد هذا التوسع أمرًا بالغ الأهمية، خاصة في بيئة أسعار متقلبة، ويشير إلى أن البنك ينجح في إدارة تكلفة الأموال وتحسين عائدات الأصول.

يعد توسيع NIM نتيجة مباشرة للإدارة الفعالة للمسؤولية. وارتفع صافي دخل الفوائد خلال الربع إلى 37.7 مليون دولار، ارتفاعًا من 32.4 مليون دولار في الربع المماثل من العام السابق. وهذا يدل على استراتيجية ناجحة لتقليل الاعتماد على مصادر التمويل ذات التكلفة الأعلى، والتي تمثل قوة رئيسية في السوق الحالية.

وسادة رأسمالية قوية مع نسبة من المستوى الأول للأسهم العادية تبلغ 14.48%

عندما تنظر إلى أحد البنوك، فإنك ترغب في رؤية حاجز رأسمالي يمكنه تحمل الضغوط، وتمتلك شركة Kearny Financial Corp واحدة من أقوى الشركات في فئتها. بلغت نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 (CET-1) - وهي مقياس رئيسي للقوة المالية للبنك - عند 14.48% اعتبارًا من 31 مارس 2025 (الربع الثالث من السنة المالية 2025). وهذا أعلى بكثير من الحد الأدنى المطلوب وهو 6.50% لكي يعتبر البنك "ذو رأس مال جيد" من قبل الجهات التنظيمية. تعني نسبة CET-1 المرتفعة أن البنك لديه وسادة عميقة من رأس المال عالي الجودة لاستيعاب الخسائر غير المتوقعة.

وكانت نسبة إجمالي رأس المال القائم على المخاطر للبنك أعلى من ذلك بكثير 15.32%، أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي 10.00٪. يمنح هذا رأس المال الزائد الشركة ميزة تنافسية كبيرة، مما يسمح لها بمتابعة فرص النمو أو التغلب على الانكماش الاقتصادي دون ضغوط فورية.

صافي رسوم العمولات منخفض تاريخيًا مقارنة بنظراء البنوك الأمريكية

تتبع شركة Kearny Financial Corp نهجًا محافظًا ومنضبطًا في الإقراض، وهو ما يترجم مباشرة إلى جودة أصول فائقة. إن متوسط صافي معدل الخصم السنوي - أي النسبة المئوية للقروض التي شطبها البنك باعتبارها غير قابلة للتحصيل - منخفض بشكل ملحوظ عند 0.9% فقط. 9 نقاط أساس (0.09%). يتفوق سجل التتبع هذا بشكل كبير على معايير الصناعة.

ولوضع ذلك في الاعتبار، فإن متوسط الصناعة لجميع البنوك التجارية هو 48 نقطة أساس (0.48%). وهذا فرق خمسة أضعاف في الأداء الائتماني. وتتجذر هذه القوة في محفظة القروض المتنوعة، والتي تتضمن التركيز على الإقراض متعدد العائلات والسكنية، مع تجنب استراتيجي للقطاعات عالية المخاطر مثل العقارات متعددة الأسر والمكاتب الخاضعة لرقابة الإيجار في مدينة نيويورك.

توزيعات نقدية ربع سنوية ثابتة بقيمة 0.11 دولار أمريكي للسهم الواحد

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل موثوق، فإن اتساق توزيعات أرباح شركة Kearny Financial Corp. يعد نقطة قوة واضحة. وقد أعلن مجلس الإدارة باستمرار عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 1.5 مليون دولار أمريكي 0.11 دولار للسهم الواحد. يوضح هذا الالتزام بإعادة رأس المال إلى المساهمين، حتى أثناء التغلب على ضغوط الصناعة، ثقة الإدارة في ربحية الشركة المستدامة وتوليد التدفق النقدي المستقبلي.

توفر هذه الأرباح الثابتة عائدًا موثوقًا، وهو أمر جذاب لقاعدة واسعة من المستثمرين ويساعد على استقرار سعر السهم. يعد الاتساق بمثابة شهادة على الصحة المالية الأساسية التي تدعم الدفع. تم الإعلان عن توزيعات الأرباح لعدة أرباع أخيرة، بما في ذلك الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025.

• أرباح مستدامة $0.11 لكل سهم.
• إشارات ثقة الإدارة في التدفق النقدي.
• يوفر دخلاً موثوقًا للمساهمين.

شركة كيرني المالية (KRNY) - تحليل SWOT: نقاط الضعف

أنت تبحث عن المخاطر الواضحة في الميزانية العمومية لشركة Kearny Financial Corp. وبصراحة، تتركز نقاط الضعف على جودة الأصول وسياسة توزيع الأرباح المشكوك فيها. وتتمثل المخاوف الأكثر إلحاحاً في الارتفاع الكبير في القروض المتعثرة وقاعدة الودائع التي بدأت في الانكماش، مما يخلق تحدياً للتمويل.

وقفزت القروض المتعثرة إلى 64.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2025

إن الضعف المالي الأكثر إلحاحا بالنسبة لشركة كيرني فاينانشيال هو التدهور الحاد في جودة الائتمان لديها. ارتفع إجمالي القروض المتعثرة (NPLs) - تلك القروض التي لم يقم المقترض فيها بسداد دفعات مجدولة لفترة محددة - إلى 64.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. ويمثل هذا زيادة كبيرة على أساس ربع سنوي من 45.6 مليون دولار في 30 يونيو 2025.

هذه القفزة ليست حدثا صغيرا ومعزولا. ويتركز الجزء الأكبر من زيادات التأخر في السداد في مجالين رئيسيين: البناء وقروض الرهن العقاري المتعددة الأسر. على وجه التحديد، 20.5 مليون دولار تم تصنيف قروض البناء على أنها متأخرة السداد لأكثر من 90 يومًا ولا تزال الفوائد متراكمة، وهو ما يمثل علامة حمراء رئيسية للمخصصات المستقبلية. وقد دفعت هذه الزيادة الأصول المتعثرة إلى 0.84% من إجمالي الأصول، ارتفاعًا من 0.59% في الربع السابق. وهذا هو الاتجاه الذي تحتاج إلى مراقبته عن كثب، لأنه يجبر البنك على الاحتفاظ بمزيد من رأس المال مقابل الخسائر المحتملة.

نسبة توزيع أرباح عالية تبلغ 104.8% من أرباح مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في السنة المالية 2025

تحتفظ الشركة بسياسة توزيع الأرباح التي تبدو غير مستدامة بناءً على أرباحها المعلنة. إن نسبة توزيع الأرباح (نسبة الأرباح المدفوعة كأرباح) تقف عند مستوى مثير للقلق 104.76% فيما يتعلق بأرباح مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للسنة المالية الماضية. وهذا يعني أن شركة Kearny Financial Corp. تدفع أرباحًا أكثر مما تكسبه، وهو ما يمثل استنزافًا هيكليًا لرأس المال.

خلال الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025، حقق البنك صافي دخل قدره 9.5 مليون دولار، أو 0.15 دولارًا أمريكيًا للسهم المخفف، ولكنها أعلنت عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.11 دولار للسهم الواحد. في حين أن صافي الدخل ربع السنوي يغطي توزيعات الأرباح ربع السنوية، فإن عرض الاثني عشر شهرًا يظهر أن الشركة تسحب الأرباح المحتجزة للحفاظ على 0.44 دولار للسهم الواحد الدفع السنوي. وتحد هذه النسبة المرتفعة من قدرة البنك على بناء رأس المال بشكل عضوي أو إعادة الاستثمار في النمو، خاصة مع ارتفاع مخاطر الائتمان. إنها مقايضة بين إبقاء المساهمين الذين يركزون على الدخل سعداء وتعزيز الميزانية العمومية.

وتقلص إجمالي الأصول إلى 7.65 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025

ويتقلص الحجم الإجمالي للميزانية العمومية، وهو مؤشر على الانكماش في بيئة مصرفية تنافسية. انخفض إجمالي الأصول بنسبة 92.4 مليون دولار خلال الربع الأخير، واستقر عند 7.65 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. وكان هذا الانكماش مدفوعًا في المقام الأول بالتخفيضات في كل من القروض والودائع.

يمكن لقاعدة الأصول المتعاقدة أن تشير إلى عدم وجود فرص إقراض جذابة أو استراتيجية متعمدة للتخلص من المخاطر وتقليص الميزانية العمومية. ومع ذلك، في الصناعة التي تركز على النمو، يمكن أن يمثل تقلص قاعدة الأصول نقطة ضعف كبيرة، مما يشير إلى أن البنك يكافح من أجل نشر رأس المال بشكل فعال أو الاحتفاظ بالتمويل. ويعتبر هذا التخفيض مؤشرا واضحا على ضغط الميزانية العمومية.

وانخفضت الودائع إلى 5.63 مليار دولار في الربع الأخير

إن قاعدة الودائع المستقرة والمتنامية هي شريان الحياة لأي بنك، وتظهر شركة Kearny Financial Corp ضعفًا هنا. انخفضت الودائع بنسبة 43.3 مليون دولار في الربع الأخير، وتنتهي في 5.63 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025. يعد هذا الانخفاض أمرًا بالغ الأهمية لأن قاعدة الودائع المتقلصة، أو حتى المتقلبة، تجبر البنك على الاعتماد على مصادر تمويل الجملة الأكثر تكلفة مثل سلف البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB)، والتي بلغت 1.21 مليار دولار.

- الاعتماد على القروض، خاصة تلك ذات معدل فائدة متوسط 4.24% بالنسبة لمبلغ 806.5 مليون دولار يستحق خلال عام واحد، فإنه يضع ضغطًا كبيرًا على هامش صافي الفائدة. يحتاج البنك إلى عكس اتجاه الودائع هذا بسرعة. فيما يلي مقاييس التمويل الرئيسية:

• الودائع: 5.63 مليار دولار (بانخفاض 43.3 مليون دولار على أساس ربع سنوي)
• الودائع غير المؤمن عليها: ارتفعت من 1.99 مليار دولار إلى 2.04 مليار دولار
• إجمالي القروض: 1.21 مليار دولار (بانخفاض 50 مليون دولار على أساس ربع سنوي)

كما أن ارتفاع نسبة الودائع غير المؤمن عليها يضيف طبقة من المخاطر النظامية، حيث تصبح هذه الأموال أكثر تقلبا خلال فترات ضغوط السوق.

شركة كيرني المالية (KRNY) - تحليل SWOT: الفرص

تقييم الخصم العميق بقيمة 0.68 مرة فقط من القيمة الدفترية الملموسة

الفرصة الأكثر إلحاحًا وإلحاحًا لشركة Kearny Financial Corp. هي تقييمها المخفض للغاية. كمحلل متمرس، أبحث عن المواقف التي يقلل فيها سعر السوق بشدة من قيمة الأصول الأساسية، وهذه واحدة منها. يتم تداول السهم بخصم كبير على قيمته الدفترية الملموسة (TBV)، وهو صافي قيمة الأصول للسهم الواحد إذا قمت باستبعاد الأصول غير الملموسة مثل الشهرة.

اعتبارًا من أواخر نوفمبر 2025، مع سعر السهم حوله $6.66 للسهم الواحد والقيمة الدفترية الملموسة للسهم الواحد $9.86 تم الإبلاغ عنه في نهاية الربع الأول من السنة المالية 2026 (30 سبتمبر 2025)، ويتم تداول أسهم شركة Kearny Financial Corp. 0.675x، أو تقريبًا 0.68x، TBV. إليك العملية الحسابية السريعة: 6.66 دولارًا أمريكيًا / 9.86 دولارًا أمريكيًا \ حوالي 0.675 دولارًا أمريكيًا. يعد هذا خصمًا هائلاً، خاصة عند مقارنته بمتوسط ​​نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لصناعة البنوك الأمريكية الأوسع.

تمثل فجوة التقييم هذه فرصة واضحة للمستثمرين الصبورين والموجهين نحو القيمة، كما أنها تجعل الشركة هدف استحواذ جذابًا لمؤسسة أكبر تتطلع إلى شراء الأصول بسعر مخفض. بصراحة، أي بنك يتداول بأقل من قيمة تصفيته بكثير هو صفقة تنتظر محفزًا.

التحول بنشاط إلى استراتيجية النمو الهجومية وتوسيع السوق

لقد أشارت الإدارة إلى تحول واضح من الموقف الدفاعي الذي يخفض التكاليف إلى الإستراتيجية الهجومية التي تركز على النمو، وهي فرصة كبيرة. كان هذا التحول أحد أبرز الأحداث في الاجتماع السنوي للمساهمين في أكتوبر 2025. وبعد التغلب بنجاح على ضغوط الصناعة الأخيرة، ينصب التركيز الآن على توليد النمو العضوي وتوسيع حصة السوق.

وقد بدأت هذه الاستراتيجية تترجم بالفعل إلى نتائج. بالنسبة للربع المنتهي في 31 مارس 2025، شهدت الشركة نموًا في صافي إيرادات الفوائد 1.4 مليون دولار، وتوسع صافي هامش الفائدة بمقدار ثماني نقاط أساس إلى 1.90%. ويتوقعون استمرار توسع الهامش القوي في الربع الأخير من السنة المالية 2025. ويتعلق هذا التحول باستخدام رأس المال للعمل بشكل أكثر فعالية، وليس مجرد الاحتفاظ به. هذه بالتأكيد هي الخطوة الصحيحة لسد فجوة التقييم هذه.

تنويع الإيرادات من خلال التركيز على الإقراض التجاري وإدارة الثروات

يتمثل الجزء الأساسي من الإستراتيجية الهجومية في تنويع تدفق الإيرادات بعيدًا عن الإقراض السكني التقليدي ذي هامش الربح المنخفض. تركز الشركة بنشاط على الإقراض التجاري ذو العائد المرتفع وتوسيع عروض إدارة الثروات.

يوضح تكوين محفظة القروض حتى 30 يونيو 2025 بوضوح هذا التركيز على الأصول التجارية:

• القروض التجارية المتعددة الأسر: 46.6% من إجمالي محفظة القروض.
• القروض التجارية غير السكنية: 17.0% من إجمالي محفظة القروض.
• الرهون العقارية السكنية من فرد إلى أربعة أفراد: 30.1% من إجمالي محفظة القروض.

ويؤدي هذا التركيز إلى دفع نمو القروض، مع زيادة القروض المستحقة القبض بنسبة 54.4 مليون دولار (أو 0.9%) ل 5.85 مليار دولار في 31 مارس 2025، ويرجع ذلك أساسًا إلى نمو قروض الرهن العقاري غير السكنية. بالإضافة إلى ذلك، يقدم قسم الخدمات المصرفية الخاصة الحالي حلول الثقة والاستشارات الاستثمارية وإدارة الثروات. إن توسيع هذه الخدمات القائمة على الرسوم يوفر حاجزًا حاسمًا ضد تقلبات أسعار الفائدة ويشكل محركًا رئيسيًا لتحقيق ربحية أعلى وأكثر استقرارًا.

الاستثمار في الذكاء الاصطناعي والاستشارات لتعزيز الكفاءة التشغيلية وخدمة العملاء

تقوم شركة Kearny Financial Corp. باستثمارات ذكية وموجهة في مجال التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة وتحسين تجربة العملاء. أشارت أبرز معالم السنة المالية 2025 للشركة على وجه التحديد إلى أن الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي (AI) عززت الكفاءة التشغيلية وخدمات العملاء.

على الرغم من أن المبالغ المحددة بالدولار ليست علنية، إلا أن الهدف الاستراتيجي يتوافق مع اتجاهات الصناعة الأوسع نطاقًا تقريبًا 70% من شركات السوق المتوسطة تستثمر في الذكاء الاصطناعي لتعزيز الإنتاجية. بالنسبة للبنك، هذا يعني:

• أتمتة المهام الروتينية، والتي 56% من قادة السوق المتوسطة إعطاء الأولوية.
• تحسين تحليل البيانات لاتخاذ قرارات أفضل بشأن الائتمان والمخاطر.
• تعزيز الأمن السيبراني والتخفيف من آثار الاحتيال، أولوية بالنسبة لنا 67% من أقرانهم.

تعتبر هذه الاستثمارات التكنولوجية ضرورية لخفض نسبة النفقات غير المتعلقة بالفائدة بمرور الوقت، مما يؤدي بشكل مباشر إلى تحسين النتيجة النهائية. هذه هي الطريقة التي يتنافس بها البنك الأصغر مع اللاعبين الكبار: من خلال استخدام التكنولوجيا ليكون أسرع وأصغر حجما.

شركة كيرني المالية (KRNY) - تحليل SWOT: التهديدات

أنت تبحث عن المخاطر الحقيقية التي يمكن أن تعرقل الزخم الإيجابي الأخير لشركة Kearny Financial Corp. وبصراحة، فهي تركز على جودة الأصول واستقرار التمويل. بينما حقق البنك صافي دخل قدره 26.1 مليون دولار بالنسبة للسنة المالية المنتهية في 30 يونيو 2025، بارتفاع كبير عن صافي الخسارة في العام السابق، فإن نقاط الضغط الأساسية الناجمة عن بيئة أسعار الفائدة المرتفعة تظهر الآن في دفتر القروض وقاعدة الودائع. نحن بحاجة إلى التركيز على المكان الذي يصل فيه ضغط أسواق رأس المال إلى موطننا.

تدهور كبير في جودة الائتمان في قروض البناء والقروض المتعددة الأسر.

ويتمثل التهديد الأكثر إلحاحاً في التدهور الحاد في جودة محفظة القروض، وخاصة في مجال العقارات التجارية. وقفز إجمالي القروض المتعثرة إلى 64.6 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، حدثت زيادة كبيرة من 45.6 مليون دولار قبل ثلاثة أشهر فقط في 30 يونيو 2025. وإليك الحساب السريع: إنها زيادة بنسبة 41.7٪ على أساس ربع سنوي في القروض المتعثرة.

الدافع الرئيسي لهذا الارتفاع هو محفظة البناء، التي شهدت 20.5 مليون دولار أصبحت القروض متأخرة أكثر من 90 يومًا عن موعد استحقاقها ولا تزال الفوائد متراكمة في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025. ويشير هذا إلى ضغوط حقيقية في مشاريع التطوير، والتي تكون عرضة لارتفاع تكاليف البناء وتباطؤ معدلات الإيجار. تعد قروض الرهن العقاري متعددة الأسر أيضًا من مخاطر التركيز، مما يمثل 2.71 مليار دولارأو 46.6% من إجمالي محفظة القروض في 30 يونيو 2025. وإذا تراجعت سوق العقارات التجارية في نيويورك/نيو جيرسي بشكل أكبر، فقد يتطلب هذا التركيز الكبير احتياطيات خسائر جديدة كبيرة.

• إجمالي القروض المتعثرة: 64.6 مليون دولار (30 سبتمبر 2025).
• قروض البناء متأخرة أكثر من 90 يومًا: 20.5 مليون دولار (30 سبتمبر 2025).
• تركيز القروض العائلية المتعددة: 46.6% من إجمالي القروض (30 يونيو 2025).

2.04 مليار دولار من الودائع غير المؤمنة تخلق خطر هروب مادي.

ولا يزال استقرار تمويل البنك يمثل نقطة ضعف أساسية، خاصة في البيئة المصرفية بعد عام 2023. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2025، احتفظ بنك كيرني بحوالي 2.04 مليار دولار في الودائع غير المؤمن عليها. هذا هو الرقم المبلغ عنه وغير المعدل ويمثل جزءًا جوهريًا من إجمالي قاعدة الودائع 5.63 مليار دولار في نفس التاريخ. وما يخفيه هذا التقدير هو احتمال السحب السريع (هروب الودائع) إذا تحولت معنويات السوق إلى السلبية، حتى لو ظلت نسب رأس المال التنظيمي للبنك قوية.

على الرغم من أن البنك يعلن أيضًا عن رقم أقل من الودائع غير المؤمنة المعدلة 804.2 مليون دولار (والتي تستثني الودائع المضمونة والودائع من الشركات التابعة لها)، فإن العدد الأكبر غير المعدل هو ما يركز عليه السوق غالبا لتقييم المخاطر بشكل فوري. الانخفاض الأخير في إجمالي الودائع بنسبة 43.3 مليون دولار يُظهر الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025، مدفوعًا بالانخفاض في الطلب الذي يحمل فائدة وشهادات الإيداع، أن الاحتفاظ بالودائع هو معركة مستمرة ومكلفة.

ويؤدي استمرار التقلبات في أسعار الفائدة إلى الضغط على تكاليف التمويل والطلب على القروض.

في حين تمكن البنك من توسيع صافي هامش الفائدة (NIM) إلى 2.10% وفي الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2025، لا تزال التقلبات الأساسية في بيئة أسعار الفائدة تمثل تهديدًا كبيرًا. البنك حساس للغاية لتكاليف التمويل لأنه يعتمد على الودائع والقروض. انخفضت تكلفة الأموال في الربع المنتهي في 31 مارس 2025، مما ساعد على توسع NIM، ولكن أي ارتفاع غير متوقع في سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من شأنه أن يزيد على الفور تكلفة الاحتفاظ بالودائع التي تحمل فائدة وسلف FHLB (البنك الفيدرالي لقروض الإسكان)، والتي بلغت 1.01 مليار دولار في 30 سبتمبر 2025.

كما تستمر أسعار الفائدة المرتفعة المستمرة في إضعاف الطلب على القروض، لا سيما في قطاعي العقارات التجارية والعائلية المتعددة حيث يتركز البنك. وهذا يجعل من الصعب تنمية محفظة القروض وإعادة الاستثمار بعوائد أعلى، مما يجبر البنك على الاعتماد على إعادة تسعير القروض الحالية لنمو دخل الفائدة في المستقبل.

تطلبت مغادرة أعضاء مجلس الإدارة مؤخرًا تقليل حجم مجلس الإدارة.

شهدت حوكمة الشركات اضطرابًا مؤخرًا يمكن أن يشير إلى عدم الاستقرار أو الافتقار إلى العمق في التخطيط للخلافة. في أوائل عام 2025، غادر اثنان من أعضاء مجلس الإدارة: توفي جون إف ريجان في 14 يناير 2025، وتقاعد/استقال جون إن. هوبكنز اعتبارًا من 1 فبراير 2025. ردًا على ذلك، قررت شركة Kearny Financial Corp. وKearny Bank تقليص حجم مجلسي إدارتهما من من 14 إلى 12 عضوا اعتبارًا من 1 فبراير 2025.

في حين أن هذه الخطوة تعالج الوظائف الشاغرة، إلا أن تخفيض حجم مجلس الإدارة يمكن أن ينظر إليه على أنه إشارة سلبية من قبل المستثمرين، مما يشير إلى احتمال فقدان المعرفة المؤسسية أو تضييق الرقابة، خاصة خلال الفترة التي يواجه فيها البنك تحديات كبيرة في مجال جودة الائتمان والتمويل. يجب أن يحمل مجلس الإدارة الأصغر حجمًا نفس العبء الائتماني، وهذا بالتأكيد مخاطرة.