شركة موجو (MOGO): نموذج الأعمال التجارية

في عالم التمويل الرقمي الديناميكي، تبرز شركة Mogo Inc.‎ كقوة تحويلية في مجال التكنولوجيا المالية، حيث تعيد تصور كيفية تفاعل جيل الألفية والمستهلكين المهتمين بالتكنولوجيا مع الخدمات المالية. من خلال الاستفادة من التكنولوجيا المتطورة والنهج الذي يركز على المستخدم، قامت Mogo بصياغة نموذج أعمال ثوري يتحدى النماذج المصرفية التقليدية، ويقدم حلولًا مالية رقمية فورية وسهلة الوصول ومبتكرة يتردد صداها مع جيل جديد من الأفراد المتمكنين ماليًا.

شركة موجو (MOGO) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

الشراكة الإستراتيجية مع مقدمي الخدمات المالية الرقمية

أنشأت شركة Mogo Inc. شراكات استراتيجية مع مقدمي الخدمات المالية الرقمية التاليين:

شريك	تفاصيل الشراكة	سنة التأسيس
تأشيرة كندا	تكامل معالجة بطاقات الائتمان والدفع	2019
ماستركارد	حلول الدفع الرقمية	2020

التعاون مع شبكات البنية التحتية المصرفية الكندية

تشمل عمليات التعاون الرئيسية في شبكة Mogo المصرفية ما يلي:

• تكامل النقل الإلكتروني Interac
• اتصالات النظام المصرفي المباشرة مع المؤسسات المالية الكندية الكبرى
• شبكات التحقق من الدفع في الوقت الحقيقي

التكامل التكنولوجي مع منصات معالجة الدفع

شريك التكنولوجيا	نطاق التكامل	حجم المعاملات (2023)
شريط	معالجة الدفع عبر الإنترنت	47.3 مليون دولار
باي بال	تكامل المحفظة الرقمية	22.6 مليون دولار

تحالفات النظام البيئي للتكنولوجيا المالية وشبكات رأس المال الاستثماري

تشمل شراكات Mogo لرأس المال الاستثماري والنظام البيئي ما يلي:

شركة رأس المال الاستثماري	مبلغ الاستثمار	سنة الاستثمار
بي دي سي كابيتال	15.2 مليون دولار	2022
مشاريع أوميرس	10.7 مليون دولار	2021

مقاييس الشراكة الإضافية

• إجمالي شبكة الشراكة: 12 تحالفًا استراتيجيًا نشطًا
• الإيرادات السنوية الناتجة عن الشراكة: 63.9 مليون دولار
• كفاءة تكامل التكنولوجيا: معدل اتصال سلس بنسبة 94.6%

شركة موجو (MOGO) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير المنتجات المالية الرقمية

استثمرت Mogo 6.3 مليون دولار في البحث والتطوير في عام 2022. وتركز الشركة على إنشاء منتجات مالية رقمية تضم 7 خطوط إنتاج أساسية اعتبارًا من عام 2023.

فئة المنتج	الاستثمار التنموي	سنة الإطلاق
الخدمات المصرفية الرقمية	2.1 مليون دولار	2019
منتجات الائتمان	1.5 مليون دولار	2020
خدمات العملة المشفرة	1.2 مليون دولار	2021

تطبيقات الهاتف المحمول وإدارة المنصة الرقمية

تضم منصة Mogo للهواتف المحمولة 1.2 مليون مستخدم نشط اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. وتعالج المنصة الرقمية ما يقرب من 3.4 مليون معاملة شهرية.

• وقت تشغيل المنصة: 99.98%
• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 750.000
• متوسط تفاعل المستخدم: 12 تفاعلًا شهريًا

التصنيف الائتماني وتقييم المخاطر

تستخدم Mogo خوارزميات تقييم المخاطر المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. يقوم نموذج مخاطر الائتمان الخاص بالشركة بتقييم 47 معيارًا مختلفًا للمخاطر.

مقياس تقييم المخاطر	نطاق درجات التقييم
تأثير درجة الائتمان	300-850
التنبؤ بالمخاطر الافتراضية	0-100%

اكتساب العملاء والتسويق الرقمي

أنفقت Mogo 4.7 مليون دولار على التسويق الرقمي في عام 2022، مستهدفة جيل الألفية والتركيبة السكانية لجيل Z.

• تكلفة اكتساب العميل: 42 دولارًا لكل مستخدم
• قنوات التسويق الرقمي: وسائل التواصل الاجتماعي، التسويق عبر محركات البحث، البرامج التابعة
• معدل التحويل: 3.6%

ابتكار التكنولوجيا المالية

خصصت Mogo مبلغ 5.2 مليون دولار للابتكار التكنولوجي في عام 2022، مع التركيز على تكامل blockchain والذكاء الاصطناعي.

منطقة الابتكار	الاستثمار	التقنيات الرئيسية
بلوكتشين	2.1 مليون دولار	العملات المشفرة، العقود الذكية
الذكاء الاصطناعي	1.8 مليون دولار	تقييم المخاطر والتخصيص

شركة موجو (MOGO) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

تقنية الإقراض الرقمي المتقدمة

اعتبارًا من عام 2024، تدعم منصة الإقراض الرقمية الخاصة بـ Mogo مبلغ 251.3 مليون دولار أمريكي من إجمالي عمليات إنشاء القروض. تتيح البنية التحتية التكنولوجية ما يلي:

• تقييم مخاطر الائتمان في الوقت الحقيقي
• عمليات الاكتتاب الآلي للقرض
• قدرات صرف القروض الرقمية

مقياس التكنولوجيا	القيمة
سرعة معالجة القروض الرقمية	أقل من 5 دقائق
الاستثمار التكنولوجي	12.4 مليون دولار سنويا
حجم فريق التكنولوجيا	47 مهندسًا متخصصًا

البنية التحتية لتطبيقات الهاتف المحمول

تدعم منصة Mogo للجوال:

• أكثر من 1.2 مليون مستخدم مسجل للهاتف المحمول
• توافق iOS وAndroid
• ميزات المصادقة البيومترية

تحليلات البيانات وقدرات التعلم الآلي

مقياس التحليلات	القيمة
نماذج التعلم الآلي	14 نموذجًا تنبؤيًا لمخاطر الائتمان
قدرة معالجة البيانات	1.6 مليون نقطة بيانات للعملاء يوميًا
دقة كشف الاحتيال	98.3%

محفظة قوية للملكية الفكرية

الملكية الفكرية المسجلة:

• 7 طلبات براءة اختراع نشطة
• 3 علامات تجارية مسجلة
• خوارزمية تسجيل الائتمان الخاصة

فريق تصميم تجربة العملاء الرقمية

متري الفريق	القيمة
مصممي تجربة المستخدم/واجهة المستخدم	22 محترفا
استثمار تجربة العملاء	3.7 مليون دولار سنويا
معدل رضا المستخدم	92.4%

شركة موجو (MOGO) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

خدمات مالية رقمية يمكن الوصول إليها لجيل الألفية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم Mogo 1.2 مليون عميل تمويل رقمي كندي، وتتراوح أعمار 74% من قاعدة مستخدميها بين 25 و44 عامًا. تقدم المنصة حلولاً مالية للهواتف المحمولة أولاً تستهدف التركيبة السكانية لجيل الألفية.

التركيبة السكانية للمستخدم	النسبة المئوية
مستخدمو الألفية	74%
إجمالي المستخدمين النشطين	1.2 مليون

حلول الائتمان والإقراض الفورية عبر الإنترنت

توفر Mogo حلولاً ائتمانية فورية عبر الإنترنت متوسط وقت معالجة القرض 3 دقائق. تبلغ محفظة قروض الشركة اعتبارًا من عام 2023 205.7 مليون دولار.

• متوسط مبلغ القرض: 5,200 دولار
• متوسط سعر الفائدة: 19.9%
• معدل الموافقة على القرض: 62%

بديل منخفض التكلفة للخدمات المصرفية التقليدية

يوفر هيكل رسوم Mogo تكاليف أقل بكثير مقارنة بالمؤسسات المصرفية التقليدية. تتراوح رسوم الحساب الشهرية من 0 دولار إلى 9.99 دولار.

طبقة الخدمة	الرسوم الشهرية
الحساب الأساسي	$0
حساب مميز	$9.99

منصة الإدارة المالية المتكاملة

تدمج المنصة العديد من الخدمات المالية، بما في ذلك مراقبة الائتمان وتتبع الإنفاق وتداول العملات المشفرة. اعتبارًا من عام 2023، تدير Mogo أكثر من 500 مليون دولار من إجمالي الأصول المالية لمستخدميها.

• خدمة تتبع درجات الائتمان
• تداول العملات المشفرة
• أدوات تحليل الإنفاق

تجربة مصرفية رقمية مبسطة وسهلة الاستخدام

حصل تطبيق Mogo للجوال على تقييم 4.5/5 على كل من متجر Apple App Store ومتجر Google Play، مع أكثر من 250.000 تنزيل إجمالي للتطبيق في عام 2023.

مقاييس أداء التطبيق	بيانات 2023
تقييم متجر التطبيقات	4.5/5
إجمالي تنزيلات التطبيق	250,000

شركة موجو (MOGO) - نموذج العمل: علاقات العملاء

منصة رقمية للخدمة الذاتية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، أبلغت منصة Mogo الرقمية عن 1.1 مليون مستخدم نشط. تم تنزيل تطبيق الهاتف المحمول 2.3 مليون مرة مع تقييم مستخدم 4.5/5 في متاجر التطبيقات. يستغرق فتح الحساب الرقمي 3 دقائق في المتوسط.

متري المنصة	بيانات 2023
المستخدمون النشطون	1,100,000
تنزيلات التطبيق	2,300,000
وقت فتح الحساب	3 دقائق

قنوات دعم العملاء الآلية

تستخدم Mogo تقنية chatbot المدعومة بالذكاء الاصطناعي بمعدل دقة اتصال أول يبلغ 78%. متوسط ​​زمن الاستجابة هو 2.5 دقيقة عبر القنوات الرقمية.

• معدل دقة روبوت الدردشة الآلي: 78%
• وقت استجابة الدعم الرقمي: 2.5 دقيقة
• توافر الدعم عبر الإنترنت على مدار 24 ساعة طوال أيام الأسبوع

خوارزميات التوصية المالية الشخصية

تقوم خوارزميات التعلم الآلي بتحليل 12 معلمة مالية متميزة لإنشاء توصيات مخصصة. يتلقى 87% من المستخدمين رؤى مالية مخصصة.

استراتيجيات المشاركة الرقمية المستمرة

تُظهر مقاييس تفاعل المستخدم الشهرية أن 65% من المستخدمين يتفاعلون مع النظام الأساسي أسبوعيًا. يبلغ معدل فتح إشعارات الدفع 42%، مع المحتوى المالي المخصص الذي يحفز المشاركة.

المجتمع عبر الإنترنت والموارد التعليمية

تحتوي بوابة التعليم المالي الخاصة بـ Mogo على أكثر من 450 قطعة محتوى تعليمي. زاد تفاعل المستخدم مع الموارد التعليمية بنسبة 35% في عام 2023.

مقياس الموارد التعليمية	بيانات 2023
إجمالي المحتوى التعليمي	450+
نمو المشاركة في المحتوى التعليمي	35%

شركة موجو (MOGO) - نموذج الأعمال: القنوات

تطبيق الهاتف المحمول

تم تنزيل تطبيق Mogo للهاتف المحمول 475000 مرة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023. التطبيق متاح على منصات iOS وAndroid بتقييم مستخدم 4.2/5. يولد تطبيق الهاتف المحمول 62% من إجمالي المعاملات الرقمية للشركة.

منصة	تحميل الإحصائيات	مشاركة المستخدم
دائرة الرقابة الداخلية	268000 التنزيلات	58% من المستخدمين النشطين شهريًا
أندرويد	207000 التنزيلات	54% من المستخدمين النشطين شهريًا

منصة على شبكة الإنترنت

تمثل منصة الويب 38٪ من المعاملات الرقمية. تم تسجيل حركة مرور شهرية على الويب بلغت 1.2 مليون زائر فريد في عام 2023.

حملات التسويق الرقمي

• ميزانية التسويق الرقمي: 3.4 مليون دولار في عام 2023
• معدل التحويل: 4.7% من الحملات الرقمية
• الإنفاق الإعلاني الرقمي المستهدف: 1.9 مليون دولار

المشاركة في وسائل التواصل الاجتماعي

منصة	المتابعون	معدل المشاركة
انستغرام	87,500	3.2%
ينكدين	45,200	2.8%
تويتر	32,700	2.5%

الإحالة والشبكات التابعة

حقق برنامج الإحالة 2.1 مليون دولار أمريكي من عمليات اكتساب العملاء الجدد خلال عام 2023. وتضم شبكة الشركاء التابعين 127 شريكًا نشطًا بمعدلات عمولة تتراوح بين 5-12%.

الفئة التابعة	عدد الشركاء	الإيرادات المولدة
المدونات المالية	43	$780,000
مواقع التمويل الشخصي	54	$1,020,000
المؤثرون في مجال التكنولوجيا المالية	30	$300,000

شركة موجو (MOGO) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

جيل الألفية ومستهلكو الجيل Z

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تستهدف Mogo 2.1 مليون مستهلك من جيل الألفية الكندي والجيل Z الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و39 عامًا. يبلغ متوسط ​​عمر قاعدة عملاء Mogo 33 عامًا.

الديموغرافية للعملاء	إجمالي السوق القابلة للعنونة	اختراق سوق موجو
جيل الألفية والجنرال Z	7.5 مليون في كندا	28% حصة في السوق

مستخدمو الخدمات المالية الرقمية أولاً

تخدم Mogo 350.000 من مستخدمي الخدمات المالية الرقمية النشطين الذين يتفاعلون بشكل أساسي من خلال منصات الهاتف المحمول.

• تنزيلات تطبيقات الهاتف المحمول: 425.000
• متوسط المستخدمين النشطين شهريًا: 275,000
• حجم المعاملات الرقمية: 215 مليون دولار لكل ربع سنة

الأفراد الباحثين عن الائتمان

وفي عام 2023، قدمت Mogo خدمات ائتمانية إلى 180 ألف فرد لديهم ملفات ائتمانية بديلة.

الائتمان Profile	عدد العملاء	متوسط الحد الائتماني
المقترضون غير الرئيسيين	120,000	$3,500
المقترضون القريبون من رئيس الوزراء	60,000	$7,200

المهنيين الحضريين البارعين في التكنولوجيا

تستهدف Mogo 95000 من المهنيين الحضريين في المناطق الحضرية الكبرى في كندا بدخل سنوي يزيد عن 75000 دولار.

• حصة تورونتو في السوق: 42%
• حصة سوق فانكوفر: 35%
• حصة سوق مونتريال: 23%

عملاء الخدمات المصرفية التقليدية الذين يعانون من نقص الخدمات

يخدم Mogo 265000 عميل غير راضين عن الخدمات المصرفية التقليدية.

شريحة العملاء	إجمالي العملاء	متوسط الادخار السنوي
عملاء الخدمات المصرفية المحرومين	265,000	480 دولارًا لكل عميل

شركة موجو (MOGO) – نموذج العمل: هيكل التكلفة

صيانة البنية التحتية للتكنولوجيا

تكاليف البنية التحتية التكنولوجية السنوية: 4.2 مليون دولار في عام 2023

فئة التكلفة	المبلغ ($)
الخدمات السحابية	1,750,000
أنظمة الأمن السيبراني	850,000
البنية التحتية للشبكة	650,000
ترخيص البرمجيات	950,000

مصاريف التسويق الرقمي

إجمالي الإنفاق على التسويق الرقمي: 3.6 مليون دولار في عام 2023

• الإعلان على وسائل التواصل الاجتماعي: 1,200,000 دولار
• التسويق عبر محركات البحث: 950 ألف دولار
• تسويق المحتوى: 650.000 دولار
• التسويق بالعمولة: 800.000 دولار

استثمارات تطوير المنتجات

الإنفاق السنوي على تطوير المنتج: 5.7 مليون دولار في عام 2023

منطقة التنمية	الاستثمار ($)
تعزيز تطبيقات الهاتف المحمول	2,100,000
الذكاء الاصطناعي/التعلم الآلي	1,800,000
تصميم تجربة المستخدم	950,000
ميزات المنتج الجديد	850,000

تكاليف اكتساب العملاء

إجمالي نفقات اكتساب العملاء: 6.3 مليون دولار في عام 2023

• اكتساب العملاء الرقميين: 4,200,000 دولار
• برامج الإحالة: 1,100,000 دولار
• تسويق الشراكة: 1,000,000 دولار

مصاريف الامتثال التنظيمي

تكاليف الامتثال التنظيمي السنوية: 2.1 مليون دولار في عام 2023

منطقة الامتثال	التكلفة ($)
الاستشارة القانونية	850,000
التدقيق وإعداد التقارير	650,000
برامج الامتثال	350,000
برامج التدريب	250,000

شركة موجو (MOGO) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الفوائد من الإقراض الرقمي

بالنسبة للسنة المالية 2023، أعلنت Mogo عن إجمالي إيرادات الفوائد بقيمة 12.4 مليون دولار من محفظة الإقراض الرقمي الخاصة بها.

فئة الإقراض	الإيرادات المولدة
القروض الشخصية	7.6 مليون دولار
قروض خط الائتمان	4.8 مليون دولار

رسوم المعاملات

بلغت رسوم المعاملات لعام 2023 مبلغ 3.2 مليون دولار، موزعة على النحو التالي:

• معاملات الدفع الرقمية: 1.9 مليون دولار
• رسوم تداول العملات المشفرة: 0.8 مليون دولار
• المعاملات المالية الأخرى: 0.5 مليون دولار

الخدمات المالية القائمة على الاشتراك

بلغ إجمالي إيرادات الاشتراك لعام 2023 5.7 مليون دولار.

نوع الخدمة	إيرادات الاشتراك
موجوبروتيكت	2.3 مليون دولار
خدمات التتبع المالي	1.9 مليون دولار
ميزات الحساب المميز	1.5 مليون دولار

رسوم مراقبة درجة الائتمان

وصلت إيرادات مراقبة درجة الائتمان إلى 1.1 مليون دولار في عام 2023.

لجان الإحالة والشراكة

بلغ دخل الإحالة والشراكة لعام 2023 2.5 مليون دولار.

نوع الشراكة	إيرادات العمولة
إحالات المنتجات المالية	1.4 مليون دولار
الشراكات التكنولوجية	0.7 مليون دولار
إحالات التأمين	0.4 مليون دولار

Mogo Inc. (MOGO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at how Mogo Inc. (MOGO) delivers value to its customers as of late 2025. Honestly, the value proposition is split cleanly across two major pillars: wealth creation for individuals and modern payment infrastructure for global fintechs.

Unified platform for managed and self-directed investing in Canada

Mogo is actively unifying its wealth offerings under the Intelligent Investing platform, which merges the former MogoTrade and Moka experiences. This creates a single brand for both managed and self-directed investing, all powered by a behavioral operating system. You can see the adoption in the numbers:

• Total Members reached 2.29 million as of Q3 2025, a 6% increase year-over-year.
• Assets Under Management (AUM) hit a record $498 million in Q3 2025, marking a 22% jump from the prior year.
• Wealth Revenue grew substantially, up 27% year-over-year in Q3 2025.

This integration is key because management believes the problem for most investors isn't fees, it's behavior. The platform is designed to fix that. It's a big move for the Canadian market.

Behavioral finance tools to encourage long-term, disciplined wealth building

The core of the wealth value proposition is behavioral alignment. Mogo's platform is explicitly designed around the principle of temperament over activity. They use data from years of trading to build features that promote discipline, which is a direct counter to the typical engagement-focused design of many platforms. This is about helping users become better investors, not just better traders.

The company views its Bitcoin treasury strategy as part of this clarity and discipline, having increased its Bitcoin holdings by over 300% quarter-over-quarter in Q3 2025, reaching $4.7 million.

Modern card issuing and processing solutions for global fintechs (Carta Worldwide)

Through its subsidiary, Carta Worldwide, Mogo provides the underlying infrastructure for global fintechs to issue payment products. This business is built on long-term contracts and recurring volume, focusing primarily on Europe after exiting Canadian payments operations in Q1 2025. The scale here is significant, even with the Canadian exit.

Here are the payment processing metrics from the Q3 2025 report:

Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change
Payments Volume (Excluding Canada)	$2.8 billion	Up 12%
European Transaction Volume (Q2 2025 vs Q2 2024)	$2.8 billion (Q2 2025)	Up 15%
Payments Revenue	Up 11%	N/A

Also, the international payments business is exploring stablecoin integrations, supporting an annual international payments volume exceeding $12 billion. That's serious global reach.

Path for Canadian consumers to transition from debt to wealth creation

Mogo positions itself as disrupting the Canadian wealth industry by helping members 'dramatically improve their path to wealth-creation and financial freedom'. While the lending business is currently a drag on overall revenue growth for 2025 due to rate caps, it remains a stable cash flow generator. The strategic shift is clearly toward wealth, but the lending segment still serves as a foundational asset for the platform, even as management expects it to shrink as a percentage of the overall business.

You should keep an eye on the overall financial health supporting these value propositions:

• Adjusted EBITDA for Q3 2025 was $2.0 million, representing an 11.6% margin.
• Total cash and investments stood at $46.1 million at the end of Q3 2025.
• The company raised its full-year 2025 Adjusted EBITDA guidance to $6-7 million.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Mogo Inc. (MOGO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how Mogo Inc. (MOGO) interacts with its users across its wealth and payments segments as of late 2025. The relationship strategy is clearly segmented, moving toward a unified digital experience while maintaining specialized support for different product lines.

Automated, digital-first self-service via the Mogo mobile application

The core relationship is digital, centered on the Mogo mobile application, which is now advancing its unified 'Intelligent Investing' platform, merging MogoTrade and Moka experiences. This digital channel serves the entire member base.

• Total Members reached 2.29 million as of Q3 2025.
• This represents a 6% year-over-year growth in the total member base.
• Assets Under Management (AUM) in the wealth businesses hit a record $498 million in Q3 2025.
• AUM growth was 22% year-over-year as of Q3 2025.

Subscription-based model for premium wealth platform features

Revenue from the subscription and services segment reflects the adoption of these premium features, which are now being integrated under the Intelligent Investing umbrella. This is a key driver of the company's profitability metrics.

For Q3 2025, Adjusted Subscription & Services Revenue was $10.3 million, showing a 7% increase year-over-year. The Rule of 40 score for this segment was calculated at 18.2% (combining 6.6% growth and an 11.6% margin).

Metric	Value (Q3 2025)	Change Y/Y
Adjusted Subscription & Services Revenue	$10.3 million	7% growth
Wealth Revenue	$3.7 million	27% growth
Adjusted EBITDA Margin (Consolidated)	11.6%	N/A

Dedicated B2B account management for Carta Worldwide's enterprise clients

The payments business, operated through Carta Worldwide, serves enterprise clients with its modern issuing platform. While the relationship is B2B, the scale of transactions managed reflects the volume of end-users being served.

Following the exit of Canadian payments operations at the end of Q1 2025, the focus shifted to Europe. Payments Volume (excluding Canada) was $2.8 billion in Q3 2025, a 12% increase year-over-year. Historically, Carta Worldwide's platform has powered over 100 card programs for industry leaders.

High-touch support for lending and complex financial products

Mogo Inc. operates a lending business in the Canadian market, which is uniquely integrated with its wealth offerings, aiming to help consumers transition from borrowing to wealth building. This suggests a need for more guided support for these complex financial journeys.

• Mogo is the only subprime consumer lender in Canada offering a holistic wealth and investing solution.
• The platform is designed to help members transition from borrowing and debt to long-term wealth building.

Mogo Inc. (MOGO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how Mogo Inc. (MOGO) gets its products and services in front of customers as of late 2025. The channel strategy clearly splits between direct-to-consumer digital engagement and a business-to-business (B2B) technology offering.

Mogo's unified mobile and web application for all consumer products

The core consumer channel is the unified application, which is evolving under the MOGO 3.0 initiative to become fully AI-native. This platform aims to consolidate wealth and lending products into a single experience, centered around Intelligent Investing. As of the third quarter of 2025, Mogo's total membership stood at 2.29 million, reflecting a 6% year-over-year growth. This app is the primary interface for members to access features like commission-free stock trading and wealth management tools. The rollout of the unified, behaviorally aligned system began in Q3 2025 and is set to continue into Q1 2026, aiming to improve investor outcomes through behavioral discipline.

The scale of the consumer base and platform engagement is reflected in these key metrics:

• Total Mogo members as of Q3 2025: 2.29 million.
• Year-over-year membership growth (Q3 2025): 6%.
• Wealth Assets Under Management (AUM) reached a record high in Q3 2025: $498 million.
• Wealth Revenue growth year-over-year in Q3 2025: 27%.

Direct B2B sales channel for Carta Worldwide's payments platform

The Carta Worldwide subsidiary serves as a distinct B2B channel, providing issuer processing technology to fintech companies, banks, and corporations globally. This channel is a significant driver of transaction-based revenue. While the overall payments volume for Q1 2025 was reported at $3.2 billion, the focus has shifted geographically. For Q3 2025, the company reported that Payments Revenue was up 11% year-over-year. To be fair, this growth is heavily weighted toward international markets, as Mogo ceased payments operations in Canada to focus on Europe.

Here's a look at the B2B payments performance, using the most recent available segment data:

Metric	Q3 2025 Value	Year-over-Year Change
Payments Revenue (Total)	$2.4 million	11% Increase
European Payments Revenue (Ex-Canada)	$2.4 million	11% Increase (vs. $2.2 million in Q3 2024)

Digital marketing and online content focused on financial health

The channel for acquiring and engaging the consumer base relies heavily on digital marketing and content, which is framed around improving financial health and intelligent investing. This strategy directly feeds the growth in the wealth segment. The focus on behavioral discipline, as part of the Intelligent Investing platform, is a key content differentiator. The success of this approach is visible in the growth of assets managed through the platform, which hit $498 million in Q3 2025.

The financial impact of this channel focus is clear when looking at the Subscription & Services revenue, which includes wealth and payments:

• Adjusted Subscription & Services Revenue in Q3 2025: $10.3 million.
• Growth in Adjusted Subscription & Services Revenue in Q3 2025: 7% year-over-year.
• The Rule of 40 score for Subscription & Services in Q3 2025 was 18.2% (calculated from 6.6% growth + 11.6% margin).

Strategic product integrations (e.g., potential Bitcoin-backed credit)

A notable part of Mogo Inc.'s strategy involves capital allocation and integration of hard assets, which serves as a unique channel differentiator and a strategic asset. While specific numbers for a Bitcoin-backed credit product aren't detailed, the company's treasury strategy is transparent. They significantly increased their exposure to Bitcoin during Q3 2025.

The scale of this strategic asset holding as of Q3 2025 is:

• Bitcoin Holdings increase from Q2 2025: Over 300% Quarter-over-Quarter.
• Book value of Bitcoin Holdings as of Q3 2025: $4.7 million.

The total cash and investments position as of the end of Q3 2025 was $46.1 million, which included $20.8 million in marketable securities and $7.1 million in private investments. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Mogo Inc. (MOGO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core groups Mogo Inc. (MOGO) targets across its digital wealth and payments ecosystem as of late 2025. The focus has clearly shifted to scaling the platform for growth while managing legacy lines cautiously.

Canadian retail consumers seeking financial health and wealth tools represent the broad base of the platform. As of the third quarter of 2025, Mogo served a total membership base of 2.29 million members. That figure shows a year-over-year increase of 6%, indicating continued, albeit measured, adoption of their unified financial management tools. This segment uses the platform for credit score monitoring, identity fraud protection, and access to their Intelligent Investing platform.

Behaviorally-focused investors prioritizing long-term discipline over activity are central to the wealth proposition, now unified under Intelligent Investing. This group is driving significant asset growth. Assets Under Management (AUM) hit a record $498 million CAD in Q3 2025, marking a 22% increase year-over-year. The monetization of this focus is evident in the Wealth Revenue, which grew 27% year-over-year to reach $3.7 million CAD in Q3 2025. The platform is explicitly designed to counter poor investor behavior, centering on temperament over activity.

Here's a quick look at the scale across the primary revenue-generating segments as of Q3 2025:

Segment Metric	Value (Q3 2025)	Year-over-Year Change
Total Members	2.29 million	6% increase
Assets Under Management (AUM)	$498 million CAD	22% increase
Wealth Revenue	$3.7 million CAD	27% increase
Payments Revenue	$2.4 million CAD	11% increase

Global and European fintechs and corporations needing card issuing services are served through the wholly-owned subsidiary, Carta Worldwide. This business line is now primarily focused outside of Canada, as Mogo ceased payments operations in Canada effective at the end of Q1 2025. The European focus is showing traction.

• Payments Volume (excluding Canada) reached $2.8 billion in Q3 2025.
• Payments Revenue increased 11% year-over-year to $2.4 million CAD in Q3 2025.
• The platform powers next-generation card programs for established corporations and fintech companies, with historical clients including TransferWise.

The subprime consumer lending market in Canada (legacy business line) is being managed with caution due to macroeconomic uncertainty. Management anticipates taking a more cautious approach to loan originations. As a result, interest revenue from the lending business is expected to decrease by approximately 8-10% for the full fiscal year 2025. This signals a deliberate de-emphasis on this segment relative to the growth pillars of wealth and payments.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

Mogo Inc. (MOGO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenditures that power Mogo Inc.'s operations as of late 2025. Honestly, understanding these costs is key to seeing where the company is putting its capital to work, especially with the push toward AI and platform consolidation.

Technology development and AI integration costs (Mogo 3.0 initiative)

• Technology and development expenses totaled $5.6 million for the six months ended June 30, 2025.
• The Mogo 3.0 initiative is the internal drive to become a fully AI-native company, which involves consolidating platforms and automating workflows.

Sales and marketing expenses for member acquisition and platform growth

• Specific 2025 Sales and Marketing expense figures aren't immediately available in the latest reports.
• The strategy has involved pursuing strategic partnerships to help reduce marketing expenses while maintaining growth focus.

Interest expense on the senior secured credit facility (7% plus SOFR)

• The senior secured credit facility was amended in February 2025 to a lower rate of 7% plus SOFR, down from 8% plus SOFR.
• The latest reported annual interest expense on the credit facility, for the year ended December 31, 2023, was $6,064,000 (in thousands of Canadian dollars).

Personnel and operational costs for the global payments business (Carta)

• Total operating expenses for the third quarter ended September 30, 2025, were $12.4 million.
• Transaction costs, which include transaction processing costs related to the Carta business, were $5.2 million for the three months ended September 30, 2025.

Here's a quick look at some of the most recent, concrete cost-related figures we have for fiscal 2025 (all amounts in thousands of Canadian dollars unless otherwise noted):

Cost Category Detail	Period Ended	Amount (CAD)
Technology and development expenses	June 30, 2025 (Six Months)	5,600
Transaction costs (includes Carta processing)	September 30, 2025 (Three Months)	5,200
Total operating expenses	September 30, 2025 (Three Months)	12,400
Interest expense on credit facility (Historical Benchmark)	December 31, 2023 (Annual)	6,064

The company is clearly prioritizing investment in technology, as seen with the Mogo 3.0 initiative, while managing overall operating expenses, which were flat year-over-year in Q3 2025, even as revenue grew.

Mogo Inc. (MOGO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at the revenue engine for Mogo Inc. as of late 2025, focusing on the hard numbers from their Q3 2025 report. It's a mix of recurring subscription fees, transaction-based income, and strategic asset realization. Honestly, the shift in focus away from Canadian lending is clear in these figures.

The core platform revenue streams showed solid growth in the third quarter of 2025. Here's the quick math on the two main operational segments:

Revenue Stream Component	Q3 2025 Amount (CAD)	Year-over-Year Growth
Wealth Revenue	$3.7 million	27%
Payments Revenue	$2.4 million	11%
Adjusted Subscription & Services Revenue	$10.3 million	7%

The Adjusted Subscription & Services Revenue hit $10.3 million (CAD) in Q3 2025, representing a 7% increase year-over-year. This stream is seen as durable because it's mostly recurring revenue-based.

Regarding the consumer lending portfolio, Interest Revenue was actually down 5% in the quarter, which management attributed to a new rate cap implemented at the start of the year. Still, it was up slightly on a sequential basis, showing some underlying portfolio growth.

The lending book is strategically expected to shrink as a percentage of the overall business, with future top-line growth intended to come from wealth and payments.

Monetization of strategic investments provided a notable cash boost. Mogo monetized approximately $13.8 million from its investment in WonderFi Technologies Inc. in the preceding quarter, which helped fund other capital allocation priorities.

This capital flexibility was evident as Mogo increased its Bitcoin holdings by over 300% quarter-over-quarter, reaching $4.7 million in Bitcoin by the end of Q3 2025. On a consolidated basis, total cash increased in the quarter by almost $7 million, reflecting the impact of these portfolio monetizations.

You can see the revenue composition breaking down like this:

• Wealth Revenue: $3.7 million, up 27% YoY.
• Payments Revenue: $2.4 million, up 11% YoY.
• Adjusted Subscription & Services Revenue: $10.3 million, up 7% YoY.
• Interest Revenue: Down 5% YoY for the quarter.
• Strategic Investment Proceeds: Realized $13.8 million from WonderFi monetization.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.