شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK): نموذج الأعمال التجارية

تبرز شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) كقوة ديناميكية في مجال الاتصالات تعيد تشكيل الاتصال الرقمي عبر أمريكا اللاتينية، وتقدم نموذج أعمال شاملًا يتنقل بشكل استراتيجي في المناظر الطبيعية المعقدة للسوق. ومن خلال الاستفادة من النهج المبتكر للبنية التحتية للاتصالات وخدمات الهاتف المحمول والحلول الرقمية، وضعت LILAK نفسها كقوة تحويلية في تقديم الإنترنت عالي السرعة وشبكات الهاتف المحمول وحزم الاتصالات المتكاملة لقطاعات العملاء المتنوعة. يكشف نموذج الأعمال المعقد هذا كيف توازن الشركة بدقة بين الابتكار التكنولوجي والشراكات الاستراتيجية والخدمات التي تركز على العملاء لدفع النمو في الأسواق الإقليمية الصعبة والمتطورة.

شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

مصنعي معدات الاتصالات

تتعاون Liberty Latin America مع الشركات المصنعة الرئيسية التالية لمعدات الاتصالات:

الشركة المصنعة	نوع المعدات	تفاصيل الشراكة
أنظمة سيسكو	البنية التحتية للشبكة	حلول أجهزة وبرمجيات الشبكات
هواوي تكنولوجيز	معدات شبكات الهاتف المحمول	البنية التحتية 5G وأجهزة الاتصالات
شبكات نوكيا	البنية التحتية للاتصالات	معدات وحلول الشبكات اللاسلكية

مقدمو خدمات الإنترنت المحليون في أسواق أمريكا اللاتينية

تشمل الشراكات الإقليمية الرئيسية لمزودي خدمات الإنترنت ما يلي:

• تليفونيكا البرازيل
• كلارو أمريكا اللاتينية
• موفيستار شيلي
• تيجو كولومبيا

مقدمو المحتوى وشركات الإعلام

موفر المحتوى	نوع المحتوى	نطاق الشراكة
نيتفليكس	خدمات البث	توزيع المحتوى وتجميعه
ديزني +	محتوى الوسائط	تكامل منصة البث
إسبن	المحتوى الرياضي	البث المباشر والباقات الرياضية

شركاء الخدمة السحابية والبنية التحتية للتكنولوجيا

شراكات البنية التحتية السحابية والتكنولوجيا:

• خدمات الويب من أمازون (AWS)
• مايكروسوفت أزور
• منصة جوجل السحابية

مشغلي شبكات الهاتف المحمول الإقليمية

المشغل	البلد	التركيز على الشراكة
أمريكا موفيل	المكسيك	اتفاقيات مشاركة الشبكة والتجوال
ميليكوم	أمريكا الوسطى	التعاون في البنية التحتية
أوي للاتصالات	البرازيل	خدمات الشبكة بالجملة

شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير البنية التحتية للاتصالات

استثمرت Liberty Latin America 296 مليون دولار في البنية التحتية للشبكة في عام 2022. وتمتد تغطية الشبكة إلى 19 دولة عبر أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

الاستثمار في البنية التحتية	الوصول الجغرافي	نوع الشبكة
296 مليون دولار (2022)	19 دولة	شبكات الألياف الضوئية والكابلات

توفير خدمة الإنترنت عبر الكابل والنطاق العريض

إجمالي مشتركي النطاق العريض: 2.1 مليون مشترك حتى الربع الثالث من عام 2023. ويتراوح متوسط سرعات الإنترنت بين 100-500 ميجابت في الثانية.

• مشتركو النطاق العريض السكني: 1.8 مليون
• مشتركو النطاق العريض للأعمال: 300.000
• متوسط إيرادات النطاق العريض الشهرية لكل مستخدم: 45.60 دولارًا

عمليات شبكة الهاتف المحمول

قاعدة المشتركين في الهاتف المحمول: 3.4 مليون مستخدم في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية في عام 2023.

مشتركي الجوال	تكنولوجيا الشبكات	منطقة التغطية
3.4 مليون	4G/LTE	منطقة أمريكا اللاتينية

توزيع المحتوى الرقمي

مشتركو الفيديو الرقمي: 1.2 مليون. الإنفاق السنوي على ترخيص المحتوى: 78 مليون دولار في عام 2022.

• عدد المشتركين في منصة البث: 650.000
• المشتركون الرقميون في تلفزيون الكابل: 550.000

خدمة العملاء والدعم الفني

الميزانية التشغيلية السنوية لدعم العملاء: 112 مليون دولار. تشمل قنوات الدعم الهاتف والدردشة عبر الإنترنت ومراكز الخدمة الفعلية.

دعم الميزانية	قنوات الدعم	متوسط وقت الاستجابة
112 مليون دولار	الهاتف، الدردشة عبر الإنترنت، المراكز المادية	24-48 ساعة

شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

بنية تحتية واسعة النطاق لشبكة الاتصالات

تدير شركة Liberty Latin America البنية التحتية للشبكة في 21 دولة في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

أصول الشبكة	الكمية/المواصفات
تغطية شبكة الألياف	أكثر من 52000 كيلومتر من البنية التحتية للألياف الضوئية
بصمة شبكة الكابل	مر ما يقرب من 9.5 مليون منزل
أبراج شبكات المحمول	أكثر من 1200 موقع نقل متنقل

تراخيص الطيف

مقتنيات الطيف الرئيسية عبر أسواق متعددة:

• تشيلي: نطاقات الطيف 700 ميجا هرتز، 2.6 جيجا هرتز، 3.5 جيجا هرتز
• بنما: تراخيص الطيف 700 ميجا هرتز، 1.9 جيجا هرتز
• بورتوريكو: مجموعة كاملة من توزيعات الطيف المتنقل

التكنولوجيا المتقدمة والمنصات الرقمية

فئة التكنولوجيا	قدرات محددة
البنية التحتية السحابية	شبكة هجينة متعددة السحابة مع وقت تشغيل بنسبة 99.99%
مراكز البيانات	3 مراكز بيانات إقليمية رئيسية بسعة تزيد عن 500 خادم
المنصات الرقمية	حلول VoIP وإنترنت الأشياء والحلول السحابية للمؤسسات المتقدمة

القوى العاملة الماهرة في مجال الاتصالات

إجمالي عدد الموظفين: 9,800 متخصص في مجال الاتصالات عبر أسواق أمريكا اللاتينية.

• القوى العاملة الهندسية: 2300 مهني فني متخصص
• فريق دعم العملاء: 3600 ممثل متعدد اللغات
• الفريق الإداري والتنفيذي: 450 من قادة الاتصالات ذوي الخبرة

التعرف على العلامة التجارية

متري السوق	القيمة
الوعي بالعلامة التجارية	72% في أسواق أمريكا اللاتينية الأولية
مؤشر ولاء العملاء	68% تكرار معدل العملاء
نقاط سمعة السوق	8.2/10 عبر خدمات الاتصالات

شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حلول الاتصال الرقمي الشاملة

توفر Liberty Latin America خدمات الاتصالات عبر 20 سوقًا في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، قدمت الشركة خدماتها لحوالي 11.2 مليون عميل من الأفراد والشركات.

فئة الخدمة	الوصول إلى العملاء	تغطية السوق
النطاق العريض الثابت	3.5 مليون مشترك	17 دولة
خدمات الهاتف المحمول	4.7 مليون مشترك في الهاتف المحمول	15 دولة
تلفزيون الكابل	3 ملايين مشترك بالفيديو	12 دولة

خدمات الإنترنت والهاتف المحمول عالية السرعة

توفر الشركة إنترنت عالي السرعة بسرعات متوسطة تتراوح من 50 ميجابت في الثانية إلى 300 ميجابت في الثانية عبر شبكتها.

• تغطية شبكة 4G LTE في الأسواق الأولية
• متوسط سرعة البيانات المتنقلة 25-50 ميجابت في الثانية
• تتوفر خطط الدفع المسبق والدفع الآجل للهاتف المحمول

حزم الترفيه والاتصالات المجمعة

تحقق Liberty Latin America ما يقرب من 3.2 مليار دولار من الإيرادات السنوية من حزم الخدمات المتكاملة.

نوع الحزمة	متوسط السعر الشهري	الخدمات المضمنة
الحزمة الأساسية	$45	إنترنت + كابل أساسي
الحزمة المميزة	$85	إنترنت عالي السرعة + كابل + موبايل

تغطية شبكة موثوقة في المناطق المحرومة

تمتد البنية التحتية للشبكة على ما يقرب من 50000 كيلومتر من شبكات الألياف الضوئية والكابلات المحورية عبر أمريكا اللاتينية.

أسعار تنافسية لخدمات الاتصالات

تضع استراتيجية التسعير المتوسطة الخدمات أقل بنسبة 15-20% من منافسي الاتصالات الوطنيين الرئيسيين في الأسواق المستهدفة.

• النطاق العريض الثابت يبدأ من 25 دولارًا شهريًا
• خطط الهاتف المحمول تبدأ من 15 دولارًا شهريًا
• لا توجد متطلبات عقد طويل الأجل

شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

منصات دعم العملاء متعددة القنوات

توفر Liberty Latin America دعم العملاء من خلال:

• الدعم عبر الهاتف: مراكز خدمة العملاء 24/7
• دعم الدردشة عبر الإنترنت
• قنوات الدعم عبر البريد الإلكتروني
• واجهة خدمة العملاء لتطبيقات الهاتف المحمول

قناة الدعم	متوسط وقت الاستجابة	معدل رضا العملاء
الدعم عبر الهاتف	8.2 دقيقة	87.5%
الدردشة عبر الإنترنت	5.6 دقيقة	92.3%
دعم البريد الإلكتروني	24 ساعة	79.6%

حزم الخدمات الشخصية

تقدم Liberty Latin America حزم خدمات مخصصة لمختلف شرائح العملاء:

• حزم الاتصالات السكنية
• حلول المؤسسات التجارية
• خدمات الإنترنت والهاتف المحمول المجمعة

بوابات الخدمة الذاتية الرقمية

المنصات الرقمية تشمل:

• إدارة الحساب عبر الإنترنت
• أنظمة الفواتير والدفع
• خيارات ترقية/خفض مستوى الخدمة

ميزة البوابة الرقمية	المستخدمون النشطون شهريًا	المعاملات المنجزة
إدارة الحساب	672,000	1.3 مليون
الفواتير عبر الإنترنت	541,000	987,000

برامج الولاء والاحتفاظ

مقاييس الاحتفاظ بالعملاء:

• معدل الاحتفاظ بالعملاء السنوي: 84.3%
• عضوية برنامج الولاء: 62% من إجمالي قاعدة العملاء

مشاركة العملاء المنتظمة

إحصائيات مشاركة نقاط الاتصال الرقمية:

القناة الرقمية	التفاعلات الشهرية	معدل مشاركة المستخدم
تطبيق الجوال	1.2 مليون	68%
وسائل التواصل الاجتماعي	890,000	52%

شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - نموذج الأعمال: القنوات

فرق البيع المباشر

تمتلك Liberty Latin America قوة مبيعات مباشرة تضم 2347 ممثلًا في جميع أنحاء أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

المنطقة	حجم فريق المبيعات	متوسط الإيرادات لكل ممثل
منطقة البحر الكاريبي	876	$345,000
أمريكا اللاتينية	1,471	$412,000

الموقع الإلكتروني وتطبيقات الهاتف المحمول

حققت المنصات الرقمية إيرادات بقيمة 287.4 مليون دولار في عام 2023.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 1.2 مليون
• عدد الزوار الفريدين للموقع شهريًا: 3.4 مليون
• معاملات الخدمة عبر الإنترنت: 2.8 مليون كل ربع سنة

متاجر البيع بالتجزئة ومراكز الخدمة

تدير Liberty Latin America 423 موقعًا للبيع بالتجزئة عبر مناطق الخدمة.

البلد	عدد المتاجر	إيرادات المتجر السنوية
شيلي	87	64.2 مليون دولار
بنما	112	78.5 مليون دولار
مناطق الكاريبي	224	132.7 مليون دولار

شبكات الوكلاء المعتمدين

تحتفظ الشركة بـ 612 وكيلًا معتمدًا في جميع مناطق عملياتها.

• متوسط الإيرادات السنوية للتاجر: 1.2 مليون دولار
• إجمالي إيرادات شبكة الوكلاء: 734.4 مليون دولار في عام 2023

منصات التسويق عبر الهاتف والتسويق الرقمي

إنفاق التسويق الرقمي: 42.3 مليون دولار في عام 2023.

قناة التسويق	الإنفاق السنوي	تكلفة اكتساب العملاء
الإعلان الرقمي	24.6 مليون دولار	$87
التسويق عبر الهاتف	17.7 مليون دولار	$65

شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

مستهلكي النطاق العريض السكنيين

تخدم Liberty Latin America مستهلكي النطاق العريض السكنيين في 20 دولة في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي.

قطاع السوق	عدد المشتركين	متوسط الإيرادات الشهرية لكل مستخدم (ARPU)
النطاق العريض السكني	4.3 مليون	$25.60

المؤسسات التجارية الصغيرة والمتوسطة

تستهدف الشركة المؤسسات الصغيرة والمتوسطة بحلول الاتصالات المخصصة.

قطاع الأعمال	إجمالي عملاء المؤسسة	متوسط الإنفاق الشهري
الاتصالات للشركات الصغيرة والمتوسطة	185,000	$350

عملاء الاتصالات من الشركات

توفر Liberty Latin America بنية تحتية شاملة للاتصالات السلكية واللاسلكية للشركات.

• إجمالي العملاء من الشركات: 3,200
• إيرادات حلول المؤسسات: 412 مليون دولار (2023)
• متوسط قيمة العقد: 135,000 دولار سنوياً

مستخدمي الهاتف المحمول

تغطية قطاع الاتصالات المتنقلة عبر أمريكا اللاتينية.

شريحة المحمول	إجمالي مشتركي الهاتف المحمول	استخدام البيانات المتنقلة
الاتصالات المتنقلة	2.1 مليون	8.5 جيجابايت لكل مستخدم شهريًا

مستهلكو الترفيه الرقمي

خدمات الترفيه والبث الرقمي المقدمة للعملاء.

• إجمالي مشتركي الترفيه الرقمي: 1.2 مليون
• إيرادات الترفيه الرقمي الشهرية: 38.5 مليون دولار
• متوسط متوسط الدخل لكل مستخدم (ARPU) للخدمة الرقمية: 32.10 دولارًا

شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للشبكة

تكاليف صيانة البنية التحتية السنوية للشبكة لشركة Liberty Latin America في عام 2023: 387.6 مليون دولار

فئة البنية التحتية	التكلفة السنوية
صيانة شبكة الكابلات	156.3 مليون دولار
صيانة شبكة الألياف الضوئية	112.4 مليون دولار
صيانة الشبكات اللاسلكية	118.9 مليون دولار

استثمارات التكنولوجيا والمعدات

إجمالي النفقات الرأسمالية على التكنولوجيا والمعدات لعام 2023: 524.1 مليون دولار

• تحديث معدات الشبكات: 276.5 مليون دولار
• البنية التحتية لمركز البيانات: 89.3 مليون دولار
• معدات مقر العملاء: 158.3 مليون دولار

رواتب الموظفين والتدريب

إجمالي نفقات الموظفين لعام 2023: 612.8 مليون دولار

فئة الموظف	حساب الراتب السنوي
الطاقم الفني	287.4 مليون دولار
خدمة العملاء	174.6 مليون دولار
الإدارة والإدارة	150.8 مليون دولار

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

إجمالي تكاليف التسويق واكتساب العملاء في عام 2023: 213.5 مليون دولار

• التسويق الرقمي: 87.2 مليون دولار
• الإعلانات التقليدية: 62.7 مليون دولار
• برامج الاحتفاظ بالعملاء: 63.6 مليون دولار

تكاليف ترخيص الطيف الترددي والامتثال التنظيمي

إجمالي المصاريف التنظيمية والتراخيص لعام 2023: 98.4 مليون دولار

فئة الامتثال	التكلفة السنوية
رسوم ترخيص الطيف الترددي	67.9 مليون دولار
الامتثال التنظيمي	30.5 مليون دولار

شركة Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

خدمات الإنترنت القائمة على الاشتراك

إيرادات خدمات النطاق العريض السكنية في عام 2022: 1.2 مليار دولار

طبقة الخدمة	معدل الاشتراك الشهري	عدد المشتركين
النطاق العريض الأساسي	$39.99	425,000
النطاق العريض المتميز	$69.99	275,000

رسوم خدمة شبكة الهاتف المحمول

إيرادات خدمات الهاتف المحمول لعام 2022: 987 مليون دولار

• عدد مشتركي الهاتف المحمول المدفوع مقدمًا: 3.2 مليون
• مشتركو الهاتف المحمول بنظام الدفع الآجل: 1.8 مليون

تحقيق الدخل من المحتوى الرقمي

إيرادات المحتوى الرقمي وخدمات القيمة المضافة: 156 مليون دولار عام 2022

فئة الخدمة	الإيرادات السنوية
خدمات البث	78 مليون دولار
التخزين السحابي	42 مليون دولار
الخدمات الرقمية الأخرى	36 مليون دولار

حلول الاتصالات للمؤسسات

إيرادات الاتصالات B2B: 532 مليون دولار في عام 2022

• خدمات الشبكات للشركات: 287 مليون دولار
• حلول الاتصالات السحابية: 145 مليون دولار
• خدمات تكنولوجيا المعلومات المُدارة: 100 مليون دولار

خدمات بيع وتركيب المعدات

الإيرادات المتعلقة بالمعدات: 214 مليون دولار في عام 2022

فئة المعدات	إيرادات المبيعات السنوية
أجهزة الشبكات	89 مليون دولار
معدات مقر العميل	67 مليون دولار
خدمات التثبيت	58 مليون دولار

Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Liberty Latin America Ltd. (LILAK) delivers distinct value to its customers across its footprint in the Caribbean and Latin America as of late 2025. The core of their offering is built around bundling services and aggressively upgrading the underlying network infrastructure.

Integrated fixed and mobile bundles (FMC) for simplicity and value

Liberty Latin America Ltd. heavily pushes Fixed-Mobile Convergence (FMC) as a key differentiator. This strategy aims to simplify billing and increase customer stickiness by offering combined packages.

The penetration rate for FMC across key markets was reported as greater than 30% as of the first quarter of 2025. This focus is clearly driving subscriber growth; in Q1 2025 alone, the company added close to 60,000 organic broadband and postpaid mobile net subscriber additions across the C&W Caribbean, C&W Panama, and Liberty Costa Rica segments. For the first half of 2025, total net organic additions across these core segments reached just over 100,000. The success of this bundling is evident in the Q3 2025 results, where Liberty Caribbean's performance benefited from the continued strategic focus on FMC initiatives.

High-speed broadband internet and next-generation mobile networks (5G infrastructure)

A significant value proposition is the commitment to next-generation speed and capacity. By the end of 2024, 97% of Liberty Latin America Ltd.'s fixed networks were already capable of delivering speeds of at least 1 Gbps, with the goal to reach nearly 100% coverage in 2025.

On the mobile side, Liberty Costa Rica is leading the charge on 5G Standalone (5G SA) deployment. In July 2025, they announced a contract with Ericsson to deploy over 1,400 5G SA network sites. This deployment is set to benefit more than 3.7 million subscribers across the entire national territory of Costa Rica. Liberty Costa Rica invested US$16.2 million to secure the necessary 5G spectrum blocks. Across the region, as of September 2025, 11 operators in six countries are actively investing in 5G SA networks.

Tailored postpaid mobile plans, such as the new multi-line bundle Liberty Mix

To capture and retain high-value mobile customers, Liberty Latin America Ltd. is rolling out specific plans. The introduction of the new postpaid customer value proposition, Liberty Mix, occurred in July 2025, with expectations that it would help support commercial momentum through the second half of the year. This focus on postpaid is paying dividends; in Q3 2025, postpaid additions were the highest in three years, led by Costa Rica. Liberty Caribbean saw its residential mobile revenue increase by 6% year-over-year on a rebased basis in Q2 2025, driven by postpaid additions and price increases.

Enterprise-grade connectivity, data center, and managed IT solutions for B2B

The enterprise segment, often channeled through Liberty Networks, provides essential connectivity and managed services. Liberty Networks saw its revenue increase by 6% in Q3 2025, fueled by growth in both wholesale and enterprise businesses, particularly subsea capacity revenue. The company expanded its wholesale footprint in Q1 2025, establishing new Points of Presence (PoPs) in Merida, Mexico, and Quetzaltenango, Guatemala, bringing the total wholesale PoPs to 94. While B2B momentum improved in Q3 2025, it is worth noting that overall B2B revenue saw a significant decline of 18% year-over-year in Q2 2025, largely due to the comparison against a strong project revenue period in the prior year.

Here's a quick look at some key operational metrics supporting these value propositions as of late 2025:

Metric	Segment/Area	Value/Period End	Context
Fixed Network 1 Gbps Coverage	Overall Fixed Network	Approaching 100% (Target for 2025)	Upgraded infrastructure for high-speed broadband
5G SA Network Sites Deployed	Liberty Costa Rica	Over 1,400 sites	In partnership with Ericsson, launched July 2025
FMC Penetration	Key Markets	Greater than 30%	As of Q1 2025
H1 2025 Net Subscriber Additions	Broadband & Postpaid Mobile (Excl. PR)	Just over 100,000	Combined organic additions across three key segments
Q3 2025 Rebased Adjusted OIBDA Growth	Liberty Caribbean	11% Year-over-Year	Driven by efficiency and FMC
Wholesale PoPs	Liberty Networks	94 Total	Reflecting B2B/Enterprise expansion as of Q1 2025

Resilient, defintely essential, communications during natural disasters

Liberty Latin America Ltd.'s value proposition extends to ensuring connectivity even when facing severe weather events, a critical need in the Caribbean. The company actively works to restore and maintain essential services following major storms.

The impact of Hurricane Melissa in Q3 2025, particularly in Jamaica, necessitated immediate infrastructure repair. In response, the company launched a collaboration with Starlink to deploy a direct-to-cell satellite service to further aid essential communications for customers during this difficult period. Furthermore, to support recovery efforts, Liberty Latin America Ltd. anticipates receiving proceeds from its weather derivative in Q4 2025. The prior year's Hurricane Beryl also caused adverse effects, with fixed residential revenue in Liberty Caribbean declining due to the impact of that storm in Q3 2024.

• Postpaid additions in Q3 2025 were the highest in three years.
• Rebased Adjusted OIBDA growth for the Group was 7% YoY in Q3 2025.
• Liberty Puerto Rico stabilized its business, driving 21% YoY rebased Adjusted OIBDA growth in Q2 2025.
• The company maintained its guidance of a 14% capex-to-revenues ratio for 2025.

Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Liberty Latin America Ltd. (LILA) manages its diverse customer base across the Caribbean and Latin America as of late 2025. It's a mix of high-touch service for big players and digital scaling for the masses, all while trying to win back trust.

Dedicated account management for large enterprise and government B2B clients is clearly a priority, especially given the expected H2 2025 catalyst from the B2B segment. While specific account manager headcounts aren't public, the focus is evident in the Liberty Networks segment, where enterprise revenue continues to benefit from managed services and B2B connectivity, as noted in Q1 2025 results. This high-touch approach is critical because, despite this focus, reported B2B revenue fell by 30% year-over-year in Q2 2025 on both reported and rebased bases, largely due to fewer project approvals compared to the prior year.

The company is definitely focused on improving Net Promoter Score (NPS) to rebuild customer trust. This is an internal metric driving operational focus, though Liberty Latin America Ltd. (LILA) hasn't publicly disclosed the latest NPS figures or the specific percentage improvement achieved through late 2025. The effort is tied to overall customer base management, which helped maintain a rebased Adjusted OIBDA expansion of 7% year-over-year through Q3 2025.

You see direct results in the postpaid churn reduction efforts, which have trended favorably in 2025. This positive trend supported mobile revenue growth. For example, Liberty Caribbean reported 41,000 net organic postpaid subscriber additions over the twelve months leading up to Q2 2025. Furthermore, Q3 2025 saw postpaid additions that were the highest in three years, led by strength in Costa Rica.

Driving scale through digital channels is key, seen in the focus on self-service and digital engagement to drive incremental gross adds. A major indicator of this digital bundling success is the Fixed-Mobile Convergence (FMC) penetration, which stood at over 30% across key markets as of Q1 2025. This strategy is clearly working to grow the base; Liberty Latin America Ltd. (LILA) added just over 100,000 net organic broadband and postpaid additions across Liberty Caribbean, C&W Panama, and Liberty Costa Rica in H1 2025.

For traditional support and sales, Liberty Latin America Ltd. (LILA) still relies on retail stores and call centers. These channels support the broader commercial momentum, which resulted in Liberty Latin America Ltd. (LILA) reporting a return to positive Operating Income in Q3 2025. The company's overall operational efficiency is reflected in the Adjusted OIBDA margin hitting 39% for the third quarter of 2025.

Here's a quick look at the commercial momentum supporting these relationship efforts through the first three quarters of 2025:

Metric	Value/Period	Source Context
Net Organic Broadband & Postpaid Additions (H1 2025)	>100,000	Across Liberty Caribbean, C&W Panama, and Liberty Costa Rica
Postpaid Additions (Q3 2025)	Highest in three years	Led by Costa Rica
Fixed-Mobile Convergence (FMC) Penetration	>30%	As of Q1 2025
Adjusted OIBDA Margin (Q3 2025)	39%	Sequential growth from all operating segments
Liberty Caribbean Postpaid Net Adds (Last 12 Months to Q2 2025)	41,000	Net organic additions

The relationship strategy also involves rapid response to external events. Following Hurricane Melissa in Q3 2025, Liberty Latin America Ltd. (LILA) launched a collaboration with Starlink to deliver a direct-to-cell satellite service to aid essential communications for customers in the Caribbean.

The customer base growth and management efforts are summarized by these key subscriber and service metrics:

• Organic broadband and postpaid mobile net adds in Q1 2025 were over 40,000.
• Liberty Caribbean mobile residential revenue increased by 6% rebased year-over-year in Q2 2025.
• Liberty Costa Rica mobile revenue growth was driven by postpaid subscriber increases in Q2 2025.
• The company expects to receive weather derivative proceeds in Q4 to support recovery efforts following the storm.

Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Liberty Latin America Ltd. (LILAK) gets its services-broadband internet, telephony, mobile, and digital video-into the hands of its residential and business customers, plus how it handles its wholesale network sales. The channels are a mix of physical presence and digital reach across its operating territories.

Direct sales force and retail stores across the operating territories.

Liberty Latin America serves customers across more than 20 countries in Latin America and the Caribbean. This physical reach is managed through consumer brands like BTC, Flow, Liberty, and Más Móvil. The direct sales force and retail footprint are essential for closing complex B2B deals and providing in-person support for consumer services, especially in markets where digital adoption for sales is still maturing.

• Operating under consumer brands: BTC, Flow, Liberty, Más Móvil.
• Serving over 20 countries across the region.
• B2B growth in C&W Panama was driven by large enterprise and government projects.

Digital platforms and online channels for sales and customer care.

Digital engagement is a clear priority, especially as the company pushes its Fixed-Mobile Convergence (FMC) strategy. This channel supports both new customer acquisition and ongoing customer care, helping to drive operational leverage. For instance, in Q1 2025, FMC penetration across key markets was reported at over 30% year-over-year. The commercial momentum in Q3 2025, which led to year-over-year rebased revenue growth, was supported by strong mobile business performance and postpaid additions.

Here's a look at the subscriber momentum feeding through these channels in the first half of 2025:

Metric	Period Ending	Value	Notes
Organic Broadband and Postpaid Net Adds (Excl. PR)	Q1 2025	Close to 60,000	Over 50% increase vs. Q4 2024
Organic Broadband and Postpaid Net Adds (Excl. PR)	H1 2025	Just over 100,000	Across Liberty Caribbean, C&W Panama, and Liberty Costa Rica
Group Adjusted OIBDA Margin	Q3 2025	39%	Sequential growth from Q2 2025

The company saw its strongest quarterly postpaid additions in three years in Q3 2025, led by Costa Rica. That's real traction.

Wholesale channel for subsea capacity and network lease to other carriers.

The Liberty Networks segment is a key channel for wholesale revenue, leveraging the subsea and terrestrial fiber optic network that connects more than 30 markets in the region. This channel showed strong performance in Q3 2025. Revenue growth here is directly tied to capacity sales, which is a high-margin business when executed well.

In Q3 2025, Liberty Networks reported:

• Rebased revenue growth of 6% year-over-year.
• Rebased Adjusted OIBDA growth of 10% year-over-year.
• Wholesale segment specifically saw 5% rebased revenue growth, driven by subsea capacity revenue.
• Reported revenue for the segment was $117 million.

This segment is definitely a growth engine, posting its best quarterly rebased revenue growth in about two years.

Field technicians and installation teams for fixed services deployment.

The deployment channel relies heavily on field technicians for the physical installation and maintenance of fixed services, like fiber-to-the-home (FTTH) and upgrades. The company has been focused on network enhancement, targeting near 100% of its fixed network to deliver 1 Gbps speeds by the close of 2025. This requires significant coordination from installation teams.

Key deployment metrics related to this channel include:

• Targeting near 100% fixed network delivery of 1 Gbps by 2025.
• Expansion of wholesale Points of Presence (PoPs) reached 94 by Q1 2025.
• Investment in rolling out new subsea cable systems to drive future revenue.
• Management is focused on lowering capital intensity, targeting a CapEx-to-revenue ratio of 14% over the next few years, down from the current 16%.

The deployment efforts are supported by a strategic goal to reduce capital intensity, meaning the field teams are working more efficiently on upgrades rather than broad, new build-outs, outside of strategic subsea projects.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - Canvas Business Model: Customer Segments

Liberty Latin America Ltd. serves a broad base of customers across its operating footprint, segmented into residential consumers, businesses of various sizes, and wholesale partners.

Residential customers constitute a core segment, receiving integrated service offerings including fixed services like video, broadband, and telephony, alongside mobile subscriptions. Across all operations, Liberty Latin America Ltd. ended Q2 2025 with over 10.6 million mobile and fixed accesses in total. The focus on Fixed-Mobile Convergence (FMC) is strong, with penetration exceeding 30% in key markets as of Q1 2025. Commercial momentum in Q3 2025 was marked by the highest quarterly mobile postpaid additions in three years across the group. For instance, in Liberty Caribbean, residential mobile revenue saw a rebased increase of 2% year-over-year in Q3 2025. Liberty Costa Rica's rebased growth in Q3 2025 was also supported by higher residential mobile revenue. In contrast, Liberty Puerto Rico experienced a 7% rebased decrease in residential mobile revenue in Q3 2025.

The Business-to-Business (B2B) segment targets small/medium enterprises, large enterprises, and government agencies with specialized connectivity, data center, hosting, managed solutions, and IT support. Momentum in the B2B segment improved in Q3 2025 following prior challenges. Liberty Caribbean reported a rebased B2B revenue increase of 2% in Q3 2025. However, Liberty Puerto Rico's B2B revenue saw a significant rebased decline of 16% in Q3 2025. Liberty Networks, which serves the enterprise business, reported a 6% year-over-year rebased revenue growth in Q3 2025, fueled by enterprise expansion and subsea capacity revenue.

Wholesale customers primarily consist of other mobile network operators that lease subsea capacity from Liberty Latin America Ltd.'s Liberty Networks segment. Liberty Latin America Ltd. supports over 8 million mobile subscribers across Latin America and the Caribbean and manages wholesale operations across 21 countries. The Liberty Networks segment's rebased revenue grew by 6% year-over-year in Q3 2025, with wholesale revenue expansion being a key driver.

The company's customer base is spread across geographically diverse markets, which are often managed as distinct operational silos. The performance and customer dynamics vary significantly by region, as shown by the following data points from recent quarters:

Geographic Market	Reported Revenue (Q2 2025)	Rebased Revenue Change (Q3 2025 vs. Prior Year)	Key Segment Trend (Latest Data)
Liberty Puerto Rico	US$301 million (Q2 2025)	-5% (Reported Revenue for 9 months ended Sept 30, 2025)	B2B revenue declined 16% rebased in Q3 2025.
C&W Panama	US$177 million (Q2 2025)	3% (Reported Revenue for Q3 2025)	Added organic broadband and postpaid mobile net subscribers in H1 2025.
Liberty Caribbean	N/A	3% (Reported and Rebased Revenue for Q3 2025)	Residential mobile revenue increased 2% rebased in Q3 2025.
Liberty Costa Rica	US$151 million (Q2 2025)	6% (Reported Revenue for Q3 2025)	Led postpaid additions in Q3 2025.

The operational structure for customer engagement involves distinct strategies for each geography. For instance, C&W Caribbean saw its mobile residential revenue increase by 5% rebased in Q1 2025, driven by prepaid ARPU following price increases, primarily in Jamaica. Liberty Costa Rica's Q3 2025 rebased revenue growth of 3% was primarily from residential mobile revenue. You should note that Liberty Puerto Rico's Q1 2025 revenue decline of 11% rebased was partially due to the acquisition of EchoStar's prepaid mobile customer base in the prior year, which contributed approximately $10 million of revenue in each quarter.

The company's customer base is served through various brands, including BTC, Flow, Liberty, and Más Móvil, across its operating regions.

• Residential customers seek integrated entertainment and communication packages.
• B2B customers require specialized connectivity and IT solutions.
• Wholesale partners lease subsea capacity and network access.
• Organic net additions in H1 2025 totaled just over 100,000 across Liberty Caribbean, C&W Panama, and Liberty Costa Rica.

Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the cost side of Liberty Latin America Ltd. (LILAK) for late 2025, and honestly, the numbers show a business heavily investing in its future while managing the fallout from specific, large write-downs. The most immediate financial marker is the H1 2025 operating loss of $205 million.

This loss isn't just day-to-day spending; it was primarily driven by a significant, non-cash event: a $494 million impairment charge related to spectrum intangible assets at Liberty Puerto Rico, which you need to factor in when assessing recurring operational costs. Still, the underlying business showed operating leverage, with Adjusted OIBDA growing 8% year-over-year for the first half.

Here's a quick look at how the top and bottom lines framed the cost environment for the first six months of 2025:

Metric	H1 2025 Amount	Context
Revenue	$2,170 million	Reported revenue for the six months ended June 30, 2025.
Adjusted OIBDA	$822 million	Reflecting 8% year-over-year rebased growth.
Operating Income (Loss)	($205 million)	The reported operating loss for the six months ended June 30, 2025.
Q2 2025 P&E Additions	$150 million	Reflecting ongoing network investment in the second quarter.

Network infrastructure capital expenditure (CapEx) remains a major structural cost, though management is actively trying to dial it back. The target for Property and Equipment (P&E) additions is now 14% of revenue over the next few years, a reduction from the previous 16% level, signaling a shift from heavy build-out to optimization. You see this investment continuing in specific markets; for instance, Liberty Costa Rica invested $32.5 million in the first six months of 2025 for its network build, including 5G deployment and fiber-to-the-home expansion.

Significant operating expenses (OpEx) for network maintenance and commercial activities are baked into the cost base, but the focus is clearly on driving efficiency to improve margins. The company noted cost reduction activities across the Group to benefit from operating leverage. While specific dollar amounts for content acquisition or total employee salaries and benefits across all regional operations aren't broken out in the H1 reports, the general theme is cost discipline supporting Adjusted OIBDA momentum. Employee costs are inherently high given the multi-regional footprint spanning the Caribbean, Panama, and Costa Rica.

Here are the concrete data points related to cost control and investment activity:

• The company expects capital intensity to decline more broadly across the Group.
• Cost reduction efforts contributed to an improvement in the consolidated adjusted OIBDA margin, expanding by 340 basis points year-over-year in H1 2025.
• Liberty Costa Rica secured $100 million in financing specifically for 5G and fiber optic network deployment.
• In Costa Rica's 5G spectrum auction, each operator, including Liberty, agreed to pay $16.2 million for frequencies.
• Liberty Caribbean's Adjusted OIBDA growth was supported by efficiency initiatives.

Finance: review the Q3 2025 P&E spend against the 14% of revenue target by next Tuesday.

Liberty Latin America Ltd. (LILAK) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how Liberty Latin America Ltd. (LILAK) brings in the money as of late 2025. The core of the business is still built around connectivity subscriptions for homes and mobile users, but the growth story is definitely shifting.

Residential subscription revenue from fixed services like broadband and video, alongside mobile services, forms the base. You see the company pushing Fixed-Mobile Convergence (FMC) hard, which helps lock in customers. For instance, in Liberty Caribbean during Q3 2025, fixed residential revenue was up 5% on a rebased basis, while both residential mobile and B2B revenue saw a 2% rebased increase. Also, Liberty Costa Rica saw residential mobile revenue growth driven by postpaid subscriber additions.

Business-to-Business (B2B) revenue from enterprise connectivity and managed services is showing better momentum now. After a tough Q1 2025 where B2B revenue declined, Q3 2025 saw revenue helped by better momentum in this segment. To be fair, Liberty Puerto Rico's B2B revenue still saw a 16% decline on a rebased basis in Q3, which is a specific challenge there.

Wholesale revenue from subsea capacity and network lease is a key growth area for Liberty Networks. This segment reported revenue increasing 6% year-over-year on both reported and rebased bases in Q3 2025, with subsea capacity revenue fueling that performance. They are still investing in new subsea cable systems to drive future revenue.

Mobile equipment sales revenue is also a component, showing up as a driver in specific markets like Liberty Costa Rica. It's a smaller piece, but it contributes to the overall top line when handset sales are strong.

The most recent snapshot shows Liberty Latin America Ltd. (LILAK) reported Q3 2025 revenue of $1.1125 billion, which represented a sequential uplift from the prior quarter. Here's a quick look at how the reported revenue for Q3 2025 compared sequentially:

Metric	Q3 2025 Revenue (USD Millions)	Q2 2025 Revenue (USD Millions)
Total Revenue	1112.50	1086.70

You can see the segment performance driving that total number in Q3 2025:

• Liberty Caribbean rebased fixed residential revenue growth: 5%.
• Liberty Caribbean rebased residential mobile and B2B revenue growth: 2% each.
• Liberty Networks reported and rebased revenue growth: 6%.
• Liberty Puerto Rico rebased revenue decline: 5%.
• Postpaid mobile additions in Q3 were the highest in three years across the group.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.