nCino, Inc. (NCNO): نموذج الأعمال التجارية

في مشهد التكنولوجيا المالية سريع التطور، تبرز شركة nCino, Inc. كقوة تحويلية، تُحدث ثورة في العمليات المصرفية من خلال منصتها المبتكرة القائمة على السحابة. من خلال المزج السلس بين التكنولوجيا المتطورة والحلول الرقمية الشاملة، تعمل شركة nCino على تمكين المؤسسات المالية من تجاوز الحدود التشغيلية التقليدية، مما يوفر 360 درجة نهج للتحول المصرفي يعد بكفاءة غير مسبوقة وقابلية للتوسع وتحسين تجربة العملاء. يكشف هذا الغوص العميق في نموذج الأعمال الخاص بـ nCino عن البنية الإستراتيجية وراء نهجها المتغير لتحديث الخدمات المالية.

nCino, Inc. (NCNO) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شراكات المؤسسات المالية الاستراتيجية

تحتفظ nCino بشراكات استراتيجية مع المؤسسات المالية الكبرى، بما في ذلك:

المؤسسة المالية	تفاصيل الشراكة	سنة التنفيذ
بنك أوف أمريكا	تنفيذ النظام الأساسي على مستوى المؤسسة	2020
ويلز فارجو	شراكة التحول الرقمي	2019
بي إن سي للخدمات المالية	نشر الحلول المصرفية السحابية	2021

تعاونات المنصات السحابية

تتضمن شراكات النظام الأساسي السحابي لـ nCino ما يلي:

• Amazon Web Services (AWS) - موفر البنية التحتية السحابية الأساسية
• Microsoft Azure - دعم النظام الأساسي السحابي الثانوي
• Google Cloud Platform - خدمات سحابية تكميلية

شراكات التكامل التكنولوجي

شريك التكنولوجيا	نطاق التكامل	الوصول إلى العملاء
قوة المبيعات	تكامل منصة CRM	أكثر من 1200 مؤسسة مالية
مايكروسوفت ديناميات	تكامل تخطيط موارد المؤسسات	أكثر من 500 عميل للخدمات المالية

تحالفات الاستشارة والتنفيذ

تشمل الشراكات الاستشارية الرئيسية ما يلي:

• ديلويت - خدمات تنفيذ المؤسسات
• أكسنتشر - استشارات التحول الرقمي
• KPMG - استشارات التكنولوجيا المالية

علاقات بائعي التكنولوجيا المالية

تتعاون nCino مع العديد من موردي التكنولوجيا المالية:

بائع	التركيز على التكنولوجيا	سنة الشراكة
مزيج	تكامل تكنولوجيا الإقراض	2018
منقوشة	ربط البيانات المالية	2019
النهاية	خدمات التحقق من الحساب	2020

nCino, Inc. (NCNO) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تطوير منصة العمليات المصرفية القائمة على السحابة

يتضمن تطوير النظام الأساسي لـ nCino التحسين المستمر لنظام التشغيل المصرفي القائم على السحابة. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تدعم المنصة أكثر من 2000 مؤسسة مالية على مستوى العالم.

متري المنصة	بيانات 2023
إجمالي المؤسسات المالية التي تمت خدمتها	2,134
بلدان نشر المنصة	17
تحديثات المنصة السنوية	4-6

الابتكار المستمر للبرمجيات وتحسين المنتجات

يركز ابتكار البرامج على توسيع قدرات النظام الأساسي من خلال التحديثات المنتظمة وإصدارات الميزات.

• الاستثمار البحثي: 171.4 مليون دولار في مجال البحث والتطوير للسنة المالية 2024
• القوى العاملة في هندسة البرمجيات: 732 موظفاً
• متوسط دورة إصدار المنتج: ربع سنوي

خدمات التنفيذ والتأهيل للعملاء

مقياس الإعداد	أداء 2023
متوسط وقت التنفيذ	12-16 أسبوع
حجم فريق نجاح العملاء	428 محترفا
معدل الاحتفاظ بالعملاء	95%

البحث والتطوير في الذكاء الاصطناعي وتقنيات التعلم الآلي

يعد تطوير تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي محورًا استراتيجيًا بالغ الأهمية لابتكار منصة nCino.

• حجم الفريق المخصص للذكاء الاصطناعي/تعلم الآلة: 126 متخصصًا
• الاستثمار السنوي في أبحاث الذكاء الاصطناعي: 45.3 مليون دولار
• تكرارات نموذج التعلم الآلي سنويًا: 22-28

مبيعات المؤسسات وإدارة نجاح العملاء

مقياس أداء المبيعات	بيانات 2023
إجمالي أعضاء فريق المبيعات	612
متوسط قيمة عقد المؤسسة	$487,000
اكتساب العملاء الجدد السنوي	287

nCino, Inc. (NCNO) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

نظام التشغيل المصرفي القائم على السحابة الملكية

تعالج منصة nCino القائمة على السحابة 6.4 تريليون دولار من حجم المعاملات السنوية. تخدم المنصة أكثر من 1800 مؤسسة مالية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023.

متري المنصة	القيمة
إجمالي المؤسسات المالية التي تمت خدمتها	1,800+
حجم المعاملات السنوية	6.4 تريليون دولار
البنية التحتية السحابية	يعتمد على Salesforce بنسبة 100%

خبراء في مجال التكنولوجيا والمصرفية من ذوي المهارات العالية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، توظف شركة nCino 1,350 موظفًا بدوام كامل يتمتعون بخبرة كبيرة في مجال التكنولوجيا والمصرفية.

• متوسط مدة خدمة الموظف: 4.7 سنوات
• الموظفون الحاصلون على درجات فنية متقدمة: 62%
• الموظفون ذوو الخبرة السابقة في القطاع المصرفي: 45%

الملكية الفكرية وبراءات اختراع البرمجيات

تمتلك nCino 87 براءة اختراع برمجيات مسجلة اعتبارًا من ديسمبر 2023.

فئة براءات الاختراع	عدد براءات الاختراع
التكنولوجيا المصرفية الأساسية	42
البنية التحتية السحابية	23
أتمتة العملية	22

البنية التحتية السحابية المتقدمة ومنصة التكنولوجيا

تدعم منصة nCino السحابية 100% من العمليات من خلال البنية التحتية لـ Salesforce مع وقت تشغيل بنسبة 99.9%.

• إجمالي الاستثمار في البنية التحتية السحابية في عام 2023: 47.3 مليون دولار
• مراكز البيانات: 3 مواقع زائدة عن الحاجة
• الإنفاق السنوي على البحث والتطوير في مجال التكنولوجيا: 124.6 مليون دولار

رأس مال مالي قوي ودعم للمشاريع

مقاييس الأداء المالي لشركة nCino في عام 2023:

المقياس المالي	القيمة
إجمالي الإيرادات	541.2 مليون دولار
النقد والاستثمارات	389.7 مليون دولار
إجمالي رأس المال الاستثماري الذي تم جمعه	327.5 مليون دولار

nCino, Inc. (NCNO) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

حل التحول الرقمي الشامل للمؤسسات المالية

توفر nCino نظام تشغيل قائم على السحابة للمؤسسات المالية، ويخدم 1,789 مؤسسة مالية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وتغطي المنصة 40% من سوق الخدمات المصرفية التجارية في الولايات المتحدة.

تغطية السوق	المؤسسات المالية المخدومة	اختراق المنصة
الخدمات المصرفية التجارية في الولايات المتحدة	1,789 مؤسسة	40%

تبسيط العمليات المصرفية وأتمتة سير العمل

تعمل منصة nCino على أتمتة العمليات المصرفية الرئيسية، مما يقلل وقت إنشاء القروض بنسبة 62% ويقلل تكاليف التشغيل بنسبة 30% تقريبًا.

• تقليل الوقت اللازم لإصدار القرض: 62%
• خفض التكاليف التشغيلية: 30%
• عمليات سير العمل الآلية: 85%

تجربة محسنة للعملاء من خلال الأدوات المصرفية الرقمية

تعمل الأدوات المصرفية الرقمية التي تطبقها nCino على زيادة سرعة تأهيل العملاء بنسبة 45% وتحسين معدلات رضا العملاء بنسبة 37%.

مقياس تجربة العملاء	نسبة التحسن
سرعة الصعود	45%
رضا العملاء	37%

انخفاض تكاليف التشغيل وزيادة الكفاءة

تحقق منصة nCino متوسط عائد على الاستثمار يبلغ 300% للمؤسسات المالية خلال 12-18 شهرًا من التنفيذ.

• متوسط عائد الاستثمار: 300%
• فترة استرداد التنفيذ: 12-18 شهرًا

منصة مصرفية سحابية قابلة للتطوير ومرنة

تدعم المنصة المؤسسات المالية التي تتراوح أصولها من 100 مليون دولار إلى 10 مليار دولار، مع إمكانية التوسع عبر مختلف القطاعات المصرفية.

نطاق حجم الأصول	توافق المنصة
الحد الأدنى لحجم الأصول	100 مليون دولار
الحد الأقصى لحجم الأصول	10 مليارات دولار

nCino, Inc. (NCNO) - نموذج العمل: علاقات العملاء

فرق إدارة نجاح العملاء المخصصة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، وظفت شركة nCino 132 متخصصًا متخصصًا في نجاح العملاء. متوسط ​​حجم فريق نجاح العملاء لكل عميل: 3-4 ممثلين متخصصين.

شريحة العملاء	مديري النجاح المخصصين	متوسط وقت الاستجابة
الخدمات المصرفية للمؤسسات	42 مديرا	2.3 ساعة
الخدمات المصرفية في منتصف السوق	58 مديرا	3.1 ساعة
الخدمات المصرفية المجتمعية	32 مديرا	4.2 ساعة

الدعم الفني المستمر والتدريب

مقاييس الدعم لعام 2023:

• إجمالي طلبات الدعم التي تم حلها: 14,672
• متوسط وقت الحل: 6.7 ساعة
• حجم فريق دعم العملاء: 87 متخصصًا
• الدورات التدريبية التي تم تنفيذها: 428

تحديثات منتظمة للمنتج وتحسينات للميزات

تكرار تحديث المنتج في عام 2023:

نوع التحديث	التردد	الميزات المضافة
الإصدارات الرئيسية	ربع سنوية	12-15 ميزة جديدة
تحديثات طفيفة	شهريا	5-8 التحسينات

مشاركة المجتمع من خلال مؤتمرات المستخدم

إحصائيات مؤتمر المستخدمين لعام 2023:

• إجمالي المؤتمرات: 3
• الحضور: 1,847 متخصصاً في القطاع المصرفي
• المشاركون افتراضيًا وشخصيًا: 62% شخصيًا، و38% افتراضيًا

خدمات التنفيذ والاستشارات الشخصية

خدمات التنفيذ عام 2023:

فئة الخدمة	متوسط المدة	خدم العملاء
تنفيذ المؤسسة	16-22 أسبوع	42 عميلاً
تنفيذ منتصف السوق	8-12 أسبوع	87 عميلاً
تنفيذ بنك المجتمع	4-6 أسابيع	129 عميلاً

nCino, Inc. (NCNO) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق مبيعات المؤسسة المباشرة

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، كان فريق المبيعات المباشرة للمؤسسات في nCino يتألف من 438 متخصصًا في المبيعات يستهدفون المؤسسات المالية. حقق الفريق 532.4 مليون دولار من الإيرادات السنوية المتكررة في السنة المالية 2024.

متري فريق المبيعات	بيانات 2024
إجمالي مندوبي المبيعات	438
الإيرادات السنوية المتكررة	532.4 مليون دولار
متوسط حجم الصفقة	1.2 مليون دولار

التسويق عبر الإنترنت والإعلان الرقمي

استثمرت شركة nCino مبلغ 47.3 مليون دولار في قنوات التسويق الرقمي في عام 2024، مع التركيز على حملات LinkedIn وGoogle Ads المستهدفة.

• ميزانية الإعلان الرقمي: 47.3 مليون دولار
• المنصات الرقمية الأساسية: LinkedIn وGoogle Ads
• معدل التحويل للتسويق الرقمي: 3.7%

مؤتمرات التكنولوجيا المالية وأحداث الصناعة

في عام 2024، شاركت nCino في 42 مؤتمرًا للتكنولوجيا المالية، وأنفقت ما يقرب من 6.8 مليون دولار على رعاية الأحداث والعروض التقديمية.

مقياس المشاركة في الحدث	بيانات 2024
إجمالي المؤتمرات التي حضرها	42
نفقات تسويق الحدث	6.8 مليون دولار
توليد العملاء المحتملين لكل حدث	87 عميلاً محتملاً

شبكات الإحالة الشريكة

حافظت nCino على 276 شريكًا نشطًا في مجال التكنولوجيا والاستشارات في عام 2024، مما أدى إلى توليد 34% من إجمالي المبيعات من خلال إحالات الشركاء.

• إجمالي شبكة الشركاء: 276 شريكًا
• الإيرادات الناتجة عن الشركاء: 181.4 مليون دولار
• مساهمة إحالة الشريك في إجمالي المبيعات: 34%

موقع الشركة والمنصات الرقمية

اجتذب موقع nCino الإلكتروني 1.2 مليون زائر فريد في عام 2024، بمعدل تحويل محتمل قدره 5.3% من خلال تفاعلات المنصة الرقمية.

متري المنصة الرقمية	بيانات 2024
زوار الموقع الفريدون	1.2 مليون
معدل تحويل الرصاص لموقع الويب	5.3%
تمت جدولة العروض التوضيحية للمنتجات عبر الإنترنت	4,672

nCino, Inc. (NCNO) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

البنوك الإقليمية والمجتمعية

اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2023، تخدم nCino ما يقرب من 1750 بنكًا إقليميًا ومجتمعيًا في الولايات المتحدة.

حجم أصول البنك	عدد العملاء	اختراق السوق
100 مليون دولار - 10 مليار دولار	1450 بنكا	62% حصة في السوق
10 مليار دولار - 50 مليار دولار	250 بنكا	38% حصة في السوق

المؤسسات المالية الوطنية الكبيرة

حصلت nCino على عقود مع 7 من أكبر 10 بنوك أمريكية اعتبارًا من عام 2023.

• جي بي مورجان تشيس
• بنك أوف أمريكا
• ويلز فارجو
• تروست المالية

الاتحادات الائتمانية

إجمالي قاعدة عملاء الاتحادات الائتمانية: 525 اتحادًا ائتمانيًا في عام 2023.

حجم الاتحاد الائتماني	عدد العملاء
الاتحادات الائتمانية الصغيرة	375
الاتحادات الائتمانية الكبيرة	150

منظمات الإقراض التجارية

يخدم nCino 475 منظمة إقراض تجارية في قطاعات متعددة.

• تمويل المعدات
• إقراض الأعمال الصغيرة
• الخدمات المصرفية للشركات

الأسواق المصرفية الدولية

اعتبارًا من عام 2023، تعمل شركة nCino في 5 دول خارج الولايات المتحدة.

البلد	عملاء البنوك
كندا	85 بنكا
المملكة المتحدة	62 بنكا
أستراليا	45 بنكا
نيوزيلندا	23 بنكا
أيرلندا	18 بنكا

nCino, Inc. (NCNO) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

استثمارات البحث والتطوير

بالنسبة للسنة المالية 2024، أبلغت شركة nCino عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 153.4 مليون دولار، وهو ما يمثل 35.2% من إجمالي الإيرادات. استثمرت الشركة موارد كبيرة في التحسين المستمر للمنصة والابتكار.

السنة المالية	نفقات البحث والتطوير	نسبة الإيرادات
2024	153.4 مليون دولار	35.2%

مصاريف المبيعات والتسويق

بلغ إجمالي نفقات المبيعات والتسويق لشركة nCino في السنة المالية 2024 188.6 مليون دولار، وهو ما يمثل 43.2% من إجمالي إيرادات الشركة.

السنة المالية	المبيعات & مصاريف التسويق	نسبة الإيرادات
2024	188.6 مليون دولار	43.2%

البنية التحتية السحابية وصيانة التكنولوجيا

بلغت تكاليف البنية التحتية التكنولوجية والصيانة لشركة nCino في عام 2024 حوالي 45.2 مليون دولار.

• نفقات الاستضافة السحابية: 22.7 مليون دولار
• صيانة البنية التحتية التكنولوجية: 22.5 مليون دولار

تعويض الموظفين واكتساب المواهب

بلغ إجمالي النفقات المتعلقة بالموظفين لشركة nCino في السنة المالية 2024 215.3 مليون دولار.

فئة النفقات	المبلغ
الرواتب الأساسية	142.6 مليون دولار
التعويض على أساس الأسهم	47.8 مليون دولار
التوظيف واكتساب المواهب	24.9 مليون دولار

دعم العملاء وخدمات التنفيذ

بلغت تكاليف دعم العملاء وخدمات التنفيذ لشركة nCino في عام 2024 67.5 مليون دولار.

• موظفو دعم العملاء: 38.2 مليون دولار
• فرق خدمة التنفيذ: 29.3 مليون دولار

nCino, Inc. (NCNO) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

تسعير منصة SaaS القائمة على الاشتراك

بالنسبة للسنة المالية 2024، أعلنت شركة nCino عن إجمالي إيرادات قدرها 541.9 مليون دولار، 93% منها مستمدة من إيرادات الاشتراك.

فئة الإيرادات	المبلغ (مليون دولار)	النسبة المئوية
إيرادات الاشتراك	503.97	93%
الخدمات المهنية	37.93	7%

رسوم التنفيذ والخدمات المهنية

بلغت إيرادات الخدمات المهنية للعام المالي 2024 37.93 مليون دولار، وهو ما يمثل 7% من إجمالي الإيرادات.

اتفاقيات ترخيص المؤسسات

• متوسط قيمة العقد: 277.000 دولار
• معدل التجديد: 95%
• إجمالي عملاء المؤسسات: 2,050

ترقيات إضافية للوحدة والميزات

ساهمت إيرادات ترقية الوحدة بحوالي 45.6 مليون دولار في السنة المالية 2024.

عقود الدعم والصيانة

نوع العقد	الإيرادات السنوية	تغطية العملاء
الدعم القياسي	22.5 مليون دولار	85% من قاعدة العملاء
دعم متميز	15.3 مليون دولار	15% من قاعدة العملاء

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core benefits nCino, Inc. delivers to financial institutions, which is why they keep signing on and expanding their use of the platform. Honestly, it boils down to replacing old, clunky systems with one intelligent engine.

Unified platform to replace fragmented legacy systems.

The value here is consolidation and a single source of truth. Instead of juggling disparate tools, you get connected operations. For example, leading banks have achieved a 5-to-1 consolidation of account opening systems by moving to the unified platform. Furthermore, on standardization, a $5 billion U.S. bank reported eliminating 86% of duplicate data entry. And for process control, one institution automated 100% of their policy exceptions.

AI-powered intelligent automation for efficiency and risk management.

This is where the AI really starts to show up in the numbers, moving beyond simple workflow automation to deliver hard efficiency gains across key functions. Here's a snapshot of what institutions are reporting after embedding intelligence:

Process Area	Quantifiable Improvement	Data Source/Context
Loan Servicing Costs	92% reduction	Reported efficiency gain.
Loan Approval Time	70% decrease	Reported efficiency gain.
Financial Spreading Time	75% reduction	Time to spread financials.
Document Processing Time (Commercial)	74% reduction	Commercial Banking metric.
Small Business Loan Decisions	Accelerated by 62%	Reported acceleration.

Also, when you look at the overall performance lift, nCino customers show significant market outperformance: they exhibit on average a 64% better return on average assets and a 75% superior return on average equity relative to their non-nCino peers.

Streamlined processes: commercial, consumer, and mortgage loan origination.

The platform redesigns the customer journey across the board, which you can see in the time savings:

• Commercial Banking: Onboarding time moves from months to days.
• Consumer Banking: Account opening is reduced from half an hour to just minutes.
• Small Business Banking: Application abandonment rates fell by 41%.
• Mortgage Lending: Inquiries dropped by 68% due to real-time validation.

Reduced onboarding time from months to days for commercial banking.

For commercial banking, speed is revenue. The average institution spends about $15.9 million annually on these processes. The typical timeline used to stretch to 49 days. Now, for complex customers, institutions are compressing that time from 14-21 days down to just 5 days, which is a 75% reduction. You can see the manual effort drop too: Commercial Onboarding manual processing went from 200 minutes down to 8 minutes per case. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so this speed is defintely critical.

Improved compliance and transparency across the client lifecycle.

Transparency comes from data visibility, like the Operations Analytics Pro layer offering peer benchmarking. Compliance is baked in through automation, as seen with the $1.2 billion institution automating 100% of policy exceptions. Plus, the platform enables proactive risk management, such as Continuous Credit Monitoring delivering alerts for at-risk relationships early.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how nCino, Inc. nurtures its relationships with financial institutions, which is critical given the high switching costs in core banking software. The approach definitely shifts based on the size of the client, moving from very hands-on for the biggest players to more scalable methods for the rest of the base.

For your largest enterprise clients, the relationship is definitely high-touch, managed through dedicated account teams. This focus on the top tier is clear when you look at the revenue concentration as of the end of fiscal 2025 (January 31, 2025). The company is diversified enough that no single customer accounted for more than 10% of total revenues that year. Still, the focus on expansion within these larger accounts is key.

Customer Segment Metric	Value (as of Fiscal Year End 2025)
Total Worldwide Customers	2,789
Customers > $100,000 Subscription Revenue	549
Customers > $1.0 Million Subscription Revenue	105
Customers > $5.0 Million Subscription Revenue	14

When it comes to bespoke implementation and integration, professional services are the mechanism. These teams help tailor the platform rollout. To be fair, this segment has seen some recent pressure; for the third quarter of fiscal 2026, ending October 31, 2025, Professional Services Revenue came in at $18.8 million, which was actually a 1% decrease year-over-year. This suggests a continued shift toward faster, more standardized subscription-based deployments, or perhaps a focus on driving more implementation value through the core subscription offering itself.

Community and partner engagement is heavily centralized around the annual gathering. The nSight 2025 conference, held in May 2025, welcomed over 1,600 attendees. This event is where they bring together decision-makers, users, and partners to share best practices and build that sense of community. It's a big touchpoint for relationship building outside of the day-to-day support structure.

Customer success teams are laser-focused on platform expansion and adoption, which is where the real long-term value is captured. The proof is in the expansion numbers; for fiscal 2025, nCino reported an 110% net retention rate, which is a strong signal that existing customers are not only staying but spending more. That's how you build a sticky business. Here are some of the concrete results customers are reporting from deeper platform adoption:

• A $5 billion U.S. bank eliminated 86% of duplicate data entry.
• A $1.2 billion institution automated 100% of its policy exceptions.
• A $25 billion farm credit institution achieved 91% faster decisions.
• A $5.2 billion institution cut underwriting time from 23 days to 2 days.

For ongoing maintenance and for the broader user base, self-service support and developer portals are essential for scale. While I don't have a specific number for developer portal usage, the investment in the platform itself drives this. In fiscal 2025, nCino invested 23.9% of its revenues back into research and development, aiming to embed AI across all solutions. This R&D focus on intelligent automation is designed to make the platform easier for users to manage themselves, reducing reliance on high-touch professional services over time. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how nCino, Inc. gets its software into the hands of financial institutions, and it's a multi-pronged approach that relies heavily on recurring cloud delivery.

Direct enterprise sales force for large financial institutions.

The direct sales motion targets the largest financial institutions, which is where a significant portion of the revenue originates. As of the first nine months of fiscal year 2025 (9M FY2025), the United States market contributed 79% of total revenue, showing the concentration of this direct effort domestically. The customer base, as of January 31, 2024, stood at over 1,800 customers globally, including major names like Bank of America and Barclays, which are typically handled by the enterprise team. The company is focused on a Land and Expand approach, meaning initial direct sales often lead to scaling within and across business lines over time.

Partner ecosystem (SI/Tech) for co-selling and implementation services.

The partner ecosystem, which includes System Integrators (SI) and Technology (Tech) partners, is crucial for implementation services and co-selling efforts, helping to scale the reach beyond the internal direct team. While specific partner-sourced revenue isn't explicitly broken out, the overall health of the Annual Contract Value (ACV) suggests a successful sales motion across all routes. The reported ACV as of January 31, 2025, was $516.4 million, representing a 13% year-over-year increase. The company also has a dedicated Success Hub for Implementation and Adoption, which works alongside partners to ensure customer success.

Online platform and cloud delivery via the Software-as-a-Service (SaaS) model.

The core channel for delivery is the Software-as-a-Service (SaaS) model, which drives the predictable, recurring revenue stream. For the full fiscal year 2025 (ended January 31, 2025), subscription revenues totaled $469.2 million, making up nearly 87% of the total revenue of $540.7 million. This subscription focus is the engine of the business model. Looking at the three months ended October 31, 2025, subscription revenue was segmented:

• Non-mortgage subscriptions: $84.5 million.
• Mortgage subscriptions: $21.1 million.

The platform is built on the Salesforce Platform, which allows nCino, Inc. to focus product development on deep vertical functionality. The company expects fiscal year 2026 subscription revenues to be between $503.0 million and $507.0 million.

Strategic acquisitions to expand product reach, like SimpleNexus for mortgage.

Inorganic growth through acquisitions is a key channel expansion strategy, most notably the SimpleNexus deal. nCino, Inc. agreed to acquire SimpleNexus in November 2021 for a transaction valued at approximately $1.2 billion, ultimately closing for a total consideration of approximately $933.6 million ($286.1 million cash and $647.5 million in stock). This acquisition immediately expanded the serviceable addressable market by over $4 billion and brought a per-seat subscription model focused on the mortgage point-of-sale market. For the year ending January 31, 2023, SimpleNexus generated $65.4 million in revenue for nCino, Inc., which was 16% of the total revenue that year. The mortgage segment remains a distinct channel component, contributing $21.1 million in subscription revenue in the quarter ending October 31, 2025.

Here's a quick look at the financial scale underpinning these channels as of the end of the last reported fiscal year and the most recent quarter:

Metric	Value (FYE Jan 31, 2025)	Value (Q3 FY2026 Ended Oct 31, 2025)
Total Revenue	$540.7 million	$152.2 million
Subscription Revenue	$469.2 million	$105.6 million (Combined Mortgage/Non-Mortgage Subscriptions)
Annual Contract Value (ACV)	$516.4 million (as of Jan 31, 2025)	Guidance for FY2026: $564 million to $567 million
US Revenue Contribution	Approx. 79% of total revenue (9M FY2025)	$118.6 million (Q3 FY2026)

The company also executed a share repurchase program in Q3 FY2026, buying back 1.4 million shares for approximately $39.7 million, which impacts shareholder value derived from these channel activities.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for nCino, Inc. (NCNO) as of late 2025, grounded in the Fiscal Year 2025 results. This is a global footprint, but the US market is still the dominant revenue driver.

nCino, Inc. serves a diverse set of financial institutions globally, with over 1,800 customers as of early 2024, all utilizing the cloud-based Bank Operating System.

The geographic concentration is clear:

• US Market Revenue Share (FY2025): 79%.
• International Expansion: Landing new customers in markets like Japan and the Czech Republic (CSOB signed for Commercial & SME Lending).

The customer segments span the entire spectrum of the financial services industry, from the largest global players down to smaller, specialized lenders. Here's a breakdown of the key segments and their engagement:

Customer Segment Type	Examples/Key Activity (FY2025 Context)	Platform Focus/Adoption Detail
Enterprise Banks (Global)	Bank of America, Barclays, Santander, TD Bank	2 top 15 banks increased commercial commitments in Q3 FY2025.
Enterprise Banks (US)	Truist Bank, U.S. Bank	Expansion deals noted for consumer lending and mortgage adoption among top 100 banks.
Community and Regional Banks	WaFd Bank, ConnectOne Bank	A $5.5 billion bank expanded from mortgage/indirect lending to add commercial, small business, and consumer lending.
Credit Unions	Navy Federal Credit Union, SAFE Credit Union	Utilize the platform to streamline operations and manage risk.
Independent Mortgage Banks (IMBs)	Synergy One Lending, Fairway Independent Mortgage Corporation	Mortgage solutions are a key area, though mortgage subscription revenue growth was 2% year-over-year in Q3 FY2025.

nCino, Inc.'s total revenue for fiscal year 2025 was $540.7 million, with subscription revenue making up $469.2 million of that total. The platform is designed to serve institutions across their core operational lines.

The lines of business addressed by the platform include:

• Commercial lending
• Consumer banking
• Small business banking
• Mortgage lending

Honestly, the platform's configurability helps it adjust as regulations and a bank's risk requirements change. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that fuel nCino, Inc.'s platform delivery and growth as of late 2025. For a high-growth, enterprise SaaS provider like nCino, Inc., the cost structure is heavily weighted toward acquiring and supporting customers, plus continuous product innovation.

Here's the quick math on the major GAAP operating expense categories for the fiscal year 2025, which ended January 31, 2025:

Cost Component	FY2025 Amount (Millions USD)
Cost of Subscription Revenue	$134.932 million
Sales and Marketing (S&M)	$123.231 million
Research and Development (R&D)	$129.422 million
General and Administrative (G&A)	$90.266 million

The Cost of Subscription Revenue was reported at $134.932 million. To be fair, this figure includes the direct costs associated with delivering the cloud service, which can be higher than pure-play SaaS companies due to the necessary professional services component for complex financial institution implementations.

Sales and Marketing costs represented a significant outlay, totaling $123.231 million in FY2025. This spend is directly tied to driving the reported Subscription revenues, which reached $469.2 million for the full fiscal year 2025.

Research and Development expenses were high, hitting $129.422 million. This investment underpins the platform's evolution, especially the integration of intelligence across its offerings, as CEO Sean Desmond noted the company is uniquely positioned to lead institutions on the path to greater efficiency through data, analytics, and AI.

General and Administrative expenses totaled $90.266 million. This covers the overhead necessary to run a global enterprise, including finance, legal, and executive functions.

The underlying personnel costs are a critical driver across these buckets, particularly in high-demand areas:

• Investment in specialized AI talent to embed intelligence across solutions.
• Compensation for cloud engineering teams maintaining platform uptime and scalability.
• Hiring for roles supporting new product lines like Banking Advisor.
• Costs associated with global expansion and supporting a growing customer base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how nCino, Inc. actually brings in the money, and it's pretty standard for a top-tier Software-as-a-Service (SaaS) platform, but the scale is what matters now. The model hinges on locking in long-term recurring revenue, which is what investors really want to see. This structure defintely helps smooth out the lumpy nature of one-time project work.

The bread and butter is the subscription fee, that's the core SaaS revenue. For fiscal year 2025, that stream generated a solid $469.2 million. Then you have the Professional Services and Other Revenue, which covers things like getting the platform set up for a new client and training their teams; that brought in $71.5 million in FY2025. It's important to note that while services revenue is necessary, the goal is always to keep it a smaller piece of the total pie compared to the recurring subscription fees.

Here's a quick breakdown of those key financial pillars for the fiscal year ending in 2025:

Revenue Component	FY2025 Amount
Core Subscription Revenue	$469.2 million
Professional Services and Other Revenue	$71.5 million
Total Reported Revenue (Implied Sum)	$540.7 million
Non-GAAP Operating Income	$96.2 million

The real indicator of health, though, is how much more you can extract from the customers you already have. Revenue expansion from existing customers-that's upselling new products or lines of business onto their existing platform-is critical for efficient growth. We saw strong momentum here.

The success in expansion is reflected in the Annual Contract Value (ACV) growth, which was 13% year-over-year in FY2025. That 13% growth tells you that the existing client base is adopting more features or expanding their usage significantly. This is what drives the high valuation multiples for SaaS companies.

You can see the impact of this high-quality revenue mix on the bottom line. Non-GAAP operating income reached $96.2 million in FY2025, showing improving profitability as the subscription base scales faster than the cost to service it. This is the payoff for prioritizing the recurring revenue streams.

Key drivers for revenue quality include:

• Strong adoption of new modules across the installed base.
• High retention rates for core platform contracts.
• Successful migration of professional services clients to higher-margin subscription tiers.
• The 13% year-over-year growth in ACV.