NCINO, Inc. (NCNO): Modelo de negócios Canvas [Jan-2025 Atualizado]

No cenário em rápida evolução da tecnologia financeira, a NCINO, Inc. surge como uma força transformadora, revolucionando as operações bancárias por meio de sua inovadora plataforma baseada em nuvem. Ao misturar perfeitamente a tecnologia de ponta com soluções digitais abrangentes, o NCINO capacita as instituições financeiras a transcender as fronteiras operacionais tradicionais, oferecendo um 360 graus Abordagem para a transformação bancária que promete eficiência, escalabilidade e aprimoramento da experiência do cliente sem precedentes. Este mergulho profundo na Canvas de modelo de negócios da NCINO revela a arquitetura estratégica por trás de sua abordagem de mudança de jogo para modernizar os serviços financeiros.

NCINO, Inc. (NCNO) - Modelo de negócios: Parcerias -chave

Parcerias de Instituição Financeira Estratégica

O NCINO mantém parcerias estratégicas com as principais instituições financeiras, incluindo:

Instituição financeira	Detalhes da parceria	Ano de implementação
Bank of America	Implementação da plataforma em toda a empresa	2020
Wells Fargo	Parceria de Transformação Digital	2019
PNC Financial Services	Implantação de solução bancária em nuvem	2021

Colaborações da plataforma em nuvem

As parcerias em plataforma em nuvem da NCINO incluem:

• Amazon Web Services (AWS) - Provedor de infraestrutura em nuvem primária
• Microsoft Azure - Suporte secundário da plataforma em nuvem
• Plataforma do Google Cloud - Serviços em nuvem suplementares

Parcerias de integração de tecnologia

Parceiro de tecnologia	Escopo de integração	Alcance do cliente
Salesforce	Integração da plataforma CRM	Mais de 1.200 instituições financeiras
Microsoft Dynamics	Integração de planejamento de recursos da empresa	Mais de 500 clientes de serviço financeiro

Alianças de consultoria e implementação

As principais parcerias de consultoria incluem:

• Deloitte - Serviços de implementação corporativa
• Accenture - Consultoria de Transformação Digital
• KPMG - Aviso de Tecnologia Financeira

Relacionamentos de fornecedores de tecnologia fintech

O NCINO colabora com vários fornecedores de tecnologia de fintech:

Fornecedor	Foco em tecnologia	Ano de parceria
Mistura	Integração de tecnologia de empréstimos	2018
Xadrez	Conectividade de dados financeiros	2019
Finicidade	Serviços de verificação de conta	2020

NCINO, Inc. (NCNO) - Modelo de negócios: Atividades -chave

Desenvolvimento de plataforma operacional bancária baseada em nuvem

O desenvolvimento da plataforma principal da NCINO envolve o aprimoramento contínuo de seu sistema operacional bancário baseado em nuvem. A partir do quarto trimestre de 2023, a plataforma suporta mais de 2.000 instituições financeiras em todo o mundo.

Métrica da plataforma	2023 dados
Total de instituições financeiras servidas	2,134
Países de implantação da plataforma	17
Atualizações anuais da plataforma	4-6

Inovação contínua de software e aprimoramento de produtos

A inovação de software se concentra na expansão dos recursos da plataforma por meio de atualizações regulares e lançamentos de recursos.

• Investimento de pesquisa: US $ 171,4 milhões em P&D para o ano fiscal de 2024
• Força de trabalho de engenharia de software: 732 funcionários
• Ciclo médio de liberação do produto: trimestral

Implementação de clientes e serviços de integração

Métrica de integração	2023 desempenho
Tempo médio de implementação	12-16 semanas
Tamanho da equipe de sucesso do cliente	428 profissionais
Taxa de retenção de clientes	95%

Pesquisa e desenvolvimento de tecnologias de IA e aprendizado de máquina

O desenvolvimento da tecnologia da IA ​​é um foco estratégico crítico para a inovação da plataforma da NCINO.

• AI/ML Tamanho da equipe dedicada: 126 especialistas
• Investimento anual de pesquisa de IA: US $ 45,3 milhões
• Modelo de aprendizado de máquina iterações por ano: 22-28

Vendas corporativas e gerenciamento de sucesso do cliente

Métrica de desempenho de vendas	2023 dados
Total de membros da equipe de vendas	612
Valor médio do contrato corporativo	$487,000
Aquisições anuais de novos clientes	287

NCINO, Inc. (NCNO) - Modelo de negócios: Recursos -chave

Sistema operacional bancário baseado em nuvem proprietário

A plataforma baseada em nuvem da NCINO processa US $ 6,4 trilhões em volume anual de transações. A plataforma atende mais de 1.800 instituições financeiras a partir do quarto trimestre de 2023.

Métrica da plataforma	Valor
Total de instituições financeiras servidas	1,800+
Volume anual de transações	US $ 6,4 trilhões
Infraestrutura em nuvem	100% baseado em Salesforce

Especialistas altamente qualificados de tecnologia e domínio bancário

A partir do quarto trimestre de 2023, a NCINO emprega 1.350 funcionários em período integral com tecnologia significativa de tecnologia e bancos.

• Posse média dos funcionários: 4,7 anos
• Funcionários com graus técnicos avançados: 62%
• Funcionários com experiência anterior da indústria bancária: 45%

Propriedade intelectual e patentes de software

O NCINO possui 87 patentes de software registradas em dezembro de 2023.

Categoria de patentes	Número de patentes
Tecnologia bancária principal	42
Infraestrutura em nuvem	23
Automação de processo	22

Plataforma avançada de infraestrutura em nuvem e tecnologia

A plataforma em nuvem da NCINO suporta 100% das operações através da infraestrutura do Salesforce, com 99,9% de tempo de atividade.

• Investimento total de infraestrutura em nuvem em 2023: US $ 47,3 milhões
• Data centers: 3 locais redundantes
• Gastos anuais de P&D de tecnologia: US $ 124,6 milhões

Forte capital financeiro e apoio de empreendimentos

Métricas de desempenho financeiro para NCINO em 2023:

Métrica financeira	Valor
Receita total	US $ 541,2 milhões
Dinheiro e investimentos	US $ 389,7 milhões
Capital de risco total levantado	US $ 327,5 milhões

NCINO, Inc. (NCNO) - Modelo de Negócios: Proposições de Valor

Solução abrangente de transformação digital para instituições financeiras

O NCINO fornece um sistema operacional baseado em nuvem para instituições financeiras, atendendo a 1.789 instituições financeiras a partir do terceiro trimestre de 2023. A plataforma cobre 40% do mercado bancário comercial nos Estados Unidos.

Cobertura de mercado	Instituições financeiras atendidas	Penetração da plataforma
Us Bancos comerciais dos EUA	1.789 instituições	40%

Operações bancárias simplificadas e automação de fluxo de trabalho

A plataforma da NCINO automatiza os principais processos bancários, reduzindo o tempo de originação de empréstimos em 62% e diminuindo os custos operacionais em aproximadamente 30%.

• Redução do tempo de origem do empréstimo: 62%
• Redução de custo operacional: 30%
• Processos automatizados de fluxo de trabalho: 85%

Experiência aprimorada do cliente através de ferramentas bancárias digitais

As ferramentas bancárias digitais implementadas pelo NCINO aumentam a velocidade de integração do cliente em 45% e melhoram as taxas de satisfação do cliente em 37%.

Métrica da experiência do cliente	Porcentagem de melhoria
Velocidade de integração	45%
Satisfação do cliente	37%

Custos operacionais reduzidos e maior eficiência

A plataforma da NCINO gera um retorno médio do investimento (ROI) de 300% para instituições financeiras dentro de 12 a 18 meses após a implementação.

• ROI médio: 300%
• Período de retorno de implementação: 12-18 meses

Plataforma bancária escalável e flexível baseada em nuvem

A plataforma suporta instituições financeiras que variam de US $ 100 milhões a US $ 10 bilhões em ativos, com escalabilidade em diferentes segmentos bancários.

Faixa de tamanho de ativo	Compatibilidade da plataforma
Tamanho mínimo do ativo	US $ 100 milhões
Tamanho máximo do ativo	US $ 10 bilhões

NCINO, Inc. (NCNO) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente

Equipes de gerenciamento de sucesso do cliente dedicados

A partir do quarto trimestre de 2023, a NCINO empregou 132 profissionais dedicados ao sucesso do cliente. Tamanho médio da equipe de sucesso do cliente por cliente: 3-4 representantes especializados.

Segmento de clientes	Gerentes de sucesso dedicados	Tempo médio de resposta
Enterprise Banking	42 gerentes	2,3 horas
Banco bancário no meio do mercado	58 gerentes	3,1 horas
Comunidade bancária	32 gerentes	4,2 horas

Suporte técnico e treinamento em andamento

Métricas de suporte para 2023:

• TOTAL TIMPOS DE APOIO RESOLVENTE: 14.672
• Tempo médio de resolução: 6,7 horas
• Tamanho da equipe de suporte ao cliente: 87 profissionais
• Sessões de treinamento conduzidas: 428

Atualizações regulares de produtos e aprimoramentos de recursos

Frequência de atualização do produto em 2023:

Tipo de atualização	Freqüência	Recursos adicionados
Principais lançamentos	Trimestral	12-15 novos recursos
Pequenas atualizações	Mensal	5-8 melhorias

Engajamento da comunidade por meio de conferências de usuários

Estatísticas da conferência do usuário para 2023:

• Total Conferências: 3
• Participantes: 1.847 profissionais bancários
• Participantes virtuais e pessoais: 62% pessoalmente, 38% virtual

Serviços personalizados de implementação e consultoria

Serviços de implementação em 2023:

Categoria de serviço	Duração média	Clientes atendidos
Implementação corporativa	16-22 semanas	42 clientes
Implementação do mercado intermediário	8-12 semanas	87 clientes
Implementação do banco comunitário	4-6 semanas	129 clientes

NCINO, Inc. (NCNO) - Modelo de Negócios: Canais

Equipe de vendas da empresa direta

A partir do quarto trimestre de 2023, a equipe de vendas corporativas direta da NCINO consistia em 438 profissionais de vendas direcionados às instituições financeiras. A equipe gerou US $ 532,4 milhões em receita recorrente anual no ano fiscal de 2024.

Métrica da equipe de vendas	2024 dados
Total de representantes de vendas	438
Receita recorrente anual	US $ 532,4 milhões
Tamanho médio de negócios	US $ 1,2 milhão

Marketing on -line e publicidade digital

A NCINO investiu US $ 47,3 milhões em canais de marketing digital em 2024, com foco nas campanhas direcionadas do LinkedIn e do Google Ads.

• Orçamento de publicidade digital: US $ 47,3 milhões
• Plataformas digitais primárias: LinkedIn, Google Ads
• Taxa de conversão de marketing digital: 3,7%

Conferências de Tecnologia Financeira e Eventos da Indústria

Em 2024, o NCINO participou de 42 conferências de tecnologia financeira, gastando aproximadamente US $ 6,8 milhões em patrocínios e apresentações de eventos.

Métrica de participação do evento	2024 dados
As conferências totais compareceram	42
Despesas de marketing de eventos	US $ 6,8 milhões
Geração de chumbo por evento	87 clientes em potencial

Redes de referência de parceiros

O NCINO manteve 276 parceiros de tecnologia e consultoria ativos em 2024, gerando 34% do total de vendas por meio de referências de parceiros.

• Rede total de parceiros: 276 parceiros
• Receita gerada por parceiro: US $ 181,4 milhões
• Contribuição de referência de parceiro para vendas totais: 34%

Site da empresa e plataformas digitais

O site da NCINO atraiu 1,2 milhão de visitantes únicos em 2024, com uma taxa de conversão de chumbo de 5,3% através de interações da plataforma digital.

Métrica da plataforma digital	2024 dados
Visitantes exclusivos do site	1,2 milhão
Taxa de conversão de leads do site	5.3%
Demonsibras de produto on -line agendadas	4,672

NCINO, Inc. (NCNO) - Modelo de negócios: segmentos de clientes

Bancos regionais e comunitários

A partir do quarto trimestre de 2023, o NCINO atende a aproximadamente 1.750 bancos regionais e comunitários nos Estados Unidos.

Tamanho do ativo bancário	Número de clientes	Penetração de mercado
$ 100m - $ 10b	1.450 bancos	62% de participação de mercado
$ 10b - $ 50B	250 bancos	38% de participação de mercado

Grandes instituições financeiras nacionais

O NCINO garantiu contratos com 7 dos 10 maiores bancos dos EUA em 2023.

• JPMorgan Chase
• Bank of America
• Wells Fargo
• Truist Financial

Cooperativas de crédito

Base total de clientes da União de Crédito: 525 cooperativas de crédito em 2023.

Tamanho da união de crédito	Contagem de clientes
Pequenas cooperativas de crédito	375
Grandes cooperativas de crédito	150

Organizações de empréstimos comerciais

O NCINO atende 475 organizações de empréstimos comerciais em vários setores.

• Financiamento de equipamentos
• Empréstimos para pequenas empresas
• Banco corporativo

Mercados bancários internacionais

A partir de 2023, o NCINO opera em 5 países fora dos Estados Unidos.

País	Clientes bancários
Canadá	85 bancos
Reino Unido	62 bancos
Austrália	45 bancos
Nova Zelândia	23 bancos
Irlanda	18 bancos

NCINO, Inc. (NCNO) - Modelo de negócios: estrutura de custos

Investimentos de pesquisa e desenvolvimento

Para o ano fiscal de 2024, o NCINO registrou despesas de P&D de US $ 153,4 milhões, representando 35,2% da receita total. A empresa investiu recursos significativos em aprimoramento e inovação contínuos da plataforma.

Ano fiscal	Despesas de P&D	Porcentagem de receita
2024	US $ 153,4 milhões	35.2%

Despesas de vendas e marketing

As despesas de vendas e marketing para o NCINO no ano fiscal de 2024 totalizaram US $ 188,6 milhões, representando 43,2% da receita total da empresa.

Ano fiscal	Vendas & Despesas de marketing	Porcentagem de receita
2024	US $ 188,6 milhões	43.2%

Infraestrutura em nuvem e manutenção de tecnologia

Os custos de infraestrutura e manutenção de tecnologia para o NCINO em 2024 foram de aproximadamente US $ 45,2 milhões.

• Despesas de hospedagem em nuvem: US $ 22,7 milhões
• Manutenção de infraestrutura tecnológica: US $ 22,5 milhões

Compensação de funcionários e aquisição de talentos

As despesas totais relacionadas aos funcionários do NCINO no ano fiscal de 2024 atingiram US $ 215,3 milhões.

Categoria de despesa	Quantia
Salários da base	US $ 142,6 milhões
Remuneração baseada em ações	US $ 47,8 milhões
Recrutamento e aquisição de talentos	US $ 24,9 milhões

Serviços de suporte e implementação do cliente

Os custos dos serviços de suporte e implementação do cliente para o NCINO em 2024 foram de US $ 67,5 milhões.

• Pessoal de suporte ao cliente: US $ 38,2 milhões
• Equipes de serviço de implementação: US $ 29,3 milhões

NCINO, Inc. (NCNO) - Modelo de negócios: fluxos de receita

Preços de plataforma SaaS baseados em assinatura

Para o ano fiscal de 2024, o NCINO registrou receita total de US $ 541,9 milhões, com 93% derivados de receitas de assinatura.

Categoria de receita	Valor (US $ milhões)	Percentagem
Receita de assinatura	503.97	93%
Serviços profissionais	37.93	7%

Taxas de implementação e serviços profissionais

A receita de serviços profissionais para o ano fiscal de 2024 foi de US $ 37,93 milhões, representando 7% da receita total.

Acordos de licenciamento corporativo

• Valor médio do contrato: US $ 277.000
• Taxa de renovação: 95%
• Total de clientes empresariais: 2.050

Módulo adicional e atualizações de recursos

A receita de atualização do módulo contribuiu com aproximadamente US $ 45,6 milhões no ano fiscal de 2024.

Contratos de suporte e manutenção

Tipo de contrato	Receita anual	Cobertura do cliente
Suporte padrão	US $ 22,5 milhões	85% da base de clientes
Suporte premium	US $ 15,3 milhões	15% da base de clientes

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Value Propositions

You're looking at the core benefits nCino, Inc. delivers to financial institutions, which is why they keep signing on and expanding their use of the platform. Honestly, it boils down to replacing old, clunky systems with one intelligent engine.

Unified platform to replace fragmented legacy systems.

The value here is consolidation and a single source of truth. Instead of juggling disparate tools, you get connected operations. For example, leading banks have achieved a 5-to-1 consolidation of account opening systems by moving to the unified platform. Furthermore, on standardization, a $5 billion U.S. bank reported eliminating 86% of duplicate data entry. And for process control, one institution automated 100% of their policy exceptions.

AI-powered intelligent automation for efficiency and risk management.

This is where the AI really starts to show up in the numbers, moving beyond simple workflow automation to deliver hard efficiency gains across key functions. Here's a snapshot of what institutions are reporting after embedding intelligence:

Process Area	Quantifiable Improvement	Data Source/Context
Loan Servicing Costs	92% reduction	Reported efficiency gain.
Loan Approval Time	70% decrease	Reported efficiency gain.
Financial Spreading Time	75% reduction	Time to spread financials.
Document Processing Time (Commercial)	74% reduction	Commercial Banking metric.
Small Business Loan Decisions	Accelerated by 62%	Reported acceleration.

Also, when you look at the overall performance lift, nCino customers show significant market outperformance: they exhibit on average a 64% better return on average assets and a 75% superior return on average equity relative to their non-nCino peers.

Streamlined processes: commercial, consumer, and mortgage loan origination.

The platform redesigns the customer journey across the board, which you can see in the time savings:

• Commercial Banking: Onboarding time moves from months to days.
• Consumer Banking: Account opening is reduced from half an hour to just minutes.
• Small Business Banking: Application abandonment rates fell by 41%.
• Mortgage Lending: Inquiries dropped by 68% due to real-time validation.

Reduced onboarding time from months to days for commercial banking.

For commercial banking, speed is revenue. The average institution spends about $15.9 million annually on these processes. The typical timeline used to stretch to 49 days. Now, for complex customers, institutions are compressing that time from 14-21 days down to just 5 days, which is a 75% reduction. You can see the manual effort drop too: Commercial Onboarding manual processing went from 200 minutes down to 8 minutes per case. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises, so this speed is defintely critical.

Improved compliance and transparency across the client lifecycle.

Transparency comes from data visibility, like the Operations Analytics Pro layer offering peer benchmarking. Compliance is baked in through automation, as seen with the $1.2 billion institution automating 100% of policy exceptions. Plus, the platform enables proactive risk management, such as Continuous Credit Monitoring delivering alerts for at-risk relationships early.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Customer Relationships

You're looking at how nCino, Inc. nurtures its relationships with financial institutions, which is critical given the high switching costs in core banking software. The approach definitely shifts based on the size of the client, moving from very hands-on for the biggest players to more scalable methods for the rest of the base.

For your largest enterprise clients, the relationship is definitely high-touch, managed through dedicated account teams. This focus on the top tier is clear when you look at the revenue concentration as of the end of fiscal 2025 (January 31, 2025). The company is diversified enough that no single customer accounted for more than 10% of total revenues that year. Still, the focus on expansion within these larger accounts is key.

Customer Segment Metric	Value (as of Fiscal Year End 2025)
Total Worldwide Customers	2,789
Customers > $100,000 Subscription Revenue	549
Customers > $1.0 Million Subscription Revenue	105
Customers > $5.0 Million Subscription Revenue	14

When it comes to bespoke implementation and integration, professional services are the mechanism. These teams help tailor the platform rollout. To be fair, this segment has seen some recent pressure; for the third quarter of fiscal 2026, ending October 31, 2025, Professional Services Revenue came in at $18.8 million, which was actually a 1% decrease year-over-year. This suggests a continued shift toward faster, more standardized subscription-based deployments, or perhaps a focus on driving more implementation value through the core subscription offering itself.

Community and partner engagement is heavily centralized around the annual gathering. The nSight 2025 conference, held in May 2025, welcomed over 1,600 attendees. This event is where they bring together decision-makers, users, and partners to share best practices and build that sense of community. It's a big touchpoint for relationship building outside of the day-to-day support structure.

Customer success teams are laser-focused on platform expansion and adoption, which is where the real long-term value is captured. The proof is in the expansion numbers; for fiscal 2025, nCino reported an 110% net retention rate, which is a strong signal that existing customers are not only staying but spending more. That's how you build a sticky business. Here are some of the concrete results customers are reporting from deeper platform adoption:

• A $5 billion U.S. bank eliminated 86% of duplicate data entry.
• A $1.2 billion institution automated 100% of its policy exceptions.
• A $25 billion farm credit institution achieved 91% faster decisions.
• A $5.2 billion institution cut underwriting time from 23 days to 2 days.

For ongoing maintenance and for the broader user base, self-service support and developer portals are essential for scale. While I don't have a specific number for developer portal usage, the investment in the platform itself drives this. In fiscal 2025, nCino invested 23.9% of its revenues back into research and development, aiming to embed AI across all solutions. This R&D focus on intelligent automation is designed to make the platform easier for users to manage themselves, reducing reliance on high-touch professional services over time. Finance: draft 13-week cash view by Friday.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Channels

You're looking at how nCino, Inc. gets its software into the hands of financial institutions, and it's a multi-pronged approach that relies heavily on recurring cloud delivery.

Direct enterprise sales force for large financial institutions.

The direct sales motion targets the largest financial institutions, which is where a significant portion of the revenue originates. As of the first nine months of fiscal year 2025 (9M FY2025), the United States market contributed 79% of total revenue, showing the concentration of this direct effort domestically. The customer base, as of January 31, 2024, stood at over 1,800 customers globally, including major names like Bank of America and Barclays, which are typically handled by the enterprise team. The company is focused on a Land and Expand approach, meaning initial direct sales often lead to scaling within and across business lines over time.

Partner ecosystem (SI/Tech) for co-selling and implementation services.

The partner ecosystem, which includes System Integrators (SI) and Technology (Tech) partners, is crucial for implementation services and co-selling efforts, helping to scale the reach beyond the internal direct team. While specific partner-sourced revenue isn't explicitly broken out, the overall health of the Annual Contract Value (ACV) suggests a successful sales motion across all routes. The reported ACV as of January 31, 2025, was $516.4 million, representing a 13% year-over-year increase. The company also has a dedicated Success Hub for Implementation and Adoption, which works alongside partners to ensure customer success.

Online platform and cloud delivery via the Software-as-a-Service (SaaS) model.

The core channel for delivery is the Software-as-a-Service (SaaS) model, which drives the predictable, recurring revenue stream. For the full fiscal year 2025 (ended January 31, 2025), subscription revenues totaled $469.2 million, making up nearly 87% of the total revenue of $540.7 million. This subscription focus is the engine of the business model. Looking at the three months ended October 31, 2025, subscription revenue was segmented:

• Non-mortgage subscriptions: $84.5 million.
• Mortgage subscriptions: $21.1 million.

The platform is built on the Salesforce Platform, which allows nCino, Inc. to focus product development on deep vertical functionality. The company expects fiscal year 2026 subscription revenues to be between $503.0 million and $507.0 million.

Strategic acquisitions to expand product reach, like SimpleNexus for mortgage.

Inorganic growth through acquisitions is a key channel expansion strategy, most notably the SimpleNexus deal. nCino, Inc. agreed to acquire SimpleNexus in November 2021 for a transaction valued at approximately $1.2 billion, ultimately closing for a total consideration of approximately $933.6 million ($286.1 million cash and $647.5 million in stock). This acquisition immediately expanded the serviceable addressable market by over $4 billion and brought a per-seat subscription model focused on the mortgage point-of-sale market. For the year ending January 31, 2023, SimpleNexus generated $65.4 million in revenue for nCino, Inc., which was 16% of the total revenue that year. The mortgage segment remains a distinct channel component, contributing $21.1 million in subscription revenue in the quarter ending October 31, 2025.

Here's a quick look at the financial scale underpinning these channels as of the end of the last reported fiscal year and the most recent quarter:

Metric	Value (FYE Jan 31, 2025)	Value (Q3 FY2026 Ended Oct 31, 2025)
Total Revenue	$540.7 million	$152.2 million
Subscription Revenue	$469.2 million	$105.6 million (Combined Mortgage/Non-Mortgage Subscriptions)
Annual Contract Value (ACV)	$516.4 million (as of Jan 31, 2025)	Guidance for FY2026: $564 million to $567 million
US Revenue Contribution	Approx. 79% of total revenue (9M FY2025)	$118.6 million (Q3 FY2026)

The company also executed a share repurchase program in Q3 FY2026, buying back 1.4 million shares for approximately $39.7 million, which impacts shareholder value derived from these channel activities.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Customer Segments

You're looking at the core client base for nCino, Inc. (NCNO) as of late 2025, grounded in the Fiscal Year 2025 results. This is a global footprint, but the US market is still the dominant revenue driver.

nCino, Inc. serves a diverse set of financial institutions globally, with over 1,800 customers as of early 2024, all utilizing the cloud-based Bank Operating System.

The geographic concentration is clear:

• US Market Revenue Share (FY2025): 79%.
• International Expansion: Landing new customers in markets like Japan and the Czech Republic (CSOB signed for Commercial & SME Lending).

The customer segments span the entire spectrum of the financial services industry, from the largest global players down to smaller, specialized lenders. Here's a breakdown of the key segments and their engagement:

Customer Segment Type	Examples/Key Activity (FY2025 Context)	Platform Focus/Adoption Detail
Enterprise Banks (Global)	Bank of America, Barclays, Santander, TD Bank	2 top 15 banks increased commercial commitments in Q3 FY2025.
Enterprise Banks (US)	Truist Bank, U.S. Bank	Expansion deals noted for consumer lending and mortgage adoption among top 100 banks.
Community and Regional Banks	WaFd Bank, ConnectOne Bank	A $5.5 billion bank expanded from mortgage/indirect lending to add commercial, small business, and consumer lending.
Credit Unions	Navy Federal Credit Union, SAFE Credit Union	Utilize the platform to streamline operations and manage risk.
Independent Mortgage Banks (IMBs)	Synergy One Lending, Fairway Independent Mortgage Corporation	Mortgage solutions are a key area, though mortgage subscription revenue growth was 2% year-over-year in Q3 FY2025.

nCino, Inc.'s total revenue for fiscal year 2025 was $540.7 million, with subscription revenue making up $469.2 million of that total. The platform is designed to serve institutions across their core operational lines.

The lines of business addressed by the platform include:

• Commercial lending
• Consumer banking
• Small business banking
• Mortgage lending

Honestly, the platform's configurability helps it adjust as regulations and a bank's risk requirements change. If onboarding takes 14+ days, churn risk rises.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Cost Structure

You're looking at the core expenses that fuel nCino, Inc.'s platform delivery and growth as of late 2025. For a high-growth, enterprise SaaS provider like nCino, Inc., the cost structure is heavily weighted toward acquiring and supporting customers, plus continuous product innovation.

Here's the quick math on the major GAAP operating expense categories for the fiscal year 2025, which ended January 31, 2025:

Cost Component	FY2025 Amount (Millions USD)
Cost of Subscription Revenue	$134.932 million
Sales and Marketing (S&M)	$123.231 million
Research and Development (R&D)	$129.422 million
General and Administrative (G&A)	$90.266 million

The Cost of Subscription Revenue was reported at $134.932 million. To be fair, this figure includes the direct costs associated with delivering the cloud service, which can be higher than pure-play SaaS companies due to the necessary professional services component for complex financial institution implementations.

Sales and Marketing costs represented a significant outlay, totaling $123.231 million in FY2025. This spend is directly tied to driving the reported Subscription revenues, which reached $469.2 million for the full fiscal year 2025.

Research and Development expenses were high, hitting $129.422 million. This investment underpins the platform's evolution, especially the integration of intelligence across its offerings, as CEO Sean Desmond noted the company is uniquely positioned to lead institutions on the path to greater efficiency through data, analytics, and AI.

General and Administrative expenses totaled $90.266 million. This covers the overhead necessary to run a global enterprise, including finance, legal, and executive functions.

The underlying personnel costs are a critical driver across these buckets, particularly in high-demand areas:

• Investment in specialized AI talent to embed intelligence across solutions.
• Compensation for cloud engineering teams maintaining platform uptime and scalability.
• Hiring for roles supporting new product lines like Banking Advisor.
• Costs associated with global expansion and supporting a growing customer base.

Finance: draft 13-week cash view by Friday.

nCino, Inc. (NCNO) - Canvas Business Model: Revenue Streams

You're looking at how nCino, Inc. actually brings in the money, and it's pretty standard for a top-tier Software-as-a-Service (SaaS) platform, but the scale is what matters now. The model hinges on locking in long-term recurring revenue, which is what investors really want to see. This structure defintely helps smooth out the lumpy nature of one-time project work.

The bread and butter is the subscription fee, that's the core SaaS revenue. For fiscal year 2025, that stream generated a solid $469.2 million. Then you have the Professional Services and Other Revenue, which covers things like getting the platform set up for a new client and training their teams; that brought in $71.5 million in FY2025. It's important to note that while services revenue is necessary, the goal is always to keep it a smaller piece of the total pie compared to the recurring subscription fees.

Here's a quick breakdown of those key financial pillars for the fiscal year ending in 2025:

Revenue Component	FY2025 Amount
Core Subscription Revenue	$469.2 million
Professional Services and Other Revenue	$71.5 million
Total Reported Revenue (Implied Sum)	$540.7 million
Non-GAAP Operating Income	$96.2 million

The real indicator of health, though, is how much more you can extract from the customers you already have. Revenue expansion from existing customers-that's upselling new products or lines of business onto their existing platform-is critical for efficient growth. We saw strong momentum here.

The success in expansion is reflected in the Annual Contract Value (ACV) growth, which was 13% year-over-year in FY2025. That 13% growth tells you that the existing client base is adopting more features or expanding their usage significantly. This is what drives the high valuation multiples for SaaS companies.

You can see the impact of this high-quality revenue mix on the bottom line. Non-GAAP operating income reached $96.2 million in FY2025, showing improving profitability as the subscription base scales faster than the cost to service it. This is the payoff for prioritizing the recurring revenue streams.

Key drivers for revenue quality include:

• Strong adoption of new modules across the installed base.
• High retention rates for core platform contracts.
• Successful migration of professional services clients to higher-margin subscription tiers.
• The 13% year-over-year growth in ACV.